Sunteți pe pagina 1din 81

1.1.

SISTEMUL BANCAR DIN ROMNIA


Sistemul bancar reprezint ansamblul de bnci diferit
organizat in jurul i sub conducerea bncii centrale n vederea
coordonrii operaiunilor de scont si re-scont de credite, de
plasamente si de administrare a depozitelor bancare.
Sistemul bancar include banca central, toate bncile
comerciale, bncile de afaceri, de depozit, de credit, industriale,
agricole si alte instituii de credit existente ntr-o ar, difereniate
prin atribuiile i particularitile funcionarii lor prin prerogativele
conferite prin lege.
Sistemul bancar din Romnia s-a constituit odat cu
nfiinarea ncii !aionale a Romniei "#$$%&. 'poi au aprut
bnci mari si mi(locii avnd capitaluri importante si posibilitile de
obinere a creditelor, att de la .!.R, ct i de la mari bnci din
strintate.
)n perioada interbelic, sistemul bancar s-a dezvoltat ca
urmare a ptrunderii capitalului strin. 'u aprut astfel anca )talo
- Romn , 'nglo * Romn, +ranco * Roman , etc.
,up al doilea rzboi mondial au aprut bnci cu capital de
stat care mobilizau mi(loacele bneti disponibile din economia
naional i le diri(au sub form de credite in sectoarele economiei
la care erau arondate.
Structura sistemului bancar romnesc nainte de #--% era n
mare parte similar cu cea a celorlalte economii din .uropa /entral
si de .st, totui in anumite privine era mai rigid i a avut un rol
pasiv n economie. Sistemul bancar romnesc dinainte de reform
consta din anca !aional a Romniei, care (uca rolul att de
anc /entral ct i comercial i din ncile specializate pentru
investiii , comer exterior, agricultur i economii.
,up #--% sistemul bancar este considerat ca fiind cel mai
fragil mecanism al unei economii, n sensul c resimte cel mai
puternic ocurile induse n economie. Sistemul bancar romnesc,
dei afectat de falimentul ctorva bnci private, s-a dovedit a avea
cea mai bun evoluie, prestaia ncii !aionale influennd
0otrtor att bncile comerciale ct i evoluia economiei n
ansamblu . Reforma sistemului bancar romnesc a nceput n #--#
prin crearea unui sistem pe dou nivele, n care anca !aional
i pierde caracterul de banc comercial "prin desprinderea din
!R a /R& si, domeniul se desc0ide noilor operatori bancari. )n
perioada scurs din #--%, n pofida unor sincope ale ctorva bnci,
receptate negativ de ctre populaie, sistemul bancar romnesc
este vizibil mai stabil i mai bine reglementat dect restul
economiei n ansamblul prin1 prezena unor bnci strine alturi de
bncile cu capital mixt romn-strin , cerine de capital minim
stabilit de !R, crearea ursei de 2alori, reglementri prudeniale
cum ar fi maximul mprumutului pe un singur client, plasamentele
n societii nebancare, cumprarea pac0etelor de aciuni ce
depesc 3 4 din capital5 asigurarea depozitelor populaiei la
bnci, cerine de rezerve minime obligatorii, constituirea fondului de
rezerv i a provizioanelor specifice de risc deductibile fiscal,
nfiinarea sistemului de decontri interbancare prin intermediul
/asei de /ompensaie, reglementri n domeniul valutar.
,ubiile care au planat asupra modalitii de acordare a
creditelor de ctre bncile comerciale au dus la perfecionarea
normelor de creditare a societilor bancare, la scderea riscului
general de creditare n sistemul bancar i la apariia unor fonduri
specializate de garantare a creditelor. /a urmare a ocului resimit
de industria bancar romneasc n urma dificultilor ma(ore
ntmpinate de unele bnci cauzate i de retragerile masive ale
depozitelor populaiei, anca !aional a instituit +ondul de
6arantare a ,epozitelor ancare, apariia 7egii nr. $89#--: privind
privatizarea societilor comerciale bancare la care Statul este
acionar. ;rin intrarea in vigoare a 7egii nr. 3$9#--$ * legea
bancar i a 7egii nr. #%#9#--$ privind statutul ncii !aionale a
Romniei, cadrul legal privind autorizarea, reglementarea i
supraveg0erea prudenial a bncilor a fost lrgit i mbuntit.
<ncepnd cu luna ianuarie #--$ realizarea obiectivelor de
supraveg0ere a fost facilitat de introducerea noului plan de conturi
pentru sistemul bancar #--$ * #--- privatizarea primelor dou
bnci cu capital ma(oritar de stat, prin ac0iziionarea pac0etului
ma(oritar de ctre investitorii strini. /rearea '2' constituie
premisele reducerii substaniale a volumului creditului restant din
bilanul bncilor, prin preluarea de ctre '2' a unui volum
important de credite neperformante. Si dup crearea sistemului pe
dou nivele i desc0iderea domeniului noilor operatori, bncile
specializate rmase nu au fost reconfigurate, iar sistemul bancar
romnesc a fost dominat pn n #--- de cele cinci bnci de stat
care iniial aveau o poziie de monopol n sectoarele respective .
;rintre carenele sistemului bancar romnesc se numrau 1
- restructurarea inadecvat a bncilor comerciale romneti5
- lipsa unui culturi adecvate n domeniu att n rndul
populaiei ct i a personalului bancar5
- creditele neperformante i legislaia n curs de formare5
- conducerea corporatist n formare la nivelul ntregii
economii.
/0iar dac bilanul bncilor pare sntos n termenii contabili
* aceasta este n parte pentru c bncile au fost reinute n
extinderea creditului, alegnd s se concentreze mai curnd pe
venitul din comision, dect pe cel din rata dobnzii.
=eninerea distorsiunilor n sectorul real, fluctuaiilor ratelor
dobnzilor, ale cursului de sc0imb al monedei naionale, precum i
ale preurilor de consum i-au pus amprenta asupra sectorului
bancar, influennd negativ performanele financiare ale bncilor i
indicatorii de pruden bancar n sensul creterii ponderii
veniturilor nerealizate din dobnzi i din influene de curs valutar n
totalul profitului brut.
.voluia de ansamblu a sistemului bancar nu poate fi
detaat de situaia general a economiei naionale care s-a
confruntat cu disfuncionaliti ma(ore att la nivel microeconomic,
ct i macroeconomic.
<ncepnd cu anul >%%% apar primele realizri n sistemul
bancar1
- continuarea procesului de restructurare i privatizare5
- creterea calitii serviciilor prestate i educarea
populaiei5
- stimularea atragerii economiilor agenilor economici i
populaiei n sistemul bancar5
- modernizarea sistemului de pli prin dezvoltarea
sistemului electronic de plat5
- intensificarea operaiunilor de pia de capital5
- dezvoltarea de instituii financiare specializate pentru
activiti de leasing, bro?era(, asigurri, investment
ban?ing, fonduri de investiii, fonduri de pensii.
1.2. TRANSFORMARI N PRIVINA FUNCIILOR I ROLULUI
SISTEMULUI BANCAR ROMNESC, FUNDAMENT AL
ORGANIZRII SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA.
Conceptul de banc poate fi definit, n esen, ca o instituie
care mobilizeaz mi(loace bneti disponibile, finaneaz i
crediteaz persoanele fizice i (uridice, organizeaz i efectueaz
decontrile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu
celelalte state, n scopul obinerii de profit. ,ei, unii istorici afirm
existena unor instituii de tip bancar nc din antic0itate, totui o
mai larg recunoatere n accepiunea modern a conceptului
amintit o au bncile italiene din epoca medieval * considerate
drept veritabilii precursori ai organizaiilor moderne de profit. ,intre
acestea s-au remarcat bncile veneiene, cele din 6enova sau
+lorena. 'cestora le-au succedat bncile din @rile de Aos i
6ermania, cu legturi ce ineau de economia nordului .uropei.
<n evoluia acestor instituii, tradiia i literatura de specialitate
acord un loc important zarafului * preuitor al monedelor i
intermediar al circulaiei monetare. 'genii economici deintori ai
monedelor aveau n acestea un spri(in important n desfurarea
sc0imburilor i n dezvoltarea economic, ns utilizarea banilor se
lovea i de unele impedimente sau deficiene.
)n perioada contemporan, locul i rolul extrem de complexe
deinute de bnci n economie pot fi rezumate prin prezentarea
funciilor principale ale acestor instituii 1
a& funcia de depozit, care const n 1
- efectuarea de operaiuni de depozit la vedere i la termen,
n cont, cu numerar i cu titluri, constnd n atragerea
resurselor bneti de la persoanele fizice i (uridice, n
vederea pstrrii i fructificrii lor5
- efectuarea de operaiuni de depozitare i trezorerie pentru
obiecte de valoare aflate n proprietatea persoanelor fizice
i (uridice5
b& funcia de investiii care const n 1
- acordarea de credite n lei i n valut , persoanele fizice i
(uridice din ar i strintate5
- participarea n calitate de acionar la nfiinarea unor
instituii bancare sau nebancare n ar sau n strintate5
- ac0iziionarea de active n nume propriu5
c& funcia comercial, care const n 1
- realizarea de ncasri i pli, n valut i n lei, generate
de activiti de export, import, prestri * servicii, turism
intern i internaional, efectuarea de operaiuni cu caracter
financiar, necomercial i alte operaiuni legate de ncasri
i pli ntre persoane fizice i (uridice din ar i
strintate5
- cumpr i vinde, n ar i n strintate, valut i efecte
de comer exprimate n lei i valut5
- efectueaz operaiuni de scontare i re-scontare a
efectelor de comer5
- efectueaz operaiuni de sc0imb valutar i operaiuni de
arbitra(are pe pieele monetare internaionale, pe cont
propriu sau n numele clienilor5
- particip la tranzacii financiare externe de pli i de
credit, nc0eie cu bnci i instituii financiare strine
anga(amente i convenii de plat5
- cumpr i vinde, n ar i strintate, monede, aur i
metale preioase5
- emite efecte de comer "bilete la ordin, /./-uri, cambii
sau trate& n favoarea unor beneficiari din ar i
strintate5
- efectueaz operaiuni de vnzare-cumprare i alte
operaiuni cu titluri emise de stat5
- presteaz servicii bancare, expertizare te0nic, economic
i financiar a diferitelor proiecte, acord consultan i
asisten n probleme de gestiune financiar i evaluare5
- organizeaz lansarea de obligaiuni, asigur mobilizarea
mprumuturilor prin emisiunea de obligaiuni, garanteaz
emisiunea i plaseaz obligaiunile pe piaa secundar.
,in cele prezentate mai sus, se desprinde calitatea
esenial a bncilor i anume cea de principal intermediar n
relaia economii * investiii, relaie 0otrtoare n creterea
economic. )nstituiile n cauz creeaz premizele unei ample
redistribuiri de capitaluri disponibile, a cror ve0iculare
constituia privilegiul exclusiv, n structura sistemului bancar n
formare, al bncilor comerciale sau de depozit, iar mai apoi,
fiind realizat preponderent prin intermediul acestui tip de
bnci.
7ocul bncilor n economie este caracterizat de
creaia monetar ca factor specific al funcionalitii acestor
instituii5 acest element definitor le d posibilitatea de a pune
n circulaie creane asupra lor nsei, ceea ce sporete masa
mi(loacelor de plat i volumul circulaiei monetare. Brstura
semnificativ a acestor intermediari este transformarea
activelor nemonetare n moned. .misiunea de moned,
funcie iniial desc0is tuturor bncilor i restrns ulterior
numai la banca central, reprezint forma principal a
creaiei monetare i cadrul primordial prin care are loc
expasiunea masei monetare. ncile comerciale tipice i
aduc i ele un aport important la creaia monetar,
transformnd activele nemonetare "cambii, obligaii&, fr
putere liberatorie, n instrumente de plat. <nscrierea n
conturile de la banc a creditelor acordate "fundamentate sau
garantate pe active pe care le monetizeaz& constituie
momentul creaiei unei monede adiionale specifice *
moneda scriptural.
C dat cu nceperea perioadei de tranziie n #--% i
cu restructurarea economiei romneti, s-a ncercat n primul
rnd revirimentul economic al sectorului bancar,
considerndu-se n mod firesc c acesta trebuie s acioneze
ca un ,, vrf de lance,, n nfptuirea tranziiei.
;entru a crete rolul bncilor n economia de pia,
printre primele sectoare restructurate se numr i cel
bancar. 'ceast restructurare a vizat urmtoarele aspecte 1
- desfiinarea monopolului statului asupra sectorului bancar5
- reorganizarea bncilor de stat ca societi pe aciuni5
- capitalizarea bncilor5
- privatizarea bncilor de stat sau cu capital ma(oritar de
stat5
- nfiinarea unui numr foarte mare de bnci5
- diversificarea tipurilor de bnci5
- diversificarea produselor i serviciilor bancare5
- extinderea reelei teritoriale5
- realizarea unui management performant, participativ i
efectiv5
- informatizarea bancar5
- desc0iderea ctre colaborarea cu bncile strine5
- spri(inirea activitii de investiii i de creditare, ca
instrumente ma(ore ale construciei economiei de pia5
- perfecionarea relaiilor cu clienii.
,esigur c unele din aceste obiective nu au fost realizate n
totalitate, dar au fost fcute unele progrese i toi factorii de
rspundere "politici, economici, specialiti, etc & sunt de prere c
rolul sectorului bancar va fi 0otrtor pentru intrarea n economia
de pia.
<n ceea ce privete aderarea Romniei la structurile
economice i monetare internaionale, criteriile de convergen
stabilite n Bratatul de la =aastric0t pentru formarea Dniunii
=onetare .uropene implic respectarea anumitor parametri
macroeconomiei, ceea ce presupune adoptarea la nivel naional de
natur financiar, fiscal si, mai ales, monetar. Romnia trebuie
s procedeze la reformarea structural, att a economiei reale "prin
modificarea ponderii proprietii private n sensul creterii ei, prin
redimensionarea ramurilor economiei naionale, prin a(ustri
te0nice i te0nologice care s susin produsele romneti n
competiia de pe piaa comunitar&, ct i a normelor i
instrumentelor de factur legislativ, fiscal, monetar, necesare
pentru realizarea restructurrii economiei.
,in cele prezentate, se observ c principalele funcii ale
sistemului bancar sunt c0iar cele dou laturi ale intermedierii,
respectiv mobilizarea resurselor i distribuirea creditelor, acestea
fiind secondate ndeaproape de calitatea de centru al efecturii
plilor ntre titularii de cont "fapt ce permite bncilor s controleze
fluxurile circulaiei monetare scripturale&. <ndeplinirea acestor
prerogative presupune efectuarea unor operaiuni specifice *
considerate i reunite, dup sensul lor, n active i pasive.

1.3. OPERAIUNI ACTIVE I PASIVE ALE BNCILOR
COMERCIALE
Operaiunile active ale bncilor comerciale se refer la
anga(area resurselor acestor instituii n vederea realizrii funciilor
statutare i a obinerii de profit. Cperaiunile active pot fi grupate, n
principal, n 1
- operaiuni de creditare a firmelor5
- operaiuni de creditare a persoanelor fizice5
- operaiuni de plasament
;rima categorie de operaiuni relev o mare diversitate de
te0nici de creditare, adoptate n ntmpinarea cerinelor
ntreprinderilor . .le pot fi clasificate, la rndul lor, n dou mari
subgrupe1 creditarea necesitilor de capital fix i creditarea
c0eltuielilor de exploatare.
;rin natura lor, nevoile principale de capital fix ale
ntreprinderilor sunt acoperite prin intermediul pieei de capital
"utilizndu-se emisiunea de aciuni si9 sau obligaiuni&. +irmele fac
apel la bnci pentru creditarea mi(loacelor fixe "n general,
ec0ipamente& , ns bncile comerciale practic mai puin acest tip
de operaiuni, care sunt preferate cu precdere de ctre bncile de
ramur, bncile de credit pe termen mi(lociu sau lung, societile
financiare "cele de leasing n principal& .a.m.d. ' cestea din urm
sunt mai competente n analiza utilitii creditului din punct de
vedere economic, neezitnd s acorde credite de acest gen care,
n cea mai mare parte, nu sunt re-creditabile "adic banca i
asum, pn la scaden , riscul i acoperirea cu resurse&.
)nterveniile mai restrnse ale bncilor comerciale, dac exist,
vizeaz tocmai credite re-creditabile, din considerente de
precauie.
/reditarea c0eltuielilor de exploatare ale ntreprinderilor
poate fi realizat n dou moduri 1
a) prin creditarea creanelor comerciale ;
b) prin acordarea de credite de trezorerie
a& Creditarea rea!"e#$r $%eria#e const n preluarea de ctre
banc, contra moned, a creanelor comerciale pe care
ntreprinderile furnizoare le au asupra clienilor lor. ,intre
modalitile de creditare n aceast manier, cele mai
importante sunt 1 scontarea, pensiunea, mprumutul pe efecte
comerciale n ga( i lombardarea.
a-# & Scontarea * ca form de baz a operaiunilor cambiale * este
cea mai vec0e te0nic i este folosit ca atare. .a reprezint
cesiunea cambiei ctre un alt beneficiar n sc0imbul valorii actuale
a acesteia " calculat ca valoare nominal din care este dedus
scontul&. 'stfel precizm doar c banca trebuie sa selecteze atent
cambiile pe care le sconteaz. 'ceasta deoarece, devenind
beneficiar a cambie " fie n mod definitiv, fie doar ca intermediar& ,
banca i asum n calitate de cosemnatar a cambiei, obligaia de
a plti n caz de necesitate "intervine riscul de a participa la
acoperirea sumei de plat&.
a-> & Pensiunea const n preluarea de ctre banc a cambiilor
vndute de beneficiar, cu condiia rscumprrii lor de ctre acesta
la termenele convenite. Cperaiunile de acest tip se desfoar
frecvent n relaia cu mari companii, dar, mai ales, ntre bnci.
.fectele ce fac obiectul pensiunii rmn, de regul, la beneficiar,
iar banca cumprtoare primete anga(amentul de rscumprare
"emis de beneficiar& i borderoul efectelor respective.
a-8& mprumutul pe efecte comerciale n ga( se acord n cazurile
n care banca apreciaz pozitiv solvabilitatea beneficiarului de
cambii, dar are reineri cu privire la capacitatea de plat a celorlali
semnatari. <mprumutul acordat acoper, de regul, parial valoarea
nominal a cambiilor depuse n ga(.
a-E& Lombardarea "mprumutul de ga( de efecte publice sau
aciuni&. .xtrem de utilizate n 6ermania i =area ritanie,
operaiunile de lombard se ntlnesc n cazul deintorilor de titluri
care au nevoi temporare de bani. 'cetia, prefernd sa-i menin
titlurile n proprietate "pentru a obine n continuare dobnzile,
cupoanele sau dividendele aferente&, recurg la mprumuturi pe ga(
i renun astfel numai parial la venitul realizat, prin plata
dobnzilor pentru creditul de care beneficiaz. 2olumul
mprumuturilor acordate nu acoper dect o parte din valoarea
titlurilor depuse n garanie, pentru a evita orice pierderi provenite
din scderea cursurilor. ,in acest motiv, mprumuturile pe ga( de
efecte publice i aciuni au devenit o modalitate preferat pentru
obinerea de resurse necesare finanrii speculaiilor la burs.
'semntoare prin obiect i efect, operaiunile de report reprezint
ac0iziii ale bncii de titluri "efecte publice sau aciuni&, cu obligaia
de rscumprare, la acelai curs, de ctre vnztor5 aceste
operaiuni se desfoar pe termen scurt " de regul, #3 zile&.
b& Credite#e de tre&$rerie sunt acordate pe termen scurt "n
general, pn ntr-un an&, avnd drept scop acoperirea
necesitilor monetare legate de ciclul de fabricaie i de
comercializare . +ormele principale prin care se poate beneficia
de aceste credite sunt avansul n cont curent i creditele
specializate.
b-#& Avansurile n cont curent "predominante n S.D.'. i =area
ritanie& sunt acordate de banc prin plata /.../.-urilor emise de
titularii de cont i n cazul n care acetia nu au disponibiliti n
cadrul unei limite convenite9confirmate "overdraft&. ,ei,n principiu,
creditul acordat este pe termen scurt, n fapt, soldurile debitoare
ale conturilor curente se menin de-a lungul vremii, ceea ce implic
creditarea curent , de ctre banc, a activitii ntreprinderilor
respective. Se prefigureaz astfel o modalitate de anga(are n
susinere a clienilor corporatiti "i nu numai&, cu exceptare de la
formele i precauiile tradiionale "temei material, utilizare, garanie
etc&. Cscilarea soldului contului curent, determinat de cas0-floF-
urile predominante ale ntreprinderii, conduce la ,, flotarea,,
cuantumului creditului acordat5 astfel, cnd ncasrile firmei sunt
mai substaniale "avem intrri nete&, creditul se restrnge "sau
c0iar dispare& , i vice-versa. ,eci, n cadrul unei limite determinate
utilizarea efectiv a creditului variaz, ceea ce nseamn pentru
ntreprindere o certitudine asiguratorie vis-a-vis de efectuarea
plilor necesitate, dar presupune, implicit, costuri reale privind
dobnzile * funcie de soldul efectiv al contului i de cuantumul
creditului. <n condiiile speciale cnd banca urmrete recreditarea
acestor operaiuni, ea va solicita beneficiarului bilete la ordin care
pot fi scontate5 pentru permanetizare, biletele la ordin sunt
rennoibile, funcie de necesiti.
b->& Creditele specializate "ce pot fi mobilizate prin recreditare&
sunt destinate a acoperi o serie de necesiti legate de
desfurarea produciei, dintre ele distingndu-se 1
/reditele de campanie, care au drept scop acoperirea
c0eltuielilor de fabricaie i de stocare, pentru uniti cu
activitatea sezonier din agricultur i alte domenii conexe
"industria alimentar, ndeosebi&, din industria de confecii i
nclminte , (ucrii, .a.m.d.&
/reditele pentru stocuri, garantate prin Farant, pentru
acoperirea mrfurilor susceptibile de a fi ga(ate , aflate n curs
de transportare i,n general, depozitate n docuri sau vmi.
Garantul permite recursul cambial i permite mobilizarea lui
"dnd bncii posibilitatea de a recurge la recreditare&,
aspecte ce l asimileaz ca tipologie tratei.
/reditele de prefinanare, de acoperire a c0eltuielilor pentru
produciile de loturi destinate exportului sau pieii publice
"livrri pentru instituii publice, ad(udecate prin licitaie&
Cperaiunile de creditare a persoanelor fizice sunt axate, n
principal, pe creditul ipotecar "construcia sau ac0iziionarea de
locuine&, pe creditul de consum "n cazul bunurilor de folosin
ndelungat& i pe creditarea c0eltuielilor curente. 2om
dezvolta subiectul creditrii c0eltuielilor curente, analiznd
mprumuturile personale i cele pe baza crilor de credit. ;rimele
dintre ele, cu rate de rambursare lunare sau trimestriale, sunt
acordate cu un termen ce variaz ntre 8 luni i > ani i ntr-un
cuantum care s nu depeasc veniturile titularului pe 8 luni5 de
asemenea, ele mai sunt condiionate de domicilierea la banc a
veniturilor debitorului. <mprumuturile pe baza crilor de credit pot fi
acordate 1
fie prin admiterea efecturii ulterioare a plilor
scadente, funcie de cumprturi "pentru termene de #3
zile pn la o lun&, prin amnarea sau ntrzierea
plilor oferindu-i-se titularului posibilitatea unei
ec0ilibrri mai elastice a veniturilor familiale cu
c0eltuielile5
fie prin acordarea unui credit pe mai multe luni, obinut
din ac0iziia de mrfuri i servicii cu a(utorul crilor de
credit
Cperaiunile de plasament a resurselor bncilor n vederea
obinerii de profituri, se refer, cu precdere, la ac0iziia de efecte
publice i aciuni. 7egile de organizare bancar din ma(oritatea
rilor prevd, ca modalitate obligatorie de asigurare a lic0iditii,
deinerea de active uor vandabile, de regul bonuri de tezaur,
titluri ale mprumuturilor de stat, .a.m.d. C exagerare n aceast
direcie poate produce fenomene de eviciune "situaie ntlnit i
n Romnia anilor #--: * >%%%&, reducndu-se astfel posibilitile
de creditare a economiei reale. Stimularea vnzrii i ac0iziiei
bonurilor de tezaur de ctre bnci, prin oferte avanta(oase fcute
de anca /entral "Cpen * =ar?et&, constituie una din politicile
monetare i de credit utilizat frecvent n ultimii ani.
Operaiunile pasive ale bncilor comerciale, ca operaii de
constituire a resurselor, au ca obiect principal1 atragerea
depozitelor , re-scontul mpreun cu operaiunile similare i
capitalul propriu.
Dna din principalele funcii ale bncilor n general i ale
bncilor comerciale n special este, dup cum am mai precizat,
constituirea i utilizarea depozitelor bancare. ;rin dubla ipostaz a
depozitelor * cea de obligaie a bncilor fa de depuntori i cea
de crean a acestora fa de banc * ni se prezint esena
acestora, i anume form de existent a banilor scripturali "bani de
cont& ce exprim mobilizarea capitalurilor i economiilor temporar
disponibile. ,e natura i termenul acestor depozite i modul n care
banca va valorifica aceste resurse de creditare.
'stfel, depozitele la vedere sunt caracterizate prin
elasticitate, deoarece titularii pot dispune n orice moment utilizarea
lor pentru plile n cont sau c0iar i le pot retrage. /u toate
acestea, practica i experiena au demonstrat c, n mod normal
"adic n cazul unui numr suficient de mare de deponeni , de
ponderi relativ apropriate i care nu acioneaz concertat9identic&,
aceste depozite au un grad de stabilitate superior c0iar depozitelor
la termen * grad concretizat n soldul mediu permanent "care
exprim posibilitile de fructificare a depozitelor, prin acordarea de
credite de ctre banc&. /u toate c reprezint cea mai stabil
resurs a bncilor comerciale, nu trebuie abuzat de aceste
depozite, ci trebuie operat de o manier precaut, n msur s
previn dificultile generate de ritmuri i volume neprevzute ale
retragerilor din conturi. ,epozitele la vedere prezint mai multe
forme de existen, ns contul curent rmne expresia
caracteristic a acestor depozite. 'ceast form special de
servire bancar vizeaz operaiuni de casierie, iar degrevarea
titularului de cont curent de aceste atribuii "care presupun eforturi
laborioase i, implicit , costuri pentru banc& constituie unul din
motivele bonificrii reduse prin dobnzi "care, n unele cazuri, nici
nu se acord&.
/a un 0ibrid ntre depozitele la vedere i cele la termen,
conturile de depozit sunt menite a fructifica economii pe un termen
mai ndelungat. ,e aici apar i posibilitile mai restrnse acordate
titularilor de a efectua ncasri , pli sau c0iar retrageri.
,epozitele la termen au ca principal form de existen n
cadrul bncilor comerciale * conturile de depozit de investiii , ce
creeaz o baz sigur de fructificare n procesul de creditare, pe
termene corelate cu natura i durata acestor resurse. ,e
asemenea, bncile comerciale desc0id clienilor conturi de
economii simple sau n anumite sisteme "sc0eme, programe&, care
s asigure regularitate n procesul de economisire.
Rescontul presupune obinerea de resurse noi prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale "provenit din scontare& unei alte
bnci, bncilor de scont sau, de regul , ncii de .misiune. <n
c0iar ziua rescontrii, banca de depozit obine un profit rezultat din
diferena dintre dobnda la care se sconteaz "mai mare& i taxa
scontului "dobnda practicat de anca de .misiune&. Similare
sunt i operaiunile de lombardare, banca de depozit obinnd
mprumuturi pe termen scurt de la anca /entral prin garantarea
acestora cu propriile obligaiuni i bonuri de tezaur "efecte publice&.
Rescontul i lombardarea sunt operaiuni concrete prin care are loc
recreditarea * proces complex, aflat ntr-o continu evoluie i
extindere. Cperaiunile de re-creditare pot fi efectuate numai cu
creane negociabile, re-creditabile sau agreate la scontare "n
principal , c0iar de ctre anca /entral&, adic tocmai acelea care
prezint un grad de lic0iditate substanial. Restul creanelor nu
nseamn c nu sunt (ustificate economic, ci doar c au un
pronunat accent ,, personal,, prin motivaie sau modalitate de
garantare. <n cazul acestora din urm, banca ce a acordat creditul
i va asuma pn la capt rspunderea i efectul, urmnd s
atepte rambursarea la termenul stabilit.
/apitalul propriu i fondurile de rezerv constituie din profitul
brut au un aport relativ redus n formarea resurselor de creditare a
bncilor * intermediari prin definiie n reciclarea i valorificarea
capitalurilor. <n marea lor ma(oritate societi pe aciuni, bncile i
formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni.
,ar n formarea resurselor proprii, fondurile de rezerv constituie
treptat prin repartizarea profiturilor anuale a(ung sa devanseze
c0iar capitalul. 7egislaiile multor ri ngduie asemenea proporii,
dimensiunile rezervelor fiind ndreptite prin varietatea i
periculozitatea riscurilor bancare.
CAP.II CR!I"#$ %A&CAR P "R'& (C#R" , 'CA&I('
(&)IA$ P&"R# *("IO&ARA +ICI&", A
RI(C#$#I -I A CO("#$#I CR!I"#$#I %A&CAR P
"R'& (C#R"
'()( C$!"i!*t*# +i ,*!"ii#e redit*#*i -a!ar
'pariia creditului este strns legat de dezvoltarea produciei
i circulaiei mrfurilor5 evoluia acestor fenomene a impus
includerea sc0imbului * i, odat cu el, i a creditului * n cadrul
relaiilor monetare. /reditul reprezint operaiunea prin care o
valoare de ntrebuinare actual este cedat "transmis& de ctre
un creditor "mprumuttor sau investitor& unui debitor "mprumutat&
care se anga(eaz s o returneze sub forma unor valori de primit n
viitor, n condiiile stabilite n acordul de credit.
Bermenul ,, credit,, i are originea n participiul trecut al
verbului latinesc ,,credere,, H a crede, mai exact ,, creditum,, H
ncredere n promisiunea de rambursare a celui ce ofer bunuri,
lucrri, servicii sau alte valori n cel care se ndatoreaz. 7imba
romn a consemnat acest cuvnt ca neologism , el ptrunznd n
vocabularul nostru abia n secolul al I2)))-lea prin preluarea din
limba francez a substantivului ,,credit,, H ncredere ferm
"confiance& din punct de vedere financiar.
Relaiile de credit au existat i n economiile premonetare,
ns aa cum sc0imbul devine din ce n ce mai dependent de 0aina
monetar "prin nsi scindarea sa n cele dou acte * vnzarea i
cumprarea & aa i creditul este tot mai greu de nc0ipuit n lipsa
banilor. 'prut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii
ageni economici, proces cruia moneda lic0id nu-i putea face
fa, creditul constituie una din condiiile desfurrii oricrui
proces economic. ,epind sfera proceselor economice interne,
creditul a fost extins treptat i n relaiile cu partenerii externi, fie ei
simpli ageni economici sau c0iar state. 'stfel, creditul este vzut
ca o prg0ie economic indispensabil, este ca o for activ ce s-
a concretizat n ntreinerea de relaii ntre furnizori i cumprtori,
n contribuia la formarea de uniti productive sau n fructificarea
acumulrilor bneti.
<nainte de definirea creditului i a funciilor sale, se impune
realizarea unei distincii ntre finane, bani i credit. 'stfel, trebuie
subliniat c, numai n cadrul rotaiei de ansamblu a capitalului, a
mi(loacelor materiale i monetare , creditul se poate transforma fie
n bani, fie n finane5 n timp ce finanele presupun capitaluri de(a
formate care se acumuleaz, creditul reprezint un efect al
proceselor economice n urma crora apar capitaluri temporar
disponibile. <n acest sens, creditul poate fi considerat o form
special de micare a valorilor1 vnzare de mrfuri cu plata
amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de
mprumut . )ntr-o form extins creditul mai poate fi identificat cu
circulaia capitalului de mprumut. !umeroasele interpretri
reducioniste au furnizat o serie de accepiuni de genul 1 creditul H
bani i finane5 creditul H mprumut 5 creditul H prg0ie5 creditul H
capital1 etc. Dna din definiiile demne de reinut indic operaiunea
de creditare ca cedarea unei sume de bani efectuat la un moment
dat din partea unui subiect economic, n folosina altui subiect
economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai
trziu , la un termen fixat, suma primit plus o sum de bani care
se c0eam interes sau dobnd "2ictor Slnescu& .
.lementele comune care se gsesc ns n toate definiiile
date creditului sunt urmtoarele1
- existena unor disponibiliti la unii ageni economici i
acceptarea de a fi cedate "mprumutate& altor ageni
"debitori&5
- pierderea temporar a unor drepturi de ctre cel care
acord mprumutul "mprumutant& i instituirea altor
drepturi pentru cel mprumutat5
- obligativitatea mprumutatului de a restitui mprumutul la
un termen numit scaden, nsoit n mod obligatoriu de
dobnd.
/reditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi anga(nd
modaliti diferite pe termen scurt i pe termen lung i mi(lociu
privind operaiile bazate pe nscrisuri sau fr , garantate sau
negarantate n fiecare caz n parte sau n cadrul unui acord
general.
Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de
regul reciproce. ;e de o parte ntreprinderile avnd conturi
desc0ise la bnci, formeaz depozite care pot fi folosite de ctre
acestea, ca resurse. ;e de alt parte bncile acord credite
ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie curente sau de
recuperare ulterioar, pentru investiii.
/reditul bancar realizeaz 8 funcii 1
- redistribuirea fondurilor disponibile
- emisiunea monetar
- reflectarea i stimulare a eficienei activitilor agenilor
economici
+uncia de redistribuire - ;rin intermediul bncilor se
mobilizeaz disponibiliti bneti temporare existente la anumite
categorii de ageni economici, populaie, urmnd a fi utilizate drept
credite pe termen scurt pentru acoperirea unor nevoi temporare la
ali ageni economici. +uncia redistributiv a creditului nu poate
pune n eviden dinamica masei monetare n circulaie , ntruct n
ea se regsete i se reflect doar nlocuirea monedei pasive cu
moneda activ, cantitatea rmnnd aceeai, aa cum sc0imbnd
poziia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rmne
nesc0imbat.
+uncia de emisiune * )ndiciul funciei de emisiune este
crearea de noi mi(loace de plat n economie, a unei mase
monetare suplimentare. .misiunea monetar nu poate fi arbitrar
ci ea trebuie corelat cu realitile economiei. 'tt supracreditarea
ct i sub-creditarea au efecte perturbatoare pentru economie.
Supracreditarea conduce la onorarea unei cereri monetare
neacoperite prin mrfuri i servicii, cerere ce exercit presiune
asupra preurilor. Subcreditarea expresiei a insuficienei
aprovizionrii cu bani a economiei frneaz activitatea economic,
creeaz dificulti n finanarea curent a activitii de producie i
conduce la proliferarea plilor restante.
+uncia de reflectare .i stimulare a eficienei activitii
a/enilor economici. - .ficiena economic cu care lucreaz
ntreprinderile se reflect sensibil n situaia lor financiar, iar
aceasta din urm n volumul fondurilor utilizate pentru un nivel dat
de activitate i n gradul de asigurare a capacitii de plat. Se
poate considera c acioneaz o lege obiectiv a raportului invers
ntre eficiena n activitatea economic i necesarul de fonduri. /a
urmare, cu ct eficiena economic a unei activiti date este mai
ridicat cu att necesarul de fonduri este mai redus. /reditul nu
este doar un seismograf al eficienei economice ci i un instrument
de influenare n direcia stimulrii activitii calitativ superioare.
'('( Credite -a!are .e ter%e! /*rt
,up termenele pentru care se acord creditele pot fi
clasificate n 1
credite pe termen scurt pn la #> luni care se folosesc
pentru activitatea economic curent5
credite pe termen mediu pn la 3 ani5
credite pe termen lung, peste 3 ani care se utilizeaz
ndeosebi pentru investiii
/redite bancare pe termen scurt se acord de bnci pn la
#> luni pentru agenii economici nscrii n Registrul /omerului,
care prezint garanii ferme, au cont n banc i lucreaz rentabil.
'tt la acordare ct i pentru ntreaga perioad de utilizare,
debitorii trebuie s garanteze creditele cu valori materiale i
resurse financiare prevzute a se realiza n sum cel puin egal
cu creditul primit. .xistena garaniei constituie pentru banc o
certitudine c i va putea recupera sumele mprumutate n cazul
nerambursrii la termen a creditului.
;entru ntreprinderile private mici, creditele se garanteaz
cu ntreg patrimoniul existent. 2aloarea garaniilor trebuie s fie cu
>% 4 mai mare dect creditul acordat. <n caz de nevoie se poate
apela i la girani, reprezentnd tere persoane care se ofer s
garanteze cu averea i veniturile lor pentru eventualitatea c la
scaden debitorul nu poate rambursa creditul.
Bermenele de rambursare se nscriu drept clauze n
contractul de credit, dup negocierea lor prealabil. ;entru
creditele nerambursate la termen banca este n drept s aplice
dobnzi ma(orate i n caz extrem s treac la recuperarea
creditelor din garaniile constituite sau s se ndrepte, pentru
recuperare, asupra giranilor.
2.2.1. CRE!"ELE E "RE#$RER!E
/reditele de trezorerie sunt credite desc0ise de banc n
funcie de situaia trezorerie ntreprinderii "deficit sau excedent&
fr nici o legtur cu alte creane sau alte operaiuni.
'stfel de credite pe termen scurt se acord n cazul deficitului
de trezorerie, fr alte garanii deosebite, n vederea acoperirii
plilor curente.
/reditele de trezorerie se mpart n 1
a& credite pentru faciliti de cas5
b& credite sezoniere5
c& credite de legtur5
d& credite pe termen foarte scurt5
e& credite pentru mobilizarea efectelor financiare
a& Credite#e .e!tr* ,ai#it0"i de a/0 1 se acord regulat pentru
pli de salarii, furnizori pe un termen, variind de la cteva zile la
cteva luni.
b& Credite#e /e&$!iere 1 pot fi acordate nu numai ntreprinderilor
agricole, ci i altor ntreprinderi care lucreaz sezonier i
nregistreaz decala( n timp ntre ncasri i c0eltuieli
c& Credite#e de #e20t*r0 1 se mai numesc credite legate de o
anumit operaiune financiar sau credite de sudur. .le apar n
situaia cnd ntreprinderea resimte necesiti de fonduri cu
caracter permanent. /reditele de legtur servesc pn la
obinerea capitalului permanent care finaneaz nevoi
permanente.
d& Credite#e .e ter%e! ,$arte /*rt 0SP$"% se acord& de la o
zi la alta marilor ntreprinderi' din disponibilit&(i zilnice de
numerar ale b&ncii. Creditul SP$" nu presupune o aprobare
scris& sau oral& a b&ncii )i nici stabilirea prealabil& a unui
pla*on.
e& Credite .e!tr* %$-i#i&area e,ete#$r ,i!a!iare 1 sunt credite
generale, nu comport garanii deosebite
2.2.2. CRE!"ELE E +$,!L!#ARE pot *i -
credite de scont.
credite pentru mobilizarea crean(elor comerciale.
credite pentru mobilizarea crean(elor asupra clien(ilor
e/terni.
v0nzarea crean(elor c&tre institu(ii specializate.
credite pe stocuri
Credit*# de /$!t 3 Scontarea tratelor de ctre bnci
reprezint ac0iziionarea acestora n sc0imbul unei taxe de scont.
Spre deosebire de creditele generale, creditul de scont este
rambursat ca urmare a derulrii unei anumite operaiuni comerciale
din care banca i asigur recuperarea creditului.
Credit*# .e!tr* %$-i#i&area rea!"e#$r $%eria#e 1
permite scontarea nu numai a creanelor individuale, ci gruparea
mai multora la un loc dup criteriul timpului n care au fost emise,
urmnd s se trag dup ele un singur bilet la ordin n vederea
prezentrii lui la scontare. /reditul pentru mobilizare creanelor
comerciale are rolul de atenua carenelor creditului de scont unde
fiecare efect face obiectul unor operaii independente. 'cest tip de
credit se folosete n relaiile bncii cu clieni buni ntruct
presupune un risc mai mare dect n cazul creditului de scont.
Credit*# .e!tr* %$-i#i&area rea!"e#$r a/*.ra #ie!"i#$r
di! /tr0i!0tate 1 Pentru a favoriza exportul, banca central
folosete o procedur de mobilizare a creanelor asupra
partenerilor strini, stimulnd bncile comerciale s o utilizeze prin
faptul c este de acord s resconteze aceste creane n condiii
relativ avanta(oase pentru acestea.
V4!&area rea!"e#$r 0tre /$iet0"i#e /.eia#i&ate 1
'ceast operaiune nu reprezint un credit propriu-zis ci o vnzare-
cumprare de creane cu riscurile corespunztoare. )n rile unde
se folosete, operaiunea se numete ,, factoring,, sau ,,
lJaffecturage,, .
Credite#e .e /t$*ri 1 sunt credite pe termen scurt,
garantate cu anumite stocuri de mrfuri
2.2.1. CRE!"ELE E PRE2!3A34ARE
Credit*# de ,i!a!"are a #*r0ri#$r .*-#ie. ;entru a acoperi
temporar necesitile de plat ale ntreprinztorilor, anumite
instituii financiare i propun ca scop s finaneze c0eltuielile
aferente pn n momentul ncasrii contravalorii lor de la buget.
Credit*# .e!tr* .re,i!a!"are e5.$rt*ri#$r urmrete
ncura(area exporturilor ce se fac cu comand ferm sau fr
comand ferm1 credit-cumprtor, credit-furnizor, etc.
O-#i2a"i*!i .e a*"i*!e 1 'stfel de credite pot fi acordate
ntreprinztorilor de ctre administraia fiscal, care (oac rolul de
banc0er, sub forma amnrilor de la plata obligaiunilor fiscale
"taxe vamale, B2', etc&.
'(6( COSTUL CREDITULUI BANCAR PE TERMEN SCURT
/ostul creditului pe termen scurt nu se limiteaz la rata
dobnzii, dei aceasta reprezint elementul principal, ci trebuie s
fie luate n considerare i diverse comisioane i taxe percepute de
bnci n funcie de 1
rata dobnzii practicat pe piaa monetar5
riscul bancar i calitatea garaniilor oferite de debitori5
posibilitile de refinanare ale bncilor
/omisioanele bancare pot fi legate de natura creditului nsui
sau de diverse servicii fcute de banca debitorilor. 'stfel, pot fi
cerute comisioane pentru confirmarea scris a creditului desc0is n
contul curent, comisioane de micare sau de cont curent.
/ostul total al creditului pe termen scurt se ma(oreaz i cu
un anumit numr de zile n plus faa de termenul creditului, numite
&i#e37a#$r$a/e pentru care banca calculeaz remuneraia sa.
!"R'I&ARA (#'I !O%A&1II
)n general suma dobnzii ! de baz pltit de beneficiarii de
credite este direct proporional cu volumul creditului C, rata
dobnzii d i timpul de folosire a creditului t 2
C 3 d 3 t
! 4 5555555555555 3 678
988
<n condiiile unui anumit nivel al dobnzii , suma acesteia
crete proporional cu volumul creditelor i cu durata de folosire a
acestora, astfel nct unitile trebuie s foloseasc un volum ct
mai redus de credite i pe perioade ct mai sczute posibil,
imprimnd o vitez de rotaie accelerat activelor circulante.
7a creditele pe termen scurt se folosete calculul dobnzii
simple, ceea ce nseamn c suma dobnzii nu se adaug la
capital pentru a aduce ea nsi dobnd.
;entru anumite contracte de credit pe termen scurt se aplic
dob:nda antecalculata, adic suma ei se vars, mpreun cu
rambursarea creditului, la sfritul anului sau al contractului.
7a numeroase categorii de credite pe termen scurt se aplic
dob:nda antecalculat, adic volumul su se determin i se
reine de banc la nceputul contractului de credit5 reinerea ei nc
de la nceput din volumul creditului aprobat face ca debitorul s
primeasc un credit efectiv mai mic dect cel aprobat. <n aceste
condiii rata efectiv a dobnzii este diferit de rata nominal a
dobnzii.
Sub aspectele stabilitii, dobnda poate fi fi3, atunci cnd
nivelul ei nu se modific pentru toat perioada de creditare i
variabil, care se modific anual sau c0iar la intervale mai scurte
"8 luni& ca msur de protecie a creditorului sau debitorului
mpotriva pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul rigid al
nivelului dobnzii pentru o perioad de timp ndelungat.
'(8( RISCUL IN ACTIVITATEA BANCARA
!oiunea de risc poate fi definit ca un anga(ament care poart
o incertitudine datorit probabilitii de ctig sau pierderi.
.timologic termenul provine din latinescul ,,re-secore,, care
nseamn ruptur ntr-un ec0ilibru.
)n activitatea bancar asumarea riscurilor poate fi cercetat
pentru posibilele sale avanta(e viitoare, cum este cazul
operaiunilor speculative pe pieele financiare sau de sc0imb dar i
a posibilelor pierderi imprevizibile. )n general asumarea riscurilor
este legat de funcia de baz pe care o au bncile n economie i
anume funcia de investiii.
/um riscul este un atribut general al investiilor, asumarea
acestuia devine inevitabil i (ustific existena bncilor. Resursele
mprumutate de bnci - care sunt un multiplu substanial al
propriului capital * sunt aadar investite, iar recuperarea cu
ntrziere a acestora poate provoca o serie de dezec0ilibre la
nivelul bncii care poate mbrca forme diferite ce se pot alimenta
reciproc.
;erioada actual este denumit ,,era managementului de
risc,, n domeniul bancar, iar gestiunea riscului constituie o sarcin
extrem de complex i important a managementului bancar, cci
de obicei asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai
mari.
7iteratura de specialitate clasific riscurile specifice activitii
bancare n trei categorii 1
riscuri financiare5
riscuri comerciale5
riscuri de mediu
Ri/*ri#e ,i!a!iare 1 sunt strict legate de structura bilanului
contabil al bncii. 'ceste riscuri sunt singurele care pot fi generate,
gestionate , amplificate sau eliminate de ctre managementul
bancar5 de aceea cele mai multe dintre riscurile financiare fac
obiectul unor reglementri bancare. +ormele pe care le pot mbrca
aceste riscuri sunt1
- riscul pierderii de capital sau al insolvabilitii5
- riscul imobilizrii sau al lipsei de lic0iditate5
- riscul modificrii dobnzilor pentru resursele mobilizate5
- riscul eroziunii capitalul prin inflaie5
- riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe
"riscul valutar i riscul de ar&
Riscurile comerciale ; sunt generate de inadaptabilitatea
bncii la noile servicii i produce, ca urmare a unui slab
serviciu de mar?eting i a unui anti-talent managerial pentru
noile piee. 'ceste riscuri se prezint sub urmtoarele trei
forme 1
- riscul de produs sau serviciu "este rezultatul unei evoluii
nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu ca
urmare a inabilitii bncii privind distribuirea produselor
sale&5
- riscul de pia "este efectul dependenei de pia a bncii,
iar limitarea sa se poate realiza printr-o extindere pe ct
mai multe piee, rentabilitatea bncii nemaifiind astfel
dependent n exclusivitate de evoluia unei singure piee&5
- riscul de imagine comercial "const n percepia negativ
a unei bnci de ctre clienii ei,ca urmare a unei caliti
generale sczute de servire a acestora sau a tratrii
necorespunztoare a reclamaiilor clienilor, fapt ce poate
culmina cu articole de pres n defavoarea bncii.
Riscurile de mediu ; sunt riscuri asupra crora banca fie nu
are control, fie are un control limitat. +ormele sub care se
manifest aceste riscuri sunt urmtoarele 1
- riscul de deficit "produs prin fraud comis sau prin (af&5
- riscul economic "determinat de con(unctura economic la
nivelul naional i regional&5
- riscul competiional "general de similitudinea produselor i
serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare&5
- riscul de reglementare "are n vedere deciziile ce pot fi
luate de autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o
manier nefavorabil pentru banc&.
2.5.1. R!SC6L !3S$L7A,!L!"A"!!
Riscul neplii la scaden, risc al insolvabilitii, se manifest
ca urmare a nendeplinirii contractului de credit de ctre client.
Riscul de insolvabilitate creste pe msur ce dimensiunile creditului
cresc. =ai mult, odat cu creterea volumului creditului cazurile de
insolvabilitate cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c
ma(orarea proporiilor creditului aduce n rndul debitorului un
numr mult mai mare de persoane, potenial insolvabile.
,impotriv, restrngerea creditului conduce la scderea
cazurilor de insolvabilitate ntruct, n aceste mpre(urri, n primul
rnd clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare.
/reterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de
insolvabilitate, ntruct, pe de o parte creterea obligaiilor
debitorilor ma(oreaz, n general, obligaiile beneficiarilor de
credite, iar pe de alt parte , c acetia, clieni apreciai ca riscani,
au un regim de creditare specific cu dobnzi mai ridicate.
)n prevenirea i evitarea insolvabilitii se constituie msuri la
nivel macroeconomic. 'stfel, n fiecare ar normele de funcionare
bancar promoveaz prote(area deponenilor, principali furnizori de
resurse a bncilor, prin impunerea unor reguli menite s imprime
bncilor o anumit poziie de ec0ilibru n relaie cu clienii.
'semenea dispoziii de reglementare cunoscute sub
denumirea de norme prudeniale sunt 1
obligaia unui capital minim5
o anumit rat de acoperire a riscurilor, exprimat ca raport
ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate
dup gradul lor de risc5
o rat de diviziune a riscurilor care limiteaz, n funcie de
fondurile proprii ale bncilor, dimensiunile creditului ce poate
fi acordat unui singur client, astfel nct falimentul unuia
dintre clieni s nu duneze, esenial, ec0ilibrului bncii.
,incolo de aceste normele generale, riscul insolvabilitii
trebuie s fie luat n considerare n cadrul microeconomic al politicii
de creditare pe care o aplic, fiecare banc, n sfera operaiunilor
sale de creditare, n raport de clienii si.
6radul de risc este diferit n funcie de natura clientului, agent
economic sau persoan particular, i n funcie de tipul creditului
care, prin natura lui, asigur garantarea sau implic un grad
avansat de risc.
;rin natura lor creditele acordate persoanelor particulare au
un grad nalt de garantare. 'stfel, creditele imobiliare, denumite i
ipotecare au, prin ipotec, un grad nalt de acoperire. ;entru
ntreprinderi, cunoaterea amnunit a condiiilor lor de
funcionare este n mod implicit i obligatoriu necesar ca o
modalitate de prevenire elementar a riscurilor de insolvabilitate.
'naliza debitorului presupune o cunoatere aprofundat a situaiei
din sfera lui de activitate 1 tendina de dezvoltare , evoluii
con(uncturale i n mod deosebit trsturile caracteristice ale firmei,
factorii de cretere, evoluia i perspectivele desfacerii, evoluia
profitului, a fondului de rulment, a soldului contului de la banc, a
indicatorilor de solvabilitate i lic0iditate. ,e asemenea, un rol
important l (oac tipul de operaiuni creditate.
2.5.2. R!SC6L L!PSE! E L!C8!!"9"!
7ic0iditatea este posibilitatea de a asigura n orice moment
efectuarea plilor cerute de creditorii si. 'ceasta nseamn
pentru bnci, pli directe ctre clieni, n numerar, sau pli
dispuse de clieni n favoarea altor bnci ctre alte firme care au
conturi desc0ise la alte bnci.
)n mod obinuit, prin operaiile curente, banca primete fluxuri
de moned central n mod automat, efect al serviciilor bancare
desfurate de clieni 1
a& prin operaiunile de depuneri de numerar fcute de clieni
pentru conturile lor, cnd acestea sunt preponderente fa de
solicitrile clienilor de numerar din conturi. )n acest caz, are loc
pentru clieni o conversiune a monedei fiduciare n moneda
scriptural bancar. ;entru banc efectul este de cretere a
deinerilor de moned efectiv.
b& prin cedarea ctre alte bnci sau ctre or/anele de
re/lementare valutar a deinerilor <n valut aflate n
conturile sale "sau ale clienilor, cnd operaiunea se efectueaz
de regul la solicitarea acestora&. )n acest caz are loc o
alimentare a contului clientului, n timp ce banca nregistreaz o
cretere a depozitelor n moned central.
c& prin soldul favorabil la compensarea plilor interbancare
"sold care este determinat de volumul mai mare al ncasrilor de
la alte bnci pentru conturile clienilor, fa de plile ordonate de
clienii bncii ctre alte bnci&. )n toate aceste cazuri banca are
asigurate premize favorabile pentru lic0iditate.
)n situaiile n care aceste condiii nu sunt ndeplinite, banca
trebuie s apeleze la recreditare, respectiv s recurg la formele
obinuite de recreditare n relaiile cu banca de emisiune sau s se
angreneze ca solicitant pe piaa interbancar.
'ceste credite con(uncturale vor nsemna pentru banc
costuri pe care aceasta trebuie s le acopere n condiii n care
banca militeaz pentru profituri nalte i deci pentru minimizare a
c0eltuielilor.
'sigurarea lic0iditii este o problem de con(unctur, iar
riscul lipsei de lic0iditate odat aprut, poate, de regul, s fie
rezolvat operativ solicitnd ns bncii un efort de costuri uneori
ridicate.
,eci problema lipsei de lic0iditi nu se pune n sensul c nu
ar fi posibil obinerea lic0iditii, ci a preului ei, a costului de
obinere a acestor lic0iditi. Rezult c bncile trebuie s studieze
permanent gradul lor de lic0iditate folosind diferite procedee i s
fie astfel n msur s evite creterile ne(ustificate de costuri, n
condiiile n care lic0iditatea nu este asigurat sau sub o alt
expresie, s in seama de costurile determinate de asigurarea
lic0iditii atunci cnd alte interese "de regul profiturile mari
preconizate& mping banca s ncalce cerinele lic0iditii.
7ipsa de lic0iditate, dei este aparent un element de
con(unctur, decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale
resurselor i plasamentelor bncii.
2.5.1. R!SC6L E "ARA
.ste un tip specific impus de operaiuni financiar-bancare
"credite, garanii, asigurri& cu operatori de peste 0otare i const
n probabilitatea nerecuperrii creanelor de ctre banca creditoare.
!oiunea de risc de ar nu este recent 1 ea a aprut n (urul anilor
#-3% "odat cu desfiinarea imperiilor coloniale&, cptnd
consisten n ultimii ani, concomitent cu agravarea crizei datoriei
externe din anii #-$%, ca o consecin a instabilitii politice,
economice i financiare din numeroase ri . Riscul de ar nu se
utilizeaz dect n relaiile cu rile slab dezvoltate sau n curs de
dezvoltare. C definire complet a riscului de ar impune o
abordare distinct prin prisma factorilor care-l determin, i anume1
1. Riscul de (ar& versus riscul de credit
<n timp ce n cazul primului tip de risc incapacitatea de a
rambursa creditul se datoreaz fie declanrii unor tulburri sociale
"eventual rzboaie civile sau sc0imbri brute de regim&, fie unor
catastrofe naturale "cutremure, inundaii, .a.m.d.& n cazul riscului
de credit incapacitatea rambursrii este rezultatul exclusiv al
degradrii financiare a debitorului.
2. Riscul de (ar& asociat riscului politic
Riscul politic "numit i risc de suveranitate& este unul din
factorii riscului de ar. )nstabilitatea politic a unui stat, dup
amploarea sa, provoac situaii cu diverse grade de gravitate
pentru creditor 1
repunerea n discuie sau renegocierea
contractelor5
limitarea sau interzicerea investiiilor de capital5
limitarea sau interzicerea investiiilor strine5
repudierea datoriei sau refuzul de plat "spre
exemplu, n #-#:, Rusia bolevic nu a mai
recunoscut datoriile i obligaiile asumate de
)mperiul @arist&5
naionalizarea cu sau fr despgubiri "in cazul
Romniei postbelice, activele preluate de stat nu
au fost nsoite de despgubiri&
/reanele deinute n aceste ri instabile politic au un grad
ridicat de risc, care culmineaz cu anularea datoriilor fa de
strintate de ctre respectivele ri.
1. Riscul de (ar& asociat riscului economic
Riscul economic apare ca urmare a incapacitii autoritilor
monetare dintr-o ar de a transfera creditorului strin dobnzile i
capitalul obinut de ntreprinderile publice sau private. 'cest risc
contemporan, specific multor state de pe toate meridianele
6lobului, este legat de situaia economic i monetar a rilor
debitoare, incapabile s asigure plata la timp a datoriilor.
Satisfacerea imediat a unor revendicri sociale printr-o atitudine
populist a guvernanilor poate conduce uneori la politici
inflaioniste sau c0iar naionaliste, acestea din urm provocnd , pe
lng degradarea situaiei economice, i o izolare fa de exterior,
n general, fa de rile puternic dezvoltate, n special "este cazul
guvernrilor ;eron i 6arcia din 'rgentina, respectiv ;eru&.
Riscul economic s-a amplificat ncepnd cu #-:8, cnd
primul oc petrolier a obligat multe ri n curs de dezvoltare s se
ndatoreze pentru a putea cumpra materii prime i energie.
'cumularea acestor datorii "din care K%4 erau credite bancare & a
condus multe ri la ,, faliment ,, monetar. /a urmare a acestei
situaii dramatice, de la nceputul anului #-$% s-a trecut la aplicarea
unor planuri de redresare a acestor ri, susinute de +ondul
=onetar )nternaional "+.=.)& , prin reealonare datoriilor.
/ei trei factori care determin riscul de ar * riscul politic,
riscul economic i riscul de credit * se intercondiioneaz i se
presupun reciproc. )nstabilitatea politic se reflect asupra situaiei
economice i financiare de ansamblu, avnd drept consecin
amplificarea riscului de credit5 n sens invers5 crizele economice
provoac deseori sc0imbri de regim politic, de aici rezultnd
necesitatea unei abordri globale a riscului de ar.
2.5.5 R!SC6L E SC8!+, 7AL6"AR
.ste expresia unor rezultate nefavorabile obinute ca urmare
a evoluiei ratelor de sc0imb. 2ariaia rezultatelor este imputabil
att indexrii produselor i costurilor bancare n funcie de cursul
de sc0imb, ct i modificri valorifice a activelor i pasivelor
exprimate n devize.
'naliza riscului de sc0imb este un domeniu clasic al
finanelor internaionale , care, dei a fost dezvoltat mai trziu, ea
este utilizat n prezent , att de ctre ntreprinderile non-
financiare, ct i de ctre instituiile financiar-bancare. 'cestea din
urm, prin activitile transfrontaliere desfurate, prezint
concomitent riscuri de rat a dobnzilor exprimate n diferite devize
i riscuri de sc0imb * ambele categorii de riscuri fiind ns intens
corelate. ;roblematica unei gestiuni activ-pasive multi-devize
relev necesitatea unui management integrat al riscurilor de rat i
de sc0imb, ntruct c0iar i unii factori cauzali ai acestora sunt
comuni ambelor riscuri "este vorba mai ales de factori de mediu
precum sc0imbrile normative i de reglementare, con(unctura
economic internaional sau crizele regionale&.
)n opinia lui =ilan Lubr, cele mai importante componente ale
riscului de sc0imb sunt 1
Riscul de translatare * face referire la posibilitatea unor
pierderi atunci cnd activele, pasivele i rezultatele unei
filiale sunt ,, translatate,, din valut strin n care se in
evidenele de ctre filial, n moneda naional a /entralei.
'semenea pierderi sunt ,, reale,, n msura n care ele
influeneaz negativ profitul pe ansamblu al /entralei. ,intr-un
punct de vedere, aceste pierderi nu sunt reale, dac provin
exclusiv dintr-o anumit convenie contabil. ,up =ilan Lubr,
sc0imbarea bazei contabile poate transforma o ,,pierdere,, de
translatare ntr-un ctig de translatare. ;entru o analiz
pertinent, trebuie s se cunoasc regulile curente ale
autoritilor fiscale din ara filialei, precum i gradul de libertate
permis de legislaiile din ara filialei i ara /entralei.
Riscul de tranzacie * apare ori de cte ori o banc se
anga(eaz n operaiuni cu valute ce presupun sc0imbri n
valoarea devizelor, comparativ cu moneda locala a bncii.
Riscul de tranzacie este cu att mai mare cu ct instabilitatea
monetar dintr-o ar este mai mare. <ntotdeauna ns, datorit
riscului de tranzacie , un partener ctig i unul pierde.
Riscul economic este mai complex i se refer la impactul
sc0imbrii cursului valutar asupra profitabilitii pe termen lung a
bncii, neimplicnd efectele pe termen scurt ale unor operaiuni
izolate.
'naliza riscului de sc0imb presupune metode care nu se
rezum la simpla analiz financiar i de bilan. 'ceasta vizeaz
reducerea la minimum a c0eltuielilor sau pierderilor datorate
variaiilor cursului de sc0imb . <ntruct nu toate activele sau
pasivele sunt expuse n aceeai msur la risc, se pune problema
stabilirii poziiei de sc0imb pentru fiecare caz n parte 1 una este
situaia creanelor i datoriilor pe termen scurt i altfel se pune
problema riscului asociat datoriilor pe termen lung sau al activelor
investite n strintate. ;oziia de sc0imb se stabilete pe baza
unor coeficieni de risc "afereni probabilitilor sau gradului de
expunere&, innd-se cont de repartiia n timp, respectiv scadena
creanelor i datoriilor. 'cest indicator prezint o serie de variante *
adaptate nevoilor curente de gestiune, dintre care mai frecvent
uzitate n practica sunt 1
pozi(ia sc:imbului n valut& const n determinarea
pentru fiecare tip de valut a creanelor i datoriilor pe
care banca le are. )ndicatorul n cauz reprezint diferena
dintre totalul creanelor i totalul anga(amentelor ntr-o
anumit moned. ;rin total creane, se nelege suma
soldurilor conturilor n valut din activul bilanului, plus
creanele n valut care rezult din tranzaciile valutare la
vedere sau la termen, nc0eiate de o societate bancar n
nume i n cont propriu. ;e de alt parte, totalul
anga(amentelor reprezint suma soldurilor conturilor n
valut din pasivul bilanului, plus anga(amentele n valut
care rezult din tranzaciile valutare la vedere sau la
termen reflectate n afara bilanului. ,in acest punct de
vedere, o banc se poate afla n dou situaii sau poziii 1
scurt i, respectiv , lung. C banc se gsete n poziia
scurt atunci cnd deine mai puine creane n valuta ,,I,,
dect datorii exprimate n aceeai valut5 situaia va fi
favorabil pentru banc n cazul deprecierii valutei ,,I,, i
nefavorabil cnd cursul de sc0imb valutar al aceleiai
monede va crete n urmtorul interval de timp. )nvers, o
banc se gsete n poziia lung atunci cnd deine mai
multe creane n valuta ,,I,, dect datorii exprimate n
aceeai valut5 situaia va fi favorabil pentru banc n
cazul aprecierii valutei ,,I,, i nefavorabil cnd cursul de
sc0imb valutar al aceleiai monede se va deprecia n
urmtorul interval de timp.
pozi(ia ;lobal& a sc:imbului la un moment dat se
definete ca soldul net rezultat n urma diferenei dintre
creanele n valut i datoriile n valut ale bncii. 'cest
indicator nu este edificator, deoarece toate valutele sunt
tratate la un loc. ;oziia valutar total reprezint diferena
dintre poziiile valutare lungi i totalul poziiilor valutare
scurte, n ec0ivalent-moned naional. /alculul n cauz
se face numai n condiiile n care autoritile impun
bncilor ca la sfritul fiecrei zile s aib o poziie
valutar egal cu zero.
pozi(ia sc:imbului n numerar pe loc )i pozi(ia sc:imbului
la termen * operaia premergtoare sc0imbului valutar la
termen este fie cumprarea cu plata pe loc, fie vnzarea
cu plata pe loc a valutei5 odat ac0iziionat sau vndut,
apare riscul de sc0imb pentru banc. ,ac nu se vinde
sau cumpr valuta n vederea efecturii sc0imbului
valutar la termen, se poate mprumuta sau da cu mprumut
valut, n care caz apare i riscul de dobnd. 'adar,
orice operaie de sc0imb la termen creeaz un risc de
sc0imb i unul de rat a dobnzii.
7imitarea cursului de sc0imb presupune att diversificarea
portofoliului de active i pasive n valut, ct i utilizarea unor
te0nici de reducere a riscului. ,iversificarea portofoliului de ctre
bnci ia n considerare necorelarea care exist ntre evoluia
cursului diverselor valute, ducnd astfel la micorarea expunerii
acestor instituii. )nstrumentele derivate sub forma operaiunilor tip
+CRG'R,, +DBDR.S, C;B)C!S, +R', /C77'R, SG';, sunt
utilizate att ca instrumente de 0edging a riscului ratelor dobnzilor
i a riscului de sc0imb, ct i pentru operaiunile de transfer al
riscului n cadrul gestionrii globale a acestora. Rspndirea
acestor produse * trstura esenial a mediului financiar modern
- permite modificarea eficient i flexibila a caracteristicilor de risc
ce nsoesc o serie de titluri sau valori financiare. )n acest sens, se
pot sc0imba structura sau moneda n care sunt exprimate
dobnzile sau se poate opta, potrivit momentului valutar
con(unctural, pentru un anumit tip de operaiune la termen "simpl,
sFap, 0edging, etc& . )nstrumentele preferate rmn ns
operaiunile sFap de dobnzi, alturi de cele sFap cu valute sau
combinaia ntre cele dou "monede-dobnzi&.
Bot n scopul ameliorrii expunerii la riscul de sc0imb valutar,
bncile sunt ndrumate s-i dezvolte 1
- un sistem de eviden care s permit att nregistrarea
imediat a operaiunilor valutare, ct i determinarea
poziiilor individuale i a poziiilor valutare totale5
- un sistem de control permanent pentru verificarea
procedurilor interne, necesare ndeplinirii dispoziiilor de
mai sus.
7imitarea riscului de sc0imb poate fi realizat, de asemenea,
prin stabilirea unor plafoane, att pentru poziia sc0imbului ntr-o
anumit valut, ct i pentru poziia valutar totala. 'stfel, n
Romnia, poziia valutar total la sfritul zilei nu va putea depi
#%4 din fondurile proprii ale bncilor.
Riscul de sc0imb se msoar, de regul, prin determinarea
poziiei de sc0imb aferente fiecrei valute n parte, innd cont de
scadena creanelor i datoriilor. 'cest lucru presupune ntocmirea
unui grafic pe scadene n care sunt incluse toate valutele, banca
putnd calcula astfel, pentru fiecare tip de deviz, pierderea
nregistrat ca urmare a variaiei nefavorabile a cursului de sc0imb5
suma total a pierderilor suferite reprezint expunerea total a
bncii la riscul de sc0imb. 6estiunea riscului de sc0imb const fie
n neutralizarea acestuia prin a(ustarea zilnic a poziiei de sc0imb
valutar "astfel nct s elimine poziia scurt sau lung& , fie n
acoperirea riscului de sc0imb prin utilizarea numeroaselor te0nici
amintite pe care banca le are la dispoziie.
2.5.<. R!SC6L RA"E! $,A3#!!
Se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii, att la
activele, ct i la pasivele din portofoliul bncii. 'cest risc se
repercuteaz asupra bncii sub dou forme 1
pierderi datorate diminurii venitului din dobnzi "ca urmare a
unei variaii neconvenabile a ratei dobnzii&5
deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii "diminuarea
capitalului propriu &, ca urmare a variaiei ratei dobnzii5
;e baza acestor forme s-au dezvoltat dou mari componente
ale riscului de rat a dobnzii 1
riscul de exploatare * este riscul de a nregistra o cretere a
c0eltuielilor sau o reducere a veniturilor5
riscul de bilan "risc de capital& * este riscul de a nregistra o
reducere a valorii activelor sau o cretere a datoriilor.
Riscul de rat este rezultatul a dou elemente 1 poziia ratei i
incertitudinea ratelor de pe pia. ;oziia ratei este reprezentat de
poziiile din bilan afectate de micrile de pe pia. )ncertitudinea
privind mar(a dobnzii crete cu volatilitatea ratei, pe de o parte, i cu
expunerea la riscul de rat, pe de alt parte. 'naliza poziiilor de rat
const n identificarea expunerilor ale cror rate se ncadreaz ntr-o
anumit perioad. )nstrumentul clasic de msurare a poziiei ratei este
impasul ratei sau ,,;ap=ul '' ratei. .ste vorba de diferena dintre
activele i pasivele a cror rat variaz pe o anumit perioad.
Riscul ratei dobnzii apare att n cazul deinerii de active i
pasive cu dobnd fix "nesensibile& * care, n plus, difer ca
scaden i condiii de remunerare, ct i n cazul deinerii de active i
pasive cu dobnd variabil "sensibile& * care se adapteaz n mod
diferit la fluctuaiile ratei dobnzii "perioadele de reevaluare sunt mari
sau bazele de indexare sunt diferite&. C rat este fix pe o anumit
perioad dac nivelul su nu este afectat de modificrile de pe pia
din aceea perioad. C rat variabil este specificat, de obicei, printr-
un indice, prin rata pieei care servete ca baz de calcul a ratei
variabile, printr-o periodicitate a revizuirilor i printr-o scaden. Ratele
pieei sunt 1 rate ,,monetare,, 5 rate pe termen scurt5 rate pe termen
lung sau ratele mprumuturilor publice. Reviziile pot fi
cvasipermanente , de exemplu zilnice, sau mai puin frecvente "lunare
sau trimestriale&. 'ceast frecven depinde de rata de referin
aleas. C rat variabil ,,de pe o zi pe alta,, este flotant dac
indexrile sunt mai deprtate n timp, dar regulate. Ratele variabile
"sau revizuibile n mod regulat& sunt fixe ntre dou revizii. ,ac
indexarea se face la o rat predeterminat la nceputul perioadei,
atunci avem de-a face cu rate predeterminate. ,in contr, ratele
postdeterminate * stabilite pe baza mediei calculate pe perioada
scurs * nu sunt cunoscute dect la finele perioadei aceste rate
nefiind niciodat sigure. 'lte rate variabile sunt indexate de o manier
neregulat i fr repere fixate n avans. 'ceste rate sunt revizuite
ntr-un mod ,,discreionar,, sau ,,specific,, "de exemplu , ratele
reglementare&. ,istincia ,,fix * variabil,, este strns legat de
perioada luat n consideraie. =odalitile de indexare a ratelor
sunt,aadar, foarte diverse 1 rate fixe, rate revizuibile regulat n funcie
de rata pieei, determinate la nceputul sau la finele perioadei de
revizie, rate neindexate cu ratele pieei, rate reglementare revizuite
neregulat, .a.m.d. ,in punct de vedere al riscului de rat , distincia
care conteaz este cea a atributului de Msigur-nesigurN ce poate fi
adugat ratei dobnzii, pe o perioad dat, curent i9sau viitoare.
6estiunea riscului de rat a dobnzii const n acoperirea
poziiei ratei sau n conservarea poziiilor ratelor, n scopul unei
evoluii ct mai bune n baza ratelor anticipate. 'legerile legate de
lic0iditate, considerate c0iar independent de poziiile ratei, pun
problema arbitra(ului ratei. ,ac anticiprile privind rata sunt Ma la
0ausseN, trezorierul poate opta pentru contractarea unor finanri n
avans . ,ac, dimpotriv, anticiprile privind rata sunt Ma la baisseN,
atunci va fi preferat amnarea unor noi finanri . ;roblema const n
a ti cum s anticipeze evoluia ratelor, pentru a putea iniia astfel de
arbitra(e la momentul oportun i de o manier ct mai profitabil.
+actorii care influeneaz apariia i dezvoltarea riscului
ratei dobnzii sunt i ei de dou tipuri 1
factori endogeni,determinai de condiiile specifice ale bncii 1
strategia bncii, structura activelor i pasivelor , volumul i
calitatea portofoliului de credite, ealonarea scadenelor
creditelor, scadena fondurilor atrase , etc5
factori exogeni, determinai de evoluia condiiilor economice
generale1 evoluia pieei interbancare, tipul de politic
economic, monetar i financiar-valutar practicat de
autoriti, corelarea politicii monetare cu politica fiscal,
factori de ordin psi0ologic, etc.
.vident c n gestionarea riscului de rat a dobnzii,
banc0erii pot interveni numai asupra primei grupe de factori. ;entru
minimizarea expunerii la aceast grup de riscuri, teoria i practica
bancar au generat, dup cum am mai amintit, numeroase
instrumente i mi(loace care pot fi utilizate n acest scop.
CAP. 6. +#&!A'&"ARA (I A!OP"ARA !CI1II !
CR!I"AR P "R'& (C#R"
6()( PREZENTAREA SOCIETATII SOLICITATOARE DE
CREDIT PE TERMEN SCURT
Societatea /omercial MS.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=.N S.'. /onstana este o societate pe aciuni. .a este
condus de /onsiliul ,irector i controlat de '6'.
+ondul ;roprietatii de Stat detine E%4 din ctiuni si +ondul
;roprietatii ;rivate K%4 din actiuni.
'ctivitatea este organizata si coordonata de /onsiliul ,irector
format din ,irector 6eneral, ,irector .conomic si ,irector Be0nic,
care au in subordine cinci compartimente functionale, trei
departamente operationale si o baza de reparatii.
,e asemenea, referitor la timpul, proportia si locul executiei,
repartizarea "- grupuri9ateliere& navelor poate fi organizata si
subordonata de un coordonator autorizat * Sef Santier.
S./. O S.R2)/)) S) /C!SBRD/B)) ='R)B)=. P S.'. a fost
infiintata in aprilie #--:, ca parte din /omplexul /onstructiilor
Qidrote0nice "infiintata in #-38& si care a fost destinata sa
coordoneze toti agentii economici implicati in 1
- extinderea sau construtia porturilor /onstanta, /onstanta-
Sud, =angalia, =idia si canale 5
- lucrari de intretinere in porturi maritime si fluviale de
pretutindeni 5
/a rezultat al cresterii si diversificarii tipurilor de activitate,
componentele //Q au devenit unitati independente.
S./. O S.R2)/)) S) /C!SBRD/B)) ='R)B)=. P S.'.
/onstanta este specializata in executarea lucrarilor de construtii
0idrote0nice la nivelul structural "canale navigabile, bazine
portuare, c0eiuri, diguri de protectie& ca si servicii portuare maritime
si fluviale.
)n prezent in dotarea companiei intra in principal nave te0nice
pentru executarea urmatoarelor tipuri de lucrari 1
- derocari subacvatice cu exploziv pana la ->> m adancime5
- punerea in opera a materialelor de constructie "blocuri de c0eu,
stabilopozi, etc&5
- excavarea cu greifer pentru intretinerea bazinelor 5
- remorca( cu remorc0ere de max.#%%% /; 5
- ridicare si manuire greutati cu macarale plutitoare de max.#%%
Bf 5
- transport maritim si fluvial 5
- intretinere pla(i turistice, lucrari de consolidare si protectie 5
- aprovizionare nave cu combustibil, ulei, apa 5
- instalare conducte in canale si stramtori 5
- alte servicii specifice 5
;entru ntreinere functionalitatii celor #%% piese de
ec0ipament naval, a fost necesara crearea unei baze de reparatii
nave, care este situata in 'gigea "in incinta portului /onstanta-
Sud&.
'ceasta baza detine un complex de ateliere pentru
executarea tuturor tipurilor de reparatii, cum ar fi 1
- lucrari de santier "curatare corp nava, sablare, vopsire, reparatii
sisteme de propulsie& 5
- lucrari de cazangerie, lacatuserie 5
- atelier electric 5
- atelier instalatii 0idraulice 5
- atelier galvanizare5
- atelier vulcanizare 5
)n aceasta baza se pot repara si alte tipuri de nave mici.
,e la infiintarea ei, S./. O S.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=. P S.'. /onstanta a realizat mai mult de 3.3 mil. mc
explozii subacvatice cu exploziv, mai mult de >> mil mc lucrari de
draga(, >: ?m diguri de protectie, 8E ?m c0eu, #E ?m instalatii
conducte si multe alte lucrari in porturile maritime si fluviale "6alati,
raila, Bulcea, /ernavoda&. ' participat de asemenea la extinderea
portului /onstanta, la constructia portului /onstanta-Sud 'gigea,
=angalia si =idia si la lucrari de constructii in =aroc, 7iban,
Bunisia, 6recia si Burcia.
/u ec0ipa(ul din dotare S./. O S.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=. P S.'. /onstanta poate executa toate tipurile de servicii
si lucrari portuare.

Societatea solicit un credit n valoare de 8.K%%.%%%.%%% lei
pe termen de #> luni. Scopul creditului solicitat l constituie
procurarea de materii prime i materiale pentru realizarea n bune
condiii a produciei .
)n gestiunea financiar a ntreprinderii se nregistreaz pe
parcursul anului decala(e ntre necesarul i existentul de
disponibiliti bneti. 'ceste decala(e sunt generate de dou
cauze principale1
#. diferena dintre imobilizrile totale n activele firmei
"mai mari& i fondurile proprii "mai mici&5
>. dereglri n ncasarea rezultatelor economice, dereglri
care determin un deficit de trezorerie5
'vnd n vedere aceste fenomene, sistemul bncilor
comerciale rspunde prin acordarea de credite pe termen scurt
adecvate decala(elor dintre activele curente , pe de o parte i
sursele proprii i pasivele stabile, pe de alt parte.
;unctul de plecare n stabilirea tipurilor de credite pe termen
scurt l reprezint situaia patrimoniului la sfritul trimestrului
precedent i previziunile de cretere a activelor n trimestrul
prognozat. /u a(utorul informaiilor respective se ntocmete planul
de trezorerie * baza de referin pentru stabilirea tipurilor de credite
pe termen scurt solicitate de ctre firm.
9. Planul de trezorerie
a% e*icitul de trezorerie pe un trimestru
=. Active <n afara planului de trezorerie
b% Active n stocuri temporare =
12 luni
c% Active n stocuri a*erente produc(iei de e/port =
12 luni
d% Active n documentele remise spre ncasare =
5< zile
e& 'ctive blocate n decontri "faciliti de cont& -
#3 zile
9. Credite de trezorerie 0pentru capitalul de lucru)
!ivelul acestui credit depinde de diferena dintre activele
curente i pasivele curente, fiind destinat s acopere obligaiile de
plat pe termen scurt ale ntreprinderii . 'cest credit determinat
trimestrial se acord agenilor economici prin contul curent pentru a
acoperi deficitul de trezorerie n trimestrul prognoza.
=. Credite pentru active constituite temporar
+ormarea unor stocuri i efectuarea de c0eltuieli n afara
activelor cuprinse n planul de trezorerie se datoreaz unor cauze
economice determinate de primirea n avans, ntreruperea
produciei, greuti n expedierea produselor, etc. Bermenul maxim
de acceptare la creditare a acestor stocuri i c0eltuieli este de #>
luni.
6. Credite pentru producia de e3port
)mobilizrile cerute de realizarea exportului au n vedere
perioada de producie " aprovizionarea cu materii prime, materiale,
subansamble, combustibil, etc din ar i din import&, precum i
perioada de decontare cu partenerii strini "pe baza documentelor&.
;erioada de imobilizare admis este de #> luni.
>. Credite pe documente remise spre <ncasare
'ceste credite au n vedere imobilizrile de active n
decontri cu clienii, imobilizri consemnate n documente remise
de firm spre ncasare. ;erioada de creditare este de maxim E3
zile, numai dac activele respective nu au fost cuprinse n planul
de trezorerie sau nu au asigurat o alt surs de finanare.
?. +aciliti de cont
;entru agenii economici cu o situaie economico-financiar
bun, dar care din anumite cauze bine (ustificate nu pot face
temporar fa plilor se pot acorda credite pe termen de pn la
#3 zile i ntr-o sum limitat.
'cestea sunt cazurile n care o banc comercial vine n
ntmpinarea firmelor cu capital integral sau ma(oritar de stat.
;entru firmele private se are n vedere deficitul de resurse pe
trimestre "diferena dintre pli i ncasri& generat de constituirea
unor stocuri de materii prime, combustibil , piese de sc0imb, etc,
precum i de efectuarea anumitor c0eltuieli necesare produciei,
executrii de lucrri i prestri servicii.
6('( ANALIZA MANAGERIALA SI ECONOMICO3
FINANCIARA A FIRMEI SOLICITATOARE DE CREDIT
1.2.1. A3AL!#A +A3A>ER!ALA
;entru a obine creditul necesar ntreprinderea este solicitat
s depun o documentaie economic i financiar. 'ceasta trebuie
s cuprind1
a& cererea de credite semnat i tampilat de persoanele
autorizate s reprezinte societatea, completat n mod
obligatoriu cu toate informaiile solicitate
b& documentaia de constituire a societii compus din 1
- contract de societate5
- statut5
- 0otrre (udectoreasc5
- certificat de nmatriculare la Registrul /omerului5
- cod fiscal
c& ultimul bilan "balan& contabil"& vizat de +inanele ;ublice,
respectiv ,irecia Audeean a /ontrolului de Stat, contul de
profit i pierdere5
d& situaia veniturilor i c0eltuielilor ce urmeaz a fi realizate n anul
n curs i preliminate n perioada pentru care se solicit creditul.
Situaia va fi ntocmit n corelare cu bugetul de venituri i
c0eltuieli sau cu declaraia de venituri5
e& Studiul de fezabilitate n cazul unor solicitri de credite pentru
realizarea obiectivelor de investiii5
f& 7ista bunurilor materiale i a valorilor ce constituie garanii
pentru banc n vederea acordrii creditului solicitat. 'ceast
list va avea la baz documentele prin care se dovedete
dreptul de proprietate asupra bunurilor ce urmeaz a fi ipotecate
sau ga(ate5
g& 'lte documente necesare, solicitate de banc.
)n faa bncii comerciale, firma trebuie s vin n primul rnd
cu o activitate ce nu reprezint riscuri ma(ore n perioada de
utilizare a creditului.
;entru aprecierea firmei conteaz foarte mult metodele de
mar?eting aplicate de managerii si, competitivitatea produselor i
stabilirea segmentelor de pia cucerite.
/ondiiile economiei de pia cer i o analiz a calitilor
manageriale ale conductorilor firmei. )ntre nsuirile analizate se
nscriu nclinaia spre inovare i creativitate, cunotinele n
domeniul financiar, n mar?eting, n managementul produciei i al
personalului, etc.
ANALIZA MANAGERIALA
!R
/RB
/R)B.R)D7 /'7)+)/'B)2D7
#. /'7)B'B.' CR6'!)R'R)) - D!S
- =.,).
- S7''
>. S./BCRD7 ,.
'/B)2)B'B.
- ;.RS;./B)2. ,.
,.R2C7B'R. D!'
- ;.RS;./B)2. ,.
,.R2C7B'R. S7''
- S./BCR !.2)')7
8. ;CR)B)' D!)B'B)) )!
R'=DR'
- /';'/)B'B. ='R. ,.
)!+7D.!B'R. ' ;).B))
- /';'/)B'B. =.,).
- /';'/)B'B. =)/'
E. /'7)B'B.' /C!,D/.R)) - +C'RB. D!'
- D!'
- S'B)S+'/'BC'R.
3. ;.RS;./B)2' +)R=.) - '/B)2)B'B. 2)')7'
- '/B)2)B'B. S7''
- +'R' ;.RS;./B)2.
ANALIZA MANAGERIALA PENTRU SC SERVICII SI
CONSTRUCTII MARITIME SA CONSTANTA
NR
CRT
CRITERIUL CALIICATI!UL
#. /'7)B'B.' CR6'!)R'R)) - D!'
>. S./BCRD7 ,. '/B)2)B'B. - ;.RS;./B)2' ,.
,.R2C7B'R. D!'
8. ;CR)B)' D!)B'B)) )! R'=DR' - /';'/)B'B.' =.,).
E. /'7)B'B.' /C!,D/.R)) - D!'
3. ;.RS;./B)2' +)R=.) - '/B)2)B'B. 2)')7'
1.2.2. A3AL!#A PER2$R+A3"EL$R EC$3$+!C$ =
2!3A3C!ARE
;entru a analiza performanele economico-financiare ale societii
se folosesc datele din bilanul contabil i balana de verificare ntocmite
de unitate la data de 8#.%-.>%%> . 'ceste informaii economico *
financiare sunt 1
INFORMATII ECONOMICO 1 FINANCIARE 9MII LEI:
Nr(
Crt(
INDICATOR LA
6)(;<(';;'
# AC"I@ I'O%I$I1A" ;"O"A$, din
care
E-.%K:.-K%
imobilizri corporale, din care 5 E-.%K:.-K%
terenuri
-
cldiri
8#.$K8.%E%
construcii speciale
>.KK#.K%%
maini, mi(loace de transport
#8.K:>.$>%
alte imobilizri corporale
$:%.3%%
imobilizri financiare -
> AC"I@ CIRC#$A&" ; "O"A$, din
care 2
EE.883.#K%
stocuri >#.$3$.%>%
stocuri de materii prime, materiale
#$.:3#.-%%
stocuri aflate la teri
#.>%%.EK%
producie n curs de execuie
K$8.::%
semifabricate, produse finite
K%$.K>%
mrfuri
EE>.$>%
ambala(e
#:%.E3%
alte active circulante * total, din care1 >>.E::.#E%
furnizori * debitori
E.%%E.#:%
clieni
-.#8-.-8%
conturi la bnci
$.:>-.:%%
casa
#%#.#3%
valori de ncasat
3%>.#-%
conturi de regularizare -
prime privind rambursarea obligaiunilor -
"O"A$ AC"I@ -8.E%E.EK%
&r.
Crt.
I&!ICA"OR $A
69.9=.=88=
# CAPI"A$#RI PROPRII ; "O"A$, din
care 2
3>.K$-.3#%
capital social E$.$K$.>3%
rezultatul reportat "pierdere
neacoperit&
-.%3E.#>%
rezultatul exerciiului "profit& 3-.#>%
fonduri #>.$#K.>K%
> PRO@I1IOA& P&"R# RI(C#RI (I
CA$"#I$I ; "O"A$
-:.3E%
<mprumuturi i datorii asimilate E%.K#3.3E%
furnizori i conturi asimilate >>.EE%.3:%
clieni creditori -.>E3.%#%
alte datorii E$.:E%
8 !A"ORII 5 "O"A$, din care 2 E%.K#3.3E%
)mprumuturi i datorii asimilate >>.EE%.3:%
+urnizori i conturi asimilate -.>E3.%#%
/lieni creditori E$.:E%
'lte datorii #.$:%
E CO&"#RI ! R*#$ARI1AR (I
A(I'I$A"
$.$$#.>>%
"O"A$ PA(I@ -8.E%E.EK%
;e baza datelor prezentate, situaia financiar a societilor
se prezint dup cum urmeaz 1
active imobilizate la valoarea rmas n total activ reprezint 3> 4
din care cldirile reprezint ponderea principal de peste K3 45
activele circulante reprezint E$ 4 din total activ, ponderea cea
mai mare avnd-o stocurile de materiale.
'ceste active sunt acoperite n acest interval n urmtoarele
proporii cu surse astfel1
capitaluri proprii 1 3K 4
surse atrase 1 E8 4 "din care ponderea cea mai mare o dein
creditele bancare cu K%4&
7a finele perioadei analizate, activitatea economico-financiar a
societii se prezint astfel 1
cifra de afaceri 1 E$.##:.K:% mii lei
venituri totale 1 $>.88%.K$% mii lei
c0eltuieli totale 1 $>.#:#.3K% mii lei
rezultatul exerciiului "profit& 1 3-.#>% mii lei
7ista bunurilor materiale ce constituie garanii asiguratorii
pentru banc n vederea acordrii creditului, de la S/ S/= S'
/C!SB'!B'1
&r.
Crt
!&#'IRA #B' Cantitatea @aloarea de
Inventar
0lei)
# S'7'!, Q),RC/7';
-K% =/
buc > 8E8.-E$.:3%
> S'7D;' ='R)B)=' #3%
/;
buc > 3:E.>%$.>:%
8 ='/'R' ;7DB)BC'R.
3%% B+
buc 8 >:8.-E3.$$%
E R.=CR/Q.R ='R)B)=
>I8%% /;
buc # >.#EK.8>$.8>%
"O"A$ C >.D8>.>D8.888
<nainte de a trece la analizarea concret a cererii de credit,
prudena bancar solicit i o analiz n dinamic a bonitii
agentului economic pe cel puin 8 ani anteriori "din care, ultimul an
se detaliaz i pe trimestre& la urmtorii indicatori1
A(3 INDICATORI DE LIC=IDITATE >
$icEiditatea 0$) ; reprezint capacitatea agentului economic
de onorare a obligaiilor ctre teri i de rambursare a creditelor i
dobnzilor datorate.
"otalul activelor circulante ; (tocurile materiale
$ 4 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 3 988
"otal obli/aii
7ic0iditatea este cu att mai bun cu ct rezultatul obinut
este mai mare "peste #%% 4& . /u ct lic0iditatea este mai mare, cu
att activitatea agentului economic este mai buna, deoarece gradul
de acoperire a obligaiunilor de plat este mai mare.
'naliza lic0iditii se face indiferent de durata acordrii
creditului.
1. Li?iditatea i%ediat0 @! %0ri%e a-/$#*t0 9La:
La A A.t/ 3 P.t/
n care1 'pts * active pe termen scurt
;pts * pasive pe termen scurt
'( Li?iditatea i%ediat0 @! %0ri%e re#ati70 numit i
#i?iditatea .atri%$!ia#0 9L.: >
Ac ; Pi ; (fpv Apts
$p 4 55555555555555555555555 3 988 4 555555555555 3 988
Ob F C F I Ppts
n care 1 'c * active circulante
;i * pierderi
Sfpv * stocuri fr posibiliti de valorificare
Cb * obligaii
/ * credite
) - mprumuturi
6( Li?iditatea #a $ a!*%it0 dat0
;entru a determina lic0iditatea la o anumit dat "$d) sau
coeficientul solvabilitii la o anumit dat se au n vedere
disponibiliti bneti proprii i mprumutate din situaia
patrimoniului "!b), ncasrile posibile de realizat pn la data limit
prevzut "I) , creditele bancare i mprumuturi de la ali ageni
economici ce se pot obine n intervalul respectiv "C), precum i
plile exigibile n aceeai perioad 0P).
!b F C F I
$d 4 555555555555555555555 3 988 $d > 988
P
B( 1 INDICATORI DE SOLVABILITATE 2
S$#7a-i#itatea 9S) reflectat gradul n care capitalul propriu
asigur acoperirea creditelor pe termen scurt, sau capacitatea
agentului economic de a-i onora obligaiile asumate fa de teri
cu a(utorul activelor sale .
Capitalul propriu
( 4 55555555555555555555555555555555555555555555555555 3 988
Capitalul propriu F "otal credite
)ndicatorul este considerat optim atunci cnd rezultatul
obinut depete E% 4. Dn rezultat sub E% 4 demonstreaz
situaia financiar delicat a acestuia, el avnd un grad mai mare
de ndatorare.
)( S$#7a-i#itatea .atri%$!ia#0 9S:
Cp
( 4 555555 3 988
"p
unde1 /p - capitaluri proprii
Bp - total pasiv
=. (olvabilitatea la o anumit dat (d 4 $d
Se calculeaz ca i lic0iditatea la o anumit dat
C( INDICATORI DE RENTABILITATE
9. Rentabilitatea capitalului social 0Rcs) 2
Pn
Rcs 4 555555555 3 988
Cs
unde1 ;n - profit net
/s * capital social
'( Re!ta-i#itatea a.ita#*#*i .r$.ri* 9R.: >
Pn
Rcp 4 5555555555 3 988
Cp
unde 1 ;n * profit net
/p * capital propriu
6( Re!ta-i#itatea @! ,*!"ie de ?e#t*ie#i /e a#*#ea&0 a
ra.$rt @!tre .r$,it*# !et +i ?e#t*ie#i t$ta#e .
Pn
Rc 4 555555555555
Gc
unde 1 ;n - profit net
Tc - costuri
!ivelul considerat acceptabil al acestui indicator trebuie s fie
peste 3 4.
D( INDICATORI DE EC=ILIBRU
9. *radul de <ndatorare 0*I) este un indicator de ec0ilibru
care arata limita pn la care agentul economic este finanat din
alte surse dect fondurile sale proprii i se calculeaz astfel 1
Ob F C F I F !
*I 4 555555555555555555555 3 988
"a
unde1 Cb - obligaii
/ - credite
) - mprumuturi
, - dobnzi aferente creditelor
Ba - total active
'cest indicator trebuie s fie subunitar. /u ct raportul dintre
prile exigibile este mai mic "sub 8%4&, cu att gradul de
ndatorare al agentului economic este mai mic. Dn grad de
ndatorare mai mare de 3% 4 este un semnal de alarm pentru
banc.
=.*radul de acoperire a cEeltuielilor din venituri este tot
un indicator de ec0ilibru care se calculeaz astfel 1
@enituri medii
*.a.cE.v 4 55555555555555555555555555 3 988
CEeltuieli medii
!ivelul acestui indicator este cu att mai mare cu ct este
peste #%%4 i arat c activitatea agentului economic este
profitabil.
6.Capacitatea de rambursare a a/entului economic
se calculeaz dup urmtoarea formul 1
C.r. 4 Profit net F Amortizare F !ob:nzi pltite
'cest indicator se analizeaz pe perioada expirat i se va
extrapola la perioada de rambursare pentru a vedea posibilitatea
agentului de a restitui mprumutul fa de banc.
<n urma analizei manageriale i a performanelor economico-
financiare, solicitatorii de credite se grupeaz n 3 categorii.
'cestea sunt 1
Cate/oria A +irme cu activitate economic rentabil care pot
rambursa creditele .i plti dob:nzile
Cate/oria % +irme cu activitate economic bun <n prezent, dar <n
perspectiv pot s apar aspecte ne/ative
Cate/oria C +irmele respective sunt ameninate de <nrutirea
situaiei lor economice
Cate/oria ! +irmele <n cauz cu indicatori economici .i financiari
oscilani <ntre satisfctor .i nesatisfctor
Cate/oria Aceste firme <nre/istreaz pierderi .i nu este cert
rambursarea creditului .i plata dob:nzilor
Dnitile economice din categoria ., i uneori ,, nu sunt
admise n procesul de creditare, n timp de solicitanii din categoria
' i au prioritate n aprobarea cererilor de credite.
6(6( ANALIZA EFECTIVA A SOLICITARII DE CREDIT
1.1.1. !E3"!2!CAREA SC$P6L6! S! A 3!7EL6L6!
CRE!"6L6! S$L!C!"A"
Scopul solicitrii trebuie precizat foarte clar sub forma
deficitului de resurse pe care l va suplini creditul cerut. ,e
asemenea, cererea de credit trebuie s se ncadreze n prevederile
legislaiei bancare "7egea nr. 889#--#& i n !ormele metodologice
de lucru ale bncii comerciale respective.
,up stabilirea i acceptarea nivelului valoric al creditului,
ec0ipa de decizie trece la negocierea dobnzii i a comisioanelor
ce revin bncii.
1.1.2. !E3"!2!CAREA S6RSEL$R E RA+,6RSARE A
CRE!"6L6!
<n cazul creditelor cu risc redus, banca solicit o singur
surs de ac0itare5 pentru celelalte tipuri de credite cu risc ridicat,
bncile solicit i o a doua surs de rambursare. ;rima surs este
reprezentat de lic0iditatea ce rezult din circuitul economic normal
al firmei. Sursa colaterala, reprezentat de regul de garania
depus de firm, trebuie identificat clar i corect de ctre
inspector i ec0ipa de decizie.
1.1.1. !E3"!2!CAREA >ARA3"!!L$R CRE!"6L6!
;entru asigurarea recuperrii creditelor, n situaia n care
mprumutatul nu-i respect obligaiile contractuale de rambursare
a ratelor scadente, plata dobnzilor i celorlalte obligaii rezultate
din contract, din cauze care nu au putut fi prevzute la acordarea
creditului, banca va solicita mprumutailor garanii asiguratorii, care
pot fi oferite att de debitori ct i de tere persoane fizice sau
(uridice, numite garani.
6araniile asiguratorii sunt de dou feluri 1
garanii reale5
garanii personale
'. *ARA&"II$ RA$ reprezint bunuri mobile sau imobile din
patrimoniul debitorului sau a unui ter oferite pentru
ndestularea n mod preferenial a unui creditor. ,in grupa
garaniilor reale distingem 1
9. Ipoteca * garanie imobiliar care nu comport
deposedarea celui ce o constituie. )poteca
practicat de banc n relaiile cu clienii si este o
ipotec convenional, ntruct are la baz
nelegerea intervenit ntre banc i constitutorul
ipotecii, care poate fi debitorul "mprumutatul& sau
un garant al lui, persoan fizic sau (uridic. unul
ipotecat se ia n calculul garaniei creditului n
funcie de valoarea acceptat de banc sau n
funcie de valoarea de contabilitate pentru
imobilele aparinnd persoanelor (uridice, corectat
cu uzura acestora i procentul admis de banc
pentru bunurile imobiliare. =ecanismul ipotecii
permite bncii ca n caz de neplat a mprumutului,
s urmreasc acest bu!, indiferent n posesia cui
se afl, solicitnd scoaterea lui la vnzare i
ncasarea cu prioritate.
;entru a fi acceptat garania bunurilor imobiliare,
acestea trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii 1
s fie proprietatea constitutorului i s se afle n circuitul
civil5
s existe o pia sigur pentru bunurile ipotecate5
bunurile imobiliare s fie situate n zone de interes5
s fie asigurate la o societate de asigurri
=. *aHul se constituie asupra bunurilor mobile
corporale ct i a bunurilor necorporale i poate fi
tratat sub dou forme 1
cu deposedare5
fr deposedare
6a(ul este un contract accesoriu contractului de credit,
prin care debitorul "mprumutatul& sau garantul, dup caz, remit
bncii un bun mobil pentru garantarea creditului. 'ceste bunuri
pot fi corporale sau necorporale.
6a(ul cu deposedare numit i MamanetN presupune
depunerea lui la banc. ,e regul aceast form de ga(are se
adreseaz bunurilor mobiliare de volum mic i valoare mare
"metale preioase, tablouri, etc&.
6a(ul fr deposedare se practic pentru bunurile
voluminoase "autoturisme, frigidere, etc& sau care sunt legate de
pmnt "recolte, utila(e, etc&
6. %unurile cumprate prin credite se iau n cadrul
garaniei c0iar dac celelalte dou elemente,
ipoteca i ga(ul, acoper valoarea creditului i a
dobnzilor datorate.
>. Cesiunea de crean este o convenie scris prin
care un creditor transmite o crean a sa unei alte
persoane.
;rile cesiunii sunt 1
cedentul - creditorul care transmite creana sa5
cesionarul - persoana ctre care se transmite creana5
debitorul cedat - debitorul creanei transmise
.fectul cesiunii const n aceea c din momentul realizrii
acordului de voin, creana trece n patrimoniul cesionarului cu
toate drepturile pe care le confer cedentului.
%. *ARA&"II PR(O&A$
6arania personal este anga(amentul asumat de o
persoan fizic sau (uridic, dup caz, prin care acestea se
oblig s execute obligaia debitorului n cazul neexecutrii ei de
ctre mprumutat.

9. *arania bancar reprezint un nscris prin
care o alt banc "garant& se anga(eaz
necondiionat i irevocabil ca, n cazul n care un
debitor nu va executa obligaia de a plti la o
dat bine stabilit o sum de bani determinat,
s plteasc suma neac0itat, n favoarea
bncii beneficiare "mprumutator&.
=. !epozitul bancar reprezint o garanie
material sub forma unei sume de bani depus
de debitor la banc n favoarea beneficiarului n
anumite condiii stabilite i comunicate bncii de
ctre debitor.
,ebitorul poate constitui depozitul bancar la
societatea bancar care acord creditul sau la o
alt societate bancar, nc0eindu-se un contract
de depozit.
6.>. A!OP"ARA !CI1II ! CR!I"AR P "R'&
(C#R"
1.5.1. C$RELAREA C6 !SP$3!,!L!"A"! E RES6RSE
/orelaia se realizeaz prin situaia trimestrial privind
prognoza i administrarea resurselor i plasamentelor
bancare. <n faza de proiectare pe baza situaiei resurselor i
a plasamentelor, bncile i ntocmesc pro/rame de credit,
cu defalcri pe tipuri de credite, pentru agenii economici cu
capital de stat i, respectiv, privat. 'ceste defalcri, sub
form de plafoane, sunt transmise sucursalelor, constituind
limite maxime de anga(are de credite pe trimestrul respectiv.
<n perioada de realizare, zilnic, sucursalele (udeene ale
bncilor raporteaz nivelul creditelor anga(ate, iar sptmnal
se analizeaz creditele grupate pe categorii dup obiectul
creditat, cauze ale nerambursrii la termen.
;e lng corelaiile de ordin cantitativ, bncile urmresc
i respectarea unor constrngeri de ordin (uridic n legtur
cu acordarea de credit.
'stfel, legea privind activitatea bancar interzice
acordarea de credite unui agent economic ntr-un volum mai
mare de >% 4 din capitalul i rezervele bncii respective.

D
E
C

I
Z
I
A
DE
C
R
E
D
I
T
A
R
E
ANALIZA
CREDITULUI
ANALIZA
AFACERII
ACTIUNEA
DE
CREDITARE
- ANALIZA RISCULUI GENERAL AL
MEDIULUI
- ANALIZA PRODUSELOR SI PIETELOR
- ANALIZA PRODUCTIEI SI
STRATEGIILE DE APROVIZIONARE
- ANALIZA MANAGEMENTULUI
- ANALIZA PERFORMANTELOR
FINANCIARE CURENTE
- ANALIZA PERFORMANTELOR
FINANCIARE ESTIMATE
- IDENTIFICAREA CONSTRANGERILOR
- IDENTIFICAREA CAUZEI SI SCOPUL
MPRUMUTULUI
- IDENTIFICAREA SURSEI DE
RAMBURSARE
- ANALIZA SUSTINERII SUPORTULUI
MPRUMUTULUI
- ANALIZA INTERDEPENDETELOR
STRUCTURA SI PRET
- NEGOCIERE CU CLIENTUL
- APROBARE SAU REFUZ
- DOCUMENT
- PLATA
1.5.2. A$P"AREA S! C$+63!CAREA EC!#!E! E
CRE!"ARE
,up adoptare, decizia de creditare este comunicat
solicitantului. 'cesta, mpreun cu unitatea bancar care acord
efectiv creditul, procedeaz la nc0eierea contractului de credit.
/ontractul de credit precizeaz suma acordat de banc,
obiectul creditat, modalitatea de efectuare a plilor de credit,
ealonarea acordrii, dobnda i ratele de rambursare, garaniile,
alte drepturi i obligaii, sanciuni.
/ontractul de credit este ntocmit n trei exemplare, cu
destinaiile 1
exemplarul # este pstrat ntr-un loc stabilit de conducerea
bncii5
exemplarul > este predat mprumutatului5
exemplarul 8 se pstreaz n dosarul economic al agentului
respectiv, pn la rambursarea integral.
1.5.1. A3AL!#A REAL!#AR!! EC!#!E! E CRE!"ARE
;e parcursul perioadei de utilizare, bncile analizeaz evoluia
strii economice i financiare a debitorului, preciznd nivelul riscului
de nerambursare a creditului anga(at. 'ceast analiz este efectuat
de serviciul datoriei, folosindu-se urmtorii indicatori 1
9. Acoperirea dob:nzii 0Ad)
Pb
Ad 4 5555555555 Ad > 9
!pF!d
unde1 ;b H profit brut
,p H dobnda pltit la nceputul anului
,d H dobnda datorat i neac0itat
Sensul favorabil apare cnd indicatorul Ad este mai mare ca
#
=. Creditele restante 1 ca sum absolut i ca pondere fa de
totalul creditelor anga(ate la data respectiv de ctre anga(aii
economici debitori ai bncii n cauz .
6. Pli restante 1 pe total i din care ctre furnizori. ;e baza
acestor indicatori, concluziile serviciului datoriei pot fi
urmtoarele1
bun pentru firmele care ramburseaz ma(oritatea
creditelor la scaden i pltesc dobnzile la termen5
creditele restante la aceti ageni economici sunt sub >% 4
din total i nu au vec0ime mai mare de 8 zile5
slab pentru agenii economici cu credite restante mai
mari de >% 4 din totalul creditelor anga(ate i cu o
vec0ime a restanelor mai mare de 8% zile5
necorespunztoare2 n cazul firmelor care nu
ramburseaz creditele i nu ac0it dobnzile
'ceste concluzii sunt asociate cu categoriile de clasificare a
ntreprinderilor n funcie de performanele manageriale i
economico * financiare "categoriile ',,/,,,.,& , pentru a
determina calitatea portofoliului de mprumuturi i , pe aceast
baz, pentru a stabili politica viitoare a bncii fa de debitori.
Performana
<ntreprinderii
(erviciul datoriei
%un (lab Rea
)( Cate2$ria A Ri/ %i!i% B! $-/er7a"ie S*-/ta!dard
'( Cate2$ria B B! $-/er7a"ie S*-/ta!dard I!erte
6( Cate2$ria C S*-/ta!dard I!erte Ri/ %aC$r
8( Cate2$ria D I!erte Ri/ %aC$r Ri/ %aC$r
D( Cate2$ria E Ri/ %aC$r Ri/ %aC$r Ri/ %aC$r
<ncepnd cu creditele substandard, atenia bncii comerciale
este substanial mrit, aceste credite fiind insuficient asigurate
pentru rambursare de ctre rezultatele economice ale firmei.
,ac pentru categoriile ' i de ntreprinderi se manifest
pruden cnd concluziile serviciului datoriei sunt slabe i
necorespunztoare, pentru firmele din categoriile , i . se poate
adopta decizia de refuz la creditare pentru noi solicitri5 dac se
constat abateri de la condiiile contractuale, se poate lua
0otrrea de a ntrerupe imediat, fr preaviz utilizarea creditului
aprobat.
'tt decizia de refuz, ct i cea de ntrerupere a utilizrii
creditului aprobat se comunic firmelor n cauz, cu consecine
directe asupra fluxurilor de fonduri ctre i de la ntreprindere.
6.?. +$#I#RI$ ! +O&!#RI !"R'I&A" ! CR!I"#$
P "R'& (C#R"
'doptarea deciziei de creditare are menirea de a veni n
ntmpinarea necesarului de fonduri din ntreprindere. <ntre banc
i firma solicitatoare de credit pe termen scurt se realizeaz un flux
de fonduri benefic pentru ec0ilibru gestiunii financiare.
+luxurile ctre unitatea economic sunt completate de
fluxurile financiare, dar i monetare care leag cele dou instituii 1
banca i firma.
,up confirmarea aprobrii creditului, o parte din resursele
bncii comerciale "pasive& se ndreapt ctre plasamentele pe
termen scurt 9a, cealalt acoperind activele interbancare "rezerva
obligatorie la .!.R.&, prin legtura 9b. 'poi, fluxul de fonduri se
ndreapt ctre ntreprindere 9c, intrnd n principal n componena
deciziei financiare privind mi(loacele circulante Jvn.
)n unele cazuri, creditul pe termen scurt poate fi localizat i n
deciziile financiare privind reparaiile mi(loacelor fixe, cercetarea
tiinific.
%A&CA K&"RPRI&!RA
!ecizia de creditare !ecizia miHloacelor circulante
LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL
Resurse ;lasamente 2enituri "Uv& /0eltuieli "Uc&
>a
#b
#a #d
#c
>b
8


E
/reditul primit se altur prin legtura 9e fluxului intern al
autofinanrii pentru a acoperi c0eltuielile financiare generate de
procesul de consum necesar formrii, refacerii i dezvoltrii
"asi#e
- E$terne
- Interne
Acti#e
interbancare
Credite pe
termen scurt
"roprii
%&#p'
(bligaii
%&co'
%&#n' 1e %&cp'
elementului mi(loace circulante al structurii economice a firmei
"c0eltuieli de tipul Jcp&.
;e parcursul utilizrii creditului i la scaden se stabilete
i un flux invers, de la ntreprindere ctre banc. ;lata dobnzilor,
a comisioanelor i rambursarea creditului preiau o parte din
veniturile financiare ale firmei5 aceste venituri a(ung la banc,
refcnd resursele de creditare i acoperind o parte din c0eltuielile
de funcionare ale bncii.
CAP. >. ("#!I#$ PRI@I&! +#&!A'&"ARA (I A!OP"ARA
!CI1II ! CR!I"AR P I'P$#$ #&OR %A&CI
CO'RCIA$ RPR1&"A"I@ P&"R# "ARA
&OA("RA

8.#. '!'7)R' /C=;'R'B)2' ' SC/).B'B)) /C=.R/)'7.
MS.R2)/)) S) /C!SBRD/B)) ='R)B)=.N S'
/C!SB'!B' 7' ;R)!/);'7.7. '!/)) /C=.R/)'7.
,)! B'R' !C'SBR'
onitatea unui agent economic cuprinde elementele care redau
capacitatea societii de a-i acoperi obligaiile pe care i le asum prin
semnarea contractului de credite. /omponentele principale care
configureaz noiunea de bonitatea sunt 1
lic0iditatea5
solvabilitatea5
rentabilitatea
)maginea bonitii se completeaz i cu elemente cum sunt 1
corectitudinea , receptivitatea, promptitudinea.
onitatea este verificat de organele bancare pe baza unor surse
de informare direct "bilan contabil, balan contul de profit i pierderi i
alte documente&, i indirect "de la partenerii de afaceri sau tere
persoane&, constituind un factor decisiv n acordarea creditelor i, n
general, n ntreaga activitate de creditare.
,e remarcat este faptul c stabilirea criteriilor pe baza crora se
evalueaz performanele financiare ale clienilor a fost lsat la
latitudinea societilor bancare, ceea ce poate genera o supraevaluare a
calitii serviciului datoriei ca urmare a unor raionamente subiective ce
pot fi avute n vedere la alegerea criteriilor de ctre fiecare banc n
parte.
8.#.#.=C,.7D7 '!/)) M=)!,'!LN S.'.
;rincipalii indicatori economici calculai de =)!'!L S.'.
sunt 1
9. *radul de <ndatorare 2 arat ct din volumul total de active al
agentului economic sunt acoperite din credite bancare i obligaii
ctre teri .

Credite F Obli/aii
*radul de <ndatorare 4 5555555555555555555555555 3 988
"otal active
>. $icEiditatea imediat 1 reflect capacitatea agentului
economic de onorare a obligaiilor ctre teri i de rambursare a
creditelor i dobnzilor datorate.
"otal active licEide
$icEiditatea imediat 4 55555555555555555555555555555555555 3 988
!atorii pe termen scurt
6. (olvabilitatea patrimonial 1 reflect gradul n care
capitalul propriu asigur acoperirea creditelor pe termen scurt,
mediu i lung.
Capitaluri proprii
(olvabilitatea patrimonial 4 5555555555555555555555555555555555555 3 988
Capitaluri proprii F Credite
>.Rentabilitatea 1 reflect eficiena activitii unui agent
economic i se determin ca raport ntre profitul net i
c0eltuielile totale
Profit net
Rentabilitatea 4 55555555555555555555555555 3 988
CEeltuieli totale
?.*radul de acoperire a cEeltuielilor din venituri 1 arat
posibilitile concrete ale agentului economic de acoperire a
c0eltuielilor din venituri.
@enituri medii lunare
*rad de acop. a cEelt. din venit. 4 55555555555555555555555555555555 3 988
CEeltuieli medii lunare
;entru fiecare indicator de performan financiar a agentului
economic, n funcie de ncadrarea acestuia n limitele stabilite, se
acord urmtoarele puncta(e 1
#% puncte pentru indicatorii din categoria '5
$ puncte pentru cei din categoria 5
3 puncte pentru cei din categoria /5
> puncte pentru cei din categoria ,5
% puncte pentru cei din categoria ..
;rin nsumarea punctelor obinute de agentul economic
pentru fiecare indicator, se face ncadrarea ntregului portofoliu de
credite ntr-una din urmtoarele categorii1
Cate/oria MAN 2 puncta( total ntre E# i 3% puncte5 credite
standard * cuprinde mprumutaii care desfoar o activitate
economico-financiar rentabil, avnd asigurate toate condiiile de
aprovizionare, desfacere, te0nologie, organizatorice i de personal, care
s-i permit rambursarea la termen a ratelor scadente din credite, ct i
din plata dobnzilor bancare. ,in analiza efectuat rezult c acestei
categorii de mprumutai i se prevede pentru perioada urmtoare o nalt
performan financiar.
Cate/oria M%N 1 puncta( total ntre >K i E% puncte * credite de
supraveg0eat sau n observaie, mprumutaii au o bun situaie
economico-financiar n prezent, i realizeaz indicatorii de bonitate, dar
pentru perioada urmtoare nu sunt perspective privind meninerea
performanelor la acelai nivel, existnd fie probleme de natur
organizatoric, te0nologic, de personal, fie probleme legate de natura i
obiectul activitii.
Cate/oria MCN1 puncta( total ntre ## i >3 puncte * credite sub
standard, mprumutaii care au n prezent o situaie economico *
financiar satisfctoare, au tendina de nrutire a indicatorilor de
producie, a eficienei activitii.
Cate/oria M!N1 puncta( total ntre # i #% puncte * credite
ndoielnice, indicatorii nregistrai de agentul economic sunt slabi, acesta
desfurnd o activitate nesatisfctoare 5 acordarea de credite acestor
solicitani ridic incertitudini n restituirea lor.
Cate/oria MN 1 puncta( total zero * pierdere5 mprumutaii
desfoar o activitate nerentabil, nregistrnd pierderi, de unde i
incertitudinea cu privire la capacitatea acestora de a rambursa creditele
acordate i dobnda aferent. 'ceste credite reprezint un risc ma(or
pentru banc.
;uncta(ul acumulat pentru fiecare indicator de bonitate se
totalizeaz pentru ncadrarea n una din cele cinci categorii de credite i
se calculeaz dup cum urmeaz 1
Indicatori
@aloarea
indicatorilor
O
PunctaH
Acordat
Li?iditate
< 3% %
3%,# * :3 >
:3,# * -3 3
-3,# * ##% $
> ##% #%
S$#7a-i#itate
< >% %
>%,# * 8% >
8%,# - E% 3
E%,# * 3% $
> 3% #%
Re!ta-i#itate @! ,*!"ie de
?e#t*ie#i
< # %
#,# * 8 >
8,# * 3 3
3,# * #% $
> #% #%
Grad*# de
@!dat$rare
< $% %
K#,$ * $% >
3%,# * K3 3
8%,# * 3% $
% * 8% #%
Grad*# de a$.erire a
?e#t*ie#i#$r
di! 7e!it*ri
< :% %
:%,# * -% >
-%,# * #%% 3
#%%,# * #>% $
> #>% #%
'precierea calitii garaniilor se face n funcie de gradul de
acoperire a creditului cu garanii de natura i legalitatea garaniilor.
'stfel, n funcie de natura garaniilor se vor lua n considerare
urmtoarele procente de apreciere a valorii garaniilor.
colateral cas0 sau depozite 1 #%% 4 din valoare
ipoteca de gradul # "teren, cldiri& 1 $% 4 din valoare
ga( asupra mi(loacelor fixe 1 $% 4 din valoare
ga( asupra stocurilor 1 3% 4 din valoare
cesionarea unor drepturi bneti 1 % 4
)n funcie de gradul de acoperire al creditului cu garanii,
aprecierea calitii garaniilor se va face astfel 1
acoperire peste #>% 4 1 #% puncte
acoperire ntre #%# i #>%4 1 $ puncte
acoperire #%% 4 1 3 puncte
sub #%% 4 1 % puncte
/apacitatea de onorare a datoriei se stabilete astfel 1
capacitate %#&A 1 dac agentul economic nu are rate i9sau
dobnzi restante sau dac acestea sunt restante pe perioade
mai mici de 8% zile5
capacitate ($A%, 1 dac agentul economic nregistreaz
rate i9sau dobnzi restante pe perioade cuprinse ntre 8% i
-% zile5
capacitate RA 1 dac agentul economic nregistreaz rate
restante la credite i9sau dobnzi pe perioade mai mari de -%
zile.
)n cazul n care capacitatea de onorare a datoriei a fost
clasificat ca slab, evaluarea general a creditului, stabilit n
funcie de indicatorii de performan financiar i garanii, va fi
subclasificat cu o categorie. <n cazul n care capacitatea de
onorare a datoriei a fost clasificat ca rea , evaluarea general a
creditului va fi subclasificat cu > categorii.
*ARA&"ARA CR!I"#$#I
;entru un volum de credit n sum de 8.K%%.%%%.%%% lei
trebuia sa fie asigurat cu garanii imobiliare i mobiliare de minim
E.K8:.K8%.%%% lei "8.K%%.%%%.%%% lei creditul V #.%8:.K8%.%%% lei
dobnd H E.K8:.K8%.%%% lei garanie&.
Societatea comercial S.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=. S' /C!SB'!B' aduce n garanii imobile n suma de
E.$%E.E$%.%%% lei, acoperirea general asupra garaniei este de
"E.$%E.E$%.%%% lei 9 E.K8:.K8%.%%% lei & x #%% H #%8,3-3 4.

>.9.=. 'O!$#$ %A&CII CO'RCIA$ RO'A&
)n modelul propus de /R rolul 0otrtor l au performanele
economice i financiare. ;rincipalii indicatori economici ce redau
performana societii sunt 1
9. $icEiditatea patrimonial 0$p) 2
Ac ; Pi ; (fpv Apts
$p 4 555555555555555555555555555 3 988 4 55555555555555 3 988
Ob F C F I Ppts
n care 1 'c H active circulante
;i H pierderi
Sfpv H stocuri fr posibiliti de valorificare
Cb H obligaii
/ H credite
) H mprumuturi
'pts H active pe termen scurt
;pts H pasive pe termen scurt
=. (olvabilitate 0() 2
Cp
( 4 555555 3 988
"p
n care1 /p H capitaluri proprii
Bp H total pasiv
6. Rentabilitatea financiar 0Rc) 2
P
Rc 4 5555555 3 988
Cp
n care1 ; H profit nainte de plata impozitelor
/p H capital propriu
>. Rotaia activelor circulante 0RAc) 2

CA
RAc 4 5555555
Ac
n care 1 /' H cifra de afaceri
'c H active circulante
?. *aranii 1 pot fi constituite din 1
depozite n lei, valut * ga(ate5
ga(uri, ipoteci5
bunuri aprovizionate din credit5
cesionarea creanelor
'naliza performanelor economico-financiare ale firmei se
realizeaz dup criteriile menionate, prin acordarea de puncte la fiecare
criteriu, astfel 1
9. $icEiditatea
7p < $% 4 - > puncte
$# 4 < 7p < #%% 4 - # punct
#%# 4 < 7p < #>% 4 V # punct
#># 4 < 7p < #E% 4 V > puncte
#E# 4 < 7p < #K% 4 V 8 puncte
7p < #K# 4 V E puncte
=. (olvabilitate

S < 8% 4 % puncte
8# 4 < S < E% 4 # punct
E# 4 < S < 3% 4 > puncte
3# 4 W S W K% 4 8 puncte
K# 4 W S W :% 4 E puncte
:# 4 W S W $% 4 3 puncte
S W $% 4 K puncte
6. Rentabilitatea
Rc W % 4 % puncte
% 4 W Rc W #% 4 8 puncte
#% 4 W Rc W 8% 4 8 puncte
>. Pozitia activelor
R'/ W 3 # punct
3 W R'/ W #% > puncte
R'/ W #% E puncte
?. *arantii
depozite in lei 9 valuta ga(ate E puncte
ga(uri ipoteci 8 puncte
bunuri ac0iziionate din credite > puncte
cesionarea creanelor # punct
'naliza performanelor economico * financiare ale unei firmei
conduce la ncadrarea firmei, pe baza grilei ./.R., n una din
categoriile 1
peste >% puncte - credite standard5
ntre #K i >% puncte - credite n observaie5
ntre ## i >3 puncte - credite sub standard5
ntre K i #% puncte - credite ndoielnice5
ntre % i 3 puncte - pierderi
Se apreciaz c firmele care acumuleaz peste #K punct
"categoriile ' i &, prezint o situaie economico * financiar bun i n
consecin se recomand acordarea unui credit.
+irmele care acumuleaz ntre ## i #3 puncte, prezint un
grad ridicat de risc i n consecin un eventual credit se poate acorda n
condiiile unei prime de risc relativ ridicat. ,e asemeni, firmele vor trebui
urmrite atent din punct de vedere al solvabilitii i la primul semn de
nencredere vor trebui luate msurile care se impun pentru recuperarea
creditelor.
+irmele care acumuleaz pn la #% puncte "categoriile , i
.& nu prezint suficiente garanii pentru acordarea unui credit.
A&A$I1A PR+OR'A&"$OR +I&A&CIAR $A
(C (R@ICII (I CO&("R#C"II 'ARI"I' ; (.A. CO&("A&"A
0'O!$#$ %.C.R.)
&r
crt
CRI"RI#$ Calculul
indicatorului
rezultat
Rezultat PunctaH
#. $icEiditatea
particular
EE883#K%
-------------- x #%%
3>K$-3#%
$E,#E 4 - # punct
>. (olvabilitatea 3>K$-3#%
-------------- x #%%
-8E%EEK%
3K,E# 4 8 puncte
6. Rentabilitatea
financiar
3-#>%
-------------- x #%%
3>K$-3#%
%,## 4 8 puncte
>. Rotaia activelor
circulante
E$##:K:%
---------------
EE883#K%
#,%- 4 # punct
3. *aranii 6a(uri, ipoteci - 8 puncte
"O"A$ P#&C"AP Q puncte
>.9.6. 'O!$#$ %,&CII CO'RCIA$ RO%A&R (.A.
anca /omercial RO%A&R determin performanele
financiare i economice ale clienilor si n funcie de 3 indicatori
principali calculai asemntor ca i n cazul =)!,'!L S.'. 1
9. *radul de <ndatorare 0*i) 2
Credite F Obli/aii
*i 4 5555555555555555555555555555 3 988
"otal active
=. $icEiditatea imediat 0$i) 2
"otal active licEide
$i 4 5555555555555555555555555555555 3 988
!atorii pe termen scurt
6. (olvabilitatea patrimonial 0(p) 2
Capitaluri proprii
(p 4 555555555555555555555555555555555555 3 988
Capitaluri proprii F Credite
>. Rentabilitatea <n funcie de capital 0Rc) 2
Profit net
Rc 4 555555555555555555555555 3 988
CEeltuieli totale
?. *radul de acoperire 0*cv) 2
@enituri medii lunare
*cv 4 5555555555555555555555555555555555 3 988
CEeltuieli medii lunare
;e baza nivelului acestor indicatori, RC'!L stabilete 3
clase de performan, fiecare clas primind un numr de puncte 1
#% puncte pentru fiecare indicator din clasa # 5
- puncte pentru indicatori din clasa > 5
$ puncte pentru indicatori din clasa 8 5
: puncte pentru indicatori din clasa E5
3 puncte pentru indicatori din clasa 3.
<n funcie de puncta(ul obinut, firma se ncadreaz ntr-una din
cele 3 grupe notate de la ' la . 1
categoria '1 puncta( total ntre E% i 3% puncte * credite
standard5
categoria 1 puncta( total ntre 8% i E% puncte * credite de
supraveg0eat5
categoria / 1 puncta( total ntre >% i 8% puncte * credite de
substandard5
categoria , 1 puncta( total ntre #% i >% puncte * credite de
ndoielnice5
categoria . 1 puncta( total ntre % i #% puncte * activitatea
nerentabil.
<n cazul n care solicitantul de credite se ncadreaz n
categoriile , / i ,, banca i ia msuri de siguran suplimentare,
determinate de prudena bancar, realiznd o analiz a bonitii firmei
pentru o perioad anterioar de cel puin 8 ani.
CRI"RII ! C$A(I+ICAR A POR"O+O$I#$#I ! CR!I" $A
RO%A&R
I&!ICA"OR#$
C$A(A
9 = 6 > ?
*i 8 ; 68 68 5 ?8 ?8 5 7? 7? 5 D8 > D8
$i > 998 998 ; Q? Q? ; S? S? ; ?8 < ?8
(p > ?8 ?8 ; >8 >8 ; 68 68 ; =8 < =8
Rp > 98 98 ; ? ? ; 6 6 ; 9 < 98
*cv > 9=8 9=85988 9885Q8 Q8 ; S8 < S8
A&A$I1A PR+OR'A&"$OR CO&O'ICO ; +I&A&CIAR
$A (C (R@ICII (I CO&("R#C"II 'ARI"I' (A CO&("A&"A
0'O!$ RO%A&R)
!r
crt
I&!ICA"OR
+OR'#$A ! CA$C#$
@A$OAR P#&C"AP I&CA!RAR
#. 6i
Credite E O-#i2atii
3333333333333333333333333 5 );;
T$ta# ati7e
86,8F G < B
>. 7i
T$ta# ati7e #i?ide
33333333333333333333333333 5 );;
Dat$rii .e ter%(/*rt
);<,)H G < B
8. Sp
Ca.ita#*ri .r$.rii
33333333333333333333333333333 5 );;
Ca.it(.r(ECredite
DH,8I G
); A
E. Rc
Pr$,it !et
33333333333333333333333333 5 );;
Ca.ita# /$ia#
;,)' G
D E
3. 6cx
Ve!it*ri %ed( #*!are
33333333333333333333333333333 5 );;
C?e#t*ie#i %ed( #*!are
)),)< G
< B
"O"A$ P#&C"AP 8' A
/redite V Cbligatii E%K#33E%
6i H ------------------------- x #%% H ----------------- x #%% H E8,E$ 4
Botal active -8E%EEK%
Botal active lic0ide EE883#K%
7i H -------------------------------- x #%% H --------------- x #%% H #%-,#K 4
,atorii pe termen scurt E%K#33E%
/apitaluri proprii 3>K$-3#%
Sp H ------------------------------------ x #%% H -------------- x #%% H 3K,E: 4
/apitaluri proprii V /redite -88%3%3%
;rofit net 3-#>%
Rc H ------------------- x #%% H -------------- x #%% H %,#> 4
/apital social E$KK$>3%
2enituri medii lunare $>88%K$%
6cv H ------------------------------ x #%% H -------------- x #%% H #%%,#- 4
/0eltuieli medii lunare $>#:#3K%
/apacitatea de onorare a datoriei se stabileste astfel 1
capacitatea buna * daca agentul economic nu are rate si9sau
dobanzi restante, sau daca acestea sunt restante pe perioade mai
mici de 8% de zile 5
capacitate slaba - daca agentul agentul economic inregistreaza
rate si9sau dobanzi restante pe perioade cuprinse intre 8% si -%
zile5
capacitate rea - daca agentul economic inregistreaza rate restante
la credite si9sau dobanzi pe perioade mai mari de -% de zile.
Societatea /omerciala S.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=. S.'. aduce in garantii imobile in suma de
E.$%E.E$%.%%% lei, acoperirea generala asupra garantiei fiind
#%8,3-3 4.
>.=. !CI1IA PRI@I&! ACOR!ARA I'PR#'#"#$#I
(O$ICI"A"
)mprumutul solicitat de S/ S.R2)/)) S) /C!SBRD/B))
='R)B)=. S ' este in valoare de 8.K%%.%%%.%%% lei, suma necesara
pentru procurarea de materii prime, materiale si mi(loace fixe, in vederea
realizarii in conditii bune a productiei.
)n urma analizei la cele 8 banci comerciale a rezultat 1
#. M =)!,'!L M -X incadreaza societatea in categoria MN
deoarece societatea acumuleaza 8K puncte. 'vand in vedere
capacitatea de onorare a datoriei care este buna, deoarece
societatea nu are datorii restante de natura creditelor sau
dobanzilor, rezultatul obtinut incadreaza portofoliul de credite al
societatii in categoria creditelor de supraveg0eat. =)!,'!L
poate acorda societatii creditul solicitat, deoarece aceasta
prezinta o situatie economico * financiara buna.
>. M ./.R. M - X incadreaza societatea S/= S' in categoria M/N ,
credite sub standard, aceasta acumuland - puncte. anca
poate acorda credit societatii in conditiile unei prime de risc
relativ ridicate. )n cazul in care societatea primeste imprumutul
de la ./.R., ea va fi atent urmarita din punct de vedere al
solvabilitatii pe intreaga durata de acordare a creditului.
8. MRC'!L N -X incadreaza societatea S/= S' in categoria M'N
credite standard. 'ceasta banca acorda credit societatii fara
restrictii.
Cate/oria de
incadrare
(C (C' (A
'I&!%A&R %.C.R. RO%A&R
Cate/oria %
/redite in
observatie
Cate/oria C
/redite
Substandard
Cate/oria A
/redite
Standard
)n concluzie, societatea poate primi credit de la toate cele 8
societati bancare.
>.6. !R#$ARA (I RA'%#R(ARA CR!I"#$#I
)n situatia in care RC'!L incadreaza societatea in
categoria M'N , credite standard, rezulta ca S/ S/= S' apeleaza la
aceasta banca pentru procurarea creditului.
/reditul acordat este de 8.K%%.%%%.%%% lei pe termen de #>
luni cu o perioada de gratie de 8 luni si cu o dobanda de E3 4 9 an.
/reditul a fost acordat la data de K.#%.>%%> . Ratele scadente
si dobanda trebuie ac0itate pe data de #% a fiecarei luni, ultima rata
scadenta fiind pe data de #%.%-.>%%8.
/u #% zile inainte de data ratei scadente, administratorul de
credite al RC'!L trebuie sa atentioneze societatea comerciala cu
privire la rata si dobanda pe care o are de platit in luna respectiva.
.salonarea rambursarii creditului si a dobanzilor aferente
este prezentata in tabelul urmator.
&r
Crt
1iua $una Anul Rata de
Rambursat
(oldul
Creditului
!obanda (uma de
rambursat
9 98 OC" >%%# - 8K%%%%%%%% #$%%%%%% #$%%%%%%
= 98 &O@ >%%# - 8K%%%%%%%% #8-3%%%%% #8-3%%%%%
6 98 !C >%%# - 8K%%%%%%%% #83%%%%%% #83%%%%%%
> 98 IA& >%%> >%%%%%%%% 8E%%%%%%%% #8-3%%%%% #8-3%%%%%
? 98 +% >%%> E%%%%%%%% 8%%%%%%%%% #8#:3%%%% 88-3%%%%%
7 98 'AR >%%> E%%%%%%%% >K%%%%%%%% ##K>3%%%% 38#:3%%%%
S 98 APR >%%> E%%%%%%%% >>%%%%%%%% -E>3%%%% 3#K>3%%%%
D 98 'AI >%%> E%%%%%%%% #$%%%%%%%% $3>3%%%% E-E>3%%%%
Q 98 I#& >%%> E%%%%%%%% #E%%%%%%%% K:3%%%%% E$3>3%%%%
98 98 I#$ >%%> E%%%%%%%% #%%%%%%%%% 3>3%%%%% EK:3%%%%%
99 98 A#* >%%> 3%%%%%%%% 3%%%%%%%% 8$:3%%%% E3>3%%%%%
9= 98 (P" >%%> 3%%%%%%%% - #-8:3%%% 3#-8:%%%%
- - - 8K%%%%%%%% - #%8:K>3%%% EK8:K>3%%%