Universitatea din Oradea

Facultatea de tiine Economice

Specializarea: Finane Bnci Asigurri
Anul II

CALCULUL REZERVEI PENTRU DAUNE

NELICHIDATE PRIN METODA CHAIN
LADDER I CHAIN LADDER CU INFLAIE

Prof. ndrumtor:
Lect. univ. dr. Corneliu BENE
Masterand:
Nica Serban
ORADEA

2013
Societatea de asigurri analizat, Lion Asig, i desfoar activitatea n
acest domeniu de 15 ani. Dorim s aflm dac datele prezentate n bilanul contabil
al societii la sfritul anului 2012, privind rezerva de daune nelichidate, au fost
calculate corect.
Ne aflm la sfritul anului 2012. Daunele sunt presupuse a fi lichidate n
maxim 3 ani de la apariia riscului asigurat (2015). Valorile sunt prezentate n
moneda Euro.
Tabelul de prezentare a datelor, este alctuit sub urmtoarea form:
Tabel 1
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
C09,0
C10,0
C11,0
C12,0

Anul de dezvoltare
1
2
C09,1
C09,2
C10,1
C10,2
C11,1
C11,2
C12,1
C12,2

3
C09,3
C10,3
C11,3
C12,3

Metoda Chain Ladder de baz

Daune pltite n valori simple, la societatea Lion Asigurari, au fost n ultimii ani
urmtoarele:
Tabel 2
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.252.546
1.137.200
912.300
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
1.315.425
956.421
950.421
720.878
965.686

3
750.774

Daune pltite n valori cumulate sunt urmtoarele:

Tabel 3
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.252.546
1.137.200
912.300
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
3.567.971
4.524.392
2.087.621
2.808.499
1.877.986

3
5.275.166

Identificm apoi factorii de dezoltare prin mprirea sumelor cumulate pe fiecare

coloan la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
R0,1= (3.567.971+ 2.087.621+ 1.877.986) / (2.252.546+1.137.200+912.300) =1.75
R1,2 = (4.524.392+ 2.808.499) / (3.567.971+ 2.087.621) = 1.29
R2,3 = 5.275.166/ 4.524.392= 1.16

n continuare folosim factorii de dezvoltare pentru a estima daunele utilizate

cumulate, astfel c nmulim ultima celul din fiecare an cu factorii de dezvoltare
afereni pentru fiecare celul necompletat:
C12,1 = 782.724* R0,1 = 1.369.767
C12,2 = 782.724* R0,1 * R1,2 = 1.766.999
C12,3 = 782.724* R0,1 * R1,2 * R2,3 = 2.049.7119
C11,2 = 1.877.986* R1,2 = 2.422.601
C11,3 = 1.877.986* R1,2 * R2,3 = 2.810.218
C10,3 = 2.808.499* R2,3 = 3.257.858

Daunele nelichidate cumulate iniiale i estimate sunt prezentate n tabelul urmtor:

Tabel 4
An de origine
2009
2010

0
2.252.546
1.137.200

2011

912.300

2012

782.724

Anul de dezvoltare
1
2
3.567.971
4.524.392
2.087.621
2.808.499

3
5.275.166
3.257.858

1.877.986

2.810.218

1.369.767

2.422.601
1.766.999

2.049.711

Rezerva pentru daune nelichidate (RDN) la sfritul anului 2012 se obine prin
nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul cunoscut
a anului respectiv:
RDN2012 = (2.049.711- 782.724) + (2.810.218- 1.877.986) + (3.257.858
- 2.808.499) =2,648,578 fr s se in cont de inflaie.

Metoda Chain Ladder cu inflaie

Aceast metod presupune luarea n considerare a indicelui de inflaie
aplicat daunelor din anii anteriori precum i indicele prognozat aplicat daunelor
estimate.
Daunele pltite necumulate pentru societatea de asigurri Lion Asigsunt prezentate
n urmtorul tabel de dezvoltare(Euro):

Tabel 5
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.252.546
1.137.200
912.300
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
3.567.971
4.524.392
2.087.621
2.808.499
1.877.986

3
5.275.166

Rata anual a inflaiei, la mijlocul fiecrui an, n perioada analizat a fost:

Tabel 6
2009

4,3%

2010

5,7%

2011

6,3%

2012

Se calculeaz acum matricea inflaiei anterioare, pornind de la inflaia anterioar.

Tabel 7
2009

2010

2011

2012

0,043

0,057

0,063

0,000

1,043

1,057

1,063

1,000

1,171

1,123

1,063

1,000

Unde:
1,171 = 1,043* 1,057* 1,063
1,123 = 1,057 * 1,063
5

Tabelul de dezvoltare pentru inflaie este prezentat mai jos:

Tabel 8
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
1,171
1,123
1,063
1,000

Anul de dezvoltare
1
2
1,123
1,063
1,063
1,000
1,000

3
1,000

Daunele ajustate prin inflaie se calculeaz prin nmulirea celul cu celul a

datelor din tabelele de dezvoltare care conin daunele iniiale i inflaia. Tabelul
astfel obinut conine daunele exprimate n preuri actuale.
Tabel 9
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
1.477.222,27
1.016.675,52
1.010.297,52
720.878
965.686

3
750.774

n continuare se aplic metoda Chain Ladder de baz avnd ca date de intrare

ultimul tabel de devoltare. Se cumuleaz astfel daunele ntr-un nou tabel:
Tabel 10
An de origine
2009
2010
2011

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9

Anul de dezvoltare
1
2
4.114.953,63
5.131.629.15
2.287.373,12
3.008.251,2
1.935.460.9
6

3
5.882.403,15

2012

782.724

Calculm factorii de dezvoltare afereni fiecrei perioade:

R0,1= (4.114.953,63+ 2.287.373,12+ 1.935.460.9) /
(2.637.731,36+1.277.075,6+969.774,9) = 1,706
R1,2 = (5.131.629.15+ 3.008.251,2) / (4.114.953,63+ 2.287.373,12) = 1,271
R2,3 = 5.882.403,15/ 5.131.629.15= 1,146

Tabel 11
An de origine
0
2009
2.637.731,36
2010
1.277.075,6
2011
969.774,9
2012
782.724
Factori de dezvoltare

Anul de dezvoltare
1
2
4.114.953,63
5.131.629.15
2.287.373,12
3.008.251,2
1.935.460.9
1,706

1,271

3
5.882.403,15

1,146

Estimm daunele nelichidate cumulate utiliznd factorii de dezvoltare calculai

anterior:

Pentru anul 2012

C12,1 = 782.724* R0,1 = 1.335.327,14
C12,2 = 782.724* R0,1 * R1,2 = 1.697.200,80
C12,3 = 782.724* R0,1 * R1,2 * R2,3 = 2.403.236,33
Pentru anul 2011
7

C11,2 = 1.935.460.9* R1,2 = 2.459.970,80

C11,3= 1.935.460.9* R1,2 * R2,3 =2.879.726,54
Pentru anul 2010
C10,3 = 3.008.251,2* R2,3 = 3.447.455,87
Tabel 12
An de origine
2009
2010
2011

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9

2012

782.724

Anul de dezvoltare
1
2
4.114.953,63
5.131.629.15
2.287.373,12
3.008.251,2
1.935.460.9
2.459.970,80
1.335.327,14

1.697.200,80

3
5.882.403,15
3.447.455,87
2.879.726,54
2.403.236,33

Determinm daunele estimate n valori simple, scznd daunele cumulate din

tabelul anterior, coloan cu coloan:

Tabel 13
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
1.477.222,27
1.016.675,52
1.010.297,52
720.878,08
965686
614.509
552.63.14
361.873,66

3
750.774
439.204,67
419.755,74
706.035,53

Inflaia prognozat pentru perioada 2012 2015, la mijlocul fiecrui an1:

Tabel 14
2012

2013

3,5%

2014

3,3%

2015

2,5%

Tabel 15
2012

2013

2014

2015

0,000

0,035

0,033

0,025

1,000

1,035

1,033

1,025

1,000

1,035

1,069

1,095

Unde:
1,035 = 1* 1,035
1,069 = 1* 1,035 * 1,033
1,095= 1* 1,035 * 1,033 * 1,025

Tabelul de dezvoltare pentru inflaia viitoare va fi:

Tabel 16

http://www.ziare.com/articole/rata+inflatie+2014

An de origine
0
2009
2010
2011
2012

1,000

Anul de dezvoltare
1
2

1,000
1,035

1,000
1,035
1,069

3
1,000
1,035
1,069
1,095

Se ajusteaz daunele necumulate cu inflaia viitoare, prin nmulirea datelor, celul

cu celul, din tabelele de dezvoltare pentru inflaia viitoare i daunele estimate n
valori simple.
Tabel 17
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
1.477.222,27
1.016.675,52
1.010.297,52
720.878,08
965686
636.016.81
571.97.44
386.949,84

3
750.774
454.576.83
448.718,88
773.108,90

Se determin n cele din urm daunele cumulate prin nsumarea datelor coloan cu
coloan din tabelul anterior:
Tabel 18
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
2.637.731,36
1.277.075,6
969.774,9
782.724

Anul de dezvoltare
1
2
4.114.953.63
5.131.629.15
2287373.12
3.008251.2
1.935.430.9
2.571.447.71
839.921.44
1.226.871.28

Rezerva pentru daune nelichidate la 31.12.2012 este de :

10

3
5.882.403.15
3.462.828.03
3.030.166.59
1.999.980.18

RDN = (1.999.980.18- 782.724) + (3.030.166.59- 1.935.430.9) + (3.462.828.033.008251.2) = 966.568.69

Daunele nelichidate estimate a se plti n perioada 2013-2015 se pot calcula din
penultimul tabel de dezvoltare (date prezentate n valori simple):
2013: 571.97.44+ 636.016.81+ 454576.83= 1147791.08
2014: 386.949,84+ 448.718,88= 835668.72
2015 : 773.108,90
Adunnd daunele nelichidate n perioada 2013-2015, obinem rezerva pentru daune
nelichidate RDN = 2.756.657.8 Euro, date regsite i n bilanul contabil al
societii.

11