Universitatea din Oradea

Facultatea de tiine Economice

Specializarea: Finane Bnci Asigurri

CALCULUL REZERVEI PENTRU DAUNE

NELICHIDATE PRIN METODA CHAIN
LADDER I CHAIN LADDER CU INFLAIE

Coord:
Lect. univ. dr. Corneliu BENE
Masterand:
Ghiulai Daniel
FBA, AN II

ORADEA
2013

Pentru aplicarea metodelor avem la dispozitie datele societatii de asigurari

ALPHA din perioada 2009-2012. Datele prezentate sunt ipotetice.
Dorim s aflm dac datele prezentate n bilanul contabil al societii la
sfritul anului 2012 privind rezerva de daune nelichidate, au fost calculate corect.
Ne aflm la sfritul anului 2012.
Daunele sunt presupuse a fi lichidate n maxim 3 ani de la apariia riscului
asigurat . Valorile sunt prezentate n moneda Euro.

Tabelul de prezentare a datelor, este alctuit sub urmtoarea form:

Tabel 1
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
C09,0
C10,0
C11,0
C12,0

Anul de dezvoltare
1
2
C09,1
C09,2
C10,1
C10,2
C11,1
C11,2
C12,1
C12,2

3
C09,3
C10,3
C11,3
C12,3

Metoda Chain Ladder de baz

Daunele pltite necumulate, la societatea de asigurari ALPHA, au fost n ultimii
ani urmtoarele:
Tabel 2
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
5504,453
2273,783
1814,749
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
2631,154
1912,582
1894,963
1440,045
1934,765

3
1501,562

In prima etapa se calculeaza daunele cumulate in fiecare an de origine, datele

cumulate fiind prezentate in urmatorul tabel de dezvoltare:
Tabel 3
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
5504,453
2273,783
1814,749
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
8135,607
10048,189
4168,746
5608,791
3749,514

3
11549,751

In etapa a doua determinam factorii de dezoltare prin mprirea sumelor cumulate

pe fiecare coloan la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
R0,1= (8135,607+4168,746+3749,514) / (5504,453+2273,783+1814,749) =1,67
R1,2 = (10048,189+5608,791) / (8135,607+4168,746) = 1,27
R2,3 = 11549,751/ 10048,189= 1,14

n continuare folosim factorii de dezvoltare pentru a estima daunele utilizate

cumulate, astfel c nmulim ultima celul din fiecare an cu factorii de dezvoltare
afereni pentru fiecare celul necompletat:
C12,1 = 1412,236 * R0,1 = 2358,434
C12,2 1412,236 * R0,1 * R1,2 = 2995.211
C12,3 = 1412,236 * R0,1 * R1,2 * R2,3 = 3414,540
C11,2 =3749,514 * R1,2 = 4761,882
C11,3 = 3749,514 * R1,2 * R2,3 = 5428,546
C10,3 = 5608,791* R2,3 = 6394,021
3

Daunele nelichidate cumulate iniiale i estimate sunt prezentate n tabelul urmtor:

Tabel 4
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
5504,453
2273,783
1814,749
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
8135,607
10048,189
4168,746
5608,791
3749,514
4761,882
2358,434
2995.211

3
11549,751
6394,021
5428,546
3414,540

Rezerva pentru daune nelichidate (RDN) la sfritul anului 2012 se obine prin
nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul cunoscut
a anului respectiv:
RDN2012 = (3414,540-1412,236) + (5428,546-3749,514) + (6394,021-5608,791) =
4466,566

Metoda Chain Ladder cu inflaie

Aceast metod presupune luarea n considerare a indicelui de inflaie
aplicat daunelor din anii anteriori precum i indicele prognozat aplicat daunelor
estimate.
Daunele pltite necumulate pentru societatea de asigurri ALPHA sunt
prezentate n urmtorul tabel de dezvoltare (Euro):

Tabel 5
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
5504,453
2273,783
1814,749
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
2631,154
1912,582
1894,963
1440,045
1934,765

3
1501,562

Rata anual a inflaiei, la mijlocul fiecrui an, n perioada analizat a fost:

Tabel 6
2009

4,3%

2010

5,7%

2011

6,3%

2012

Se calculeaz matricea inflaiei anterioare, pornind de la inflaia anterioar.

5

Tabel 7
2009

2010

2011

2012

0,043

0,057

0,063

0,000

1,043

1,057

1,063

1,000

1,171

1,123

1,063

1,000

Unde:
1,171 = 1,043* 1,057* 1,063
1,123 = 1,057 * 1,063
Tabelul de dezvoltare pentru inflaie este prezentat mai jos:
Tabel 8
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
1,171
1,123
1,063
1,000

Anul de dezvoltare
1
2
1,123
1,063
1,063
1,000
1,000

3
1,000

Daunele ajustate prin inflaie se calculeaz prin nmulirea celul cu celul a

datelor din tabelele de dezvoltare care conin daunele iniiale i inflaia. Tabelul
astfel obinut conine daunele exprimate n preuri actuale.

Tabel 9
An de origine
0

Anul de dezvoltare
1
2
6

2009
2010
2011
2012

6445,714
2553,458
1929,078
1412,236

2954,785
2014,345
1934,765

2033,074
1440,045

1501,562

n continuare se aplic metoda Chain Ladder de baz avnd ca date de intrare

ultimul tabel de devoltare. Se cumuleaz astfel daunele ntr-un nou tabel:
Tabel 10
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
6445,714
2553,458
1929,078
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
9400,499
11433,573
4567,803
6007,848
3863,843

3
12935,135

Calculm factorii de dezvoltare afereni fiecrei perioade:

R0,1= (9400,499+4567,803+3863,843) / (6445,714+2553,458+1929,078) =1,63
R1,2 = (11433,573+6007,848) / (9400,499+4567,803) = 1,24
R2,3 = 12935,135/11433,573 = 1,13

Tabel 11
An de origine
2009
2010

0
6445,714
2553,458

Anul de dezvoltare
1
2
9400,499
11433,573
4567,803
6007,848
7

3
12935,135

2011
1929,078
2012
1412,236
Factori de dezvoltare

3863,843
1,63

1,24

1,13

Estimm daunele nelichidate cumulate utiliznd factorii de dezvoltare calculai

anterior:

Pentru anul 2012

C12,1 = 1412,236* R0,1 = 1412,236*1,63 = 2301,944
C12,2 =1412,236 * R0,1 * R1,2 =2854,411
C12,3 = 1412,236 * R0,1 * R1,2 * R2,3 =3225,484
Pentru anul 2011
C11,2 =3863,843 * R1,2 =4791,165
C11,3= 3863,843* R1,2 * R2,3 =5414,016
Pentru anul 2010
C10,3 =6007,848 * R2,3 = 6788,868

Tabel 12
An de origine
0

Anul de dezvoltare
1
2
8

2009
2010

6445,714
2553,458

9400,499
4567,803

11433,573
6007,848

12935,135
6788,868

2011
2012

1929,078
1412,236

3863,843
2301,944

4791,165
2854,411

5414,016
3225,484

Determinm daunele estimate n valori simple, scznd daunele cumulate din

tabelul anterior, coloan cu coloan:

Tabel 13
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
6445,714
2553,458
1929,078
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
2954,785
2033.074
2014,345
1440.045
1934.765
927,322
889.708
552,467

3
1501,562
781.02
622.851
371,073

Inflaia prognozat pentru perioada 2012 2015, la mijlocul fiecrui an1:

Tabel 14 Rata inflatiei
2012

2013

3,5%

http://www.ziare.com/articole/rata+inflatie+2014

2014

3,3%

2015

2,5%

Tabel 15
2012

2013

2014

2015

0,000

0,035

0,033

0,025

1,000

1,035

1,033

1,025

1,000

1,035

1,069

1,095

Unde:
1,035 = 1* 1,035
1,069 = 1* 1,035 * 1,033
1,095= 1* 1,035 * 1,033 * 1,025

Tabelul de dezvoltare pentru inflaia viitoare va fi:

Tabel 16

An de origine
0

Anul de dezvoltare
1
2

2009
2010

1,000
10

3
1,000
1,035

2011
2012

1,000

1,000
1,035

1,035
1,069

1,069
1,095

Se ajusteaz daunele necumulate cu inflaia viitoare, prin nmulirea datelor, celul

cu celul, din tabelele de dezvoltare pentru inflaia viitoare i daunele estimate n
valori simple.

Tabel 17
An de origine
2009
2010
2011
2012

0
6445,714
2553,458
1929,078
1412,236

Anul de dezvoltare
1
2
2954,785
2033.074
2014,345
1440.045
1934.765
959,778
920,847
590,587

3
1501,562
808,355
665,827
406,324

Se determin n cele din urm daunele cumulate prin nsumarea datelor coloan cu
coloan din tabelul anterior:
Tabel 18
An de origine
2009
2010
2011

0
6445,714
2553,458
1929,078

Anul de dezvoltare
1
2
9400,499
11433,573
4567,803
6007,848
3863,843
4823,621
11

3
12935,135
6816,203
5489,448

2012

1412,236

2333,083

2923,67

3329,994

Rezerva pentru daune nelichidate la 31.12.2012 este de :

RDN = (3329,994-1412,236) + (5489,448-3863,843) + (6816,203-6007,848) =
4351,718
(cu o valoare putin mai mica fata de rezerva calculata cu metoda de baza,care avea
valoarea de 4466,566 )
Daunele nelichidate estimate a se plti n perioada 2013-2015 se pot calcula din
penultimul tabel de dezvoltare (date prezentate n valori simple):
2013: = 920,847+959,778+808,355 =2688,98
2014: = 590,587+665,827= 1256,414
2015 : 406,324
Adunnd daunele nelichidate n perioada 2013-2015, obinem rezerva pentru
daune nelichidate RDN = 4351,718 Euro, date regsite i n bilanul contabil al
societii.

12