Sunteți pe pagina 1din 22

1

Cuprins






1. Prezentarea firmei .................................................................................................................... 2
2. Bugetul de aprovizionare ......................................................................................................... 3
3. Bugetul de producie ................................................................................................................ 7
4. Bugetul de vnzare ................................................................................................................ 12
5. Bugetul de investiii ............................................................................................................... 19
6. Bibliografie ............................................................................................................................ 22

























2


1. Prezentarea firmei

Unilever, una dintre cele mai importante companii de pe piaa bunurilor de larg consum
este prezent pe piaa romneasc din 1995. Producia local a fost concentrat pe platforma
industrial a Unilever de la Ploieti, realizat prin construcia unei fabrici de alimente pe terenul pe
care se afla fabrica de detergeni. Platforma a fost inaugurat n decembrie 2006, n urma unei
investiii de 4 milioane de euro.
Unilever produce i comercializeaz baz pentru mncruri Knorr legume n bucate,
pentru care deine o fabric ce include unitate de producie, unitate de ambalare, spaiu de
depozitare i birouri. Materiile prime folosite sunt sarea i un amestec de legume uscate,
achiziionate de la furnizorii interni S.C. MERSEL COMPANY S.R.L, respectiv SC Legumex
SRL.
Exist dou piee de desfacere - Bucureti i Ploieti, i dou categorii de clieni:
restaurante pentru care produsul se vinde n vrac, i retailerii la care se livreaz pachete de
100g, 200g i 400g. Aadar, unitatea de ambalare este pus n funciune pentru onorarea
comenzilor plasate de ctre cea de-a doua categorie de clieni.
Bilanul la sfritul anului 2012 este prezentat n tabelul 1.

Tabel 1. Bilan la decembrie 2012
Activ Pasiv
Echipamente 1050000 Capital 1850000
Amortizarea echipamentelor (103,333) Rezultat

(477,033)
Clieni

585500 TVA de plat

55000
Banc

10000 De plat la securitate social 9000


Furnizori

105200





Total activ 1542167 Total pasiv 1542167





3

2. Bugetul de aprovizionare

Pe baza datelor din exerciiul anterior se vor stabili consumurile pentru anul curent, cu
precizarea c se ateapt o cretere cu 10% a acestora. Prin urmare, n tabelul 2 se prezint
consumurile nregistrate n anul precedent i cele previzionate pentru anul curent.

Tabel 2. Consumuri anuale 2012 versus 2013
Luna
Consum amestec
legume (kg) 2012
Consum amestec
legume (kg) 2013
Consum sare
(kg) 2012
Consum sare
(kg) 2013
Ianuarie 380 418 38 42
Februarie 300 330 30 33
Martie 550 605 55 61
Aprilie 480 528 48 53
Mai 530 583 53 58
Iunie 500 550 50 55
Iulie 435 479 44 48
August 290 319 29 32
Septembrie 320 352 32 35
Octombrie 430 473 43 47
Noiembrie 515 567 52 57
Decembrie 600 660 60 66
Total 5330 5864 534 587


Preul de achiziie pentru amestec este de 21 lei/kg, iar pentru sare de 3 lei/kg. Conform
reetei, la un kilogram de legume uscate se adaug 100g sare.
Pentru stabilirea bugetului de aprovizionare este necesar s se determine cantitatea
optim de comandat pentru fiecare dintre cele dou materii prime, n concordan cu consumurile
previzionate. Pentru ambele cazuri s-a utilizat modelul Wilson, cu o ipoteza simplificatoare: o
lun are 30 de zile.
n ceea ce privete amestecul de legume uscate, trebuie menionat c livrarea se face n 5
zile de la plasarea comenzii i pentru evitarea rupturilor de stoc se menine un stoc de siguran
de 50kg. Preul de achiziie este de 21 lei/kg, costul de trecere a unei comenzi este 100lei, iar
costul de depozitare este evaluat la 10% din stocul mediu.
Aplicnd modelul Wilson, cantitatea optim de comandat este calculat cu formulele:
4

= + +,
CT = costul total
CF = costul fix
Ct = costul de trecere a comenzii
Cd = costul de deinere
Cu ajutorul datelor aparinnd Unilever, se obine formula:
= +
5.864 100

2
+50 21
10
100
=
= +
586.400

+
2,1
2
+105 =
= +
586.400

+ 1,05 +105
Derivnd funcia obinut n raport de Qa se obine:

= 0
586.400

2
+1,05 +0
2
=
586.400
1,05

2
= 558.476,19
= 747
Micrile de stoc pentru amestecul de legume uscate i datele la care trebuie s se plaseze
comenzile sunt ilustrate n tabelul 3. Stocul iniial este de 600kg.

Tabel 3. Micri ale stocului i date de livrare amestec de legume

Luna
Ieiri
prevzute (kg)
Ieiri cumulate + stoc
de securitate (kg)
Stoc iniial + cumprri
cumulate (kg)
Cumprri
necesare
Data
livrrii
Data
comenzii
Ianuarie 418 468 600 NU
Februarie 330 798 600 DA 12.02.2013 07.02.2013
Martie 605 1403 1347 DA 27.03.2013 22.03.2013
Aprilie 528 1931 2094 NU
Mai 583 2514 2094 DA 08.05.2013 03.05.2013
Iunie 550 3064 2841 DA 18.06.2013 13.06.2013
Iulie 479 3543 3588 NU
August 319 3862 3588 DA 04.08.2013 29.08.2013
Septembrie 352 4214 4335 NU

Octombrie 473 4687 4335 DA 08.10.2013 03.10.2013
Noiembrie 567 5254 5082 DA 21.11.2013 16.11.2013
Decembrie 660 5914 5829 DA 26.12.2013 21.12.2013
5

Necesitatea plasrii comenzii s-a stabilit comparnd stocul iniial+cumprrile cumulate
(stocul curent) cu ieirile cumulate+stoc de securitate (stocul necesar). Dac stocul la data
respectiv nu acoper necesarul, atunci se va plasa o comand n cantitatea optim calculat
anterior. Data livrrii se calculeaz avnd la baz dou diferene: dintre necesar (Snec) i stocul
la nceputul perioadei pe de o parte (SI), i dintre stocul la finalul lunii (SF) i cel de la nceputul
lunii (SI). Formula de calcul este:

=
30 ( )
()


Conform tabelului 3, se vor face comenzi n 8 luni din an, bugetul necesar fiind 21
lei/kg*747kg*8=125.496 lei.
Sarea se livreaz la 10 zile de la plasarea comenzii. Stocul de siguran este de 15 kg.
Preul de achiziie a fost negociat la 3 lei/kg, costul de trecere a unei comenzi este 40lei, iar
costul de depozitare este evaluat la 10% din stocul mediu.
Urmnd acelai model Wilson, se obine cantitatea optim de comandat.
= +
587 40

2
+15 3
10
100
=
= +
23.480

+
0,3
2
+4,5 =
= +
23.480

+ 0,15 +4,5
Derivnd funcia obinut n raport de Qs se obine:

= 0
23.480

2
+ 0,15 +0
2
=
23.480
0,15

2
= 156.533,3 =
= 396

Avnd la baz acelai raionament ca i n cazul materiei prime precedente, s-au
determinat micrile de stoc ce vor surveni n cursul anului curent i s-au determinat lunile/datele
la care ar trebui plasate comenzi astfel nct fluxul de producie s nu fie ntrerupt. Tabelul 4
detaliaz aceste informaii. Stocul iniial este de 60 kg.


6

Tabel 4. Micri ale stocului i date de livrare sare
Luna
Ieiri
prevzute (kg)
Ieiri cumulate + stoc
de securitate (kg)
Stoc iniial + cumprri
cumulate (kg)
Cumprri
necesare
Data
livrrii
Data
comenzii
Ianuarie 42 57 60 NU
Februarie 33 90 60 DA 03.02.2013 23.01.2013
Martie 61 151 456 NU

Aprilie 53 204 456 NU
Mai 58 262 456 NU
Iunie 55 317 456 NU
Iulie 48 365 456 NU
August 32 397 456 NU

Septembrie 35 432 456 NU

Octombrie 47 479 456 DA 15.10.2013 05.10.2013
Noiembrie 57 536 852 NU
Decembrie 66 602 852 NU

Conform tabelului 4, se vor face comenzi n doar 2 luni din an, bugetul necesar fiind 3
lei/kg*396kg*2=2.376lei.
Bugetul total aferent funciei de aprovizionare este alctuit din cele dou bugete calculate
anterior, acestea nsumnd 125.496 + 2.376 = 127.872 lei. Bugetul total detaliat pe fiecare lun
se gsete n tabelul 5.

Tabel 5. Bugetul total de aprovizionare
Luna
Cumprri
necesare_amestec (lei)
Cumprri
necesare_sare (lei)
Total cumprri
materii prime (lei)
Ianuarie NU NU NU
Februarie 15687 1188 16875
Martie 15687 NU 15687
Aprilie NU NU NU
Mai 15687 NU 15687
Iunie 15687 NU 15687
Iulie NU NU NU
August 15687 NU 15687
Septembrie NU NU NU
Octombrie 15687 1188 16875
Noiembrie 15687 NU 15687
Decembrie 15687 NU 15687
Total 125496 2376 127872
7

Diferena semnificativ dintre cele dou bugete se explic prin faptul c amestecul de
legume este materia prim de baz, fiind necesare cantiti mai mari i la intervale mai scurte de
timp. De asemenea, trebuie luat n considerare preul mult mai ridicat al acestuia comparativ cu
sarea.

3. Bugetul de producie

Pentru producia de Knorr legume n bucate, Unilever cumpr dou materii prime, se
care le dozeaz i le prelucreaz obinnd produsul finit. O parte din acesta este vndut ca atare
pe pia (n vrac, livrri ctre restaurante, pre 80 lei/kg), iar o parte este pregtit n unitatea de
ambalare pentru vnzarea ctre retaileri. Oferta cuprinde pachete de 100g, 200g i 400g, cu
preurile de vnzare de 15 lei, 32 lei, respectiv 45 lei. Unitile de producie (P) i de ambalare
(A) sunt considerate centre de profit, iar societatea practic o facturare intern la preul pieei
pentru produsul finit care face obiectul livrrilor interne.
ntregul proces de producie poate fi mai bine neles prin consultarea imaginii de mai jos.


Imaginea 1. Schema procesului de producie

8

Avnd n vedere existena a dou centre de profit, bugetul funciunii de producie se va
calcula separat pe cele dou uniti.
n ceea ce privete unitatea de producie P, principalele cheltuieli anuale implicate n
activitate sunt sintetizate n tabelul 6. Unitatea este condus de un manager, i are angajai 10
muncitori. Cheltuielile sociale patronale reprezint 40% din salariile brute. Echipamentul utilizat,
n valoare de 500.000 lei este amortizabil liniar n 15 ani. Utilitile nsumeaz 10.000 lei ntr-un
an. S-au identificat att cheltuieli variabile, ct i cheltuieli fixe. n categoria celor variabile se
includ acele cheltuieli legate n mod direct de producie; se iau n considerare cheltuielile
ocazionate de achiziia materiilor prime necesare (n conformitate cu bugetul anterior calculat) i
salariile personalului direct productiv. Cheltuielile fixe nu depind de volumul produciei. ntre
obligaiile firmei se numr salariul managerului unitii, cheltuielile patronale, amortizarea
echipamentului din unitate i achitarea contravalorii utilitilor.

Tabel 6. Cheltuieli unitatea de producie
Unitatea de producie P
Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe
cumprri materii prime 127872lei salariu manager 2000*12=24000lei
salarii personal direct productiv cheltuieli sociale patronale
700*10*12luni=84000lei 40%(24000+84000)=43200lei


amortizare 33333lei


utiliti 10000lei
211872lei 110533lei
TOTAL 322405lei


n unitatea se producie P se obine produsul finit, n cantiti conforme cu consumurile
normate utilizate anterior. Din volumul total obinut, o parte se vinde n vrac la restaurante, iar o
parte se supune livrrii interne pentru ambalare. Aceast difereniere a volumelor este util
pentru calculul intrrilor n unitatea de ambalare i pentru evaluarea rezultatelor pariale ale
vnzrilor. n tabelul 7 se gsesc volumele obinute, mprite pe cele dou categorii de vnzare,
intern i extern.


9

Tabel 7. Volume vnzri interne/externe
Luna
Consum
amestec
legume (kg)
Consum
sare (kg)
Produs
finit (kg)
Din care:
Vnzri externe
volum (kg)
Vnzri interne
volum (kg)
Ianuarie 418 42 460 200 260
Februarie 330 33 363 180 183
Martie 605 61 666 335 331
Aprilie 528 53 581 280 301
Mai 583 58 641 400 241
Iunie 550 55 605 305 300
Iulie 479 48 527 225 302
August 319 32 351 180 171
Septembrie 352 35 387 200 187
Octombrie 473 47 520 370 150
Noiembrie 567 57 624 500 124
Decembrie 660 66 726 610 116
Total 5864 587 6451 3785 2666

Gramajul produsului finit se obine prin adunarea gramajelor celor dou materii prime.
Conform reetei, se adaug 100g sare la 1kg amestec de legume uscate.
Unitatea de ambalare folosete ca intrri output-urile unitii de producie exclusiv
destinate vnzrilor ctre retaileri. Materia prim n acest proces este obinut, aadar, prin livrri
interne. Acestea se factureaz la preul pieei produsului finit pentru vnzarea n vrac (tabel 8).
Tabel 8. Vnzri/livrri interne
Luna Vnzri interne (kg) Vnzri interne (lei)
Ianuarie 260 20800
Februarie 183 14640
Martie 331 26480
Aprilie 301 24080
Mai 241 19280
Iunie 300 24000
Iulie 302 24160
August 171 13680
Septembrie 187 14960
Octombrie 150 12000
Noiembrie 124 9920
Decembrie 116 9280
Total 2666 213280

10

Valoarea vnzrilor interne din tabelul de mai sus reprezint pentru unitatea de ambalare
cumprrile de materii prime. Acestea au importan numai n analiza de fa, pentru fiecare
centru de profit n parte. n analiza per ansamblu firm, acestea se anuleaz deoarece reprezint o
vnzare pentru unitatea de producie, dar n acelai timp este o cumprare pentru unitatea de
ambalare. Valorile se compenseaz.
Unitatea de ambalare este condus de un manager i are angajai 5 muncitori. Cheltuielile
sociale patronale reprezint 40% din salariile brute. Echipamentul utilizat, n valoare de 300.000
lei este amortizabil liniar n 15 ani. Utilitile nsumeaz anual 8.500lei. Ca i n cazul unitii de
producie, s-au identificat costuri fixe i variabile, incluse n tabelul 9.

Tabel 9. Cheltuieli unitatea de ambalare
Unitatea de ambalare A
Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe
cumprri materii prime(livrri interne) salariu manager 1000*12=12000lei
213280lei cheltuieli sociale patronale
salarii personal direct productiv 40%(12000+42000)=21600lei
700*5*12luni=42000lei amortizare 20000lei


utiliti 8500lei
255280lei 62100lei
TOTAL 317380lei

Comparnd cele dou bugete de cheltuieli, se constat c unitatea P necesit un buget mai
mare. Aceasta se datoreaz faptului c producia este unitatea de baz a firmei, iar amploarea
activitii este semnificativ mai mare. Mare parte din producia obinut nu necesit punerea n
funciune a unitii de ambalare, ea fiind vndut n vrac. Prin urmare, difer semnificativ
numrul de angajai, numrul i valoarea echipamentelor amortizabile, precum i consumul de
utiliti. n privina consumului de materii prime, unitatea de ambalare depete unitatea de
producie n termeni valorici, deoarece livrrile interne se factureaz la preul pieei produsului
finit. Acesta este mai ridicat dect suma preurilor celor dou componente, incluznd i marja de
profit dorit a se obine pe pia.



11

Detalierea celor dou bugete pe fiecare lun este cuprins n tabelul 10.

Tabel 10. Bugetul de cheltuieli fixe i variabile
Luna
Unitatea P Unitatea A
Ch. variabile Ch. fixe Ch. variabile Ch. fixe
Ianuarie 7000 9211 24300 5175
Februarie 23875 9211 18140 5175
Martie 22687 9211 29980 5175
Aprilie 7000 9211 27580 5175
Mai 22687 9211 22780 5175
Iunie 22687 9211 27500 5175
Iulie 7000 9211 27660 5175
August 22687 9211 17180 5175
Septembrie 7000 9211 18460 5175
Octombrie 23875 9211 15500 5175
Noiembrie 22687 9211 13420 5175
Decembrie 22687 9211 12780 5175
Total 211872 110533 255280 62100

Conform tabelului 10, totalul bugetului de producie este n valoare de 639.785lei.
Tabelul 11 pune n eviden costurile totale i costurile unitare pentru fiecare unitate pe
lun.
Tabel 11. Buget recapitulativ i costuri unitare
Luna
Unitatea P Unitatea A
Ch.
totale
Produs
finit (kg)
Ch. unitare
(lei/kg)
Ch.
totale
Livrri interne
(kg)
Cost unitar
(lei/kg)
Ianuarie 16211 460 35.24 29475 260 113.37
Februarie 33086 363 91.15 23315 183 127.40
Martie 31898 666 47.90 35155 331 106.21
Aprilie 16211 581 27.90 32755 301 108.82
Mai 31898 641 49.76 27955 241 116.00
Iunie 31898 605 52.72 32675 300 108.92
Iulie 16211 527 30.76 32835 302 108.73
August 31898 351 90.88 22355 171 130.73
Septembrie 16211 387 41.89 23635 187 126.39
Octombrie 33086 520 63.63 20675 150 137.83
Noiembrie 31898 624 51.12 18595 124 149.96
Decembrie 31898 726 43.94 17955 116 154.78
Total 322405 6451 626.88 317380 2666 1489.14
12

4. Bugetul de vnzare

n cadrul acestei pri a lucrrii se va calcula bugetul de vnzare, ce presupune bugetul
cheltuielilor de administraie i comercializare, bugetul de ncasri din vnzri, bugetul de TVA,
scopul final fiind stabilirea rezultatelor activitii.
Vnzrile n volum previzionate pentru anul curent sunt cuprinse n tabelul 12. ntruct
preurile de vnzare pe pia difer n funcie de gramaj, este necesar exprimarea volumelor att
n kilogram, ct i n concordan cu unitatea de ambalare (buci).

Tabel 12. Volumul vnzrilor
Luna
Produs
finit
(kg)
Din care:
Vnzri externe (buc) Vnzri externe (kg)
Vrac 100g 200g 400g 100g 200g 400g
Ianuarie 460 200 46 150 64 460 750 160
Februarie 363 180 28 115 40 280 575 100
Martie 666 335 81 150 100 810 750 250
Aprilie 581 280 80 125 96 800 625 240
Mai 641 400 65 100 76 650 500 190
Iunie 605 305 65 145 90 650 725 225
Iulie 527 225 83 133 86 830 665 215
August 351 180 35 90 46 350 450 115
Septembrie 387 200 44 85 58 440 425 145
Octombrie 520 370 20 90 40 200 450 100
Noiembrie 624 500 34 62 28 340 310 70
Decembrie 726 610 36 40 40 360 200 100
Total 6451 3785 617 1285 764 6170 6425 1910

Se poate observa ciclicitatea vnzrilor, cu perioade de boom n martie, mai i noiembrie-
decembrie. Aceste perioade corespund celor dou srbtori importante, Pate i Crciun, care
dau prilejul pregtirii unor mese bogate, cu feluri de mncare speciale la care se poate folosi
Knorr legume n bucate. Vnzrile n vrac sunt cele mai mari, urmate de pungile de 200g,
preferate pentru dimensiunile potrivite (nici mari, nici mici), i apoi de pungile de 100g vndute
la un pre convenabil consumatorului.

13

Cheltuielile anuale identificate n activitatea de administrare i comercializare sunt
sintetizate n tabelul 13. Biroul de comercializare este condus de un manager, secondat de
asistentul su. Sunt angajai 4 reprezentani de vnzri. Cheltuielile sociale patronale reprezint
40% din salariile brute. Imobilizrile utilizate n activitate, evaluate la 250.000lei se amortizeaz
liniar n 5 ani. Consumurile nregistrate cu utilitile nsumeaz 4.000lei ntr-un an.

Tabel 13. Cheltuieli administraie i comercializare
Administraie i comercializare
Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe
salarii personal direct productiv salariu manager 3000*12=36000lei
1000*4*12luni=48000lei salariu asistent manager 1000*12=12000lei
bonus performan 1000*3%*4*3=3600lei cheltuieli sociale patronale
cheltuieli sociale aferente bonusului 40%(12000+48000+36000)=38400lei
40%*3600=1440lei amortizare 50000lei
utiliti 4000lei
53040lei 140400lei
TOTAL 193440lei

Comparativ cu costurile identificate n cele dou uniti, de producie i ambalare, cele de
comercializare sunt mai mici. Activitatea de vnzare este slab consumatoare de resurse. Valoarea
i numrul echipamentelor i imobilizrilor sunt mai reduse, iar consumul de utiliti pentru
spaiul de birouri este mic. Resursa uman este cea mai important. Prin urmare, este prevzut un
post suplimentar pentru asistarea managerului, iar nivelul salarial este mai ridicat, n
conformitate cu pregtirea profesional a personalului, pentru a menine un nivel de motivare
nalt. Tot n acest scop se acord bonusuri de performan, ce vor fi detaliate ulterior. Bonusul de
performan este acordat lunar reprezentanilor din vnzri atunci cnd volumul vnzrilor ctre
retaileri depete 300kg.
Bugetul cheltuielilor din activitatea de administraie i comercializare este prezentat
pentru fiecare lun a anului, cu separarea cheltuielilor fixe i variabile, n tabelul 14.




14

Tabel 14. Bugetul de cheltuieli de administraie i comercializare i cost unitar
Luna Ch. variabile Ch. fixe Ch. totale Produs finit (kg) Cost unitar (lei/kg)
Ianuarie 4000 11700 15700 460 34.13
Februarie 4000 11700 15700 363 43.25
Martie 5680 11700 17380 666 26.10
Aprilie 5680 11700 17380 581 29.91
Mai 4000 11700 15700 641 24.49
Iunie 4000 11700 15700 605 25.95
Iulie 5680 11700 17380 527 32.98
August 4000 11700 15700 351 44.73
Septembrie 4000 11700 15700 387 40.57
Octombrie 4000 11700 15700 520 30.19
Noiembrie 4000 11700 15700 624 25.16
Decembrie 4000 11700 15700 726 21.63
Total 53040 140400 193440 6451 379.09

Cheltuielile variabile din martie, aprilie i iulie sunt mai mai deoarece includ bonusul de
performan. Doar n aceste luni se ndeplinete condiia acordrii bonusului conform datelor din
tabelul 15. Acesta const n primirea a 30% din salariul brut n luna respectiv, creterea fiind
considerat tot salariu brut.

Tabel 15. Calcul bonus de performan i cheltuieli sociale aferente
Luna
Vnzri
pachete (kg) Bonus
Ch. sociale
bonus
Ianuarie 260
Februarie 183
Martie 331 1200 480
Aprilie 301 1200 480
Mai 241
Iunie 300
Iulie 302 1200 480
August 171
Septembrie 187
Octombrie 150
Noiembrie 124
Decembrie 116
Total 2666 3600 1440

15

Avnd n vedere volumele din tabelul 12 i preurile de vnzare (80 lei/kg, 15 lei/100g,
32 lei/200g i 45 lei/400g), se poate calcula cifra de afaceri lunar pentru fiecare tip de produs
comercializat. Datele se gsesc n tabelul 16.

Tabel 16. Buget de vnzri
Luna
Venituri din vnzri (lei)
Cifra de
afaceri Vrac 100g 200g 400g
Ianuarie 16000 6900 24000 7200 54100
Februarie 14400 4200 18400 4500 41500
Martie 26800 12150 24000 11250 74200
Aprilie 22400 12000 20000 10800 65200
Mai 32000 9750 16000 8550 66300
Iunie 24400 9750 23200 10125 67475
Iulie 18000 12450 21280 9675 61405
August 14400 5250 14400 5175 39225
Septembrie 16000 6600 13600 6525 42725
Octombrie 29600 3000 14400 4500 51500
Noiembrie 40000 5100 9920 3150 58170
Decembrie 48800 5400 6400 4500 65100
Total 302800 92550 205600 85950 686900

Odat determinate att costurile, ct i veniturile, se pot determina rezultatele activitii.
Tabelele 17 i 18 prezint rezultatele pentru unitatea de producie, respectiv ambalare.

Tabel 17. Contul de rezultate pentru unitatea de producie
Cumprri materii prime 127872 Vnzri externe 302800
Cheltuieli variabile 84000 Vnzri interne 213280
Cheltuieli fixe 110533
Rezultat 193675
516080 516080

Tabel 18. Contul de rezultate pentru unitatea de ambalare
Cumprri materii prime 213280 Vnzri externe 384100
Cheltuieli variabile 42000
Cheltuieli fixe 62100
Rezultat 66720
384100 384100
16

Pe ansamblu, rezultatul companiei obinut n fiecare lun este calculat n tabelul 19.

Tabel 19. Bugetul companiei
Luna Ch. unitatea P Ch. unitatea A
Ch. administratie
si comercializare Ch. totale
Vnzri totale interne
i externe Rezultat
Ianuarie 16211.08 29475 15700 61386.08 74900 13513.92
Februarie 33086 23315 15700 72101 56140 -15961
Martie 31898 35155 17380 84433.08 100680 16246.92
Aprilie 16211 32755 17380 66346 89280 22934
Mai 31898 27955 15700 75553.08 85580 10026.92
Iunie 31898 32675 15700 80273 91475 11202
Iulie 16211 32835 17380 66426.08 85565 19138.92
August 31898 22355 15700 69953 52905 -17048
Septembrie 16211 23635 15700 55546.08 57685 2138.917
Octombrie 33086 20675 15700 69461 63500 -5961
Noiembrie 31898 18595 15700 66193.08 68090 1896.917
Decembrie 31898 17955 15700 65553 74380 8827
Total 322405 317380 193440 833225 900180 66955

Se observ c n lunile februarie, august i octombrie cheltuielile totale depesc cifra de
afaceri, rezultatul fiind negativ. n restul lunilor rezultatul este pozitiv, la finalul anului firma
obinnd profit. Contul de rezultate se prezint precum n tabelul 20.

Tabel 20. Contul de rezultate al firmei
Cumprri materii prime 341152 Vnzri externe 686900
Cheltuieli variabile 179040 Vnzri interne 213280
Cheltuieli fixe 313033
Rezultat 66955
900180 900180

Bugetul de TVA se calculeaz pentru a putea ilustra efectiv fluxurile de numerar lunare
ale firmei. TVA colectat se aplic la vnzrile externe, iar TVA deductibil se aplic la
cumprrile de materii prime i la utiliti. Dup cum se poate vedea n tabelul 21, TVA colectat
este mai mare dect TVA deductibil, astfel c din diferena celor dou valori se obine TVA de
plat. Plata taxei se efectueaz cu un decalaj de o lun. n prima lun a anului se achit TVA-ul
aferent lunii decembrie a anului anterior. Cota de TVA este 24%.
17

Tabel 21. Bugetul lunar de TVA
Luna
TVA
colectat
TVA
deductibil
TVA de
plat
TVA de plat n
luna curent
Ianuarie 12984 5400 7584 2450
Februarie 9960 9450 510 7584
Martie 17808 9164.88 8643.12 510
Aprilie 15648 5400 10248 8643.12
Mai 15912 9164.88 6747.12 10248
Iunie 16194 9164.88 7029.12 6747.12
Iulie 14737.2 5400 9337.2 7029.12
August 9414 9164.88 249.12 9337.2
Septembrie 10254 5400 4854 249.12
Octombrie 12360 9450 2910 4854
Noiembrie 13960.8 9164.88 4795.92 2910
Decembrie 15624 9164.88 6459.12 4795.92
Ianuarie 2014 6459.12

Bilanul previzional pentru anul curent este prezentat n tabelul 22.

Tabel 22.
Activ Pasiv
Echipamente 1050000 Capital 1850000
Amortizarea echipamentelor (103,333) Rezultat reportat

(477,033)
Stocuri de produs

49210.84 Rezultat

66955
Clieni

686900 TVA de plat

69366.72


De plat la securitate social 12740


Furnizori

127872


Trezorerie

32877.12

Total activ 1682777.8 Total pasiv 1682777.8

Bugetul de trezorerie i bilanul previzional la sfritul anului sunt prezentate n tabelul
23.





18




















19


5. Bugetul de investiii

n anul curent pe care se face analiza se intenioneaz efectuarea unei investiii n unitatea
de ambalare. Dei bugetul de cheltuieli este mai redus comparativ cu cel al unitii de producie,
productivitatea este mai mic. ntregul proces tehnologic este ncetinit i din aceast cauz
livrrile ctre retaileri pot suferi ntrzieri. n plus, cererea pe pia evolueaz pozitiv, fiind
necesar s se onoreze mai multe comenzi. n acest context, soluia identificat const n achiziia
unui utilaj suplimentar. Se dorete cumprarea unei maini automate, ce presupune implicarea
minim a forei de munc, astfel nct s nu fie suplimentat numrul de muncitori.
Investiia necesar este evaluat la 10.000lei i se suport din fonduri proprii. Investiia se
realizeaz n cursul anului curent, ns maina va fi pus n funciune ncepnd cu anul urmtor.
Durata de realizare a investiiei este scurt, timp n care compania i desfoar activitatea n
mod normal, fr s fie perturbat de instalarea mainii de ambalat achiziionate. Durata de
funcionare a obiectivului economic este de 5 ani (tabel 24).

Tabel 24. Bugetul de investiie
Indicatori
Durata de
realizare a
investiiei Durata de funcionare a obiectivului economic
Total 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Investiie anual 100000.00 - - - - - 100000.00
Cheltuieli anuale pentru
producie 619945.00 652642.25 685274.36 719538.08 755514.98 793290.73 4226205.41
Venituri din vnzarea
produciei 686900.00 741852.00 801200.16 865296.17 934519.87 1009281.46 5039049.66
Eforturi anuale cu investiia i
producia 719945.00 652642.25 685274.36 719538.08 755514.98 793290.73 4326205.41
Flux de numerar neactualizat -33045.00 89209.75 115925.80 145758.09 179004.88 215990.72 712844.24
Factor de actualizare, a=10% 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 -
Eforturi totale anuale
actualizate 654430.01 539082.50 514641.05 491444.51 469174.81 447415.97 3116188.84
Venituri anuale actualizate 624392.10 612769.75 601701.32 590997.29 580336.84 569234.74 3579432.04
Flux de numerar actualizat -30037.91 73687.25 87060.27 99552.78 111162.03 121818.77 463243.20


20

Dup punerea n funciune a mainii, cheltuielile cu utilitile din unitatea de ambalare
cresc cu 20% fa de cele din anul 2013 (tabel 9). Cheltuielile anuale de producie cresc de la an
la an cu 5%, procent ce include inflaia. Cheltuielile cu amortizarea noului utilaj nu se regsesc
n cheltuielile anuale de producie, ntruct tabelul conine valoarea investiiei i astfel nu se
realizeaz o dubl nregistrare.
n condiiile creterii cererii, se previzioneaz o cretere a veniturilor din vnzri cu un
ritm constant de aproximativ 8%. Ritmul are la baz rata inflaiei i procentul de cretere a
vnzrilor pe pia. Valoarea veniturilor se calculeaz cu formula:

=
1
1 +

, unde

=

1
=

=
Pornind de la vnzrile obinute n anul curent (Tabel 16), s-au previzionat vnzrile
pentru urmtorii 5 ani.
Analiza rentabilitii proiectului presupune calculul unor indicatori de eficien
economic. Acetia sunt raportul beneficiu-cost, venitul net actualizat i rata intern de
rentabilitate.
Raportul beneficiu cost permite comparaia ntre suma ncasrilor i a costurilor. Pentru
c aceti indicatori se obin n perioade diferite de timp, comparabilitatea lor este posibil
folosind tehnica actualizrii.
=

1
1 +

+
=1

1
1 +

+
=1

=
h = anul n care se face cheltuiala sau se obine venitul
d = durata de realizare a investiiei
D = durata de funcionare a obiectivului economic
a = coeficient de actualizare.
Folosind datele din tabelul 24, raportul beneficiu cost este dat de raportul venituri anuale
actualizate i eforturi totale anuale actualizate (ce includ cheltuieli cu investiia i producia).
21

R =
.
.
= 1,15
Raportul este mai mare dect 1, ceea ce nseamn c proiectul poate fi acceptat.
Venitul net actualizat se calculeaz cu urmtoarea relaie.
=

1 +

+
=1

1 +

+
=1

Folosind datele din tabelul 24, putem calcula venitul net actualizat ca diferena:
VNA = 3579432.04 - 3116188.84= 463243.20
Se observ c venitul net actualizat este mai mare dect 0, astfel c proiectul poate fi
acceptat.
Rata intern de rentabilitate (RIR) exprim puterea economic a viitorului obiectiv
economic. RIR este acea rat de actualizare la care VNA este zero. Pentru calculul RIR este
necesar s se gseasc acei coeficieni de discontare a, consecutivi, pentru care VNA
nregistreaz valoare pozitiv, respectiv negativ.
RIR=

+
+

, unde

=

n cazul de fa, RIR nu se poate calcula ntruct, conform acestei idei de proiect,
afacerea este foarte profitabil. Pragul ncepnd cu care VNA este negativ este foarte mare, ceea
ce nseamn c proiectul de investiii este mai mult dect viabil. Investiia n unitatea de
ambalare nu implic oprirea activitii i de aceea firma continu s obin venituri, care i
asigur stabilitatea. VNA nregistreaz, de asemenea o valoare ridicat, ceea ce susine
rentabilitatea proiectului. Formula IRR aplicat n Excel returneaz valoarea 297%. Pentru o
rat de discontare de 2,97 venitul net actualizat este 0. Dac rata de actualizare este mai mare de
2,97, firma ncepe s obin pierderi.






22


6. Bibliografie



1. I. Vasilescu, Pregtirea i evaluarea proiectelor, editura Eficon Press, Bucureti, 2009
2. http://www.unilever.ro/Desprenoi/unileverinromania/
3. http://www.unilever.ro/Marcilenoastre/Alimente/knorr/index.aspx

S-ar putea să vă placă și