Banca Naional a Romniei

Banca Naional a Romniei

Cuprins
2
1. Deficienele Basel II reliefate de criza financiar
2. Principalele mbuntiri ale cadrului de reglementare
a. Calitatea i nivelul capitalului reglementat
b. Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)
c. Cerinele de lichiditate
d. Utilizarea rating-urilor externe
e. Guvernana corporativ i cerinele de remunerare
f. Cerine de natur macroprudenial i flexibilitile
naionale
3. Rolul instituiilor europene
4. Aplicarea i tranziia la noile cerine
5. Revizuirea cadrului de reglementare contabil IFRS
Banca Naional a Romniei
1. Deficienele Basel II
Capacitate redus a bazei de capital
de absorbie a pierderilor
Nivel calitativ sczut al
instrumentelor de
capital
Cerine mai conservatoare n
perioadele de criz / mai laxe n
perioadele de cretere economic
Caracterul pro-ciclic al
cerinelor de capital
Pierderi semnificative generate de
lipsa de lichiditate a activelor
Administrarea
deficient a corelaiilor
dintre riscul de credit i
riscul de pia
3
Banca Naional a Romniei
1. Deficienele Basel II
Asumarea unui nivel excesiv de risc
pe fondul unui hazard moral
semnificativ
ncrederea excesiv
n ratingurile externe
Reglementarea micro-prudenial nu
asigur ndeplinirea obiectivelor
macro-prudeniale
Ignorarea
dimensiunii sistemice
Evaluarea inadecvat a riscului
Utilizarea excesiv a
securitizrilor i a
instrumentelor
inovative
4
Banca Naional a Romniei


Definiie mai riguroas a
capitalului
Introducerea amortizoarelor de
capital
Armonizarea deducerilor
efectuate asupra fondurilor
proprii
Accent pe fondurile proprii de
nivel 1 de baz (calitativ i
cantitativ)
Un nou sistem de limite pentru
elementele de capital
Cerine de publicare
mbuntite
Creterea calitii, a consistenei i a transparenei bazei de capital
Erodarea bazei de capital i a capacitii de acoperire a pierderilor
2.a) Basel III vs. BASEL II
- capitalul reglementat -
5
Banca Naional a Romniei
2.a) Basel III vs. BASEL II
- creterea calitii bazei de capital -
TOTAL
Fonduri proprii
de nivel 1
Fonduri proprii
de nivel 1 de
baz
BASEL II
8%
4%
2%
8%
4,5%
TOTAL
Fonduri proprii
de nivel 1

Fonduri proprii
de nivel 1 de
baz
BASEL III
6%
6
Banca Naional a Romniei
Directiva privind cerinele de
capital (CRD IV)
Directiva privind cadrul de
rezoluie bancar (BRR)
Reducerea ponderii acceptate de
mprumuturilor subordonate n
fondurile proprii
(33% din fondurile proprii de nivel 1,
vs. un nivel maxim admis n prezent
de 100%).

Rol important pentru atingerea
cerinei minime de datorii eligibile
pentru aplicarea instrumentului
recapitalizare intern, cu condiia
ndeplinirii anumitor cerine.

2.a) BASEL III/CRD IV vs. BRR
- mprumuturile subordonate -
7
Banca Naional a Romniei
8%
2,5%
Cerine minime
de capital
Amortizorul de
conservare a capitalului
0 - 2,5%
Amortizorul anticiclic
de capital
1 - 5%
Amortizorul de risc
sistemic
GSIIs: 1 - 3,5%
OSIIs: 0 2%
Amortizorul aferent
instituiilor GSI/OSI
8
Specific fiecrei entiti de tip GSII/OSII
Vizeaz ntregul sistem financiar / numai unul
sau mai multe subansambluri ale acestuia
(la decizia autoritii se poate seta > 5%)
n funcie de evoluia economic
cretere economic, scdere economic
Restricii privind distribuirea profiturilor
2.a) Basel III/CRD IV
- creterea nivelului bazei de capital -
Banca Naional a Romniei
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II
- perioad de cretere economic -
Valoarea
activelor
Profit
Capital
Posibilitate
de cretere
a bilanului
Achiziia de
noi active
9
Banca Naional a Romniei
Valoarea
activelor
Pierderi
Capital
Necesitatea
diminurii
bilanurilor
Vnzri
forate ale
activelor
10
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II
- perioad de declin economic -
Banca Naional a Romniei
Amortizorul anticiclic de capital
Majoreaz cerinele de capital n perioadele de
cretere economic se diminueaz posibilitatea de
extindere a bilanului

Diminueaz cerinele de capital n perioadele de declin
economic scade presiunea de contractare a
bilanului
11
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II
- soluii BASEL III/CRD IV -
Banca Naional a Romniei
Context
abordarea Basel II (i III) n ceea ce privete riscul de credit

%

Critic
activele crora le corespunde o pondere de risc sczut sau 0%
pot fi achiziionate n proporii semnificative, fr ca aceasta s
implice creterea capitalului (sau cu un cost de capital extrem
de sczut)
2.b) Indicatorul efectului de levier
(leverage ratio)
12
Banca Naional a Romniei
13
2.b) Indicatorul efectului de levier
(leverage ratio)








x Pondere
risc (%) =
0 %
35 %
50 %
100 %






x Cerin
capital (%) =
Capital
necesar







0 %
35 %
50 %
100 %
Banca Naional a Romniei
Msur de remediere indicatorul efectului de levier

( )
()
%

Simplu indicator simplificat de solvabilitate
Bazat pe date contabile, fr a mai fi supus unor ajustri
ulterioare
Msur de stopare a expansiunii exagerate a bilanului
2.b) Indicatorul efectului de levier
(leverage ratio)
*) valoare supus revizuirii pn la aplicarea efectiv; potrivit CRD IV pot fi stabilite
valori diferite funcie de modelul de afacere
14
Banca Naional a Romniei
% 100
nete numerar de iesiri
ridicat calitate o de lichide active
LCR
pe termen scurt - 30 de zile Indicatorul de acoperire a
necesarului de lichiditate (LCR Liquidity coverage Ratio)
Obiectiv
acoperirea nevoilor de lichiditate pe un orizont de timp de 30
de zile n condiiile unui scenariu de criz combinat (instituie i
pia)
2.c) Standardele de lichiditate
15
Banca Naional a Romniei
% 100 NSFR
stabil finantare o necesit care elemente
stabil finantare o furnizeaz care elemente
pe termen mediu - 1 an Indicatorul de finanare stabil net
(NSFR - Net Stable Funding Ratio)
Obiectiv
evitarea utilizrii excesive a unei finanri pe termen scurt n
perioade caracterizate de o lichiditate ampl
2.c) Standardele de lichiditate
16
Banca Naional a Romniei
Sucursalele (bncilor din alte SM) - supravegherea riscului de
lichiditate trece de la statul membru gazd (host) la statul
membru de origine (home)

Filialele (bncilor din alte SM) - opiune naional privind
posibilitatea exercitrii supravegherii riscului de lichiditate la
nivel individual de ctre statul gazd (host)

Sub-grupuri de lichiditate apare posibilitatea supravegherii
lichiditii la nivel consolidat pentru grupuri/subgrupuri
bancare



2.c) Supravegherea lichiditii sucursalelor
i filialelor
17
Banca Naional a Romniei
2.d) Utilizarea rating-urilor de credit externe
Experiena crizei financiare
asumarea excesiv i imprudent de riscuri
falimentul unor instituii
probleme sistemice
ncrederea excesiv n
rating-urile externe
Soluii (Financial Stability Board: Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings):
reducerea ncrederii excesive n rating-urile externe
ncurajarea instituiilor financiare de a consolida propriile procese de
evaluare a riscului de credit care s nlocuiasc dependena de rating-
urile externe
CRD IV sprijin redus pentru utilizarea rating-urilor externe
ncurajarea dezvoltrii i utilizrii propriilor modele de evaluare a
riscului i calculare a cerinelor de capital
18
Banca Naional a Romniei
2.e) Guvernana corporativ
Experiena crizei financiare
asumarea excesiv i imprudent de riscuri
falimentul unor instituii
probleme sistemice
Deficiene
(puin reglementat)
CRD IV
definirea structurilor de conducere
continuarea aplicrii principiului proporionalitii
funcia de administrare a riscurilor i comitetul de risc
comitetul de nominalizare
dedicarea de timp suficient
cerine de instruire permanent
promovarea diversitii
19
Banca Naional a Romniei
2.e) Politicile de remunerare
Experiena crizei financiare
au stimulat asumarea de riscuri excesive
hazard moral
Concepute
deficitar
CRD IV
componenta variabil - cel mult 100% din componenta fix (200%, cu
aprobarea AGA i cu respectarea unei proceduri stricte)
politica de remunerare - distincie clar ntre criteriile de stabilire a
remuneraiei fixe i a remuneraiei variabile
pn la 100% din remuneraia variabil (n condiii bine definite) -
acorduri de tip malus sau de tip clawback
transparen - publicarea numrului de persoane cu remuneraie total
de cel puin 1 mil EUR / exerciiu financiar
20
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri de reglementare
macro-prudenial
Obiectiv imediat
Obiectiv final
Corelarea i expunerea
la ocuri comune
Accentul pus pe
Micro-prudenial
Evitarea dezechilibrelor
pentru instituia de credit
Protecia deponenilor/
investitorilor
Importan minor
Riscul idiosincratic
Macro-prudenial
Evitarea dezechilibrelor la
nivelul sistemului
financiar
Minimizarea costurilor
macroeconomice
Importan major
Riscul sistemic
21
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale
autoritatea competent impune
amortizoare de capital destinate
contracarrii unor anumite tipuri de
riscuri sistemice/macroprudeniale
Instrumente de
maxim
armonizare
funcie de specificul riscului
macroprudenial, autoritatea
opteaz pentru un anumit
instrument dintr-un set predefinit
Instrumente de
flexibilizare, la
discreia autoritii
competente
22
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale
- amortizoarele de capital -
Amortizoarele
de capital
Amortizor anti-ciclic de capital -
contracararea
perioadelor de cretere excesiv a creditului

Amortizor pentru riscul sistemic
contracararea riscului sistemic

Amortizor pentru instituii sistemice -
contracararea riscului aferent dimensiunii
sistemice a instituiei
23
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale
- flexibilizare naional-
nivelul fondurilor proprii
ponderile de risc sectoriale
cerine mai stricte de lichiditate
cerine mai stricte pentru expuneri mari
cerine mai conservatoare de transparen
Msuri la latitudinea autoritii competente
24
Banca Naional a Romniei
3. Pachetul CRD IV rolul EBA
aplicarea
consecvent a
CRD
mediere ntre
autoritile
naionale
alte atribuii
standarde tehnice de
reglementare (RTS)
standarde tehnice de
implementare (ITS)
ghiduri i recomandri
calibrarea indicatorul efectului
de levier clasificri ale
modelelor de activitate
calibrri ale indicatorilor de
lichiditate
25
Banca Naional a Romniei
3. Pachetul CRD IV rolul ESRB
monitorizarea riscului sistemic la nivel european
recomandri pentru determinarea amortizorului de
capital anti-ciclic
supervizarea autoritilor naionale n msurile luate
n vederea tratrii riscurilor macroprudeniale
medierea diferendelor dintre autoritile naionale
26
Banca Naional a Romniei
CRD IV
4. Aplicarea BASEL III/CRD IV
CRD III
Transpunere
Reglementri
naionale
Aplicare
CRD
Transpunere Aplicare
CRR
Aplicare
72 BTS
Aprobare Aplicare Regulament
27
Reglementri
naionale
Banca Naional a Romniei
4. Aplicarea i tranziia la BASEL III/CRD IV
CRD IV aplicabil ncepnd cu 2014
textul CRD IV publicat n Jurnalul Oficial la sfritul lunii iunie
2013 (JO L 176/27.06.2013)
Directiva 2013/36/UE
Regulamentul 575/2013
Perioad de implementare a noilor cerine 2014 - 2019
Perioad de eliminare a actualelor cerine (grandfathering)
2014 - 2021
28
Banca Naional a Romniei
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fonduri proprii totale
Fonduri proprii de nivel
1
Amortizor de
conservare a capitalului
Fonduri proprii de nivel
1 de baz
Cerin de modificare
a structurii
Impactul amortizorului de
conservare a capitalului
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV
- Fondurile proprii i amortizorul de conservare a
capitalului-
29
Banca Naional a Romniei
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1
de baz
4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Amortizor de conservare a capitalului
(fonduri proprii de nivel 1 de baz)
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1
de baz + Amortizorul de conservare a
capitalului
4% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7%
Amortizorul anticiclic de capital 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Eliminarea deducerilor naionale 20% 40% 60% 80% 100% 100%
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Cerin minim de capital 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%
Cerin minim de capital
+ Amortizorul de conservare a capitalului
8,0% 8,0% 8,625% 9,125% 9,875% 10,5%
Amortizorul aferent GSII 25%*GSII
1


50%*GSII


75%*GSII


100%*GSII

Amortizorul aferent OSII (opional) Max. 2%
Amortizorul de risc sistemic (opional) 1% - 3% (5% sau mai mult)
Indicatorul de acoperire a necesarului de
lichiditate (LCR)
Obs. 60% 70% 80%
90% /
100%
100%
Indicatorul de finanare stabil net (NSFR)
Propunerea
CE
1
Nivelul GSII variaz n intervalul [1%,3.5%], n funcie de clasa de importan sistemic la nivel global n care este ncadrat instituia.

30
Banca Naional a Romniei
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV
- sistemul bancar romnesc -
n prezent, BNR mpreun cu ARB deruleaz un exerciiu de aplicare
a cerinelor CRD IV privind capitalul i lichiditatea, ce urmrete:
determinarea impactului efectiv al CRD IV
identificarea problemelor operaionale
fundamentarea deciziilor autoritii de reglementare privind
strategia n perioada de tranziie
accelerarea calendarului de implementare?
momentul nlocuirii actualelor cerine naionale privind
lichiditatea?

31
Banca Naional a Romniei
Deficiene
IAS 39
Recunoaterea
ntrziat a
provizioanelor
(too little too
late)
Nerecunoaterea
pierderilor
ateptate,
chiar dac sunt
probabile
Recunoaterea
modific rilor riscului
de credit numai n
momentul generrii
pierderilor - cliff
effect
Supradimensionarea
veniturilor din
dobnzi
anterior apariiei
evenimentului
generator de pierderi
Complexitate ridicat,
diversitate n
aplicare,
comparabilitate
redus etc.
32
5. Revizuirea reglementrilor contabile
- Instrumentele financiare -
Banca Naional a Romniei


33
Nov. 2009
Primul proiect - Instrumente
financiare: Costul amortizat i
deprecierea
Ian. 2011
Document adiional
Proiect actual - Instrumente
financiare: Pierderile de
credit ateptate
Mar. 2013
Consultri publice,
deliberri IASB
Conceptual solid, ns
greu de implementat
Aproximeaz rezultatul primului
proiect, ncercnd s nlture
dificultile operaionale
5. Revizuirea reglementrilor contabile
- deprecierea/provizionarea -
Banca Naional a Romniei












Ajustri pentru depreciere
(provizioane)
Deteriorarea calitii de
credit de la
recunoaterea iniial
Deteriorare semnificativ
5. Recunoaterea pierderilor ateptate
Pierderi ateptate economice (proiect 2009)
Pierderi ateptate potrivit proiectului
actual
Dovad depreciere (IAS
39)
Pierderi generate (IAS 39)
Cliff effect
Sursa: www.ifrs.org, prelucrare proprie
34
Banca Naional a Romniei
V mulumesc!
35