- 1 -

Universitatea Alexandru Ioan Cuza

Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor

Bazele Asigurrilor de bunuri i persoane

Asigurrile ca intermediar financiar





Student:
Specializarea Finane i Bnci
Grupa:
Indrumtor:

Iai
2011

- 2 -

Cuprins


Capitolul 1. Asigurrile ca intermediar financiar noiuni introductive ..................................... - 3 -
Capitolul 2. Tematici i aspecte privind asigurrile ca intermediar financiar ........................... - 4 -
Capitolul 3. Rezultate financiare i rezultate tehnice ale societilor de asigurare.................... - 12 -
Capitolul 4. Articole .................................................................................................................. - 18 -
4.1. Topul firmelor de asigurri dup primele nou luni. ...................................................... - 18 -
4.2. Vnzrile sczute de maini au afectat piaa asigurrilor n 2010 .................................. - 20 -
Bibliografie ................................................................................................................................ - 21 -
















- 3 -

Capitolul 1. Asigurrile ca intermediar financiar noiuni introductive

Intermediarul financiar reprezint o instituie, firm ori individ care deine rolul de mediator intre dou
sau mai multe pri intr-un anumit context financiar
1
.Asigurrile ca i intermediar financiar particip imprepun cu
bncile comerciale, casele de economii, uniunile de credit i fondurile mutualitate in cadrul intermediarilor
financiari pasivi. Companiile de asigurri acoper riscurile de orice natur, activitatea lor financiar bazndu-se pe
primele pltite de ctre asigurai. Suma acestor prime de asigurare alctuieste un portofoliu de investiii al
companiei de asigurri.

Companiile de asigurare sunt asemenea cu bncile de investiii. Societile de asigurare intr pe piaa
finaciar cu o ofert de capital de imprumut pentru bnci comerciale, societti comerciale de producie,
autoritti publice centrale i locale, proprietari de bunuri imobiliare destinate vanzrii etc. Investirea banilor pe
piaa capitalurilor de imprumut se face numai in condiii de dobnd, cursuri de schimb valutar etc.,care se
corecteaz de la o perioad la alta in funcie de preturi, rata inflaiei, somaj etc.; deci i piaa financiar suport
anumite riscuri, compania de asigurri are datoria s fac o evaluare previzional exact a instrumentelor
financiare in care dorete s investeasc. Asigurrile de bunuri i raspundere civil se refer doar la acoperirea
riscului, firma de asigurare fiind obligat s acopere eventualele pagube produse. Astfel, firma, trebuie s se
asigure ca are la dispoziie in permanen un grad de lichiditate ridicat cu care s satisfac cat mai repede i
eficient cererile asigurailor.

Atunci cand riscul nu se produce, compania de asigurri, la incheierea contractului nu mai are nici un fel
de obligaii fa de beneficiarul asigurrii.In cazul asigurrilor de via, ne confruntam atat de riscul de deces cat i
cu cel de supravietuire. Asigurarea de via seamn cu un depozit cu dobanda capitalizat pentru ca la termenul
de plat suma care revine beneficiarului este destul de consistent, companiile investesc aceste prime anuale intr-o
serie de instrumente financiare, iar apoi in urma profitului obinut s achite sumele pe care le datoreaz, sa ii
finanteze activitatea i s obtin profit.

1
Prisacariu Maria, Piete i instrumente financiare, ed. Universitii Alexandru Ioan
Cuza,Iasi,2008

- 4 -

Asigurarea ca intermediar financiar rezult din faptul c asigurrile de viat sunt nu numai un instrument
de protecie ci i unul de economisire a disponibilitilor financiare. Mulumit nivelului de lichiditate ridicat pe
care trebuie s il sustin o companie de asigurri, acestea prefer active atat mobile cat i imobile care pot fi usor
tranzacionate pe pieele secundare de capital sau pe piaa imobiliar, a metalelor pretioase, etc. Totodat in funcie
de aversiunea fa de risc a managementului firmei se poate aplica pentru un procent mai inalt de active financiare
nesigure care totui pot avea un grad ridicat de dezvoltare a valorii (exemplu:actiunile unei firme listate recent la
bursa ). In general sunt de preferat active cu valoare stabil, sau ca emitenii s dein un grad ridicat de
solvabilitate. In situaia activelor mobiliare un rol major il au agentile de rating, care ,dup ratingul acordat pot
convinge un intermediar s investeasc sau nu.

Cele mai importante sau eseniale componente ale portoliului unei firme de asigurri sunt :
- depozitele bancare deinute ,
-titlurile de stat ( atat ale statului unde sunt rezidente cat si ale altor state ),
-aciuni, imobile,
-obligaiuni municipale,
- coorporative,
-euro-obligaiuni.

Capitolul 2. Tematici i aspecte privind asigurrile ca intermediar
financiar

n rile dezvoltate asigurrile dein o important ramur a economiei naionale
deoarece, prin valoarea adugat creat, societile de asigurare, de intermediere
sau de prestri de servicii iau parte la sporirea produsului intern brut (PIB), creeaz locuri de
munc,par t i ci p l a of er t a de capi t al de mpr umut pe pi a a f i nanci ar i pr i n
s umel e acor dat e asigurailor particip la refacerea bunurilor avariate sau distruse.

Asigurarea ca ramur prestatoare de servicii se relev prin faptul c
societatea de asigurare, n schimbul primelor de asigurare ncasate, ii da asiguratului un produs
- 5 -

necorporal specific, i anume asumarea rspunderii pentru riscurile asigurate, securitatea pentru
cazurile convenite prin contractul de asigurare.
Asigurarea ca intermediar financiar rezid n faptul c, mai ales n asigurrile de
via,societatea de asigurare le da asigurailor nu numai protecia de asigurare, ci i
instrumentele de economisire i de valorificare a resurselor bneti. Asigurarea ca activitate
financiar const n aceea c, n perioada desfasurarii contractului de asigurare, asigurarea
este influenat att de mrimea absolut nominal a sumei acumulate, ct i de mrimea
real a acesteia. Asadar, contractul de asigurare apare ca ocrean condiionat emis de
asigurator i achiziionat de asigurat.

Conceptul de asigurare poate fi abordat din urmatoarele puncte de vedere:
-juridic
- economic
- financiar.

Din punct de vedere juridic - asigurarea trebuie s aiba o form juridic, lucru ce reiese
dintr-un contract ca lege a prilor i din legea propriu-zis emis de put er ea l egi s l at i v.
I n aces t mod cont r act ul de as i gur ar e i l egea de or gani z ar e a as i gur r i l or
f or meaz a izvoarele de drepturi i obligaii n materie de asigurri.

Din punct de vedere economic - asigurarea include constituirea, n condiii specifice,a
fondului de asigurare, n legtur cu care pot fi evidentiate cteva aspecte:
faptul c asigurarea se alcatuieste sub form bneasc;
fondul de asigurare se constituie la un nivel descentralizat, la nivelul
fiecrei societi de asigurare, pe baza primelor de asigurare ncasate;
constituirea i utilizarea fondului de asigurare include relaii economice ntre pri pr i n
f l uxur i l e bne t i r ezul t at e di n ncas ar ea pr i mel or dupa car e pl at a
despgubirilor aferente.

Din punct de vedere financiar se poate considera c asigurarea se
formeaza ntr-un i nt er medi ar f i nanci ar nt r e per s oanel e f i zi ce as i gur at e
- 6 -

deci pl at i t oar e de pr i mel e de asigurare i persoanele fizice sau juridice care au nevoie
de resurse financiare suplimentare.
Funcia financiar a asigurrii reprezinta una din prghiile sistemului
financiar. ncasarea primelor de asigurare se realizeaza pe parcursul ntregului an
financiar cu scadene n anul de r ef er i n . Pl i l e de des pgubi r i s i s umel e
as i gur at e s e r es l i z eaz a pas cu pas pe ms ur a apar i i ei i argumentrii lor la
fel pe ntregul an financiar. Deosebirea dintre ncasri i pli pe parcursul anului
de referin poate fi folosita ca resurs general de creditare n economie, fiind
constituita n depozite ori disponibiliti la bnci. Soci et at ea de as i gur ar i de vi at a nu
es t e doar o s oci et at e car e pr es t eaz a s evi ci i i n f avoar ea asiguratilor, ci si un
intermediar financiar intre persoanele fizice asigurate, platitoare de prime esalonat si
persoane juridice si fizice care necesita resurse financiare suplimentare.

Asigurrile de via ofer persoanelor fizice nu doar o protecie de asigurare, ci si un
mijloc de economisire i de frunctificare a resurselor bneti. Rolul de mijlocitor financiar
se realizeaz mai ales de societ ile de asigurri de via, chiar dac i societile de
asigurri de bunuri i raspundere civil au posibilitatea de a deine resurse financiare provizorii
libere,urmnd s fie plasate pe pia.
Societile de asigurare intr pe piaa financiar cu o oferta de capital de
imprumut axat ctre diveri doritori de resurse financiare astfel inct, oferta societilor de
asigurare s se adreseze: bncilor comerciale, care urmaresc s primeasc depuneri de diferite
termene pentru a majora resursele deinute de creditare; societilor comerciale de producie,
interesate s-i maximizeze capitalul activ; autoritilor publice centrale i locale, care urmresc
posibilitatea cutarii de resurse de mprumut pentru achitarea deficitelor bugetare ori pentru
alocarea unor investiii de o importan ridicat din fonduri din afara bugetului; posesorilor de
imobile i terenuri fiind destinate vnzrii.
Plasarea resurselor bneti pe piaa capitalurilor de mprumut se realizeaz numai n
condiiide dobnd, cursuri ale hrtiilor de valoare, cursuri de schimb valutar etc, care se
modific de la o perioad la alta n funcie de ritmul expansiunii economice, rata inflaiei, gradul
de ocupare a forei de munc. Preurile practicate pe piaa extern, etc.Intr-o economie cu o
evoluie marcat de fenomene de o anumit conjuctur intern i extern, i piaa financiar
- 7 -

poart semnul incertitudinii, a variaiilor controlate, ce pot fi suportate sau spontane i
socante, destabilizatoare. Este important de subliniat c in spatele societ ilor de
asigurare, ca mijlocitor financiar, se afl persoanele fizice, deintoare de un
contract de asigurare de via n scop dublu : n prim etap, pentru a se proteja
mpotriva unor posibile evenimente viit oare cauzatoare de pagube, iar n a doua
etap,pentru a fructifica economiile date ctre societ ilor de asigurare.
Pentru persoanele fizice deintoare ale unor contracte de asigurri de via,
asigurarea constituie adevarate active financiare, cu scadene de valorificare mai lungi sau mai
scurte.Gradul de evoluie al conjuncturii n termenul de valabilitate a contractului de
asigurare are o anumit influen att asupra mrimii absolute nominal a sumei
acumulate, ct i pentru mrimea real a acesteia, la data incasrii ei; privit n
acest mod, asigurarea apare ca un activ financiar ntr-o economie dominat de incertitudini;
asigurrile apar i ca un essential intermediar financiar pe piaa financiar .

Comportamentul diferit al agen ilor economici cu pri vire la fenomenele
financiare i monetare duce la diferenierea ntre agentii nefinanciari i intermediari
financiari. Agenii nefinanciari sunt cei care activitatea de baz este direcionat pe
producia, repartiia, consumul de bunuri i servicii, realizndu-se operaiuni de vnzare-
cumparare,prelevare-transferare n domeniul respectiv de activitate.

Intermediarii financiari sunt acei agenti economi ci a caror activitate principal
are la baz a anumi t e oper a i uni de pl as ament s au de acor dar e de
mpr umut ur i . Excedent ul de r es ur s e financiare a ctorva ageni nefinanciari i
deficitul de resurse financiare la al ii pot avea ca rezultat fie la contactul direct ntre
acetia (finanare extern direct) fie la apelul ctre intermediarii financiari(finanare extern
indirect). Intermediarii financiari po fi caracterizai, n functie de capacitatea lor de a crea
sau nu titluri ce permit realizarea de pli directe i imediate, n intermediari
financiari monetari, deci nemonetari.

Preocuparea de intermediere financiara a societatilor de asigurare, ntre
asigurati respectiv piata financiara , se poate observa si n cazul asigurarilor de daune
- 8 -

(bunuri si raspundere civila)dar se desfasoara cu precadere n cazul asigurarilor de
viata. Aici asiguraii achit prime n mod ealonat, lungi perioade de timp i fondurile
constituite n acest mod sunt fructificate de ctre asiguratori care iau parte pe piata
financiar cu o ofert de capital de mprumut, orientat ctre diverii doritori de
resurse financiare: bnci comerciale, ageni nefinanciari, autorit i publice centrale i
locale, etc.

Asigurrile de via nseamn acumulari mari de rezerve specifice pe ntreaga durat a
contractelor de asigurare ncheiate, care poate fi foarte mare (5 35 de ani sau chiar mai mult).
In acest mod, partea din fondurile create, situat de asiguratori pe pia
financiar,poate atinge n r i l e cu un gr ad de dez vol t ar e r i di cat ni vel ur i
i mpor t ant e dep i nd 2500 de mi l i ar de USD n SUA, 1000mi l i ar de Li r e
n Angl i a, pes t e de 450 mi l i ar de n Fr ant a.

Resursele disponibile societ ilor de asigurare sunt investite n aciuni sau
obligaiuni ale unor societ i comerciale, n documente privind mprumuturile de
stat, sau sunt fructificate avnd la baz depuner i l e pe t er men l a bnci , acor dar e
di r ect de mpr umut ur i , achi z i i onar e de bunur i imobiliare . Gr upar ea
pl as ament el or f i ecr ui as i gur at or es t e di f er en i at n f unct i e de o s er i e de
f act or i cum ar f i : reglementrile legale din ara respectiv privind solvabilitatea
societilor de asigurare i proporiile investiiilor n diferite categorii de active; categoriile
de asigurri practicate i deci natura rezervelor constituite; posibilitatea de fructificare oferit pe
piaa financiar.Un exemplu l poate constitui orientarea diferit a plasamentelor n
ceea ce privete asigurrile de via, cu privire la s oci et i l e car e de i n al t e
cat egor i i de as i gur r i .

As i gur at or i i de vi a , n ceea ce pr i ve t e specificul activitii lor (durata
mare a contractelor, datoria de a fructifica disponibilitatile asiguratului, uneori chiar cu o cota
minim garantat ) au ca preferin plasamente n nscrisuri ale mprumuturi de stat, care au un
anumit randament stabil, cu toate ca n general mai mic ca al altor tipuri de plasamente i
- 9 -

investete ntr-o proportie oarecum mic n aciuni ori plasamente imobiliare,cele din urm
prezentnd unele riscuri n ceea ce privete nchirierea sau revnzarea, dar i o lichiditate mic.
n asigurrile non-via , n principal, durata contractelor este mai redus , de regul un an
sau mai puin,sunt dorite i au o pondere mai ridicat , investiiile n aciuni i obligaiuni
ale societile comerciale. Direcia plasamentelor societ ilor de asigurare se
difereniaza, n funcie de factorii specificati, de la o ar sau regiune la alta. In Romania se
subliniaz rolul de intermediar financiar al asiguratorilor. Activele financiare aflate n
posesia societilor de asigurare au cunoscut o cretere continu dup anul 1990,
urmnd ca apoi s se ajung la 4.490.321 .

Procesul de intermediere financiar obinut prin activitatea de asigurare are
o importan ridicat pentru c este o mijlocire de tip monetar , cu efecte pozitive crescnde
asupra stabilitii monedei nationale.Debiturile de resurse financiare promovate de ctre
asiguratori nu se ntruchipeaz ntr-o cr e t er e a mas ei monet ar e exi s t ent e n
ci r cul a i e, ci r epr ezi nt de f apt r ezul t at ul unui pr oces ce pr i ve t e
redistribuirea. Resursele financiare trimise ctre agentii nefinanci ari, avnd
destinaie productiv, au ca scop consolidarea monedei naionale, iar cele trimise
ctre fondurile financiare publice, care au ca scop acoperirea deficitului bugetar,
contribuie la evitarea emisiunii bneti .

Din alt punct de vedere, prin activitatea de asigurare i prin intermedierea financiar
specifica ei, sunt asigurate satisfacerea nevoilor individuale, ct i a celor colective
n afara importan ei oferite de resursele financiare dirijate spre economie i spre bugetul
naional , economisirea i fructificarea pe perioade lungi, reduc incertitudinea, crend n acest
mod anumii factori de stabilizare din punct de vedere social.

Pentru a putea ine piept obligatiilor curente i viitoare recunoscute fa de asigurai i de
beneficiarii contractelor de asigurri de via, societile de asigurare au obligaia s creeze
rezerve de prime la asigurrile pe via i rezerve de prime i de daune la
asigurrile de bunuri i raspundere civil.

- 10 -



Caracteristici pentru rezervele de prime n asigurrile de via:

a) Se realizeaz n mod treptat, pe baza ncasarilor aduse de ctre primele de la
asigurai.
b) Plile pentru care se realizeaz rezerve pot fi exigibile pe termene mari.
c) In perioada de timp ct este la ndemana asiguratorului, rezervele respective ajung la
anumite dimensiuni considerabile i pot fi folosite ca resurse proprii.

Valorificarea rezervelor de prime i respectiv de daune, alctuite la dispoziia societilor
de asigurare, se realizeaz prin plasarea acestora din urm n aciuni, obligaiuni ori participaii
din partea societilor comerciale, n bonuri de tezaur, obligaiuni ori alte documente
ale mprumuturilor de stat, depuner i pe t er men l a bnci , r eal i z ar ea de
mpr umut ur i as i gur a i l or n cont ul s umel or asigurate la asigurrile de via,
cumpararea de bunuri imobiliare etc. Ca un ultim argument, societile de asigurare dein un rol
de mijlocitor ntre asiguraii posesori de resurse temporar libere i persoanele juridice i fizice
doritoare de resurse privind mprumuturile.

Ca s demonstrm acest lucru, putem arta c n S.U.A., n anul 1987, din
totalul activelor financiare ale instituiilor financiare i nefinanciare, private i publice, n
sum de 25 350 mld de dolari, 1387 mld (5,4%) aparineau companiilor de asigurare de
via i de daune, iar 1 495 mld(6,0%) fondurilor de pensii private i publice. In intervalul
1970-1987, volumul activelor financiare ale companiilor de asigurare i ale fondurilor
de pensii a sporit de apte ori, iar ponderea lor n totalul activelor financiare ale rii a
crescut de la 9,1% la 11,4%.

In Romania, n 1989, activele financiare ale Administraiei Asigurrilor de Stat se ridicau
la 18 208 mld de lei reprezentnd 1,08% din patrimoniul de bilan al institu iilor
bancare,mutuale i de asigurri.Rolul financiar reprezentat de ctre societile de asigurare este
foarte important deoarece acestea pun la ndemana autoritilor publice, a societilor
- 11 -

comerciale de producie si a bncilor un volum considerabil de resurse financiare i particip
la un proces de mijlocire financiar nemonetara, care are efecte pozitive asupra stabilitii
monedei naionale. Ca ultim aspect, ntr-o economie plin de incertitudini, asigurarea este n
favoarea economiilor populaiei ctre piaa financiar, incertitudinile din economie pot s
favorizeze ori s defavorizeze evoluia averii viitoare a agenilor economici, pe cnd contractul
de asigurare intervine ca o creana condiionat emis de asigurator i achiziionat de asigurat.
La 1 ianuarie 1991, atunci cnd ADAS i-a sfrit activitatea. Portofoliul de asigurri i
patrimoniul acesteia au fost luate de ctre primele trei societi pe aciuni nou constituite. Cu
privire la preferinele persoanelor fizice pentru investiii n Uniunea European, asigurrile dein
locul doi cu un procent de 24,5% n organizarea portofoliului de investiii, continundu-se cu
fondurile de pensii cu o pondere de 13% i fondurile mutuale cu un procent de 10,6%.
n ara noastr, componena portofoliului de investiii al persoanelor fizice n conformitate
cu o analiz efectuat de grupul italian Unicredit se compune din:
Depozite bancare (63,3%);
Numerar (14,9%);
Aciuni cotate (9,6%);
Alte titluri de valoare (8,3%);
Asigurri de economisire (3,8%);
Fonduri mutuale (0,2%).
n intervalul 2000 - 2004 se remarc o variaie a numrului de societi de asigurare,
constatndu-se o scdere important n anul 2001, avnd ca rezultat intrarea n vigoare a Legii Nr.
32/200 prin care a luat natere CSA (Comisia de Supraveghere a Asigurrilor), aceasta autoriznd
societile de asigurare.
- 12 -

Gradul de ptrundere determinat ca raport ntre volumul primelor brute ncasate din
activitatea de asigurare direct i produsul intern brut constituie la sfritul anului 2004, un procent
de 1,46% din produsul intern brut. Aceast valoare este destul de redus lund n considerare
faptul c nivelurile consemnate n rile de vest i centrale se afl ntre 3 5%, iar rata medie din
U.E. este de 8%.
Densitatea asigurrilor apreciat ca raportul dintre primele brute ncasate i numrul total
de locuitori, a ajuns la 40,4 euro pe locuitor la sfritul anului 2004, n postura n care n rile din
U.E. gradul de densitate este de 210 euro pe locuitor, iar la nivel mondial 415 euro pe locuitor.
n intervalul 1990 - 2004 piaa romneasc de asigurri a respectat acelai traseu pe care l-a
urmat i economia romneasc n general.


Capitolul 3. Rezultate financiare i rezultate tehnice ale societilor de
asigurare

n continuare este prezentat cursul asigurrilor n intervalul 2000 - 2004:
Tabelul Nr.1 - Cursul pieei asigurrilor ntre anii 2000 - 2004
Indicatori 2000 2001 2002 2003 2004
Societi de asigurare 72 47 48 46 43
Grad de ptrundere (n
procente%)
0,85 0,87 1,27 1,41 1,46
Densitatea asigurrilor 13,9
USD/loc
16
EUR/loc
21,7
EUR/loc
29,9
EUR/loc
40,4
EUR/loc
Sursa: http://www.evenimentul.ro/articol/piata-asigurarilor-din-romania.html

- 13 -

CSA a realizat o serie de reglementri odat cu adoptarea a numeroase legi, semnificative
fiind Legea nr.76/2003 ce modific i completeaz Legea nr.32, i Legea nr.172/2004 care
completeaz Legea nr.136/1995.Punerea n practic a acestor reglementri are ca scop rezolvarea
problemelor, relatate n cele ce urmeaz. ncepem cu majorarea limitelor de rspundere civil auto,
deoarece, Directivele Europene prevd limite minime de despgubiri de 100 000 euro pentru
daune materiale i 350 000 euro/persoan pentru vtmri corporale.
n acest moment, n Romnia limitele superioare de despgubire reprezint aproximativ 50
000 euro daune materiale respectiv 87 500 euro pentru vtmri corporale, nefiind specificat
numrul persoanelor implicate n eveniment.
Solvabilitatea asigurtorilor reprezint o problem ce trebuie tratat cu toat seriozitatea.
Marja de solvabilitate este determinata pe baza rapoartelor financiare anuale, prezentate de
asigurtori. Fiind cunoscut acest indicator, asiguraii beneficiaza de serviciile societilor de
asigurare a cror situaie financiar este solid i activitatea este organizat pe date sigure i
stabile.
Un alt aspect impus de aderarea la Uniunea European l reprezint asigurarea locuinelor.
Potrivit rezultatelor Comisiei Centrale pentru recensmntul populaiei i locuinelor, n Romnia
se nregistreaz 8,11 milioane de locuine dintre care numai 380 000 sunt asigurate mpotriva
riscurilor de calamitate natural i incendiu. n majoritatea rilor europene nivelul de cuprindere
n asigurare a cldirilor este cuprins ntre 50% i 94%. n Portugalia, acest indicator indic un nivel
de 51%, n spania 60%, n ungaria 64%, Marea Britanie 70%, Austria 91%, n Belgia peste 94%.
Un punct negativ cu care se confrunt CSA se refer la folosirea de ctre asigurtori n mod
excesiv a instrumentului pre ca fiind aproape singura soluie de atragere a posibilor clienilor. Se
creeaz in acest mod o capcan: initial concurena prin pre avantajeaz clienii pentru care
preurile devin mai mici, dar pun n pericol funcionarea asigurrii deoarece societile de asigurri
se pot afla la un moment dat n stare de faliment.


- 14 -



Tabele privind clasarea la nivel naional a societilor de asigurare
2


Tabelul Nr. 2 - Top 10 Total pia

COMPANIE PBS
mil. RON
1. ASTRA 581
2. ALLIANZ-TIRIAC 539
3. OMNIASIG 484
4. GROUPAMA 394
5. ASIROM 283
6. ING Asigurari de Viata 276
7. BCR Asigurari 259
8. GENERALI 234
9. UNIQA 216
10. EUROINS 176
Sursa: Insurance Profile Nr. 3 / 2010

2
Date preluate din www.1asig.ro
- 15 -



Tabelul Nr. 3 - Top 10 Asigurri de via

COMPANIE PBS
mil. RON
1. ING Asigurari de Viata 274
2. BCR Asigurari de Viata 154
3. ALICO 98
4. ASIROM 47
5. GENERALI 45
6. ALLIANZ-TIRIAC 42
7. AVIVA 38
8. GROUPAMA 30
9. GRAWE 29
10. EUREKO 15
Sursa: Insurance Profile Nr. 3 / 2010



- 16 -



Tabelul Nr. 4 - Top 10 Asigurri generale
COMPANIE PBS
mil. RON
1. ASTRA 575
2. ALLIANZ-TIRIAC 496
3. OMNIASIG 484
4. GROUPAMA 368
5. BCR Asigurari 259
6. ASIROM 236
7. UNIQA 216
8. GENERALI 189
9. EUROINS 176
10. CARPATICA Asig. 168
Sursa: Insurance Profile Nr. 3 / 2010




- 17 -


Clasamentul primelor 10 companii de brokeraj din Romnia pe anul 2010
3


Tabelul Nr. 5 - Top 10 Brokeri de asigurare

COMPANIE
PRIME BRUTE
INTERMEDIATE
mil. RON
1. PORSCHE Broker 129
2. UNICREDIT Insurance Broker 113
3. MARSH Romania* 95
4. AON Romania 62
5. VBL Broker 43
6. GRAS SAVOYE Romania 37
7. EURIAL Broker 28
8. INK Consultanta 27
9. PIRAEUS Broker 25
10. POWER Insurance Broker 23
Sursa: Insurance Profile Nr. 3 / 2010
* estimare INSURANCE PROFILE

3
Date preluate din www.1asig.ro
- 18 -

Capitolul 4. Articole

4.1. Topul firmelor de asigurri dup primele nou luni.
4


Scderea afacerilor asiguratorilor s-a adncit n trimestrul trei din anul 2009. Doar trei din
primele zece companii de pe pia au avut subscrieri n cretere.
Trimestrul trei al anului 2009 le-a adus asiguratorilor de pe piaa local noi scderi ale
primelor brute subscrise, doar trei companii din top zece avnd afaceri n cretere la sfritul lunii
septembrie.
Allianz-Tiriac s-a meninut pe prima poziie n clasamentul asiguratorilor (total pia:
asigurari generale i de via), cu subscrieri totale de 971 de milioane de lei (230 mil. euro), cu 6%
sub nivelul din septembrie 2008. Scderea primelor brute subscrise s-a dublat fa de primul
semestru, cnd era de 3%.
La mic distan de liderul pieei se afla Omniasig, companie a austriecilor de la Vienna
Insurance Group, care la sfritul lunii septembrie avea subscrieri de 858 de milioane de lei (203
mil. euro), n scdere cu 7%. La sfritul primului semestru scderea companiei era de numai 3%.
Groupama, companie nfiinat n august prin fuziunea Asiban cu BT Asigurri, se afla pe
locul trei, poziie ocupat n aceeai perioad a anului 2008 de Asirom. Potrivit unor estimri,
Groupama avea la sfritul lunii septembrie prime brute subscrise de 664 milioane de lei (157 mil.
euro), n scdere cu 6% fa de afacerile cumulate ale Asiban si BT n primele trei trimestre din
2008.
Astra, companie a omului de afaceri Dan Adamescu, era al patrulea asigurator de pe pia,
la fel ca n primele nou luni ale anului 2008. Astra se numra printre puinii asiguratori care au
raportat creteri n acea perioad, primele brute subscrise fiind de 611 milioane de lei (144,4 mil.

4
Declaraie a Corneliei Coman, directorul general al ING Asigurri de Via Sursa:
http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/topul-firmelor-de-asigurari-dupa-primele-noua-luni-5127412/

- 19 -

euro), cu 22% peste nivelul din septembrie 2008. n primul semestru din acest an Astra ocupa
locul trei, dar apariia Groupama a schimbat ierarhia.
BCR Asigurri i Asirom se afla pe locurile cinci i ase, iar ING, liderul pieei de asigurri
de via, se afla pe poziia a aptea n acest clasament. n primele nou luni ale lui 2009 piaa
asigurrilor a stagnat la valoarea de 6,7 miliarde de lei (1,6 mld. euro), la fel ca n septembrie
2008. Asigurrile generale au urcat nesemnificativ, pn la 5,5 miliarde de lei, n timp ce
asigurrile de via au sczut cu aproape 10%, la 1,2 miliarde de lei.
Anul 2010 a dus la o cretere a numrului de omeri i aceasta nu a fcut dect s creasc
grija zilei de mine pentru muli romni.

Tabelul Nr. 6 Companiile de asigurri dup primele nou luni din 2009

Sursa: http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/topul-firmelor-de-asigurari-dupa-primele-noua-luni-
5127412/
- 20 -

4.2. Vnzrile sczute de maini au afectat piaa asigurrilor n 2010
5

n comparaie cu alte piee, cea romneasc este dependent de asigurrile auto, fapt care o
face foarte vulnerabil cnd vine vorba de piaa autoturismelor. i asta n timp ce mai bine de 60%
din subscrierile de asigurri provin de pe segmentul auto.
n aceste condiii, scderea vnzrilor i a leasingului auto a avut ca efect scderea
asigurrilor auto de tip Casco cu peste 25% n 2010 fa de 2009.
Totodat, i ponderea Casco n totalul asigurrilor generale s-a diminuat de la 46% la 37%,
potrivit datelor Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA).
Piaa noastr este una nc foarte mic, acest fapt fiind ntrit i de cifrele pe 2010. Totalul
primelor brute subscrise a ajuns, la finele anului 2010, la 8,36 miliarde lei (aproximativ 2 miliarde
euro), cu aproape 6% mai mici dect n 2009.
Din acestea, asigurrile generale au o valoare de aproximativ 6,7 miliarde lei, n timp ce
asigurrile de via totalizeaza 1,66 miliarde lei.









5
Sursa: http://www.ziare.com/auto/masini/vanzarile-scazute-de-masini-au-afectat-piata-asigurarilor-in-
2010-1077512
- 21 -

Bibliografie

1. Constantinescu, A. Asigurri i reasigurri , Editura Economic, Bucureti,
1999;
2. Constantinescu, D. A., Marinica, D., Ungureanu, A. M., Graditeanu, D. Tratat
de asigurri, Editura Economic, Bucureti, 1999;
3. Dobrin, M. Asigurri i reasigurri, Editura Fundaiei Romnia de Mine,
Bucureti, 2000;
4. Istoria asigurrilor - Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare
din Romnia;
5. Vcrel, I., Bercea, F. Asigurri i reasigurri , Editura Expert, Bucureti, 2000.
6. Prisacariu Maria, Piete si instrumente financiare, ed. Universitatii Alexandru Ioan
Cuza,Iasi , 2008
7. Iulian Vcrel, Florian Bercea, Asigurri i reasigurri, Ed. Expert, Bucureti
2007
8. www.asigurari.ro- http://www.asigurari.ro/Ghid-asigurari/ghid-
asigurari/Pagina-7.html