Sunteți pe pagina 1din 7

Curs 2 - CONTABILITATEA CREATIV: DEFINIRE I FACTORI DE INFLUEN

2.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor prin imaginaie


n ciuda creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexificrii activitii dezvoltate de organismele
de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect parial funciile ce i sunt atribuite. Proba cea mai
peremptorie a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare.
Ele, scandalurile financiare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei
reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult timp
caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul lor rigid, au creat surpriza de a dezvolta practici de
contabilitate creativ sau imaginativ.
Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima dat n literatur, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic
J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul
afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz.
Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera
preocuprilor a numeroi cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice, nu exist un punct de vedere comun n
ceea ce privete definirea conceptului de contabilitate creativ, diverii autori avnd n vedere un segment mai mare sau mai mic
dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara
bilanului i de mpodobire a bilanului. O trecere n revist a ctorva dintre cele mai argumentate puncte de vedere asupra
dimensiunilor i limitelor contabilitii creative a fost realizat, n 1996, de ctre profesorul Niculae Feleag n lucrarea
Controverse contabile. n ceea ce ne privete, vom prelua o parte dintre ideile prezentate n aceast lucrare, le vom completa cu
alte cteva puncte de vedere pertinente i vom ncerca ~s concluzionm asupra frontierelor contabilitii creative, de aceast
concluzie depinznd coninutul capitolelor urmtoare.
Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor
furnizate investitorilor.
1

Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil,
adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze
imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare.
2

Stolowy reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c: fraudele nu au nimic creativ, practica
opiunilor contabile exist de mult vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i
exist dintotdeauna, numai cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ. Caracterul distinctiv al
contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de imaginaia contabil pus n oper pentru a traduce inovaiile
juridice, economice i financiare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c
montajele ce decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatului
ntreprinderii.
3

Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare modeme,
imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile,
judecate penalizante vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorire.
4

Tweedie i Whittington consider c soluiile atribuite imaginaiei sau creativitii contabile, elaborate adesea mpreun
cu bncile i auditorii, rezult, n fapt, din noi tipuri de contracte, din operaii care nu au fost prevzute sau sunt insuficient tratate
de normalizarea contabil sau din regrupri de operaii tratate diferit fa de dispoziiile pentru fiecare operaie considerat n mod
separat.
5

Definiia cea mai substanial i aparine ns lui Naser.
6
Conform acestuia, contabilitatea creativ este:
1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de
flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar
trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
2) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil
dorit.
Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative,
majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se distinge prin dou aspecte.
-
n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii

1
M. Trotman, Comptabilite britannique, mod d'emploi, Economica, Paris, 1993.
2
Citat de B.Raybaud-Turrillo si R. Teller n Comptabilite creative, Encyclope'die de gestion, Economica, Paris, 1996.
3
H. Stolowy, Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994.
4
Citai de N. Feleag.
5
Citai de C. Hoarau n Le utilisateurs de l'information financiere face la cre'ativite' ou l'imagination comptable, Revue de droit
comptable, 1995-2.
6
K. Naser, Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993.

juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate.

- n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor
asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii.
Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a
induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i trunchiaz beneficiile.
Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar
cioprite. Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i proteja pe cei vinovai (gestionarii).
7

Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod automat, contabilitatea creativ cu ceva
negativ sau pervers. Inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La originea sa,
contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a
pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a
oamenilor de afaceri.
8


2.2. Complexul motivaional al dezvoltrii;; tehnicilor de contabilitate creativ
Literatura de specialitate prezint numeroi factori susceptibili s-i stimuleze pe manageri n utilizarea tehnicilor de
contabilitate creativ:
9

a) Costurile rezultate din conflictul de interese
10

Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile
contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice.
n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a genera ipoteze asupra
diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe baza
rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit
meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract,
excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. Alteori, cnd rezultatele
devin importante, dei inferioare limitei, cotele de impozitare i utilitatea marginal descresctoare pentru acest tip. de remuneraii
pot reduce motivaiile de cretere a rezultatului. Cnd, dimpotriv, ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la
procedeul numit big bath (marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea nregistreaz o pierdere,
managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor
ctiguri ridicate, n anii care urmeaz.
Watts i Zimmerman
11
sunt de prere c n cazul n care contractele impun unele restricii managerilor, acetia ncearc s
le evite. Astfel, prin contract, pot exista restricii n ceea ce privete operaiile de fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea
cu alt firm, n condiii de risc mare), investiiile n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea net a
imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor permanente) sau datoriile adiionale. Ca urmare, pentru a obine
noi resurse sau pentru a finana noi achiziii, companiile vor fi tentate s utilizeze tehnici de finanare n afara bilanului (off-
balance sheet financing schemes).
De asemenea, procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei printr-un proces politic. Procesul politic
reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferai de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile
din partea guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul. Argenti
12

precizeaz, n acest sens, c societile nu sunt interesate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor profituri
mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor.
Numeroi cercettori au testat sensibilitatea politic a firmelor n raport cu mrimea acestora. Zimmerman a confirmat, n
1983, ipoteza conform creia firmele mari suport costuri politice mai mari dect firmele mici. Totui, a precizat c, n acelai
timp, firmele mari beneficiaz de o serie de avantaje politice (de exemplu: contracte guvernamentale, restricionarea importului de
produse similare etc), care vin s compenseze costurile politice mari. Ball i Foster au demonstrat c, pe lng mrimea firmei,
procesul politic este afectat i de tipul de industrie. Ca urmare, stabilirea unei legturi statistice ntre mrimea firmei i metodele
contabile utilizate se poate datora tipului de industrie.
Elementele prezentate arat c procesul politic se afl n opoziie direct cu contractele de compensaie, din punct de
vedere al sensului influenei asupra mrimii rezultatului. Ceea ce prezint ns interes este faptul c att politicul, ct i
contractualul au ca efect reducerea variaiei rezultatelor prezentate.
b) Incompetena managerilor
n studiul su despre colapsul societii, Argenti a conectat utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ cu incompetena

7
I. Griffiths, New creative accounting: how to make your profits what you want to be, Londra, City Editeur, 1995.
8
J.L. Malb, H. Giot, L'e'lasticite' du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995.
9
K. Naser, op. cit. i B. Raybaud-Turillo i R. Teller h Comptabilite creative, op. cit.
10
Pentru detalii privind conflictul de interese (grupuri implicate, cauze i efecte) a se consulta L. Malciu .Cererea i oferta de
informaii contabile, Editura Economic,Bucureti, 1998.
1111
R.L. Watts, J.L. Zimmerman, Positive accounting theory, Prentice Hall International Inc., 1986.
12
Citat de K. Naser.

managerilor. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de
informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s
utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil,
printre altele, ca furnizorii s nu i mai acorde credit comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor,
clienii s i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a admite
eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate
concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal.
c) Incertitudinea i riscul
Conform lui Goodfellow
13
, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele
pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei
inflaiei, a avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate s adopte instrumente de reducere a
riscului. Problema rezult ns din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o ntrziere n raport cu
aceste instrumente.
d) Varietatea activitilor economice
Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea
acestora. C urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate.
Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite
ntreprinderilor s-i netezeasc rezultatele.
e) Punctele nevralgice ale conceptelor contabile
Specialitii leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de considerentul c unele concepte contabile care stau la
baza ntocmirii documentelor de sintez prezint o serie de puncte nevralgice. Astfel, Dieter i Watt au argumentat c principalul
motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului este faptul c, n prezent, contabilitatea datoriilor nu este dotat cu
echipamente conceptuale capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare.
K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz,
de asemenea, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Concret, n condiii de inflaie, elementele prezentate n activul
bilanului sunt subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a compensa diferena dintre valoarea actual i valoarea n
costuri istorice a activelor, o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte cuvinte, prezentarea activelor la valoarea lor curent ar
stimula mai puin managerii s utilizeze scheme de finanare n afara bilanului. La rndul ei ns, valoarea actual a unui activ
este o mrime extrem de subiectiv. Pentru a ilustra acest lucru, aducem n discuie una dintre formele de manifestare ale valorii
actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea reprezint diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar
fi supus operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare... n mod evident, determinarea valorii nete de realizare ar fi
dificil de realizat atta timp ct nu s-a procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i fiecare
conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre
de vnzare? Pe parcursul unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe ori. Unele bunuri pot
rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare data cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se
gsete n situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de subiectiviti care decurg de aici.
14

Acest exemplu demonstreaz c prezentarea activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii
creative, ci, dimpotriv, le. ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a situaiei financiare i performanelor lor.
De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea contabilitii creative. n general, se accept c
pentru obinerea imaginii fidele este necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu regulile nu este
suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale
bazate pe o bun informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare circumstan.
Din acest motiv, n legislaia rilor din Uniunea European a fost preluat, uneori nuanat, o prevedere din directiva a
patra conform creia atunci cnd aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex
trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev
improprie pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la
aceast prescriere.
Ceea ce nseamn c imaginea fidel nu se poate atinge, n acest caz, dect prin neconformitatea cu regulile n vigoare.
Evident, aplicarea practic a derogrii poate conduce la abuzuri. n plus, cerina de imagine fidel aduce n discuie o problem de
optic: o imagine depinde de locul unde te plasezi pentru a privi obiectul.
Documentele de sintez sunt puse la dispoziia mai multor grupuri de utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de
obiectivele pe care le urmrete. Astfel: investitorii vor s tie dac vor primi dividende, cnd le vor primi, care va fi mrimea
acestora, care va fi valoarea ctigului obinut dintr-o eventual vnzare a aciunilor; creditorii vor s tie n ce msur societatea va
fi capabil s ramburseze creditele i s plteasc dobnzile aferente; salariaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a
locurilor de munc i de cretere a salariilor etc. Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere diferite ale partenerilor
ntreprinderii fac ca imaginea fidel s fie multipl i complex.

f) Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile
Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana

13
Citat de Naser.
14
N. Feleag, mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996.

excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz
societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve
au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale profitabilitii viitoare i, ca
urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Devine evident c, n condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii i
contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv.

g) Dematerializarea ntreprinderii
Conceptul de ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la capacitatea de a organiza, de o manier
optim, activele fizice, n spaiu i timp, la capacitatea de a memora, exploata i conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile (les
savoirs-faire).
15
Activele fizice, dei rmn o component indispensabil, nu mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii.
Creterea progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activul bilanier. Sistemele contabile actuale,
ale cror instrumente sunt puternic impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti n identificarea i msurarea investiiilor
imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul c, n materie de investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i
randamentul ateptat.
Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de o bun calitate a comunicrii i a raporturilor
sociale.
16
Amploarea activelor imateriale i relativa imprecizie a normelor contabile privind aceste active creeaz un teren
favorabil pentru manifestarea contabilitii creative.
h) Globalizarea ntreprinderilor
Globalizarea
17
faz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care forma material a activitii economice -
este supus logicii abstracte a schimburilor de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul
pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor
pe pieele financiare liberalizate are drept consecin acordarea unei prioriti absolute factorului financiar.
Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de
contabilitate creativ asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii de cretere
extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta
din urm fiind distinct de proprietari, manageri i salariai.
Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control
financiar i a schimbrilor n regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de maximizare a
valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate
acestora.
i) Absena sau insuficiena normelor contabile naionale
Pentru ntocmirea conturilor sociale i a conturilor consolidate, n unele ri, se utilizeaz norme contabile diferite. Or,
este tiut, normele destinate grupurilor de societi au un caracter mai liberal. Malo i Giot citeaz cazul Franei, unde regulile
aplicabile grupurilor admit nou derogri. Din punct de vedere matematic, aceste derogri permit obinerea a 2
18
refereniale.
diferite pentru ntocmirea conturilor consolidate n dreptul contabil francez.
De asemenea, pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i pentru a facilita comparaiile cu grupuri
din acelai sector de activitate, numeroase societi sunt tentate s utilizeze refereniale contabile strine. Coexistena unor
refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai numeroase ale contabilitii creative.








15
J.L. Bazet, Investissemens immateriels et information comptable et financiare, AFC, 1995.
16
L. Malciu, Contabilizarea investiiilor imateriale: pentru cine? Pentru ce?, suplimentul ziarului Economistul, 11 ianuarie 1999.
17
Brigitte Raybaud-Turrillo i Robert Teller, op. cit.
18
J.L. Malo, H. Giot, op. cit.





Procedee avnd un impactasupra valoriirezultatului
Elemente Mecanism Impact asupra conturilor Limite Natura
procedeului
Cheltuielide
cercetaresi
dezvoltare
Capitalizarea cheltuielilor
de
cercetare-dezvoltare
Creterea rezultatului n anul
Capitalizrii Diminuarea n anul transferului i
n ani iurmtori datorit amortizrii
Impactul alegerii datei nceperii amortizrii
ndeplinireacondiiil
or
prevzutedenormele
de raportare
Dificultideevaluare
a costuluicercetrii
Opiune
Subiectivitaten
evaluare
Imobilizri Contractdelease-back Apariiauneiplusvaloridin
lease-
backnregistrareachiriilorntimpulperioadei
duppreluareaactivului
Cretereartificiala
rezultatuluidatorit
existeneiunuiangaja
ment
deplatalchiriilorpent
ru
o anumitperioad
Risculdedistribuirede
dividendefictive
Mecanismfinan
ciar
Amortizri n momentul stabilirii
planului De amortizare,
exist mai multe opiuni i
posibiliti:
-durata probabil a utilizrii;
-estimareavalorii reziduale.
Modificarea cotei de amortizare
nregistrat, deci a cheltuielilor cu amortizarea
Necesitatea unui
plan de
amortizare
Permanena
metodelor
Apreciere
personal
Opiune
Stocuri ncorporarea cheltuielilor
Financiare ncostul de
producie al stocurilor
Creterearezultatuluinanul
ncorporriicheltuielilor
Diminuareananulanulrii stocului
Dificultatendefinire
a
capitalurilor
mprumutateia
finanriiproduciei

n
notetrebuieprezentat

justificareaivaloarea
cheltuielilor
Opiune
Ajustrilepentru
deprecierei
titluriledepartici
pare
Subevaluarea sau
supraevaluarea
Ajustrilor pentru
deprecierea titlurilor de
participare
Creterea(saureducerea)
rezultatuluinanulnregistrrii
Efectinversnanulrelurii
Principiulprudenei Subiectivitaten
evaluare





Ajustrilepentru
deprecierei
activelecirculante
Subevaluareasau supraevaluarea
ajustrilorpentrudeprecierea
creanelor
Subevaluareasau supraevaluarea
ajustrilorpentrudeprecierea
stocurilor
Creterea(saureducerea)
rezultatuluinanulnregistrrii
Principiulprudenei Subiectivitaten
evaluare
Provizioanepentru
riscuriicheltuieli
Existenamaimultorprobleme:
-datadecizieiderestructurare;
-graduldeprecizienceeace
priveteevaluarea;
-luareancalculaplus-
valorilorpotenialen
evaluareaprovizionului(dei
esteinterzis).
Impactasuprarezultatuluin
funciedenivelulprovizionului
Efectinversnanulrelurii
Principiulprudenei Subiectivitaten
evaluare
Contractepe
termenlung
Existenamaimultormetodede
nregistrareaacestorcontracte:
metodaprocentajuluide
avansare;metodaterminrii
lucrrilor.
Impactasupracifreideafaceri
nfunciedemetodareinut
Recunoatereadiferita
venituriloraferentecontractului
Principiulprudenei Opiune
Subiectivitaten
evaluare
Perimetrude
consolidare
Modificareaperimetruluide
consolidarecuscopuldea
integrafilialelerentabile.
Folosireaopiunilorurmtoare:
- conceptde filiale nesemnificative;
- integrareaglobalatuncicnd se
deinemaipuinde50%.








Procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului

Elemente Mecanism Impact asupraconturilor Limite Natura procedeului
Imobilizri Contractdelease-back Ameliorareafonduluide
rulment
Ameliorareatrezoreriei
Ameliorareaartificiala
situaieifinanciare
Mecanismfinanciar
Creaneclieni Scontareauneicambiisau aunui
biletlaordin
Viziunecontabil:
Diminuareanevoiidefond de
rulment
Ameliorareatrezoreriei
Viziunefinanciar:
Nu arelocdiminuarea
nevoiidefond derulment, nu
areloccreterea
trezoreriei,scontareafiind un
ajutorbancar
Mecanismfinanciar
Creaneclieni Titlurizareacreanelor:cedarea
creanelorctreun fond comun
decreanecontrancasriide
lichiditi
Scdereanevoiidefond de
rulment
Ameliorareatrezoreriei
- Mecanismfinanciar
Capitaluriproprii Emisiunedetitlurihibrideale
crorclasificarentrecapitaluri
propriii datoriiestedelicat
Modificarearateidendatorare
iarentabilitiicapitalurilor
proprii
- Mecanismfinanciar