Sunteți pe pagina 1din 23

8

Capitolul 2
SITUAIILE FINANCIAR CONTABILE SURS INFORMAIONAL
DE BAZ A DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

Situaiile financiar-contabile reprezint un instrument de mare importan n
procesul conducerii, fiind necesare att pentru fundamentarea deciziilor privind
alocarea, finanarea, utilizarea i recuperarea fondurilor, ct i pentru organizarea
controlului asupra realizrii deciziilor luate, precum i pentru stabilirea unor drepturi i
obligaii i a unor rspunderi i cointeresri provenite din activitatea de gospodrire i
dezvoltare a patrimoniului.
Ele au un rol deosebit de important, att pentru conducerea unitii patrimoniale
la nivelul creia se circumscriu informaiile, ct i pentru organele din afara unitii
interesate s cunoasc activitatea i rezultatele ei. Situaiile financiar-contabile fac
parte din categoria documentelor contabile oficiale pentru exercitarea controlului i
analizei patrimoniului i activitii i pot fi admise ca prob n justiie.
Reglementrile financiare n vigoare,
1
prevd ca persoanele juridice care la data
bilanului depesc limitele a doua dintre criterii de mrime:
- total active: 3.650.000 euro,
- cifra de afaceri neta: 7.300.000 euro,
- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50
ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind:
- bilan,
- cont de profit i pierdere,
- situaia modificrilor capitalului propriu,
- situaia fluxurilor de trezorerie,
- notele explicative la situaiile financiare anuale.
Potrivit acelorai reglementari, persoanele juridice care la data bilanului nu
depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute mai sus ntocmesc
situaii financiare anuale simplificate care cuprind:
- bilan prescurtat,
- cont de profit i pierdere,
- note explicative la situaiile financiare anuale simplificate.
Opional, ele pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu si/sau situaia
fluxurilor de trezorerie.
Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a activelor,
datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii entiti.
Pentru fiecare element de bilan, de cont de profit i pierdere i, dup caz, din
situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie trebuie
prezentat valoarea aferent elementului corespondent pentru exerciiul financiar
precedent.
Dac valorile nu sunt comparabile, absena comparabilitii trebuie prezentat n
notele explicative, nsoit de comentarii relevante.


2.1. Informaii furnizate de situaiile financiare

Obiectivul situaiilor financiare i al rapoartelor de analiz financiar, este de a
furniza informaii despre poziia financiar, performanele, modificrile poziiei

1
OMFP 3055 / 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene,
publicat n M.O., partea I, nr. 766 bis din 10.11.2009
9
financiare i despre riscul pierderii investiiei fcut n capitalul ntreprinderii, informaii
care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice.
Poziia financiar a unei ntreprinderi este influenat de resursele economice pe
care le controleaz, de structura sa financiar, de lichiditatea i solvabilitatea sa,
precum i de capacitatea sa de a se adapta schimbrilor mediului n care i
desfoar activitatea.
Informaiile despre resursele economice controlate de ntreprindere i capacitatea
sa din trecut de a modifica aceste resurse sunt utile pentru a anticipa capacitatea
ntreprinderii de a genera numerar sau echivalente ale numerarului n viitor.
Informaiile despre structura financiar sunt utile pentru anticiparea nevoilor
viitoare de creditare i a modului n care profiturile i fluxurile viitoare de trezorerie vor
fi repartizate ntre cei care au un interes fa de ntreprindere; acestea sunt utile i
pentru anticiparea anselor ntreprinderii de a primi finanare n viitor.
Informaiile despre lichiditate i solvabilitate sunt utile pentru a anticipa
capacitatea ntreprinderii de a-i onora angajamentele financiare scadente. Lichiditatea
se refer la disponibilitile de numerar n viitorul apropiat, dup luarea n calcul a
obligaiilor financiare aferente acestei perioade. Solvabilitatea se refer la
disponibilitile de numerar pe o perioad mai mare n care urmeaz s se onoreze
angajamentele financiare scadente.
Informaiile despre performana unei ntreprinderi, n special despre
profitabilitatea acesteia, sunt necesare pentru evaluarea modificrilor poteniale ale
resurselor economice pe care ntreprinderea le va putea controla n viitor. n acest sens
informaiile despre variabilitatea performanelor sunt importante. Informaiile despre
performane sunt utile pentru anticiparea capacitii ntreprinderii de a genera fluxuri de
trezorerie cu resursele existente. Ele sunt utile i pentru formularea raionamentelor
despre eficiena cu care ntreprinderea poate utiliza noi resurse.
Informaiile privind modificrile poziiei financiare a unei ntreprinderi sunt utile
pentru a evalua activitile sale de exploatare, investiii i de finanare n perioada de
raportare. Aceste informaii sunt utile oferind utilizatorului o baz pentru evaluarea
capacitii ntreprinderii de a genera numerar, sau echivalente ale numerarului i a
nevoilor ntreprinderii de a utiliza aceste fluxuri de trezorerie. La ntocmirea unei situaii
a modificrilor poziiei financiare fondurile pot fi definite n diverse moduri, cum ar fi:
toate resursele financiare, fondul de rulment, lichiditile sau numerarul.
Informaiile privind poziia financiar sunt oferite de bilan. Informaiile privind
performana sunt oferite n primul rnd de contul de profit i pierdere. Informaiile
privind modificrile poziiei financiare sunt furnizate n situaiile financiare prin
intermediul unei situaii distincte.
Prile componente ale situaiilor financiare se completeaz reciproc, deoarece
ele reflect diferite aspecte ale acelorai tranzacii sau ale altor evenimente. Dei
fiecare situaie ofer informaii diferite, este probabil ca nici una s nu serveasc unui
singur scop sau s ofere toate informaiile impuse din necesitile specifice ale
utilizatorilor. De exemplu, contul de profit i pierdere ofer o imagine incomplet a
performanei dac nu este folosit mpreun cu bilanul i situaia modificrilor poziiei
financiare.
Situaiile financiare cuprind, de asemenea, note, materiale suplimentare, precum
i alte informaii. De exemplu, pot cuprinde informaii suplimentare relevante pentru
necesitile utilizatorilor, referitoare la elementele din bilan i contul de profit i
pierdere. Pot fi incluse, de asemenea, informaii privind riscurile i incertitudinile ce
afecteaz ntreprinderea, precum i orice resurse i obligaii care nu apar n bilan (de
exemplu, rezervele minerale). Informaiile despre segmentele geografice i industriale,
10
precum i despre efectul modificrii preurilor asupra ntreprinderii pot fi, de asemenea,
oferite sub forma informaiilor suplimentare.


2.2. Utilizatorii informaiilor financiar-contabile

Utilizatorii de informaii financiar-contabile includ managerii, investitorii prezeni i
poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali, clienii,
analitii financiari, guvernul i instituiile acestuia, precum i publicul. Acetia folosesc
situaiile financiare pentru a-i satisface o parte din diversele lor necesiti de informaii,
astfel:
Responsabilitatea principal de a ntocmi i de a prezenta situaiile financiare ale
ntreprinderii revine conducerii. Managerii ntreprinderilor sunt interesai i de
informaiile cuprinse n situaiile financiare, chiar dac au acces la informaii financiare
i de gestiune suplimentare, care ajut la nfptuirea proceselor de planificare, luare a
deciziilor i de control. Conducerea are capacitatea de a determina forma i coninutul
unor astfel de informaii suplimentare pentru a satisface propriile necesiti.
n acest sens, la nivelul ntreprinderii, analiza financiar trebuie s se desfoare
continuu. Obiectul prioritar al managerilor este acela de a avea un control permanent
asupra activitii financiare a societii comerciale, n vederea meninerii ntr-un
echilibru permanent, a firmei. Informaiile furnizate de analiza financiar trebuie s stea
la baza fundamentrii deciziilor operative, curente i deciziilor strategice viitoare privind
urmtoarele traiectorii de urmat de ctre ntreprindere, i anume: expansiunea sau
restrngerea portofoliului de afaceri, evoluia unor stri financiare precum, serviciul
datoriei, lichiditatea i solvabilitatea financiar, autonomia i independena financiar,
n coridoarele de siguran financiar care previn riscul de faliment al firmei i asigur
securitatea financiar a ntreprinderii. n acest sens managerii i asum riscul de
intrare a firmei n incapacitate de plat ca urmare a unui management financiar i
general defectuos practicat pe parcursul administrrii afacerilor.
Investitorii. Obiectivul investitorilor pe piaa de capital este de a specula preul
aciunilor cumprate i de a obine dividende cel puin egale cu dobnda acordat de
bnci pentru sumele depuse sub form de depozite pe diferite termene. Astfel
investitorii au nevoie de informaii financiare pentru a decide dac trebuie s cumpere,
s pstreze sau s vnd aciunile pe care le dein la firma respectiv. Acionarii sunt
interesai i de informaiile care le permit s evalueze capacitatea ntreprinderii de a
plti dividende. Ofertanii de capital i consultanii lor sunt preocupai de riscul inerent
al tranzaciilor i de beneficiul adus de investiiile lor. n acelai timp investitorii i
asum riscul pierderii capitalului angajat n afacerea respectiv.
Angajaii. Personalul angajat i grupurile lor reprezentative (sindicate etc.) sunt
interesate de informaii privind stabilitatea i profitabilitatea ntreprinderilor la care
lucreaz. Acetia sunt interesai i de informaiile care le permit s evalueze
capacitatea ntreprinderii de a oferi remuneraii, pensii i alte avantaje, precum i
oportuniti profesionale. Personalul angajat i asum riscul pierderii locurilor de
munc.
Creditorii financiari. Creditorii financiari sunt interesai de informaiile care le
permit s determine dac mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi
rambursate la scaden. Bncile sunt creditorii care finaneaz n principal activitatea
economic a unei firme. Fondurile sunt puse la dispoziia investitorilor n forme variate
i multiple. Creditorii financiari - bancari sunt interesai de informaiile care le permit s
determine dac mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la
scaden. n acest sens politica i strategia financiar a bncilor, i anume de evitare a
11
tuturor riscurilor, i pune amprenta i asupra manierei de abordare a analizei
financiare a firmei. Diferena, dintre punctul de vedere al creditorilor i cel al
investitorilor const, pe de-o parte, n modul n care acetia analizeaz proiectele
viitoare. Pe de alt parte, investitorii urmresc ca banii investii ntr-o afacere s
genereze profit maxim. Creditorii, n schimb sunt preocupai, n principal de
transformarea banilor n active de valoare i pentru recuperarea la termen a ratelor
curente, adic a ratelor de credit i a dobnzilor aferente creditelor acordate.
n acelai timp investitorii sunt contieni de faptul c investind ntr-o afacere se
expun anumitor riscuri de pierdere a investiiei. Din acest motiv, ei se ateapt ca
profitul obinut s fie pe msura riscului la care i expun resursele financiare. Creditorii
bancari, n schimb, se asigur mpotriva riscului pierderii creditelor acordate, prin
constituirea unor garanii materiale.
Furnizorii i ali creditori comerciali. Furnizorii i ali creditori comerciali sunt
interesai de informaiile care le permit s stabileasc dac sumele care le sunt
datorate vor fi pltite la scaden. Creditorii comerciali sunt probabil interesai de o
ntreprindere pe o perioad mai scurt dect creditorii-bancari, numai dac nu sunt
dependeni de continuarea activitii ntreprinderii ca principal client. Furnizorii i ali
creditori comerciali care intr n afaceri cu o ntreprindere la care gradul de dependen
financiar depete 50% din activele firmei, i asum un risc comercial mai mare
dect riscul pe care i l-au asumat proprietarii firmei, n momentul nfiinrii acesteia.
Clienii. Clienii sunt interesai de informaii despre continuitatea activitii unei
ntreprinderi, n special atunci cnd au o colaborare pe termen lung cu ntreprinderea
respectiv sau sunt dependeni de ea. n acest sens clienii i asum un risc
comercial.
Analitii financiari ai unor institute specializate, evalueaz periodic starea
firmelor la solicitarea unor clieni, n cazul unor litigii comerciale sau, anual atunci cnd
se alctuiete topul firmelor.
Guvernul i instituiile sale. Guvernul i instituiile sale sunt interesate de
alocarea resurselor i, implicit, de activitatea ntreprinderilor. Acetia solicit informaii
i pentru a reglementa activitatea ntreprinderilor, pentru a determina politica fiscal i
ca baz pentru calculul venitului naional i al altor indicatori statistici similari. Guvernul
i instituiile sale i asum un risc fiscal generat de nencasarea la termen a obligaiilor
fiscale i sociale de la ntreprinderi.
Publicul. ntreprinderile influeneaz publicul ntr-o varietate de moduri. De
exemplu, ntreprinderile pot avea o contribuie substanial la economia local avnd n
vedere numrul de angajai i colaborarea cu furnizorii locali. Situaiile financiare i
rapoartele de analiz financiar pot ajuta publicul prin oferirea de informaii despre
evoluia recent i tendinele legate de prosperitatea ntreprinderii i a sferei activitilor
scadente. Publicul i asuma att riscul investiional ct i un risc comercial atunci cnd
intr n afaceri cu o ntreprindere.
Dei nu toate necesitile de informaie ale utilizatorilor pot fi satisfcute de
situaiile financiare, exist cerine comune tuturor utilizatorilor. ntruct investitorii sunt
ofertanii de capital de risc al ntreprinderii, furnizarea de situaii financiare satisface
necesitile lor i de asemenea va satisface majoritatea necesitilor altor utilizatori.


2.3. Bilanul contabil

Satisfacerea exigenelor n materie de analiz a dus n timp la consacrarea mai
multor scheme de bilan, dou dintre acestea putnd fi considerate surs de date
pentru analiza financiar a entitii economice:
12
- bilanul n form de cont (format bilateral, sau orizontal) care faciliteaz o analiz
de tip financiar-funcional";
- bilanul tip-list", orientat spre o analiz de tip lichiditate-solvabilitate".
Modelul bilateral de bilan a fost asimilat mai ales n ri ale Europei continentale
unde accentul se pune pe gestiunea pe termen lung, activele i pasivele fiind dispuse
n ordinea cresctoare a lichiditii i respectiv exigibilitii lor.
Al doilea model de bilan, i anume bilanul tip-list" este agreat n Marea Britanie
i n ri unde sistemul contabil britanic a avut o mare influen. Acesta prezint
activele n ordinea cresctoare a lichiditii lor, datoriile n ordinea descresctoare a
exigibilitii lor i se finalizeaz cu capitalurile proprii.
Spre deosebire de multe ri europene, n SUA i n Canada, firmele i prezint
activele i datoriile n ordinea descresctoare a lichiditii i respectiv a exigibilitii lor.
n ara noastr primul model de bilan a fost cel orizontal, consacrat de legea
contabilitii i regulamentul de aplicare al acesteia la nceputul anilor '90. Un
asemenea bilan privilegia o analiz pe orizontal a situaiei financiare a firmei aducnd
n centrul ateniei indicatorii specifici echilibrului financiar (fond de rulment, necesar de
fond de rulment, trezoreria net).
Un al doilea model de bilan contabil este cel impus prin OMFP nr. 94 din 20
februarie 2001 privind "Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate".
2

Acest act normativ impune n rndul firmelor mari care intr n aria de aplicabilitate al
acestuia, un model vertical de bilan.
Modelul de bilan prevzut de OMFP 1752 din 17.11.2005
3
respectiv OMFP 3055
/ 2009
4
consacr pentru firmele romneti bilanul tip-list".
Dei departe de a fi un bilan financiar, considerm c acest model de bilan
rspunde mai bine exigenelor analizei i gestiunii financiare. Iat cteva argumente:
- bilanul n aceast form vine n sprijinul ntocmirii Tabloului fluxurilor de
trezorerie". Variaia trezoreriei nete se poate determina prin compararea fluxurilor de
ncasri i pli generate de cele trei cicluri de activiti desfurate de firm
(exploatare, investiii i de finanare). Determinarea fluxurilor de ncasri i pli este
uurat de variaia creanelor i datoriilor n funcie de scadente;
- n centrul ateniei este adus ciclul de exploatare i contribuia acestuia la
realizarea echilibrului financiar global al firmei. ntr-adevr, gsim n structura bilanului
postul "Active circulante, respectiv datorii curente nete" care nu reprezint altceva
dect fondul de rulment. Modelul vertical de bilan deschide perspectiva analizei
echilibrului financiar n dinamic, pe baza ratelor de rotaie a elementelor care
alctuiesc necesarul de fond de rulment (rotaia stocurilor, rotaia creanelor - clieni,
rotaia datoriilor - furnizori).
Structura bilanului conform OMFP 3055/2009 se prezint astfel:

A. Active imobilizate
I. Imobilizri necorporale
1. Cheltuieli de constituire
2. Cheltuieli de dezvoltare

2
OMFP 94 din 29.01.2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat n M.O.
nr. 85 din 20.02.2001.
3
OMFP 1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, publicat n M.O., partea I, nr. 1080 din 30.11.2005.
4
OMFP nr. 3055 / 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene,
publicat n M.O., partea I, nr. 766 bis din 10.11.2009
13
3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare, dac
acestea au fost achiziionate cu titlu oneros
4. Fondul comercial, n msura n care acesta a fost achiziionat cu titlu oneros
5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie

II. Imobilizri corporale
1. Terenuri i construcii
2. Instalaii tehnice i maini
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier
4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie

III. Imobilizri financiare
1. Aciuni deinute la entitile afiliate
2. mprumuturi acordate entitilor afiliate
3. Interese de participare
4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor
de participare
5. Investiii deinute ca imobilizri
6. Alte mprumuturi
10
B. Active circulante
I. Stocuri
1. Materii prime i materiale consumabile
2. Producia n curs de execuie
3. Produse finite i mrfuri
4. Avansuri pentru cumprri de stocuri

II. Creane
(Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie
prezentate separat pentru fiecare element.)
1. Creane comerciale
2. Sume de ncasat de la entitile afiliate
3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor
de participare
4. Alte creane
5. Capital subscris i nevrsat

III. Investiii pe termen scurt
1. Aciuni deinute la entitile afiliate
2. Alte investiii pe termen scurt

IV. Casa i conturi la bnci

C. Cheltuieli n avans

D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an
1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din
emisiunea de obligaiuni convertibile
2. Sume datorate instituiilor de credit
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor
4. Datorii comerciale - furnizori
14
5. Efecte de comer de pltit
6. Sume datorate entitilor afiliate
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de
participare
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale

E. Active circulante nete/datorii curente nete

F. Total active minus datorii curente

G. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an
1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din
emisiunea de obligaiuni convertibile
2. Sume datorate instituiilor de credit
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor
4. Datorii comerciale - furnizori
5. Efecte de comer de pltit
6. Sume datorate entitilor afiliate
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de
participare
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale

H. Provizioane
1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare
2. Provizioane pentru impozite
3. Alte provizioane

I. Venituri n avans

J. Capital i rezerve
I. Capital subscris
1. Capital subscris vrsat
2. Capital subscris nevrsat
II. Prime de capital
III. Rezerve din reevaluare
IV. Rezerve
1. Rezerve legale
2. Rezerve statutare sau contractuale
3. Alte rezerve
V. Profitul sau pierderea reportat()
VI. Profitul sau pierderea exerciiului financiar


Formatul bilanului prescurtat este urmtorul:

A. Active imobilizate
I. Imobilizri necorporale
II. Imobilizri corporale
III. Imobilizri financiare

B. Active circulante
15
I. Stocuri
II. Creane
(Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie
prezentate separat pentru fiecare element.)
III. Investiii pe termen scurt
IV. Casa i conturi la bnci

C. Cheltuieli n avans

D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an

E. Active circulante nete/datorii curente nete

F. Total active minus datorii curente
12
G. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an

H. Provizioane

I. Venituri n avans

J. Capital i rezerve
I. Capital subscris (prezentndu-se separat capitalul vrsat i capitalul nevrsat)
II. Prime de capital
III. Rezerve din reevaluare
IV. Rezerve
V. Profitul sau pierderea reportat()
VI. Profitul sau pierderea exerciiului financiar


A. ACTIVELE IMOBILIZATE

Activele imobilizate sunt reprezentate de acele valori patrimoniale, mobile sau
imobile, corporale sau necorporale, achiziionate sau produse de ntreprindere care
sunt destinate s serveasc o perioad ndelungat activitatea ntreprinderii.
Din punct de vedere financiar sunt elemente stabile, care se uzeaz i se
nlocuiesc lent i a cror depreciere este reflectat prin amortizare. Participnd la mai
multe cicluri de exploatare, activele imobilizate i transmit valoarea n mod treptat
asupra bunurilor, lucrrilor i serviciilor la a cror obinere au participat.
La rndul lor, activele imobilizate sunt formate din:
imobilizri necorporale sau intangibile;
imobilizri corporale;
imobilizri financiare.

a) IMOBILIZRILE NECORPORALE se caracterizeaz prin faptul c nu se
concretizeaz n bunuri materiale, fiind deinute pentru utilizare n procesul de producie
sau furnizare de bunuri sau servicii, pentru a fi nchiriat terilor sau pentru scopuri
administrative.
Conform reglementrilor internaionale (IFRS), un activ necorporal este un activ
nemonetar, identificabil:
fr substan fizic,
16
care este separabil,
care decurge din drepturi contractuale sau de alt natur legal, indiferent
dac acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte
drepturi i obligaii,
care poate fi separat sau divizat de entitate i vndut, transferat, autorizat,
nchiriat sau schimbat, fie individual, fie mpreun cu un contract, active sau
datorie corespondent i
care este controlat i se poate distinge evident de fondul comercial al
ntreprinderii.
Un activ necorporal trebuie recunoscut n bilan dac se estimeaz c va genera
beneficii economice pentru entitate i costul activului poate fi evaluat n mod credibil.
Toate celelalte costuri aferente activelor necorporale sunt trecute pe cheltuieli.
n cadrul imobilizrilor necorporale se cuprind:
- cheltuielile de constituire;
- cheltuielile de dezvoltare;
- concesiunile, brevetele, licenele, mrcile comerciale, drepturile i activele
similare, cu excepia celor create intern de entitate;
- fondul comercial;
- alte imobilizri necorporale; i
- avansurile i imobilizrile necorporale n curs de execuie.
Cheltuielile de constituire reprezint cheltuielile ocazionate de nfiinarea sau
dezvoltarea ulterioar a societii, fiind concretizate n:
taxe i alte cheltuieli de nscriere i nmatriculare;
cheltuieli privind emiterea i vnzarea de aciuni i obligaiuni;
cheltuieli de prospectare a pieei i de publicitate;
alte cheltuieli de aceast natur.
Cheltuielile de constituire se recupereaz pe calea amortizrii, pe o perioad de
cel mult 5 ani.
Cheltuielile de dezvoltare sunt determinate de lucrri care contribuie la crearea
unor noi structuri de exploatare, Ia modernizarea celor existente, la introducerea de noi
aplicaii.
n categoria acestor cheltuieli pot fi incluse:
proiectarea, construcia i testarea produciei intermediare sau folosirea
intermediar a prototipurilor i modelelor;
proiectarea uneltelor i matrielor care implic tehnologie nou;
proiectarea, construcia i operarea unei uzine pilot care nu este fezabil din
punct de vedere economic pentru producia pe scar larg;
proiectarea, construcia i testarea unei alternative alese pentru aparatele,
produsele, procesele, sistemele sau serviciile noi sau mbuntite.
Pentru a fi nscrise n bilan cheltuielile de dezvoltare trebuie s ndeplineasc
urmtoarele condiii:
proiectele de dezvoltare s fie foarte bine individualizate;
proiectele s aib ans de reuit tehnic i rentabilitate economic.
Ca i cheltuielile de constituire, cheltuielile de dezvoltare sunt amortizate ntr-o
perioad de cel mult 5 ani.
Concesiunea constituie dreptul de exploatare a unor bunuri sau activiti iar din
punct de vedere financiar cuprinde valoarea bunurilor preluate cu acest titlu n
patrimoniu de ctre unitatea primitoare.
Concesiunea se poate referi fie la ocuparea sau exploatarea unei proprieti a
domeniului public (concesiune public) fie la acordul primit de la o alt firm de a fi
17
reprezentantul su pe un teritoriu geografic precis, n legtur cu comercializarea
anumitor produse sau servicii (concesiunea privat).
Concesiunea se amortizeaz pe o durat egal cu cea a contractului de
concesiune.
Brevetele i mrcile sunt titluri atribuite pentru inventarea unui produs, procedeu
(brevete) sau activitate de fabric, comer (mrci) care acord titularului dreptul de
exploatare pe o anumit perioad.
Dac titularul brevetului sau a unei mrci consimte n anumite limite prevzute n
contract (licen de brevet sau marc) ca exploatarea s fie efectuat de ctre un ter,
el va ncasa o redeven.
Brevetele, licenele, mrcile i alte cheltuieli similare se amortizeaz pe durata de
utilizare prevzut de unitate.
Fondul comercial reprezint acea parte din fondul de comer care nu figureaz
n celelalte elemente de patrimoniu dar care concur, la meninerea sau dezvoltarea
potenialului activitii unitii.
Nivelul fondului comercial este determinat de factori obiectivi ca: vadul comercial;
clientela; calitatea gestiunii afacerii; componena tehnic; calitatea personalului;
accesul la utiliti; debuee; reputaie, etc.
Fondul comercial se constituie numai prin achiziie sau ca aport, cel creat de
ntreprindere nefiind contabilizat pe parcursul funcionrii acesteia. El se determin cu
ocazia evalurii afacerii n vederea stabilirii unui pre de vnzare pe pia. n acest caz
preul de vnzare va include pe lng activul net contabil i elementele necorporale
care devin la ntreprinderea cumprtoare elemente constitutive ale fondului comercial.
Fondul comercial se determin ca diferen ntre valoarea de achiziie a fondului
de comer i valoarea contabil a acestuia sau ca diferen ntre valoarea ntreprinderii
i activul net contabil corectat.
n cazul n care fondul comercial este tratat ca un activ, el reprezint diferena
dintre costul de achiziie i valoarea just, la data tranzaciei. Valoarea just reprezint
suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bun voie, ntre
pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este
determinat obiectiv.
Alte imobilizri necorporale se refer la programele informatice (create sau
achiziionate) precum i la alte imobilizri necorporale neregsite n grupele anterioare.
Programele informatice, asimilate altor imobilizri necorporale, nu se refer la
elementele materiale (dischete, benzi magnetice) ci la prestaia intelectual necesar
elaborrii programelor.
Programele informatice sunt considerate bunuri necorporale, achiziionate de la
teri sau create de unitate fie n scop comercial, fie pentru nevoi proprii fiind supuse
amortizrii, n funcie de durata probabil de utilizare, dar nu pe o perioad mai mare
de trei ani.
Avansurile pentru imobilizri necorporale se refer la avansurile achitate
furnizorilor de imobilizri, iar imobilizrile necorporale n curs reprezint imobilizrile
necorporale nefinalizate pn la sfritul exerciiului, evaluate la costul de producie,
respectiv costul de achiziie, valoarea elementelor necorporale primite de la furnizori
dar nerecepionate, cheltuielile de proiectare, execuie i omologare a prototipurilor i
seriilor zero pentru produse i tehnologii noi.

b) IMOBILIZRILE CORPORALE constituie substana unei ntreprinderi fiind
reprezentat de bunurile fizice cu utilizare ndelungat. Deinnd ponderea cea mai
mare n totalul imobilizrilor unei ntreprinderi productive, imobilizrile corporale
determin capacitatea de producie a acesteia.
18
Imobilizrile corporale sunt active care:
sunt deinute pentru a fi utilizate n producia proprie de bunuri sau prestarea de
servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri
administrative;
sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an;
au valoare mai mare dect limita prevzut n reglementrile legale n vigoare.
Imobilizrile corporale cuprind: terenuri i construcii; instalaii tehnice i maini;
alte instalaii, utilaje i mobilier; avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie.
Postul bilanier Terenuri i construcii cuprinde valoarea terenurilor i a
construciilor deinute de societatea comercial.
Terenurile, ca structur patrimonial, cuprind terenurile propriu - zise, precum i
amenajrile de terenuri (valoarea lucrrilor privind racordarea lor la sistemul de
alimentare cu energie, mprejmuirile, valoarea cilor de acces, etc.).
Construciile sunt reprezentate de spaiile destinate asigurrii condiiilor pentru
desfurarea activitilor de exploatare, social - cultural i administrative, asigurnd
protejarea mpotriva factorilor de mediu. n aceast categorie se includ i construciile
speciale, concretizate n acele bunuri materiale de folosin ndelungat care pot fi
utilizate, de regul, numai pentru destinaia pentru care au fost create, cum ar fi: sonde
de iei i gaze, platforme de foraj marin, centrale de producere a energiei electrice, ci
ferate, osele, autostrzi, drumuri.
Postul bilanier Instalaii tehnice i maini" cuprinde echipamentele
tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru care contribuie efectiv la realizarea
bunurilor, serviciilor i lucrrilor), aparate i instalaii de msurare, control i reglare,
mijloacele de transport, animale i plantaii.
Postul bilanier Alte instalaii, utilaje i mobilier" cuprinde activele corporale
imobilizate care nu au fost incluse n posturile anterioare cum ar fi: mobilierul, aparatura
birotic, echipamentele de protecie a valorilor umane i materiale i alte active
corporale.
Postul bilanier Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie"
cuprinde avansurile achitate de ntreprindere pentru imobilizrile corporale precum i
valoarea investiiilor neterminate, efectuate n regie proprie sau n antrepriz.
Sumele corespunztoare acestui post se includ n categoria imobilizrilor
corporale dup recepia, darea n folosin sau punerea n funciune a acestora.
Pe durata de funcionare, imobilizrile corporale sunt supuse corectrilor de
valoare ca urmare a deprecierilor ireversibile (exprimate prin amortizri) i reversibile
(exprimate prin provizioane).
Amortizarea unei imobilizri corporale reprezint un proces complex de
cuantificare a uzurii fizice i morale, calculndu-se folosind unul din regimurile de
amortizare prevzute de lege:
amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a
imobilizrilor corporale pe toat durata de via util;
amortizarea degresiv, care const n aplicarea unei rate constante (norma
de amortizare) la o valoare degresiv (adic la valoarea rmas de
amortizat). Norma de amortizare se obine prin multiplicarea cotelor
de amortizare liniar cu unul dintre urmtorii coeficieni degresivi: 1,5 pentru o
durat normal de utilizare cuprins ntre 2 - 5 ani; 2,0 pentru o durat
normal de utilizare cuprins ntre 5 - 10 ani; 2,5 pentru o durat normal de
utilizare > 10 ani.
amortizarea accelerat, care const n calcularea, n primul an de
funcionare, a unei amortizri n limita prevzut de lege din valoarea de
19
intrare, iar pentru exerciiile urmtoare cota anual se determin dup
metoda liniar n funcie de anii de utilizare rmai.
Terenurile nu sunt supuse amortizrii, ele pstrndu-i valoarea constant n
timp, cu excepia aciunii de reevaluare. n schimb amenajrile de terenuri sunt supuse
amortizrii.
O imobilizare corporal recunoscut ca activ trebuie evaluat iniial la costul su,
determinat n funcie de modalitatea de intrare n entitate, adic pre de achiziie sau
cost de producie. O imobilizare corporal trebuie prezentat n bilan la valoarea de
intrare, mai puin ajustrile cumulate de valoare.
Valoarea imobilizrilor corporale se modific n sensul scderii sau creterii
acesteia.
Scderea valorii imobilizrilor corporale are loc sub influena urmtorilor factori:
nregistrarea amortizrii anuale;
scoaterea din funciune a imobilizrilor corporale neamortizate, prin casare;
vnzarea unor imobilizri corporale;
reevaluarea imobilizrilor corporale;
cedarea cu titlu gratuit, sub forma de donaie;
retragerea aportului n natur de ctre acionari;
minusuri de gestiune la inventariere sau ca urmare a unor situaii de for
major (calamiti, incendii, etc.).
Creterea valorii imobilizrilor corporale poate avea loc prin:
reevaluarea imobilizrilor corporale;
achiziionarea i punerea n funciune de noi imobilizrilor corporale;
modernizarea imobilizrilor corporale existente;
recepionarea i nregistrarea imobilizrilor corporale n curs;
aport n natur de la acionari pentru constituirea sau mrirea capitalului
social;
producie proprie;
donaii cu titlu gratuit;
primirea n regim de leasing financiar;
plusuri de gestiune la inventariere.

c) IMOBILIZRILE FINANCIARE sunt constituite din anumite titluri a cror
posesie durabil permite exercitarea unui control sau a unei influene n gestiunea
unitii emitente i eventual obinerea unor venituri financiare (dividende, dobnzi). n
structura acestora sunt incluse urmtoarele elemente:
Titlurile de participare reprezint drepturile sub form de aciuni sau alte titluri
de valoare n capitalul altor uniti patrimoniale, care asigur unitii deintoare
exercitarea unui control precum i realizarea unui venit.
Deinerea titlurilor de participare ofer posibilitatea de a avea reprezentani n
structurile de conducere a unitii emitente sau de a ntreine relaii tehnice sau
comerciale privilegiate cu aceasta.
Pentru a fi considerate participaii, titlurile trebuie s fie deinute o perioad mai
mare de un an i s reprezinte cel puin o anumit cot din capitalul social al unitii
emitente:
o participare ntre 10-20% din capitalul social al emitentului este considerat
o investiie strategic;
o participare ntre 20-50% din capitalul social al emitentului d posibilitatea
exercitrii unei influene semnificative;
dac societatea are o participare mai mare de 50%, ea deine controlul
asupra societii emitente (lund decizii asupra politicii financiare i
20
operaionale), aceasta din urm devenind filial.
Titlurile imobilizate ale activitii de portofoliu sunt dobndite de ctre unitatea
patrimonial n vederea realizrii unor venituri financiare, fr ca aceasta s poat
interveni n gestiunea unitii patrimoniale emitente.
Alte titluri imobilizate sunt consecina unui fapt petrecut n viaa unitii, fr a fi
rezultatul unei voine exprimate de unitate la achiziionarea acestora. Prin urmare,
deinerea lor nu este judecat de unitate ca a fi util n activitatea societii.
Dac primele dou categorii de imobilizri sunt urmarea unor decizii de investiii
luate de unitate, alte titluri imobilizate" sunt rezultate din realizarea unor obligaii
impuse unitii.
Creanele imobilizate sunt reprezentate de acele investiii financiare pe termen
mediu i lung cum ar fi: mprumuturile acordate societilor la care dein titluri de
participare, mprumuturi acordate altor societi, alte creane imobilizate (garanii i
cauiuni depuse la teri n vederea garantrii bunei execuii a unei obligaii), precum i
dobnzile aferente creanelor imobilizate.
n bilan imobilizrile financiare sunt nregistrate la valoarea net contabil. Cum
acestea nu fac obiectul amortizrii, valoarea contabil net se obine pornind de la
valoarea de intrare diminuat de eventualele provizioane pentru depreciere si de
valoarea sumelor de achitat n contul imobilizrilor financiare achiziionate.

B. ACTIVELE CIRCULANTE

Activele circulante sunt elementele patrimoniale necesare realizrii ciclului de
exploatare care, datorit destinaiei i naturii lor, nu au vocaia de a rmne o perioad
mare de timp n unitate. Din acest motiv activele circulante sunt bunuri curente care se
rennoiesc n permanen, fiind caracterizate printr-o vitez de rotaie mare i o durat
de utilizare mai mic de un an. In cadrul fiecrui ciclu ele trec din forma de active fizice
n cea de creane i apoi n disponibiliti.
Un activ se clasific n activ circulant atunci cnd:
este achiziionat sau produs pentru consum propriu sau n scopul
comercializrii i se ateapt a fi realizat n termen de 12 luni de la data
bilanului;
este reprezentat de creane aferente ciclului de exploatare;
este reprezentat de numerar sau de echivalente de numerar a cror
utilizare nu este restricionat.
Ciclul de exploatare al unei entiti economice reprezint perioada de timp dintre
achiziionarea materiilor prime care intr ntr-un proces de transformare i finalizarea
acestora n trezorerie sau sub forma unui echivalent de trezorerie.
Echivalentele de trezorerie reprezint investiiile financiare pe termen scurt,
extrem de lichide, care sunt uor convertibile n numerar i sunt supuse unui risc
nesemnificativ de schimbare a valorii.
n categoria activelor circulante se cuprind:
a) stocuri, inclusiv valoarea serviciilor prestate pentru care nu a fost ntocmit
factur;
b) creane;
c) investiii pe termen scurt;
d) casa i conturi la bnci.

21
a) STOCURILE reprezint ansamblul bunurilor i serviciilor din cadrul unitii
patrimoniale, destinate a fi vndute n aceeai stare sau dup prelucrarea lor n
procesul de producie, fie a fi consumate la prima lor utilizare"
5
.
Participnd, n general, la un singur circuit economic (ceea ce face s fie regsite
o perioad scurt n activitatea unei ntreprinderi), stocurile se rennoiesc n
permanen. n bilan, stocurile sunt dezvoltate pe urmtoarele posturi:
Stocurile de materii prime i materiale consumabile grupeaz informaii
referitoare la valoarea net contabil a stocurilor de materii prime, materiale
consumabile, materiale de natura obiectelor de inventar i ambalaje, aflate n unitate
sau la teri. Aceast valoare se stabilete pornind de la preul de nregistrare al
stocurilor diminuat sau majorat cu diferenele de pre favorabile sau nefavorabile i cu
provizioanele pentru depreciere, eventual i cu uzura nregistrata pe cheltuieli (n cazul
obiectelor de inventar).
Materiile prime particip direct la fabricarea produselor finite, semifabricatelor
sau lucrrilor i serviciilor regsindu-se n totalitate sau parial, n form iniial sau
transformat n bunul la a crui realizare a contribuit.
Materialele consumabile particip sau ajut la procesul de fabricaie sau
exploatare fr a se regsi, de regul, n produsul finit. n aceast categorie se includ:
materialele auxiliare, combustibilii, materialele de ambalat, piesele de schimb,
seminele i ustensilele de plantat, furajele i alte materiale consumabile.
Materiale de natura obiectelor de inventar sunt bunuri cu o valoare mai mic
dect limita stabilit pentru a fi considerate mijloace fixe, indiferent de durata lor de
serviciu sau cu durat de folosire mai mic de un an, indiferent de valoarea lor, precum
i bunurile asimilate acestora (echipamentele de protecie, echipamentul de lucru,
mbrcmintea special, sculele, dispozitivele i verificatoarele, aparatele de msur i
control i alte obiecte similare).
Ambalajele sunt bunuri materiale destinate s protejeze materialele, produsele
finite, mrfurile, etc. pe timpul transportului, manipulrii, pstrrii sau vnzrii lor.
Stocurile de producie n curs de execuie reprezint stocurile de producie
care nu au parcurs toate fazele (stadiile) de prelucrare, prevzute n procesul
tehnologic, precum i produsele nesupuse probelor i recepiei tehnice sau
necompletate n ntregime. n aceast categorie se includ i semifabricatele, precum i
lucrrile, serviciile i studiile n curs de execuie.
Producia n curs de execuie este evaluat la cost de producie, diminuat sau
majorat cu diferenele de pre favorabile sau nefavorabile, respectiv diminuat cu
provizioanele constituite
Produse finite i mrfuri cuprinde stocurile de produse finite, animale i psri,
produse reziduale i mrfuri.
Produsele finite sunt acele bunuri materiale care au parcurs n ntregime fazele
procesului de fabricaie i sunt destinate livrrii terilor.
Animalele i psrile cuprind animalele nscute i cele tinere de orice fel,
crescute i folosite pentru reproducie, animalele i psrile la ngrat pentru a fi
valorificate, precum i animalele crescute pentru producia de lapte, ln, blan.
Produsele reziduale sunt bunurile secundare, rezultate din procesele de
fabricaie, cum sunt rebuturile, deeurile i materialele recuperabile.
Mrfurile reprezint bunurile materiale achiziionate n scopul vnzrii lor n
aceeai stare sau produsele predate spre vnzare magazinelor proprii.

5
Ministerul Finanelor Sistemul contabil al agenilor economici, pg. 30
22
Evaluarea elementelor cuprinse n post se face la cost efectiv, diminuat sau
majorat cu diferenele de pre favorabile sau nefavorabile, respectiv diminuat cu
provizioanele constituite.
Avansuri pentru cumprri de stocuri cuprind sumele aferente avansurilor
acordate furnizorilor pentru cumprri de bunuri de natura stocurilor.

b) CREANELE reflect sumele bneti ce urmeaz s fie ncasate de ctre
agentul economic i care sunt generate de relaiile acestuia cu partenerii de afaceri,
personalul propriu, bugetul asigurrilor sociale, bugetul statului precum i ali debitori.
n structura lor regsim:
Creanele comerciale cuprind creanele asupra furnizorilor, decurgnd din
sumele achitate anticipat acestora pentru achiziionarea de bunuri, prestarea de servicii
sau executarea de lucrri, precum i contravaloarea bunurilor livrate, lucrrilor
executate sau prestrilor de servicii ctre clieni care urmeaz a se deconta ulterior
prin virament sau prin intermediul efectelor de comer.
Sumele de ncasat de la societile din cadrul grupului reprezint
contravaloarea livrrilor de bunuri, prestrii de servicii sau executrii de lucrri precum
i virrii de sume ctre alte uniti ale grupului, peste valoarea celor primite de la
celelalte uniti ale grupului.
Sume de ncasat din interese de participaie reprezint valorile de primit n
urma derulrii operaiunilor de participaie.
Alte creane este un post bilanier care grupeaz creanele rezultate din relaiile
cu personalul propriu, organismele de asigurri i protecie social, bugetul statului,
organismele publice, debitori .diveri.
Aceste sume provin din: avansuri acordate i alte creane n legtur cu
personalul; sume de ncasat de la organismele de asigurri i protecie social; sume
de ncasat de la bugetul statului drept subvenii i TVA sau ca urmare a achitrii n plus
a impozitelor, taxelor i vrsmintelor asimilate; sume achitate n plus drept contribuii
la diverse fonduri speciale; decontri din operaii n curs de decontare; sume datorate
de tere persoane, provenind din reclamaii, pagube materiale, titluri executorii,
vnzarea pe credit a unor imobilizri i titluri de plasament, etc.
Creane privind capitalul subscris i nevrsat reflect creanele unitii fa
de asociai pentru valoarea capitalului subscris i nevrsat pn la ncheierea
exerciiului.
Creterea nivelului creanelor de la o perioad la alta poate crea pentru
ntreprindere probleme de lichiditate financiar, fiind generat n principal de:
creterea cifrei de afaceri;
creterea duratei medii de ncasare a creanelor;
influena unor factori aleatori (dificulti financiare ale clienilor,
blocajul financiar, etc.).

c) INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT se regsesc la nivelul firmei
sub forma titlurilor de plasament. Acestea sunt titluri de valoare sub forma aciunilor,
obligaiunilor i altor titluri de portofoliu achiziionate n vederea realizrii unor ctiguri
pe termen scurt. Ele nu au ca efect exercitarea unor influene asupra unitii emitente,
urmrind n special elemente speculative (creterea cursului aciunilor sau a ratei de
randament n cazul obligaiunilor).
Includerea titlurilor de plasament n activele circulante se datoreaz faptului c
ele au fost cumprate n scopul de a fi comercializate atunci cnd firma are nevoie de
lichiditi. Sunt incluse n acest post bilanier:
aciunile proprii rscumprate;
23
aciunile achiziionate;
obligaiunile emise i rscumprate;
obligaiunile achiziionate;
alte titluri de plasament achiziionate n vederea realizrii unui profit ntr-un
termen scurt.

d) CASA I CONTURI LA BNCI reprezint postul bilanier care cumuleaz
elementele cele mai lichide ale activului:
cecuri i efecte comerciale de ncasat;
conturi la bnci, n lei i n valut;
casa, n lei i n valut;
sume n curs de decontare;
acreditive, n lei i n valut;
avansuri de trezorerie;
alte valori (timbre fiscale i potale, bilete de tratament i odihn, tichete i
bilete de cltorie, etc.).

C. CHELTUIELILE NREGISTRATE N AVANS

Cheltuieli nregistrate n avans sunt acele cheltuieli pltite cu anticipaie, cum ar
fi: cheltuieli cu reparaiile capitale neprevizibile, reparaii curente i revizii tehnice,
abonamente i chirii i alte cheltuieli efectuate anticipat, cheltuieli ce sunt aferente
exerciiului urmtor.
Pentru unitile care au contractat un leasing financiar, n cheltuielile nregistrate
n avans va fi cuprins, de asemenea, i valoarea dobnzilor aferente contractelor de
leasing, potrivit prevederilor contractuale.
Cheltuielile nregistrate n avans se prezint detaliat n notele explicative, ca
informaii pentru completarea datelor din bilan.

n privina elementelor de pasiv, potrivit OMF 1752/2005 acestea sunt
structurate n bilan, n ordinea descresctoare a exigibilitii, astfel:
datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an (datorii pe termen scurt);
datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an (datorii
pe termen lung);
provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
venituri n avans;
capital i rezerve.
Aceast modalitate de structurare a elementelor de pasiv evideniaz, pe de o
parte, accentul pus pe importana acoperirii datoriilor, iar pe de alt parte, rolul de
element rezidual al capitalului propriu.

D. DATORIILE

Cuprind resursele de finanare extern de care dispune agentul economic, o
perioad de timp mai mult sau mai puin ndelungat.
Clasificarea global a datoriilor, simplificat, dup destinaia lor este prezentat
n figura 2.1.
24

a) Datoriile financiare reprezint mprumuturile pe termen scurt, mediu i lung
atrase de la instituiile financiare specializate pentru finanarea activitii curente i de
investiii i pentru utilizarea crora agentul economic pltete o dobnd.
Sunt incluse n aceast categorie:
mprumuturile din emisiune de obligaiuni;
sumele datorate instituiilor de credit.
Soldul datoriilor ntr-o perioad de gestiune, poate s:
creasc, prin contractarea de noi datorii ntr-o sum mai mare dect
sumele rambursate din aceeai perioad;
scad, prin rambursarea datoriilor ntr-o sum mai mare dect
eventualele datorii contractate n cursul perioadei.
Pentru analiz, datoriile se urmresc:
pe categorii de datorii:
datorii din emisiunea de obligaiuni; - datorii din
mprumuturi bancare; datorii nerambursate la scaden;
dobnzi aferente datoriilor; datorii interne sau externe.
pe termene de exigibilitate:
datorii pe termen scurt (sub 1 an); datorii pe termen
mediu (ntre 1 i 5 ani); datorii pe termen lung (peste 5
ani).
b) Datoriile comerciale cuprind resursele bneti atrase temporar de la partenerii
de afaceri, pentru desfurarea activitii curente, pentru care nu se pltesc dobnzi i
care sunt grupate n:
avansuri ncasate n contul comenzilor;
datorii comerciale fa de furnizori;
efecte de comer de pltit.
Avansurile ncasate n contul comenzilor exprim datoriile financiare fa de
clieni care decurg din avansurile primite de la acetia n contul unor livrri ulterioare de
produse, efecturii unor livrri, prestrii de servicii sau din valoarea ambalajelor care
circul n sistem de restituire, facturate clienilor.
25
Datoriile comerciale fa de furnizori este un post ce reflect datoriile societii
comerciale fa de cei care asigur fluxul de intrri materiale n unitate, de natura
mijloacelor circulante sau imobilizrilor, respectiv executarea de lucrri sau prestarea de
servicii.
n acest post vom regsi:
furnizori;
furnizori de imobilizri;
furnizori -facturi nesosite.
Efectele de comer de pltit reflect obligaiile de pltit pe baz de efecte
comerciale ca bilet la ordin, cambie, cec, etc. regsite n:
efecte de plat;
efecte de plat pentru imobilizri.
Ponderea cea mai mare n totalul datoriilor comerciale o dein sumele care
reflect relaiile stabilite cu furnizorii pentru asigurarea resurselor materiale (datorii
comerciale fa de furnizori, efecte de comer de pltit).
c) Alte datorii se refer la:
datorii ce privesc imobilizrile financiare:
datorii ctre societile din cadrul grupului
datorii ctre societile la care dein interese de participare
alte mprumuturi i datorii asimilate:
garanii primite - valoarea concesiunilor
valoarea imobilizrilor financiare primite n leasing financiar
datoriile fa de personalul propriu:
salarii datorate
drepturi de asigurri sociale i stimulente din profit neachitate
drepturi de personal neridicate
sume nevirate ctre teri din reinerile fcute personalului
sume datorate personalului propriu pentru care nu s-au ntocmit
statele de plat
datoriile fa de bugetul asigurrilor sociale;
datorii fa de bugetul de stat;
obligaii fa de fondurile speciale;
decontri din operaiuni n curs de clarificare.
Structura datoriilor pe posturi bilaniere evideniaz creterea importanei
acordate relaiilor de finanare a agentului economic de pe piaa financiar, prin creditul
comercial, precum i din finanri acordate de societi din cadrul grupului.
n noua structur a bilanului, datoriile agenilor economici sunt separate, n
funcie de durata de exigibilitate n:
datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an;
datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an.
Chiar dac au aceeai componen, cele dou posturi reflect divizarea datoriilor
unitii n pasive curente i pasive necurente, oferind informaii asupra originii acestor
surse de finanare.

E. PROVIZIOANELE

Constituie resurse destinate acoperirii de riscuri i cheltuieli pe care
evenimentele survenite sau n curs de desfurare le fac probabile. Astfel de
evenimente privesc cazuri precise, dar realizarea lor este nesigur.
Constituirea de provizioane reflect politica de pruden economic, de anihilare
sau de reducere a riscurilor care apar n activitatea agenilor economici.
26
Un provizion pentru riscuri i cheltuieli se constituie dac sunt ndeplinite
cumulativ urmtoarele condiii :
exist o obligaie curent generat de un eveniment anterior;
este probabil efectuarea unor pli pentru onorarea obligaiei
respective;
suma poate fi estimat.
La nivelul agenilor economici se constituie provizioane pentru riscuri i cheltuieli
pentru a cror realizare ori plat este incert sau pentru acele cheltuieli ce devin
exigibile n perioada urmtoare. Acestea sunt:
provizioane pentru pensii i alte obligaii similare;
alte provizioane:
- provizioane pentru litigii;
provizioane pentru garanii acordate clienilor, generate de obligaia
ntreprinderii ca n perioada de garanie s efectueze gratis lucrri de
remediere a defeciunilor aprute;
- provizioane pentru dezafectarea imobilizrilor corporale;
provizioane pentru restructurare;
provizioane pentru despgubiri, daune i alte datorii incerte;
- provizioane pentru amenzi i penaliti;
Cnd se constat c motivele care au determinat constituirea provizionului
au ncetat s mai existe, total sau parial, atunci provizionul se va relua la venituri, total
sau parial, iar reluarea va fi prezentat n notele explicative.
Dac evenimentul pentru care s-a constituit provizionul s-a produs, iar nivelul
provizionului este insuficient pentru acoperirea riscului sau a cheltuielilor, atunci se
va constitui un provizion suplimentar.
Analiza provizioanelor trebuie s reliefeze, pe categorii de provizioane, factorii
obiectivi sau subiectivi care determin constituirea, preluarea la venituri, anularea
sau diminuarea provizioanelor.

F. VENITURILE NREGISTRATE N AVANS

Reprezint sumele alocate de la buget sau alte uniti pentru realizarea de
investiii, respectiv ncasri sau creane aferente unor bunuri nelivrate, a unor lucrri
sau prestaii neefectuate i care nu afecteaz veniturile exerciiului curent.
n aceast categorie se includ:
subveniile pentru investiii care reflect sumele nerambursabile primite
pentru finanarea investiiilor (subvenii pentru echipament, pentru crearea de
noi locuri de munc), precum i bunurile de natura imobilizrilor primite cu titlu
gratuit i mijloacele fixe constatate n plus Ia inventariere;
veniturile nregistrate n avans (chirii, locaii de gestiune, abonamente, prime de
asigurare, etc).
O cretere a acestor venituri reprezint resurse suplimentare de finanare a
activitilor agenilor economici.

G. CAPITAL I REZERVE

Reprezint sumele nedatorate de ntreprindere n momentul ntocmirii bilanului,
ele aparinnd proprietarilor. Sunt formate din:
a) Capitalul social reprezint ansamblul aporturilor n bani i/sau natur puse la
dispoziie n mod permanent de ctre asociai, fie n momentul constituirii societii fie
pe parcursul funcionrii acesteia, cu ocazia creterii de capital.
27
Ca mrime, capitalul social este egal cu suma valorii nominale a aciunilor sau
prilor sociale aflate n circulaie. Acesta poate fi subscris nevrsat i subscris vrsat.
Pe durata existenei unei societi comerciale capitalul social se poate modifica n
sensul creterii sau reducerii acestuia.
Creterea capitalului social poate avea loc prin:
aport nou n numerar;
aport nou n natur;
ncorporarea primelor legate de capital;
ncorporarea rezervelor;
absorbie sau fuziune;
transformarea obligaiunilor n aciuni;
transformarea datoriilor n aciuni.
Reducerea capitalului social se poate realiza prin:
reducerea numrului de aciuni sau reducerea valorii nominale a aciunilor
ca urmare a retragerii unor acionari;
reducerea valorii nominale a aciunilor;
rscumprarea aciunilor proprii i anularea lor;
scutirea total sau parial a acionarilor de vrsmintele datorate;
restituirea ctre acionari a unei cote-pri din aporturi, proporional cu
reducerea capitalului social i calculat egal pentru fiecare aciune;
acoperirea pierderilor contabile din anii precedeni.
b) Primele legate de capital reprezint excedentul dintre valoarea de
emisiune, respectiv valoarea bunurilor primite ca aport i valoarea nominal a aciunilor
sau a prilor sociale acordate.
Primele legate de capital pot mbrca urmtoarele forme:
prime de emisiune;
prime de fuziune;
prime de aport;
prime de conversie a obligaiunilor n aciuni.
c) Rezervele din reevaluare reprezint diferena (pozitiv sau negativ) dintre
valoarea actual (mai mare sau mai mic) i valoarea nregistrat n contabilitate (mai
mic sau mai mare) a activului reevaluat.
Operaiunea de reevaluare a activelor nu se efectueaz dect asupra
imobilizrilor corporale i financiare (n special terenuri, construcii, instalaii tehnice i
maini) i urmrete actualizarea preurilor de nregistrare a activelor deinute cu indicele
inflaiei, pentru protecia capitalului fizic i financiar i pentru stabilirea corect a
rezultatului exerciiului.
Diferena negativ rezultat din reevaluare reprezint o descretere fa de
valoarea contabil net.
d) Rezervele, ca parte component a capitalurilor proprii, se constituie din
profitul brut, profitul net sau alte surse.
Acest post bilanier este format din patru categorii de rezerve:
rezerve legale, constituite anual din rezultatul brut, n cot de 5% pn la
atingerea unui nivel de 20% din capitalul sociall;
rezerve statutare, constituite din profitul net conform statutului i care au ca
scop temperarea asociailor sau acionarilor de a pretinde dividende n
dauna altor obligaii mai mari i mai urgente ale ntreprinderii;
alte rezerve, neprevzute de lege sau statut, care pot fi constituite facultativ
pe seama profitului net sau altor surse (prime legate de capital, rezerve
din reevaluare), pentru acoperirea pierderilor, creterea capitalului social
sau alte scopuri potrivit hotrrii adunrii generale a acionarilor.
28
e) Rezultatul reportat reprezint fie rezultatul sau partea din rezultatul exerciiului
precedent, a crei repartizare a fost amnat de adunarea general a acionarilor, fie
pierderea din exerciiile anterioare a crei acoperire a fost amnat pentru exerciiile
urmtoare.
f) Rezultatul exerciiului reprezint diferena dintre totalul veniturilor i totalul
cheltuielilor nregistrate n cursul exerciiului financiar ncheiat.
Rezultatul exerciiului se concretizeaz n profit, cnd veniturile sunt mai mari
dect cheltuielile, sau n pierdere, cnd cheltuielile sunt mai mari dect veniturile.
g) Repartizarea profitului este un cont care grupeaz informaii referitoare la
sumele repartizate din profit n cursul anului, pe destinaii legale.


2.4. Contul de Profit i Pierdere

Contul de Profit i Pierderi detaliaz rezultatul obinut prin evidenierea veniturilor
i cheltuielilor dup natura lor, i a rezultatului exerciiului pe categorii de activiti i pe
total. Astfel, dup natura activitii, att veniturile ct i cheltuielile, precum i rezultatul
exerciiului se delimiteaz n trei grupe: din exploatare, financiare i extraordinare.
Veniturile din exploatare cuprind: cifra de afaceri (CA), veniturile aferente
produciei stocate (Vps), veniturile aferente produciei imobilizate (Vpi), precum i alte
venituri din exploatare (AVe).
Ve = CA + Vps + Vpi + AVe
Cifra de afaceri cuprinde valoarea produselor vndute, a lucrrilor executate i a
serviciilor prestate, la care se adug veniturile din vnzarea mrfurilor i cele din
subvenii pentru exploatare.
Producia stocat cuprinde variaia stocurilor de produse finite, semifabricate i
producie neterminat, la sfritul exerciiului financiar fa de nceputul acestuia.
Producia imobilizat cuprinde valoarea mijloacelor fixe realizate de ntreprindere
n regie proprie, pentru necesiti proprii. Producia stocat i producia imobilizat se
evalueaz n costuri de producie, ceea ce face ca veniturile s fie egale cu cheltuielile
aferente acestora.
Cheltuielile de exploatare cuprind: cheltuielile cu materiile prime i materialele
consumabile, cheltuielile cu energia i apa, alte cheltuieli materiale, costul mrfurilor
vndute, cheltuielile cu personalul, cheltuielile cu amortizrile i provizioanele aferente
exploatrii, cheltuielile privind prestaiile externe, cheltuielile cu alte impozite, taxe i
vrsminte asimilate, precum i alte cheltuieli de exploatare.
Prin compararea veniturilor din exploatare cu cheltuielile de exploatare se obine
rezultatul din exploatare.
Veniturile financiare includ: veniturile din interese de participare, venituri din
alte investiii financiare, venituri din dobnzi, precum i alte venituri financiare.
Cheltuielile financiare cuprind: ajustarea valorii imobilizrilor financiare,
cheltuielile privind dobnzile, precum i alte cheltuieli financiare.
Diferena dintre veniturile financiare i cheltuielile financiare ne conduce la
rezultatul financiar.
Veniturile i cheltuielile extraordinare se refer la activitile cu caracter
ntmpltor derulate n ntreprindere.
Comparativ cu vechiul format, Contul de profit i pierderi i pstreaz structura,
cu deosebirea c grupa veniturilor i a cheltuielilor excepionale a fost nlocuit cu
veniturile i cheltuielile extraordinare.
29
Modificrile de form sunt nsoite i de modificri de fond. Att veniturile, ct i
cheltuielile sunt supuse unor tratamente contabile i unor operaii de recunoatere i
ajustare, ceea ce le poate modifica valoarea iniial.
Cea mai mare parte a veniturilor reflect puterea real de cumprare a monedei
din momentul respectiv, n timp ce cheltuielile sunt subevaluate ntr-un procent
semnificativ. Aadar, determinarea rezultatului exerciiului prin compararea unor
venituri i cheltuieli exprimate n uniti de msur diferite va conduce la obinerea unui
rezultat eronat. ntruct inflaia afecteaz ntr-o msur mai mare veniturile dect
cheltuielile, rezultatul total va fi supradimensionat n raport cu nivelul su real, nivel ce
va fi cu att mai mare cu ct durata de imobilizare a stocurilor i cea a ciclului de
fabricaie sunt mai mari.
ntocmirea situaiilor financiare pe baza costului istoric conduce la obinerea unor
informaii eronate, cu impact nefast asupra deciziilor economice. Impozitarea profitului
inflaionist sau repartizarea acestuia sub form de dividende poate afecta grav
lichiditatea ntreprinderii, cu consecine negative asupra desfurrii corespunztoare a
activitii i asupra valorii de pia a firmei. De aceea retratarea Contului de profit i
pierdere potrivit Standardelor Internaionale de Contabilitate vine s elimine aceste
neajunsuri i s furnizeze informaii corecte analizei economico-financiare.
n finalul Contului de profit i pierdere apare un indicator nou, rezultatul pe
aciune, prezentnd interes, n primul rnd, pentru investitorii actuali, dar i pentru cei
poteniali.


2.5. Situaia fluxurilor de trezorerie

Situaia fluxurilor de trezorerie are ca obiectiv furnizarea de informaii cu privire
la modificarea poziiei financiare a ntreprinderii, pentru a fi evaluat capacitatea de a
genera fluxuri viitoare de numerar. Aceasta prezint fluxurile de numerar care au
rezultat din activitatea de exploatare, din activitatea de finanare i din activitatea
investiional determinate prin dou metode:
- metoda direct, care prezint ncasrile i plile aferente exerciiului
financiar respectiv, clasificate pe cele trei tipuri de activiti;
- metoda indirect, potrivit creia fluxurile de numerar din activitatea de
exploatare sunt determinate plecnd de la profitul din exploatare nainte de
impozitare care este ajustat cu cheltuielile i veniturile nemonetare
(amortizri i provizioane), cu variaia necesarului de fond de rulment i cu
elementele de venituri i cheltuieli luate n considerare la determinarea
fluxurilor de numerar din activitile de investiii i de finanare.
Reconstituirea fluxurilor de trezorerie dup natura operaiilor, permite obinerea
unor aprecieri cantitative asupra eventualelor dificulti de trezorerie, respectiv
posibilitatea de a depista originea acestor dificulti, aspecte pe care contul de profit i
pierderi nu le surprinde. Astfel, n timp ce contul de profit i pierderi se bazeaz pe
veniturile i cheltuielile contabile, care de multe ori nu angajeaz imediat o ncasare
sau plat, situaia fluxurilor de trezorerie prezint efectele numerarului din activitatea de
exploatare sau din alte activiti asupra performanelor unei firme. O firm poate fie
rentabil, s obin profit, dar s nu fie solvabil, datorit lipsei de disponibiliti bneti,
ceea ce amplific necesitatea construirii unui asemenea document.
De aceea, considerm ca introducerea acestui document printre componentele
situaiilor financiar-contabile, constituie un pas nainte pentru utilizatorii analizei
financiare, deoarece face legtura ntre analiza performanelor economico-financiare i
analiza lichiditii i a solvabilitii firmei. n plus, informaiile cuprinse n situaia
30
fluxurilor de trezorerie permit urmrirea evoluiei n dinamic a fluxurilor de numerar i
stau la baza elaborrii de previziuni.


2.6. Situaia modificrii capitalurilor proprii

Situaia modificrii capitalurilor proprii prezint, detaliat, toate variaiile pe care
capitalurile proprii le-a suferit n decursul unui exerciiu financiar. Ministerul de Finane
propune un model balanier pentru acest document ilustrnd, pentru fiecare element al
capitalului propriu, soldul la nceputul anului, creterile i reducerile n timpul acestuia,
i soldul la sfritul anului. Pe baza acestui document poate fi analizat capacitatea de
meninere a capitalului, precum i profitul general al ntreprinderii.


2.7. Notele explicative

Notele explicative au rolul de a prezenta politicile contabile adoptate i de a
detalia informaiile prezentate n celelalte documente de raportare financiar. Spre
deosebire de vechile anexe, notele explicative detaliaz i comenteaz informaiile
cuprinse n toate situaiile financiare, nu numai cele din bilan sau din contul de profit i
pierdere. De asemenea, n cadrul lor trebuie prezentate politicile contabile folosite de
ntreprindere pentru evaluarea elementelor cuprinse n situaiile financiare (ex:
utilizarea costului istoric, a valorilor reevaluate pentru imobilizri, etc.).
Tot n cadrul notelor explicative sunt prezentate informaii referitoare la salarii i
salariai, respectiv: detalii despre salarizarea administratorilor i directorilor i detalii
despre numr mediu de salariai n cursul anului, pe total i pentru fiecare categorie de
personal.
Sunt reglementate zece astfel de note explicative, respectiv:
- active imobilizate (explic variaia n timp a valorii brute a activelor imobilizate
i a deprecierilor corespunztoare);
- provizioane pentru riscuri i cheltuieli (detaliaz variaia n timp, dup natura
provizionului constituit);
- repartizarea profitului (prezint destinaiile de repartizare a profitului);
- analiza rezultatului din exploatare (urmrete destinaia i evoluia n timp a
acestuia);
- situaia creanelor i datoriilor (detaliaz creanele i datoriile dup natur,
respectiv dup termenul de ncasare sau plat) ;
- principii, politici i metode contabile (prezint tratamentele contabile la care
au fost supuse informaiile din situaiile financiare, ajustrile efectuate i influenele
asupra rezultatului exerciiului);
- aciuni i obligaiuni (detaliaz informaiile despre titlurile emise: natura lor,
evaluarea, variaia n timp);
- informaii privind salariaii i administratorii (prezint detalii despre obligaiile
contractuale, numrul mediu de salariai, salariile pltite, asigurrile sociale, contribuiile
la pensii etc.);
- calculul i analiza principalilor indicatori economico-financiari (prezint un set
de indicatori ai analizei economico-financiare);
- alte informaii (prezentarea ntreprinderii, relaiile cu celelalte ntreprinderi din
grup etc.).