Sunteți pe pagina 1din 81

INTRODUCERE

Actualitatea temei de cercetare: Sistemul financiar bancar care are ca


obiect instrumentele si tehnicile de plat, reprezint un domeniu de pregnan
important in desfaurarea operatiunilor economice si financiare in economia de
pia. Aceste operatiuni economice se efectueaza cu ajutorul beneficiilor bncii,
instrumentul cu care banca ii desfoar activitatea, in acelai timp fiind ca o
garanie a bncii pentru deponenii si.
Toate aceste tresaturi ale capitalului au facut ca resursele bancii, baza forte a
bancii, sa fie un obiect de cea mai mare importanta in studiul activitatii bancare, sa
i se acorde o importanta primordiala.
Evolutiile in domeniu, care au fost determinate atit de cresterea considerabila
a dimensiunilor activitatii bancilor au facut ca banca sa ocupe un loc foarte
important in activitatea economica a unei ri si respectiv se pun eforturi
organizatorice de a opera cu maima eficienta,
Sistemul financiar bancar ca o parte specifica a relatiilor monetare privind
instrumentile si tehnicile de plata s!a dezvoltat puternic sustinuta de tehnologia
moderna, de progresul intens al informaticii i telecomunicatiilor.
"n tarile dezvoltate, ultimii #$ % #& ani au reprezentat o etapa de ample
transformari in domeniul bancar care au solicitat actiuni ample de organizare si
reorganizare a beneficiilor bancii. 'n asemenea proces continua cu efervescenta,
promovat fiind de cerintele cresterii eficientei activitatii bancare.
Etinderea relaiilor bancare cu tarile din 'niunea Europeana si toate
straduintile sistemului bancar de a ne alinia si integra cit mai repede in spatiul
economic european necesita cu prioritate cunoasterea normelor bancare care in
principal in de resursele bancii , de marimea lor, de administrarea lor.
Este evident ca pentru (epublica )oldova aceste norme, tehnici si
tehnologii noi au o necesitate deosebit, fie ca elemente componente ale reformei
sistemului financiar bancar de la noi de catre forele internationale monetare si
2
bancare sau pur si simplu ca o aliniere la normele si tehnicile utilizate in tarile
dezvoltate din Europa si, in fapt, pe plan mondial.
Scopul cercetrii const *n analiza procesului eistent de formare i utilizare
a beneficiilor bncii, *n argumentarea tiinific a necesitii de schimbri radicale
*n utilizarea modalitilor conceptuale de utilizare, prin monitorizarea evoluiei
creditrii agenilor economici i a persoanelor fizice, i prezentarea de recomandri
*n aplicare a noilor condiii de gestiune a pasivilor bancilor comerciale.
Astfel, accentul *n cercetrile efectuate a fost pus pe metodele de utilizare a
resurselor de care dispune banca, problemele *n calea gestiunii pasivelor i
metodele de depire a acestora, studierea aprofundat a sistemului de relaii *ntre
sectorul bancar i ageni economici, persoane fizice *n direcia creditrii prin
analiza mecanismului eistent i perfecionarea acestuia *n perspectiv, in*nd cont
de specificul activitii antreprenoriatului autohton *n prezent.
Scopul cercetrii tiintifice s!a propus a fi atins doar prin soluionarea
urmtoarelor sarcini de baz: abordarea conceptual a modalitilor de utilizare si
gestionare a resurselor bncii i argumentarea avantajelor unui management a
pasivelor c*t mai modern i actual.
Suport metodologic al lucrrii: s!a inut cont de propunerile, publicaiile,
eperiena i cunotinele vaste ale *ndrumtorilor contemporani, aa ca+ ,.
-ardac, T. .arbu, T. /*cu,). Stoica, ). -ochiei, -. -umitrescu, A. .al*ns0ii, S.
.aie, ". /olni0i, A. Tachii, 1. 2loricel.
.aza informaional este reprezentat de actele legislative ale (epublicii
)oldova, actele normative interne ale .ncilor 1omerciale datele statistice ale
.iroului ,aional de Statistic, ale .ncii ,aionale a )oldovei i ale .ncilor
1omerciale din (epublica )oldova.
Structura i coninutul tezei: in*nd cont de scopul i sarcinile cercetrii,
a fost determinat urmtoarea structur a tezei+ introducere, trei capitole,
concluzii i recomandri, bibliografie, anexe.
3
3n Introducere, este argumentat actualitatea temei de cercetare, scopul i
obiectul cercetrii a tezei. Este indicat suportul metodologic al lucrrii i baza
informaional.
3n 1apitolul " % ,,BENEFICIILE BNCII. TIPURI I TRSTURI
ESENIALE sunt prezentate aspectele teoretice i conceptuale ale
caracteristicii beneficiilor bancare si importantei acestora pentru activitatea
bancar.
1apitolul "" % ,,M!ALITI !E FRMARE A BENEFICIILR
BNCII include o analiz ampl a metodelor i tehnicilor de formare a
beneficiilor bancare.
1apitolul """ % M!ALITI !E UTILI"ARE A BENEFICIILR
BNCII - se prezint necesitatea i formele de utilizare a beneficiilor bancare
pentru stimularea activitii bancilor comerciale si mentinerea acestora in timp de
criza si deasemenea dinamica si utilizarea acestora in timpul crizei.
3n 4Concluzii i recomandri# este prezentat sinteza rezultatelor
obinute *n lucrare i sunt reflectate principalele concluzii i recomandri la care s!
a ajuns *n urma investigaiilor efectuate.
Cuvinte cheie: risc, credit bancar, depozite, solvabilitatea, capital,
pasive, resurse, asigurare, gaj.
4
CAPITOLUL I. B!"ICIIL B#!CII. TIPU$I %I T$#S#TU$I
S!&IAL
1.1. Conceptul 'i componentele (ene)iciilor (ancare
.eneficiile bancare sunt constituite din
1- resurse proprii;
2- resurse atrase;
.eneficiile bancare % *ntr!o proporie mai mare sau mai mic % sunt
imobilizate cu ocazia infiinrii bncii. Acestea sunt folosite *n operaiuni sigure cu
scopul de minimizare a riscurilor dup care ar putea fi uor transformate in
lichiditi.
.eneficiile bancare reprezint resursele financiare care sunt necesare oricrei
*nterprinderi. 2ormarea lor prezint o etapa obligatorie, care precedeaz *nceputul
activitii bncii. *n acelai timp funcia, rolul si mrimea acestora au o importan
major *n comparaie cu alte domenii de antreprenoriat, consider ,. -ardac 567,
p. 68#9.
)arimea beneficiilor bancii depinde de caracterul operatiunilor active efectuate
de ea. :rientarea activitatii bancii spre operatiunile cu un grad inalt de risc necesita
o majorare a acestora. .eneficiile necesare bancii si marimea acestora depinde si
de nivelul de dezvoltare a pietii resurselor de creditare, precum si de politica
creditara promovata de banca comercial, afirma A. Tob 5&;, p.&<9.
.ncile fiind organizate ca societi pe aciuni, pentru o eventual majorare a
beneficiilor pot emite un numr mai mare de aciuni sau obligaiuni care de regul,
au o lichiditate mai *nalt i sunt mai repede realizate pe pia, dec*t activele
companiilor nefinanciare, consider T. )a=er 5;>, p. >>9.
.eneficiile bancare deasemenea includ i fondul de rezerv care este destinat
pentru acoperirea pierderilor de la operaiunile active in acelasi timp fiind utilizate
pentru plata dividendelor la aciunile privilegiate i procentelor pentru obligaiunile
5
bncii *n cazul c*nd nu se ajung lichiditi. 2ondul de rezerv se formeaza pe contul
venitului pe care il are banca, afirm ,. -ardac 567, p. ##79.
Soluion*nd problema volumului beneficiilor, bncile iau in consideraie faptul
ca acestea nu determin marimea venitului. A. 1araganciu 566, p. 8>9 consider ca
ele pur si simplu permit bncii de a alege unele sau alte operatiuni i de a se orienta
la deservirea unui cerc anumit de client. )arimea beneficiilor necesare unei bnci
depinde de nivelul de dezvoltarea a pieii resurselor creditare si politica promovata
de .anca 1entrala. ?iberalizarea politicii creditare in cazul unei piete dezvoltate
inlesnesc accesul bancilor comerciale la resursele creditare si scade nivelul necesar
de resurse bancare *n timp ce o politica creditar sever in concordan cu o pia
financiara nedezvoltata duc la o crestere continua a necesitatii de resurse.
@ot fi folosite doua metode de crestere a beneficiilor bancare+
1- colectarea venituluiA
2- marirea numarului de actiuni emise.
"n primul caz venitul se formeaza sub forma de creare accelerata a fondului de
rezerva si alte fonduri ale bancii precum capitalizarea unei parti a venitului la
finele anului eplica (. (du 5&#, p. 6#69. Aceasta metoda este cea mai putin
costisitoarea, ea nu necesita cheltuieli suplimentare care apar in cazul emiterii de
noi actiuni ori atragerii de noi actionari. "n acelasi timp aceasta inseamna
micsorarea dividentelor platite actionarilor, ceea ce poate clatina pozitia bancii pe
piata.
Avind o importanta atit de mare in activitatea bancii comerciale, beneficiile
acesteea necesita sa fie maim de eficiente. Eficienta beneficiilor % ca esena
reprezint sensibilitatea bncii fa de risc. .eneficiile bancare trebuie s fie
suficiente deoarece reprezint primele resurse de care dispune banca, cu toate
acestea pentru banca nu este benefic o capitalizare prea mare, deoarece nu toata
cantitatea beneficiilor va fi pusa *n funciune, o parte din ele vor staiona, *ns
aceasta nu va scuti banca de plata devidendelor.
-upa parerea B. CDEFEGHIa 5&<, p. #$69, necesitatea beneficiilor bancare
este indiscutabila si posed anumite funcii i anume+
6
- de protectie, presupune posibilitatea achitarii in cazul lichidarii bncii si tot
odata presupune mentinerea solvabilitii bncii prin intermediul rezervelor ce
permit asigurarea activitii bncii, chiar si in conditii de aparitii a unor pierderi.
- operativa, const in alocarea resurselor in vederea procurarii activelor
necesare la etapa initiala a formarii bncii, este utilizata mai t*rziu pentru
asigurarea continuitatii bncii.
2unctiile, rolul, marimea beneficiilor bancilor au un specific aparte in
comparatie cu alte domenii ale economiei, considera ). Jhiu 58;, p. 8>9. Acest
specific al activitatilor bancare este influentat de calitatea de intermediar al bancii
pe piata financiara care atrag sume mari de capital sub forma de depozite ale
agentilor economici a persoanelor fizice si institutiilor de stat, precum si asigura o
gestiune eficienta a acestor resurse, pastrarea acestora acordind totodata servicii
specializate asigurind deponentilor un profit sub forma de dobinda pentru capitalul
depus.
7
Conceptul si caracteristicile resurselor proprii
(esursele proprii ale .1 sunt constituite din capital subscris de acionari i
din beneficiile distribuite i *nglobate *n diferite fonduri de rezerv sau de risc, plus
profitul anului *n curs, i anilor trecui i fondurile constituite de .anca conform ,.
Koana 5;$, p. L79. -einerea resurselor proprii contribuie *n mare msur la
asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitiie ei.
-in punct de vedere al gradului de stabilitate resursele pot fi clasificate ca+
1- resurse stabile % care pot fi plasate pe termen lung, constituite din
capital social, fondul de rezerv, primele legate de capital socialA
2-resurse temporare % care pot fi plasate pe termen scurt, constituite din
rezervele pentru pierderi la credite, dividendele de plat, fonduri i rezerve
constituite temporar.
2unciile (esurselor proprii sunt urmatoarele+
1. funcia de proteciede baz! % *nseamn protecia deponenilor i a
creditorilor bncii. 3n caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate
obligaiunile fa de deponeni i creditoriA se menine solvabilitatea pe parcursul
activitii bncii indiferent de apariia unor cheltuieli neprevzute.
". funcia operati# % are importana *n procesul de constituire i
fondarea bncii. ?a etapa iniial din resursele constituite se va procura cldiri,
utilaje, se va plti salariul p*n la momentul obinerii beneficiului propriu.
$. funcia de reglementare % capital bancar propriu *n permanen este
reglementat i supravegheat de ctre autoritile statului *n persoana bncii
centrale. (esursele bncii pot face parte din capital propriu *n cazul *n care satisfac
urmtoarele cerine+ ! stabilitate ! subordonare ! lipsa calculrii unor venituri *n
forma fi Mrezultatul financiarN.
(esursele proprii care constituie o parte componenta a beneficiilor bancare
la rindul lor pot fi alcatuite din urmatoarele fonduri+
1) FONDUL STATUTAR % *ndependena de structura juridico!orgaizatoric a
bncii, poate fi constituit i fondul statutar. ! 3n cazul *n care banca este format ca
8
Societate pe Aciuni MS.A.N fondul statutar reprezint numrul aciunilor emise i
cumprate de acionari la valoarea lor nominal.
a. 3n cazul majorrii fondului statutar % se emit noi aciuni.
b. 3n cazul micorrii fondului statutar % se rscumpr o parte din aciuni,
dup ce sunt anulate. ! 3n cazul *n care banca este format ca Societate cu
(spundere ?imitatMS.(.?.N fondul statutar este calculat ca cota!parte a fiecrui
participant i fiecare participant rspunde *n limita cotei pe care o deine.
a. 3n cazul majorrii fondului statutar % se mrete cota parte a fiecrui
proprietar sau crete numrul proprietarilor.
b. 3n cazul micorrii fondului statutar % se micoreaz cota parte fiecrui
proprietar
3n () bncile sunt create ca Societi pe Aciuni fapt care rezulta ca+
1- prima emisiune este totdeauna de tip *nchis % destribuirea *ntre
fondatori.
2- a doua emisiune poate avea loc numai dup ce a fost achitate toate
aciunile emise prima dat. A doua emisiune poate fi at*t de tip *nchis c*t i de tip
deschis ceea ce este prevzut de statutul bncii sau de adunarea general a
acionarilor, dac statutul nu prevede ce tip de emisiune poate efectua banca, atunci
va fi o emisiune public, afirma 1. ?efter 5;;, p. <>9. ,u se permite emisiunea
obligaiunilor pentru formarea fondului statutar, deasemenea nu se permite
emisiunea simultan a aciunilor i obligaiunilor. :bligaiunile emise nu pot
depi 6&O din valoarea fondului statutar pe cind aciunile priveligiate nu pot
depi #$O din mrimea fondului statutar.
1apital acionar *ntr!o banc este forma din+
%. capital acionar
propriu zi&' a. aciuni
simple
b. aciuni priveligiate
c. surplus de capital Mvaloarea de emisiune minus valoarea nominalN
d. profitul anului curent sau anilor trecui.
(. datorii &ubordonate care la rindul lor reprezint obligaiuni
neasigurate pe termen scurt. @rima dat au fost emise dup al -oilea (zboi
)ondial *n S'A,
9
apoi aceast practic a fost *mprumutat i de alte ri, fapt care il demonstreaz 1.
Jrigori 58&, p 8#>9. 1onform A. 1araganciu 568, p. 879 in prezent i *n ()
bncilor comerciale li se permite de a emite datorii subordonate. Se numesc
subordonate din cauza c eist o subordonare *n procesul de lichidare a bncii,
adic se vor rambursa mai *nt*i datoriile fa de creditori i deponeni, *n a doua
instan creditorii care au cumprat aciunile neasigurate i *n a treia instan
datoriile fa de acionari.
2) FN!UL !E RE"ER$ % *n () trebuie s constituie nu mai puin de #$O din
capitalul social al societii, fapt ce este determinat de ?ege privind societile pe
aciuni 5;, p. #79. -easemenea ?egea ne spune ca capitalul de rezerv se formeaz
din defalcri anuale din profitul net p*n la atingerea mrimii prevzute de statutul
societii. /olumul defalcrilor se stabilete de adunarea general a acionarilor i
va constitui nu mai puin de &O din profitul net al societii si se utilizeaz la plata
devidendelor la aciunile priveligiate i dob*nzilor pentru obligaiuni *n cazul *n
care *n perioada curent banca nu a *nregistrat profit i este format din+ profit p*n
la impozitare Mbncile se strduie ca mrimea lui s depeasc minimul necesarN.
este format pentru acoperire de pierderi legate de
activitate de creditare.
10
3) FN!UL !E RISC
Conceptul si caracteristicile resurselor atrase
(esursele atrase ale bncii pot fi+
1- -epozitare % ele apar *n rezultatul conlucrrii cu clieniiA
2- (esurse ce apar *n urma emisiunii de titluri Mcertificate bancare,
cambii, obligaiuniN
1- (esurse procurate de la alte bnci Mcredite bancare centralizate
de la .anca ,aional a )oldovei, i descentralizate de la alte bnci comercialeN.
-epozitul reprezint o valoare dat spre pstrare, deosebim+
1. *n dependen de categoria deponenilor+
1- persoane fizice
2- persoane juridice.
2. *n dependen de condiiile contractuale+
1- la vedere
2- la termen
3- de economii.
-epozitul la vedere % are urmtoarele caracteristici+
1. mijloacele pot fi depuse *n cont i retrase fr preaviz
2. pe baza acestor conturi pot fi eliberate cec!uri
3. pot fi retrase at*t sub form de numerar c*t i prin virament
4. deintorul contului va plti un comision *n sum fi lunar sau
pentru fiecare cec emis.
5. banca comercial este obligat s menin la banca central rezerve
mai mari pentru depozitele la vedere fa de cele la termen Mrezervele minime
obligatoriiN.
-in categoria depozitelor la vedere fac parte+
2- conturi deschise de persoane fizice cu meniunea depozit la vedere
1- conturi curente Mde decontareN deschise de unitile economice
3- conturi corespondente deschise *n .anca ,ationala a )oldovei i alte bnci
comerciale.
11
-in categoria depozitelor la vedere mai fac parte conturile hibrid, sau mit % este o
sintez *ntre contul de decontare i contul de *mprumut. 1lientului de ctre banc i
se deschide un singur cont *n care sunt reflecate toate operaiunile. -ac soldul
contului obine credit, banca are mijloace proprii, dac *n debit, *nseamn c banca
a *mprumutat clientul Mia acordat creditN. 3n ambele cazuri banca calculeaz
dob*nzi, *n cazul *n care dob*nzile se calculeaz *n creditul contului sunt mai mici
dec*t dob*nzile calculate pe debit.
1onform ,. -ardac 567, p. L>9 overdraft reprezinta un cont analogic cu
contul curent, *ns nu este cont sintetic, adic pe el nu sunt reflectate toate
operaiunile clientului, particularitatea acestui cont este c pe contul de decontare,
clientului i se accept uneori s aib sold debitor, aceasta i reprezint overdraft!ul,
adic sold debitar pe cont de decontare.
-eosebirea dintre cont curent i overdraft const *n faptul c dac soldul pe
debit la contul curent este permanent, atunci la overdraft sunt *nt*mpltoare, afirma
?. "oncescu 5;#, p. 879. Eist un contract *ncheiat *ntre banc i client, *n ceea ce
privete mrimea overdraft!ului i termenul de lichidare.
1onturile ,oP % constau *n posibilitatea de a achita instrumente de plat
Mcec!uriN *n folosul persoanelor tere. Aceste conturi de obicei se deschid
persoanelor fizice sau instituiilor non!profit.
-epozitele la Termen+
1. aceste conturi nu sunt destinate pentru efectuarea decontrilor i *n baza lor nu
se slibereaz cec!uri
2. mijloacele pe aceste conturi circul foarte *ncet
3. mijloacele de pe aceste conturi pot fi retrase doar dup preaviz
4. rata dob*nzii e mai mare dec*t la depozitele la vedere i de multe ori .anca
1entral stabilete limita maim a ratei dob*nzii
5. pentru acest tip de depozite, norma rezervelor obligatorii este mai mic
comparativ cu depozitele la vedere.
-epozitele la termen pot fi de 6 tipuri+
12
depozite la termen propriu!zise ! se depun bani *n cont pe un anumit termen
prestabilit i dup epirarea termenului, depozitul se consider la vedere
1. depozite la termen cu preaviz ! se depun mijloace *n cont, i dup epirarea
contractului se consider contractul reperfectat, de aceea *n cazul *n care clientul
dorete s retrag banii, el tre s *ntiineze banca.
-epozitele de Economii+
1. mijloacele pot fi retrase fr preavis
2. rata dob*nzii e mai mare fa de depozitele la vedere dar e mai mic ca dob*nda
depozitelor la termen
3. *n multe ri eist limit maim.
1ea mai popular form de depozit de economii a fost livretul de economii.
Ele sunt comode deoarece *nscriu la sfritul perioadei automat *n livret.
2orme specifice de conturi de depozit+
1-depozitele pieii monetare % const *n faptul c rata dob*nzii se modific pe
parcursul contractului de c*te ori se va modifica dob*nda pe piaa monetar.
2- conturile ATS % const *n faptul c banii automat se transfer de pe contul de
economii al clientului pe cel de deconatare *n caz *n care nu sunt resurse suficiente
Mi inversN.
1ertificatul .ancar % este o valoare mobiliar care atest depunerea
mijloacelor bneti *ntr!o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la
epirarea termenului stabilit, a sumei depunerii i a dob*nzii aferente. -eosebim+
1- de depozit +
1. 1ertificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de
depozit *n care nu este stipulat condiia de calculare a dob*nzii, care se vinde
iniial la un pre mai mic dec*t valoarea nominal i se rscumpr la scaden la
valoarea nominal.
2. 1ertificat bancar de depozit cu dob*nd este un certificat bancar de
depozit *n care este stipulat condiia de calculare a dob*nzii la valoarea nominal.
2- de economii.
13
:rice certificat bancar trebuie s dispun de urmtoarele rechizite+
1- denumirea certificatului Mde depozit sau economiiN
2- se indic cauza eliberrii acestui certificat
3- data introducerii sumei
4- data rambursrii
5- mrimea MsumaN indicat *n cifre i litere
6- se specific faptul c banca *!i ia angajament necondiionat privind
rambursarea datoriei
7- rata dob*nzii
8- suma dob*nzii calculate
9- denumirea i adresa bncii emitent i a deintorului certificatului
1- semnturile a 6 persoane responsabile care poart rspundere deplin de
emisiunea de certificate.
Termenul de circulaie a certificatelor de depozit nu poate depi # an.
S*nt *n drept s emit certificate de depozitQcambii bncile autorizate, care
corespund urmtoarelor condiii+
aN desfoar activitate financiar nu mai puin de un anA
bN fa de care nu s*nt aplicate de ctre .anca ,aional a )oldovei msuri de
remediere prin care se interzice atragerea depozitelor.
1. Jrigori 58&, p. 86>9 afirma ca banca este *n drept s emit i s plaseze
certificate de depozitQcambii numai dup *nregistrarea 1ondiiilor privind
emisiunea i circulaia certificatelor bancare de depozitQcambiilor bancare la .anca
,aional a )oldovei.
@entru *nregistrarea 1ondiiilor banca trebuie s prezinte la .anca ,aional
a )oldovei *n termen de 8$ de zile de la data lurii hotr*rii privind emisiunea
urmtoarele documente+
aN procesul!verbal Metrasul din procesul!verbal
bN 1ondiiile privind emisiunea i circulaia certificatelor bancare de
depozitQcambiilor bancare
14
modelul formularului certificatului de depozit ! *n cazul emisiunii certificatelor de
depozit *n forma materializat
3) modelul formularului
.anca ,aional eamineaz documentele prezentate *n termen de #& zile i
*n cazul respectrii prevederilor prezentului (egulament *ntiineaz banca
emitent printr!un aviz despre *nregistrarea condiiilor.
1onform ,. Koana 5;$, p. ##89, resursele nedepozitare % se deosebesc de
cele depozitare prin+
1- *n cazul resurselor depozitare iniiativa aparine bncii
2- resursele depozitare poart caracter personal i cele nedepozitare poart
caracter nepersonal
3- resursele depozitare fac parte din categoria operaiunilor cu amnuntul pe
c*nd cele nedepozitare sunt considerate operaiuni en!gross.
-in categoria resurselor nedepozitare fac
parte+ *mprumuturi pe piaa interbancar+
1- credite descentralizate ! c*nd bncile *mprumut bani de la alte
bnci
comerciale
2- credite centralizate ! c*nd bncile comerciale apeleaz la credite
de la banca central.
operaiuni (E@: % este o operaiune prin care sunt v*nduteQcumprate K/ de
obicei de Stat cu obligaiunea de a fi rscumprate Mrev*nduteN afirma ). @atra
5;L, p. ;6$9. @ersoana care iniiaz aceast operaiune apare *n postura de debitor,
iar cel care accept operaiunea ! creditor. 1*tigul creditorului se rezum la
diferena dintre preul de v*nzare i preul de cumprare a K/
*mprumuturi pe piaa euro!dolarilor % aceast pia are centrul la ?ondra, pe
aceast pia se fac *mrumuturi deobicei p*n la # an, iar rata dob*nzii este *n
dependen de rata pe piaa interbancar M?".:(N
emisiuni de K/ Mcertificate, cambii, obligaiuniN
reescontarea cambiilor % Mscontarea cambiei % clientul vinde cambia unei
bnci, reescontarea % banca comercial vinde cambia bncii centraleN
15
acceptul cambiei ! garantarea rambursabilitii datoriei. @entru a spori
credibilitatea, banca accept cambia *ncas*nd comision.
1ambia .ancar % este un titlu emis de banc *n care banca *!i ia
angajamentul de a rambursa suma plus dob*nda. 1ambiile bancare se emit numai *n
forma materializat cu meniunea Rcambie bancarR.
1ertificatele de depozit se emit numai la termen.
1. iniiativa emisiunii unei cambii bancare aparine bncii, *n cazul
certificatului iniiativa aparine clientului
2. certicatele se emit *n sum fi pe c*nd cambiile *n sum arbitrar
3. *n cazul certificatelor ele pot fi deinute p*n la scaden i *ncasat
dob*nda, *n cel mai bun caz pot fi v*ndute pe piaa secundar dac ea este
dezvoltat, pe c*nd *n cazul cambiei ea poate servi drept instrument de plat pentru
achitarea mrfurilor i serviciilor.
1onform A. 1araganciu 568, p. 789 operaiunile cu cambiile pot fi
urmatoarele+
1. "ncasso cambiei ! "ncasso!ul cambiei este procedura de prezentare a cambiei de
ctre banc spre plat i primirea sumei cambiale la data scadenei.
2. -omicilierea cambiilor ! -esemnarea oricrei tere persoane *n calitate de
pltitor al cambiei se numete domiciliere, iar aceast cambie se numete cambia
domiciliat, pe care sub semntura pltitorului se aplic meniunea Rplata laR
indic*nd denumirea bncii care va efectua plata cambiei.
3. 1auiunea cambial bancar ! Avalul cambiilor de ctre bnci este o garanie
sigur a plilor. Avalul este o cauiune cambial *n privina creia se aplic dreptul
cambial. El poate fi oferit la toat sau la o parte din suma cambial. Aceast
cauiune *nseamn garantarea de ctre banc a plii pe cambie, dac debitorul nu a
eecutat la scaden obligaiunile cambiale, i se *ntocmete dup formularul
stabilit.
4. Scontarea cambiilor ! Scontarea cambiei este cumprarea de ctre banc a
cambiei de la posesor p*n la epirarea termenului de plat. ?a scontarea cambiilor
banca pltete posesorului cambiei p*n la scaden suma la care a fost eliberat
16
cambia cu reinerea dob*nzii MscontuluiN. Scontul este plata perceput de ctre bnci
pentru acordarea mijloacelor bneti prin cumprarea MscontareaN cambiilor p*n la
scadena.
5. 1reditele cambial!gajate ! Spre deosebire de operaiunile bncii de scontare a
cambiilor, c*nd banca dob*ndete toate drepturile reieind din posesia cambiei, la
gajarea cambiei dreptul de proprietate asupra ei *l are prezentatorul acesteia. 3n
privina cambiilor primite ca garanie se *nainteaz aceleai cerine ca i la cele
scontate Mestimarea calitii cambiei, verificarea girului, verificarea caracterului de
marf al operaiunilor etc.N.
6. @lata cambiei ! @lata cambiei este eigibil la scaden. 3n conformitate cu
prevederile consemnate *n cambie referitor la data scadenei posesorul cambiei sau
banca care efectueaz incasso!ul cambiei la o zi fi sau la un anumit termen de la
data emiterii sau la vedere trebuie s cear debitorului sa!i onoreze obligaiile
cambiale, prezent*nd cambia spre plat, fie *n ziua scadenei, fie pe parcursul celor
dou zile urmtoare care urmeaz dup ziua scadenei.
@(:TEST'? 1A).""?:( ! @rotestul de neplat a cambiei reprezint un
document autentic prin care se constat neacceptarea sau neplata cambiei la
termenul de scaden. @rotestul de neplat a cambiei se *ntocmete de ctre notar.
3n scopul asigurrii perceperii silite a plii cambiei, posesorul cambiei sau banca
care eercit procedura de incasso a cambiei prezint cambia nepltit la termenul
scadenei notarului pentru *ntocmirea protestului de neplat a cambiei. Termenul de
prezentare a cambiei pentru *ntocmirea protestului de neplat este de dou zile
lucrtoare ce urmeaz dup ziua scadenei. Aceast cerin este categoric+ nici
*ntr!un caz cambia nu poate fi transmis spre protestare *nainte sau *n ziua
scadenei. @e de alt parte dup epirarea termenului normativ de prezentare a
cambiei pentru *ntocmirea protestului de neplat, este imposibil *ntocmirea
protestului.
:bligaiune .ancar ! este un titlu de credit i are practic aceleai
caracteristici ca i creditul bancar. -eosebiri dintre :bligaiuni i
1ambiiQ1ertificate +
17
resursle provenite din emisiunile de certificate i cambii se consider resurse
atrase, iar cele provenite din urma emisiunii de obligaiuni se consider resurse
*mprumutate
1. cambiile i certificatele constitue obiectul pieei monetare, pe c*nd obligaiunile
sunt obiectul pieei de capital.
Emisiunea de obligaiuni ! 3n scopul atragerii de mijloace bneti *n
conformitate cu legislaia *n vigoare i *n modul prevzut de statut banca poate
emite obligaiuni nominative, asigurate prin gajarea bunurilor ei proprii sau pe
cauiunea ori garania terilor. .anca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase
diferite, inclusiv purttoare de dob*nd iQsau cu scont, precum i convertibile *n
aciuni.
1onform E. 1r*ncei 56&, p. #&>9, aprobarea claselor i numrului de
obligaiuni autorizate spre plasare ine de competena eclusiv a adunrii generale
a acionarilor. Statutul bncii trebuie s conin date despre modul de emitere a
obligaiunilor autorizate spre plasare.
1reditul "nterbancar -escentralizat % poate fi efectuat *n 6 moduri +
1- fr intermediari
2- cu ajutorul intermediarilor Msunt aa numite firme de .ro0er i -ealer
care pot fi sau nu bnci, specializate pe piaa interbancarN
bro0er ! confrunt cererea i oferta
dealer ! *mprumut personal.
1reditul "nterbancar 1entralizat 3n (epublica )oldova se
utilizeaz+ #. operaiuni (E@:
6. credite overnight
8. facilitile de lombard.
:peraiuni (epo ! .anca ,aional a )oldovei efectueaz operaiuni de
pia deschis *n scopul realizrii politicii monetar!creditoare, dezvoltrii pieei
h*rtiilor de valoare de stat, administrrii lichiditii bncilor.
:peraiunea de pia deschis este orice operaiune pe piaa secundar,
desfurat *ntre .anca ,ationala a )oldovei i banca comercial ! dealer primar.
18
:peraiunile de pia deschis includ cumprri de K/S, v*nzri de K/S i
acorduri de rscumprare de K/S M(E@:N, efectuate din iniiativa .,) cu bncile
comerciale ! dealeri primari.
:peraiunile (E@: reprezint operaiuni de v*nzare a K/S cu
rscumprarea ulterioar a acelorai h*rtii de valoare la o dat anumit sau la
vedere i la un pre anumit, stabilit la data v*nzrii.
:peraiunile (E@: de cumprare s*nt de dou tipuri+
! operaiuni (E@: de cumprare la rata variabil, unde cererile acceptate se
satisfac la ratele (E@: propuse de ctre bnciA
! operaiuni (E@: de cumprare la rata fi, unde cererile acceptate se
satisfac la rata anunat de .anca ,ationala a )oldovei.
1reditul overnight ! este o form de credit acordat de .anca ,ationala a
)oldovei peste noapte bncilor autorizate pentru asigurarea efecturii plilor
acestora, precum i *n scopul meninerii rezervelor obligatorii, afirma autorii A.
Tob, A. )alai, -. Tob 5&;, p. #;69.
.anca ,aional a )oldovei poate acorda bncilor autorizate credite
overnight, *n lei moldoveneti, cu termen de rambursare *n prima sesiune de
decontare a urmtoarei zile operaionale i se consider credit cu termen de o zi.
Acordarea creditului overnight se determin prin necesitatea efecturii
plilor din contul R?oroR al bncii *n perioada lipsei mijloacelor sau insuficienei
acestora.
1reditul overnight poate fi acordat *n volumul K*rtiilor de /aloare MK/N
disponibile *n portofoliul propriu al bncii *n form de h*rtii de valoare de stat
MK/SN i 1ertificatele .ncii ,aionale M1.,N, cu termenul de la 6 p*n la #$ zile
p*n la scaden.
(ata dob*nzii overnight se comunic de ctre departamentul operaiuni de
pia M-:@N bncilor autorizate pe msura modificrii i este *n vigoare p*n la
urmtoarea modificare. 1reditul overnight se acord la sf*ritul zilei operaionale
curente, peste noapte, conform cererilor primite de la bnci de la ora #>.$$ p*n la
ora 6$.$$.
19
2acilitatea de lombard % o cumprare de ctre .,) a activelor eligibile v*ndute de
o banc comercial la un pre determinat care este urmat de recumprarea
acelorai active de ctre banca comercial de la .,) la un pre determinat de
recumprare timp de cinci zile maimum. 2acilitatea de lombard are ca scop
implementarea unui mecanism pentru administrarea lichiditii bncii comerciale.
.anca comercial i .anca ,ationala a )oldovei pot *ncheia un contract de
facilitate de lombard pentru a asigura achitarea eact i la timp a obligaiunilor de
plat a bncii comerciale.
20
CAPITOLUL II. *O+ALIT#&I + "O$*A$ A B!"ICIILO$
B#!CII
,.-. *odul de )ormare a re'ur'elor proprii
(esursele proprii ale bancii comerciale este format din urmtoarele componente+
1- Actiuni preferentiale
2- Actiunile ordinare
Surpul'ul de capital reprezint diferena dintre pretul de v*nzare i valoarea
nominal a aciunilor,
Pro)itul nerepartizat. ?a sf*ritul anului de gestiune, dup ce au loc
defalcrile *n diferite fonduri, precum i plata dividendelor, dac decide adunarea
general a acionarilor, profitul care rm*ne la dispoziia bncii poate fi trecut la
capitalul bancar.
3n afar de aceste ; componente care constituie componente ale capitalului
acionar propriu!zis, mai eist un element, care se numete+
+atorii 'u(ordonate % reprezint nite *mprumuturi pe care le efectueaz
banca pe termen mare i, de obicei, sunt *nsoite de emisiunea a careva titluri %
cambii, astfel certific*ndu!se *mprumutul. Ele se numesc subordonate pentru faptul
c *n cazul lichidrii bncii ele sunt subordonate angajamentelor fa de creditorii
bncii i superioare fa de acionarii ei.
Aciunile prefereniale dau dividende sub forma de dobSnd fi, i foarte
atractiv, pentru aportul mare de capital A aciunile prefereniale nu sunt puse
pentru tranzacionare pe piaa bursier, spre deosebire de aciunile ordinare.
Aciunile ordinare dau dividende *n funcie de rezultatul afacerilor,
dividende care sunt *n general mici, ori care pot s nu eiste deloc. Aciunile
ordinare sunt puse pentru tranzacionare pe piaa bursier.
?uind in consideratie faptul ca resursele proprii sunt foarte importante pentru
activitatea economica a bancii comerciale trebuie de tinut cont de Suficienta
21
Capitalului care reprezinta gradul de adecvare a capitalului fat de risc. 1u c*t
banca este antrenat *n operatiuni active mai riscante, cu at*t capitalul su trebuie
s fie mai mare.
,otiunea de suficient a capitalului este destul de relativ deoarece ea poate
fi privit de la caz la caz *n functie de mai multi factori si anume+
1- 1apital bancar propriu trebuie s fie *n concordan cu tipul
operatiunilor active, operatiunile investitionale, consider*ndu!se mai riscante
comparativ cu cele creditare. (eiesind din acest fapt, si capitalul la bnci care
activeaz preponderent *n baza opera iunilor investiionale trebuie s fie mai
mare.
2- 1apitalul bancar trebuie s fie adecvat si tipului de clientel adic *n
cazul *n care banca activeaz preponderent cu clientii corporativi mari, activitatea
ei se consider mai riscant comparativ cu clientii mici, formati din 3", persoane
fizice etc
3- Suficiena capitalului trebuie s corespund cerinelor impuse de
autoritatea central. 1u alte cuvinte, capitalul bancar trebuie s acopere riscurile,
generate de actiunile active si, totodat, *n cazul lichidrii bncii s poat restitui
angajamentele fat de creditori si actionari.
@roblemele suficienei resurselor proprii ale bancilor au aprut la *ncepului
anilor T7$ ai secolului trecut ca rezultat al falimentului multor bnci. Au eistat
diferite tipuri de indicatori care caracterizau suficiena capitalului. 1ei mai
importani indicatori au fost+
1- Raportul dintre capitalul prorpiu la total depozite
2- Capital propriu la total active.
Se consider c acest indicator trebuie s constituie U6$O.
3ns acesti indicatori nu reflect cu precizie suficient capitalul, de aceea *n
#L>> *n orasul .asel a fost pus baza unui acord *ncheiat *ntre #6 .nci 1entrale
din Europa la care ulterior au aderat si alte tri, printre care si (). Acest acord a
rmas VAcordul de la .aselV. 'na din prevederile sale reglementeaz suficienta
capitalului bancar. 1onform VAcordului de la .aselV, suficiena capitalului se
determin av*nd la baz 6 indicatori+
22
Capital normativ total
1- Activele riscante.
(iscul activelor se calcula *n funcie de gradul de lichiditate al activelor
respective adic cu c*t activul este mai lichid, cu at*t gradul de risc se consider
mai mic. (eiesind din aceasta, s!au format ; clase de active *n functie de risc+
" % cota riscului este zero
"" ! cota riscului este 6$O
""" ! cota riscului este &$O
"/ ! cota riscului este #$$O.
(eiesind din acesta, *n categoria " intr mijloacele cele mai lichide ale bncii, iar *n
ultima % cele mai putin lichide, adic mijloacele fie.
-eci, fiecare tar grupeaz activele *n funcie de tipul de risc, i, *n dependent de
gradul de dezvoltare, lichiditate i de relaii interbancare. -e aceea *n diferite state
acelasi activ poate fi *ntr!o clas superioar sau inferioar fat de ara cu care se
face comparatie.
Acordul de la .asel a stabilit c coeficientul suficienei capitalului cu active
ponderate la risc s se determine ca raport *ntre capitalul normativ total la active
ponderate la risc.
Capitalul normati# total reprezint totalitatea de capital de care banca
poate dispune *n orice moment critic de activitate i care este utilizat de obicei
pentru acoperirea activitii riscante a bncii.
Capitalul normati# total
include' )uma total a
urmtoarelor'
1- 1apitalul de gradul *ntSi
2- 1apitalul de gradul doi
*inu&'
3- 1otele de participare *n capitalul altor bnci, care dein
licena
.ncii ,aionale a )oldovei.
3n calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate *n
circulaie.
23
1apitalul de gradul *ntSi este componenta de baz a capitalului normativ total, care
include+
)uma total a urmtoarelor'
1- Aciuni ordinareA
2- Aciuni prefereniale cu dividende nefiate i
aciuni prefereniale cu dividende fiate necumulative emise cu
termen nelimitatA
3- Surplus de capital Mmijloace bneti obinute
de la comercializarea aciunilor peste valoarea nominal
MfiatNNA
4- @rofitul nedistribuit i rezervele obinute sau
majorate ca rezultat al distribuirii profituluiA
minus suma total a urmtoarelor+
5- )rimea necompletat a reducerilor pentru pierderi de la
credite i leasing financiar Mfondul de riscNA
6- Active nemateriale nete.
1apitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ
total i include+
! Aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu scaden
nefiat.
! Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative
i parial
cumulative inclusiv aciunilor prefereniale convertibile *n aciuni
ordinare sau *n alte clase de aciuni prefereniale.
! -atoriile subordonate cu scaden nefiat, cu condiia c corespund
urmtoarelor cerine+
1- sunt neasigurate i complet achitateA
2- nu sunt recuperabile la cererea deintoruluiA
3- rambursarea datoriei este solicitat de ctre deintor
peste un
termen nu mai mic de & ani de la data apariiei acesteia i cu condiia obinerii
permisiunii prealabile de la .anca ,aionalA
24
pot fi disponibile pentru a acoperi pierderile fr ca banca s fie nevoit s
*nceteze activitateaA
1- *n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea
cerinelor
tuturor creditorilor bncii, dar *naintea satisfacerii cerinelor acionarilorA
! contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula
caracteristicile datoriilor subordonate.
! -atorii subordonate cu scaden i aciunile prefereniale,
rscumprarea iQsau convertirea crora este prevzut prin decizia de
emitere a lor, recuperabile cu termen limitat cu condiia c *ndeplinesc
urmtoarele condiii+
1- sunt neasigurate i complet achitabileA
2- au un termen minimal fi pSn la scaden nu mai mic de
cinci
aniA
1- nu sunt recuperabile pSn la scaden la cererea
deintoruluiA
2- *n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea
cerinelor
tuturor creditorilor bncii, dar *naintea satisfacerii cerinelor
acionarilorA
! contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula
caracteristicile datoriilor subordonateA
! *n ultimii cinci ani pSn la scaden se va aplica *n fiecare an o
amortizare de 6$O pentru a reflecta descreterea valorii acestor
instrumenteA
! suma total a datoriei subordonate i a aciunilor
rscumprarea iQsau convertirea crora este prevzut prin decizia de emitere a
lor, cu termen limitat incluse *n capitalul de gradul "" trebuie limitat la &$O din
suma capitalului de gradul "A
)inus+
! )rimea sumei punctelor component ale capitalului de gradul doi
care depete mrimea capitalului de gradul ".
25
Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale Mce
reprezint un risc pentru bancN care se clasific *n categorii cu anumite ponderi ale
riscului. @onderea riscului atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional
determin procentul activului dat care se sumeaz cu toate celelalte active
ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor ponderate la risc ale
bncii.
-eci, acordul de la .asel prevede ca acest coeficient s fie >= cu !.
Totodat, capitalului de gradul " nu trebuie s!i revin mai putin de &$O din totalul
capitalului normativ total adic capitalul de gradul " trebuie s fie >= "! *n cazul
*n care este raportat la activele riscante.
@entru Tarile cu economie in tranzitie care au aderat mai t*rziu la acordul de
la .asel s!a stabilit ca coeficientul coeficientul suficientei capitalului cu active
ponderate la risc s constituie #&$O din nivelul admisibil pentru trile dezvoltate
pentru c riscul *n aceste tri Mde tranzitieN este mai mare si, corespunztor,
posibilitatea de falimentare a bncilor este mai mare. 3n acest caz, coeficientul
suficientei capitalului cu active ponderate la risc trebuie s constituie #$!.
26
2.2. %odul de &ormare a resurselor atrase
)ijloacele atrase ale bncii acoper L$.$ la sut din necesitile totale de
resurse bneti pentru efectuarea operaiunilor active. (olul mijloacelor atrase
const *n mobilizarea persoanelor fizice i juridice, care sunt temporar disponibile
pe pia resurselor creditare, afirma 1. .asno 5#L, p. 7;9.
@rin intermediul lor bncile satisfac necesitile economiei *n mijloacele
circulante suplimentare, contribuie la transformarea banilor la capital i asigur
necesitile *n resurse creditare. 3n suma total a resurselor bancare, resursele atrase
ocup loc preponderent. 3n diferite bnci ponderea lor constituie 7$.$ la sut i mai
mult. 1onform ?. "onescu 5;#, p. #79 in practica bancar internaional toate
resursele atrase se *mpart *n 6 grupe mari *n dependen de metoda acumulrii sau
atragerii+
1 resurse depozitareA
2 resurse nedepozitare.
@artea majoritar a resurselor atrase a bncilor constituie depozitele. Ele
reprezint mijloacele bneti depuse la banc de persoanele fizice i juridice i
utilizate *n dependen de regimul contului *n care au fost depuse i legislaia *n
vigoare.
-epozit ! sum de bani depus care+
! urmeaz s fie rambursat fie la vedere, fie la termen, cu sau
fr dobSnd ori cu orice alt beneficiu, fie *n condiiile convenite *n comun de
ctre deponent Mpersoana care depune baniiN sau de *mputernicitul acestuia
i de depozitar Mpersoana care accept banii spre pstrareNA
! nu se raport la datorii subordonate la dreptul de proprietate ori
la servicii, inclusiv la serviciile de asigurareA
! este atestat sau nu de orice eviden scris ori de orice
chitan, certificat, not sau de un alt document al depozitaruluiA
depozite personale ! depozite ale persoanelor fiziceA
27
)ijloacele atrase nedepozitare sunt mijloacele atrase de banca prin
intermediul *mprumuturilor sau realizarea creanelor sale pe pia
-iferena *ntre resursele depozitare i nedepozitare este urmtoare+
1- resursele nedepozitare au un caracter depersonalizatA nu sunt
legate de un anumit client al bncii i sunt procurate pe pia *n baza
concurenialA
2- iniiativa atragerii lor aparine bncii.
3n majoritatea cazurilor resursele atrase nedepozitare sunt folosite de bnci
mari. @rocurarea resurselor nedepozitare *n sume mai mari sunt considerate
operaiuni % angro.
1rean ! orice instrument negociabil de datorie sau orice alt instrument
echivalent, precum i orice instrument negociabil care acord dreptul de a
achiziiona o alt crean negociabil prin subscriere sau schimb. 1reanele
negociabile pot fi *n for m de certificat sau de *nscris *n registrul contabilA
-epozitul prezint mijloace bneti sau hSrtii de valoare depuse la banca
pentru pstrarea care pot fi utilizate pentru efectuarea decontrilor prin virament
sau pot fi primii *n numerar.
-epozite pot fi clasificate dup mai multe criterii+
9. *n dependena de categoria depuntorului+
1. persoanelor fizice
2. persoanelor juridiceA
3. bancareA
4. organelor de stat.
35. *n dependen de coninutul economic+
a. depozite la vedere
1. tranzacionaleA
2. la cec.
28
depozitele pe termen+
1. pe termen propriu ziseA
2. cu prevenirea anticipatA
3. depozite de economii+
1. cu eliberarea livretului de economiiA
2. cu eliberarea etrasului din contA
4. hibride+
1. conturi ,:W Mnegotiable order of PithdraPalNA
2. ATS % automatic transfer serviceA
3. conturile pieei monetareA
4. overdraftA
5. contocarenteA
5. *n dependena de termen+
1. overnightA
2. pSn la o lunA
3. # % 8 luniA
4. 8 % < luniA
5. < % L luniA
6. L % #6 luniA
7. # % 8 aniA
8. peste 8 ani.
6. *n dependen de venit+
1. cu dobSndA
2. fr dobSnd.
7. *n dependen de tipul dobSnzii+
1. dobSnd fiA
2. dobSnda variabil.
8. *n dependen de mrimea depozitului+
1. miciA
2. mediiA
29
mari.
1. *n dependen de moneda de depunere+
1. moneda naionalA
2. valut strin.
.ncile au posibilitatea de a mri treptat termenele de atragere a resurselor
libere ale populaiei la conturi de depozit pe un termen de #$ ani i mai mult.
3ns pentru aceasta trebuie ca bncile s ofere o anumit protecie a
depuntorilor de anumite riscuri, principalele dintre care sunt riscul inflaionist i
riscul lichiditii.
(iscul inflaionist, adic al deprecierii sumei plasate i a dobSnzilor primite
poate fi gestionat prin oferirea unor condiii speciale de calcul a ratei dobSnzii la
depozitele pe termen lung, astfel *ncSt deponenii s obin un nivel acceptabil al
ratei reale (efective) a dobnzii.
3n condiiile actuale, dat fiind faptul, c unele categorii de depuntori
consider mai important meninerea unui ecivalent valutar al sumei *n lei, lor li se
pot oferi depozite cu rate ajustabile, *ns la rata modificrii cursului leului
moldovenesc fa de E'(:, cci utilizarea E'(: ca mijloc de tezaurizare de ctre
populaia (epublicii )oldova crete din an *n an.
3n ce privete riscul lichiditii, problema aferent este mai complicat, cci
este legat de posibilitatea, c depuntorul va avea nevoie de banii depui pSn la
epirarea termenului depozitului. 3n acest caz apare frica, c retrgSnd suma
depus *nainte de termen, deponentul va pierde cel puin o parte a dobSnzilor
aferente.
@entru rezolvarea acestei probleme este necesar o soluie comple. -at
fiind faptul, c nevoia eventual de bani la deponent cel mai probabil va avea un
caracter temporar, are sens de a *mpacheta noul produs % depozitul pe termen lung
% cu un cont de card de credit.
1onform /. Xurlic 5&&, p. 8>9, depozite la vedere % sumele bneti depuse la
banc pentru pstrare care pot retrase de deponent *n orice moment. Ele reprezint
partea major a total depozitelor. @osesorii conturilor depozitelor la vedere pot fi
30
atSt persoane fizice cSt i cele juridice. )ijloacele depuse *n aceste conturi pot fi
folosite pentru diferite necesiti i pentru acumulri. -epozite la vedere sunt
reprezentate de diferite conturi+ deintorii acestor conturi pot primi bani *n
numerar *n orice moment prin eliberarea documentelor de plat sau de decontri.
3n practica bancar la categoria conturilor la vedere se refer+
1) mijloacele bneti depuse *n conturile curente *i conturile de decontri
ale *ntreprinderilor de stat, societilor pe aciuni i altor structuri economice.
2) mijloacele fondurilor cu diferite destinaii *n perioada consumrii lorA
3) mijloace aflate *n decontri
4) mijloacele bugetelor locale aflate *n conturile bugetelor localeA
5) soldurile de mijloace bneti *n conturile corespondente deschise la alte
bnci.
Avantajul depozitelor la vedere const *n lichiditatea lor *nalt. )ijloacele
bneti sunt depuse la aceste conturi i ridicate de pe ele pe msura *nfptuirii
operaiunilor gospodreti i altor operaiuni care sunt eprimate n valoarea
bneasc *n aceste conturi.
,eajunsul acestor conturi este lipsa dobSnzii sau dobSnda e foarte mic.
@ersoana fizic sau juridic poate ridica suma din acest cont la orice moment
cauzSnd unele dificulti bncii. )ijloacele bneti din conturile depozitelor la
vedere nu pot fi investite *n credite de lung durat.
@articularitile conturilor depozitelor la vedere sunt+
1) depunerea i retragerea MridicareaN mijloacelor din cont poate fi efectuat
la orice moment fr restriciiA
2) mijloacele bneti pot fi ridicai din cont *n forma de numerar, cec sau
fr numerarA
3) posesorul contului depozitului la vedere pltete bncii un comision
pentru utilizarea contului sub forma unei tae lunare sau la eliberarea fiecrui cecA
4) pentru pstrarea mijloacelor bneti *n contul depozitului la vedere banca
pltete o dobSnd mic sau nu pltete delocA
31
eN pentru depozitele la vedere banca trebuie s menin rezervele obligatorii mai
mari decSt pentru depozitele pe termen.
-e rSnd cu depozitele la vedere obinuite *n practica bancar internaional
au aprut aa tipuri de depozite cum+
Conturi !O. % depozite la vedere *n baza crora deintorul contului poate
elibera documente de plat *n favoarea persoanelor tere. @rincipiul de baz a
utilizrii acestor conturi este+ combinarea lichiditii *nalte cu primirea veniturilor
sub forma de dobSnd.
@articularitile conturilor ,:W+
1) se pltete dobSndaA
2) deintorul contului poate se elibereze trate la purttor care sunt
acceptate de banca ca plata prin cecuriA
3) conturile sunt deschise numai persoanelor fizice i organizaiilor
no%profitA
4) deintorului contului nu se *nainteaz cerina de a menine un sold
anumit la acest cont.
Conturi de cecuri autenti)icate de (anc % conturi depozitare la vedere *n
care se depun mijloace bneti destinate pentru achitarea cecurilor confirmate.
Cecul autenti)icat %cecul pe care banca face *nsemnarea despre eistena
banilor *n cont pentru pltirea lui Y cecul de decontri acceptat de banca din
(epublica )oldova.
Toate conturile la vedere au 6 neajunsuri+
9. neajunsul pentru deintor %nu se pltete dobSnda, sau dobSnda este
foarte micA
35. neajunsul pentru banca %este necesar meninerea rezervelor operative
mai mari decSt pentru alte tipuri de depoziteA este o lichiditate scurt
care nu poate fi investit pe un termen mai *ndelungat.
-epozitele pe termen i de economii prezint partea cea mai stabil a
resurselor depozitare ale bncii.
32
-epozitele pe termen sunt mijloacele bneti depuse la banc pentru pstrare la un
termen fi. ?a aa conturi se pstreaz mijloace bneti car aduc posesorului
contului o dobSnd Mfi sau variabilN i nu sunt destinate pentru efectuarea
decontrilor cu persoanele tere. : particularitate a acestor conturi sau depozite
este faptul c termenul depozitului este stabilit *n contract i de obicei sunt stabilite
unele restricii asupra ridicrii mijloacelor bneti din acest cont *nainte de termen.
@articularitile conturilor depozitelor pe termen i de economii+
1) ele nu sunt destinate pentru efectuarea decontrilor i *n baza lor nu pot fi
eliberate cecuriA
2) mijloacele bneti depui *n aceste conturi au o vitez de circulaie mai
micA
3) nivelul maim al dobSnzii pltite *n diferite perioade de timp poate fi
modificat de bancA
4) eist cerina formal de *ntiinare prealabil privind ridicarea
mijloacelor bSneti din contA
5) norma rezervelor obligatorii pentru astfel de depozite este mai mic decSt
pentru depozitele la vedere.
Spre deosebire de depozitele pe termen depozitele de economii nu au un
termen fi de pstrare a mijloacelor bneti depuse.
1el mai rspSndit tip a conturilor de economii este contul de economii cu
libret, care are urmtoarele particulariti+
1. nu este stabilit termenul fi de pstrare a mijloacelor bneti *n contA
2. nu este necesar *ntiinarea prealabil pentru ridicarea mijloacelor
bneti din contA
3. *n cazul depunerii mijloacelor bneti *n cont sau *n cazul ridicrii
mijloacelor bneti din cont deintorul contului prezint libretul *n care
se *nregistreaz toate modificrile efectuate *n contA
4. modificarea soldului contului de economii Mdepunerea sau ridicarea
mijloacelor bnetiN nu condiioneaz revizuirea condiiilor contractului.
33
3n unele cazuri bncile prefer s *nlocuiesc librete de economii prin etrase din
cont. Astfel conturi cu etrase din cont de obicei sunt deschise de persoane fizice,
*ns uneori aa conturi sunt deschise i de persoane juridice. -obSnda pltit *n
baza acestor conturi este mai mic de cSt dobSnda depozitelor la termen.
@entru persoane fizice conturi de economii pot fi de diferite tipuri+
1) cont de economii cu cStigA
2) cont de economii cu destinaie specialA
3) cont de economii la termenA
4) cont de economii curent.
"mportana conturilor de economii pentru banca const *n faptul c prin
intermediul lor bncile mobilizeaz mijloacele bneti disponibile ale populaiei i
le transfer *n capital productiv.
3n condiiile concurenei practica bancar internaional a generat forme noi
ale depozitelor care acord clienilor comoditi suplimentare i mresc lichiditatea
mijloacelor bneti depuse.
-e eemplu contul ATS % cont de economii din care banca automat transfer
mijloace *n contul curent al clientului, *n cazul cSnd *n contul curent s!a creat
situaia overdraft Msoldul este mai mic decSt limita minim stabilit *n contractN.
: alt variant a contului de economii de acest gen este contul cu
transferarea mijloacelor bneti *n contul curent sau contul de cecuri a clientului *n
baza apelului telefonic al clientului.
1ontul de economii cu pli prioritare % posesorul unui astfel de cont d
ordin bncii de a efectua periodic *n termeni strict stabilii decontri *n scopul
onorrii unor obligaiuni a clientului.
@rintre conturile depozitare deschise agenilor economici se includ conturi
depozitare ale pieei monetare ))-A Mmone= mar0et deposit accountN % cont *n
care se depun mijloace bneti pe o perioad de cSteva zile, sptmSni, luniA cont
34
cu dobSnd variabil i destul de competitiv pentru atragerea mijloacelor bneti a
clienilor.
1. .asno 5#L, p. #8&9 afirma ca apariia acestor conturi a fost condiionat i
cauzat de activitatea instituiilor financiare mari care au *nceput s creeze fonduri
investiionale pentru procurarea hSrtiilor de valoare pe termen scurt cu o dobSnd
mai ridicat.
@articularitile acestor conturi sunt+
1) rata dobSnzii la aceste conturi se schimb sptmSnal dependen de
modificarea ratei profitabilitii la alte instrumente ale pieei
monetareA
2) nu este stipulat termenul de pstrare a mijloacelor bneti, banca poate
cere o *ntiinare prealabil Me. pSn la 7 zileN privind ridicare
mijloacelor bneti din contA
3) aceste depozite sunt asigurate de corporaia federal de asigurarea
depozitelorA
4) deintorul acestui cont poate efectua < pli lunar % 8 decontri prin cec
i 8 decontri prin apel telefonic. ,u sunt stabilite restricii *n cazul
ridicrii mijloacelor bneti prin pot sau prezentrii deintorului
la banc.
Eistena unui cont bancar reprezint baza relaiilor contractuale *ntre client
i banca. -in aceste considerente bncile acord mult atenie *ntrebrilor de
procedur legal de deschiderea, deservirea i *nchiderea contului. @rocedura
deschiderii contului depozitar pentru persoane fizice trebuie s *nceap cu
clarificarea caracterului i situaiei financiare solicitantului.
Trebuie s fie petrecut o conversaie *n cadrul creia se va stabili+
1 dac este solicitantul persoana care se prezintA
2 are rost sau nu s i se deschid anume tipul solicitat de contA
3 dac contul se deschide *n favoarea unei persoane tere se clarific
are sau nu are solicitantul *mputernicirile necesare A
4 se stabilesc coordonatele solicitantului.
35
3n unele cazuri banca poate solicita recomandri din partea altor clieni.
Solicitantul *ndeplinete cererea *n care indic datele personale necesare i
formularul cu specimenul de semntur.
-ac contul va fi utilizat de mai multe persoane solicitantul *ndeplinete un
mandat prin care *mputernicete aceste persoane s acioneze din numele lui.
-ac banca consider informaia primit suficient clientului i se deschide
contul cu *nmSnarea carnetului de cecuri sau libretul de economii i i se aduce la
cunotin regimul contului i suma comisionului *ncasat pentru diferite servicii.
1ontul poate fi *nchis la decizia clientului sau a bncii. -ac iniiativa
aparine clientului el trebuie s prezinte o cerere i s ridice toate mijloacele
bneti din cont *n forma de numerar sau ce.
-ac se *nchide un cont la termen sau de economii banca poate cere o
*ntiinare prealabil de lichidare a contului sau poate s plteasc suma de bani cu
un discont.
-ac contul se *nchide din iniiativa bncii, banca trebuie s eplice
motivele i s acorde clientului timp pentru rezolvarea problemelor financiare.
3n cazul *nchiderii unui cont pentru agenii economici procedura *ncepe cu
clarificarea statului juridic al solicitantului i cptarea informaiei necesare despre
conducerea agentului economic.
36
CAPITOLUL III. *O+ALIT#&I + UTILI/A$ A B!"ICIILO$
B#!CII
0.-. Utilizarea (ene)iciilor (ncii
1onform legii instituiilor financiare 5&, p. 79 bncile pot desfura,
urmtoarele activiti+
1) acceptarea de depozite Mpltibile la vedere sau la termen etc.N cu sau fr
dob*ndA
2) acordarea de credite Mde consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept
de regres,
finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.NA
3) *mprumutarea de fonduri, cumprarea ori v*nzarea, *n cont propriu sau *n
contul
clienilor Mcu ecepia subscrierii valorilor mobiliareN, de+
1- instrumente ale pieei financiare Mcecuri, cambii i certificate de
depozit etc.NA
2-futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele
dob*nziiA
3- instrumente privind rata dob*nziiA
4- titluri de valoareA
4) acordarea de servicii de decontri i *ncasriA
5) emiterea i administrarea instrumentelor de plat Mcri de credit sau de
plat, cecuri de
voiaj, cambii bancare etc.NA
6) cumprarea i v*nzarea banilor Minclusiv a valutei strineNA
7) leasing financiarA
8) acordarea de servicii aferente la creditA
9) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu ecepia celor
de la lit. aN i bNA
37
operaiuni *n valut strin, inclusiv contracte futures de v*nzare a valutei
strineA
10) acordarea de servicii fiduciare Minvestirea i gestionarea fondurilor
fiduciareN, pstrarea
i administrarea valorilor mobiliare i altor valori etc.A
11) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i
acordarea de consultaii
privind investiiileA
12) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu
aciuniA
13) orice alt activitate financiar permis de .anca ,aional.
.eneficiile bancare constituie partea cea mai importanta pentru activitatea
bancii, respectiv, pe seama acestora banca *si poate *ndeplini functia de creditare
care reprezinta sursa principal de venit pentru banca comerciala, afirma S.
Jaftoniuc 588, p. ;>9.
,oiunea de credit se definete printr!un raport de interese bneti ce apare *ntre
o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord pe un termen prestabilit
altei persoane numit debitor, un *mprumut de bani, cu o dobSnd stabilit *n
funcie de riscul pe care i!l asum creditorul sau de reputaia debitorului.
/. Xurlic 5&&, p. 6#;9 con&ider c' Creditul bancar este *mprumutul
bnesc acordat solicitanilor Mageni economici sau persoane fiziceN de ctre
instituiile specializate ! denumite instituii bancare ! sub form bneasc, pentru
un timp determinat, ce va fi rambursat *n viitor, la o anumita dat, fiind *nsoit de
dobSnd.
Autorul /. -edu, -.56L, p. >69 ne ofer o alt definiie a creditului+ Creditul *n
tiina economic se determin ca o circulaie a capitalului de *mprumut, oferit
debitorului cu condiii de rambursare i plat *n termen.
Sistemul de credit se caracterizeaz prin totalitatea instituiilor bancare i
creditare cu drept de a organiza i a eecuta operaiunile de creditare *ntr!o anumit
ar la o anumit etap a dezvoltrii economice. @rin sistemul de creditare se
sub*nelege totalitatea elementelor ce determin organizarea procesului de
38
creditare Mmetodologia si tehnologiaN, precum i reglementarea acestuia *n
conformitate cu principiile i normele de creditare.
.anca central are un rol important *n organizarea operaiunilor de creditare
deoarece, conform legislaiei statului, ea este banca ce acorda credite de ultim
instan statului i bncilor comerciale, considera ?. "oncescu 5;6, p. #LL9. -e
asemenea, banca central elaboreaz i supravegheaz politica monetar!creditar a
statului. .anca central va majora sau va micora ! la necesitate ! volumul
creditrii economiei naionale prin manevrarea ratelor de baz ale creditelor
acordate bncilor comerciale, cSt i prin diverse instrumente ale politicii monetar!
creditoare. 'tilizarea corect a resurselor bancare, *n funcie de evoluia, de durata
si de conjunctura economiei, va permite creditului eercitarea rolului de factor
mobilizator, dar si de reglare a vieii economice.
(olul bncilor comerciale const *n faptul c ele acord mijloace bneti
Mnecesare economiei naionaleN sub form de credite bancare.
Analiz*nd datele din tabel, putem observm utilizarea resurselor de creditare de
ctre .1 4'niversalban0V SA. @onderea portofoliului de credit eliberat de .anc
reprezint aproimativ ; O fa de alte bnci MAnea #, Tabelul A. #.#N.
@entru a putea regla corect resursele de care dispune banca comerciala trebuie
evideniate i analizate urmtoarele particulariti specifice ale creditului bancar+
1- obiectul creditului bancar este reprezentat de disponibilitile bneti sub
form de moned fiduciar sau moned scripturalA
2- participanii MsubieciiN creditului bancar sunt+ cel ce acord creditul, numit
creditor MbancaN i cel care primete i folosete creditul, numit debitor Mageni
economici, populaia, statul, alte bnci i instituii financiareNA
3- scadenta Y momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea cre!
ditului. ?a stabilirea scadenei bncile comerciale iau *n considerare activitatea
debitorului, afacerea propriu!zis, alte condiii.
4- asigurarea creditului, format din bunuri ce se constituie la dispoziia sau
solicitarea creditorului sau a unui ter pentru a asigura *ndeplinirea de ctre debitor
a obligaiunii de rambursare a sumei creditului, achitrii dobSnzilor i a taelor de
39
creditA
- dobSnda este reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor
creditorului su pentru *mprumutul acordat pe un termen determinat si pentru riscul
asumat de acesta *n caz de neonorare a obligaiunilor de credit.
@erioada contemporan poate fi caracterizat prin epansiunea creditar a
bncilor prin instrumente inovaionale *n segmentele pieei, care cSndva preau
chiar inaccesibile. Acest proces se caracterizeaz *n primul rSnd prin apropierea
maim a resurselor bancii de nevoile financiare ale clientului i ajustarea
armonioas cu fluul su de numerar.
@entru a utiliza cit mai eficient beneficiile bancare, banca comerciala este
nevoita sa se conduca dupa o anumita politica creditara care ar permite o utilizare
cit mai profitabila a resurselor disponibile. @olitica de credit stabilete obiectivele
i prioritile activitii creditare a bncii, mijloacele i metodele de realizare a
acestora precum i principiile i schema organizrii procesului de creditare. @olitica
de credit creeaz baza procesului de creditare a bncii *n concordan cu strategia
i activitatea acesteia fiind condiia necesar *n cadrul elaborrii procedurilor i
standardelor ce reglementeaz procesul de creditare.
Ea este strategia i tactica bncii *n domeniul operaiunilor de creditare fiind
stabilit de ctre banc *n baza legislaiei *n domeniu.
Astfel politica de creditare a bncii trebuie+
1- S stabileasc cum va fi organizat serviciul de creditareA
2- S stabileasc diferite niveluri de delegri funcii i responsabilitiA
3- S stabileasc comitetul de creditare i funciile luiA
4- S descrie procesul de aprobare a credituluiA
@olitica de credit determin direciile de baz ale activitii de credit. Ele la
r*ndul su pot fi tratate drept o sistem de realizare a direciilor adoptate ale
politicii de credit. @olitica de credit trebuie s releve urmtoarele elemente de baz+
1- organizarea activitii creditareA
2- gestiunea portofoliului creditarA
3- controlul asupra creditriiA
40
principiile de determinare a competenelorA
1- criteriile generale de selectare a creditelorA
2- limitele pe direcii separate de creditareA
3- principiile monitoringului creditarA
4- formarea fondului de risc.
3n compartimentul aferent portofoliului de credite urmeaz a fi incluse
limitele i normativele ce determin mrimea acceptabil a riscului aferent unui
client sau unui grup de clieni ce acioneaz *n comun. @e lSng toate acestea banca
este *n drept de a stabili limita total a creditelor acordate persoanelor fizice,
determinSnd aceast sum *n corelaie cu capitalul propriu al bncii.
?a etapa actual .1 4'niversalban0V SA clasific creditele bancare dup
urmtoarele criterii+ dup termenul de acordare a creditului, beneficiarul creditului,
destinaia, unitatea monetar+
1- 1n )uncie de termen .anca acord+
1- credite pe termen scurtA
2- credite pe termen mediuA
3- credite pe termen lung.
-ac s analizm datele din tabel atunci observam soldul creditelor eliberate *n
economie, observm c cele mai multe credite s*nt eliberate pe termen lung, durata
ce depete & ani, pentru c *n ultimul timp populaia i!a credit pentru locuine,
dac *n 6$$& cifra dat reprezinta ; $6&,& mil. lei *n 6$$L a constituit #$ #>8 mil.
lei. )ajorarea dat se observ i la credite eliberate pe termen scurt i mediu. 3n
6$$& credite pe termen scurt au fost eliberate 6 ;;6,8 mil. lei *n 6$$> s!a majorat
cu 8 L88,< mil. lei, iar *n 6$$L a sczut p*n la & 8<;,< mil. lei MAnea #, Tabelul
1. #.6N.
1- 1n )uncie de (ene)iciarul creditului, .anca acord credite+
1-Agenilor economici, cu statut juridic diferit se acord creditul pentru
majorarea capitalului circulantA creditul investiional.
)odul de rambursare a creditelor acordate agenilor economic i achitarea
dob*nzii este stabilit *n conformitate cu politica .ncii, cu posibilitile financiare
41
ale debitorului i cu valoarea creditului acordat, fiind+ integral la scaden sau *n
rate lunare, trimestriale, sau semestriale.
3n funcie de valoarea creditelor pot fi asigurate cu gaj, sau cu alte forme de
asigurare.
1- @opulaiei s*nt acordate+ credit de consumA credit acordat pentru
procurarea autoturismelorA creditul ipotecar.
2-1reditul interbancar este creditul acordat altor bnci comerciale de pe
piaa local. Aceste credite, s*nt acordate pe termen scurt+ de la o zi p*n la
c*teva luni. 1reditele acordate pe o singur zi s*nt creditele overnight. 1reditele
interbancare se asigur cu valori mobiliare de stat sau cu mijloacele bneti din
contul corespondent al bncii debitoare sau alte forme de asigurare.
(ambursarea creditelor interbancare se efectueaz la scaden creditului, *n mod
integral, sau *n rate lunare, fiind *nsoite de dob*nd aferent.
2- 1n )uncie de unitatea monetar, .anca acord credite *n moned
naionalA *n valut.
Autorii romSni au formulat o definiie ampl care conine informaia prin
care din start se *nelege, c creditul bancar este clasificat dup mai multe criterii.
Credit de consum reprezint v*nzarea cu plat *n rate a unor bunuri de consum
personal, de folosin *ndelungat i de mare valoare Mmobil, articole de uz casnicN
consider ,. -ardac, T. .arbu 567, p. #<;9.
3ntre creditul de consum i creditul bancar eist str*nse legturi, *n sensul
unor raporturi de determinare. @entru plata *n rate, comercianii recurg la credite
bancare.
Creditul oli!atar reprezint resursele mobilizate de unitile debitoare
din economie, prin emisiunea de obligaiuni Mtitluri de valoare cu scaden mai
mare de # anN i plasarea acestora pe piaa primar de capital.
@ot fi emise obligaiuni pe piaa intern sau internaional cosider autorii
romSni ,. -ardac, T. .arbu 567, p. #<;9, obligaiuni municipale, obligaiuni
corporative, i obligaiuni eotice.
42
@rin definiia dat autorii romSni vor s spun c creditele pot fi acordate nu doar
persoanelor fizice, agenilor economici dar i statul emite obligaiuni pentru a
obine resurse financiare suplimentare, pentru a acoperi deficitul bugetar, de a
investi *n anumite sectoarea ale economiei.
Creditul ipotecar reprezint un credit garantat cu proprieti
imobiliare sub forma cldirilor M*n special, *n mediu urbanN sau de natura
terenurilor M*n mediul ruralN. @rin intermediul titlurilor de ipotec s*nt finanate
aproimativ <$ O din locuinele familiilor afirm A. Tob, A. )alai, -. Tob, 5&$,
p. #>;9.
@entru a minimiza riscurile in procesul de creditare si pentru a obtine un
venit cit mai mare in baza reusrselor acordate, banca are nevoie de a intreprinde
anumite masuri pentru riscuri cit mai mici. 1ea mai eficienta masura de a minimiza
riscurile este gajul la credite.
Jajul este o garanie real *n al crei temei creditorul gajist poate urmri
bunul gajat av*nd prioritate fa de ali creditori, inclusiv fa de stat, la satisfacerea
creanei garantate.
Jajul sau amanetul este un contract accesoriu prin care datornicul remite
creditorului sau un lucru mobil pentru garantarea datoriei. (ezult c poate fi
obiect al gajului at*t un bun mobil corporal c*t i un bun mobil incorporal, o
crean pe care debitorul o are *mpotriva altei persoane.
,oiunea de gaj este folosit *n mod curent pentru a desemna at*t contractul
de gaj, dar i dreptul real ce ia natere ca urmare a *ncheierii contractului de gaj, i
*n acelai timp bunul ce face obiectul gajului.
Jajul desemneaz, *n acelai timp, convenia dintre pri, dreptul
creditorului gajist i obiectul asupra cruia s!a constituit garania.
Av*nd *n vedere faptul c aceast garanie este constituit de debitor sau de
un ter, precum i faptul c eist gaj cu sau fr deposedare, unii autori prefer
definiia dat de *. +atra, C. +atra ,-., p. "-$/ , potrivit creia Z!a"ul
este un contract prin care debitorul sau un ter se deposedeaz de un lucru mobil
pe care *l afecteaz plii unei datorii, remi*ndu!l fie creditorului, fie unui ter,
care *l conserv pentru creditorV.
43
@ot fi date *n gaj+ banii numerar, aciuni, drepturi de autor, brevete de invenii,
mrfuri, drepturi succesorale, cu condiia c succesiunea s fie deschis i s
conin numai bunuri mobile.
/alabilitatea gajului depinde de valabilitatea obligaiei garantate prin gaj.
Jajul se constituie asupra unui bun mobil sau imobil, ori asupra unei universaliti
de bunuri mobile sau imobile. Jajul bunurilor imobile este denumit ipoteca.
Strategia de lunga durata pentru maimizarea profitului este indicata in planul
de afaceri elaborat de banca comerciala. @lanul de afaceri propune un cadru pentru+
1- analiza tendinelor actuale ale pieei i a competitorilorA
2- analiza poziiei pe pia a bncii i performana operaionalA
3- stabilirea obiectivelor pentru *mbuntirea performanelor i a profituluiA
panificarea utilizrii resurselor pentru a eploata oportunitile i a maimiza
profitul.
Activitatea de creditare implic un risc prin *nsui faptul c este foarte uor
s dai bani cu *mprumut, dar sunt situaii *n care este o art s reueti s!i
recuperezi, consider C. 0rigori ,--, p. "$1/.
(iscul de credit poate fi definit ca riscul *nregistrrii de pierderi sau al
nerealizrii profiturilor, ca urmare a ne*ndeplinirii de ctre client a obligaiilor
contractuale. @utem afirma c riscul descrie situaiile prin care factorii eterni sau
interni ai bncii acioneaz de o manier imprevizibil asupra valorii de pia a
acesteia.
-ecizia de creditare se bazeaz pe elemente de anticipare din activitatea
*mprumutatului Mrealizarea cash floPului previzionat i a unor indicatori
financiariN, ceea ce implic evaluarea riscului i acceptarea lui *n cunotin de
cauz. 3n consecin, riscul nu poate fi evitat, ci doar prevenit i diminuat.
3n acest sens, pe l*ng normele de prudenialitate i de limitare a riscului de
credit emise de .anca ,aional a (epulicii )oldova, fiecare societate bancar
reglementeaz i gestioneaz acest risc conform normelor i procedurilor proprii de
management al riscurilor. (iscul de credit *nglobeaz at*t riscul *n activitatea de
44
creditare propriu!zis, c*t i din alte tranzacii iniiate pentru clienii bncii, cum
sunt+ emiterea de scrisori de garanie, deschiderea Q confirmarea de acreditive,
scontarea unor efecte de comer prezentate de clieni, investiii *n aciuni i alte
valori mobiliare, alte faciliti acordate clienilor'
.anca ,aional limiteaz riscul de credit i prin intermediul indicatorului de
solvabilitate. @otrivit reglementrilor, limita minim a indicatorului, calculate ca
raport *ntre nivelul fondurilor proprii i epunerea net aferent activelor bilaniere
i elementelor din afara bilanului este de #6 O, iar cea calculat *n raport de
capitalul propriu >O. Astfel, pentru a se *ncadra permanent *n limitele stabilite de
.anca ,aional a )oldovei, bncile comerciale asigur evidena conturilor de
activ, *n special credite, pe entiti de risc.
-e eemplu, pentru un agent economic, se analizeaz distinct fiecare dintre
creditele angajate, evideniindu!se separat i toate creanele aferente.
.anca ,aionala stabilete gradele de risc de credit *n urmtoarele rubrici
distincte+
1. 1reditul standard ! 6 OA
2. 1reditul supravegheat ! & OA
3. 1reditul substandard ! 8$ OA
4. 1reditul compromise ! <$ OA
5. 1reditul dubios ! #$$ O.
3ncadrarea creditelor *n unul din gradele de risc menionate este *n funcie de
entitatea de risc creia i s!a acordat creditul sau de garaniile aferente. 3n general,
*ns, pentru creditele acordate agenilor economici, gradul de risc de credit este #$$
O, situaie *n care epunerea brut Mvaloarea creditului i creanelor aferenteN, este
egal cu epunerea net, deoarece ponderarea cu procentul aferent riscului de
credit nu diminueaz epunerea. -e aceea, pentru diminuarea epunerii nete, cea
care rezult din ponderarea cu gradul de risc de credit i se ia *n calcul la stabilirea
indicatorului de solvabilitate, foarte importante sunt garaniile date *n favoarea
bncii.
45
Analiz*nd ponderea portofoliului de credit la .1 Z)A".V S.A. observm o
creterea a portofoliului de credite *n 6$$< de 8 6;;,6 mil. lei fa de anul 6$$&,
major*ndu!se cu #6 O, astfel portofoliului de credite este *n cretere p*n *n anul
6$$L, care a sczut considerabil de la & $;#,L mil. lei *n 6$$> la ; 868,< mil.lei.
Aceast scdere poate fi eplicat prin influena crizei financiare globale, dar dac
s analizm reducerile pentru pierderi la credite acestea s*nt *n continu cretere, *n
6$$> constituiau 68<,# mil. lei iar *n 6$$L 886, & mil. lei, creterea se observ i *n
6$#$ i constituie ;8&,6 mil. lei. : dat cu influena crizei financiare banca se
protejeaz form*nd reducerile pentru pierderi la credite. 3n 6$#$ situaia se
*mbuntete portofoliul de credite crete p*n la & ;86,8 mil. lei, adic s!a majorat
cu # #$>,7 mil. lei. MAnea 6, Tabelul A. 6.#N.
)eninerea solvabilitii este o necesitate care asigur buna funcionare a
instituiei bancare, iar lipsa lichiditii sau imposibilitatea procurrii acesteia poate
echivala cu falimentul. (educerea semnificativ a rentabilitii pe perioada unui
eerciiu financiar nu conduce imediat la insolvabilitate, chiar dac pe termen lung
supravieuirea bncii poate fi repus *n cauz.
)ai multe bnci comerciale din (epublica )oldova utilizeaz, pe larg,
metoda scorurilor la evaluarea riscului unic de credit aferent unui credit acordat
Msau de acordatN unui client MsolicitantN consider ). Just 587,p.&79.
?uarea deciziei corecte de acordare a creditului reprezint un important
element al calitii portofoliului de credit al bncii. 3n condiiile actuale doar
cca.#$,8 la sut din specialitii bncii dein studii *n domeniul economiei, ceia ce
sugereaz faptul c marea majoritate a managerilor *nt*mpin greuti *n acordarea
creditelor i *n monitorizarea acestora. 'na din cauzele lurii deciziilor incorecte
de acordare a creditelor, este lipsa cunotinelor *n finane, credit, afaceri etc., ceea
ce reprezint un mare pericol de majorare a riscului de credit.
1lasificarea portofoliului de credite pe economie dup ramuri a *nregistrat
anumite schimbri pentru perioada 6$$&!6$$>, s!a micorat ponderea creditelor
acordate pentru industrie si comer cu # O *n 6$$> fa de 6$$<, a crescut ponderea
creditelor pentru investiii imobiliare, construcie i dezvoltare cu > O i a crescut
46
respectiv ponderea creditelor de consum cu & O. /aloarea creditelor pentru
agricultur i industria alimentar s*nt *n descretere dac *n anul 6$$& constituiau
6& O din totalul creditelor eliberate atunci *n 6$$> sau micorat cu ## O MAnea 6,
Tabelul A. 6.6.N.
3n acest scop, a fost elaborat modelul numit 41redit ScoringV, fiind adaptat
condiiilor i specificului de creditare practicabil *n (epublica )oldova.
Scoringul sau credit scoring este un algoritm prin care instituiile financiare
determin capacitatea unei persoane de a plti la datele scadente obligaiile
financiare, respectiv ratele la *mprumuturi, consider autorul romSn /. (adu 5&$, p.
6;79.
)odelul elaborat a fost propus spre testare *n unele dintre cele mai mari
bnci din (epublica )oldova. (ezultatele implementrii modelului Z1redit!
ScoringV *n practica s*nt urmtoarele+ rapiditatea evalurii i lurii deciziilor de
creditA minimizarea creditelor acordate clienilor dubioiA scoaterea *n eviden a
factorilor negativi ce vor afecta calitatea *mprumuttoruluiA analiza unei game largi
de factori, ce determin calitatea creditului etc. )enionm, c *n condiiile actuale,
cSnd majoritatea managerilor i eecutorilor a bncilor nu au o practic i
eperien *n domeniul financiar, utilizarea acestui model este destul de binevenit.
3n opinia autorilor A. Tob, A. )alai, -. Tob 5&;, p. 66#9 modelul 41redit!
ScoringV se bazeaz pe evaluarea a ; grupuri de factori+ date generale despre
solicitantA capacitatea de plat i rentabilitatea afacerii de creditA bunurile deinute
*n proprietate i posibilitile de asigurare a creditului.
)odelul 41redit ScoringV este pus *n aplicare *n a doua jumtate a secolului
[[ *n S'A i implic *n sine constituirea unui sistem de cuantificare i ierarhizare
a tuturor condiiilor i premiselor de luare a deciziilor aferente operaiunii de credit
fiecrui factor i se va acorda un punctaj de la $ pSn la #$ *n funcie de importana
factorului. 1umularea punctelor d posibilitate de a clasifica solicitantul de credit
*n una din cele cinci categorii de risc, de asemenea, d posibilitate eecutorului de
a lua decizia privind suma creditului.
47
3n procesul de creditare sau de acordare de *mprumuturi cel mai important factor
decizional este capacitatea de rambursare a sumelor *mprumutate. Acest factor este
diferit pentru fiecare persoana ! de aceea fiecare persoana are un anumit scoring.
-e multe ori eista o confuzie *ntre garaniile aferente unui *mprumut i
capacitatea de rambursare.
1 Jaraniile reprezint un element de confort pentru o instituie financiar *n
sensul c atunci c*nd persoana nu mai poate plti ratele, instituia are dreptul de
eecutare a acelor garanii i *n consecin acoperirea sumelor *mprumutateA totui,
pentru banc este important *n primul r*nd capacitatea de rambursare a clientului
MscoringulN afirm autorii romSni S. Jrin, ?. Jruia 58<, p. 66<9.
2 Scoringul folosete anumite modele matematice ! denumite i score
card ! pentru determinarea capacitii de plat i respectiv a riscului asociat. Aceste
modele matematice ! care s*nt *n general destul de complicate !
folosesc un numr de &!#& parametri i iau *n considerare date statistice din anii
anteriori cu privire la rambursrile sumelor *mprumutate. @e baza acestor statistici
se determin probabilitatea de neplat la timp a sumelor M*n englez Rprobabilit= of
defaultRN.
1 1u c*t probabilitatea de neplat este mai mare, cu at*t riscul persoanei
este mai mare i cu at*t costul creditului Mdob*ndaN este mai mare.
-e asemenea, dac riscul depeste un anumit nivel, atunci instituia
financiar refuz acordarea creditului.
2 Scoringul este un instrument absolut necesar bncilor *n aprobarea creditelor,
av*nd *n vedere c acestea acord zeci i sute de mii pe imprumuturi pe an. 3n acest
sens, scoringul reprezint o regul uniform de evaluare i aprobare a acestora.
Analiza Scoringului se poate efectua at*t la acordarea unui credit nou c*t i *n
cazul refinanrii iar metoda de analiz difer de la o instituie financiar la alta.
1redit Scoringul se bazeaz pe un principiu simplu care trateaz identic at*t
solicitanii noi c*t i pe cei vechi. Astfel, sistemul va considera ca modelul de
comportament al clienilor noi va fi identic cu comportamentul clienilor vechi. 1u
48
c*t o instituie financiar cunoate mai bine at*t clienii eisteni c*t i potenialii lor
clieni, cu at*t va putea evalua mai bine riscurile la care se epune.
Scoringul este una din cele mai bune metode de evaluare a profilului de risc
al aplicantului, i confera creditorilor posibilitatea de a construi o relaie sntoas
cu proprii clienti oferind informatii etrem de importante inainte de semnarea
contractului de credit, consider /. Xurlic, /. 1ocri 5&&, p. #>#9.
Scorin!ul !eneric este o metod aproimativ de analiz a unui numr
reprezentativ de persoane, sau clienti, care au *n comun anumite caracteristici
dorite de creditori+ aparin unei anumite zone geografice, au veniturile *ntre anumii
parametri. -at fiind c este un tip de analiz mai generic, el se adreseaz unui
numr mare de credite i domenii de activitate. -in acest motiv, este ideal pentru a
estima profilul de risc a potenialilor clieni dintr!o nou pia.
Scorin!ul speci#ic este mult mai precis i mai relevant dec*t Scoringul
generic deoarece are la baz informaiile deinute de instituie despre propriii
clieni. Este utilizat pentru analiza profilului de risc la aplicanii noi, dar mai ales
pentru identificare clientului ideal pentru un anumit serviciu sau produs.
Scorin! simplu % anchete cu variante de rspuns, asociate cu anumite
puncte. @entru fiecare rspuns, debitorul potenial acumuleaz puncte i dac
punctajul total depete o anumit limit, atunci decizia privind acordarea
creditului este pozitiv, *n caz contrar % negativ. 3n faa anchetelor *n cauz se
pune o singur sarcin % de a separa c*t mai corect Mcu greeli minimeN, pe baza
unui set de criterii prestabilite, debitorii poteniali insolvabili de cei solvabili.
@entru rezolvarea acestei probleme, poate fi utilizat modelul de scoring liniar,
afirm /. -edu 56L, p. #&&9.
"deea general rezid *n faptul c s*nt selectai i utilizai un set de
indicatori rele#ani de apreciere a riscului de credit relativ unui agent
economic. 2iecarui indicator 4iV se asociaz un puncta2 maxim admi&ibil.
'lterior, domeniul admi&ibil de #ariaie al fiecarui indicator este fragmentat
*n &ubdomenii, crora li se atribuie, *n ordine progresiv sau degresiv, c*te un
puncta2 efecti# aferent MnotN.
49
2inalitatea metodei este reprezentat de un indicator sintetic agregat, denumit
generic, credit!scor.
Creditul-&cor va fi suma valorilor tuturor acestor punctaje efective, *n
funcie de nivelurile corespunztoare ale fiecrui indicator.
1a urmare a aplicrii analizei discriminante, se obine pentru fiecare
*ntreprindere un scor Z\V, funcie liniar de un ansamblu de rate. -istribuia
diferitelor scoruri permite distingerea *ntreprinderilor sntoase de cele *n
dificultate.
Scorul Z\V atribuit fiecrei *ntreprinderi se determin cu ajutorul funciei+
\ ] a## ^ a66 ^ a88 ^ __. ^ ann
(3.1)
unde:
1- reprezint ratele implicate *n analizaA
2- a reprezint coeficientul de ponderare al fiecrei rate.
@e linga activitatea de creditare banca mai foloseste beneficiile sale pentru
optiuni cu #aluta.
3peraiunile #alutare efectuate de bncile comerciale sunt+
1) operaiuni pasive
2) operaiuni active
3) operaiuni etrabilantiere
4) operaiuni de transfer valutar.
(ncile 4n operaiunile #alutare &e afl pe dou poziii'
9. 5in nume propriu bilantier!
1. atragerea de resurse *n valut sub form de depoziteA
2. acordarea de credite *n valutA
3. cumprarea vSnzarea de valut pe piaa interbancar pentru necesiti
propriiA
4. efectuarea de transferuri valutare din numele i pe cont propriuA
5. operaiuni de speculaie valutar
50
5in numele clientului extrabilantier!
1. gestiunea operaiunilor de eport!import a clientuluiA
2. vSnzarea!cumprarea de valut *n numele i pe contul clientuluiA
3. efectuarea plilor internaionale la necesitatea clientuluiA
4. consultan cu privire la vSnzarea ! cumprarea de valut, cu privire la cursul
valutarA
5. garantarea i emisiunea documentelor de plat internaionale *n favoarea
clientuluiA
6. serviciul de dealing valutar.
: alta activitate in baza beneficiilor bancare este leasingul. ?EAS",J'?
este o form specific de creditare a mainilor i utilajelor, cumprate de ctre
locator pentru locatar *n scopul utilizrii lor *n sfera de producie, cu deinerea
dreptului de proprietate de ctre locator pe toat perioada contractat.
3(I6C76 ale lea&ingului
! mijloacele de transport, televizoarele, compleele tehnologice i echipamentele,
calculatoarele, liniile de fabricaie, congelatoarele de producie etc.
)8(I6C9II
1- :ocatorul este persoana fizic sau juridic care practic activitate de
*ntreprinztor i care procur cu titlu de proprietate echipament de la un anumit
vSnztor MfurnizorN, pentru a!l da *n chirie. 1a locatori pot fi companiile de leasing
i bncile comerciale.
2- :ocatarul este persoana fizic sau juridic care practic activitate de
*ntreprinztor i care ia *n posesiune i *n folosin temporar, *n baz de contract
de leasing, echipamentul comandat la alegerea sa direct de la vSnztorul
MfurnizorulN indicat de el.
+%;7ICI+%<9I indireci
! bncile, care au rolul de creditor al companiilor de leasing i totodat joac rolul
unui garant al afacerilor de leasingA
51
! companiile de asigurare, care asigur creditele acordate pentru procurarea
utilajelor contra riscurilor posibile de nerambursare a plilor ctre locatar
locatorului i, de asemenea, pot s efectueze asigurarea obiectului leasinguluiA
! firmele de bro0eri MdealeriN i alte firme ce ofer servicii de intermediere.
?easingul este un pas *nainte *n finanarea *ntreprinderilor care doresc s *i
achiziioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Aceast
tehnic de finanare ce presupune un risc ridicat, vine s dea satisfacie agenilor
economici care nu pot s obin credite, dar au nevoie de resurse bancare, ori nu
vor s!i greveze bunurile mobile i imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri,
sarcini care afecteaz dinamismul specific domeniului comercial.
?easing este cuvSnt de origine englez, derivat de la verbul 4to leaseV ! a lua
i a da bunuri *n folosin temporar. 3n S'A contractul numit ZleaseV desemna
locaiunea bunurilor imobile. Elementul principal era eploatarea unui imobil de
ctre un neproprietar. Spre deosebire de simpla locaiune, care d natere doar la
drepturi personale, vechiul contract de ZleaseV presupunea transferul unor drepturi
reale pe o perioad fi de timp, *n schimbul unor redevene. 'lterior termenul a
*nceput s fie folosit i cu referire la alte operaiuni de *nchiriere, avSnd ca obiect
bunuri mobile.
Termenul de dare *n folosin era aproape egal cu termenul lor de eploatare
1onform legislaiei (epublicii )oldova, leasingul este operaiunea prin care o
parte, denumit locator, transmite celeilalte pri, denumite locatar, contra unei
pli periodice, denumite rat de leasing, dreptul de posesie i folosin al unui bun
al crui proprietar este, pentru o perioad determinat de timp. ?easingul ! prin
natura sa juridic ! este un contract comple, reprezentSnd o *mbinare a mai multor
tehnici juridice *ntr!un cadru unitar. (olul finanatorului este de a finana afacerea,
ceea ce permite acestuia s cedeze contractul su, dac circumstanele o cer. Astfel,
din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract comple care permite
unei persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul, cu
posibilitatea de a!l cumpra la un pre rezidual. -in punct de vedere economic,
leasingul constituie o operaiune de finanare *n care finanatorul asigur fondurile
52
necesare pentru *ntreaga investiie.
,oiunea de leasing *n contetul vieii economcie nu va fi nicidecum
utilizat ca o interpretare unitar i din aceast cauz o definiie acceptat de toi
teoreticienii de seam ai acestui instrument de finanare nu se va gsi *n literatura
de specialitate. 1aracterul variat al contractelor de leasing, de la cele de *nchiriere
i arendare pSn la cele de vSnzare, imprim un grad de dificultate deosebit
conceperii unei definiii tiinifice unitare unanim acceptate de ctre teoreticienii
proemineni ai acestui segment de cunotine.
Leasin!ul reprezint achiziionarea de ctre o societate specializat
MfinanciarN de la furnizori, a unor bunuri i *nchirierea acestora unor beneficiari
Mcare nu dispun de resursele bneti necesare achiziionrii lor de la furnizorN.
3nchirierea se efectueaz pe o perioad dat, pe baza unui contract ce stipuleaz
condiiile de plat, cuantumul ratelor, obligaiile prilor i condiiile de transfer a
bunului *n proprietatea beneficiarului la opiunea acestuia consider )asson `. 5;;,
p.#;$9
1onform altor autori, Zleasin!ul reprezint o form de *nchiriere a unor
maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri, *ntreprinderilor care, *n
general nu dispun de suficiente fonduri proprii ori *mprumutate, pe o anumit
perioad, cu condiii de plat i utilizare clar stipulate *ntr!un contract ce constituie
suportul juridic al aciunii.V
3ntr!o alt accepiune, Zleasin!ul este o form de comer i finanare pentru
locaie M*nchiriereN de ctre societi financiare specializate *n aceste operaiuni, a
unor maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri, *ntreprinderilor a cror
motivaie s recurg la aceast tehnic de comer rezid din specificul unor
operaiuni pe care le realizeaz Mpe termen scurt i nerepetabileN sau *n faptul ca nu
dispun de suficiente fonduri proprii sau *mprumutate pentru a le cumpraV.
Alt abordare prezint leasin!ul ca i form de dare *n folosin, contra
unei tae, a mainilor, utilajelor, mijloacelor de transport i a altor bunuri mobiliare
sau imobiliare, unor *ntreprinderi care nu dispun de resursele financiare necesare
achiziionrii lor pe o perioad determinat, *n condiiile de plat i utilizare
53
precizate *n contract, afirma 1. Juu 58L, p. #&9.
-in alt punct de vedere Zleasin!ul este o cumprare, cu scop de *nchiriere,
urmat de o *nchiriere *n scop de vSnzareV.
@rin urmare, putem constata c leasingul este tratat *n literatura de
specialitate din trei puncte de vedere+
1. 1ea mai larg definiie ine de noiunea de leasing ca instrument financiar
folosit pentru asistena *n obinerea necesarului de investiii pentru achiziionarea
de fonduri fie, punSndu!se pe primul plan lipsa de investiii de ctre antreprenor
sau procurarea i eploatarea utilajelor i produselor performante, conservSnd
capitalul.
2. : alt abordare definete leasingul ca instrument folosit de unele
*ntreprinderi productoare de mijloace de producie *n scopul de a vinde aceste
fonduri fie.
3. : alt viziune pune pe primul plan activitatea antreprenorial a
finanatorului, care unete aceste dou pri, numite locatar i locator.
'n alt gen de activitate a bancii comerciale unde se folosesc beneficiile
acesteea este Factoring-ul. 3n economia de pia, se utilizeaz o multitudine de
activiti, servicii, mecanisme, instrumente financiare *n vederea asigurrii
*ncasrii plilor integral i la timp pentru mrfurile produse i livrate. 3n cadrul
acestor activiti, practica internaional a relaiilor financiare i de credit
evideniaz aplicarea operaiunilor de factoring, ca instrument util de finanare pe
termen scurt a unor tranzacii comerciale, afirm 1. Jrigori 5;7, p. 6<>9.
.anca accept s finaneze operaiunile de factoring, dac debitorii
McumprtoriiN dispun de aceleai condiii ca i aderentul MfurnizorulN, deci dein o
stare financiar i o istorie de credit impecabil *n banca respectiv.
-in punct de vedere teoretic, capitalul bancar *ndeplineste urmatoarele
functii+
1-protejeaza deponentii *n eventualitatea insolvabilitatii si lichidarii
bancii
54
absoarbe pierderile neanticipate pentru a mentine ncrederea, ast!el ca n
conditii de stres, banca sa"si poata continua acti#itatea$
1- ser#este la ac%i&itionarea de cladiri si ec%ipamente pentru
des!asurarea acti#itatii$
2- ser#este ca o limita impusa ('orma (oo)e) pentru
e*pansiunea ne+usti!icata a acti#elor.
,ractic, prima !unctie este de+a depasita ca urmare a constituirii
-ondului de .arantare a depo&itelor n sistemul bancar.
/ doua !unctie este putin e*a0erata. 1ulte acti#e ce par a !i slabe pot
!i eliminate cu putine pierderi de catre un mana0ement competent. 2n plus,
!ondurile de risc si pro#i&ioanele i permit bancii sa"si continue acti#itatea n
perioade di!icile p3na c3nd ni#elul si !lu*ul c3sti0urilor este restabilit,
considera autorii /. 4iaconescu, .%. 1anolescu 546, p. 1636.
'u marimea capitalului scapa bancile de !aliment. -alimentul bancilor
a !ost consecinta unui mana0ement de!ectuos, materiali&at n pierderi mari
din mprumuturi si lic%iditati insu!iciente determinate de retra0erea masi#a
a deponentilor ca urmare a ine*istentei unui sistem de 0arantare a
depo&itelor. ,ractic, se poate a!irma ca, ni#elul capitalului bancar nu este
le0at cau&al de !alimentul bancilor.
/ treia !unctie este mai re&onabila dec3t pare, !iind determinata de
necesitatea crearii conditiilor pentru derularea acti#itatii. ,ractic, nu
deponentii trebuie sa !ie cei care sa !urni&e&e !onduri pentru desc%iderea
unei banci sau a altor unitati, precum si a dotarilor a!erente bancii.
3.2. 2olutia (ene)iciilor (ancare pe timp de criz i ge'tiunea
capitalului
55
1riza economic mondial a lovit dur economia (epublicii )oldova *n anul 6$$L
i a demonstrate vulnerabilitatea noastr fa de ocurile economice eterne.
-iminuarea cererii eterne i reducerea cu 8$.$ la sut a volumului remiterilor de
peste hotare au generat presiuni semnificative asupra cursului de schimb al
monedei naionale i au sugrumat cererea intern i consumul populaiei. /eniturile
bugetare s!au micorat semnificativ, *n principal din cauza diminurii veniturilor
din tae vamale i T/A, astfel *ncSt la sfSritul anului 6$$L deficitul bugetar a
constituit <.L la suta din produsul intern brut M@".N. ?a rSndul su @". a sczut cu
<.$ la sut *n termeni reali. "nflaia anual de $.; la sut din anul 6$$L a fost
determinat *n mare parte de contractarea drastic a activitii economice i de
reducerea puterii de cumprare a populaiei. AvSnd *n vedere restriciile fiscale
semnificative din anul 6$$L, cauzate de deficitul fiscal alarmant, unica soluie
pentru sprijinirea imediat a economiei aflate *n cdere era relaarea politicii
monetare. Astfel, .anca ,ationala a )oldovei a injectat lichiditi semnificative de
cca 6.6 mlrd. lei *n sectorul bancar prin reducerea nivelului rezervelor minime
obligatorii de la #7.& pSn la >.$ la sut i a diminuat rata de baz Mrata dobSnzii
pentru principalele operaiuni de politic monetar pe termen scurtN de la #6.& pSn
la &.$ la sut. .anca ,ationala a )oldovei a acordat bncilor credite *n sum de
#.< mlrd. lei pentru majorarea lichiditii i asigurarea integritii sectorului bancar
i a vrsat pe pia lichiditi suplimentare *n sum de #.; mlrd. prin procurarea *n
luna decembrie 6$$L de pe piaa valutar a cca ##<.; mil. dolari S'A. @rin aceste
aciuni .anca ,ationala a )oldovei a urmrit asigurarea stabilitii sectorului
bancar i susinerea creditrii sectorului real, inclusiv prin reducerea ratelor
dobSnzilor la depozite i credite. 3n anul 6$#$ am fost martorii unei reveniri
spectaculoase i peste ateptri a economiei. @". a crescut *n termeni reali cu <.L la
sut, astfel *ncSt economia naional s!a apropriat de nivelul su potenial de
dezvoltare.
1riza a afectat sectorul bancar *n mod indirect. 1ontracia economic din
anul 6$$L a cauzat sporirea semnificativ a ponderii creditelor neperformante *n
totalul portofoliului de credite de la &.L pSn la #<.; la suta. Sporirea brusc a
56
riscului de credit a determinat bncile s!i restrSng activitatea de creditare i s
majoreze semnificativ fondul de risc pentru acoperirea pierderilor din credite. 1a
rezultat, sectorul bancar a *ncheiat anul 6$$L cu o pierdere net de #78.$ mil. lei,
dei unele bnci au *nregistrat profit chiar i *n acel an.
3n anul 6$#$ sectorul bancar i!a revenit din criz, odat cu recuperarea
economiei naionale. @ortofoliul de credite a crescut cu 8.# mlrd. lei, sau cu #8.7 la
sut. /olumul creditelor noi acordate a crescut cu <;.& la sut comparativ cu anul
6$$L. /olumul total al depozitelor atrase a crescut cu 8.& mlrd. lei, sau cu #;.# la
sut. Este de remarcat faptul c rata medie ponderat a creditelor *n moneda
naional a sczut *n anul 6$#$ de la #>.<8 pSn la #;.7< la suta, iar rata la
depozitele atrase *n lei a sczut de la L.7L pSn la <.&; la sut. @onderea creditelor
neperformante a sczut la finele anului 6$#$ la #8.8 la sut. Astfel, sectorul bancar
a raportat pentru anul 6$#$ un profit net de 6#L.$ mil. lei. 'nele bnci au
*nregistrat pierderi i *n anul 6$#$, deoarece au continuat s!i *nsntoeasc
bilanurile contabile.
3n urmatorul tebel putem analiza evolutia pasivelor .1 4'niversalban0V SA
*ntre anii 6$$7 ! 6$#$ Mvezi Tabelul 8.#.N.
Tabelul 8.#. Evolutia pasivelor .1 4'niversalban0V SA
Total pasive
$(() $(( $((* $(#(
291 761 742 324 274 444 274 885 303 280 187 779
)ur&a' elaborat de autor 4n baza bilantelor anuale a (C =8ni#er&albna> )%.
Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din *ntreaga
societate, iar regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai
semnificativ din aceste reglementri. 1onform ?. (oin 5&6, p. 8$L9 aceast
importan deosebit care se acord capitalului bancar se datoreaz faptului c
bncile sunt, de fapt, intermediari pe piaa financiar.
,ecesitatea gestiunii capitalului propriu se determin *n funcie de doua
aspecte+
#. din punct de vedere al corespunderii cerinelor de reglementare
57
6. din punct de vedere al creterii volumului i calitii lui.
Sub primul aspect se determin gradul de suficien al capitalului sau
adecvarea lui. ". Enicov 586, p. &$9 afirma ca adecvarea capitalului presupune
stabilirea convenional a nivelului minim de capital, *n funcie de anumii
parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii i a riscurilor asociate, de natur
s asigure o corelaie *ntre beneficiile obtenabile i pierderile poteniale datorate
asumrii unui anumit nivel de risc.
1onform Jh. )anolescu 5;<, p. <&9 reperul de baz utilizat *n acest sens
poart numele de ,orma 1oo0e care este indicele de solvabilitate care se
determina ca raport intre fondurile proprii si active ponderate *n care ponderile
corespunztoare claselor de active sunt+
1- risc $ pentru numerar, titluri de stat i ale adminisraiei locale A
2- risc 6$Opentru plasamente pe piaa interbancarA
3- risc &$O pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliarA
4- risc #$$O pentru alte categorii de creane.
3n acelai mod, se procedeaz la convertirea *n credite echivalente a
angajamentelor rezultSnd din operaiuni etrabilaniere, unde se folosesc urmtorii
coeficieni+
1- $.>, pentru scrisorile de credit comercial Mrisc 6$ONA
2- $.&, pentru faciliti de emitere a obligaiunilor i angajamente de
creditare de peste un an Mrisc &$ONA
3- $, pentru garanii de credit i convenii tip (E@: Mrisc #$$ON.
Actialmente este *n desfurare implimentarea cerinelor noi cu privire la
capital M.asel ""N ele prevd urmtoarele modificri+
1. 1uprinderea *n formula de adecvare a capitalului a influenelor
ri&cului operaional, care va duce la relaia+
M8.6N
58
Total capital M1apital ,ormativ TotalN
Active ^ Active ^ Active
ponderate funcie de ponderate funcie de ponderate funcie de
riscul de credit riscul de pia riscul operaional
1ea mai mare dificultate o constituie evaluarea riscurilor de piaa i a celor
operaionale, considera ). Just 587, p. 769. -e aceast evaluare depinde volumul
de capital considerat necesar pentru activitatea bncii. 3n conformitate cu
recomandrile 1omitetului de la .asel evaluarea riscurilor va fi realizat prin
metode proprii, corelate cu specificul mediului economic *n care funcioneaz
bncile comerciale.
Totdat sub aspectul corespunderii cerinelor de reglementare se va mai
studia i impactul majorrii capitalului asupra rentabilitii lui Mprin (:EN
Sub cel de al doilea acpect al gestiunii capitalului se va determina
posibiliti de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului +
1- restructurarea portofoliului de active A
2- diminuarea global a activului A
2- majorarea capitalului prin
resurse proprii % creterea profitabilitii bncii, diminarea
fondurilor neobligatorii, creterea prii de beneficial
nerepartizat, diminuarea dividendelor achitateA
din resurse eterne % emisiune de aciuni, convertirea datoriilor
*n aciuni, emisiunea obligaiunilor subordonate, etc.
1- consolidarea capitalului.
1onform ). Stoica 5&8, p. #>L9, interesul managementului bancar fa de
analiza calitii capitalului bancar este din urmtoarele motive+
1. corespunderea cantitii de capital deinute de banc, normelor impuse de
autoriti % dup componentele necesare i dup cotele prestabilite de
normative Meste bine s v aducei aminte care este cota maim a datoriilor
subordonate permis de cerinele de reglementare *n total a,T i a altor
componenteNA
59
6. eistena cantitii de capital la banc *n volumul destul pentru tipul de activitate
pe care!l presteaz bancaA
Al doilea motiv este cauza apariiei insolvabilitii la banc, riscul lipsei de
capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc la un
moment dat de timp.
Analiza se efectuiaz prin+
#. ,orma 1oo0e
A totale
6. coeficientul efectului de p*rghie = +++++++++++ M8.8N
C,
3n S'A sunt recomandai urmtorii indicatori de analiza a riscului de capital Mvezi
Tabelul 8.6.N+
Tabelul 8.6. "ndicatori de analiza a riscului de capital
1@ -emonstreaz *n ce msur activele sunt acoperite de
a# ] !!!!!!!!!!! capitalu propriu sau cSte din toate activele banca poate s!i
A total permit s le piardA banca poate s le acopere cu capital
propriu mai mult de &A #$O din active totaleA
1@ -emonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu,
a6 ] !!!!!!!!!!!!!
adica raportul *n care activele profitabile au fost acoperite
din
A profitab. sursele capitalului propriu Mlimitele se stabilesc de banc
independentN.
1@ -emonstreaz gradul de *ndatorare a bncii, determin*nd
a8 ] !!!!!!!!!!!!!! raprtul dintre resursele proprii i depozitate, adic indic
-epoz. Tot.
dependena solvabilitii bncii de capitalu propriu. a8 cu
c*t
este mai mic cu at*t riscul de insolvabilitate este mai mare.
)ur&a' elaborat de autor 4n baza &ur&ei -?
1onform T. )a=er 5;>, p. #6>9, din punct de vedere conceptual, resursele
atrase bancare pot fi privite *n dublu sens+
1- ca resurse atrase ce constituie obligaii ale bncilor fa de depuntoriA
2- ca i creane creditoare fa de banc ale depuntorilor.
60
1alitatea resurselor atrase se va determina dup urmtoarele criterii +
Criteriul 1' componena re&ur&elor atra&e' se cunosc resurse atrase
depozitare i nedepozitare. /olumul resurselor depozitare se planific *n
conformitate cu necesarul de plasamente. 3n caz de necessitate se vor atrage
resurse nedepozitare. Evaluarea necesarului de resurse nedepozitare de va
efectua dup formula+
discrepana fondurilor ] suma plasamentelor planificate ! suma depozitelor
planificate. 3n cazul cSnd apare rezultatul negativ, banca va procura resurse
nedepozitare sub forma+
creditelor interbancare
caracteristicele lor sunt+
1- au un termen foarte scurt
2- se vor utiliza pentru complectarea
necesarului de lichiditi imediateA
3- pot fi procurate de bncile cu un surplus de
lichiditi, care sunt cointeresate s le plaseze pe termen
scurt
credite centralizate
emisiune de certificate de deposit
emisiune de cambii
emisiune de obligaiuni
factorii care influieneaz alegerea resurselor nedepozitare sunt+
1- costul resurselor
2- riscul asociat fiecrul tip de resurs
3- termenul de scaden
4- mrimea bncii, de care depinde tiupul de resurs la care
ea poate avea acces
5- necesaru de depunere a gajului
6- norme de reglementare din partea statului
Criteriul "' co&tul re&ur&elor atra&e
61
Evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului
diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta in funcie de posibilitile de
plasamente i de dobSnzile, pe care acestea la genereaz.
1ostul marginal al resurselor atrase evalueaz costul achitat de banc pentru
a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi+
C

= i 7 !
8
i 7 !
M8.;N
unde
-
9
% resurse, atrase la o rat de dobSnd nouA
- % resurse atrase la rata de dobSnd vecheA
i % rata de dobSnd, estimat ca la care se pot plasa resursele atrase.
2ormarea ratelor de dob*nd la depozite, ca element de cost bancar+
Actualmente bncile tot mai des recurg la formarea ratei dobSnzii la depozit
dup metoda Zunbundled serviceV, afirma `. )asson 5;7, p. 8##9, ce presupune
analiza serviciului de gestiune a depozitelor separat, independent de politica
tarifelor la alte tipuri de servicii i a dobSnzilor la credite. Acesta metoda propune
compunerea ratei dup urmtoarea formula +
c
d
= C"
i
+ CA
i i M8.&N
unde
cd ! costul depozitului de tip i *ntr!un moment de timp t
1:i ! 1heltuieli operaionale pentru deservirea depozitului de tip i
1Ai ! 1heltuielile anticipate pentru operaiunile de ansamblu cu depozite
@entru utilizarea acestei metode este necesara evaluarea corecta i completa
a costurilor de gestiune a fiecrui tip de depozit, ce, *n condiiile actuale, este
destul de complicat.
Eist o alt metod, bazat pe calcularea ratei depozitului, evaluSndu!se
cheltuielile globale ale bncii cu dobSnda, afirma (. (du 5&#, p. 6$89. 3n
62
condiiile acestei metode banca va calcula o rat a cheltuielilor pentru fiecare surs
de mijloace financiare MinSnd cont de rezervele minime obligatoriiA defalcrii *n
fondul de asigurare a depozitelor Mdaca acest fond eistaN, corelSnd!o cu rata de
dobSnd propus la fiecare tip de depozit. Suma acestor doi indicatori vor
determina costul real sumar de atragere a depozitelor, care, fiind raportat la
volumul de depozite va determina rata dobSnzii pe o unitate monetar de depozit.
"deea metodei respective este bazata pe presupunerea ca nu eista cheltuieli asupra
unui depozit separat, ci eista costul mediu ponderat al tuturor resurselor bancare
atrase.
@olitica de formare a dobSnzilor de baz pasive influeneaz structural
clientela bancara i depunerile bancare, care la rSndul sau, determina deciziile
manageriale *n strategia dezvoltrii profitabilitii bncii Mvezi 2igura 8.#.N+
2igura 8.#. Strategia dezvoltarii profitabilitatii bancii
modificarea ratei dobSnzii la depozite.
deciziile clienilor referitor la mrimea i tipul
depozitului
diferena
dintre rata
dobSnzii la
depozite i
rata dobSnzii
la credite
Mmarja
bancarN
vo
lu
m
ul
i
str
uc
tu
ra
d
e
p
o
zi
tu
lu
i
b

n
ci
i

#enitul
bncii,
determi
nat de
cretere
a
volumul
ui
depozitu
lui i
creditul
ui
bancar
)ur&a'
elaborat
de autor 4n
baza &ur&ei
11
2
orma
rea
ratei
de
baz
a
dob
Snz
ii la
dep
ozit
e
este
un
cap
itol
sep
arat
*n
stra
tegi
a
vita
l a
bn
cii.
5ob@nda la depozit
trebuie #a fi utilizat
4n primul r@nd pentru
ma2orarea
profitabilitii bncii i
p&trarea fezabilitii
ei, mai apoi pentru
atragerea clienilor &au
4n lupta concurenial,
deoarece cu cat este mai
mic marja *ntre rata
dobSnzii la credite i rata
dobSnzii la depozite, cu atSt
mai sensibila este banca la
modi
ficri
le
ratei
dobS
nzii
la
dep
ozit
e
pe
pia
a.
Crit
eriul
$' nece&itatea
de garantare a
re&ur&elor
atra&e
63
(esursele nedepozitate sunt garantate *n conformitate cu cerinele creditorului.
@entru creditele centralizate acestea pot fi hSrtiile de valoare de stat cu calitate
*nalt, pentru creditele interbancare % active eligibile, pentru alte *mprumuturi % *n
conformitate cu normele impuse de autoriti.
(esursele depozitare sunt garantate prin autoritatea bncii. Actualmente *ns *n
sistemul bancar autohton eist i o alt metod de garantare a depozitelor, care va
fi prezentat *n continuare.
CO!CLU/II %I $CO*A!+#$I
3n baza analizei problemelor asigurrii rambursrii resurselor bancii, s*nt
menionate urmtoarele concluzii:
#. )oldova a intrat *n criz *ntr!o situaie etrem de avantajoas, cu mult
mai bun ca a vecinilor. -atorit transferurilor de la concetenii notri de peste
64
hotare, piaa era saturat cu valut. Astfel bancile comerciale aveau posobilitatea
de a opera cu beneficii bancare in valuta straina.
2. Activitatea de creditare a bncilor comerciale trebuie s se bazeze pe
viabilitatea afacerii *mprumutatului, pe capacitatea de a genera venituri, care s
acopere mrimea creditului i dob*nzii pentru a minimiza riscurile de nerambursare
a resurselor bancii.
3. "mportana desfurrii procesului de evaluare *n bncile comerciale este
urmat de interesul acestora fa de valoarea de pia a *ntreprinderii, c*t i de
valoarea activelor.
4. Evaluarea realist, complet i multilateral at*t a persoanelor fizice c*t i
unitilor economice, patrimoniului, activelor acestora, oferite ca garanii, *n
funcie de starea real, funcionalitate i condiiile pieei, *n care bunurile pot fi
valorificate, reprezint un compartiment important al procesului de creditare
5. Se cunosc mai multe modele de gestiune a beneficiilor bancare, *ns,
principalele obiective ale managementului pasivelor sunt identificarea sistematic a
epunerilor la risc, evaluarea i analiza riscurilor, dezvoltarea sistematic a
strategiei de gestiune a pasivelor bancii.
6. Elaborarea metodelor aplicative privind administrarea beneficiilor bancare
*n banca comercial este etrem de actual at*t pentru sistemul bancar naional, c*t
i pentru sistemul bancar mondial.
7. )anagementul integrat al beneficiilor bancare ajut banca s furnizeze
acionarilor actuali i poteniali, precum i investitorilor, o mai bun informaie
relativ despre beneficiile disponibile. .anca poate raporta poziiile sale de o
maniera mai complet i, astfel, va permite prilor interesate s fundamenteze
decizii *n condiii optime.
8. Aplicarea concepiei de management integrat al beneficiilor bancare *n
bncile comerciale presupune implementarea unui sistem de evaluare capabil s
msoare i s consolideze toate resursele disponibile.
9. :dat cu creterea societilor bancare, vechile sisteme de management al
beneficiilor bancare devine neadecvat, iar epunerile la riscuri cresc semnificativ.
65
$ecomandri:
1. "n scopul utilizarii eficiente a beneficiilor bancare propunem perfectarea
cadrului legislativ, normativ regulator i instituional *n domeniu. Este necesar de a
revezui unele norme prudentiale impuse bncilor comerciale de ctre .anca ,aional
a )oldovei.
2. 3n scopul eficientizrii gestionarii beneficiilor bancare, *n (epublica
)oldova, este necesar preluarea eperienei internaionale privind mentinerea si
utilizarea resurselor disponibile.
3. -e revizuire a unor norme prudeniale impuse bncilor comerciale de ctre
.anca ,aional a )oldovei, care *n esena fr*neaz creditarea clienilor.
4. @erfecionarea necondiionat a mecanismului eistent de utilizare a
beneficiilor bancare prin metoda creditarii agenilor economici, care se identific
prin+
1-necesitatea diversificrii produselor creditare prin delimitarea diferitelor
categorii de uniti economiceA
2- creterea importanei responsabilitilor i abilitilor personale ale
specialistului *n creditare, pentru efectuarea analizei situaiei financiare a
*mprumutailor, at*t la etapa de acordare, c*t i la etapele ulterioare de monitorizare
i rambursare a creditului.
&. 1orectitudinea organizrii procesului de utilizare a beneficiilor bancare
necesit crearea echipelor de profesioniti, care s activeze *ntr!un cadru
instituional bine determinat *n conformitate cu cerinele internaionale i legislaia
*n vigoare a (epublicii )oldova.
6. Evaluarea bunurilor oferite ca garanii la credite poate fi atribuit evalurilor
specifice, motiv pentru care este necesar elaborarea (ecomandrilor metodice
unice Msau un Standard separatN privind evaluarea bunurilor gajate, in*nd cont de
particularitile ramurii *n care activeaz agentul economic.
7. )ecanismul de creditare a agenilor economici, ar fi mai eficient, dac ar fi
revzute aspectele politicii de creditare cu privire la rambursarea creditelor,
66
diminuarea riscului de creditare i *mbuntirea relaiilor banca!client.
>. (eferitor la *mbuntirea managementul bancar, prin prisma relaiilor
banca!client *n acest sens, recomandm+
1- revederea politicii de mar0eting a bncilor comerciale prin studierea
posibilitilor financiare reale ale clienilor bancariA
2- angajarea specialitilor acreditai *n evaluarea *ntreprinderilor sau altor
uniti economiceA
3- orientarea politicii de creditare pe ramuri ale economiei naionale *n
vederea finanrii agenilor economici, persoanelor fizice i creterii economiceA
4- elaborarea cadrului normativ i metodologic privind evaluarea *n
scopuri bancare a debitorilor, a activelor acestora i a altor bunuri, de ctre
organizaiile specializate *n evaluare *n colaborare cu eperii creditrii i
evaluatorii bncilor comerciale.
L. 1rearea unui sistem comple pentru comercializarea averii depuse in gaj,
pentru c *n prezent, aceast procedur cere bncilor comerciale prea mult timp, iar
bunurile gajate s*nt v*ndute la preuri joase, i aciunile bncilor comerciale *n
aceast problem nu au caracter sistemic, fapt care sporete impactul riscurilor
asigurrii creditelor.
BIBLIO3$A"I
9. ACT L3ISLATI4 %I 5OT#$1$IL 3U4$!ULUI
1. ?egea (epublicii )oldova cu privire la leasing. ,r. &L![/" din 6>.$;.6$$&.
3n+ )onitorul :ficial al (epublicii )oldova, 8$.$;.6$$&, nr.L6!L;.
67
2. 1odul 1ivil al (epublicii
)oldov
a, ,r. ##$7
din $<.$<.6$$6. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii
)oldova,
66.$<.6$$6,
nr. >6!><.
3. ?egea (. )oldova cu privire la gaj. ,r. ;;L![/ din 8$.$7.6$$#. 3n+ )onitorul
:ficial al (epublicii )oldova, $6.#$.6$$#, nr.#6$.
4. ?egea cu privire la societile pe aciuni. ,r. ##8;! [""" din $6.$;.#LL7. 3n+
)onitorul :ficial al (epublicii )oldova, #6.$<.#LL7, nr. 8>!8L.
5. ?egea instituiilor financiare, ,r. &&$![""" din 67.$7.#LL&. 3n+ )onitorul
:ficial al (epublicii )oldova, 6$$#. ,r. #8LQ#;$, cu modificri i
completri.
6. ?egea .ncii ,aionale a )oldovei ,,r. &;>![""" din 6#.$7.#LL&. 3n+
)onitorul :ficial al (epublicii )oldova, #LL&. ,r.>Q&<!77, cu modificri
i completri.
7. 1onstituia (epublicii )oldovaA aprobat 6L.$7.#LL;. 1hiinu, #LL;, &<
p.
II. I!ST$UC&IU!I %I *AT$IAL *TO+OLO3IC
8. (egulament privind condiiile de acordarea rezidenilor a creditelor *n
valut strin de ctre bncile liceniate. ,r. #< din 66.$#.6$$L. 3n+
)onitorul :ficial al (epublicii )oldova, #6.$7.6$$L, nr. ;7!;>Q#>$ M cu
modificri i completriN.
9. (egulamentul cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor
condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i
provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale. ,r. #7#, din
$8.#$.6$$>. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii )oldova, 6#.$L.6$$7, nr.
#;L!#&6Q&<$ Mcu modificri i completriN.
10. (egulament cu privire la acordarea creditelor agenilor economici *n .1
V'niversalban0V S.A. din $>.$6.6$$<.
6
8
(egulament cu privire la acordarea creditelor persoanelor fizice *n .1
Z'niversalban0V S.A. din $>.$6.6$$<.
11. (egulamentul privind reglementarea valutar pe teritoriul (.). din #8
ianuarie #LL;. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii )oldova nr.&<!&> din
6>.$8.6$$8.
#8.(egulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc. ,r. #<# din
6&.#6.#LL7. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii )oldova, 6<.#$.6$$#, nr.#8$
Mcu modificri i completri ulterioareN.
14. (egulament cu privire la credite epirate. ,r. #8$ din #&.$&.#LL>. 3n+
)onitorul :ficial al (epublicii )oldova, 6;.$L.#LL>, nr. >7!>L Mcu
modificri i completriN.
15. (egulament cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz *n
(epublica )oldova. ,r.#&8 din 6&.#6.#LL7. 3n+ )onitorul :ficial al
(epublicii )oldova, 8$.$#.#LL>, nr. >Q6; Mcu modificri i completriN.
#<.(egulament cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor
si. ,r. ;8 din #>.$L.#LL<. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii )oldova,
$8.#$.#LL<, nr.<; Mcu modificri i completriN.
#7.(egulament cu privire la acordarea de bncile comerciale a creditelor de
consoriu. ,r. #6& din $8.$6.#LL&. 3n+ )onitorul :ficial al (epublicii
)oldova, #;.$7.#LL&, nr. 8>!8L Mcu modificri i completriN.
III' %ONO-RA.II/ ARTICO0E/ %ANUA0E
#>.Adochiei )., -umitrescu -. 2inanele *ntreprinderilor. .ucureti+
-idactic i @edagogic, #LL8. 6$< p.
#L..asno 1., -ardac ,. :peraiuni bancare. .ucureti+ -idactic i @edagogic,
#LL&. 87; p.
6$..asno 1., -ardac ,., 2loricel 1. )oned. 1redit. .nci. .ucureti+
-idactica i @edagogic, #LL7. 8>< p.
69
.essis `. (is0 )anagment in .an0ing. ?ondon+ )arceller, #LL>. 68; p.
21. 1araganciu A. "nstrumentariul de analiz a proceselor financiare. 1hiinu+
@rut "nternational, 6$$#. ##6 p.
22. 1araganciu A., "liade Jh. )oned i credit. 1hiinu+ Arc, 6$$;. 8>< p.
23. 1arpenaru S. -rept comercial romSn, vol. 6. .ucureti+ -idactic i
@edagogic, 6$$&. 8;< p.
24. 1r*ncei E. 1onstituirea societilor comerciale pe aciuni. .ucureti+
-idactic i @edagogic, #LL&. 6;< p.
25. -alton K. @rinciles of @ublic 2inance. ,eP bor0+ @ralger, #LL>. 6&& p.
26. -ardac ,., .arbu T. )oned, bnci i politici monetare. .ucureti+ -idactic
i @edagogic, 6$$&. ;;$ p.
27. -ardac ,., /*cu T. )oned!1redit. .ucureti+ -idactic i @edagogic,
6$$&. 6$$ p.
28. -edu /. Jestiune bancar. .ucureti+ -idactic i @edagogic, #LL<. 6>< p.
29. -evau E. 2inances publicues. @aris+ .real, 6$$6. 8$6 p.
30. -iaconu "., "onici :. 2inane publice. .ucureti+ A"STE-A, #LL<. #&< p.
31. Enicov ". :rientri *n managementul riscurilor bancare. 1hiinu+ 1artier
Educaional, 6$$#. #L< p.
32. Jaftoniuc S. @ractici bancare internationale. .ucuresti+ Economica #LL&. 6$<
p.
33. Jhiu ). @roblemele riscurilor creditrii bancare. 1hiinu+ 1artier
Educaional, 6$$#. #7> p.
34. Jrigori 1. Activitatea bancar. 1hiinu+ 1artier Educaional, 6$$&. ;6$ p.
35. Jrin S., Jruia ?. Analiza financiar. .ucureti+ "nstitutul .ancar (omSn,
6$$6. 8<; p.
36. Just ). )anagement bancar. .ucureti+ "ndependena Economic, #LLL.#<>
p.
37. Juu ). )anagement bancar. .ucureti+ Economica, #LLL. 86< p.
38. Juu 1. ?easing *n (epublica )oldova, situaia actual i opurtuniti de
dezvoltare. 1hiinu+ @(AJ!8, 6$$6. #6> p.
70
Koana ,. .ani i bnci. .ucureti+ Economic, 6$$#. 6;> p.
40. "onescu ?. .ncile i operaiunile bancare. .ucureti+ Economica, #LL<. 6#>
p.
41. "onescu ?. Economia i rolul bncilor. .ucureti+ Economica, #LL7. 6>$ p.
;8. airiescu 1., -obrescu E. )oneda. )ica enciclopedie. .ucureti+
Enciclopedic, #LL>. 6>6 p.
44. ?efter 1. Societile comerciale pe aciuni. .ucureti+ -idactic i
@edagogic, 6$$8. #L> p.
45. ?ucian ". .anci si operatiuni bancare. .ucuresti+ Economica, #LL7. 6L# p.
46. )anolescu Jh., -iaconescu A. )anagement bancar. .ucureti+ (omSnia de
m*ine, 6$$#. 6;< p.
47. )asson `. 1reditele bancare pentru *ntreprinderi. ,eP bor0+ (A:
"nternational @ublishing 1ompan=, #LL;. 8>> p.
48. )a=er T. .anci si activitate bancara. .ucuresti+ -idactica i @edagogica
#LL&. &>L p.
49. @atra )., @atra 1. -icionar economic i financiar bancar englez roman.
1hiinu+ ?itera, 6$$6. <>< p.
50. (adu /. .ncile i politica fiscal. .ucureti+ -idactica i @edagogica, #LL&.
86> p.
51. (du (., .arr= K. )anagementul bancar, vol. "". .ucureti+ -idactica i
@edagogica, 6$$6. 86; p.
&6.(oin ?. Jestiunea riscurilor bancare. .ucureti+ -idactic i @edagogic,
6$$$. 86> p.
53. Stoica ). )anagementul bancar. .ucureti+ -idactica i @edagogica, 6$$#.
66; p.
54. Tob A., )alai A., Tob -. Teorie economic general. 1hiinu+ 1artier
Educaional, 6$$#. 6>; p.
55. Xurlic /., 1ocri /. )oned i credit. "ai+ Ancarom, #LL>. 6<; p.
56. CDEFEGHIa B. dHIeIfg. ChIhiIEh EFDejhIHh, kDhlHm. nEfkoe+
dHIeIfg, 6$$6. 88> f.
71
I4. SU$S STATISTIC %I P$ACTIC
57. .ilanul contabil al .1 4'niversalban0V SA.
http+QQPPP.universalban0.mdQdoPnloadsQropbal6$#$.pdf Mcitat $6.$;.6$##N.
58. .irou ,aional de Statistic al (epublicii )oldova. -ate statistice din 6$#$.
http+QQPPP.statistica.md Mcitat $6.$;.6$#$N.
59. (aport anual al .,) pentru anul 6$#$
http+QQbnm.mdQfilesQindep#<$66.pdf Mcitat $6.$6.6$##N.
60. (aportul privind profitul i pierderile pentru anul 6$#$ .1 4'niversalban0V
http+QQPPP.universalban0.mdQdoPnloadsQmdpfinresult6$#$.pdf
Mcitat #&.$&.6$##N.
61. qekHr s. CtHIIgh lhIuvH+ kDhlHmg H lhwEGHmg. xHjHIho, 6$$L.
http+QQPPP.logospress.md Mcitat din #&.$8.6$##N.
72
ANE1E
Ane2a #
Ta(elul A. -.-. Ponderea porto)oliului de credit a BC 6Uni2er'al(an78 SA )a de
alte (nci pentru perioada ,99:;,9-9
,99: ,99< ,99= ,99> ,9-9
73
BC 8Uni2er'al(an78 SA
4 : 4,5 : 4,1 : 3,5
Alte (nci
96 : 95,5 : 95,9 : 96,5 :
)ur&a' elaborat de autor 4n baza raporturilor anuale
(C =8ni#er&alban> )%
Ta(elul A. -.,. Soldul creditelor ?n economie pentru
perioada ,99@;,99>A
mil lei
Credite eli(erate pe
,99@ ,99: ,99< ,99=
2 442,3 2 599,6 4 905,6 6 375,9
termen 'curt
Credite eli(erate pe 3 522,7 5 089,3 6 679,9 8 746,5
termen mediu
Credite eli(erate pe
4 025,5 6 078,9 9 298,3 10 000,2
termen lung
Total > >>9A@ -0 <:<A= ,9 ==0A= ,@ -,,A:
)ur&a' elaborat de autor 4n baza datelor din anuarul
&tati&tic
Ane2a $
Ta(elul A. ,.-. Soldul creditelor eli(erat de BC
6Uni2er'al(an78 SAA mil. lei.
,erioada $((3 $((4 $(() $(( $((* $(#(
74
5oldul
137 766
690
137 349
658
162 770
763
203 881
964
139 118
753
creditelor la
&inele
perioade
Reduceri
11 125
731
11 688
841 9 581 114 8 035 049 5 511 274
pentru
pierderi la
credite
)ur&a' elaborat de autor 4n baza datelor din bilanurile
contabile a (C =8ni#er&alban> )%.
Ta6elul A' $'$' 5tructura creditelor acordate
pe ramuri 7mil'lei8
9#'#$'
(3 !
9#'#$'(
4 !
9#'#$'
() !
1redit.agricul. i 6 ;87,< 6;,; 6 <;8,; #L,6 6 L#>,7 #;,$
industriei alimentarea
1redit pentru imobil, <L7,L 7,$ # &$6,6 #$,L 6 <L6,L #6,L
construcie i
dezvoltare
1redit de consum 7L8,6 7,L # 8$6,< L,& 6 L<6,6 #;,6
1redit industriei 6L;,$ 8,$ 6$&,7 #,; ;67,> 6,$
energetice i a
combustibilului
1redit ;>L$,# ;>,L < L68,L &$,8 #$ 68&,L ;L,$
industrieiQcomerului
1redit pentru 6L7,6 8,$ ;7>,; 8,& ;<L,; 6,6
construcia drumurilor
i a transportului
Alte credite &>$,& &,> 7##,< &,6 # #7<,> &,<
Total * **(/3 #(( ! #9 )4)/( #(( $( 9/ #((
)ur&a' elaborat de autor 4n baza datelor din anuarul &tati&tic
ADNOTARE
,umele, prenumele autorului lucrrii+ %ac
&ri'(re
Tema tezei de masterat+ 4):-A?"TyX" -E
2:()A(E z"
'T"?"\A(E A
.E,E2"1""?:(
.y,1""#)
Specialitatea+ 94"'# :Finan*e +i
bnci#)
75
?ocul susinerii+ (ra+,- C.i+in,) ULIM.
Structura lucrrii: introducere, trei capitole, *nchierea, bibliografia din <# titluri,
6 Anee, 7& pagini de tet principal, 6 tabele, # figur, & formule.
Actulitatea: *n condiiile economiei de pia, un rol primordial *i revine
beneficiilor bancii si anume a utilizarii acestora si a formarii lor cit mai efective
pentru creterea eficienei activitii bancare.
Scopul i 'arcinile tezei+ evidenierea formelor i metodelor de formare si
gestionare a resurselor bancii.
Suportul metodologic al lucrrii+ metoda cunotinelor, analiza, cercetare
tiinific, dialectica procesului cercetrii tiinifice, metodele de baz, metodele de
utilizare a formulelor teoretice, precum i metodele i tehnologiile utilizate *n
cercetare tiinific i *n practic.
Cu2inte cBeie: risc, credit bancar, depozite, solvabilitatea, capital, pasive, resurse,
asigurare, gaj.
/0012/345
de{HtH|, H{| eomEDe DeFEmg Ie fEHfkeIHh fmhwhIH {evHfmDe: 6789
:;<=>;? }eGoeIHh DeFEmg: Cn~qC dns}
Bs} s}xx ~#
whHetuIEfmu+ @AB.C D EF<G8GHI < J8G9<K
76
nhfmE GejHmg$ =. L<M<G?N) ULIM.
CmDEFGEDH DHIJGK$ oohlhIHh, mDH vteog, GekthIHh, FHFtHEvDeH| HG <#
IeGoeIHr, 6 DHtEihIH|, 7& fmDeIH, 6 meFtHg, # HvDe, & ED{t.
LFGEHMNOJPGN+ o ftEoH| DgIEIEr kEIE{HkH oeiI DEtu m DhfDfg
FeIke H H{hIIE {hmElg H HfwEtuGEoeIH| lt| tjhIH| FeIkEofkEr
lh|mhtuIEfmH.
QRMN S THUHVS DHIJGK+ DefkDgmHh ED{ H {hmElEo ED{HDEoeIH| H
DhvtHDEoeIH| FeIkEofkH DhfDfEo e mekih IhEFElH{EfmH wDH{hIhIH|
IEog wElElEo k wDeothIH FeIkEofkH DhfDfEo.
WRGJUJMJXSY OHEVOJXJ SPPMRUJZHOSY+ {hmEl wEGIeIH|, eIetHG, IeIEh
HffthlEoeIHh, lHethkmHke wDEhffe IeIEvE HffthlEoeIH|, EfIEoIgh
{hmElg, fwEfEFg H wDHh{g mhEDhmHhfkEvE DEoI| wEGIeIH|, e mekih
{hmElHke H mhIEtEvH| hh wDekmHhfkEvE HfwEtuGEoeIH| o IeIE!
HffthlEoemhtufkEr H wDekmHhfkEr lh|mhtuIEfmH.
[M\VRZKR PMJZH+ DHfk, FeIkEofkHr kDhlHm, lhwEGHmg, wtemhihfwEfEFIEfmu,
kewHmet, wefHog, DhfDfg, fmDeEoeIIHh, GetEv.
LISTA AB$4I$ILO$
1., % certificatele .ncii ,aionale
cca % circa
dol. S'A % dolar S'A
K/ % h*rtii de valoare
77
K/S % h*rtii de valoare de stat lei )- % lei moldoveneti mil.lei % milioane lei
))-A % mone= mar0et deposit account Mconturi depozitare ale pieei monetareN
@". % produs intern brut
() % (epublica )oldova
SA % societate pe aciuni
T/A % taa pe valoarea adugata
/, % valoarea nominal
78