Sunteți pe pagina 1din 2

METODA DIRECTA CASH FLOW

Exemplu ilustrativ
Flux de numerar din activiti de expl!atare
ncasri de la clieni 34.732.498
Pli ctre furnizori, angajai, pli fiscale i sociale 3!.7"8.#!8$
%u&erar generat din e'ploatare 4.!"3.99!
(&pozit pe profit pltit ".)"8.444$
Numerar net din activiti de exploatare 2.39#.#4)
Flux de numerar pr!venit din activiti de investiii
*c+iziionare de terenuri, cldiri, instalaii i ec+ipa&ente 4#4.89#$
Numerar net folosit n activiti de investiii 4#4.89#$
Flux de numerar din activiti de "inanare
ncasri din ,&pru&uturi pe ter&en lung 3!.4#8$
-i.idende pltite ".3)".!""$
-o/0nzi pltite "74.9#!$
Numerar net utilizat n activiti de finanare ".#)).4"9$
Creterea net a numerarului i echivalentelor numerarului 374.232
Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei 29).3))
Numerar i echivalente de numerar la sfritul perioadei )7!.#98
METODA I#DIRECTA CASH FLOW
$% Te!rie necesara
Venituri monetare 1 .enituri care .or genera o intrare de /ani in .iitor .anzare de /unuri, prestari ser.icii$
Venituri nemonetare 1 .enituri care nu genereaza o intrare de /ani anulare a unui risc anterior, gain$
Cheltuieli monetare 1 c+eltuieli ce genereaza o iesire de /ani din &o&entul angajarii lor, iesire ce poate a.ea
loc in per curenta sau .iitoare
Cheltuieli nemonetare 1 c+eltuieli ce nu genereaza o iesire de /ani in perioada curenta sau in .iitor a&ortizari
de acti.e, deprecieri de acti.e, loss, etc$
&% M!dul de calcul arata de "!rma2
3enituri &onetare
4 3enituri ne&onetare
5 6+elt &onetare
5 6+elt ne&onetare
1 Profit net
4 6+eltuieli ne&onetare
5 3enituri ne&onetare
5 6resteri de acti.e *$
4 7caderi de acti.e 8$
4 6resteri de datorii 6$
5 7caderi de datorii -$
'% Explicatii
(A) cresteri de active
creante la inceputul perioadei 1 " leu
creante la sfasitul perioadei 1 7 lei
.anzari in cursul perioadei &onetare$ 1 "! lei
9 creante ) lei, crestere
:or&ula arata de for&a restransa la acest e'e&plu$2
4 3enituri &onetare 1 "!
5 cresteri de acti.e 1 )
1 4 adica " 4"!57$, cat s5a incasat efecti.
(*) scaderi de active
stoc initial de &arfa la inceputul perioadei 1 2! lei
stoc final de &arfa la sfarsitul perioadei 1 8 lei
consu& de &aterii pri&e in cursul perioadei 1 "2 lei
9 stoc 2!58$ 1 "2
:or&ula arata astfel2
5 6+eltuieli &onetare 1 "2 ele genereaza iesiri de resurse, au in spate un stoc care tre/uie platit$
4 scaderi de acti.e 1 "2
1 ! lei, ele&entele se anuleaza intre ele, aceste operatii nu au generat iesire de resurse
(C) cresteri de dat!rii
datorie catre furnizor telefonie la inceputul perioadei 1 "#
datorie catre furnizor telefonie la sfarsitul perioadei 1 27
6+eltuiala cu con.or/iri telefonice in ti&pul perioadei1 3!
9 datoriilor "#527 1 "2 lei
:or&ula arata astfel2
5 c+eltuieli &onetare 1 3! .or genera plati, consu&ul tre/uie ac+itat$
4 cresteri de datorii 1 "2
1 "8 lei, acestea sunt platile facute pentru aceasta c+eltuiala in cadrul perioadei
3erificare "#43!527 1"8 $
(D) &erge pe principiu si&ilar
+% Ca, special-
7e ac+izitioneaza &aterii pri&e in .aloare de 2! lei
7e ac+ita "! lei furnizorului de &aterii pri&e.
Precu& .ezi, aceasta operatiune nu afecteaza 6PP, dar este i&portant sa .ezi cu& se deter&ina flu'ul de
trezorerie pornind de la profitul net.
Profit net 1 ! lei aceasta operatiune nu genereaza nici c+elt nici .enituri, deci nu are nici o incidenta asupra
rezultatului$
5 crestere de acti.e 1 2!
. crestere de datorii 1 "!
cas+ flo; 1 5 "!, adica aceste operatiuni au generat o iesire de resurse de "! lei