Sunteți pe pagina 1din 60

A

n
u
l

X

,

n
r
.

9
-
/
2
0
1
I
8
2
3
2 3 /201
P
r
e

:

1
7
,
5
0

l
e
i
Raportarea integrat
- sfrit sau un nou
nceput pentru
raportarea
financiar?
l
l
l
l
l
l
Proceduri analitice bazate pe analiza statistic a
informaiilor comparabile aferente perioadelor anterioare
de raportare financiar
Influena guvernanei corporative asupra standardelor
de audit i raportare financiar: cazul statelor membre UE
Modele cantitative privind evaluarea preliminar a
sistemului de control i a politicii de sanciuni
Paralel ntre sistemele de control al calitii auditului
financiar din Romnia i Spania
Respectarea drepturilor acionarilor, n contextul
principiilor privind guvernana corporativ
Aspecte relevante privind auditul estimrilor contabile
Informaii
Lucrrile
Consiliului Federaiei Europene a
Contabililor (FEE)
Adunarea General FEE
Congresul
Profesionitilor Contabili
i Auditorilor din Rusia
Preedintele Camerei Auditorilor Financiari din Romania,
prof. univ. dr. , a luat parte la lucrrile Consiliului
FEE, desfurate n perioada 12-13 decembrie 2012, la
Bruxelles, Belgia.
Un loc aparte n cadrul discuiilor a fost ocupat de propunerile
legislative ale Comisiei Europene care vor afecta politica de
audit (noul Regulament care va reglementa entitile de
interes public i noua propunere de amendare a Directivei
43/2006/CE privind auditul statutar), dar i domeniul raportrii
financiare (proiectul de directiv a CE, care va nlocui
directivele a 4-a i a 7-a). Au fost evideniate progresele n
acest domeniu executivul FEE prezentnd un sumar al
propunerilor de modificri naintate de Parlamentul i Consiliul
European.
De asemenea, au fost prezentate aciunile ntreprinse de FEE
n domenii, precum piee de capital, etic, calificare i acces
pe pia, dar i propunerile de noi msuri menite s ntreasc
IMM-urile i politicile de raportare financiar.
Adunarea General a FEE din anul 2012 a fost organizat la
data de 13 decembrie la Bruxelles, Belgia, n contextul
aniversrii a 25 de ani de la nfiinarea Federaiei Europene a
Contabililor. Camera a fost reprezentat de preedintele su,
prof. univ. dr. .
Preedintele i directorul executiv al FEE i-au prezentat
rapoartele de activitate i au fost aprobate Constituia i
Regulamentul Intern, ambele documente fiind supuse unui
proces amplu de revizuire i actualizare. Odat cu
prezentarea raportului trezorierilor i a raportului auditorilor,
participanii au votat situaiile financiare auditate pentru anii
2010 i 2011, precum i nivelul cheltuielilor pentru 2013 i
2014.
n cadrul Adunrii Generale s-a ncheiat mandatul de
preedinte al FEE deinut de Philip Johnson. Astfel,
preedintele adjunct (Institutul Revizorilor de
ntreprinderi din Belgia, IRE) a fost votat preedinte, pentru
perioada 2013-2014. Andr Kilesse are o experien
ndelungat n cadrul FEE, ca preedinte al grupei de lucru
Calificare i Acces pe Pia i ca preedinte adjunct.
n funcia de preedinte adjunct a fost votat (Camera
Auditorilor din Cehia, KACR), care a activat n cadrul FEE n
calitate de preedinte al grupei de lucru Bnci.
La invitaia Institutului Profesionitilor Contabili din Rusia
(IPAR), o delegaie a Camerei Auditorilor Financiari din Ro-
mnia, format din prof. univ. dr. , preedinte,
, vicepreedinte i dr. , director
executiv, a luat parte la Congresul Profesionitilor Contabili i
Auditorilor din aceast ar, organizat la Moscova, n perioada
11-12 decembrie 2012. Evenimentul a marcat, totodat,
mplinirea a 15 ani de la nfiinarea acestui organism
profesional.
Congresul a avut ca tem Contabilitatea 2012 Schimbri
globale i a reunit reprezentani ai IPAR, ai Organizaiei Na-
ionale pentru Standarde Contabile de Raportare Financiar
(NOFA), ai Ministerului de Finane, reprezentani ai diferitelor
organizaii profesionale naionale i internaionale, precum i
ai mediului de afaceri din Rusia.
Lucrrile s-au desfurat n plen i pe seminarii, tratnd
subiecte de larg interes pentru profesia contabil i de audit
din Rusia.
Prof. univ. dr. , preedintele Camerei, a avut o
intervenie n cadrul Congresului, prilej cu care a felicitat or-
ganizaia din Rusia pentru acest eveniment aniversar i i-a
exprimat sperana unei viitoare colaborri, n interesul dez-
voltrii profesiei.
Cu aceast ocazie, a oferit o plachet omagial, din partea
CAFR, ca semn al recunoaterii progreselor nregistrate de
IPARn activitatea sa.
ntre invitaii din strintate, , preedintele
Institutului Revizorilor de ntreprinderi din Belgia (IRE) i fost
preedinte al Federaiei Internaionale a Experilor Contabili
Francofoni (FIDEF), a susinut o prezentare referitoare la
consecinele aplicrii IFRS n Uniunea European i la
deciziile diferitelor state de a menine dou sisteme de
raportare: IFRSi sistemul de raportare naional.
La rndul su , consultant independent i
reprezentant al profesiei din Belgia, a prezentat publicarea
situaiilor financiare, referindu-se la termene, formatul aces-
tora, instituiile care fac prelucrarea informaiilor i taxele
percepute pentru acest serviciu.
n concluzie, a rezultat necesitatea prezentrii unui singur set
de situaii financiare, n vederea asigurrii conformitii cu
IFRS-urile, cele dou sisteme de raportare sistemul autoh-
ton i cel aferent IFRSavnd baze de evaluare diferite.
Horia Neamu
HoriaNeamu
Andr Kilesse
Petr Kriz
Horia Neamu
Ana Dinc Marius Burduel
Horia Neamu
Michel de Wolf
Paul Van Geyt
Publicaie recunoscut de CNCSIS, categoria B+
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com, www.cabells.com
Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date recunoscute
de Consiliul Naional de Atestare a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387
Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;
E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
ISSN 1844 - 8801
Tipar: Print Group S.R.L., oseaua Fundeni nr. 50B, Bucureti, tel: 0744.638.772
Colegiul editorial tiinific
Prof. univ. dr. Sorin BRICIU, Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia
Prof. univ. dr. Alain BURLAUD, Institut National des Techniques Economiques et Comptables, Paris
Prof. univ. dr. Tatiana DNESCU, prorector, Universitatea Petru Maior, Trgu Mure
Prof. univ. dr. Robin JARVIS, director pentru IMM-ACCA, profesor de contabilitate Universitatea Brunel,
Marea Britanie
Prof. univ. dr. David HILLIER, decan, Leeds University Business School, Marea Britanie
Prof. univ. dr. Allan HODGSON, The University of Queensland, Australia
Prof. univ. dr. Emil HOROMNEA, Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
Prof. univ. dr. Dumitru MATI, decan, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Prof. univ. dr. Maria MANOLESCU, ASE, Bucureti
Prof. univ. dr. Ion MIHILESCU, Universitatea "Constantin Brncoveanu", Piteti
Prof. univ. dr. Ana MORARIU, ASE, Bucureti
Prof. univ. dr. Vasile RILEANU, Facultatea de Contabilitate i Informatic de Gestiune - ASE Bucureti
Prof. univ. dr. Donna STREET, Universitatea Dayton, SUA
Prof. univ. dr. Ioan TALPO, preedintele Senatului, Universitatea de Vest din Timioara
Prof. univ. dr. Eugeniu URLEA, directorul Departamentului de contabilitate, audit, analiz i informatic de gestiune,
ASE Bucureti
Academician Iulian VCREL, Academia Romn
Director tiinific: Prof. univ. dr. Pavel NSTASE Director editorial: Dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef: Cristiana RUS
Colectiv redacional: Marina ANTOFIE, Alexandra COMNESCU, Alice PETCU, Adriana SPIRIDON, Daniela TEFNU, Angela TUDOR
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacio nal nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.
Cercetare
3 2/2013
Proceduri analitice
bazate pe analiza statistic
a informaiilor comparabile
aferente perioadelor anterioare
de raportare financiar
* Prof. univ. dr. Emeritus, Director al Centrului de Cercetri Statistice, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: ejaba@uaic.ro
** Drd. Contabilitate i drd. Cibernetic i statistic economic, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro
*** Drd. Contabilitate, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: mihaela.robu@feaa.uaic.ro
Analytical Procedures based on Statistical Analysis of
Comparable Data for Prior Financial Reporting Periods
The role of the auditor is essential to ensure a true and fair view of the listed companies on the capital market by issuing a pro-
fessional, independent and objective audit opinion. During audit engagement, the opinion of the audit report is presented on the
basis of sufficient appropriate audit evidence. However, in times of crisis, providing an audit engagement in accordance with qual-
ity standards and maintaining low audit costs is one of the challenges that the auditor should respond. The auditor should respond
to the possible level budget restrictions in the audit engagement by obtaining sufficient appropriate audit evidence, however
obtained at minimal cost. Of audit procedures involving the lowest costs can list analytical procedures using statistical methods.
They can provide the auditor with information on the evolution of the position and the performance of the client company over sev-
eral reporting periods. The study aims to analyze the evolution of the main ratios regarding the financial position and performance
of the client company, in terms of economic and financial crisis. Identifying differences between financial ratios based on compa-
rable data for prior reporting periods lead auditor to detect significant errors and financial fraud. The study was conducted on a
sample of 41 Romanian companies listed on Bucharest Stock Exchange in the period 2008-2011. The study results claim that
there are significant differences between values recorded by the financial ratios over several financial reporting periods and may
represent a fair view of market evolution. By comparing these differences to those identified in the company-client auditor may
signal a number of inconsistencies due to errors or frauds that need additional tests. The research results were obtained using
statistical analysis of data with SPSS 20.0.
Key words: audit engagement, audit evidence, analytical procedures, financial ratios, financial years, Reapeated-Measures
ANOVA, client company's financial profile
JEL Classification: C12, C58, M41, M42
Cuvinte cheie: misiune de audit, probe de audit, proceduri analitice, rate financiare, exerciii financiare, Repeated-Measures ANOVA,
profil financiar al firmei client
Elisabeta JABA*, Ioan-Bogdan ROBU** & Mihaela-Alina ROBU***
Abstract
Cercetare
4 Audit Financiar, anul XI
Introducere
Conform Standardelor Internaionale
de Audit (ISA) misiunea de audit repre-
zint un proces dinamic, structurat n
faze bine determinate, prin care se ob -
in n mod sistematic i se evalueaz
ntr-o manier obiectiv probe de audit
necesare fundamentrii opiniei audito-
rului i emiterii raportului de audit
(Hayes et al., 2005; IFAC, 2009). Pro -
bele de audit obinute vizeaz, cu pre-
cdere, testarea modului de respectare
a principalelor aseriuni referitoare la
activitile i evenimentele economice
din cadrul firmei, n funcie de o serie
de criterii prestabilite, rezultatele fiind
co municate utilizatorilor interesai
(Hayes et al., 2005; Soltani, 2007).
Misiunea de audit sporete ncrederea
stakeholder-ilor n raportul de audit
emis la sfritul misiunii (Neamu,
2012) prin exprimarea unei opinii cu
privire la faptul c situaiile financiare
auditate sunt prezentate, sub toate
aspectele semnificative, n conformita-
te cu un cadru de raportare financiar-
contabil de referin (IFAC, 2009).
Pentru ndeplinirea mandatului primit i
pentru susinerea opiniei acestuia din
cadrul raportului final, auditorul trebuie
s obin probele de audit pe tot par-
cursul misiunii (Chersan, 2012). Avnd
n vedere cerinele de etic profesiona-
l i de asigurare a calitii n misiunile
de audit, auditorul trebuie s obin
pro be de audit suficiente i adecvate la
costuri minime de audit. Suficiena pro-
belor are n vedere cantitatea acestora,
iar adecvarea face referire la calitatea
probelor de audit (Hayes et al., 2005).
Asigurarea unei caliti ridicate a misiu-
nii de audit solicit obinerea de probe
de audit pe baza aplicrii procedurilor
analitice i implic o serie de costuri de
audit (Arens et al., 2012).
Pentru asigurarea unui grad ridicat al
calitii misiunii trebuie meninut un
nivel sczut al riscului de audit, acea
probabilitate de exprimare a unei opinii
de ctre auditor neconform cu realita-
tea (Messier et al., 2008). Un risc de
audit sczut implic totodat costuri
ridicate de audit pentru obinerea pro-
belor (Soltani, 2007). Astfel, se poate
observa legtura direct dintre costuri-
le de audit i calitatea misiunii.
Totui, n condiii de criz financiar, ca
urmare a insolvenei i chiar a falimen-
tului unora dintre firmele cotate pe pia -
a de capital i supuse implicit auditului
legal, piaa de audit devine concuren-
ial. Pentru meninerea n portofoliu a
firmelor client sau pentru atragerea al -
to ra noi, firmele de audit trebuie s
ajusteze onorariile de audit aferente
mi siunilor prestate, respectnd ns
cerinele de etic profesional n ceea
ce privete calitatea misiunii (Porter et
al., 2003; Messier et al., 2008). Ca
orice agent economic, firmele de audit
sunt nevoite s obin o marj de profit
din onorariile practicate, dup deduce-
rea tuturor cheltuielilor aferente misiu-
nilor prestate, pentru asigurarea conti-
nuitii activitii i pentru buna lor func-
ionare.
Principala problem care apare la nive-
lul firmelor de audit o reprezint asigu-
rarea continuitii activitii pe o pia
de audit concurenial i practicarea
unor onorarii de audit atractive, dar
care s se nscrie n limitele cerinelor
de etic profesional, precum i asigu-
rarea unei caliti ridicate a misiunilor
prestate n condiiile n care acestea
genereaz o serie de costuri de audit.
Scopul acestui studiu l reprezint pro-
punerea folosirii tehnicilor i procedee-
lor statistice avansate pentru obinerea
probelor de audit, n vederea realizrii
de comparaii privind indicatorii de po -
ziie i performan financiar din dife-
rite perioade de raportare. Metodologia
propus poate fi util auditorului n
toate fazele misiunii i poate contribui
semnificativ la scderea costurilor de
audit fr a afecta ns calitatea probe-
lor obinute.
Rezultatele studiului susin faptul c
existena unor diferene semnificative
ntre valorile ratelor financiare nregis-
trate pe parcursul mai multor exerciii
financiare, dar neconforme cu evoluia
pieei, reprezint un semnal al apariiei
eventualelor erori sau fraude, pentru
care auditorul trebuie s aplice teste
suplimentare.
n studiu, rezultatele cercetrii s-au ob -
inut pe baza analizei unui eantion de
41 de firme romneti cotate la Bursa
de Valori Bucureti (BVB), n perioada
2008-2011. Pentru aceste firme s-au
considerat o serie de indicatori finan-
ciari consacrai privind poziia i perfor-
mana financiar (Penman, 2007).
Prelucrarea datelor s-a realizat cu aju-
torul softului statistic SPSS 20.0.
Utilitatea
procedurilor analitice
n auditul financiar
Pentru aplicarea corect a procedurilor
de audit n auditul financiar este nece-
sar clarificarea conceptului i prezen-
tarea tipologiei acestora folosind litera-
tura de specialitate.
PROCEDURI ANALITICE DE AUDIT
Procedurile de audit reprezint o serie
de instruciuni detaliate prin care se
explic maniera de obinere a probelor
de audit i care pot fi aplicate de ctre
auditor, dup caz, la nivelul unui ean-
tion selectat sau la nivelul ntregii popu-
laii (Colbert, 1994; Arens et al., 2012).
Standardul de audit ISA 500 recunoa-
Analiza statistic a informaiilor comparabile
te i recomand n cadrul misiunii, pen-
tru obinerea probelor de audit, urm-
toarele proceduri: inspecia, observa-
rea, confirmarea extern, recalcularea,
reefectuarea, procedurile analitice i
interogarea (Chersan, 2012).
Dintre toate acestea, conform literaturii
de specialitate (Arens et al., 2012), pro-
cedurile analitice ctig teren n ceea
ce privete utilizarea tot mai frecvent
n rndul practicienilor, datorit costuri-
lor relativ sczute ale acestora, ct i
rezultatelor/probelor pe care acestea le
furnizeaz.
ISA 520 definete procedurile analitice
ca pe o analiz a celor mai importante
rate financiare sau de trend, cu scopul
investigrii fluctuaiilor sau relaiilor
care pot indica o serie de abateri sem-
nificative de la o serie de informaii
relevante sau sume predictibile (IFAC,
2009). Procedurile analitice utilizeaz
comparaiile i relaiile dintre date pen-
tru a determina gradul de ncredere al
auditorului n informaiile prezentate n
situaiile financiare anuale i i permite
acestuia nelegerea firmei i a mediu-
lui n care aceasta i desfoar acti-
vitatea (Hayes et al., 2005).
Procedurile analitice se aplic n func-
ie de necesitile auditorului i de pro-
bele de audit pe care acesta trebuie s
le obin, n toate etapele misiunii de
audit financiar. Acestea pot fi aplicate
n etapa de acceptare a clientului, pen-
tru cunoaterea preliminar a firmei i a
sectorului de activitate, ct i pentru
evaluarea capacitii sale de a-i conti-
nua activitatea, evitndu-se astfel im -
pli carea auditorului n eventuale litigii
(Messier et al., 2008). Procedurile ana-
litice pot fi aplicate i ca teste asupra
detaliilor tranzaciilor i soldurilor con-
turilor, pentru evaluarea incidenei frau-
dei financiare sau pentru depistarea
eventualelor erori din situaiile financia-
re, conturnd o imagine fidel a firmei
i contribuind semnificativ la obinerea
probelor de audit (Hayes et al., 2005).
Utilitatea procedurilor analitice vine n
primul rnd din simplitatea aplicrii, din
costurile relativ reduse pe care le impli-
c i din capacitatea acestora de a indi-
ca existena unor relaii dintre date care
pot servi pentru eventuale comparaii la
nivel de ramur, perioade de raportare
sau date prognozate (Soltani, 2007;
Arens et al., 2012). n ceea ce privete
datele pe care auditorul le poate utiliza
n aplicarea procedurilor analitice,
aces tea pot aparine clienilor i pot
proveni din situaiile financiare raporta-
te sau din documentele de sintez (jur-
nale, bugete, analize ala managerilor),
pot aparine ageniilor de rating, guver-
namentale sau institutelor de statistic
i pot proveni dintr-o serie de raportri
ale acestora sau pot aparine auditori-
lor, provenind din sursele proprii
(Messier et al., 2008). n ultima perioa-
d se observ o cretere a gradului de
utilizare a procedurilor analitice datorit
uurinei cu care pot fi aplicate, pe
baza tehnicilor i procedeelor statistice
i cu ajutorul unor programe dedicate
auditorilor, precum ACL, Idea, STAR
(Hayes et al., 2005).
Principalul dezavantaj al utilizrii pro-
cedurilor analitice l reprezint consu-
mul ridicat de timp, cel puin n faza de
obinere a acestora, atunci cnd sunt
necesare date pertinente care pot fi
incluse n analizele realizate de auditor
(Hayes et al., 2005). Mai mult dect
att, aceste proceduri trebuie particula-
rizate de la un client la altul i n fieca-
re an trebuie ajustate n funcie de con-
diiile economice i de mediul n care
activeaz clientul (Hayes et al., 2005).
TIPOLOGIA PROCEDURILOR
ANALITICE
De-a lungul timpului, practica de spe-
cialitate a impus utilizarea procedurilor
analitice n funcie de obiectivele audi-
torilor. Evoluia utilizrii lor i a tipolo-
giei acestora a fost determinat i de
apartenena auditorilor la una din mari-
le firme de audit din Big 8, Big 6, Big 5
sau Big 4, care au ncurajat i dezvoltat
mai multe tipuri de proceduri analitice
(Samaha i Hegazy, 2010).
De regul, n literatura de specialitate
se utilizeaz dou criterii de clasificare
a procedurilor analitice: scopul proce-
durilor analitice i, respectiv, datele n -
corporate n procedurile analitice.
Dup scopul pe care l urmrete apli-
carea procedurilor analitice, acestea
pot fi clasificate n: proceduri analitice
preliminare, proceduri analitice sub -
stan iale i proceduri analitice finale
(Messier et al., 2008).
Procedurile analitice preliminare sunt
utilizate pentru sprijinirea auditorului n
faza de nceput a misiunii, atunci cnd
acesta trebuie s cunoasc firma i
mediul ei de activitate. Aceste proce-
duri pot conduce auditorul la o nele-
gere preliminar a clientului, la cunoa-
terea mediului su de afaceri i a ca -
racteristicilor care l definesc, precum i
la identificarea potenialelor riscuri. Pe
baza procedurilor analitice preliminare
auditorul poate realiza o evaluare a ris-
cului asociat continuitii activitii, a
riscului de fraud i a prezenei erorilor
semnificative n cadrul situaiilor finan-
ciare raportate.
Procedurile analitice substaniale sunt
utilizate pe parcursul misiunii pentru a
obine probe de audit suplimentare n
vederea testrii anumitor aseriuni con-
tabile privind tranzaciile, soldurile fina-
le i maniera de prezentare a situaiilor
financiare. Atunci cnd se demonstrea-
z o slab funcionare sau inexistena
sistemului de control intern al firmei cli -
ent, auditorul recurge la utilizarea pro-
cedurilor analitice substaniale. Aces -
tea vizeaz obinerea de probe de
5 2/2013
Cercetare
6 Audit Financiar, anul XI
audit pe baza crora auditorul s-i
poat fundamenta opinia de audit.
Proceduri analitice finale sunt utilizate
de ctre auditorul responsabil de misiu-
ne pentru o revizuire global a situaii-
lor financiare n faza final a misiunii.
Aceste proceduri sunt utilizate n faza
final a misiunii de ctre partenerul fir-
mei de audit i managerul de audit
nsrcinat cu realizarea misiunii i
urmresc obinerea unei imagini de
ansamblu asupra probelor de audit
colectate i a situaiei firmei client.
Procedurile analitice finale vin s con-
firme sau s infirme munca echipei de
audit nsrcinate cu realizarea misiunii,
iar pe baza acestora se fundamentea-
z i se susine opinia final din rapor-
tul de audit.
Dup datele ncorporate, procedurile
analitice pot fi clasificate n: analiza de
trend, analiza ratelor financiare i ana -
liz a rezonabilitii (Messier et al.,
2008).
Analiza de trend presupune o examina-
re a principalelor modificri aprute n
timp la nivelul conturilor. n unele ca -
zuri, nu sunt de interes numai eventua-
lele abateri de la valorile medii sau nor-
male, ci tocmai pstrarea aceluiai
trend, n condiiile manifestrii unor
fenomene macroeconomice la nivel de
ramur (ex.: criza financiar) care pot
indica unele perturbri ale evoluiei
anumitor indicatori. n acest caz audito-
rul trebuie s aplice o serie de teste
suplimentare pentru a identifica cauze-
le meninerii constante a evoluiei indi-
catorilor sau ratelor financiare care pre-
zint astfel de probleme.
Analiza ratelor financiare presupune
efectuarea de comparaii, n timp sau
n funcie de anumite repere stabilite,
ale principalelor relaii care se stabilesc
ntre datele financiare i nefinanciare.
Aceast analiz permite, pe de o parte,
identificarea domeniilor sau a structuri-
lor financiare care pot reprezenta un
risc fundamental n meninerea conti-
nuitii activitii, prin valori punctuale
ale ratelor care nu se ncadreaz n
limitele impuse de literatura de specia-
litate (Penman, 2007) iar, pe de alt
parte, identificarea eventualelor dena-
turri semnificative determinate de
fraude sau erori prin compararea evo-
luiei ratelor de la o perioad la alta.
Analiza rezonabilitii permite dezvolta-
rea unui model pe baza cruia se esti-
meaz un rezultat, pentru testarea sol-
durilor conturilor, dar i a modificrilor
acestora ntre dou exerciii financiare,
utilizndu-se date financiare i nefinan-
ciare. Acest tip de analiz vine n com-
pletarea celorlalte dou tipuri de anali-
ze amintite mai sus i are rolul obinerii
de probe de audit pe baza crora audi-
torul s-i poat susine opinia final.
PROCEDURI ANALITICE UTILIZATE
N DIFERITE FAZE ALE MISIUNII
DE AUDIT FINANCIAR
De-a lungul timpului, pentru atingerea
anumitor obiective practica de speciali-
tate a impus utilizarea procedurilor
analitice n diferite faze ale misunii (pla-
nificare, testare substanial i revizui-
re final).
Pe parcursul fazei de planificare, pro-
cedurile analitice sunt utilizate pentru a
oferi auditorului o nelegere asupra
afa cerii clientului, oferindu-i acestuia
ajutor n evaluarea probabilitii de
apariie a fraudelor i erorilor n cadrul
situaiilor financiare supuse auditului
(Hassink et al., 2010). n acelai timp
pe baza procedurilor analitice se pot
stabili pragurile de semnificaie, se pot
identifica anumite riscuri la nivel de
misiuni i se pot planifica natura, timpul
i profunzimea aplicrii i a altor teste
de audit (Porter et al., 2003; Arens et
al., 2012). Principalele proceduri anali-
tice care pot fi utilizate n aceast faz
sunt: analizele de trend, analiza ratelor
financiare pe baza situaiilor financiare
ale clientului, comparaii ale evoluiei
principalilor indicatori financiari ai firmei
n raport cu evoluia la nivel de ramur.
De cele mai multe ori, aceste proceduri
sunt concentrate pe analiza poziiei i
performanei financiare.
n faza de testare substanial, proce-
durile analitice servesc auditorului pen-
tru obinerea probelor de audit cu privi-
re la relaiile care se stabilesc ntre
conturi i clase de tranzacii (Porter et
al., 2003).
Obiectivul principal al procedurilor ana-
litice l reprezint astfel confirmarea
sau infirmarea valorilor individuale ale
unor conturi din situaiile raportate.
Spre deosebire de procedurile aplicate
n faza de planificare, n aceast faz
se urmrete cu precdere obinerea
unei asigurri rezonabile privind valori-
le nregistrate n situaiile financiare
(Arens et al., 2012).
n faza de revizuire final a misiunii de
ctre responsabilul de audit, proceduri-
le analitice sunt utilizate pentru a con-
firma concluziile formulate de ctre au -
ditori cu privire la imaginea fidel oferi-
te de situaiile financiare raportate de
ctre firma client (Porter et al., 2003).
n aceast etap, procedurile sunt apli-
cate cu precdere asupra bilanului,
contului de profit i pierdere, situaiei
fluxurilor de trezorerie i asupra notelor
la situaiile raportate. Dintre procedurile
de audit aplicate se pot enumera anali-
zele de trend i analiza ratelor finan -
ciare.
Procedurile analitice pot contribui efec-
tiv la eficientizarea misiunii i uurarea
muncii auditorului, prin suportul pe
care-l pot oferi acestuia ncepnd cu
faza de acceptare i cunoatere a cli -
en tului i pn la evaluarea final a
misiunii (Porter et al., 2003). Cu ajuto-
rul procedurilor analitice se pot identifi-
Analiza statistic a informaiilor comparabile
ca punctele riscante ale afacerii, tran-
zaciile i conturile care pot fi supuse
fraudelor i erorilor, se pot evalua eve-
nimentele care pot afecta semnificativ
poziia i performana financiar a
clientului i se poate realiza o mai bun
planificare a auditului pe baza probelor
de audit furnizate (Makkawi i Schick,
2003).
Scopul procedurilor analitice, conform
ISA 520, vizeaz estimarea unor valori
ale conturilor sau ratelor financiare a -
nalizate, n vederea fundamentrii opi -
niei auditorului. Pe baza valorilor esti-
mate, auditorul poate realiza o serie de
comparaii cu valorile empirice din
situaiile financiare auditate ale conturi-
lor sau ratelor financiare, identificnd
astfel, prin abaterile semnificative con-
statate, eventuale erori sau fraude
(Arens et al., 2012).
PROCESUL DE APLICARE
A PROCEDURILOR ANALITICE
Procesul prin care se planific i se uti-
lizeaz procedurile analitice pentru for-
mularea de concluzii necesare audito-
rului n fundamentarea opinei de audit
se desfoar ntr-o succesiune de
patru etape: reprezentarea mental a
problemei, formularea ipotezelor de
lucru, documentarea i colectarea in -
formaiilor i testarea i evaluarea ipo-
tezelor pe baza probelor obinute
(Hayes et al., 2005).
n etapa de reprezentare mental a
pro blemei auditorul urmrete identifi-
carea punctelor cu risc semnificativ la
nivelul firmei client. Tot n aceast
etap auditorul va estima pe baza
informaiilor din exerciiile precedente,
bugetele, la nivel de ramur sau alte
informaii nefinanciare reprezentnd un
reper care i va folosi n realizarea de
comparaii pentru identificarea abateri-
lor semnificative.
n etapa de formulare a ipotezelor de
lucru, pe baza estimrilor, auditorul
vizeaz stabilirea seturilor de perechi
de indicatori, rate sau conturi financia-
re pe care le va compara i va stabili
dac se impune sau nu existena unor
diferene semnificative, n funcie de o
serie de factori (criz economic, infla-
ie, subvenii guvernamentale etc.).
Pentru stabilirea perechilor care se vor
compara, precum i pentru stabilirea
limitelor abaterilor trebuie s se aib n
vedere i pragul de semnificaie stabilit,
dar i legalitatea fenomenului care a
generat acea diferen.
Odat stabilite limitele intervalelor de
abatere ale indicatorilor sau ratelor fi -
nanciare utilizate, auditorul se va docu-
menta i va colecta informaiile, expli-
cnd fiecare variaie. Pe baza scepti-
cismului profesional, auditorul va trebui
s considere i s identifice toi factorii
de risc care contribuie ntr-o form
semnificativ la obinerea acestor
variaii.
n etapa de testare i evaluare a ipote-
zelor pe baza probelor obinute audito-
rul urmrete evaluarea msurii n care
existena sau absena unor diferene
ntre estimrile stabilite i rezultatele
empirice din situaiile clientului pot
avea un efect semnificativ asupra
imaginii fidele, cu impact semnificativ
asupra opiniei de audit.
Metodologia
cercetrii
n procedurile analitice utilizate de
ctre auditor n cadrul misiunii pentru
obinerea probelor de audit, practica de
specialitate (Hayes et al., 2005) a im -
pus cu precdere utilizarea ratelor fi -
nan ciare. Cele mai des utilizate rate
financiare sunt ratele de solvabilitate
lichiditate, ratele de profitabilitate, rate-
le de structur (a activului i de ndato-
rare) i ratele de rotaie (Porter et al.,
2003; Hayes et al., 2005; Messier et
al., 2008; Arens et al., 2012). Pot fi apli-
cate ca proceduri analitice o serie de
analize prin care se compar datele
clientului cu cele la nivel de ramur, cu
cele obinute n exerciii financiare pre-
cedente, cu cele prognozate de client,
prognozate de auditor sau determinate
pe baza unor informaii cu caracter
nefinanciar.
METODE DE CERCETARE
n lucrarea de fa propunem obinerea
probelor de audit cu ajutorul proceduri-
lor analitice, pe baza utilizrii metodelor
statistice avansate de analiz a datelor.
Acestea vizeaz, n principal, analiza i
evaluarea principalelor riscuri care se
pot manifesta la nivelul firmei auditate
i care trebuie identificate i cuantifica-
te de ctre auditor. Aceste riscuri pot
avea o influen semnificativ asupra
procesului de audit i implicit asupra
opiniei din raportul de audit.
Aplicarea metodelor statistice corobo-
rate cu programele i interfeele infor-
matice poate lua forma tehnicilor de
audit asistate de calculator (Hayes et
al., 2005).
Choo et al. (1997) afirm c n aplica-
rea procedurilor analitice trebuie s se
in cont i de gradul de dezvoltare al
mediului de afaceri sau al sectorului de
activitate al firmei client. Pentru firmele
supuse auditului care activeaz n sec-
toare cu tradiie se impun cu precdere
analizele de trend i modelele ARIMA,
n timp ce pentru firmele care activeaz
n sectoare relativ noi analiza ratelor
financiare (Choo et al., 1997)
Owusu-Ansah et al. (2002), Alleyne et
al. (2010) i Amin (2011) consider efi-
cient aplicarea procedurilor analitice
cu ajutorul metodelor statistice avansa-
te pentru evaluarea riscului de fraud.
7 2/2013
Cercetare
8 Audit Financiar, anul XI
Unele modele econometrice obinute
urmresc estimarea la un moment dat
a riscului de fraud pe baza analizei de
regresie logistic (Robu, 2012), ns
Jaba et al. (2012) propun analiza de
supravieuire pentru estimarea n timp
a probabilitii de apariie a fraudei, n
funcie de o serie de factori financiari.
Pornind de la modelele statistice de
predicie a riscului de faliment, audito-
rul poate obine probe de audit cu privi-
re la respectarea principiului continuit-
ii activitii, n pregtirea situaiilor fi -
nanciare de ctre firma auditat
(Kuruppu et al., 2012).
Obinerea unui model practic de clasifi-
care a firmelor n funcie probabilitatea
apariiei falimentului pe baza analizei
discriminant (Jaba et al., 2009;
Mironiuc et al., 2012) sau testarea ipo-
tezei de Going Concern cu ajutorul
analizei componentelor principale pot
contribui semnificativ la susinerea
raionamentului profesional al auditoru-
lui, prin probele de audit obinute (Jaba
et al., 2011).
Totui, n misiunea de audit se pune i
problema realizrii de comparaii ale
datelor financiare ale clientului de la un
exerciiu la altul, cu scopul identificrii
existenei unor diferene semnificative,
ca urmare a fraudelor sau erorilor. Dei
literatura de specialitate propune eva-
luarea variaiei indicatorilor de perfor-
man n funcie de o serie de factori
ne financiari pe baza ANOVA (Jaba et
al., 2012), problematica comparaiilor
n timp rmne nc insuficient ana -
lizat.
n studiu, pentru analiza n timp a varia-
iei valorilor indicatorilor privind poziia
i performana financiar a firmei client
i identificarea unor diferene semnifi-
cative de la o perioad la alta, care
sunt sau nu n conformitate cu evoluia
pieei, se consider aplicarea metodei
Reapeated-Measures ANOVA.
POPULAIA STUDIAT
I EANTIONUL ANALIZAT
Populaia int asupra creia s-a ntre-
prins studiul este reprezentat de fir-
mele romneti cotate la Bursa de
Valori Bucureti (BVB), n perioada
2008-2011, considerndu-se astfel pa -
tru exerciii financiare. n aceast pe ri -
oad existau la nivelul BVB un numr
de 162 de firme cotate, inclusiv bnci,
firme de asigurri i fonduri de investiii.
Pentru a asigura o comparabilitate n
ceea ce privete modul de calcul al
indicatorilor implicai n analiz, n stu-
diu se vor considera doar firmele care
aparin domeniului industrial, serviciilor
i comercial, excluzndu-se astfel bn-
cile, firmele de asigurri i fondurile de
investiii. Totodat, s-au eliminat firme-
le care nu prezentau date financiare
pentru ntreaga perioad cuprins ntre
2008 i 2011 n urma suspendrii aces-
tora. Eantionul rezultat prezint 41
firme cotate, asigurndu-se astfel un
total de 164 de nregistrri pe parcursul
celor 4 exerciii financiare analizate.
De precizat c n aceast perioad fir-
mele au aplicat normele contabile ro -
m neti, n conformitate cu Stan dar de -
le Internaionale de Raportare Finan -
ciar (IFRS) i directivele europene.
Astfel, pn n 31.12.2009 s-a aplicat
Ordinul ministrului finanelor publice nr.
1752 din 17 noiembrie 2005, de la
01.01.2010 s-a aplicat Ordinul ministru-
lui finanelor publice nr. 3055 din 29
octombrie 2009, iar ncepnd cu 2011,
Ordinul ministrului finanelor publice nr.
3055 din 29 octombrie 2009, modificat
prin Ordinul ministrului finanelor publi-
ce nr. 2869 din 23 decembrie 2010,
prin care se continu procesul de ar -
mo nizare cu directivele europene i
armonizarea cu IFRS.
VARIABILELE ANALIZATE
I SURSA DATELOR
Pentru atingerea obiectivelor cercetrii
i studierea variaiei n timp a indicato-
rilor privind poziia i performana finan-
ciar a firmei, n studiu s-au considerat
o serie de variabile, prezentate n
Tabelul 1.
Aceste variabile sunt rate financiare
consacrate care reflect poziia i per-
formana financiar a firmei (Mironiuc,
2006; Penman, 2007) i pot fi utilizate
n auditul financiar pentru obinerea
probelor de audit (Hayes et al., 2005).
Pentru variabilele considerate, datele
au fost colectate din situaiile financiare
anuale raportate de ctre firmele selec-
tate n eantion, prezentate pe site-ul
www.bvb.ro n perioada 2008-2011.
Analiza statistic a informaiilor comparabile
Utilizarea metodei
Reapeated-Measures
ANOVA pentru
obinerea probelor
de audit
Analiza variaiei indicatorilor privind
poziia i performana financiar a fir-
mei client, precum i identificarea dife-
renelor semnificative, nregistrate de la
un exerciiu financiar la altul, ntre valo-
rile medii ale ratelor financiare propuse,
se realizeaz cu ajutorul analizei
varianei (Analysis Of Variance -
ANOVA). ANOVA este un procedeu de
analiz statistic a variaiei unei varia-
bile cantitative, de tip rezultat, Y, n
raport cu una sau mai multe variabile
explicative, categoriale, X (Jaba, 2002;
Jaba et al., 2012).
ANOVA UNIVARIAT
(ANOVA UNIVARIATE)
n cazul ANOVA univariat se constat
semnificaia influenei factorului X asu-
pra variaiei variabilei Y, prin verificarea
existenei unor diferene semnificative
ntre populaii diferite (Jaba et al.,
2012). Astfel, variaia variabilei Y este
descompus n dou componente:
variaia intergrupe (determinat de fac-
torul de grupare X, considerat n anali-
z) i variaia intragrupe (determinat
de factori aleatori) (Field, 2005).
Variaia total (V
T
) a variabilei Y se
msoar cu ajutorul abaterilor ntre
valorile individuale (y
i
) fa de media
general:
.
Variaia total msoar variaia tuturor
valorilor y
i
, la nivelul ntregului ean-
tion analizat.
Variaia intergrupe (V
B
) se msoar cu
ajutorul abaterilor ntre media fiecrui
grup (y
j
) i media general (y), iar aba-
terile sunt ponderate cu numrul de
indivizi din fiecare grup (n
sj
)
.
Variaia intragrupe (V
W
) se msoar cu
ajutorul abaterilor ntre valorile observa-
te pentru fiecare unitate statistic dintr-
un grup, y
ij
, fa de media grupului:
.
ANOVA CU MSURTORI
REPETATE ASUPRA EANTIONULUI
(REPEATED-MEASURES ANOVA)
n cazul Repeated-Measures ANOVA,
analiza se realizeaz pe aceleai firme
cotate, considerate n perioade diferite.
Variaia ntre firme de la o perioad la
alta a valorilor ratelor financiare este
reliefat n cazul Repeated-Measures
ANOVA prin intermediul variaiei intra-
grupe i nu prin variaia intergrupe. Va -
ri aia intragrupe, identificat ntre firme,
este determinat de condiiile msur -
to rilor repetate ale valorilor ratelor fi -
nan ciare n perioada 2008-2011 i de
influena factorilor aleatori. Astfel, se
poate determina influena acestei pe -
rioade, de criz economico-financiar
asupra variaiei n timp a ratelor finan-
ciare considerate, n fiecare exerciiu
financiar.
Variaia total poate fi exprimat astfel:
V
T
= V
B
+ V
W
= V
B
+ V
RM
+ V
R
unde, V
RM
reprezint variaia deter-
minat de condiiile realizrii msurto-
rilor repetate, iar V
R
reprezint varia-
ia determinat de factorii reziduali.
Variaia datorat condiiilor msurtori-
lor repetate (V
RM
) se calculeaz astfel:
1. se determin diferenele dintre me -
diile din fiecare exerciiu financiar i
media total aferent ratelor finan-
ciare considerate;
2. se ridic la ptrat aceste diferene;
3. diferenele la ptrat se multiplic cu
numrul de firme analizate din fie-
care exerciiu financiar;
4. se nsumeaz noi diferene multipli-
cate.
Pentru determinarea variaiei reziduale
(V
R
) se procedeaz la scderea din
V
W
a V
RM
.
i n acest caz, variaiile prezentate
anterior sunt influenate de numrul
valorilor luate n calcul. Acest inconve-
nient este eliminat prin mprirea
variaiei la numrul de grade de liberta-
te, obinndu-se astfel o medie a ptra-
telor abaterilor (Jaba, 2002):
,
unde df
RM
= k 1 reprezint gradele
de libertate corespunztoare variaiei
determinate de condiiile msurtorilor
repetate;
,
unde df
R
= df
W
df
RM
= n k + 1
reprezint gradele de libertate cores-
punztoare variaiei reziduale.
Statistica test utilizat pentru testarea
existenei unor diferene semnificative
ntre valorile ratelor financiare conside-
rate, ca urmare a condiiilor nregistr-
rilor repetate, este statistica Fisher, F.
Aceasta este definit de raportul dintre
variaia explicat de condiiile msur-
rilor repetate i variaia explicat de
factorii reziduali, dup relaia:
,
Valorile supraunitare ale raportului indi-
c existena unor diferene semnificati-
9 2/2013
Cercetare
10 Audit Financiar, anul XI
ve ntre valorile ratelor financiare, ca
urmare a condiiilor realizrii msurto-
rilor repetate.
Una dintre cele mai importante ipoteze
care trebuie respectate n cazul repea-
ted-measures ANOVA este ipoteza de
sfericitate. Aceasta presupune egalita-
tea diferenelor dintre grupele conside-
rate n analiz, n cazul de fa diferen-
ele valorilor indicatorilor financiari con-
siderai, de la un exerciiu financiar la
altul.
Ca i n cazul ANOVA univariate i pen-
trul Repeated-Measures ANOVA se pot
realiza comparaii a priori, perechi sau
complexe cu ajutorul contrastelor, iar
cnd nu sunt definite ipotezele privind
populaiile comparate, se poate aplica
procedeul post hoc cu ajutorul testului
LSD sau Bonferroni (Jaba et al., 2012).
n studiu, prelucrarea datelor s-a reali-
zat cu ajutorul softului statistic SPSS
20.0.
Rezultate i
discuii
Perioada 2008-2011 pentru care sunt
analizate firmele cotate BVB din ean-
tion este caracterizat de manifestarea
crizei economico-financiare. n aceast
perioad, la nivelul firmelor cotate
romneti, au loc diminuri semnificati-
ve ale indicatorilor de rentabilitate i
profitabilitate, creteri ale gradului de
ndatorare, nsoite de intrarea n insol-
vabilitate, n unele cazuri, a firmelor
cotate (Robu et al., 2012).
Analiza evoluiei ratelor financiare la
nivelul eantionului considerat, att n
dinamic, ct i n structur, poate oferi
informaii pertinente n ceea ce prive-
te compararea datelor firmei client cu
date aferente perioadelor anterioare de
raportare, coroborate cu cele la nivel
de pia. Prin astfel de comparaii se
pot estima abateri semnificative de la
valorile normale, ale pieei, iar auditorul
poate identifica o serie de erori, dena-
turri sau fraude realizate n cadrul
situaiilor financiare ale firmei-client.
Aplicarea metodei Repeated-Measures
ANOVA asupra datelor nregistrate la
nivelul eantionului analizat, conduce
la obinerea, ntr-o prim etap, a unui
set de statistici descriptive, iar n etapa
a doua la estimarea unor modele de
evoluie ale ratelor financiare pentru
explicarea diferenelor care apar n
timp ntre valorile medii ale fiecrei
perioade de raportare.
STATISTICI DESCRIPTIVE
I PROFILUL FINANCIAR
AL FIRMEI CLIENT
Statisticile descriptive aferente variabi-
lelor analizate, pentru fiecare exerciiu
financiar, sunt prezentate n Tabelul 2.
Auditorul poate utiliza aceste date pen-
tru a realiza comparaii ntre valorile
identificate la nivel de pia i valorile
nregistrate de firma-client. Pentru
eventualele diferene semnificative
auditorul trebuie s se asigure c aces-
tea nu au rezultat ca urmare a erorilor
sau fraudei financiare.
Datele prezentate n Tabelul 2 ne dau
informaii utile n aprecierea contextului
economic i a evoluiei firmelor cotate
BVB n perioada 2008-2011. La sfri-
tul exerciiului financiar 2008, ce marca
nceputul crizei economico-financiare
n Romnia, firmele cotate BVB pre-
zentau nc valori pozitive, dar n sc-
dere pentru ratele de rentabilitate eco-
nomic (ROA
2008
= 4,4%). Odat cu
accentuarea condiiilor de criz econo-
mic i situaia economico-financiar a
firmelor cotate se deterioreaz, fapt
evi deniat de diminuarea ROA de
aproape 4 ori la sfritul lui 2011
(ROA
2011
= 1,5%). Evoluia ratei de
rentabilitate financiar, n perioada
2008-2011, evideniaz deteriorarea
performanei financiare, firmele cotate
BVB meninndu-i pe parcursul celor
4 ani de analiz valori negative ale
ROE. Acest lucru poate afecta semnifi-
cativ interesul acionarilor fa de men-
inerea investiiilor de capital n firmele
romneti cotate. i la nivelul gradului
de ndatorare (msurat prin FL) firmele
Analiza statistic a informaiilor comparabile
cotate BVB au nregistrat o cretere a
nivelului datoriilor totale. Astfel, n pe ri -
oa da analizat se poate observa o
cre tere de aproape 5 ori a levierului fi -
nanciar, cu impact negativ asupra auto-
nomiei financiare. Totui, se poate ob -
ser va c n perioada 2008-2011 firmele
cotate i menin nc niveluri suprauni-
tare ale ratelor de lichiditate i solvabili-
tate (msurate prin AT i GSR), ceea ce
le asigur continuitatea activitii.
Informaiile privind statisticile descripti-
ve la nivel de pia financiar rom-
neasc conduc la identificarea unui
profil financiar al firmei client, obinnd
totodat o serie de estimri preliminare
ale ratelor privind poziia i performan-
a financiar.
Reprezentarea grafic a evoluiei rate-
lor financiare ale firmei client conturea-
z modelul dinamicii firmei client.
Astfel, firma client nregistreaz o evo-
luie asemntoare n ceea ce privete
ROE i ROA, cu valori ridicate n anul
2008 i cu valori n scdere, dar i cu
ncercri de revenire n urmtorii ani.
Acest profil este opus celui observat
pentru FL, caracterizat prin valori sc-
zute n anul 2008 i valori mai mari n
urmtorii ani. Profilul dinamic al firmei
client conturat de evoluia ratelor NM,
AT i GSR este asemntor, cu o uoa-
r cretere n anii 2009 sau 2010 i cu
o scdere semnificativ a valorilor
acestor rate n 2011.
DIFERENE NTRE VALORILE
MEDII ALE RATELOR FINANCIARE
PE EXERCIII FINANCIARE
Prin aplicarea metodei Repeated-
Measures ANOVA, se estimeaz i
testeaz modelele de distribuie a valo-
rilor ratelor financiare considerate n
analiz. Totodat, pe baza acestor mo -
dele, sunt identificate o serie de dife-
rene sau contraste semnificative ntre
nivelurile medii ale ratelor financiare
considerate n studiu, n perioada
2008-2011. Din diagramele din Figura
1 se observ modelul de evoluie al
ratelor financiare n perioada 2008-
2011. Pentru ROE, ROA i FL se ob -
ser v o evoluie dup modelul cubic,
iar pentru NM, AT i GSR este un mo -
del ptratic. n Tabelul 3 sunt prezenta-
te datele cu privire la modelele estima-
te i testate prin aplicarea metodei
Repeated-Measures ANOVA. Valorile
Sig. pentru testul F asociat fiecrui mo -
del sunt valorile minime obinute n
urma testrii distribuiei valorilor ratelor
financiare dup toate modelele pe care
le permite SPSS-ul n identificarea con-
trastelor polinomiale (liniar, ptratic,
cubic, exponenial). Pentru un prag de
semnificaie de 0,10, se observ c
variaii semnificative n timp (de la un
exerciiu financiar la altul) se constat
pentru ratele ROA i NM. Astfel de
rezultate ar putea fi date de condiiile
de criz. Dac exist totui diferene
semnificative ce nu sunt datorate exer-
ciiilor financiare ntre grupe, aceasta ar
11 2/2013
Cercetare
12 Audit Financiar, anul XI
putea reprezenta o prob pentru exis-
tena fraudei. Pe baza modelelor de
distribuie a valorilor ratelor financiare,
auditorul obine probe de audit n teme-
iul crora poate estima un nivel al pozi-
iei i performanei firmei client.
Rezultatele privind testarea influenei
condiiilor de nregistrare repetat a
datelor pe parcursul perioadei 2008-
2011 sunt prezentate n Tabelul 4. Cu
ex cepia ROE i GSR, datele din
Tabelul 4 indic, pentru perioada
2008-2011, existena unor diferene n
ceea ce privete valorile ratelor consi-
derate n analiz, cu o probabilitate de
cel mult 64,5% (Sig.
AT
= 0,355;
Sig.
FL
= 0,348; Sig.
NM
= 0,300;
Sig.
ROA
= 0,192).
Din punct de vedere al auditului finan-
ciar, informaiile obinute pe baza date-
lor din Tabelul 4 conduc auditorul la
aprecierea faptului c, pe parcursul pe -
rioadei analizate, pentru firmele co ta te
BVB, au existat unele diferene semni-
ficative ntre valorile medii ale ratelor
financiare, situaie care poate fi expli-
cat n primul rnd ca urmare a condi-
iilor de criz. Totui, n unele ca zuri,
din dorina de a prezenta o situaie cos-
metizat a firmei i atractiv pentru
clieni, unele informaii financiare pot fi
denaturate.
Meninerea aceluiai trend al firmei i
absena unor diferene ale valorilor
ratelor financiare ntre diferite exerciii
financiare, n condiiile n care informa-
iile la nivel de pia indic existena
unor astfel de diferene pot reprezenta
pentru auditor un semn al existenei
fraudei sau denaturrilor semnificative,
cu o probabilitate de cel mult 35,5%
(Sig.
AT
= 0,355, Sig.
FL
= 0,348, Sig.
NM
= 0,300; Sig.
ROA
= 0,192). Pe
baza acestor informaii, n funcie de
riscul de audit asumat, auditorul poate
trece la aplicarea unor proceduri de
audit suplimentare pentru obinerea
probelor de audit care l vor ajuta n
susinerea opiniei finale.
n ceea ce privete ROE, evoluia aces-
tui indicator a fost una descresctoare
i marcat totodat de valori negative
ale acestei rate. Cu o probabilitate de
cel mult 15% (0,15 = 1 0,85) nu se
pot identifica diferene semnificative
ntre valorile ROE nregistrate pentru fir-
mele cotate, n condiiile nregistrrii
acestor date n perioada de criz 2008-
2011. n cazul n care, pentru o firm
client, auditorul financiar va identifica o
diferen semnificativ ntre nivelurile
ROE de la un exerciiu financiar la altul,
aceast diferen nu poate fi explicat
prin influena condiiilor de criz econo-
mico-financiar, existnd ns suspiciu-
nea unei erori sau fraude la nivelul
situaiilor financiare auditate, cu o pro-
babilitate de 85,1% (Sig.). n cazul
GSR, existena unei suspiciuni de frau-
d sau denaturare semnificativ este
susinut cu o probabilitate de 62,8%.
APLICAREA TESTELOR POST-HOC
PENTRU ROA I NM
Atunci cnd auditorul financiar nu are
informaii privind evoluia ratelor finan-
ciare la nivel de ramur sau categorie
BVB, din care firma client face parte, se
recomand utilizarea testelor post-hoc
pentru obinerea probelor de audit.
Testele post-hoc permit analiza i iden-
tificarea exerciiilor financiare ntre care
exist sau nu diferene semnificative la
nivelul ratelor financiare considerate.
Evidenierea diferenelor existente ntre
valorile medii ale ratelor financiare cu
ajutorul testelor post-hoc conduce au -
di t orul la identificarea exerciiilor finan-
ciare la nivelul crora pot exista dife-
rene semnificative ca urmare a mani-
festrii crizei economico-financiare. n
studiu se aplic testul Bonferroni, din ca -
tegoria testelor post-hoc, iar rezultatele
obinute sunt sintetizate n Tabelul 5.
Analiza statistic a informaiilor comparabile
Rezultatele obinute n Tabelul 4 indic
auditorului c n cazul firmelor cotate
BVB, pentru ratele ROE, FL i GSR nu
exist diferene semnificative n perioa-
da 2008-2011, ca urmare a condiiilor
de criz economico-financiar. n acest
caz, cu o probabilitate de 100% (Sig. =
1) auditorul poate aprecia c identifica-
rea unor eventuale diferene n cazul
unei firme client poate fi ca urmare a
unei erori sau fraude. Pentru ratele
ROA, NM i AT s-au identificat o serie
13 2/2013
Cercetare
14 Audit Financiar, anul XI
de diferene semnificative ntre anumi-
te perechi de exerciii financiare. Astfel,
n cazul ROA se apreciaz cu o proba-
bilitate de 28% c existena unor dife-
rene ntre valorile nregistrate n exer-
ciiile financiare din 2008, 2009 i 2010
poate fi explicat prin manifestarea cri-
zei. Pentru restul de 82% exist suspi-
ciunea existenei unor fraude sau erori
n ceea ce privete supradimensiona-
rea rezultatului din exploatare sau dimi-
nuarea activului pe baza amortizrilor
pentru a nregistra valori ridicate de
rentabilitate economic. n cazul NM,
cu o probabilitate cuprins ntre 14% i
49% pot fi identificate diferene ntre
valorile nregistrate n exerciiile finan-
ciare din 2009, 2010 i 2011. Aceste
diferene pot fi explicate prin apariia
erorilor sau ca urmare a fraudei asupra
raportrii, prin evidenierea unei perfor-
mane nejustificate, menite s atrag
investitorii. Pentru AT diferenele identi-
ficate pot fi explicate cu o probabilitate
de 43% pe baza efectului crizei econo-
mico-financiare. Astfel, se poate obser-
va un grad ridicat de predispunere la
riscul de fraud n cazul activelor de
trezorerie, de 57% la nivelul exerciiilor
financiare din 2010 i 2011.
Pe baza testului Bonferroni au fost
identificate perechile de exerciii finan-
ciare ntre care nu exist diferene
semnificative ale valorilor ratelor finan-
ciare ca urmare a manifestrii crizei.
Dac n cazul unei misiuni de audit la o
firm cotat BVB auditorul va identifica
existena unor diferene ntre anumite
exerciii financiare, exist atunci suspi-
ciunea cu o probabilitate destul de ridi-
cat (Sig.) a apariiei erorilor sau frau-
delor financiare n situaiile financiare
supuse auditrii.
Concluzii
Rezultatele cercetrii conduc la conclu-
zia c prin aplicarea metodei Repea -
ted-measures ANOVA se poate realiza
o evaluare statistic a existenei unor
diferene semnificative ntre principale-
le rate financiare nregistrate pe parcur-
sul perioadei 2008-2011, ca urmare a
condiiilor de criz economico-financia-
r. Aceste rate financiare pot fi utilizate
pentru compararea datelor actuale ale
clientului cu cele nregistrate n exerci-
iile financiare precedente, sub forma
procedurilor analitice pentru obinerea
probelor de audit.
Prin raportarea la standardele profesio-
nale ISA, cu ajutorul comparaiilor date-
lor clientului nregistrate n exerciiul
financiar supus auditrii cu datele nre-
gistrate n exerciiile financiare prece-
dente, se pot identifica o serie de dife-
rene semnificative sau abateri de la
trend, ca urmare a fraudei financiare
sau erorilor. Totodat, prin raportarea la
evoluia pieei se pot identifica exerciii-
le financiare ntre care pot exista dife-
rene valorice ntre nivele ale ratelor
financiare, justificate prin manifestarea
crizei economico-financiare n perioada
2008-2011.
Rezultatele obinute n studiu indic
existena unor diferene ca urmare a
nregistrrii datelor n condiii de criz
doar la nivelul ratelor ROA, NM, FL, AT
cu un risc cuprins ntre 19,2% i 35,5%
(Sig.). n acest caz, n funcie de riscul
de audit stabilit, auditorul poate aplica
o serie de teste substaniale pentru
obinerea unor probe de audit supli-
mentare, privind existena erorilor sau
a riscului de fraud. n ceea ce prive-
te ROE i GSR nu pot fi identificate
diferene semnificative de la un exerci-
iu financiar la altul, n condiii de criz
economico-financiar. Pe baza acestor
constatri, n cazul n care auditorul
identific totui diferene ntre nivelurile
ROA sau GSR, n cadrul unei misiuni
de audit a unei firme client cotate BVB,
aceste diferene nu pot fi explicate pe
baza efectelor crizei economico-finan-
ciare. n aceast situaie exist suspi-
ciunea apariiei fraudei financiare sau
erorilor, probabilitatea asociat fiind
destul de ridicat (n unele cazuri de
100%, pe baza Sig.).
Prin Repeated-Measures ANOVA se
identific existena unor diferene ntre
nivelurile medii ale ROA, NN i AT, n
perioada 2008-2011. Aceste diferene
pot fi evaluate cu ajutorul testelor post-
hoc prin care sunt identificate i pere-
chile de exerciii financiare ntre care
apar astfel de diferene.
Prin uurina aplicrii testelor post-hoc
i a contrastelor auditorului i este per-
mis o identificare precis a exerciiilor
financiare ntre care pot aprea o serie
de diferene semnificative, fr o cu -
noatere a priori a mediului firmei supu-
s auditului. Variaia acestor rate de la
un exerciiu financiar la altul i poate
furniza auditorului o serie de elemente
probante, n toate fazele misiunii, de la
acceptarea clientului i pn la revizui-
rea final a dosarului misiunii.
n auditul financiar, analiza variaiei ra -
telor financiare de la un exerciiu la altul
poate fi util auditorului i din punct de
vedere al eficienei cu care acesta
poate obine o mai bun nelegere a
mediului de afaceri al clientului. Prin
simplitatea i uurina cu care poate fi
aplicat, cu impact semnificativ asupra
diminurii costurilor de audit, metoda
Repeated-Measures ANOVA se poate
ncadra n procedurile analitice utilizate
n auditul financiar.
Utilizarea metodelor statistice n cadrul
auditului financiar, dar i interconecta-
rea acestuia cu analiza financiar i
contabilitatea poate deschide o direcie
nou de cercetare. Acest domeniu nou
i va propune analiza fenomenelor
economico-financiare din cadrul audi-
tului financiar, pe baza unor indicatori
din analiza financiar, utiliznd metode
statistice i econometrice avansate,
fiind numit ipotetic auditometrie (audi-
tometrics).
Analiza statistic a informaiilor comparabile
15 2/2013
Alleyne, P., Persaud, N., Greenidge, D., Sealy, P. (2010),
Perceived effectiveness of fraud detection audit proce-
dures in a stock and warehousing cycle: Additional evi-
dence from Barbados, Managerial Auditing Journal nr.
25(6), 553-568
Amin, M.N. (2011), Audit risk model as a corporate social
responsibility implementation of certified public accoun-
ting firms (evidence from Indonesia), Social
Responsability Journal nr. 7(3), 509-522
Arens, A., Elder, R., Beasley, M. (2012), Auditing and
Assurance Services. An Integrated Approach, 14th edi-
tion, Pearson Education
Chersan, I.-C. (2012), Auditul financiar de la normele naio-
nale la standardele internaionale, Tehnopress, Iai
Choo, T.M., Chua, M.K., Ong, C.B., Tan, T.H. (1997),
Analytical procedures for new and matured industries,
Managerial Auditing Journal nr. 12(3), 123-134
Colbert, J. (1994), Analytical Procedures for Management
Accountants and Auditors, Managerial Auditing Journal,
11(5), 3-7
Federaia Internaional a Contabililor-IFAC (2009), Manual
de standarde internaionale de audit i control de calita-
te. Audit financiar 2009, Coeditare CAFR - Editura
Irecson, Bucureti
Field, A. (2005), Discovering Statistics Using SPSS, 2
nd
edi-
tion, Sage Publications
Hassink, H., Meuwissen, R., Bollen, L. (2010), Fraud detec-
tion, redress and reporting by auditors, Managerial
Auditing Journal nr. 25(9), 861-881
Hayes, R., Dassen Roger, Schilder, A., Wallage, P. (2005),
Principles of Auditing. An Introduction to Intenational
Standards of Auditing, 2nd edition, Pearson Education
Jaba, E. (2002), Statistic, ed. a 3-a, Ed. Economic,
Bucureti
Jaba, E., Robu, I.-B. (2009), Utilizarea analizei discriminant
pentru obinerea probelor de audit (I), Revista Audit
Financiar nr. 11, anul VII, 20-24
Jaba, E., Robu, I.-B. (2011), Obinerea probelor de audit
pentru testarea Going Concern, folosind metode statis-
tice avansate n analiza influenei factorilor asupra ratei
ndatorrii globale, Revista Audit Financiar nr. 2, anul
IX, 37-46
Jaba, E., Robu, I.-B., Balan, C.B., Roman, M. (2012),
Evaluarea statistic a riscului de fraud n scopul funda-
mentrii opiniei de audit, pe baza modelelor de durat,
Revista Audit Financiar nr. 4, anul X, 14-23
Jaba, E., Robu, I.-B., Balan, C.B., Robu, M.-A. (2012),
Folosirea ANOVA pentru obinerea probelor de audit cu
privire la efectul domeniului de activitate asupra variaiei
indicatorilor poziiei i performanei financiare, Revista
Audit Financiar nr. 8, anul X, 3-12
Kuruppu, N., Laswad, F., Oyelere, P. (2012), Assessing
going concern: The practical value of corporate models
and auditors perceptions, Pacific Accounting Review nr.
24(1), 33-50
Makkawi, B., Schick, A. (2003), Are auditors sensitive
enough to fraud?, Managerial Auditing Journal nr. 18(6),
591-598
Messier, W.F.Jr., Glover, S.M., Prawitt, D.F., Auditing &
assurance services: a systematic approach, 6
th
edition,
McGraw-Hill, New York
Mironiuc, M. (2006), Analiz Economico-Financiar.
Elemente teoretico-metodologice i Aplicaii, Editura
Sedcom Libris, Iai
Neamu, H. (2012), Onorariile, Revista Practici de Audit nr.
2, 3-5
Owusu-Ansah, S., Moyes, G.D., Oyelere, P.B., Hay, D.
(2002), An empirical analysis of the likelihood of detec-
ting fraud in New Zealand, Managerial Auditing Journal
nr. 17(4), 192-204
Penman, S.H.(2007), Financial Statement Analysis and
Security Valuation, 3rd edition, McGraw Hill, New York
Porter, B., Simon, J., Hatherley, D. (2003), Principles of
External Auditing, 2nd edition, John Willey & Sons LTD,
West Sussex
Robu, I.-B. (2012), O perspectiv financiar asupra triun-
ghiului fraudei, Revista Audit Financiar nr. 1, anul X,
12-23
Robu, M.-A., Mironiuc, M., Robu, I.-B. (2012), Un model
practic pentru testarea ipotezei de going concern n
cadrul firmelor romneti cotate, Revista Audit
Financiar nr. 2, anul X, 13-24
Soltani, B. (2007), Auditing: An International Approach,
Prentice Hall
Samaha, K., Hegazy, M. (2010), An empirical investigation
of the use of ISA 520 analytical procedures among Big
4 versus non-Big 4 audit firms in Egypt, Managerial
Auditing Journal nr. 25(9), 882-911
Bibliografie
Cercetare
16 Audit Financiar, anul XI
Introducere
Aa cum au remarcat i ali cercettori
n cadrul literaturii de specialitate
(Booklay & OLeary, 2011 i Booklay,
2012), standardele de audit (ISA) i
cele de raportare financiar (IFRS)
continu s se afle ntr-un continuu
proces de implementare i aplicare la
nivel mondial; difer ns substanial
ritmul de adoptare al acestora. Chiar
dac la nivel global exist preocupri
accentuate i s-au demarat eforturi
intensificate pentru a asigura treptat
calea spre o armonizare global sau
cel puin spre convergen a standar-
delor, totui, analiznd aplicabilitatea
acestora dintr-o perspectiv global,
se poate lesne observa c ele sunt
departe de a fi integral omogene sau
mcar convergente. Asupra diversitii
de aplicare i implementare a standar-
delor de raportare financiar i de audit
acioneaz un cumul de factori cum ar
fi elemente de natur legislativ, eco-
nomic, educaional, cultural etc.
Pro cesul de implementare i aplicare a
standardelor de audit i raportare
financiar nu este deloc uor, gene-
Influena guvernanei
corporative asupra standardelor
de audit i raportare financiar:
cazul statelor membre UE
* Lect.univ.dr., Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, Departamentul de Contabilitate
i Audit, email: cristina.botaavram@econ.ubbcluj.ro.
** Conf. univ. dr., auditor financiar, cercettor, Universitatea Babe-Bolyai din Cluj-Napoca, Facultatea de Business, e-mail: ramona.rachi -
san@tbs.ubbcluj.ro
The Influence of Corporate Governance on
the Strength of Auditing and Reporting
Standards: Evidence from EU Countries
The aim of this paper is to investigate the extent to which some certain corporate
governance dimensions, such as efficacy of the corporate boards and ethical behav-
iour of firms, have a positive and direct influence on the strength of auditing and
reporting standards.
Previous studies have shown the determinant influence of some corporate gover-
nance characteristics, so that it is reasonable to expect that strength of auditing and
reporting standards is significantly influenced by the efficacy of corporate boards
and ethical behaviour of firms.
Using the regression analysis over the indicators computed by World Economic
Forum in its report The Global Competitiveness Report 2012-2013, selected for
European countries, the findings confirm the research hypothesis concerning the
link between the strength of auditing and reporting standards and some elements of
corporate governance frameworks such as efficacy of corporate board and ethical
behaviour of firms.
Key words: corporate governance, audit standards, reporting standards, efficacy of
corporate boards, ethical behaviour of firms, European countries
JEL Classification: M40, M42, M21, M14
Cuvinte cheie: guvernan corporativ, standarde de audit, standarde de raportare
financiar, eficiena consiliului de administraie, comportamentul etic al firmelor,
state membre UE
Cristina BOA-AVRAM* & Paula Ramona RCHIAN**
Abstract
Influena guvernanei corporative
rnd dificulti variate n multe ri ale
lumii (Booklay & OLeary, 2011; Nobes,
2010; IFAC, 2009). Se poate observa
ns c n cadrul literaturii de speciali-
tate se acord n mod deosebit atenie
procesului de implementare a standar-
delor de raportare financiar n detri-
mentul analizei calitii implementrii
standardelor de audit.
Potrivit lui Booklay & OLeary (2011)
exist un complex de mai muli factori
care influeneaz sistemul i practicile
de contabilitate i audit ale unei ri, iar
printre acetia s-ar putea numra i
normele de drept, caracteristicile pro-
cesului de reglementare contabil i de
audit, trsturile pieei financiare i
capacitatea mediului economic de a se
conforma legislaiei economico-finan-
ciare. n acest context, pentru ca o ar
s beneficieze de o funcionare eficien-
t a pieei de capital, se degaj necesi-
tatea existenei unui mediu propice
aplicrii i implementrii standardelor
de audit i de raportare financiar,
acest concept fiind susinut de altfel i
de ctre Lennox (1999) i Carson
(2009). Un factor cu influen semnifi-
cativ asupra procesului de implemen-
tare i aplicare a standardelor de audit
i raportare financiar este eficiena
cadrului de guvernan corporativ.
Obiectivul major al acestei lucrri este
acela de a determina n ce msur c -
teva caracteristici dominante ale guver-
nanei corporative sunt semnificative i
au influen direct pozitiv asupra cali-
tii i puterii de aplicare a standardelor
de audit i raportare financiar n con-
textul spaiului european. n opinia
autorilor, se apreciaz ca fiind foarte
important investigarea potenialilor
factori care pot afecta aplicabilitatea i
fora de impunere a acestor standarde
internaionale de audit i raportare
financiar, mai ales dac avem n
vedere perspectiva procesului decizio-
nal al investitorilor.
Metodologia
cercetrii tiinifice
Pornind de la obiectivul principal al stu-
diului, acela de a investiga n ce msu-
r anumite caracteristici ale guvernan-
ei corporative sunt determinante pen-
tru calitatea procesului de aplicare i
implementare a standardelor de audit
i raportare financiar, s-a utilizat o
metodologie de cercetare care a inclus
analiza regresional asupra unor varia-
bile, prin intermediul crora au fost
cap turate cteva dintre principalele ca -
racteristici ale guvernanei corporative,
precum i calitatea i fora de aplicare
a standardelor de audit i raportare
financiar.
Dimensiunile cadrului de gu vernan
corporativ luate n considerare pentru
atingerea obiectivului de cercetare au
avut n vedere eficacitatea consiliului
de administraie (lb.engl. efficacy of
corporate boards), precum i compor-
tamentul etic al companiilor (lb.engl.
ethical behaviour of companies).
Pentru evaluarea acestor caracteristici
ale guvernanei corporative s-au utilizat
indicatorii calculai de ctre Forumul
Economic Mondial (World Economic
Forum) n cadrul raportului su anual
asupra competitivitii globale (World
Competitiveness Report 2012-2013).
Raportul anual emis de ctre Forumul
Economic Mondial (World Economic
Forum) este considerat la nivel global
ca fiind unul dintre cele mai cuprinz-
toare rapoarte asupra evalurii compe-
titivitii globale, nglobnd o serie de
indicatori ce relev informaii deosebit
de importante cu privire la dezvoltarea
economic i asigurarea condiiilor
necesare prosperitii pe termen lung.
Utilizarea informaiilor furnizate de
acest raport n cazul diverselor studii
empirice este favorizat de cteva
avantaje substaniale ale acestuia, cum
ar fi faptul c ofer informaii cu privire
la un numr semnificativ de indicatori
care influeneaz competitivitatea la
nivelul fiecrei ri, iar indicatorii calcu-
lai n cadrul raportului sunt determinai
dup aceeai metodologie, ceea ce
permite efectuarea unor studii compa-
rative utiliznd aceste variabile. Nu n
ultimul rnd, este de remarcat numrul
foarte mare de ri incluse n cadrul
acestui raport, pentru care se ofer
informaii cu privire la aceiai indicatori,
ceea ce permite efectuarea unor ample
studii comprehensive pe eantioane
largi de ri ale lumii
1
.
Avnd n vedere c, n cadrul acestui
studiu, ne-am propus s ne concen-
trm asupra situaiei existente la nivelul
statelor membre ale Uniunii Europene,
pe cale de consecin, din cadrul lucr-
rii World Competitiveness Report 2012-
2013 au fost selectai indicatorii inclui
n studiu doar pentru cele 27 de ri
membre UE.
n cadrul Tabelul 1 sunt prezentate
variabilele incluse n studiu.
n cadrul Figurii 1 sunt expuse princi-
palele coordonate dup care ne-am
ghidat n ceea ce privete dezvoltarea
modelului statistic pe baza cruia s-a
urmrit dezvoltarea analizei regresio-
nale, n vedere atingerii obiectivului de
cercetare enunat anterior.
n cadrul Tabelului 2 sunt prezentate
datele extrase pentru cele 27 de state
membre UE.
17 2/2013
1 Raportul Global Competitiveness Report 2012-2013 include informaii pentru 144 de ri ale lumii.
Cercetare
18 Audit Financiar, anul XI
Influena guvernanei corporative
n realizarea acestui studiu empiric ne-
am propus ca prin intermediul analizei
de regresie s obinem suficiente
dovezi care s ne permit validarea
sau invalidarea urmtoarei ipoteze:
H: Guvernana corporativ
prin dimensiunile sale, eficacitatea
consiliului de administraie i
comportamentul etic al companiilor
influeneaz n mod direct
aplicabilitatea i capacitatea
de implementare a standardelor de
audit i raportare financiar.
Analiza a avut la baz testarea urmto-
rului model de regresie, dup cum
urmeaz:
Aud_Rep_Stand =
+
1
Efficacy_Board +
+
2
Ethic_Behav +
unde:
Aud_Rep_Stand Aplicabilitatea i
ca pacitatea de implementare a
standardelor de audit i raportare
financiar, msurat prin indicatorul
Strength of auditing and reporting
standards din cadrul raportului
World Competitiveness Report
2012-2013.
Efficacy_Board Eficacitatea consi-
liului de administraie, msurat
19 2/2013
Cercetare
20 Audit Financiar, anul XI
prin indicatorul Efficacy of corporate
boards din cadrul raportului World
Competitiveness Report 2012-
2013.
Ethic_Behav Comportamentul etic al
companiilor, msurat prin indicato-
rul Ethical behavior of firms din
cadrul raportului World Competiti -
veness Report 2012-2013.
Rezultatele
cercetrii
Principalele rezultate ale analizei
regresionale aplicate asupra variabile-
lor mai sus menionate sunt prezenta-
te sintetic n cadrul Tabelelor 3 i 4.
Analiznd aceste rezultate ale regre-
siei, n seciunea Model Summary din
cadrul Tabelului 4, coeficienii de core-
laie multipl R, coeficienii de determi-
nare R
2
(R Square) i coeficienii de
determinare ajustai (Adjusted R
Square) ne ofer informaii semnificati-
ve asupra influenei pe care variabilele
independente luate n calcul o au asu-
pra variabilei dependente.
Astfel, modelul de regresie construit
arat c cele dou variabile prin care
am capturat dou dintre dimensiunile
guvernanei corporative (eficacitatea
consiliului de administraie i comporta-
mentul etic al companiilor) explic 65%
din variana variabilei aplicabilitatea i
capacitatea de implementare a standar -
delor de audit i raportare financiar.
Din informaiile prezentate n seciunea
Anova a Tabelului 4 se relev faptul c
testul F confirm semnificaia modelu-
lui de regresie, fiind semnificativ diferi-
t de 0 (F=25,091), ceea ce nseamn
c este foarte puin probabil ca rezulta-
tele noastre s apar dintr-o eroare de
eantionare. Se certific, astfel, faptul
c cele dou variabile independente
luate n considerare sunt buni predictori
ai variabilei dependente, ceea ce, cu
alte cuvinte, nseamn c eficacitatea
consiliului de administraie i comporta-
mentul etic al companiilor contribuie
semnificativ la explicarea modului n
care variaz aplicabilitatea i capacita-
tea de implementare a standardelor de
audit i raportare financiar.
Coeficienii nestandardizai B i coefi-
cienii standardizai Beta din cadrul
seciunii Coefficients arat care va fi
influena variabilelor independente i
sensul acestei influene asupra variabi-
lei dependente. Analiznd coeficienii
Beta pentru variabilele independente
luate n considerare, se poate observa
faptul c influena comportamentului
etic al companiilor (beta = 0,620) asu-
pra aplicabilitii i forei de implemen-
tare a standardelor de audit i raporta-
re financiar este mult mai mare com-
parativ cu cea a eficienei consiliului de
administraie (beta = 0,226).
Totui, ar fi eronat s afirmm c pe ba -
za comparrii coeficienilor beta varia-
bila independent comportamentul etic
al companiilor explic de dou sau trei
ori mai mult variana variabilei depen-
dente, comparativ cu eficiena consiliu-
lui de administraie. O astfel de compa-
raie este permis doar pe baza coefi-
cienilor Part ridicai la ptrat (r
2
sp
).
Astfel,
r
2
sp comportament etic
= 0,09
(0,316
2
),
iar
r
2
sp eficacitatea cons. de administra-
ie
= 0, 01(0,115
2
),
ceea ce ne permite s concluzionm
c, n cazul acestui model de regresie,
la nivelul rilor membre UE, comporta-
mentul etic al companiilor are o influen-
de aproximativ nou ori mai mare
asupra aplicabilitii i capacitii de im -
plementare a standardelor de audit i
raportare financiar, comparativ cu efi-
ciena consiliului de administraie.
Verificarea existenei unor posibile
cazuri extreme (care ar putea afecta
stabilitatea ecuaiei de regresie n sen-
sul c, eliminnd respectivele cazuri
extreme, coeficienii de regresie se pot
modifica semnificativ) se realizeaz cel
mai bine inspectnd distana lui Cook
(Cooks Distance) din cadrul seciunii
Residual statistics. Dac valoarea
acestei distane este mai mare dect 1,
atunci nseamn c exist anumite
cazuri extreme care pot influena sem-
nificativ ecuaia de regresie i deci sta-
bilitatea modelului de regresie. Se
poate observa ns c valoarea maxi-
m a distanei lui Cook este 0,580, prin
urmare putem concluziona c nu exist
cazuri care pot s influeneze semnifi-
cativ stabilitatea ecuaiei de regresie.
Rezultatele obinute n urma analizei
regresionale ne permit s validm ipo-
teza care a stat la baza studiului, potri-
vit creia guvernana corporativ prin
dimensiunile sale, eficacitatea consiliu-
lui de administraie i comportamentul
Influena guvernanei corporative
21 2/2013
Cercetare
22 Audit Financiar, anul XI
etic al companiilor influeneaz n mod
direct aplicabilitatea i capacitatea de
implementare a standardelor de audit
i raportare financiar.
Concluzii
i perspective
ale cercetrii
Studiul de fa a investigat n ce msu-
r aplicabilitatea i capacitatea de
implementare a standardelor de audit
i raportare financiar este influenat
semnificativ de anumite caracteristici
ale guvernanei corporative, cum sunt
eficiena consiliului de administraie i
comportamentul etic al companiilor.
Rezultatele au relevat confirmarea ipo-
tezei de la care a fost dezvoltat studiul
empiric, putnd concluziona c, la nive-
lul rilor membre ale Uniunii Euro pe -
ne, dou dintre coordonatele eseniale
ale guvernanei corporative, eficacita-
tea consiliului de administraie i com-
portamentul etic al companiilor, influen-
eaz semnificativ capacitatea de asi-
milare i de implementare a standarde-
lor de audit i raportare financiar.
O perspectiv de interes n dezvoltarea
cercetrilor pe aceast direcie ar fi
extinderea analizei regresionale prin
lrgirea eantionului de ri luate n cal-
cul i, eventual, o analiz difereniat
pe zone economice de interes, pentru
a putea releva eventualele diferene
semnificative care pot s apar de la o
zon de interes la alta i care ar putea
s explice eventualele variaii ale apli-
cabilitii i capacitii de implementare
a standardelor de audit i raportare
financiar.
Booklay P., OLeary, C. (2011), Determining the strength of
auditing standards and reporting, Corporate Ownership
& Control, Volume 8, Issue 4, pp.291-304.
Booklay, P. (2012), Auditing and reporting in Europe: an
analysis using country-level data, Managerial Auditing
Journal Vol.27, Issue 1, pp.41-65.
Carson, E, (2009), Industry Specialisation by Global Audit
Firm Networks, The Accounting Review, Vol.84. Issue 2,
pp.355-382.
Lennox, C. (1999), Are large auditors more accurate than
small auditors, Accounting and Business Research, Vol.
29, Issue.3 pp.217-227.
Nobes, C.H (2010), On Researching into the Use of IFRS by
Private Entities in Europe, Accounting in Europe, Vol. 7,
No. 2, pp.213-226.
Nobes, C.H. (1998), Towards a General Model of the
Reasons for International Differences in Financial
Reporting, Abacus, Vol. 36, Issue 2, pp.162-187.
IFAC (2009), Basis of ISA Adoption by Jurisdiction, IFAC
Publications. New York.
World Economic Forum (2012), Global Competitiveness
Report 2012-2013, accesibil on-line la http://www.wefo-
rum.org/
Referine bibliografice
Pentru ca o ar
s beneficieze
de o funcionare
eficient a pieei
de capital, se degaj
necesitatea existenei
unui mediu propice
aplicrii i
implementrii
standardelor de audit
i de raportare
financiar
Aceast lucrare a fost cofinanat din Fondul Social Eu -
ropean, prin Programul Operaional Sectorial Dez voltarea
Resurselor Umane 2007-2013, proiect numrul
POSDRU/1.5/S/59184 Performan i excelen n
cercetarea postdoctoral n domeniul tiinelor eco-
nomice din Romnia, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-
Napoca fiind partener n cadrul proiectului.
This paper was supported from the European Social Fund
through Sectorial Operational Programme Human
Resources Development 2007-2013, research project POS-
DRU/89/1.5/S/59184 Performance and excellence in
postdoctoral research within the field of economic
sciences in Romania, Babe-Bolyai University, Cluj-
Napoca being a partner within the project.
Acknowledgements
Cercetare
23 2/2013
Introducere
Mediul de afaceri consum informaii
continuu i n cantiti mari. Ele folo-
sesc, n primul rnd, celor care finan-
eaz afacerile urmrind obinerea de
beneficii i avantaje. Pe lng acetia
s-au conturat de-a lungul timpului gru-
puri de persoane interesate de infor-
maiile produse i publicate de organi-
zaii, fiecare cu scopurile i interesele
sale specifice (stakeholders).
Avnd la baz aceste argumente,
odat cu creterea complexitii aface-
rilor pe seama dezvoltrii fr prece-
dent a structurilor corporative, crete-
rea investiiilor strine directe i lrgi-
rea i diversificarea pieelor financiare
internaionale, s-a conturat i dezvoltat
un sistem de ntocmire i publicare a
informaiilor referitoare la o companie,
identificat sub numele de raportare
financiar. Acest proces are drept
scop s stabileasc un limbaj comun
al afacerilor, astfel nct informaiile
financiare ale companiilor s fie nele-
se i comparabile la nivel internaional.
Efectele crizei economice globale au
pus n discuie fiabilitatea acestui sis-
tem de raportare. Astfel, Comisia Eu -
ro pean, n documentul intitulat Carta
Verde Politica de audit: Lecii n ur -
ma crizei, publicat n octombrie 2010,
Raportarea integrat
sfrit sau un nou nceput
pentru raportarea financiar?
* Conf. univ. dr., Universitatea din Bacu, e-mail: daniel63331@yahoo.com
Integrated Reporting The End or a New
Begining for Financial Reporting?
Globalization and corporations' development have attracted concerns to establish
an extended corporate reporting form, addressed to long term investors and, at the
same time, to a group of people (stakeholders) interested in how the organization
serves the public interest and affect the environment in which they live.
In the year 2009 was founded the International Integrated Reporting Committee,
which become in 2011 the Council, having as objective the establishment of a
Conceptual framework of Integrated Reporting globally accepted.
Integrated reporting is a set of processes and activities that result in visible and con-
cise periodic reporting on how the strategy, management, performance and organi-
zation forecasts allow create and maintain long-term value.
Fundamental components of integrated reporting are capital, business model and
the process of creating and maintaining value. From this point of view the entity uses
six type of capital: financial, productive, human, intellectual, natural and social. The
business model is a system of inputs, activities and outputs creating added value,
which aim to create and maintain value in the short, medium and long term. The
process of creating and maintaining value concerns, first and foremost, the
investors, particularly long-term investors.
The process of reporting is based on six guiding principles and results in a report
that contains six essential elements. Preparation and presentation of the report are
other items brought into question in the conceptual framework.
In terms of professional accountants, particularly the financial auditors, at least one
question arises: how involved will they be in the process of integrated reporting? We
have reasons to believe that their role is essential.
Key words: integrated reporting, sustainability, corporate reporting
JEL Classification: M10, M40, O16, F20, F60, G30
Cuvinte cheie: raportare integrat, dezvoltare durabil, raportare corporativ
Daniel BOTEZ*
Abstract
Cercetare
24 Audit Financiar, anul XI
pune n discuie rolul societal al audito-
rului i se ntreab, printre altele, dac
auditorul nu ar trebui s furnizeze i o
opinie asupra sntii financiare a
companiilor. Rspunsul punctual al
FEE a explicat c auditorul nu poate
furniza o opinie asupra unei situaii vii-
toare, care depinde de prezumiile pe
care managementul entitii le iau n
considerare pentru a constata ipoteza
continuitii activitii.
Aceste discuii, i multe altele, au pus
n eviden necesitatea unui sistem de
raportare mai cuprinztor, care s pre-
zinte modul n care activitatea marilor
companii influeneaz interesul public,
mediul i societatea.
Metodologia
cercetrii
Obiectivul acestei lucrri este de a con-
stata stadiul actual al preocuprilor pri-
vind Raportarea Integrat, de a prezen-
ta i comenta conceptele i ideile puse
n discuie, de a pune n eviden dife-
renele fa de actualul sistem de
raportare corporativ i aprecierea gra-
dului n care acest proces va determina
o nou atitudine a auditorilor financiari.
Ca urmare, s-a apelat, n primul rnd,
la documentele publicate pe site-ul
Con siliului Internaional pentru Rapor -
ta re Integrat (IIRC), de unde s-a pre-
luat proiectul de cadru conceptual
supus discuiei publice. De asemenea,
s-au preluat informaii privind progra-
mul pilot care se afl n curs de desf-
urare.
S-au utilizat i documentele publicate
de organisme profesionale sau de
ctre companii, n special cele publica-
te de ctre ACCA sau KPMG.
Autorul a cutat s prezinte modul n
care aceste schimbri, care se afl n
curs de desfurare, vor influena di -
rect misiunile profesionale ale auditori-
lor financiari i s identifice provocrile
cu care se vor confrunta acetia n vii-
torul apropiat.
Punere n tem
Preocuprile privind un sistem de ra -
portare corporativ integrat nu sunt de
dat recent. n 1995, John Elkington,
o autoritate mondial n responsabilita-
te corporativ i dezvoltare durabil, a
formulat o expresie celebr People,
Planet and Profit (Oameni, Planet,
Profit), cunoscut sub denumirea
Triple Bottom Line (Cei Trei Piloni),
care a creat un concept pe baza cruia
s-au aezat preocuprile privind ntoc-
mirea de ctre fiecare companie a unui
raport privind dezvoltarea durabil
(Sustainability)
1
, care s concentreze
informaiile financiare i nefinanciare
privind performana unei entiti ntr-un
singur document. Aceast fraz a fost
adoptat, apoi, ca titlu al primului raport
privind dezvoltarea durabil, ntocmit
de ctre compania Shell n 1997,
Olanda devenind astfel una dintre pri-
mele ri care a aplicat conceptul.
n 1999, PricewatwerhouseCoopers a
creat un cadru de raportare a valorii
care a devenit ulterior o referin sub
numele de Corporate Reporting
Frame work (Cadru Conceptual de
Raportare Corporativ), n care a
indentificat informaiile de care sunt
interesate industriile i companiile: pre-
zentarea conjuncturii de pia, strategii
i structuri de guvernare, management
pentru crearea valorii i performan.
Primul raport integrat a fost ntocmit i
publicat n 2002 de ctre compania
danez Novozymes. Atunci cnd se
discut despre raportarea integrat se
aduce n discuie experiena Africii de
Sud, care s-a preocupat de raportarea
privind dezvoltarea durabil nc din
2002, iar Codul de guvernan corpora-
tiv publicat n 2009 (cunoscut sub
numele King III) a recomandat organi-
zaiilor s publice rapoarte integrate,
prevederea fiind aplicabil companiilor
listate la Johannesburg Stock Ex -
change (JSE) ncepnd cu data de 1
martie 2010.
Dezvoltarea unui cadru conceptual pri-
vind raportarea corporativ a fost i
este unul dintre scopurile organizaiei
britanice The Prince of Wales` Ac -
coun ting for Sustainability Project,
care a elaborat n anul 2007 Con -
nected Reporting Framework, o nou
abordare n raportarea corporativ care
s priveasc cu prioritate nevoile de
informare ale investitorilor pe termen
lung i ale managementului executiv. n
anul 2009, aceeai organizaie a con-
venit o ntlnire la nivel nalt a investito-
rilor, normalizatorilor, companiilor, or -
ga nismelor profesiei contabile i repre-
zentani ai ONU, n cadrul creia s-a
stabilit nfiinarea Comitetului Inter na -
ional pentru Raportare Integrat (In -
ternational Integrated Reporting Com -
mittee IIRC), organism care a fost
nsrcinat s elaboreze un cadru con-
ceptual privind raportarea integrat,
global acceptat. n noiembrie 2011
Comitetul a devenit Consiliu.
Consiliul Internaional pentru Raportare
Integrat este un reprezentant puternic
al liderilor din corporaii, instituii, profe-
sia contabil, pieele financiare, orga-
nismele de reglementare, mediul aca-
demic, organisme de normalizare, pre-
cum i din societatea civil. Misiunea
acestui Consiliu este de a crea un
cadru conceptual al raportrii integrate
1 Sustainability este definit ca fiind abilitatea unei companii de a menine sau susine o activitate sau proces pe termen lung.
- Raportarea integrat
25 2/2013
care s solicite organizaiilor informaii
semnificative privind strategia lor, ma -
na gementul, performana i previziuni-
le, ntr-o form clar, concis i compa-
rabil. Acest cadru fixeaz i accele-
reaz evoluia raportrii corporative,
reflectnd dezvoltrile n raportarea
financiar, guvernare, management i
dezvoltare durabil.
Anul 2012 este primul n care Consiliul
Internaional pentru Raportare Inte gra -
t a pus n aplicare un Program Pilot.
Acest Program dorete s aduc n
discuie realitatea schimbrilor la zi n
raportarea corporativ. Nucleul acestui
demers l reprezint peste 75 de com-
panii din mediul de afaceri i 25 de
organisme ale investitorilor, care contri-
buie la dezvoltarea tehnic a Cadrului
Conceptual.
Un proiect al acestuia va fi publicat n
prima jumtate a anului 2013. n pre-
zent exist un document de lucru acce-
sibil publicului i un proiect outline,
publicat n iulie 2012. n anul 2012
membrii Programului Pilot au contribuit
prin aplicarea experimental a raport-
rii integrate n organizaiile lor, partici-
pnd la o analiz critic a raportrii cor-
porative curente, stabilind reele regio-
nale ale programului sau lund cuvn-
tul n Conferina FEE.
Pe lng companii de marc din dome-
niile serviciilor financiare, utiliti, in -
dustrie, bnci, energie, software, profe-
sia contabil particip prin reprezen-
tani de seam: Association of Char -
tered Certified Accountants - ACCA,
Institute of Management Accountants -
IMA UK, Consiglio Nazionale dei
Dottori Com mercialisti e degli Esperti
Contabili - CNDCEC Italia, Deloitte,
Ernst&Young, Grant Thorton UK,
KPMG International, Pricewater house
Coopers.
Ce este raportarea
integrat?
Raportarea Integrat (Integrated Re -
por ting) este un set de procese i acti-
viti care au ca rezultat vizibil i concis
o raportare periodic cu privire la
modul n care strategia, managemen-
tul, performana i previziunile organi-
zaiei permit crearea i meninerea
valorii pe termen lung.
2
Obiectivele Ra -
portrii Integrate pot fi sintetizate astfel:
S produc schimbri n comporta-
mentul organizaional, n scopul
lurii deciziilor orientate spre crea-
rea i meninerea valorii pe termen
scurt, mediu i lung;
S informeze cu privire la alocarea
resurselor de ctre investitori, care
s susin crearea i meninerea
valorii pe termen scurt, mediu i
lung;
S induc o abordare unitar i
cuprinztoare a raportrii corporati-
ve care s conduc la comunicarea
lanului complet al factorilor care
afecteaz semnificativ abilitatea
unei organizaii de a crea i
menine valoarea n timp;
S promoveze responsabilitate i
utilizarea optim a tuturor capitaluri-
lor organizaiei (incluznd capitalul
productiv, uman, intelectual, natural
i social), nu numai a capitalului
financiar, precum i nelegerea
interdependenelor dintre ele.
Comunicarea care rezult din raporta-
rea integrat are ca scop principal s
susin deciziile investitorilor pe termen
lung privind alocarea capitalului finan-
ciar. Acetia urmresc s se alinieze
interesului public pe termen lung, pre-
cum i crearea i meninerea valorii pe
termen scurt i mediu. Activitile i
strategiile care sunt orientate spre opti-
mizarea performanelor financiare pot
mpiedica abilitatea (capacitatea) orga-
nizaiilor i investitorilor de a face
investiii pe termen lung, alocri pentru
cercetare n vederea inovrii pe termen
lung i n infrastructur, necesare pen-
2 IIRC-Prototype Framework-Working draft, p. 47
Cercetare
26 Audit Financiar, anul XI
tru a rspunde la schimbrile globale,
incluznd insuficiena resurselor, insta-
bilitatea economic i modificrile
demografice. Principalele diferene din-
tre raportarea curent i raportarea in -
tegrat sunt sintetizate n Tabelul 1.
Aspecte
conceptuale
Abordarea conceptual a Raportrii In -
tegrate se sprijin pe trei elemente
esen iale: capitalul, modelul de afacere
i procesul de creare i meninere a
valorii.
De ce este important capitalul? Teoriile
economice ne arat c printre cei trei
factori de producie eseniali se afl
capitalul. Acesta este un factor de pro-
ducie care nu este important prin el
nsui, ci prin capacitatea sa de a pro-
duce alte bunuri.
Toate organizaiile depind de o varieta-
te a formelor de capital pentru a-i asi-
gura succesul. Aceste capitaluri repre-
zint intrri n modelul de afaceri al
organizaiei i reprezint, n acelai
timp, ieiri, pentru c sunt transforma-
te, consumate, mrite, utilizate (epuiza-
te), modificate sau alte moduri care
afecteaz toate activitile organizaiei
de creare a valorii adugate.
Totalul resurselor de capital nu este fix
n timp. Exist o continu micare ntre
i n interiorul capitalurilor, care cresc,
descresc i se transform. Modul n
care organizaiile cresc sau scad capi-
talurile are un efect important privind
accesul (disponibilitatea), calitatea i
capacitatea de a le procura, n particu-
lar cu privire la acelea care sunt limita-
te i neregenerabile. Acest aspect
poate afecta pe termen lung viabilitatea
unui model de afaceri pentru organiza-
ii i, ca urmare, capacitatea de a crea
i de a conserva valoarea n timp. O
organizaie folosete, n principiu, ase
tipuri de capital:
1. Capitalul financiar, care este re -
prezentat de totalul fondurilor dis-
ponibile pentru o organizaie pentru
a fi utilizate n producia de bunuri
sau prestarea de servicii, obinute
prin finanare, precum datoriile, ca -
pitalurile proprii sau granturi, sau
ge nerate prin operaiuni de investiii;
2. Capitalul productiv, disponibil n
organizaie pentru utilizarea n pro-
ducia de bunuri sau prestarea de
servicii, sub form de construcii,
echipamente i infrastructur;
3. Capitalul uman, reprezentat de
aptitudinile i experiena persoane-
lor i capacitatea lor pentru inovare,
care aliniaz i susin cadrul con-
ceptual al conducerii i valorile
etice, loialitate i motivare;
4. Capitalul intelectual, reprezentat
de aspectele intangibile care furni-
zeaz avantaje competitive sub for -
ma proprietii intelectuale (paten-
te, drepturi de copyright, software,
sisteme, proceduri i protocoale
organizaionale) sau care sunt aso-
ciate cu brand-ul i reputaia;
5. Capitalul natural, care reprezint
de regul intrri n sistem i afec-
teaz toate activitile organizaiei,
precum apa, pmntul, resursele
mi nerale i pdurile, biodiversitatea
i sntatea ecosistemului;
6. Capitalul social, reprezentat de
instituiile i relaiile stabilite n inte-
riorul i ntre fiecare comunitate,
grup de interese i alii, pentru cre-
terea bunstrii colective i indivi-
duale, sub forma valorilor i com-
portamentelor comune, a relaiilor
cheie, ncrederea i loialitatea pe
care o organizaie le construiete,
le dezvolt i le protejeaz mpreu-
n cu partenerii de afaceri.
Bineneles c nu toate aceste capita-
luri sunt relevante n mod egal sau apli-
cabile n toate organizaiile.
Aa cum menionam mai sus, capitalul
capt valen atunci cnd este utilizat
ntr-o afacere creatoare de valoare.
Att cei care investesc, ct i cei care
conduc afacerile se raporteaz la un
model de afaceri.
Modelul de afaceri este definit n pro-
iectul de cadru conceptual ca un sistem
de intrri, activiti de creare a valorii
adugate i ieiri, care au ca scop s
creeze i s menin valoarea pe ter-
men scurt, mediu i lung.
Modelul de afaceri este inima unei
organizaii care influeneaz i este
afectat de alte elemente ale organiza-
iei. Cu privire la raportarea asociat
modului de afaceri o organizaie ar tre-
buie s prezinte unul sau mai multe
dintre urmtoarele aspecte:
O diagram simpl, care s pun n
eviden elementele modelului de
Modelul de afaceri
este un sistem
de intrri, activiti
de creare a valorii
adugate i ieiri,
care au ca scop s
creeze i s menin
valoarea pe termen
scurt, mediu i lung
- Raportarea integrat
afaceri mpreun cu o explicaie
clar a relevanei acestora;
O descriere a tuturor aspectelor
semnificative i particulare ale or -
ga nizaiei;
Identificarea explicit a elementelor
cheie ale afacerii;
Identificarea factorilor externi im -
portani;
Poziionarea organizaiei n lanul
crerii valorii;
Legtura cu alte aspecte ale rapor-
trii, incluznd strategia, riscul i
consideraii financiare.
Este un adevr simplu de constatat c
aceia care investesc n afaceri urm-
resc obinerea de valoare. Raportarea
Integrat se bazeaz pe premisa c
interesul public este servit de investiii-
le pe termen lung, precum i de crea-
rea i meninerea valorii pe termen
scurt i mediu.
Valoarea, n sensul Raportrii Inte gra -
te, este valoarea creat pentru investi-
tori, n particular pentru investitorii pe
termen lung. Ea este stocat n capita-
luri i este creat sau pierdut ca rezul-
tat al jocului intern al capitalurilor, cau-
zat de activitile organizaiei. Orga ni -
zaiile pot crea i maximiza valoarea
servind interesele tuturor persoanelor
interesate, incluznd angajaii, clienii,
furnizorii, creditorii, consultanii i
mediul. Valoarea creat n acest fel se
manifest ea nsi n returnarea ctre
investitori prin cashflow-ul viitor i, de
asemenea, returnri n economie, me -
diu i societate. n acest sens, valoarea
este determinat prin referin la o
reea larg de interaciuni, activiti, re -
laii i cauze i efecte n completarea
celor asociate n mod direct cu venituri-
le financiare sau cu creterea capitalu-
lui financiar.
Principalul destinatar al comunicrii va -
lorii n raportarea integrat l reprezint
investitorii pe termen lung. Un grup di -
vers de persoane interesate (clieni,
fur nizori, angajai, normalizatori) este
probabil s beneficieze de pe urma
informaiilor din raportul integrat, dar
nevoile lor particulare de informare vor
continua s fie servite de alte forme de
comunicare, precum rapoartele de con-
formitate i dezvoltare durabil.
Raportarea Integrat pune n eviden
informaiile relevante pentru evaluarea
valorii din perspectiva investitorilor pe
termen lung n scopul lurii deciziilor i
ncurajrii alocrii resurselor financiare
pentru susinerea crerii valorii pe ter-
men lung n sensul ateptrilor societa-
le. Investitorii angajai n investiii pe
termen lung sunt mai puin interesai de
schimbrile produse n preul participa-
iei, fiind preocupai de creterea rezul-
tatului i aprecierea capitalului pe ter-
men lung att n ce privete evaluarea
sa iniial, ct i interaciunea continu
cu investiiile lor.
Tradiional, semnificaia valorii este
asociat cu valoarea prezent a fluxu-
rilor de numerar ateptate n viitor, iar
crearea valorii este neleas ca prove-
nind din performana organizaiei. Dei
investitorii pe termen lung iau n consi-
derare informaiile privind riscul sau
dividendul i, n particular, cash-flow-ul
viitor, este crucial pentru ei s nelea-
g cum i care dintre organizaii creea-
z valoare. Gama variat de factori
care particip la crearea valorii nu sunt
n mod tradiional prezentai adecvat n
raportarea organizaional sau reflec-
tai n metodele de evaluare, precum
modelul discounted cash-flows.
Valoarea, n sensul Raportrii Inte -
grate, este astfel mai mult dect valoa-
rea financiar. Fiecare capital reprezin-
t o form de stocare a valorii creat
sau pierdut prin utilizare i efectele
rezultate, toate capitalurile fiind afecta-
te prin activitile organizaiei.
Ca orice demers conceptual, proiectul
de cadru aeaz la baza procesului de
raportare integrat cteva principii:
Obiective strategice i orientare
n viitor un raport integrat bazea-
z informaiile furnizate pe prezen-
tarea obiectivelor strategice ale
organizaiei i strategiile de realiza-
re a acestora, precum i modul n
care acele obiective i strategii
reflect capacitatea de a crea i
menine valoarea pe termen scurt,
mediu i lung, utilizarea capitalurilor
i efectele asupra acestora;
Conectarea informaiei este im -
portant prezentarea ciclului com-
plet de creare a valorii, respectiv
combinarea, relaiile i dependene-
le dintre componentele semnificati-
ve pentru abilitatea organizaiei de
creare i conservare a valorii n
timp;
Atenia acordat persoanelor in -
teresate (stakeholders) calitatea
relaiilor organizaiei cu persoanele
cheie i modul n care sunt luate
n considerare i se rspunde la
nevoile lor legitime, interese i
ateptri reprezint elemente de
baz n raportare;
Semnificaia i concizia informa-
iilor informaii concise cu privire
la aspectele semnificative pentru
capacitatea organizaiei de creare
i meninere a valorii pe termen
scurt, mediu i lung;
Fiabilitate i relevan informa-
iile sunt fiabile. Relevana acestora
este influenat de integralitate,
neutralitate i lipsa erorilor;
Comparabilitate i coeren in -
formaiile trebuie prezentate ntr-o
manier care s permit compara-
rea cu alte organizaii.
Prevznd o abordare mult extins fa
de raportarea financiar prezent, ra -
27 2/2013
Cercetare
28 Audit Financiar, anul XI
portul integrat va cuprinde toate aspec-
tele considerate eseniale pentru infor-
marea utilizatorilor.
Proiectul de cadru conceptual conine
i o baz de discuie privind aceste
componente. n principiu, acestea se
vor formula ca ntrebri la care raportul
trebuie s rspund i s scoat n evi-
den legturile dintre ele.
n primul rnd se are n vedere o des-
criere a organizaiei i a modelului
su de afacere: ce face organizaia,
care sunt misiunea i viziunea sa,
etica, valorile i cultura, proprietari i
structuri operative, principalele activi-
ti, piee, produse, servicii, care sunt
capitalurile cheie utilizate i afectate
i cum este creat i meninut valoa-
rea pe termen scurt, mediu i lung.
Contextul operaional specific entitii
este un element esenial pentru nele-
gerea de ctre utilizatori a circumstan-
elor n care opereaz organizaia,
inclusiv riscurile i oportunitile care i
stau n fa.
Cei care raporteaz trebuie s prezinte
obiectivele strategice i strategiile
afacerii, adic unde vrea organizaia
s ajung i cum intenioneaz s fac
asta. n legtur cu aceasta, se menio-
neaz i cine realizeaz obiectivele,
care este structura de conducere a
organizaiei i cum aceasta susine
obiectivele strategice, riscul manage-
rial i abordarea remunerrii (guverna-
re i remunerare).
Orice entitate urmrete o anumit
natur i un anumit nivel al performan-
ei, aadar n raport este menionat
care este performana organizaiei fa
de obiectivele strategice stabilite.
Un loc aparte i o diferen esenial
fa de raportarea curent este obliga-
ia de a include n raport previziunile,
respectiv ce oportuniti, riscuri i
incertitudini este probabil s fie ntlni-
te n realizarea obiectivelor i ce impli-
caii au acestea pentru strategiile i
performanele viitoare.
Bineneles c toi cei implicai n pro-
cesul de raportare, mai cu seam cei
care vor ntocmi i prezenta rapoarte
integrate, i pun o serie de ntrebri
legate de diferite aspecte eseniale ale
procesului de raportare, aspecte care
exist i n prezent i despre care vor
s cunoasc mai ales schimbrile i
modificrile propuse. Proiectul de
cadru conine rspunsuri la aceste
ntrebri. Astfel, sunt prezentate
urmtoarele aspecte:
Ct de frecvente vor fi raportri-
le?: se apreciaz c un raport inte-
grat va fi ntocmit anual, n acord cu
ciclul raportrii financiare statutare;
oricum, multe dintre conceptele
raportrii integrate pot fi aplicate n
mod continuu. ntocmirea anual a
raportului nu nseamn c organi-
zaia nu comunic schimbrile n
modelul afacerii, strategii, guverna-
re, performan i previziuni, atunci
cnd acestea apar.
Ct de mari vor fi perioadele
avute n vedere?: dimensiunea ori-
zontului de timp viitor al unei orga-
nizaii luat n considerare n scopul
raportrii integrate va fi mai lung
dect cea utilizat n prezent. ntin-
derea fiecrei perioade va fi decis
de organizaie cu referire la afacere
i la ciclul de investiii, strategii i la
ateptrile persoanelor interesate.
n raport trebuie prezentate argu-
mentele care au condus la stabili-
rea ntinderii fiecrei perioade;
Ct de ntins sau ct de limitat
va fi raportarea?: raportarea inte-
grat este limitat la scopurile ra -
portrii financiare a entitii i la ris-
curile, oportunitile sau impactul
atribuibile sau asociate cu alte enti-
ti, care au un efect semnificativ
asupra capacitii organizaiei de a
crea i menine valoare n timp;
Ct de mult vor fi agregate infor-
maiile?: fiecare organizaie deter-
min nivelul de agregare a informa-
iilor (ri, subsidiare, divizii .a.) la
care prezentarea acestora este
corespunztoare circumstanelor ei
particulare, stabilind un echilibru
ntre agregare i neagregare. Agre -
garea informaiei poate avea ca re -
zultat pierderea unui volum semnifi-
cativ al acesteia i poate s creeze
distorsiuni de prezentare a aspecte-
lor particulare ale performanei
ataate diferitelor zone;
Care este gradul de implicare a
persoanelor nsrcinate cu
guvernana?: administratorii au ul -
tima responsabilitate privind modul
n care obiectivele strategice, gu -
ver narea, performana i previziuni-
le conduc la crearea valorii pe ter-
men lung. Ei sunt responsabili, de
asemenea, pentru conducerea
efec tiv i luarea deciziilor privind
raportarea integrat, incluznd nu -
mirea i supravegherea persoane-
Fiecare capital
reprezint o form
de stocare a valorii
creat sau pierdut
prin utilizare i
efectele rezultate,
toate capitalurile
fiind afectate prin ac -
ti vitile organizaiei
- Raportarea integrat
lor din executiv implicate activ n
procesul de raportare i n procese-
le interne de identificare, colectare,
cumulare i raportare a aspectelor
semnificative;
Ce tehnologii pot fi utilizate?: or -
ganizaiile sunt ncurajate s utilize-
ze platforme tehnologice care s
creasc gradul de conectivitate
ntre rapoartele integrate i informa-
iile din afara rapoartelor i s per-
mit comparaii ntre rapoarte (utili-
zare Internet, XBRL, Media).
Aspecte care
ne intereseaz sau
care va fi implicarea
profesiei noastre?
Dac ne ntrebm care va fi rolul nos-
tru, al auditorilor financiari, n viitorul
sistem de raportare trebuie s tim c
n proiectul de Cadru conceptual este
prevzut c organizaiile trebuie s
solicite o asigurare independent, ex -
tern care s creasc gradul de credi-
bilitate a rapoartelor lor.
Aceasta trebuie s fie furnizat de gru-
puri sau persoane independente care
demonstreaz competene privind
prac tici de asigurare, implementat de
o manier sistematic, documentat,
bazat pe probe, caracterizat prin pro-
ceduri definite i guvernate de standar-
de profesionale care acoper perfor-
mana angajamentului, independen
i control de calitate.
n acest sens, ne-am putea imagina, de
pild, c baza normativ a efecturii
misiunilor de audit, respectiv Stan -
dardele Internaionale de Audit, vor tre-
bui adaptate noilor cerine izvornd din
aplicarea conceptului de Raportare
Integrat. Corespunztor, vor fi operate
modificri, adaptri n procesul de cali-
ficare profesional a auditorilor att n
pregtirea iniial, dar mai ales n siste-
mul de pregtire continu. Oricum, este
de ateptat ca o misiune de audit asu-
pra raportrii integrate s poat fi nde-
plinit mai ales n cadrul unei echipe de
lucru complex, format att din audi-
tori financiari, ct i din profesioniti
aparinnd altor specialiti - evaluatori,
actuari, ingineri, juriti etc. Ceea ce
presupune existena unui management
capabil s asigure o organizare i o
coordonare riguroas a activitilor n
cadrul misiunii, n contextul unui sistem
de comunicare interdisciplinar.
n opinia noastr, esenial este c, n
continuare, va fi nevoie de profesioniti
n audit financiar, dar i profesia n sine
va evolua, se va transforma corespun-
ztor noului concept.
Importana rolului i locului nostru este
susinut de cel puin dou evenimente
recente, care probeaz o implicare
major a profesiei contabile.
n zilele de 18 i 19 iunie 2012 a avut
loc n Mexic o ntlnire a Grupului celor
20. Aa cum procedeaz de civa ani,
IFAC a transmis o scrisoare care coni-
ne cteva recomandri privind dezvol-
tarea durabil i creterea la nivel glo-
bal, sub sintagma Soluii globale la
probleme globale. Una dintre reco -
man dri a asea se refer la susi-
nerea public de ctre Grupul celor 20
a eforturilor fcute de ctre IIRC pentru
elaborarea i implementarea unui
cadru conceptual al raportrii integrate.
Al doilea eveniment privete Memoran -
dumul ncheiat n septembrie 2012
ntre IIRC i IFAC, prin care aceste
organisme au czut de acord s stabi-
leasc baza i principiile generale pen-
tru cooperare i coordonare reciproc
n scopul promovrii, susinerii i contri-
buiei la realizarea intereselor comune.
Concluzii
Raportarea Integrat va completa m -
surile luate n ultimii ani pentru a asigu-
ra comparabilitatea informaiilor produ-
se i publicate de ctre corporaii i
companiile multinaionale. Com ple xi -
tatea afacerilor i structurile lor de func-
ionare afecteaz interesele globale, pe
termen lung, ale societii influennd
semnificativ interesul public general.
De asemenea, Raportarea Integrat va
contribui la luarea deciziilor privind alo-
carea resurselor n vederea crerii va -
lorii pe termen lung, mai ales a celor
limitate i neregenerabile, susinnd
dezvoltarea durabil.
Considerm c profesia contabil va fi
implicat n mod direct i semnificativ
n raportarea integrat, pe de o parte,
n calitate de profesioniti care ntoc-
mesc informaiile prezentate n raport
i, pe de alt parte, auditorii se vor con-
frunta n viitorul apropiat cu provocarea
evalurii gradului de asigurare cu privi-
re la aceste informaii.
29 2/2013
http://www.accaglobal.com/tech-tp-wdt.pdf
http://www.accountingforsustainability.org/
connected-reporting/current-develop-
ment
http://www.kpmg.com/Global/en/IssuesAn
dInsights/ArticlesPublications/Docume
nts/road-to-integrated-reporting.pdf
http://www.kpmg.com/Global/en/IssuesAn
dInsights/ArticlesPublications/integra-
ted-reporting/Documents/integrated-
reporting-issue-2.pdf
http://www.theiirc.org/resources-2/2012-
yearbook/
http://www.theiirc.org/resources-2/draft-
framework-outline/
http://www.theiirc.org/resources-2/prototy-
pe-international-framework-working-
draft/
Bibliografie
Cercetare
30 Audit Financiar, anul XI
Introducere
O evaluare preliminar a caracterului
adecvat i a eficacitii controlului
intern n cadrul proceselor de audit
(nainte de efectuarea interveniei la
faa locului) ofer premizele unei
misiuni de audit de calitate.
1
Evident, evaluarea corect a adecvrii
i eficacitii controlului intern este
obinut ns dup finalizarea misiunii.
n faza iniial a misiunilor de audit
auditorii evalueaz controlul intern n
general, pe baza unor liste de verifica-
re care sunt adresate persoanelor cu
atribuii n cadrul proceselor de control.
Persoana care efectueaz procese de
control n cadrul entitii auditate cu -
noate eficiena acestora, dar nu ntot-
deauna este deschis n a comunica
auditorului rezultatele propriilor proce-
se de control n vederea evalurii.
Auditorul poate cunoate ns cu certi-
tudine n faza de documentare a mi -
siunii:
Modele cantitative
privind evaluarea preliminar
a sistemului de control intern
i a politicii de sanciuni
* Ec. dr. ing., Agenia Judetean pentru Pli i Inspecie Social Buzu, e-mail: vintilescu_adrian@yahoo.com
** Ec. dr. ing., Ministerul Muncii i Proteciei Sociale, e-mail: lacramioaracorches@yahoo.com
*** Ec. drd., Agenia Naional de Administrare Fiscal, e-mail: daniela_cretu7@yahoo.com
**** Ec. drd., Agenia Naional de Administrare Fiscal, e-mail: adrianadoctorat@gmail.com
1 Vintilescu A, Andrei M, Creu D, Modelarea performanei auditului intern utiliznd analiza cost-beneficiu. Senzitivitatea plusvalorii auditului n con-
diiile crizei financiare, Revista Economie teoretic i aplicat, 2009
Quantitative Models of Preliminary
Assessment of Internal Control System and
Sanctions Policy
The internal audit activity supports the management by assessing the efficiency and
effectiveness of internal control. Based on the risk assessments results, the audit
activity had to provide a feedback regarding the control processes of the companys
management. The auditors assess the control processes according to the missions
objectives and take into consideration any weak point, important in the control sys-
tem.
The study offers a preliminary quantity assessment model for the control system
which uses the balanced scorecard concept as the main feature. The suggested
working tool can be utilized by the auditors in assessing the questionnaires analy-
sis of the internal control system before taking the tests.
In the second part of the study the evaluation of the sanction policy is high lightened
viewed through the agent theory regarding the assessment completion held before-
hand of internal control system.
Key words: internal control, internal audit, balanced scorecard
JEL Classification: M42
Cuvinte cheie: control intern, audit intern, balanced scorecard
Adrian VINTILESCU BELCIUG*, Lcrmioara CORCHE**,
Daniela CREU*** & Adriana LUPU****
Abstract
Sistemul de control i politica de sanciuni
31 2/2013
l politica de sanciuni pentru un pro-
ces;
l rezultatele acestei politici de sanc-
iuni aferente controalelor.
Modelul privind evaluarea controlului
pe care l vom prezenta n continuare
este bazat pe cuantificarea proceselor
de control fa de obiectivele entitilor
i utilizeaz conceptul de balanced
scorecard.
Astfel, de exemplu, ntr-o misiune care
are ca tematic resursele umane poate
exista un chestionar n care sunt adre-
sate ntrebri de tipul a fost elaborat
un cod de conduit care stabilete
reguli de comportament etic n realiza-
rea atribuiilor de serviciu, aplicabil att
personalului de conducere, ct i celui
de execuie din compartiment?
Dac rspunsul anterior este afir-
mativ, acesta a fost comunicat perso-
nalului?
Concluzia auditorului la acest set de
ntrebri determin practic o evaluare
ex ante referitoare la controlul intern.
Aceast concluzie este prealabil inter-
veniei la faa locului i determin inclu-
siv modalitatea testrilor.
Metodologia
cercetrii
n anul 1992, Robert S. Kaplan i David
Norton au introdus conceptul de ba -
lanced scorecard ntr-un articol publi-
cat n Harvard Business Review
2
.
Acesta reprezint un concept pentru
msurarea activitilor unei organiza-
ii, n raport cu viziunea i strategiile
acesteia.
n cadrul aspectelor teoretice privind
construirea unui scorecard care s cu -
prind aciuni specifice msurrii pro-
ceselor de control prezentm, sintetic,
principalele etape ale construirii unui
astfel de instrument de analiz a
controlului intern:
Trecerea n revist a obiectivelor
or ganizaionale care sunt stabilite
n timpul procesului de planificare
strategic i asocierea rezultatelor
n termeni de uniti de perfor -
man;
Specificarea rezultatelor dorite
pentru domeniu;
Alegerea ntrebrilor adresate celor
care efectueaz procesele de con -
trol;
Ponderarea sau prioritizarea.
3
Fa de aceste considerente vom dez-
volta un model care va completa che-
stionarele de evaluare a controlului in -
tern cu cmpuri care vor permite cuan-
tificarea unei opinii cantitative pe baza
unui scorecard.
4
Studiul va fi completat cu o evaluare a
politicii de sanciuni pe baza teoriei de
agent, care va utiliza un model cantita-
tiv specific teoriei jocurilor.
Menionm c modelul teoriei de agent
vizeaz conflictele aprute ntre man-
dantul (managerul) care angajeaz un
mandatar (agent, persoana care are ca
atribuiuni realizarea unor sarcini) pen-
tru a aciona n interesul celui dinti.
5
Abordarea cantitativ
a chestionarelor
de evaluare a
controlului intern
Conform metodologiei descrise mai
sus vom crea un tabel de analiz canti-
tativ cu urmtoarele cmpuri:
n prima coloan se vor trece
obiectivele analizate n cadrul
misiunii de audit;
n a doua coloan se vor preciza
msurile pe care managerii trebu-
iau s le dispun pentru aducerea
la ndeplinire a cerinelor aferente
ntrebrii;
n a treia coloan ntrebrile din
chestionarul de verificare propus de
auditor (pot exista mai multe
ntrebri aferente unei msuri);
n a patra coloana se vor trece fac-
torii de importan ai ntrebrii
fa de msura care a fost anali-
zat (suma acestor ponderi pe fie-
care msur va fi egal cu 1);
n a cincea coloan se vor trece
factorii de importan ai msuri-
lor fa de obiective (suma aces-
tor ponderi pe fiecare obiectiv va fi
egal cu 1);
n a asea coloan se va trece gra-
dul de importan al obiectivelor;
n a saptea coloan este gradul de
adecvare al rspunsului la ntreba-
re fa de cel ateptat de auditor.
Analiza preliminar a auditorului cu pri-
vire la evaluarea controlului va consta
2 Kaplan R.S., and Norton, David P., The Balanced Scorecard Translating Strategy Into Action, Harvard Business School Press, 1997
3 Vintilescu A, Brojba L, Internal audit added value between balanced scorecard and cost efficiency analysis Analele conferintei YIRCoBS 10
Yeditepe International Research Conference on Business Strategies June 9 - 11, 2010, Istanbul
4 Vintilescu A, Brojba L, Creu D, Gegea C, Cuantificarea performanei auditului intern n cadrul instituiilor publice , Revista Audit Financiar nr.
3, 2010
5 Akerlof, George A., The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism, The Quarterly Journal of Economics
Cercetare
32 Audit Financiar, anul XI
ntr-o nsumare ponderat a gradului
de realizare a obiectivului n funcie de
factorii de importan, mai nti pe
ntrebri, apoi pe msuri i ultima oar
pe obiective.
S presupunem c avem dou obiecti-
ve analizate n misiune, respectiv cre-
terea transparenei i respectarea con-
formitii.
La primul obiectiv avem dou msuri,
iar pentru fiecare msur auditorul
adreseaz cte o ntrebare. n coloane-
le 8, 9 i 10 din Tabelul 1, sunt prezen-
tate aceste agregri etap cu etap.
Acest concept permite agregarea rs-
punsurilor la chestionar i formularea
unei opinii preliminare referitoare la
controlul intern, bazat pe fundamente
cantitative (prin introducerea unor co -
loane de analiz).
Astfel, n exemplul de mai sus auditorul
poate spune c ncrederea n controlul
intern este de 55%.
Reiterm c aceast evaluare este pre-
liminar efecturii testrilor.
Aceast sum ponderat poate sta
ns la baza fundamentrii evalurii
preliminare a controlului intern i a
instrumentrii riscurilor considerate n
misiune.
Model cantitativ
de evaluare a politicii
de sanciuni
n cadrul determinrii unei opinii despre
eficiena controlului intern, auditorul
poate analiza preliminar i relaia ce se
stabilete ntre management i celelal-
te compartimente ale organizaiei.
6
Managerul asigur plata salariailor n
vederea realizrii unor sarcini, existnd
practic o relaie de principal i agent.
n exemplul din Tabelul 1 exist astfel
de relaii ntre manager i consilierul de
etic, respectiv eful de resurse
umane.
Vom dezvolta relaia structural dintre
manageri i subordonai, ca fundament
al proceselor de control, prin prisma
teoriei de agent.
Salariatul are un nivel al veniturilor V i
ar ctiga prin nerealizarea sarcinilor
sau prin fraud w mai puin cnd
managerul controleaz i l penalizea-
z cu o sanciune a.
Introducem aceste date ntr-un model
ce simuleaz atitudinea salariailor fa
de sarcinile specifice proceselor de
control.
Vom analiza echilibrul utiliznd un
6 Creu D., Raportul ntre auditul intern i auditul extern n contextul costului nevoii de asigurare, Revista Audit Financiar nr. 3, CAFR, 2011
Sistemul de control i politica de sanciuni
33 2/2013
model de joc static n informaie com-
plet dat de strategia optimal a sala-
riailor care sunt controlai de ctre ma -
nager n cadrul proceselor de control.
Salariatului i este indiferent dac i
ndeplinete sarcina de a efectua pro-
cese de control, dac:
y * (V a ) +(1-y) * (V+w) =
= y * (V ) +(1 y ) * (V ) (1)
Din relaia (1) rezult c strategia opti-
mal a salariailor este dat de:
Y = w/(a+w) (2)
n analizarea proceselor de control
auditorul trebuie s evalueze echilibrul
realizat la nivelul entitii fa de nivelul
erorii sau fraudei poteniale evaluate de
auditor i nivelul sanciunilor aplicate.
De exemplu, dac auditorul evalueaz
iniial un nivel al fraudei sau erorii de
5%, atunci pentru calculul lui w se
nmulete valoarea total (a cifrei de
afaceri, a valorii bunurilor) cu 5%. S
presupunem c w = 5.
Valoarea sanciunilor (a) se regsete
n valoarea efectiv a acestora (valoa-
rea sumelor imputate sau recuperate).
S presupunem c valoarea sanciuni-
lor efectiv aplicate este 1.
Din (2) rezult c tendina de fraud
este de 84%.
Pentru completarea studiului, repre-
zentm grafic echilibrul dat de formula
(2) pentru w ntre 0 i 100 i a ntre 0 i
50, sau ntre 0 i 200.
Pentru exemplul ales auditorul anali-
zeaz cele trei constatri bazate pe
analize cantitative considerate naintea
interveniei la faa locului:
l nivelul erorii considerat la proiecta-
rea eantionului - 5%;
l ncrederea n controlul intern - 55
%;
l adecvarea politicii de sanciuni fa
de tendina de fraud - 84 %.
Aceste trei date agregate ofer o ima -
gine preliminar care va trebui s fie
confirmat de testri i care va putea
Cercetare
34 Audit Financiar, anul XI
sta la baza unor recomandri pertinen-
te, n funcie de analiza sistemului de
control intern i politica de sanciuni.
Concluzii
Studiul ofer un instrument de analiz
cantitativ de evaluare a controlului
intern i a politicii de sanciuni naintea
efecturii interveniei la faa locului.
Acest model ofer auditorului o evalua-
re preliminar asupra controlului intern
nainte de a efectua testrile prin cuan-
tificarea unui procent global al ncrede-
rii auditorului.
Modelul poate fi operaionalizat ntr-un
sistem de calcul tabelar precum Micro -
soft Excel.
Complexitatea analizei preliminare a
proceselor, care poate duce la dificulta-
tea de aplicare a modelului poate fi de -
pit n urma dezvoltrii unor chestio-
nare predefinite pentru diverse tipologii
de misiuni de audit.
Direciile de dezvoltare viitoare sunt
date de legtura dintre chestionarele
de evaluare i documentele specifice
testrilor.
Akerlof, G., The Market for Lemons:
Quality Uncertainty and the Market
Mechanism, The Quarterly Journal of
Economics, 1970
Creu, D., Raportul ntre auditul intern i
auditul extern n contextul costului
nevoii de asigurare, Revista Audit
Financiar nr. 3, 2011
Kaplan R.S., and Norton, D P., The
Balanced Scorecard Translating
Strategy Into Action, Harvard
Business School Press, 1997
Vintilescu A , Andrei M , Creu D,
Modelarea performanei auditului
intern utiliznd analiza cost-benefi-
ciu. Senzitivitatea plusvalorii auditu-
lui n condiiile crizei financiare,
Revista Economie teoretic i apli-
cat, AGER, 2009
Vintilescu A, Brojba L, Internal audit
added value between balanced sco-
recard and cost efficiency analysis,
Analele conferinei YIRCoBS10
Yeditepe International Research
Conference on Business Strategies
June 9 - 11, 2010, Istanbul
Vintilescu A, Brojba L, Creu D, Gegea
C, Cuantificarea performanei auditu-
lui intern n cadrul instituiilor publice,
Revista Audit Financiar nr. 3, 2010
Bibliografie
A 25-a Conferin
anual CNCC
O delegaie a Camerei Auditorilor Fi nan -
ciari din Romnia, compus din prof.
univ. dr. Ana Morariu, vicepreedinte al
consiliului CAFR i Adriana Spiridon,
ef birou relaii internaionale, a participat
n perioada 6-7 decembrie 2012 la
Conferina anual a Companiei Naio na -
le a Auditorilor din Frana (CNCC), orga-
nizat la Montpellier, Frana, cu tema
Pro vocri, dezvoltare, diversitate, dia-
log.
n discursul de deschidere Claude
Cazes, preedintele CNCC, a insistat
asupra inteniei care a stat la baza orga-
nizrii conferinei din acest an: mesajele
pozitive referitoare la meseria de auditor
i viitorul acesteia. Pentru a revendica un
loc n cadrul asigurrii securitii finan-
ciare, auditorii trebuie s fie foarte bine
pregtii. n acest spirit a fost organizat
cea de-a 25-a Conferin CNCC, structu-
rat n ateliere tehnice i mese rotunde,
momente reale de informare i instruire,
dar i de sensibilizare fa de alte dome-
nii indispensabile auditului, precum
cunoaterea sistemelor informatice sau
de actuariat. Acest eveniment a marcat i
un moment de dezbateri politice, ntr-un
context n care Uniunea European
dorete s reformeze profesia de audit i
s o inoveze prin intermediul unor noi
propuneri legislative.
Avnd n vedere contextul european i
inteniile Comisiei Europene de reform
a pieei de audit, n prima zi a lucrrilor a
fost organizat o mas rotund, la care
au luat parte Ugo Bassi, director al
Unitii Capital i ntreprinderi din cadrul
Direciei Generale Piaa Intern i
Servicii a Comisiei Europene, Gilles de
Courcel, preedintele comisiei de eva-
luare a CNCC, Thierry Karcher, auditor,
Hugues-Arnaud Mayer, membru al co -
mi tetului statutar i preedinte al Co -
misiei de Inovare a Micrii pentru ntre-
prinderi (Medef) din Frana. Discuiile
s-au axat pe ateptrile pe care societa-
tea le are de la auditori, referindu-se la
impactul misiunii acestora, la calitatea
auditului, deconcentrarea de pe pia i
rotaia obligatorie pe care Comisia
European dorete s o propun.
n deschiderea celei de-a doua zile a
Conferinei au luat cuvntul preedintele
CNCC, Claude Cazes, preedintele
Consiliului Superior al Ordinului Ex -
perilor Contabili din Frana (CSOEC),
Agns Bricard, preedintele naltului
Consiliu de Audit (organismul de supra-
veghere n interes public din Frana),
Christine Thin i Ren Ricol, fost pre-
edinte al Federaiei Internaionale a
Contabililor (IFAC), reprezentant al pro-
fesiei franceze.
Conferina CNCC din acest an a situat
profesia de auditor din Frana n context
european, promovnd o practic obinui-
t n aceast ar, aceea a auditului
comun.
Informaii
Cercetare
35 2/2013
1. Introducere
Sistemele de control al calitii nu au o
tradiie foarte lung. n Europa n anul
1996 se lanseaz Cartea Verde cu ti tlul
Funcia, poziia i responsabilitatea
civil a auditului legal n U.E.
Pe baza concluziilor trase n urma ana-
lizrii acesteia, n anul 1998 Comitetul
de Au dit al Comisiei Europene emite
do cumentul Auditul legal n U.E.
drumul de urmat, n care una dintre te -
me le principale se referea la analiza-
rea controlului calitii auditurilor reali-
zate n statele membre U.E.
n continuare, n anul 2000 s-a publicat
recomandarea UE Controlul calitii
auditului legal n UE - condiii minime,
iar n anul 2003 se emite comunicarea
Rolul auditului legal n UE, n care se
exprim preocuparea pentru calitatea
auditurilor legale.
n acest context se emite Directiva
2006/43/CE n care se arat c in -
spec iile regulate reprezint un bun
mediu pentru a obine o calitate nalt
i omogen, iar n capitolul VI, numit
Asigurarea calitii, se prevede c fie-
care stat membru se asigur c toi
auditorii fac obiectul unui sistem uni-
form de asigurare a calitii, cu scopul
de a spori ncrederea publicului n
func ia de audit.
n capitolul VIII, aceeai Directiv pre-
cizeaz cerine n ceea ce privete
supravegherea public a auditorilor
legali i a firmelor de audit. Statele tre-
buie s organizeze un sistem eficient
de supraveghere public al crui
obiect l reprezint toi auditorii legali
i firmele de audit.
Punctul de plecare al analizei noastre
l-a constituit observarea existenei
unor diferene ntre sistemele de con-
Paralel ntre
sistemele de control
al calitii auditului
financiar din
Romnia i Spania
* Drd., Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, Romnia, n cotutel cu Universitatea Lleida, Spania
A Comparison between the Control Systems
of the Quality for the Financial Audit in
Romania and Spain
During this study it has been explained the way in which have been transposed the
regulations of the European Directive 2006/43/EC regarding the quality control sys-
tem of the financial audit in the Romanian and Spanish legislation and also it has
been realised a comparative analysis of the particularities of the internal and exter-
nal control system of the financial audit quality in Romania and Spain.
The research methodology is a qualitative one. The comparison is present all along
the research.
The obtained conclusions sustain the idea that in Romania and Spain have been
made important steps in harmonising the quality control systems, the discovered dif-
ferences being more as form than fond ones, therefore being less significant.
At the end of the paper, based on the identified differences, the author made
improvement proposals of the quality control systems in the two countries.
Key words: ISQC1, Technical Audit Norms, quality control, public surveillance, exter-
nal control of the quality
JEL Classification: M42
Cuvinte cheie: ISQC1, Norme Tehnice de Audit, controlul calitii, supervizare public,
control extern al calitii
Ioana Iuliana POP (GRIGORESCU)*
Abstract
Cercetare
36 Audit Financiar, anul XI
trol intern i extern al calitii din Ro -
mnia i Spania. Ca obiective ale cer-
cetrii ne propunem s determinm
modul n care s-au adoptat reglemen-
trile Directivelor europene n ceea ce
privete sistemul de control al calitii
auditului financiar n legislaia rom-
neasc i spaniol, s realizm o ana-
liz comparativ a particularitilor sis-
temelor de control al calitii auditului
financiar din cele dou ri i s identi-
ficm posibiliti de mbuntire a sis-
temelor de control al calitii auditului
financiar din Romnia i Spania.
n literatura de specialitate a Spaniei
exist un numr ridicat de studii com-
parative pe teme de audit financiar cu
diferite ri ale Europei - Anglia,
Portugalia, grupul primilor 12 membri ai
comunitii europene i ri ale Americii
Latine. n tot cazul, ele au fost realizate
n urm cu civa ani i nu surprind ele-
mentele de noutate pe care le-a intro-
dus Directiva 2006/43/CE.
n ceea ce privete analiza comparati-
v a sistemelor de control al calitii,
am observat preocuparea a diferii
autori, n revistele de specialitate din
Spania, pentru analizarea Standardului
Internaional de Control al Calitii,
datorit faptului c n curnd el va fi
obligatoriu i n aceast ar. Aici a
putea aminti studiile autorilor Maria
Antonia Garca Benau(2011), Garca
Delgado Sonia i Izaskun Ipiazar
Petralanda (2011), Uyarra Encalado
Esteban(2011) etc.
Cercetarea noastr aduce un grad de
noutate datorit faptului c, n prezent,
n literatura de specialitate romneasc
nu exist nici un studiu comparativ
ntre Romnia i o alt ar european,
prin care s se analizeze gradul de
adaptare a legislaiilor n materie de
audit financiar la Directivele europene
i cu att mai puin studii comparative
cu alte sisteme naionale de control al
calitii din Europa.
2. Metodologia
cercetrii tiinifice
Metodologia de cercetare este una cali-
tativ. Pentru obinerea obiectivelor
propuse am realizat o cercetare docu-
mentar, care se refer la documente
precum: Directiva 2006/43/CE, legisla-
ia n materie de control al calitii audi-
tului financiar din Romnia i Spania,
Standardele Internaionale de Audit
care se aplic n Romnia i Normele
Tehnice de Audit din Spania care se
refer la controlul calitii.
Procedeul de baz folosit a fost ntabe-
larea datelor, astfel nct, n urma com-
parrii i analizei acestora, s putem
formula concluzii utile.
Astfel am realizat o cercetare descripti-
v, cu ajutorul creia am prezentat n
mod critic situaia actual a sistemelor
de control al calitii auditului financiar
din cele dou ri.
De asemenea, nu ne-am limitat la sim-
pla descriere a si tuaiei existente, ci am
ncercat s analizm i s explicm
diferenele i asemnrile descoperite,
cauzele i implicaiile lor.
Comparaia este prezent de-a lungul
ntregii cercetri i ea se refer la situa-
ia sistemelor de control al calitii din
Romnia i din Spania.
3. Descrierea
sistemelor de control
al calitii din
Romnia i Spania
Sistemul de control al calitii are dou
pri distincte: sistemul de control
intern al calitii firmelor de audit i sis-
temul de control extern al calitii efec-
tuat asupra acestora.
3.1. SISTEMUL DE CONTROL
INTERN AL CALITII N
ROMNIA
n Romnia, acesta este reglementat
de dou standarde distincte:
ISQC1
1
care se refer la sistemul
de control al calitii pentru firmele
care efectueaz audituri i revizuiri
ale situaiilor financiare i ale altor
misiuni de asigurri i servicii
conexe;
ISA 220
2
care se refer la contro-
lul calitii la nivel de misiune, pen-
tru un audit al situaiilor financiare.
Pentru a putea obine misiuni de audit
de calitate trebuie mai nti s se
implementeze la nivelul firmei de audit
ISQC1, iar apoi ISA 220.
Standardul Internaional privind Con -
trolul Calitii - ISQC1 stabilete res -
pon sabilitile unei firme de audit de
a-i institui propriul sistem de asigurare
i control al calitii i modul de institui-
re i meninere a acestui sistem. El se
aplic n Romnia ncepnd cu data de
15 decembrie 2009 pentru toate servi-
ciile ce se subscriu Standardelor pentru
1 ISQC1, Standardul Controlul calitii pentru firmele care efectueaz audituri i revizuiri ale situaiilor financiare, precum i alte misiuni de asigu-
rare i servicii conexe, IFAC, Manual de Standarde Internaionale de Audit i Control de Calitate. Audit Financiar 2009, coeditare CAFR - Editura
Irecson, Bucureti, 2009, pag. 39
2 ISA 220 Standardul Internaional de Audit 220 Controlul calitii pentru un audit al situaiilor financiare, IFAC, Manual de Standarde
Internaionale de Audit i Control de Calitate Audit Financiar 2009, coeditare CAFR-Editura Irecson, Bucureti, 2009, pag. 138
Controlul calitii auditului financiar din Romnia i Spania
37 2/2013
misiuni IAASB i anume: Standardele
Internaionale de Audit (ISA), Stan dar -
dele Internaionale pentru misiuni de
revizuire (ISRE), Standardele Interna -
ionale pentru misiuni de asigurare
(ISAE) i Standardele Internaionale
pentru servicii conexe (ISRS).
ISA 220 Controlul calitii pentru un
audit al situaiilor financiare se refer
la activitatea realizat la nivelul unei
misiuni de audit i are urmtoarele ele-
mente de baz: responsabilitile con-
ducerii pentru calitatea misiunilor, ce -
rine relevante de etic, acceptarea sau
continuarea relaiilor cu clienii i a mi -
siunilor de audit, desemnarea echipelor
misiunii, desfurarea misiunii, monito-
rizarea activitii i ntocmirea docu-
mentaiei n conformitate cu probleme-
le identificate.
3.2. SISTEMUL DE CONTROL
EXTERN AL CALITII N
ROMNIA
n Romnia activitatea de revizuire a
calitii activitii de audit financiar se
desfoar n conformitate cu : O.U.G.
75/1999
3
, O.U. 90/2008
4
, Legea 26/
2010
5
, Regulamentul de organizare i
funcionale al Camerei Auditorilor Fi -
nanciari din Romnia
6
i Norma din 25
august 2010 privind revizuirea calitii
activitii de audit financiar i a altor
activiti desfurate de auditorii finan-
ciari, aprobat prin Hotrrea Con si -
liului Camerei Auditorilor Financiari din
Romnia nr. 168/2010
7
.
Norma din 2010 arat c Departa -
mentul de Monitorizare i Competen
Profesional (DMCP) din cadrul CAFR
efectueaz verificrile pentru asigura-
rea calitii. CAFR este autoritatea
competent pentru efectuarea de revi-
zuiri n vederea asigurrii calitii servi-
ciilor prestate de auditorii financiari i
i desfoar activitatea sub suprave-
gherea Organismului de Supraveghere
Public a Activitii de Audit Financiar.
Norma arat c toi auditorii financiari
membri ai Camerei, persoane fizice i
firme de audit, fac obiectul unui sistem
de asigurare a calitii.
Resursele necesare realizrii verificri-
lor de ctre DMCP sunt asiguarate de
ctre CAFR, prin bugetul anual de
venituri i cheltuieli. Activitatea de veri-
ficare efectiv este realizat de ctre
inspectori i asisteni inspectori, sala-
riai n cadrul aparatului executiv al Ca -
merei.
Procedurile de revizuire pentru asigu-
rarea calitii sunt elaborate de ctre
DMCP sub forma Listelor obiectivelor
de inspecie, pe naturi de misiuni, care
se prezint spre aprobare Consiliului
Camerei i spre avizare Organismului
de Supraveghere Public. Planificarea
va fi astfel fcut nct fiecare membru
al Camerei s fie inspectat minim o
dat la 6 ani sau o dat la 3 ani n cazul
auditorilor entitilor de interes public,
acetia fiind anunai n scris c vor fi
inspectai i perioada propus spre
verificare.
Auditorii care au obinut calificativul D,
C i B sunt monitorizai pe parcursul a
trei inspecii consecutive de ctre
Camer, n vederea stabilirii de msuri
pentru remedierea neconformitilor
sau aplicarea de sanciuni disciplinare.
Inspectorii DMCP au calitatea de sala-
riai n cadrul aparatului executiv al
Camerei. Ei trebuie s ndeplineasc o
serie de condiii: s aib pregtire pro-
fesional i experien relevant n
audit statutar, s aib pregtire specifi-
c n domeniul inspeciilor de calitate,
s fie independeni i s nu fie n con-
flict de interes cu auditorul financiar
inspectat.
Inspectorii trebuie s semneze anual o
declaraie de conformitate cu cerinele
profesionale ale Camerei, privind con-
trolul calitii auditului. Coordonatorii
echipei i o parte din membri sunt audi-
tori.
3.3. CONTROLUL DE CALITATE
INTERN N SPANIA
Obligaia auditorilor i a firmelor de au -
dit de a dispune de un sistem de con-
3 O.U.G. 75/1999 privind activitatea de audit financiar, republicat n temeiul art. III din Ordonana Guvernului nr. 67/2002, publicat n Monitorul
Oficial al Romniei, Partea I, nr. 649 din 31 august 2002, dndu-se textelor o nou numerotare. Ordonana de urgen a Guvernului nr. 75/1999,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 256 din 4 iunie 1999 a fost aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.133/2002,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 230 din 5 aprilie 2002 i a mai fost modificat i completat prin Ordonana Guvernului
nr. 67/2002, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 12/2003 publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 38 din 23 ianua-
rie 2003.
4 Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 90 din 24 iunie 2008 privind auditul statutar al situailor financiare anuale i al situaiilor financiare anua-
le consolidate, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 481 din 30 iunie 2008
5 Legea nr. 26 din 2010 pentru modificarea i completarea O.U.G. nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiar din Romnia, publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 145 din 5 martie 2010
6 Regulamentul de organizare i funcionare al CAFR, aprobat prin H.G. nr. 433/2011, publicat n Monitorul Oficial nr. 345 din 18 mai 2011,
http://www.curierulfiscal.ro/2011/06/17/regulamentul-de-organizare-si-functionare-a-cafr/
7 Norma din 25 august 2010 privind revizuirea calitii activitii de audit financiar i a altor activiti desfurate de auditorii financiari, aprobat
prin Hotrrea Consiliului Camerei Auditorilor Financiari din Romnia nr. 168/2010, publicat n Monitorul Oficial nr. 627/6 septembrie 2010, care
abrog vechile norme aprobate prin Hotrrea Consiliului Camerei Auditorilor Financiari din Romnia nr. 139/2009.
Cercetare
38 Audit Financiar, anul XI
trol intern al calitii este i mai preg-
nant n Spania odat cu intrarea n
vigoare a TRLAC
8
i a Regulamentului
de aplicare al acestuia
9
.
A treia Norm Tehnic de caracter
general publicat prin Rezoluia din 19
ianuarie 1991 de ctre ICAC cerea
meninerea unui anumit nivel de calita-
te n desfurarea lucrrilor de audit,
care se obinea prin realizarea unui
control intern al calitii. Ulterior, ICAC
emite Rezoluia din 16 martie 1993 prin
care se public Norma Tehnic asupra
Controlului Calitii (BOICAC 12/1993),
care dezvolt obligaia auditorilor de a
implementa un sistem adecvat de con-
trol intern al calitii.
Ulterior anului 1993 s-au produs ns
schimbri importante la nivel european
i internaional, att n ce privete con-
trolul extern, ct i cel intern al calitii.
Cel mai important eveniment a fost
apariia Standardului Internaional de
Control al Calitii, ISQC 1 emis de
IFAC.
n acest moment, n Spania, ISQC 1 nu
are statut de aplicare obligatorie, dar
pretinde convergena la acest standard
n viitorul apropiat. El se gsete n sta-
diul de proces n curs de implementa-
re. Pentru aceasta ICAC a emis
Rezoluia din 22 decembrie 2010 prin
care face public textul tradus al ISQC
1, sub nu mele de Norma de Control
Intern al Calitii auditorilor financiari i
firmelor de audit (NCCI
10
). Aceast
Rezoluie supune informaiei publice
Norma de Control Intern al Calitii, prin
publicarea acesteia n Buletinul Oficial
nr. 84 din decembrie 2010 al ICAC.
Da torit nou tii i complexitii pe care
le presupune, auditorii i firmele de
audit au avut o perioad de ase luni n
care au putut formula i adresa n scris
observaii la norma publicat.
Ulterior, la data de 26 octombrie 2011,
ICAC emite o alt Rezoluie, prin care
dispune publicarea noii forme a NCCI,
care ncorporeaz modificrile interve-
nite i care sunt puin substaniale. De
asemenea, ceea ce este cel mai impor-
tant este faptul c modific data limit
fixat pentru ca firmele s aib obliga-
ia de a implementa sistemul de control
intern al calitii n firmele de audit
pn n data de 1 ianuarie 2013.
NCCI reprezint o traducere a ISQC1,
adaptat la caracteristicile Spaniei,
unde s-au eliminat referinele la institu-
iile de audit din sectorul public i la
celelalte servicii distincte auditului
financiar, n msura n care ele nu
intrau sub incidena Legii 12/2010.
Rezoluia ICAC din 2010 dispune ca
NCCI s substituie, s nlocuiasc
Norma Tehnic a Calitii din 1993, n
vigoare la acea dat. Este important de
specificat faptul c NCCI, care repre-
zint o traducere a ISQC1, stabilete
responsabilitile liderilor unei firme de
audit de a-i institui propriul sistem de
asigurare i control al calitii la nivel
de firm.
Norma Tehnic a Calitii din 1993 se
refer la fel ca i ISA 220
11
(Standard
pe care Spania nc nu l-a adoptat) la
implementarea procedurilor de control
al calitii de ctre auditorul sau condu-
ctorul unei misiuni de audit, la nivelul
fiecrei misiuni.
Astfel, ICAC i Corporaiile Profe sio -
nale, cu ocazia efecturii controlului
extern al calitii, vor evalua modul n
care conducerea firmei a implementat
i menine sistemul de control intern al
calitii la nivel de firm (n conformita-
te cu ISQC1 la nivel internaional sau n
conformitate cu NCCI la nivelul Spa -
niei) i va evalua de asemenea i cali-
tatea misiunilor de audit efectuate (n
conformitate cu ISA 220 la nivel inter-
naional sau Norma Tehnic a Calitii
din 1993 la nivelul Spaniei, care a fost
substituit de ICAC prin NCCI, prin
Rezoluia din 2010).
Programul de control al calitii iniiat n
Spania n anul 2010 a marcat nceputul
unui nou ciclu n activitatea de control
al calitii. Diferena dintre cele dou
norme se refer la faptul c NCCI se
centreaz n evaluarea elementelor
sistemului de control intern al calitii,
descrierea, evaluarea i revizuirea pro-
cedurilor acestui sistem i aplicarea lor
n misiunile de audit de ctre toi mem-
brii echipei de lucru. Aadar, NCCI
merge mai departe de simpla aplicare
a Normelor Tehnice de Audit i verific
cum s-au luat deciziile, cum funcionea-
z sistemul de control al calitii firmei.
Majoritatea specialitilor din Spania
apreciaz c este foarte important
perioada de adaptare la aceast nou
cultur a calitii i c auditorii au
nevoie de timp n care s reflecteze
asupra schimbrilor, s schimbe preri
i impresii cu colegii de breasl, s se
adreseze corporaiilor profesionale
pentru clarificarea ndoielilor. De ace -
ea, intrarea n vigoare a normei s-a
am nat pn la 1 ianuarie 2013. n
cursul anului 2011 corporaiile profesio-
nale au publicat Ghiduri orientative
(REA a publicat Manualul de organiza-
8 TRLAC - Textul revizuit al Legii Auditului Financiar, aprobat prin Real Decreto nr. 1/2011, publicat n B.O.E. nr. 157 din 2 iulie 2011
9 Regulamentul de aplicare al TRLAC
10 NCCI Norma Internaional a Controlului Calitii din Spania, traducere i adaptare a ISQC1, publicat prin Rezoluia din 22 decembrie 2010
a ICAC i care intr n vigoare ncepnd cu data de 1 ianuarie 2013
11 Standardul Internaional de Audit nr. 220 Controlul calitii pentru un audit al situaiilor financiare, IFAC, Manual de Standarde Internaionale
de Audit i Control de Calitate. Audit Financiar 2009, coeditare CAFR-Editura Irecson, Bucureti, 2009, pag. 138
Controlul calitii auditului financiar din Romnia i Spania
39 2/2013
re al controlului calitii), au organizat
cursuri de formare i practic profesio-
nal (ICJCE a creat Departamentul
Calitii) n scopul de a ajuta membrii
si n aplicarea i implementarea NCCI
pn la sfritul anului 2012.
3.4. CONTROLUL DE CALITATE
EXTERN N SPANIA
Controlul de calitate extern, n Spania,
putem spune c are dou componente:
Sistemul de supervizare public i
control al activitii de audit finan-
ciar, executat de I.C.A.C. (Insti tu -
tului de Contabilitate i Audit) n
conformitate cu TRLAC 2011 i
Directiva 43/2006/CE;
Controlul efectuat de Corporaiile
Profesionale membrilor si, n con-
formitate cu Normele Interne sau
Statutul acestor Corporaii.
3.4.1. Sistemul de Supervizare Pu -
blic a activitii de control al calit-
ii este efectuat de ctre Subdirecia
General de Control Tehnic din cadrul
Institutului de Contabilitate i Audit din
Spania. Aceast activitate este regle-
mentat n cap. IV al TRLAC, care
transpune reglementrile Directivei
2006/43/CE.
Dac ne referim la sistemul de supervi-
zare public i control al activitii de
audit, TRLAC n art. 27.3 i 27.4 indic
responsabilitile acestui sistem: auto-
rizarea i nscrierea membrilor n
R.O.A.C.
12
, formarea continu a mem-
brilor si, adoptarea Normelor de Etic,
adoptarea Normei de Control Intern al
Calitii, adoptarea Normelor Tehnice
de Audit, controlul calitii, sistemul de
cercetare i de aplicare a sanciunilor.
I.C.A.C. poate delega atribuiile de con-
trol corporaiilor profesionale ale audi-
torilor sau unor persoane fizice, selec-
ionate pe baza unui proces obiectiv.
Scopul I.C.A.C. nu este aplicarea de
sanciuni, ci promovarea mbuntirii
calitative a acestei activiti. Finalitatea
controalelor poate fi formativ atunci
cnd se accept i se ncorporeaz
recomandrile fcute sau disciplinar
atunci cnd se aplic o sanciune, din
cauza faptului c nu se corecteaz
deficienele observate.
Pentru anii 2010 i 2011 ICAC a nche-
iat un conveniu de colaborare cu
ICJCE, n vederea realizrii controlului
calitii. Primul Conveniu s-a semnat la
data de 22 iulie 2010, iar al doilea n 12
aprilie 2011. De exemplu, pentru anul
2011 perioada de revizie a durat de la
data semnrii conveniului i pn n
luna noiembrie 2011, deoarece n pri-
mele zile din luna decembrie reviziile
de calitate trebuiau s fie complet fina-
lizate, iar documentaia s fie trimis la
ICAC.
Astfel, au fost desemnai un numr de
10 revizori, care ndeplinesc urmtoa-
rele condiii: nu sunt auditori activi -
adic nu efectueaz activiti de audit
financiar, sunt independeni - adic nu
fac parte din firma care urmeaz a fi
controlat i sunt liberi de orice posibi-
l influen sau conflicte de interese,
au pregtire profesional i experien
n domeniul auditului financiar i au
pregtire specific n domeniul contro-
lului calitii.
n anul 2011 acetia au fost selectai de
ctre o Comisie de evaluare format
din reprezentani ai ICAC i ai ICJCE.
Prima faz a procesului evalua merite-
le candidatului, iar a doua faz a con-
stat ntr-un interviu. Printre condiiile de
baz se specifica: s fie nscrii n
ROAC la categoria NO exercientes,
experien minim de 7 ani ca auditor
i disponibilitatea de a cltori.
n anul 2010 calificativele utilizate n
cadrul Raportului de control al calitii
erau, n ordine descresctoare, urm-
toarele: A1, A2, B i C. Cei care au obi-
nut calificativul C au fost adui la
cunotina Comisiei Naionale de
Deontologie.
n anul 2011 dispar toate aceste califi-
cative, iar rezultatele controalelor de
ca litate sunt clasificate n:
l fr deficiene n cazul firmelor
sau auditorilor unde nu s-au detec-
tat deficiene relevante;
l cu deficiene caz n care se ntoc-
mete o propunere de Plan de m -
buntire, n care se includ reco-
mandri pentru a remedia deficien-
ele observate.
3.4.2. Corporaiile profesionale au i
obligaia de a realiza controale de
calitate ale activitii realizate de ctre
membri si, cu scopul de a se asigura
c acetia respect normele legale n
vigoare. Pentru aceasta ele verific
documentele de lucru ale auditorilor,
dar au obligaia s pstreze secretul
profesional i s informeze ICAC asu-
pra rezultatelor controalelor la sfritul
fiecrui an, propunnd acolo unde este
cazul sanciunile corespunztoare.
4. Analiz
comparativ
a particularitilor
sistemului de control al
calitii auditului financiar
din Romnia i Spania
Analiznd evenimentele n evoluia lor
cronologic se poate observa c n
12 Registrul Oficial al Auditorilor Financiari din Spania
Cercetare
40 Audit Financiar, anul XI
Spania, Normele Tehnice de Audit cu
Caracter General i Normele Tehnice
asupra Controlului Calitii au fost ela-
borate n jurul anilor 1991 1993, dat
ulterioar legiferrii auditului financiar
n Spania i a nfiinrii Institutului de
Contabilitate i Audit (ICAC), care a
avut loc n anul 1988.
n Romnia, datorit evenimentelor
istorice, a Revoluiei din 1989, lucrurile
s-au desfurat ntr-un mod diferit.
Specialitii contabili din Romnia erau
nerbdtori s se alinieze la normele
internaionale i europene i au nceput
activitatea de acceptare a acestora
nainte ca profesia de audit financiar s
fie legiferat (1999). n anul 2000, la
mai puin de un an de la nfiinarea Ca -
merei Auditorilor Financiari din Rom -
nia (CAFR), se trece direct la preluarea
Standardelor Internaionale de Audit
(ISA), care n anul 2009 au fost nlocui-
te cu Standardele Internaionale de
Audit clarificate.
n Spania, ISA nu au fost preluate, iar
dup apariia ISA clarificate i a Di rec -
tivei 2006/43/CE a nceput procesul de
preluare treptat a ISA clarificate i a
ISQC1. Pn n prezent au fost prelua-
te numai patru Standarde clarificate, iar
ISQC1 a fost tradus i adaptat i este
prevzut s intre n vigoare definitiv
ncepnd cu data de 1 ianuarie 2013.
Dup cum se poate observa, auditul
financiar s-a instaurat n Romnia
11 ani mai trziu dect n Spania. Ne -
fiind reglementat, s-a trecut direct la
preluarea Standardelor Internaionale
de Audit.
n Spania, dei procesul a nceput mai
repede, se constat un anumit conser-
vatorism n ceea ce privete introduce-
rea schimbrilor. Procesul de imple-
mentare a Standardelor de Audit se
deruleaz lent, cu lungi perioade ante-
rioare de consultri publice.
n ce privete sistemul de control intern
al calitii din cadrul firmelor de audit, n
Romnia el este reglementat de Stan -
dardele Internaionale ISQC1 i ISA
220, traduse n limba romn. Intr n
vigoare ncepnd cu data de 15
decembrie 2009.
n Spania, ISQC1, care se refer la
controlul calitii la nivelul firmelor de
audit, a fost tradus i adaptat la condi-
iile naionale i se numete Norma
Internaional de Control al Calitii
(NCCI). Aplicarea ei a nceput din anul
2010, cnd a fost publicat n Buletinul
Oficial al Statului (BOE), dar are carac-
ter obligatoriu numai ncepnd cu data
de 1 ianuarie 2013.
n ce privete controlul calitii la nive-
lul misiunilor de audit am observat o
inadverten. Rezoluia ICAC din data
de 26 octombrie 2011 spune c Norma
Tehnic din anul 1993 (care este echi-
valent cu ISA 220 i care se refer la
controlul intern al calitii la nivelul
misiunilor de audit) va fi nlocuit cu
NCCI, care se refer de fapt la contro-
lul intern al calitii la nivel de firm de
audit (varianta tradus a ISQC1), ceea
ce nu nseamn acelai lucru. Opinia
noastr este c Norma Tehnic din
1993 care se refer la Controlul intern
al calitii la nivel de misiune de audit
trebuie s rmn n vigoare pn la
adoptarea n Spania a ISA 220.
O alt diferen este faptul c ISQC1 n
Romnia se aplic pentru toate servicii-
le care se subscriu Standardelor
IAASB (ISA, ISRE, ISAE, ISRS), iar
Norma Internaional de Control al
Calitii din Spania (NCCI) se refer
numai la misiunile de audit financiar.
Sistemul de control extern al calitii
este reglementat la nivel european de
Directiva 2006/43/CE, dar, la nivel
naional, situaia din Romnia i Spania
se prezint diferit.
n Romnia acest sistem are o singur
component, care se refer la Sistemul
de Supraveghere Public a activitii
de audit financiar. Activitatea de control
al calitii este coordonat de Depar -
tamentul de Monitorizare i Com pe -
ten Profesional (DMCP) din cadrul
Camerei Auditorilor Financiari din Ro -
mnia, iar activitatea de supraveghere
a Camerei este realizat de Organis -
mul de Supraveghere Public a activi-
tii de audit financiar.
n Spania sistemul are dou compo-
nente:
l una se refer la sistemul de Su -
praveghere Public realizat de
Institutul de Contabilitate i Audit
(ICAC), conform Cap. IV din Textul
Revizuit al Legii Auditului Financiar
(TRLAC) i a Regulamentului de
aplicare a acestuia.
l a doua se refer la controlul organi-
zat de corporaiile profesionale
(ICJCE
13
, REA
14
i REGA
15
)
membrilor si, n conformitate cu
normele interne sau statutul acestor
corporaii. De precizat c, ncepnd
cu anul 2010, aceste controale nu
mai au caracter obligatoriu.
n Romnia, desfurarea lucrrilor de
control se efectueaz de ctre inspec-
torii DMCP din cadrul CAFR, iar n
Spania ICAC poate delega atribuiile de
control corporaiilor profesionale sau
unor persoane fizice selectate pe baza
unui proces obiectiv, putnd efectua
13 Instituto de Auditores-Censores Jurados de Cuentas din Spania
14 Registro de Economistas Auditores
15 Consejo Superior de Colegios Oficiales de Titulares Mercantiles
Controlul calitii auditului financiar din Romnia i Spania
numai lucrri de supervizare a acesto-
ra.
Condiiile pe care trebuie s le ndepli-
neasc inspectorii de control al calitii
din cele dou ri sunt aproximativ
identice, cu deosebirea c n Romnia
li se cere pregtire profesional i
experien relevant n audit statutar,
iar n Spania se specific o perioad de
minim 7 ani. n plus, n Romnia o
parte din membrii echipei de control
sunt auditori financiari, iar n Spania ei
nu pot fi auditori activi.
Calificativele care se obin n urma unei
inspecii de control al calitii de ctre
firmele de audit n Romnia sunt A, B,
C i D, iar n Spania pn n anul
2010 ele erau A1, A2, B i C, iar nce-
pnd cu anul 2011 ele sunt cu defi-
ciene sau fr deficiene.
5. Posibiliti
de mbuntire
a sistemului de control al
calitii auditului financiar
din cele dou ri
a. n ce privete Romnia, ea a adoptat
Standardul Internaional de Control al
Calitii (ISQC1) nc de la sfritul
anului 2009. Procesul de adoptare i
implementare a sistemelor interne de
control al calitii este destul de dificil.
n Spania, cele trei corporaii profesio-
nale joac un rol fundamental n proce-
sul de adaptare a firmelor de audit la
ce rinele noii Norme Internaionale de
Control al Calitii (NCCI). Aceste cor-
poraii au nfiinat departamente spe-
ciale de calitate, cu scopul de a-i ajuta
pe membrii si la implementarea noilor
sisteme ale calitii. Au publicat ghiduri
orientative, ma nu ale de organizare i
implementare a sistemelor de control al
calitii i au organizat cursuri de for-
mare i practic profesional.
Considerm c aceste activiti susi-
nute de orientare a auditorilor financiari
n activitatea lor ar fi binevenite i n
Ro mnia. Ele ar ajuta la implementa-
rea uniform a noilor reglementri i la
clarificarea problemelor cu care acetia
se confrunt. Valul schimbrilor, multi-
tudinea de acte normative care apar
peste noapte i care trebuie aplicate n
timp record ocup o mare parte a aten-
iei i timpului specialitilor auditori.
b. Dac analizm cu atenie Rezoluia
ICAC din 26 octombrie 2011 din
Spania, observm c procesul de
implementare a ISQC1 n aceast ar
a durat mai mult de 2 ani. Spa nia avea
o Norm Tehnic de Control al Calitii
nc din anul 1993 i exist specialiti
care susin c nu exist o diferen
foarte mare ntre aceasta i noua NCCI
(traducerea i adaptarea ISQC1). Ali
specialiti susin c este vorba de o
nou cultur a calitii, care necesit
timp pentru a fi asimilat i implemen-
tat n mod corespunztor de ctre fir-
mele de audit i i-au acordat timpul
necesar i o atenie deosebit. De
aceea, subliniem nc o dat importan-
a introducerii i n Ro m nia a unei
perioade de consultare public a profe-
sionitilor auditori n cazul introducerii a
noi norme de audit.
c. Amnarea intrrii n vigoare a NCCI
n Spania, ncepnd cu data de 1
ianuarie 2013, a determinat o stare de
confuzie n rndul auditorilor din aceas-
t ar, n ceea ce privete CND nce-
pe obligaia de a implementa schimb-
rile cerute de noua NCCI. Norma nsi
nu specific nici o dat, articolul fiind
eliminat de ICAC. Prin Rezoluia
ICAC din 2010 se fixeaz ca limit data
de 12 octombrie 2012, care ulterior
este modificat prin Rezoluia din 2011
pentru data de 1 ianuarie 2013.
n opinia noastr, NCCI trebuia imple-
mentat imediat dup publicarea sa n
decembrie 2010, indiferent de micile
modificri care puteau s intervin pe
parcursul celor ase luni de consultare
public. Perioada de implementare ex -
pir la 1 ianuarie 2013. n tot acest
timp, n cazul efecturii unei inspecii
de calitate din partea ICAC sau a
Corporaiilor Profesionale, n cazul
identificrii unor deficiene de imple-
mentare a normei, acestea nu pot con-
stitui motiv de sanciune, dar se pot for-
mula recomandri, pentru corecta lor
implementare. Problema este c acest
sistem nu se poate implementa ntr-o
singur zi, el necesitnd eforturi susi-
nute pentru o perioad mai ndelunga-
t de timp, iar la data de 1 ianuarie
2013 toate firmele de audit din Spania
trebuie s aib implementat deja siste-
mul de control intern al calitii, lipsa a -
cestuia constituind motiv de sanciune.
d. Rezoluia ICAC din anul 2010 preve-
de c o dat cu intrarea n vigoare a
NCCI aceasta va nlocui Norma
Tehnic a Calitii din anul 2003.
n opinia autorilor Sonia M. Garcia
Delgado i Izaskun Ipiazar Petralanda
exprimat n articolul Auditul n Spania
nainte i dup ISQC1 o cultur orien-
tat spre calitate, nu exist o diferen-
foarte mare ntre noua NCCI i
vechea Norm Tehnic a Calitii din
1993.
n opinia noastr, coninutul celor dou
norme nu trebuie comparat deoarece
nu se refer la aceeai problematic.
Odat cu emiterea Rezoluiei ICAC din
2010, Norma Tehnic a Calitii din
1993, care se refer la controlul calit-
ii la nivel de misiune, a fost substituit
de NCCI care se refer la sistemul de
control al calitii la nivel de firm de
audit. Apare aadar un gol legislativ,
acela care se refer la controlul calitii
pe care trebuie s l aplice auditorii la
nivelul fiecrei misiuni de audit.
Aceast substituire a Normei Tehnice
41 2/2013
Cercetare
42 Audit Financiar, anul XI
din 1993 trebuia amnat pn la intra-
rea n vigoare a ISA 220 n Spania. ISA
220 presupune implementarea ante-
rioar a ISQC1 ntr-o firm de audit,
dar nu o nlocuiete. Se impune aadar
rmnerea n vigoare a Normei Teh -
nice a Calitii din 1993 sau adoptarea
imediat a ISA 220.
e. n opinia noastr, hotrrea ICAC de
a exclude de sub incidena NICC cele-
lalte servicii diferite de auditul financiar,
pe care le presteaz auditorii, nu este
pe deplin justificat. Considerm c
acest concept al calitii trebuie s
reprezinte n cadrul cabinetelor de
audit o adevrat cultur, care s se
imprime tuturor serviciilor pe care ace-
tia le presteaz. n plus, n cazul fir-
melor de audit de dimensiuni mici i
mijlocii, Manualul Calitii nu ar putea
avea un caracter general. Astfel, aces-
tora li se impune de fapt elaborarea a
dou manuale ale calitii - unul numai
pentru serviciile de audit financiar i
altul pentru celelalte servicii. De aceea,
considerm c misiunile de revizuire,
asigurare i servicii conexe (otros com-
promisos de aseguramiento y de otros
servicios relacionados) trebuiau s
fac parte integrant din prezenta
norm a calitii.
f. Dac comparm sistemul extern de
control al calitii din cele dou ri
observm urmtoarea particularitate:
Camera Auditorilor Financiari din Ro -
mnia (CAFR) este organismul profe-
sional care organizeaz, coordoneaz
i autorizeaz desfurarea activitii
de audit financiar din Romnia
16
. La
fel n Spania, aceste activiti sunt rea-
lizate de ctre Institutul de Contabilitate
i Audit (ICAC).
n Romnia, activitatea de control
extern al calitii firmelor de audit finan-
ciar i a auditorilor financiari este reali-
zat de Departamentul de Monitorizare
i Competen Profesional din cadrul
CAFR, iar activitatea de supervizare a
CAFR, aa cum prevede Directiva
2006/43/CE este efectuat de Orga -
nismul de Supraveghere Public a
Activitii de Audit Financiar.
n Spania nu s-a creat un alt organism
care s supervizeze activitatea ICAC,
ci s-a optat pentru varianta n care
ICAC deleg atribuiile sale de control
extern al calitii asupra firmelor de
audit corporaiilor profesionale sau
unor persoane fizice special autorizate
n acest sens, iar activitatea de super-
vizare este efectuat de nsui Institutul
de Contabilitate i Audit (ICAC).
Concluzii
Standardul Internaional de Control al
Calitii (ISQC1) este considerat n
acest moment cel mai important reper
n ceea ce privete asigurarea calitii
ntr-o firm de audit. Adoptarea acestei
norme n Romnia nc din anul 2009
reprezint o adevrat performan. La
nivelul Spaniei ea este prevzut s
intre n vigoare doar ncepnd cu data
de 1 ianuarie 2013, dar aplicarea ei n
anumite firme a nceput nc din anul
2010.
Dei exist diferene de ritm ntre cele
dou ri n ce privete adoptarea nor-
melor internaionale, important este
orientarea spre acceptarea acestora,
ceea ce va duce la uniformizarea trep-
tat a auditului financiar la nivel euro-
pean i internaional. Diferenele des-
coperite ntre sistemele de control al
calitii din Romnia i Spania nu sunt
fundamentale, deoarece ele au la baz
aceleai principii. Recomandrile euro-
pene reprezint n acest moment un
ca dru general de aciune i las un
spaiu destul de amplu de intervenie
rilor membre, ceea ce genereaz di -
ferite grade de control, revizuire i
reglementare. Diferenele descoperite
sunt mai mult de form dect de fond,
aadar sunt nesemnificative.
Ca direcii viitoare de cercetare am
remarca posibilitatea realizrii unui stu-
diu comparativ ntre Romnia i Spania
n ce privete evoluia numrului con-
troalelor de calitate efectuate n ultimii
ani sau a sistemul de sanciuni aplicat
auditorilor financiari i firmelor de audit
din cele dou ri, ca urmare a activit-
ii de control al calitii.
Ultimele dou decenii au reprezentat o
perioad de mari schimbri n mediul
de afaceri
17
i ca urmare nici auditul
financiar nu a putut rmne pe loc.
Dimpotriv, el trebuie s fie permanent
cu un pas nainte, pentru a da ncrede-
re n tranzaciile care se desfoar pe
pia. Secolul XXI este considerat, pe
bun dreptate, secolul revoluiei perfor-
manei, n care vor predomina manage-
mentul i auditul performanei.
18
.
Fenomenul globalizrii i criza econo-
mic mondial care a nceput n anul
2008 au influenat i vor influena n
continuare structura i coninutul legi-
slaiei n materie de audit financiar.
16 O.U.G. 75/1999, Cap. II, art. 5(2), republicat n temeiul art. III din Ordonana Guvernului nr. 67/2002, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 649 din 31 august 2002, dndu-se textelor o nou numerotare. Ordonana de urgen a Guvernului nr. 75/1999, publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 256 din 4 iunie 1999 a fost aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.133/2002, publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 230 din 5 aprilie 2002 i a mai fost modificat i completat prin Ordonana Guvernului nr. 67/2002,
aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 12/2003 publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 38 din 23 ianuarie 2003.
17 Neculai Tabr, Sorin Briciu, Actualiti i perspective n contabilitate i control de gestiune, Editura Tipo Moldova, Iai, 2012
18 Neculai Tabr, Sorin Briciu, Actualiti i perspective n contabilitate i control de gestiune, Editura Tipo Moldova, Iai, 2012
Controlul calitii auditului financiar din Romnia i Spania
43 2/2013
Cantwell Chris, Consideraii privind controlul calitii firmelor,
Revista Audit Financiar nr. 11, 2010, pag. 37-40
Ceberio Ortuzar Jaime, La nueva Norma de Control de Calidad
Interno: un paso adelante en la profesion de auditoria,
Revista Auditores nr. 15, 2011, pag. 31-33
Fernndez Juan Antonio, Comentarii normative asupra Normei
Internaionale de Control al Calitii, Revista Auditores nr.
14, 2011, pag. 58-65
Garcia Delgado Sonia i Izaskun Ipiazar Petralanda, La
auditora en Espaa: un antes y un despues de la ISQC1 -
una cultura orientada a la calidad, Revista Partida Doble,
2011, pag. 13
Neamu Horia, Roman Aureliana Geta,urlea Eugeniu, Audit
financiar - Misiuni de asigurare i servicii conexe, Editura
Economic, Bucureti, 2012
Puig de Travy Carlos, El Control de la Calidad en el marco de
la nueva LAC, Zaragoza 2010, www.rea. economistas.es
Tabr Neculai, Briciu Sorin, Actualiti i perspective n conta-
bilitate i control de gestiune, Editura Tipo Moldova, Iai,
2012
Toma Marin, Iniiere n auditul situaiilor financiare ale unei enti-
ti, ediia a III-a revizuit i adugit, Editura CECCAR,
Bucureti, 2009
Uyarra Encalado Esteban, La puesta en marcha de la norma
interna de control de calidad en los despachos de audito-
ria, Revista Partida Doble nr. 234, 2011, pag. 85-89
Camera Auditorilor Financiari din Romnia, Ghid pentru un
audit de calitate, Bucureti, 2012
Comitetului Economic i Social European, Avizul privind Cartea
Verde Politica de audit: leciile crizei, publicat n Jurnalul
Oficial al Uniunii Europene nr. 248/92 din 28 august 2011,
http://www.eecs.europa.eu
Federaia Internaional a Contabililor, Manual de Standarde
Internaionale de Audit i control de calitate. Audit Financiar
2009, coeditare CAFR-Editura Irecson, Bucureti, 2009
Federaia Internaional a Contabililor, Reglementri
Internaionale de audit, asigurare i etic. Audit Financiar
2008, coeditare CAFR-Editura Irecson, Bucureti, 2008
Instituto de Cesores Jurados de Espana, Comentarios norma-
tivos sobre las Normas Tecnicas de Auditoria, Revista
Auditores nr. 14 din 2011, pag 58-65
Bibliografie
Participarea CAFR
la Con ferina axat
pe problema
comitetelor de audit
La 10 ianuarie 2013 a avut loc la
Varovia, Polonia, Conferina cu tema
Comitetul de audit: o legtur cheie
ntre raportarea financiar i proce-
sul de audit. Conferina a fost organiza-
t de Comisia de supraveghere a audi-
tului din Polonia n colaborare cu
Centrul Bncii Mondiale pentru Reforma
Raportrii Financiare i a fost gzduit
de Bursa de Valori din Varovia. La
acest eveniment, Camera Auditorilor
Financiari din Romnia a fost reprezen-
tat de preedintele su, prof. univ. dr.
Horia Neamu.
Comitetul de audit joac un rol impor-
tant, asigurnd furnizarea de ctre com-
paniile cotate a unor informaii financia-
re credibile pentru investitori, aspect
care este deosebit de importat pentru
funcionarea pieelor de capital n
Polonia la fel ca i n celelalte state
europene. Aceast Conferin a avut
drept obiectiv promovarea unei mai
bune contientizri i nelegeri a rolului
i responsabilitilor comitetului de audit
n procesul de raportare financiar.
Evenimentul a oferit membrilor comite-
telor de audit i altor pri interesate
informaii practice din perspectiva spe-
cialitilor internaionali i polonezi cu pri-
vire la modul n care i pot ndeplini mai
eficient ndatoririle, constituind, de ase-
menea, o bun ocazie pentru discutarea
dificultilor cu care se confrunt comite-
tele de audit i a modului n care pot s
contribuie la mbuntirea calitii audi-
tului i la protejarea intereselor aciona-
rilor. Au participat preedini i membri ai
unor comitete de audit, ai comisiilor de
supraveghere, directori financiari i exe-
cutivi, reprezentai ai investitorilor insti-
tuionali i ai organismelor profesionale
ale auditorilor i profesionitilor contabili
att din Polonia, ct i din alte state
europene. Dintre experii internaionali
care au avut prezentri i intervenii la
aceast Conferin menionm:
Richard Fleck, membru al Consiliului
pentru Raportare Financiar din Marea
Britanie, Arnold Schilder, preedinte al
Consiliului pentru Standarde
Internaionale de Audit i Asigurare
(IAASB), Henri Fortin, director al
Centrului pentru Reforma Raportrii
Financiare i Hilde Blomme, director
executiv adjunct, Federaia European
a Contabililor (FEE).
Informaii
Cercetare
44 Audit Financiar, anul XI
Introducere
Etimologic, cuvntul guvernan pro-
vine din franceza veche, din verbul
tranzitiv gouverner (a conduce un stat,
un popor), fiind preluat din latina
veche gubernare, care, la rndul su
a fost preluat din grecescul kubernn
care nseamn a conduce o nav.
(Oxford Dictionaries, Dictionnaire La -
rousse, Dicionarul explicativ al limbii
romne).
n contextul actual al studiului, expre-
sia guvernan corporativ semnific
activitatea de conducere a activitii
unei companii, ca organizaie. Siste -
mul anglosaxon a jucat un rol foarte
im portant n apariia i dezvoltarea
conceptului, n majoritatea lucrrilor de
specialitate fiind definit ca sistemul
prin care ntreprinderile sunt conduse
i controlate (Cadbury, A., 2002).
Conform IFAC, guvernana corporati-
v reprezint un set de responsabiliti
i practici exercitate de ctre conduce-
re i de ctre managementul executiv,
n scopul ndeplinirii obiectivelor strate-
Respectarea drepturilor
acionarilor,
n contextul principiilor privind guvernana
corporativ, la entitile listate pe o pia
reglementat din Romnia, avnd ca obiect
de activitate intermedierea financiar
* Cadru didactic asociat, dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: adrianb@realteam.ro
Shareholder Rights in the Context of
Corporate Governance Principles, at the
Entities Listed on a Regulated Market in
Romania, with the Object of Financial
Intermediation
One of the objectives of corporate governance principles is to increase the perform-
ance of economic entities, namely to maximize net asset value accounting, and, by
default, any money which are due to shareholders. This objective can be achieved
only under conditions in which rights of shareholders, the right to property, right to
be informed, the right to participate in the deliberations and decision-making, the
right to elect governing bodies, the right to use company funds, the right to receive
benefits, the right to repay the amount of contributions from dissolution and liquida-
tion of the company. This study aims to address the conceptual and empirical issues
concerning the rights of shareholders in public companies listed on a regulated mar-
ket in Romania.
Key words: corporate governance, shareholders' general meeting, convened, major-
ity shareholders, equity
JEL Classification: G34
Cuvinte cheie: guvernan corporativ, adunare general, convocator, acionari ma -
joritari, echitate
Adrian Doru BGIOI*
Abstract
- Respectarea drepturilor acionarilor
gice, asigurrii riscului managementu-
lui i verificrii utilizrii resurselor cu
responsabilitate (IFAC, 2009).
Respectarea drepturilor acionarilor
este unul din principiile de baz enun-
ate n anul 1999 de ctre O.E.C.D.
(Or ganizaia pentru Cooperare i
Dezvoltare Economic), enunndu-se,
n acest sens, anumite principii genera-
le, aplicabile cu caracter de recoman-
dare att de ctre rile membre ale
organizaiei, ct i de ctre cele
nemembre. Primul set de principii a fost
elaborat n 1999, iar n anul 2004 a fost
publicat o variant mbuntit a
acestora. De asemenea, O.E.C.D. a
pu blicat o serie de ghiduri privind im -
plementarea acestor principii de ctre
state la nivel naional. Aceste concepte
au fost preluate de ctre mai muli
autori romni i strini ntr-o serie de
lucrri tiinifice, fiind abordate aspecte
diferite ale guvernanei corporative.
Concluziile majoritii acestor studii au
fost c implementarea principiilor gu -
vernanei corporative la nivelul compa-
niilor are efecte benefice pentru acio-
nari, ducnd la maximizarea profiturilor
acestora. n contextul economic mon-
dial actual, caracterizat prin scderi
economice i prin blocaje financiare, n
ultimii ani s-a pus n discuie extinderea
rolului guvernanei corporative de la
nivel microeconomic, respectiv maximi-
zarea bogiei acionarilor, la nivel
macroeconomic, respectiv asigurarea
stabilitii economico-financiare mon-
diale. Pornind de la aceste tendine
elaborate la nivel internaional, consi-
derm c simpla recomandare a unor
principii nu asigur eficiena guvernan-
ei corporative i, din acest motiv, opi-
nm c principiile privind guvernana
corporativ trebuie implementate prin
intermediul unor acte normative emise
de organele statului, idee susinut i
prin emiterea OUG nr. 109, din 30 no -
iembrie 2011, privind guvernana cor-
porativ a ntreprinderilor publice.
Avnd n vedere aceste motive, consi-
derm c principiile generale privind
guvernana corporativ ar trebui defini-
te ...printr-un set de norme emise de
ctre organele legislative i executive
ale statului, pe care conducerile com-
paniilor trebuie s le implementeze n
activitatea lor i s le respecte n sco-
pul asigurrii unei bune funcionri a
acestora... (Bgioi, A., 2012) i nu prin
emiterea unor simple principii cu carac-
ter de recomandare.
Metodologia
cercetrii
Obiectivul acestui studiu l reprezint
evaluarea gradului de implementare a
principiilor privind respectarea drepturi-
lor acionarilor, n cazul companiilor lis-
tate pe o pia reglementat naional
(B.V.B. i RASDAQ), avnd ca obiect
de activitate intermedierea financiar.
Pentru atingerea obiectivului, s-au folo-
sit metode combinate. Astfel, pentru
fiecare entitate care face obiectul pre-
zentei cercetri a fost estimat gradul de
implementare a principiilor privind res-
pectarea drepturilor acionarilor, cu aju-
torul metodei scoring, combinat cu
anumite teste specifice activitii de
audit financiar. Pentru interpretarea re -
zultatelor s-a utilizat preponderent de -
ducia, deoarece exist un cadru teore-
tic conceptual ale crui principii sunt
testate empiric pentru datele din ean-
tion. Rezultatele diferitelor studii reali-
zate sunt analizate individual, dar i
comparativ.
Eantionul entitilor supuse cercetrii
a fost format din 11 companii care
reprezint 100% din totalul entitilor
listate la B.V.B. i R.A.S.D.A.Q., publi-
cate la data de 30.04.2012 i care au
ca obiect de activitate intermedierea
financiar, cu excepia societilor de
asigurri. Pentru prelucrare s-au folosit
date publice, disponibile pe website-ul
Bursei de Valori Bucureti
(www.bvb.ro) i pe website-urile entit-
ilor supuse cercetrii. S-au avut n
vedere situaiile financiare ntocmite
pentru nchiderea exerciiului 2011 i
publicate pn la data de 30.04.2012.
Pentru fiecare dintre cele 11 entiti am
folosit acelai model de testare empiri-
c. Astfel, n vederea realizrii studiu-
lui, am definit urmtoarea funcie gene-
ral:
Funcia general privind respecta-
rea drepturilor acionarilor (f
2
(ts
2
))
f
2
(ts
2
) reprezint funcia general pri-
vind respectarea drepturilor acionarilor
i este dat de relaia:
f
2
(ts
2
) = f{(
1,

2,

3,

4,

5
) 0
f
2i
(ts
2i
) 10},
unde
1,

2,

3,

4,

5
[0;2],
i [0;30], i
unde:

1
reprezint valoarea estimat a para-
metrului privind verificarea ndepli-
nirii condiiei dac entitatea a publi-
cat pe internet o seciune special
dedicat relaiei cu investitorii

2
reprezint valoarea estimat a para-
metrului privind verificarea ndepli-
nirii condiiei dac informaiile pri-
vind convocatorul adunrii generale
a acionarilor sunt publicate n
termen

3
reprezint valoarea estimat a para-
metrului privind verificarea ndepli-
nirii condiiei dac din informaiile
privind convocatorul adunrii gene-
rale a acionarilor rezult c acesta
conine detalii legate de data, locul
i ordinea de zi
45 2/2013
Cercetare
46 Audit Financiar, anul XI

4
reprezint valoarea estimat a para-
metrului privind verificarea ndepli-
nirii condiiei dac materialele
supuse dezbaterii sunt publicate

5
reprezint valoarea estimat a para-
metrului privind verificarea ndepli-
nirii condiiei dac rezultatele votu-
lui privind aprobarea de ctre acio-
nari a problemelor supuse dezbate-
rii sunt consemnate ntr-un proces
verbal i sunt publicate
Parametrii acestei funcii au fost deter-
minai pe baz de chestionare emise
pentru fiecare entitate supus cercet-
rii, conform modelului reprezentat n
Tabelul 1. Condiiile standard au fost
determinate pe baza principiilor i prac-
ticilor internaionale i naionale n
materie de guvernan corporativ,
precum i pe baza recomandrilor
Bursei de Valori Bucureti. Pentru fie-
care ntrebare la care rspunsul a fost
DA s-au acordat maxim 2 puncte, iar
pentru fiecare ntrebare la care rspun-
sul a fost NU s-au acordat 0 puncte. n
final, s-a determinat punctajul pentru
fiecare entitate att pe total, ct i pen-
tru fiecare set de condiii n parte.
Literatura
de specialitate
Conceptele privind guvernana corpo-
rativ sunt prezentate ntr-o serie de
studii teoretice i empirice, n cadrul
principiilor elaborate cu caracter de
recomandare la nivel internaional, dar
i n cadrul normelor profesionale ela-
borate de ctre organismele competen-
te. Astfel, Jonathan R. Macey i alii
(2003) au explicat rolul pe care guver-
nana corporativ l joac n performan-
ele bncilor comerciale. De aseme-
nea, ei au abordat problemele legate
de conducerea executiv, de autorita-
tea de supraveghere, de acionari i de
deponeni. Ei abordeaz modelul
anglo-american al guvernanei corpo-
rative i modelul franco-german. Primul
pune accentul pe maximizarea valorii
acionarilor, iar cel de-al doilea pune pe
picior de egalitate acionarii i stakehol-
derii.
Kenneth Spong i alii (2007) au elabo-
rat un studiu n care au abordat rolul pe
care l are guvernana corporativ n
creterea performanei bncilor, anali-
znd relaia care exist ntre calitatea
managementului i rezultatele financia-
re ale entitii.
Bengt Holmstrom i alii (2003) au ela-
borat o lucrare n care au abordat
aspecte legate de guvernana corpora-
tiv n S.U.A., vizavi de scandalurile
financiare de la Enron, WorldCom i
Tyco.
Renee B. Adams i alii (2005) au exa-
minat relaia care exist ntre structura
conducerii (mrime i compoziie) i
performana entitilor, lund n consi-
derare un eantion de date pentru
perioada 1959-1999. Pentru a explica
fenomenul, ei au folosit modelul
TOBINSQ.
Agnes W.Y. LO i alii (2010) au elabo-
rat un studiu n care au investigat dac
structurile unei bune guvernane corpo-
rative influeneaz comportamentul
conducerii oportuniste a firmelor (ntr-o
form de manipulare a preurilor de
transfer), ntr-una din economiile cele
mai dinamice. Concluziile studiului
relev faptul c la societile care au un
numr mai mare de directori indepen-
deni sau un numr mai mic de directori
numii de ctre societatea mam este
mai puin probabil ca acestea s se
implice n manipularea preurilor de
transfer al aciunilor.
Ronald J. Gilson a elaborat un studiu
in titulat Controlling Family Share -
holders in Developing Countries:
Anchoring Relational Exchange, n
care a abordat aspecte legate de con-
trolul activitii companiilor de ctre
acionarii majoritari n dauna acionari-
lor minoritari n rile n curs de dezvol-
tare.
Profesorul Ross Levine (2003), de la
Universitatea din Minnesota, a studiat
guvernana corporativ a bncilor.
Rezultatele studiilor sale relev faptul
- Respectarea drepturilor acionarilor
c o guvernan slab a bncilor afec-
teaz ntreaga economie, avnd con-
secine negative asupra dezvoltrii
economice. Crizele financiare au fost
determinate de proasta guvernare a
bncilor. Crizele bancare afecteaz
economia, destabilizeaz guvernele i
intensific srcia. Acionarii mari au
un control direct n alegerea consiliilor
de administraie, precum i a comitete-
lor de supraveghere. De asemenea,
acetia joac un rol important n selec-
tarea conducerii executive, exercitnd
n acest fel o influen mai mare asupra
acestora.
Rezultatele
studiului
n urma elaborrii studiului privind
implementarea principiilor guvernanei
corporative la entitile care au fcut
obiectul cercetrii, rezultatele estimate
au fost sintetizate n Tabelul 2 i
Graficul 1.
Concluziile
studiului
Entitile supuse studiului au imple-
mentat parial recomandrile i practici-
le internaionale privind drepturile dei-
ntorilor de instrumente financiare,
obinnd un scor mediu de 5,82 puncte
dintr-un maxim de 10. Astfel, circa 91%
din entiti au publicat o seciune dedi-
cat relaiei cu investitorii. Majoritatea
entitilor au publicat convocatorul adu-
nrii generale, ns doar 33% dintre
acestea au respectat termenul legal de
publicare a acestuia. n ceea ce prive-
te detaliile despre ordinea de zi, s-a
constatat c doar 54% dintre entiti
prezint astfel de informaii. n ceea ce
privete diseminarea informaiilor pri-
vind materialele supuse dezbaterii, s-a
constatat c circa 73% dintre companii
public situaiile financiare i raportul
anual al administratorului, dar, n gene-
ral, sub form sintetic. De asemenea,
doar 36% dintre companiile supuse
cercetrii prezint detalii legate de
votul acionarilor n cadrul adunrilor
generale. S-a constatat c exist o
legtur direct ntre gradul de concen-
trare a capitalului i prezentarea infor-
maiilor acionarilor. Astfel, cu ct gra-
dul de concentrare a capitalului este
mai mare cu att informaiile sunt pre-
zentate mai sintetic. Dimpotriv, la enti-
tile cu un numr mai mare de acio-
nari informaiile prezentate acestora
sunt mai detaliate. Printre cauzele care
au determinat obinerea rezultatelor
47 2/2013
Cercetare
48 Audit Financiar, anul XI
prezentate menionm: armonizarea
relativ trzie a normelor naionale la
principiile i recomandrile internaio-
nale privind guvernana corporativ,
precum i costurile suplimentare pri-
vind implementarea acestor principii la
nivelul companiilor.
Avnd n vedere rezultatele studiului,
considerm c se impune eficientiza-
rea sistemului de guvernan corporati-
v al companiilor, lundu-se n consi-
derare implementarea principiilor prin
intermediul unor norme juridice cu
caracter obligatoriu i nu prin interme-
diul unor principii cu caracter de reco-
mandare. De asemenea, apreciem c
ar fi un lucru pozitiv sporirea atribuiuni-
lor organismelor de supraveghere a
activitii entitilor cotate pe piaa de
capital pe linia implementrii principiilor
privind guvernana corporativ.
Adams, Renee B.; Mehran, Hamid, Corporate Performance,
Board Structure and its Determinants in the Banking
Industry, Federal Reserve Bank of New York Staff
Reports, no. 330, 2005
Cadbury, Adrian, Corporate Governance and Chairmanship:
A Personal View, Oxford, Oxford University Press, 2002
Gilson, Ronald J.; Hansmann, Henry; Pargendler, Mariana,
Regulatory Dualism as a Development Strategy:
Corporate Reform in Brazil, the U.S., and the EU,
Working Paper N.149/2010
Holmstrom, Bengt; Kaplan, Steven N., The State of U.S.
Corporate Governance: Whats Right and Whats
Wrong?, ECGI - Finance Working Paper No. 23/2003
Levine, Ross, The Corporate Governance of Banks, Global
Corporate Governance Forum, 1818 H Street, NW,
Washington DC, Discussion Paper No. 3/2003
LO, Agnes W.Y.; Wong, Raymond M.K. and Firth, Michael,
Can corporate governance deter management from
manipulating earnings? Evidence from related-party
sales tranzactions in China, Journal of Corporate
Finance, Volume 16, Issue 2, 2010, Pages 225-235
Macey, Jonathan R. and OHara, Maureen, The Corporate
Governance, Economic Policy Review, Vol. 9, No. 1,
April 2003
Spong, Kenneth; Sullivan, Richard J., Corporate
Governance and Bank, Performance, Banking Studies
and Structure, Federal Reserve Bank of Kansas City,
September, 2007
Academia Romn, Institutul de Lingvistic Iorgu Iordan -
Alexandru Rosetti, Dicionarul explicativ al limbii rom-
ne, ediia a III-a, Editura Univers Enciclopedic, 2009
IFAC, Manual de Standarde Internaionale de Audit i
Control de Calitate. Audit Financiar 2009, coeditare
CAFR - editura Irecson, 2009
OUG nr. 109 din 30 noiembrie 2011 privind guvernana cor-
porativ a ntreprinderilor publice, publicat n Monitorul
Oficial al Romniei nr. 883 din 14 decembrie 2011
http://www.bvb.ro/Companies/ListedCompanies.aspx,
25.11.2012,
http://revista.cafr.ro/, sumar reviste, 02.11.2012
http://www.larousse.com/en/dictionaries/french-english,
01.11.2012
www.mfinante.ro, date financiare companii, 20.11.2012
http://www.ecgi.org/wp/wp.php?series=Finance, 04.11.2012
http://www.ifac.org/publications-resources, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=14859
31, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=44110
0, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=79554
8, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=10110
68, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=79558
4, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=15412
26, 05.11.2012
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=62528
1, 05.11.2012
http://revista.cafr.ro/manuscrise.php, 01.11.2012
http://oxforddictionaries.com/corporate governance,
02.11.2012
http://www.oecd.org/daf/corporateaffairs/oecdprinciplesof-
corporategovernance.htm,01.11.2012
Bibliografie
Teorie i practic
49 2/2013
Introducere
Acest articol vine n sprijinul procesului
de documentare a muncii de audit
atunci cnd se auditeaz estimri con-
tabile, avnd n vedere c acestea se
caracterizeaz printr-un grad ridicat de
incertitudine i riscuri semnificative.
Articolul este structurat astfel nct s
prezinte principalele cerine ale Stan -
dardului Internaional de Audit (ISA) nr.
540 Auditarea estimrilor contabile,
inclusiv a estimrilor contabile la valoa-
rea just i a prezentrilor aferente n
cadrul fiecrei etape relevante din
cadrul procesului de audit, urmate de o
seciune de practici i recomandri cu
scopul de a asista auditorii n procesul
de documentare a auditului privind esti-
mrile contabile.
Procesul de audit al estimrilor contabi-
le se caracterizeaz printr-o complexita-
te ridicat, existnd posibilitatea ca
auditori experimentai s ajung la con-
cluzii diferite privind aceste estimri. Ca
atare este foarte important ca, atunci
cnd se auditeaz estimri contabile, s
se documenteze ntr-o ma nier adecva-
t i suficient att raionamentele ntre-
prinse, ct i scepticismul profesional
aplicat.
Auditorul trebuie s documenteze n
detaliu munca sa privind auditul estim-
rilor, astfel nct un auditor experimentat
care nu a avut nici o legtur cu acest
audit s poat nelege rezultatele pro-
cedurilor de audit efectuate, probele de
audit obinute, natura procedurilor efec-
tuate n conformitate cu cerinele
Standardelor Internaionale de Audit i
cu cerinele cadrului specific legal i de
reglementare aplicabil, problemele sem-
nificative descoperite pe parcursul audi-
tului, aciunile ntreprinse n acest sens,
baza concluziei i judecile profesiona-
Aspecte relevante
privind auditul
estimrilor
contabile
* Partner - Head of Audit and Assurance, KPMG Romnia, e-mail: agiurcaneanu@kpmg.com
** Dr., Senior Manager - Audit, KPMG Romnia, e-mail: clementekiss@kpmg.com
Relevant Aspects Regarding the Audit of
Accounting Estimates
As part of the audit of the financial statements, it is important to document consider-
ations relating to the reasonableness of the accounting estimates, both individually
and in the context of the financial statements as a whole. Because of the nature of
accounting estimates, experienced auditors may reach different conclusions about
their reasonableness and appropriateness.
Therefore, it is important to sufficiently and appropriately document the basis for sig-
nificant judgements and professional scepticism exercised when auditing account-
ing estimates.
Ultimately, the determination of whether audit documentation is sufficient and appro-
priate is a matter of professional judgement for the auditor, and is dependent upon
the risk assessment and particular facts and circumstances of the entity.
Key words: professional judgement, accounting estimates, audit evidence, inquiries,
financial auditor
JEL Classification: M40, M42
Cuvinte cheie: raionament profesional, estimri contabile, probe de audit, inter-
vievare, auditor financiar
Aura GIURCNEANU* & Clemente KISS**
Abstract
Teorie i practic
50 Audit Financiar, anul XI
le relevante aplicate n formarea acestor
concluzii.
Documentarea estimrii trebuie efectua-
t n timp util, nainte ca raportul de audit
s fie finalizat astfel nct s faciliteze
revizuirea i evaluarea efectiv a probe-
lor de audit obinute i a concluziei for-
mate.
n cazul n care sunt identificate informa-
ii contradictorii sau care nu sunt con-
secvente cu concluzia final privind anu-
mite probleme semnificative este nece-
sar documentarea modului n care
aceste contradicii sau inconsecvene au
fost abordate.
Metodologia
cercetrii
Obiectivul tiinific al prezentului articol
este de a dezvolta procesul de docu-
mentare al muncii de audit atunci cnd
se auditeaz estimri contabile, pornind
de la analizarea reglementrilor din
acest domeniu. Avnd n vedere premi-
sele de la care s-a plecat n prezenta
cercetare, coroborat cu cerinele i
explicaiile date prin actualele reglemen-
tri viznd auditul estimrilor contabile,
pentru realizarea obiectivelor propuse
s-a procedat la aplicarea unei metodologii
de cercetare fundamental pentru deli-
mitarea conceptului de audit al estimri-
lor contabile utilizndu-se mecanisme
deductive de cercetare, precum i anali-
za critic i comparativ a unor aspecte
cuprinse n reglementrile actuale pri-
vind auditul estimrilor contabile.
n prezenta lucrare se analizeaz ntr-o
viziune proprie etapele procesului de
audit al estimrilor contabile i beneficii-
le aduse misiunii de audit. Pe de alt
parte, s-a considerat c este oportun ca
cercetarea s contribuie la diminuarea
riscului de aplicare formal a reglemen-
trilor privind auditul estimrilor contabi-
le i implicit de afectare nefavorabil a
imaginii acestora n cazul n care s-ar
considera c documentarea de imple-
mentare i de nelegere a esenei lor
este insuficient.
Consideraii generale
privind auditul
estimrilor contabile
Cnd se auditeaz raionamentele i
estimrile fcute de conducerea entitii
auditate, auditorul trebuie s planifice cu
atenie intervievrile i s ia n calcul
gradul de detaliere n ceea ce privete
documentarea acestor intervievri.
Cerinele minimale n acest sens ar fi c
trebuie documentate aspectele semnifi-
cative discutate cu conducerea i natura
acestora, cnd i cu cine a avut loc
aceast intervievare.
Intervievarea este o procedur impor-
tant n cadrul auditului, mai ales n obi-
nerea unei nelegeri a proceselor
manageriale i a abordrilor conducerii
n ceea ce privete raionamentele i
estimrile. Ca atare, n cursul procesului
de planificare a intervievrii n vederea
obinerii de probe de audit adecvate i
suficiente trebuie s se pun accent pe
urmtoarele aspecte:
Pregtirea intervievrii mai exact
este vorba despre selectarea perso-
nalului relevant din cadrul entitii
auditate, pregtirea unei agende i
trimiterea acesteia n timp util perso-
nalului selectat pentru intervi e vare,
planificarea ntrebrilor su pli mentare
care se doresc a fi adresate;
Adresarea de ntrebri similare
membrilor conducerii, precum i
adresarea acelorai ntrebri n
manier diferit i evaluarea consec-
venei rspunsurilor primite;
Adresarea unor ntrebri probatoare
pentru a nelege o problem sau un
risc, precum i modul n care aces-
tea au fost gestionate. Cteva exem-
ple de asemenea ntrebri sunt pre-
zentate n cele ce urmeaz:
- Care este gradul dumneavoastr
de confort privind estimrile i
procesele de elaborare a estim-
rilor? De ce suntei confortabil?
Cum sunt acestea revizuite i
monitorizate? Ce fel de rapoarte
primii n acest sens? Pe ce
punei accent?
- Care este amplitudinea i frec-
vena erorilor? Au existat erori n
cadrul estimrilor fcute? Care a
fost cauza acestor erori? Care
au fost incertitudinile aferente
estimrii? Cum sunt soluionate
erorile?
- Exist noi tipuri de tranzacii
derulate de ctre entitate care
pot genera estimri? S-au schim-
bat termenii unor tranzacii care
generau estimri? Au existat
schimbri ale politicilor contabile
privind estimrile contabile ca
urmare a unor schimbri interve-
nite n cadrul aplicabil de rapor-
tare financiar? Au existat schim-
bri de reglementare sau alte
schimbri care nu sunt sub con-
trolul conducerii i care ar putea
determina revizuirea sau necesi-
tatea unor noi estimri contabile?
Au aprut situaii noi care ar
putea genera nevoia de estimri
contabile noi sau revizuite?
Cnd sunt utilizai ali specialiti din
cadrul cabinetului de audit n efectuarea
procedurilor de audit (dac este cazul)
trebuie luat n considerare docu men -
tarea urmtoarelor aspecte:
Natura i gradul de implicare privind
utilizarea specialistului respectiv;
Cum nelegem noi, ca auditori, pro-
cedurile efectuate de ctre spe cia -
list;
Instruciunile iniiale i procedurile
agreate pentru a fi efectuate de ctre
specialist;
Auditul estimrilor contabile
51 2/2013
Modalitatea n care informaiile furni-
zate specialistului au fost testate n
ceea ce privete relevana,
exhaustivitatea i acurateea;
Cum au fost rezolvate problemele,
deficienele de control i celelalte
aspecte identificate i menionate n
documentul de lucru al spe cia lis tului
adresat auditorului;
O concluzie clar, fr rezerve i
pozitiv trebuie s reias din docu-
mentul de lucru al specialistului
adresat auditorului.
Procesul de auditare al estimrilor con-
tabile se bazeaz foarte mult pe raiona-
mentul profesional al auditorului i tre-
buie s fie un proces care s ofere o
baz structurat pentru demonstrarea i
documentarea factorilor cheie luai n
considerare pentru a formula concluzii
semnificative, cele mai importante etape
fiind:
l clarificarea problemelor i a obiecti-
velor - care este problema care tre-
buie rezolvat; este aspectul respec-
tiv clar definit i care este locul aces-
tui aspect n procesul de audit?
l luarea n considerare a alternativelor
- care sunt abordrile posibile; este
decizia influenat de factori externi?
l evaluarea informaiei - ce ipoteze
subiective sunt incluse n informaia
obinut; s-au luat n considerare
att implicaiile negative, ct i cele
pozitive i s-au obinut suficiente
informaii?
l formularea concluziilor sunt aceste
concluzii consecvente cu auditul n
ansamblu i probele de audit obinu-
te? S-au luat n considerare toi fac-
torii relevani, pozitivi i negativi?
Dup ce am terminat de documentat
i dup revizuirea final a acestei
documentri, putem spune c avem
o concluzie logic?
Greelile cele mai ntlnite n cadrul pro-
cesului de raionament profesional sunt
c tindem s avem preferine, s obi-
nem probe de confirmare i c am putea
s fim mult prea ncreztori n abilitile
noastre privind raionamentul profesio-
nal i am putea s nu observm nivelul
real de incertitudine. Ca atare, iat cte-
va recomandri pentru a prentmpina
aceste greeli:
l s lum n considerare explicaiile
alternative;
l s cutm informaii mult mai com-
plete;
l s contientizam foarte clar i s
lum n considerare preferinele i
motivele noastre pentru o concluzie
sau alta i s avem grij s nu ne
afecteze raionamentul i obiectivita-
tea;
l s aplicm mereu scepticismul pro-
fesional i s acordm o atenie spo-
rit estimrilor extrem de mari sau
extrem de mici;
l analiza detaliat a estimrilor condu-
cerii i investigarea cauzelor po ten -
iale privind rezultatele neateptate.
Evaluarea riscului
REGLEMENTRI
Aspectele care trebuie luate n calcul pe
parcursul etapei de evaluare a riscurilor
n conformitate cu cerinele ISA 540
includ nelegerea de ctre auditor a
urmtoarelor:
a) Cerinele cadrului aplicabil de ra por -
tare financiar n ceea ce privete
estimrile contabile, inclusiv descrie-
rile i detaliile de prezentat n notele
la situaiile financiare, n special
dac acestea sunt complexe i sunt
subiectul a diverse interpretri;
b) Modul n care conducerea identific
acele tranzacii, evenimente sau
condiii care ar putea genera esti-
mri contabile ce urmeaz a fi recu-
noscute n situaiile financiare;
c) Modul n care conducerea elaborea-
z estimrile contabile i identific
informaiile care stau la baza
acestora:
Metoda de estimare;
Controalele relevante;
Persoanele care fac estimrile
au experiena necesar i com-
petenele sau dac conducerea
utilizeaz experi n acest sens;
Ipotezele care stau la baza
estimrii contabile;
Dac au avut loc schimbri n
metodele de elaborare a estim-
rilor contabile fa de perioada
precedent;
Dac conducerea a evaluat efec-
tul incertitudinilor aferente esti-
mrilor
1
.
PRACTICI I RECOMANDRI
Cnd obinem o nelegere a procesului
de elaborare a estimrilor trebuie s ne
asigurm c documentaia include
urmtoarele:
Elemente cheie, incluznd experi en -
a i competena acelora care ela -
boreaz estimrile contabile i con -
troalele relevante, cum ar fi mo dul n
care conducerea determin exhaus-
tivitatea, relevana i acurateea
datelor utilizate pentru efectu area
estimrilor contabile, apoi procesul
de revizuire i aprobare a estimrilor,
inclusiv ipotezele i informaiile utili-
zate n efectuarea esti m rilor;
n cazul n care conducerea utili zea -
z experi trebuie s evalum com-
petenele, capabilitile i obiec -
tivitatea acestor experi;
1 ISA 540 Auditarea estimrilor contabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea just i a prezentrilor aferente paragraful 8
Teorie i practic
52 Audit Financiar, anul XI
Trebuie s analizm consecvena
concluziilor rezultate din intervievri-
le pe care le-am efectuat cu informa-
iile i cunotinele pe care le avem
despre entitatea auditat i rezulta-
tele altor proceduri de audit
efectuate;
Concluzii neobinuite, contradictorii
sau neconsecvente cu alte informaii
obinute sau cu nelegerea auditoru-
lui financiar privind entitatea au ditat
i modul n care aceste incon -
secvene au fost abordate i
rezolvate;
Cum a luat n considerare conduce-
rea efectul incertitudinilor aferente
estimrilor; de exemplu, luarea n
considerare a ipotezelor sau rezulta-
telor alternative sau prin efectuarea
analizelor de senzitivitate pentru a
de termina efectele schimbrilor n
ipotezele privind estimrile contabile.
S lum apoi n considerare i sursele
de documentare relevante n vederea
documentrii procesului de elaborarea a
estimrilor contabile, cum ar fi seciuni
din manualele entitii auditate care des-
criu politicile i procedurile, informaii
manageriale interne, procese verbale
ale ntlnirilor conducerii etc.
De multe ori facem evaluri pornind de
la o valoare iniial (de exemplu, estim-
rile entitii auditate sau solduri neaudi-
tate), ajustnd valoarea iniial pentru a
ajunge la o concluzie final. Trebuie s
aplicm un raionament in de pendent,
fr s plecm de la anumite idei pre-
concepute sau valori iniiale.
n situaiile n care au existat schimbri
n metoda de estimare, este necesar ca
auditorul financiar s ia n considerare
documentarea urm toarelor aspecte:
Cnd a avut loc schimbarea i la ce
se refer aceast schimbare (formu-
la de calcul, ipoteze de baz, tehnici
de evaluare etc.), n com paraie cu
perioada precedent;
Argumentele conducerii privind
schim barea (dac schimbarea se
datoreaz unei modificri n standar-
dele de raportare financiar, faptelor
i circumstanelor aferente entitii,
schimbrilor n mediul economic,
condiiilor de pia sau dezvoltrilor
n metodologiile utilizate de experi
n evaluare);
nelegerea auditorului financiar pri-
vind procesul aplicat de conducere
n efectuarea schimbrii i evaluarea
acestui proces;
Orice concluzie contradictorie sau
neobinuit care nu este consecven-
t cu informaiile obinute i cuno-
tinele auditorului financiar despre
entitate i cum au fost rezolvate
acestea;
Abuzuri ale conducerii;
Evaluarea auditorului financiar pri-
vind impactul asupra perioadei pre-
cedente.
De asemenea, o analiza retrospectiv a
rezultatelor estimrilor incluse n si -
tuaiile financiare ale perioadelor prece-
dente poate furniza auditorului informaii
privind abilitatea conducerii de a face
estimri avnd n vedere rezultatele
actuale comparate cu sumele estimate
n anii precedeni. Se va lua n conside-
rare natura estimrilor contabile i se va
analiza dac informaia obinut n
vederea efecturii acestei anali ze este
relevant n identificarea i e va luarea ris-
curilor de erori semnificative a estimrilor
contabile efectuate n situaiile financiare
ale perioadei curente.
Atunci cnd se realizeaz o analiz
retrospectiv trebuie s se acorde aten-
ie n documentarea urmtoarelor
aspecte:
Estimrile analizate, procedurile
efectuate i diferenele identificate;
Natura aspectelor semnificative dis-
cutate cu personalul cheie i cu con-
ducerea, relevante analizei noastre
retrospective, inclusiv explicaiile fur-
nizate pentru diferenele dintre
sumele estimate iniial i suma
actual i cnd i cu cine a avut loc
aceast discuie;
Rezultatele inspeciilor noastre pri-
vind sursele relevante de informaii
(manuale, politici i proceduri, situa-
ii financiare din anii precedent, infor-
maii manageriale interne, procese
verbale ale conducerii i ale celor
nsrcinai cu guvernana sau ale
altor comitete relevante);
Dac informaiile obinute din analiza
retrospectiv sunt relevante n deter-
minarea estimrilor aferente
perioadei curente;
Natura estimrilor i impactul asu pra
analizei retrospective;
Evaluarea i concluziile auditorului
financiar cu privire la diferenele din-
tre rezultatul unei estimri contabile
i suma recunoscut n pe rioada
precedent;
Se evalueaz dac diferenele ob -
servate, fie la nivel individual sau n
ansamblu, pentru toate estimrile
semnificative, indic un posibil abuz
din partea conducerii entitii care ar
putea reprezenta un risc de eroare
semnificativ datorat fraudei.
Conducerea poate furniza explicaii
plauzibile pentru diferene, dar auditorul
financiar trebuie s exercite scepticism
profesional i s evalueze dac explica-
iile sunt rezonabile, avnd la baz infor-
maiile pe care le are despre entitatea
auditat i sectorul de activitate n care
activeaz.
Un alt aspect semnificativ n documenta-
rea muncii de audit privind estimrile
contabile este evaluarea de ctre auditor
a gradului de adecvare al procesului
conducerii de elaborare a estimrilor,
precum i proiectarea i implementarea
controalelor interne. n acest sens, audi-
torul financiar trebuie s ia n calcul
Auditul estimrilor contabile
53 2/2013
documentarea naturii procedurilor sale,
inclusiv rezultatele obinute pentru:
Analiza estimrilor incluse n situaii-
le financiare ale perioadelor pre -
cedente;
Evaluarea competenelor i capabili-
tilor conducerii sau ale experilor
angajai de ctre conducere n acest
sens;
Intervievri ale personalului cheie i
ale conducerii (de exemplu: natura
aspectelor semnificative discutate,
cnd i cu cine a avut loc discuia);
Inspectarea surselor relevante de
informaii (manuale, politici i proce-
duri, informaii manageriale interne,
procese verbale ale edinelor con-
ducerii i ale celor nsrcinai cu
guvernana sau ale altor comitete
relevante, rapoarte emise de ctre
experii conducerii);
Parcurgerea anumitor procese i
proceduri pentru a evalua proiecta-
rea i implementarea controalelor;
Evaluarea consecvenei concluziilor
auditorului financiar rezultate din
intervievrile efectuate cu informaii-
le i cunotinele acestuia despre
entitatea auditat i rezultatele altor
proceduri de audit;
Urmrirea concluziilor contradictorii
i a rezultatelor neobinuite care nu
sunt consecvente cu informaiile i
cunotinele auditorului financiar pri-
vind entitatea auditat i cum au fost
acestea abordate i soluionate.
Ca atare, auditorul trebuie s evalueze
n fiecare an, ntr-o manier critic, pro-
cesul conducerii de elaborare a estim-
rilor; trebuie s fie reticent i s nu se
bazeze pe evalurile fcute n anii pre-
cedeni. De asemenea, auditorul trebuie
s in cont n documentarea procesului
de audit al estimrilor contabile de
urmtorii factori care ar putea s influen-
eze gradul de incertitudine al estimrii:
Natura estimrii contabile, incluznd
msura n care estimarea contabil
depinde de un anumit raionament;
Msura n care exist o metod
general acceptat sau un model uti-
lizat pentru a elabora estimri
contabile;
Senzitivitatea estimrii contabile la
modificri intervenite n cadrul
ipotezelor;
Existena unor tehnici recunoscute
de evaluare care ar putea contraca-
ra incertitudinea legat de estimare;
Perioada de previziune i relevana
datelor istorice n previzionarea
evenimentelor viitoare;
Disponibilitatea de informaii rele-
vante i credibile din surse externe.
Teste de fond
REGLEMENTRI
Pentru a rspunde riscurilor evaluate de
erori semnificative la nivel de aseriune,
auditorul trebuie s ntreprind unul sau
mai multe din urmtoarele, lund n con-
siderare natura estimrii contabile:
S determine dac evenimentele
care au avut loc pn la data rapor-
tului de audit furnizeaz probe de
audit privind estimrile contabile;
S testeze cum a elaborat conduce-
rea estimarea contabil i informaii-
le care au stat la baza acestei
estimri;
S testeze operarea efectiv a con-
troalelor cu privire la modul n care
conducerea elaboreaz estimrile
mpreun cu proceduri de fond
adecvate;
Dezvoltarea unui punct de estimare
sau a unei arii de estimare pentru a
evalua estimrile conducerii
2
.
PRACTICI I RECOMANDRI
n cadrul etapei de audit n care audito-
rul financiar aplic proceduri de fond,
vor trebui s se ia n considerare
urmtoarele:
nelegerea auditorului financiar pri-
vind aplicarea de ctre conducere a
cerinelor contabile relevante, afe-
rente unei estimri, incluznd se lec -
tarea metodei i raionamentul con-
ducerii pentru o anumit alegere;
Inconsistene rezultate din inter vie -
vri i alte informaii;
nelegerea auditorului financiar cu
privire la practicile specifice sectoru-
lui n care activeaz entitatea audita-
t n aplicarea cerinelor contabile
afe rente unor categorii similare de
estimri;
nelegerea i evaluarea auditorului
financiar privind consecvena aplic-
rii unei metode i dac schimbrile
(dac este cazul) sunt adecvate n
circumstanele n care se afl entita-
tea, inclusiv care este raionamentul
conducerii pentru o schimbare (de
exemplu: dac conducerea a fcut o
evaluare subiectiv sau dac schim-
barea se datoreaz unor schimbri
n fapte i circumstane ale entitii,
schimbare n mediul economic, con-
diii de pia sau dezvoltrii n meto-
dologiile utilizate de experi n
evaluare);
Evaluarea conducerii privind ipote-
zele sau rezultatele alternative (de
exemplu, o metod ar fi s se efec-
tueze o analiz de senzitivitate);
Procedurile pe care auditorul finan-
ciar trebuie s le ia n considerare
cnd evalueaz exhaustivitatea,
acurateea i gradul de adecvare al
informaiilor utilizate pentru elabora-
rea unei estimri pot include:
- Verificarea acurateei i exhaus-
tivitii informaiilor;
2 ISA 540 Auditarea estimrilor contabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea just i a prezentrilor aferente paragraful 13
Teorie i practic
54 Audit Financiar, anul XI
- Verificarea acurateei matemati-
ce a informaiilor (recalculare);
- Evaluarea relevanei informaiilor
folosite;
- Evaluarea consecvenei informa-
iilor cu alte probe de audit ob -
inute;
Dac ipotezele utilizate de ctre
conducere sunt rezonabile din per-
spectiva obiectivelor de evaluare ale
cadrului aplicabil de raportare finan-
ciar - cnd se evalueaz ipotezele
utilizate de ctre conducere, aspec-
tele de luat n considerare pot inclu-
de:
- Dac ipotezele individuale par a
fi rezonabile;
- Dac ipotezele sunt interdepen-
dente i au o consecven in -
tern;
- Dac ipotezele apar rezonabile
cnd sunt considerate colectiv
sau mpreun cu alte ipoteze;
- Dac ipotezele reflect adecvat
condiiile observabile ale pieei;
- Dac ipotezele sunt consecvente
cu condiiile observabile ale pie-
ei i cu caracteristicile activelor
i datoriilor care sunt evaluate;
- Dac sursele ipotezelor sunt re -
levante i de ncredere i cum a
selectat conducerea ipotezele pe
care le-a folosit cnd exist un
numr ridicat de ipoteze diferite;
- Cnd este adecvat, dac este
ca zul, cum a considerat condu-
cerea ipotezele folosite sau infor-
maiile privind tranzaciile com-
parabile, ac tivele i datoriile care
sunt evaluate;
- Dac ipotezele sunt realiste i
consecvente cu:
l Mediul economic general i,
cnd este aplicabil, mediul
economic i de reglementare
specific industriei n care acti-
veaz societatea auditat;
l Informaiile de pia existente
(inclusiv tranzaciile similare,
active i datorii aflate sub re -
vizuire aprute att n pieele
active, ct i n cele inactive);
l Ipotezele fcute n anii pre-
cedeni, n cazul n care sunt
relevante;
l Alte ipoteze utilizate de ctre
conducere, aferente situa ii -
lor financiare;
Experiena anterioar a entitii i
msura n care aceasta poate fi con-
siderat reprezentativ:
- Riscul asociat fluxurilor de nume-
rar, dac este cazul, incluznd
variabilitatea potenial a sume-
lor i momentului privind fluxul
de numerar i efectul aferent
asupra ratei de actualizare;
- Dac ipotezele sunt aplicate ntr-
o manier consecvent cu meto-
dele utilizate pentru elaborarea
acestora;
- Dac conducerea se bazeaz pe
informaii istorice n elaborarea
ipo tezelor, msura n care
aceas ta este justificat (de
exemplu, dac anumite fapte i
circumstane n pia s-au schim-
bat n aa fel nct utilizarea
numai a informaiilor istorice n
elaborarea ipotezelor cheie nu
mai este adecvat).
REGLEMENTRI
Conform prevederilor ISA 540, auditorul
trebuie s obin probe de audit adecva-
te i suficiente cu privire la descrierile
efectuate n notele la situaiile financiare
cu privire la estimrile contabile, dac
sunt n conformitate cu cerinele cadrului
aplicabil de raportare financiar
3
.
Aceste descrieri n note sunt relevante
utilizatorilor n nelegerea estimrilor
contabile nregistrate sau prezentate n
note i trebuie obinute probe de audit
suficiente i adecvate cu privire la faptul
c descrierile din note sunt n conformi-
tate cu cerinele cadrului aplicabil de
raportare financiar.
n ceea ce privete estimrile contabile
care au un risc semnificativ, auditorul
financiar trebuie s evalueze, de ase-
menea, gradul de adecvare al descrierii
incertitudinii aferente estimrii n situaii-
le financiare, n contextul cadrului apli-
cabil de raportare financiar
4
.
PRACTICI I RECOMANDRI
Cnd se efectueaz i documenteaz
evaluarea auditorului financiar privind
gradul de adecvare al descrierilor n no -
tele la situaiile financiare, trebuie luate
n calcul urmtoarele:
Prezentarea situaiilor financiare n
conformitate cu cerinele cadrului
aplicabil de raportare financiar in -
clu de descrieri adecvate privind as -
pectele semnificative. Cadrul aplica-
bil de raportare financiar poate per-
mite sau prescrie ce trebuie s se
prezinte n note cu privire la estim-
rile contabile, iar anumite entiti pot
descrie voluntar informaii suplimen-
tare n notele la situaiile financiare.
Aceste note pot include, de exemplu:
- Ipotezele utilizate;
- Metoda de estimare utilizat,
incluznd modele aplicabile;
- Baza selectrii metodei de esti-
mare;
- Efectul oricror schimbri n
metoda de estimare din perioada
precedent;
- Sursele i implicaiile privind
incertitudinea estimrilor;
- Arii de posibile rezultate (sen -
zitivitate);
Aceste note sunt relevante pentru uti -
li zatori n nelegerea estimrilor con-
tabile nregistrate sau prezentate n
situaiile financiare. Auditorul trebuie
3 ISA 540 Auditarea estimrilor contabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea just i a prezentrilor aferente paragraful 19
4 ISA 540 Auditarea estimrilor contabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea just i a prezentrilor aferente paragraful 20
Auditul estimrilor contabile
55 2/2013
s obin probe de audit sufici ente i
adecvate pentru a concluziona c
notele sunt ntocmite i prezentate n
conformitate cu cerinele ca dru lui
aplicabil de raportare financiar.
REGLEMENTARE
Auditorul trebuie s analizeze raiona-
mentele i deciziile conducerii n elabo-
rarea estimrilor contabile pentru a iden-
tifica dac exist indicii de abuz din par-
tea conducerii n acest sens
5
.
PRACTICI I RECOMANDRI
Cnd identificm indicii privind posibile
abuzuri din partea conducerii cu privire
la estimri trebuie s lum n considera-
re urmtoarele exemple de indicii:
Modificri n estimrile contabile sau
n metoda de elaborare a acesteia,
n cazul n care conducerea a efec-
tuat o evaluare subiectiv care a re -
prezentat o schimbare n circum -
stane;
Utilizarea ipotezelor proprii ale enti-
tii auditate pentru estimarea conta-
bil a valorilor juste cnd acestea nu
sunt consecvente cu ipotezele ob -
servabile din pia;
Selectarea sau construirea de ipote-
ze semnificative care genereaz o
estimare de referin favorabil
obiectivelor conducerii;
Selectarea unei estimri de referin
care poate indica un model de
optimism sau pesimism;
Gradul de incertitudine asociat unei
estimri contabile poate influena
susceptibilitatea estimrii privind
abuzul;
n anumite cazuri, evenimente ulte-
rioare care sunt n contradicie cu
estimarea contabil pot indica faptul
c exist abuz din partea conducerii
n elaborarea estimrilor contabile;
Remunerarea variabil a conducerii
pe baz de obiective.
S avem, de asemenea, n vedere ca -
uze ale abuzurilor conducerii, cum ar fi:
l Indicatorii cheie de performan;
l Cum este remunerat conducerea;
l Care sunt estimrile majore care
influeneaz rezultatele entitii? Au
fost acestea prea mari?
Bineneles, s documentm identifica-
rea indiciilor de abuz i cum planificm
s adresm aceste aspecte.
Pe parcursul misiunilor de audit, reco-
mandm ca analiza auditorului financiar
referitoare la estimrile contabile aferen-
te perioadelor precedente cu privire la
abuzuri i fraude s se efectueze n
corelaie cu analiza retrospectiv.
Faza de finalizare
a auditului
Aspectele principale de luat n conside-
rare n faza de finalizare a auditului sunt
urmtoarele:
Rezultatele procedurilor efectuate i
baza concluziilor finale (inclusiv cum
a evaluat auditorul dac erorile i
deficienele de control au fost iden -
tificate);
Comunicarea cu conducerea i cei
nsrcinai cu guvernana cu privire
la concluziile i aspectele sem -
nificative;
Legtura dintre rezultatele controa-
lelor i procedurilor de fond pentru o
evaluare documentat, pentru a con-
cluziona dac conducerea a aplicat
ntr-o manier adecvat regle men -
trile contabile;
Baza auditorului financiar cu privire la
concluziile privind rezonabilitatea es -
ti mrilor contabile (n contextul ca dru -
lui aplicabil de raportare financiar);
Prerea auditorului financiar cu privi-
re la probele contradictorii n evalua-
rea raionamentelor conducerii cu
privire la estimri contabile cu un risc
semnificativ;
Analiza global privind posibilele
abuzuri din partea conducerii cu pri-
vire la procesul de elaborare a esti-
mrilor.
n formarea unei opinii asupra situaiilor
financiare, auditorul financiar trebuie s
evalueze dac situaiile financiare sunt
ntocmite, n toate aspectele semnificati-
ve, n conformitate cu cerinele cadrului
aplicabil de raportare financiar.
Aceast evaluare include consideraii
referitoare la aspectele calitative privind
practicile contabile ale entitii auditate,
inclusiv indicii privind posibile abuzuri
sau greeli n raionamentele fcute de
ctre conducere. Ca parte a procesului
de formare a unei opinii cu privire la
situaiile financiare este important ca
auditorul s ia n considerare rezonabili-
tatea estimrilor contabile fcute de
ctre conducere att individual, ct i n
contextul situaiilor financiare luate n
ansamblul lor. Cnd auditorul financiar
efectueaz o revizuire n faza de finali-
zare a auditului, este important s fac
un pas n spate i s analizeze dac
documentaia de audit demonstreaz
clar, ntr-o manier suficient i adecva-
t, raionamentul i scepticismul profe-
sional aplicat; n particular, trebuie s se
pun ntrebarea dac documentaia de
audit demon strea z clar urmtoarele:
Rezultatele procedurilor efectuate i
evaluarea auditorului financiar pri-
vind:
- Pentru estimri repetitive, ncre-
derea istoric privind estimrile
entitii;
- Exhaustivitatea i acurateea
informaiilor cheie utilizate n ela-
borarea estimrilor;
- Rezonabilitatea ipotezelor sem-
5 ISA 540 Auditarea estimrilor contabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea just i a prezentrilor aferente paragraful 21
Teorie i practic
56 Audit Financiar, anul XI
nificative ale conducerii, inclu-
znd indicii privind abuzuri;
- Preri sau estimri alternative,
incluznd o evaluare att a unor
probe confirmatoare sau contra-
dictorii, ct i deschiderea con-
ducerii pentru ipoteze sau rezul-
tate alternative, motivul pentru
care conducerea le-a refuzat sau
cum altfel a adresat conducerea
incertitudinea estimrii n elabo-
rarea estimrilor contabile;
- Dac n opinia auditorului finan-
ciar, conducerea nu a adresat
ntr-o manier adecvat efectele
incertitudinii privind estimrile
contabile; dac este nevoie de a
dezvolta un punct de referin
sau o arie prin care s se evalue-
ze rezonabilitatea estimrilor
contabile i, dac da, rezultatele
aferente;
- Rezonabilitatea estimrilor con-
ducerii, inclusiv dac baza de
evaluare selectat pentru esti-
marea contabil i decizia con-
ducerii de a recunoate sau nu
estimarea sunt n conformitate
cu cerinele cadrului aplicabil de
raportare financiar;
- Legtura dintre raionamentul
aferent estimrii selectate i sub-
stana i obiectivul economic al
tranzaciei sau al problemei eva-
luate;
- Identificarea i considerarea po -
si bilelor indicii privind posibile
abuzuri ale conducerii;
- Evenimente ulterioare sau alte
informaii ulterioare, dac este
cazul, care ar putea afecta esti-
marea;
- Consecvena aplicrii raiona-
mentelor sau estimrilor unor
tranzacii similare;
- Orice deficien de control identi-
ficat cu privire la modul n care
elaboreaz conducerea estimri-
le i impactul acelor deficiene
asupra strategiei noastre de
audit;
- Orice reprezentare sau declara-
ie cerut din partea conducerii;
- Erorile corectate i necorectate
aferente conturilor respective;
n cazul n care am utilizat specia-
liti, natura, momentul i msura n
care s-a implicat specialistul i
munca prestat de ctre acesta;
Orice ajustri semnificative pentru
depreciere i orice provizioane sau
ajustri semnificative sau neobinui-
te nregistrate pe parcursul anului;
pentru acele entiti care au emis
informaii financiare interimare, gra-
dul de adecvare a momentului n
care au fost nregistrate aceste
provizioane i ajustri;
Evaluarea critic a probelor de audit
n ansamblu, date fiind cunotinele
i informaiile auditorului financiar
despre entitatea auditat;
Analizarea fiabilitii, gradului de
ncredere a explicaiilor conducerii i
consecvena cu alte probe de audit;
Considerarea i rezolvarea probelor
de audit contradictorii sau ne -
consecvente;
Evaluarea aspectelor calitative pri-
vind practicile contabile ale entitii
auditate;
Concluziile globale cu privire la re -
zonabilitatea estimrilor contabile;
Gradul de adecvare al descrierilor
fcute n notele la situaiile financia-
re cu privire la estimrile contabile,
incluznd estimarea incertitudinilor.
Concluzii
Documentaia de audit are un rol impor-
tant n furnizarea de dovezi privind apli-
carea scepticismului profesional n raio-
namentele fcute de auditori i n mbu-
ntirea calitii acestor judeci. Do -
cumentnd aspectele care stau la baza
raionamentelor aplicate, auditorul finan-
ciar are posibilitatea de a revizui el n -
sui concluzia format i s analizeze
dac este nevoie ca anumite aspecte
ale documentrii s fie aprofundate mai
mult, pentru a se ajunge la o anumit
concluzie.
Raionamentul profesional evideniaz
importana pe care trebuie s o acorde
auditorul dovezilor contradictorii i alter-
nativelor. De mult prea multe ori docu-
mentarea include doar prerea auditoru-
lui cu privire la soluia propus de entita-
tea auditat n ceea ce privete o pro-
blem contabil complex sau o estima-
re. De prea puine ori auditorul ia n con-
siderare dovezile contradictorii sau alter-
nativele la o anumit soluie pentru a
concluziona n final cu privire la soluia
adoptat, ntruct o anumit judecat
poate fi la fel de bun ca i cea mai bun
alternativ care ar fi luat n considera-
re. n cazul dovezilor contradictorii este
important ca auditorul financiar s justifi-
ce aspectele luate n considerare pentru
a confirma o anumit dovad de audit,
evideniind astfel aplicarea scepticismu-
lui profesional n obinerea unei conclu-
zii. A concluziona c documentarea de
audit este adecvat i suficient depin-
de n cele din urm de raionamentul
profesional al auditorului, fiind n strns
legtur cu evaluarea riscului, precum i
cu circumstanele particulare privind
entitatea auditat.
IFAC (2009), Manual de standarde inter-
naionale de audit i control de calita-
te. Audit financiar 2009, Coeditare
CAFR-Editura Irecson, Bucureti
IFAC (2011), ISA 540 - Auditing Accounting
Estimates, Including Fair Value Ac -
coun ting Estimates, and Related
Disclosures
American Institute of Certified Public
Accountants (AICPA) (1988), Auditing
Accounting Estimates. Statement on
Auditing Standards No. 57.
AICPA (2003), Auditing Fair Value Mea -
surements and Disclosures. State -
ment on Auditing Standards No. 101.
Bibliografie
Informaii
Important pentru autori!
Evaluarea
Criterii de evaluare
Recomandrile
revista@cafr.ro
.doc
romn
englez,
Detalii
articolelor tiinifice se realizeaz, n paralel, de ctre
cel puin doi membri din Consiliul tiinific al revistei, n
modalitatea double-blind-review, ceea ce nseamn c
evaluatorii nu cunosc numele autorilor i nici autorii nu cunosc
numeleevaluatorilor.
a articolelor: originalitatea, actualitatea,
importana i ncadrarea n aria tematic a revistei; calitatea
metodologiei de cercetare; claritatea i pertinena prezentrii i
argumentrii; relevana surselor bibliografice utilizate;
contribuiaaduscercetrii ndomeniul abordat.
Consiliului tiinific al revistei sunt: acceptare;
acceptare cu revizuire; respingere. Rezultatele evalurilor sunt
comunicate autorilor, urmnd a fi publicate numai articolele
acceptate de Consiliul tiinific. Articolele se trimit redaciei la
adresa de e-mail: , obligatoriu n format electronic
cu extensia , cuprinznd urmtoarele elemente: limba de
redactare a articolului - , pentru autorii romni sau
pentru autorii strini; textul n limba romn se
redacteaz cu diacritice, conform prescripiilor lingvistice ale
Academiei Romne; dimensiunea maxim a articolului 7-10
pagini/2000 caractere grafice cu spaii/pagin; n articol se
precizeaz metodologia de
cercetare folosit, contribuiile autorilor i referinele bibliografice
n subsolul paginii; un rezumat n limbile englez i romn de
circa o pagin , n care se prezint
obiectivul cercetrii, principalele probleme abordate i contribuia
autorilor; rezumatul este nsoit de 4-5 termeni cheie, n limbile
romni englez .
pe site-ul www.revista.cafr.ro, la seciunile Recenzii" i
Manuscrise".
titlul n limba romn ,
redactat la persoana a III-a
, inclusiv clasificarea JEL
i englez
Important for theAuthors!
The review
Assessment criteria
revista@cafr.ro
English
Details
of the articles is performed in parallel by at least two
members of the Scientific Council of the Financial Audit" Journal,
a double-blind-review, which means that those who perform the
reviews do not know the names of the authors, and also the
authors donot knowthenames of thereviewers.
for articles: innovative input, actuality,
importance and the relevance for the subject matter of the review;
the quality of the research methodology; presentation and
argumentation clarity and pertinence; the relevance of the
bibliographic sources used; contribution made to the research in
thearea.
The recommendations of the Scientific Council are: accepted,
accepted with reviewing, rejected. The results of the
assessments are communicated to the authors and only the
articles approved by the Scientific Council are published. The
articles are submitted to the editor by e-mail at: ,
compulsory in Microsoft Word format containing the following
elements: the language the article is drafted is ; the
maximum size of the article 7-10 pages/2000signs/page spaces
included; the article mention the research methodology used,
authors' contributions, footnote references fromthe bibliography;
an abstract in English presenting the subject of the research and
authors' contributions; the abstract is accompanied by 4-5 key
words, inEnglish .
on our website www.revista.cafr.ro, section: Reviews"
andManuscripts".
, and also by JELCla sification s
ntlnire cu profesioniti din
Republica Moldova
La data de 4 decembrie 2012, la sediul Camerei Auditorilor
Financiari din Romnia a avut loc o ntlnire cu profesioniti din
Republica Moldova, avnd drept obiectiv principal realizarea
unui schimb de experien n domeniul certificrii profesionale a
auditorilor.
Camera a fost reprezentat de prof. univ. dr. ,
preedintele CAFR, dr. , director executiv,
, director executiv adjunct, ,
eful Departamentului de monitorizare i competen pro-
fesional i prof. univ. dr. , eful Departa-
mentului de servicii pentru membri.
Din delegaia oaspeilor au fcut parte , pree-
dintele Consiliului Director al Asociaiei Contabililor i Au-ditorilor
Profesioniti (ACAP), , director al
Comitetului pentru educaie al ACAP, , membru al
Consiliului de Supraveghere aActivitii deAudit, doi consultani
din Republica Moldova n cadrul Bncii Mondiale, cadre
universitare implicate n programe de pregtire a profesionitilor
n audit i contabilitate.
Prof. univ. dr. , transmind Bun venit!, a evocat
excelentele relaii de colaborare ntre CAFR i ACAP,
materializate n numeroase aciuni organizate n comun pe teme
de actualitate, ndeosebi n sfera pregtirii profesionale.
n continuare, preedintele Camerei s-a referit la problemele
reformei n profesia contabil i de audit aflate n dezbatere la
nivel european i a prezentat punctul de vedere al Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia fa de proiectele aflate n
dezbaterea Comisiei Europene i a Parlamentului European cu
privire la modificarea Directivei Europene nr.43/2006 i emiterea
unui Regulament de aplicare a acesteia.
Totodat, a informat despre demersurile ntreprinse de Consiliul
CAFR n vederea perfecionrii documentelor respective n
vederea asigurrii unui progres real n perfecionarea activitii
auditorilor.
Din partea Camerei, a prezentat sistemul de
pregtire profesional continu a auditorilor i de pregtire a
stagiarilor, care, ncepnd din anul 2012, se organizeaz i se
realizeaz direct de ctre Camer att n sistem clasic, precum
i n sistem e-learning. Prof. univ. dr. s-a
referit la mecanismul de acces la profesie i atestare a auditorilor
financiari, iar a supus ateniei sistemul de
monitorizare i inspecie practicat n CAFR.
Horia Neamu
Marius Burduel
Alice Petcu Urania Moldovanu
Gheorghe Popescu
Lilia Grigoroi
Ludmila Grabarovski
Mihail Manoli
Horia Neamu
Alice Petcu
Gheorghe Popescu
Urania Moldovanu