5

UNITATEA DE STUDIU 1

MONEDA I FORMELE SALE

Cuprins

1.1. Conceptul de moned
1.2. Funciile monedei
1.3. Caracteristicile monedei
1.4. Apariia i evoluia monedei. Scurt istoric
1.5. Formele monedei
1.6. Relaia moned-credit

Obiectivele Unitii de studiu 1
La terminarea unitii de studiu, cursanii vor fi capabili s:
neleag conceptele fundamentale: bani, moned i s le diferenieze, cnd este necesar;
identifice funciile monedei i s explice importana fiecreia dintre ele;
clasifice formele monedei;
explice modul de evoluie a monedei i a formelor sale;
neleag i s explice relaia moned-credit i mecanismele specifice acestei legturi.

Cuvinte-cheie:

bani, moned, troc, bani-marf, mijloc de schimb, msur a valorii, rezerv de valoare

Introducere

Dei moneda face parte din viaa noastr de zi cu zi i toat lumea o cunoate i o utilizeaz, puine alte
definiii au iscat controverse mai mari. Att definiia, ct i funciile monedei difer ca abordare de la un
autor la altul.

1.1. Conceptul de moned

Din punct de vedere etimologic, cuvntul moned provine din latinescul moneta, participiul
trecut al verbului moneo, care nseamn a prevesti, a avertiza. Conform legendei, prima monetrie roman
a funcionat o vreme n templul de pe Capitoliul din Roma dedicat zeiei Juno sau Junona (soia lui
Jupiter), numit n scrierile vremii i Juno-Moneta, plecnd de la capacitile atribuite, de a prezice
evenimentele.
n limba romn n prezent ntlnim, aparent contradictoriu, termenii de moned, monetar i
monetrie, explicaia constnd n originea lor diferit: cuvntul moned provine din greaca veche, iar
monetar i monetrie din limba latin. Dei n trecut s-a folosit (i) termenul latin de monet (din care
deriv termenii monetar i monetrie), Academia Romn a recomandat folosirea termenului de moned.
1


1
Turliuc Vasile; Cocri Vasile Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p. 9.
6
n sens strict, noiunea de bani nu se identific cu cea de moned, cea dinti fiind pe de o parte
mai cuprinztoare, iar pe de alt parte, mult mai veche; banii reprezint o denumire generic pentru toate
felurile de monede i de semne de valoare, n timp ce moneda reprezint doar un anumit tip de bani.
1

n accepiunea strict, moneda reprezint doar o parte a banilor piesele metalice indiferent
dac au valoare proprie deplin sau nu (aceasta este inferioar valorii nominale). Moneda este o pies
metalic, de o anumit form, dimensiune, greutate, dintr-un anumit aliaj, cu puritate prestabilit (un
anumit titlu), cu nsemne specifice, care circul ca bani ntr-un areal, pe baza unui acord de voin sau
impus, fiind emis (btut) de autoritatea monetar.
n prezent, termenul de moned se folosete n neles larg, cuprinznd i biletele de banc i
banii de cont; astfel, noiunile de bani i moned pot fi considerate ca fiind similare.
2

Moneda este definit, cel mai adesea, prin funciile sale (o definiie funcional
3
). Moneda este
un mijloc de schimb, un etalon al valorii i rezerv de valoare. Orice bun care ndeplinete aceste funcii
este moned.
O a doua abordare n definirea monedei, definirea statistic, pleac de la analiza indicatorilor i
agregatelor monetare.
4
Aceast abordare, prin prisma structurii masei monetare n circulaie, ofer prilejul
formulrii a dou definiii ale monedei, n sens restrns i n sens larg.
Moneda n sens restrns cuprinde numerarul, depozitele la vedere i cecurile de cltorie.
Moneda n sens larg cuprinde i alte active, cvasimonetare, fiind ansamblul mijloacelor de plat
general acceptate n schimbul de bunuri i servicii sau n reglarea unei datorii. Cvasimonedele
(cvasibanii) reprezint active care au caracteristici apropiate de cele ale monedei: au lichiditate mare, pot
fi uor transformate n bani fr o pierdere (substanial) de valoare. De regul, lichiditatea mai sczut
este compensat n mod corespunztor printr-o remunerare. n acelai sens este astzi utilizat i
noiunea de activ financiar.
O a treia abordare a definiiei monedei i propune pur i simplu s descrie trsturile monedei
aa cum rezult n viaa de zi cu zi. Banii sunt o convenie social acceptm banii ca plat pentru c i
alii i accept drept plat banii sunt orice este general acceptat ca mijloc de schimb n cadrul unei
comuniti.
Banii pot fi definii i din punct de vedere al lichiditii, fiind, aa cum spunea Keynes,
lichiditatea prin excelen, ntruct pot fi schimbai oricnd, la alegere, n orice bunuri sau servicii; ei
permit stingerea imediat a oricrei datorii, au putere liberatorie deplin i imediat.
ntr-o definiie mai cuprinztoare, banii sunt un instrument social, o form particular imediat
mobilizabil a unei pri din avuia social, o ntruchipare transmisibil omnivalent a puterii de
cumprare, care confer deintorului dreptul suveran de a dispune asupra bunurilor i serviciilor.
5


1.2. Funciile monedei

Abordarea clasic, frecvent ntlnit, face trimitere la funciile monedei aa cum au fost definite
nc de Aristotel: 1. mijloc de schimb; 2. msur a valorii; 3. prezervare a valorii.
1. Funcia de mijloc de schimb
6

Dei nu exist un acord deplin, muli economiti consider c funcia de baz a banilor este de a
permite separarea n timp a cumprrii de vnzare, fcnd posibil realizarea tranzaciei fr dubla
coinciden a dorinelor/nevoilor specific trocului: separarea actului de vnzare de actul de cumprare
presupune existena a ceva care s fie general acceptat n plat funcia de mijloc de schimb.
7


1
Kiriescu Costin op. cit., pp. 63-65.
2
Turliuc Vasile; Cocri Vasile op. cit., p. 9.
3
Vasile Radu Moned i politic fiscal, Editura Uranus, Bucureti, 1994, p. 95.
4
Dardac Nicolae; Vcu Teodora Moned - Credit 1, Editura ASE, Bucureti, 2002, p. 9.
5
Kiriescu Costin Idei contemporane n aciune, Editura Enciclopedic, Bucureti, 1996, p.9.
6
Unii autori, n abordrile teoretice, prefer s desemneze coninutul acestei funcii sub o alt terminologie: mijloc de plat,
instrument de plat sau mijlocitor al tranzaciilor.
7
Friedman Milton Money, http://www.britannica.com/rotel/macro/5004-32.html.
7
Banii ca mijloc de schimb sunt utilizai nu pentru c au o valoare intrinsec, ci pentru c i
numai n msura n care pot fi schimbai contra altor bunuri necesare.
Trocul nseamn schimbul direct de bunuri fr utilizarea banilor, dar presupune o dubl
coinciden a nevoilor (complementaritatea inteniilor). Cu alte cuvinte persoana A, care deine un bun X
i dorete bunul Y, trebuie s gseasc o persoan B, care deine bunul Y i are nevoie de bunul X. De
aici rezult c trocul este complicat i relativ ineficient, permite doar tranzacii simple i presupune un
mare consum de timp. Evident, lucrurile se complic pe msur ce n schimb intervin mai muli
participani i mai multe bunuri, i pot aprea situaii de blocaj.
O soluie alternativ ar fi existena unei mrfi de care nici unul dintre participani s nu aib
nevoie, dar s fie sigur c toi ceilali o vor accepta, nu neaprat pentru a o utiliza personal, ci pentru a o
schimba mai departe contra altui bun de care au nevoie. n aceast accepiune, banii sunt ca un limbaj
comun,
1
care este utilizat pentru c toi cei din jur l vorbesc.
Mrfurile care au servit mai nti ca bani trebuiau s ndeplineasc o condiie: utilizatorii s aib
ncredere n ele, n valoarea lor de schimb, c ele vor fi acceptate mai departe n schimbul altei mrfi.
Banii au facilitat diviziunea muncii i specializarea,
2
nimeni nu s-ar fi putut specializa n
realizarea unui singur produs n acel domeniu n care avea un avantaj comparativ, ci ar fi trebuit s-i
asigure n continuare toate bunurile necesare subzistenei dac nu ar fi fost sigur c acesta poate fi
schimbat cu uurin (prin intermediul banilor) n orice produs de care avea nevoie. Cu alte cuvinte,
specializarea are sens doar dac schimburile sunt posibile, iar banii au fost un factor de dezvoltare a
schimburilor, permind tranzacii indirecte complexe; rolul banilor este cu att mai important cu ct
crete volumul schimburilor de intermediat.
Banii (B) se interpun n schimbul marf (M) contra marf (M'), n economia monetar schimbul
devenind M-B-M' (sau B-M-B', unde B'>B).

Figura nr. 1. Ilustrarea funciilor banilor
3
n schimbul M-B i B-M'

La momentul 0










La momentul 1


n cadrul funciei de mijloc de schimb se poate distinge funcia de mijloc de cumprare (n cazul
n care circulaia mrfurilor i banilor este simultan, de genul M-B-M') i funcia de mijloc de plat (n
cazul n care micarea compensatoare a banilor este decalat prealabil sau ulterioar fa de micarea
mrfurilor, de tipul M-B i B-M'), cu observaia c n literatura economic actual distincia este mai
puin frecvent.
4



1
Kohn Meir Money, Banking and Financial Markets, The Dryden Press, Orlando, 1991, p.63.
2
Kidwell David; Peterson Richard Financial Institutions, Markets and Money, 5
th
edition, The Dryden Press, Orlando, 1993,
p. 5.
3
A se vedea i Manolescu, Gheorghe, Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti, 1997, pp. 18-23.
4
Turliuc Vasile Politici monetare, Editura Polirom, Iai, 2002, p. 21.
M
Marf
B
Bani ca rezerv
de valoare
Banii ca msur a valorii
Banii ca mijloc de schimb
M'
Marf
B
Bani ca rezerv
de valoare
Banii ca msur a valorii
Banii ca mijloc de schimb
8
2. Funcia de msur a valorii
Unii autori prefer s foloseasc o alt terminologie pentru a desemna coninutul acestei funcii:
etalon al valorii, standard al valorii,
1
funcia de calcul economic, funcia de unitate de cont
sau funcia de moned de cont.
2

Funcia de msur a valorii permite, pe de o parte, exprimarea valorii (evaluarea i
dimensionarea) celor mai diverse mrfuri i servicii, iar pe de alt parte, msurarea i compararea
preurilor acestora (n timp i spaiu). Preul este, n acest sens, expresia valorii unui anumit bun.
Dei s-ar presupune ca necesar, specific oricrui etalon, constana, stabilitatea (n timp) nu este
caracteristic i monedei; valoarea nominal a banilor se pstreaz, dar fluctueaz puterea lor de
cumprare.
n aceste condiii, s-ar putea pune ntrebarea de ce mai este utilizat un asemenea etalon instabil
iar rspunsul ar fi: ntruct banii reprezint o necesitate ntr-o economie de schimb. Dac ntr-o economie
natural, de subzisten schimbul marf contra marf, poate fi o soluie, n economiile contemporane, dat
fiind complexitatea schimburilor, nevoilor i diversitatea produselor i serviciilor, soluia este neviabil,
cel puin pe termen lung i la scar larg.
ntr-o economie monetar, modern, exist attea preuri cte produse sunt pe pia. n economia
natural, numrul de preuri este mult mai mare, ntruct fiecare bun trebuie s aib un pre exprimat n
toate celelalte bunuri de pe pia. n consecin, cu ct crete numrul produselor disponibile pe pia,
numrul preurilor crete i mai mult, iar schimbul devine tot mai dificil.
Astfel, folosirea banilor a redus considerabil, pe msura dezvoltrii economiei, timpul (i efortul)
presupus anterior, n cazul trocului, de realizarea schimbului.

ntr-o economie natural n care ar fi produse doar 10 bunuri, exist 45 de preuri, n timp ce ntr-o
economie monetar doar 10 preuri; n cazul a 1.000 de bunuri, n economia natural ar exista 499.500 de
preuri, fa de 1.000 ntr-o economie n care exist bani; n cazul a 1.000.000 de produse, exist
499.999.500.000 de preuri n loc de 1.000.000 de preuri.

Existena unui etalon al valorii este primordial,
3
fr s fie important forma sa concret sau
abstract. Unitatea monetar i ndeplinete rolul de a facilita schimburile, prin msurarea valorii
diverselor bunuri i servicii i permind compararea valorii acestora, la fel de bine dac exist sub form
de moned concret sau abstract, fictiv, fr existen fizic. Tot astfel, alegerea mrimii unitii de
msur, este fr nici o importan din punct de vedere al valorii pe care o msoar i o exprim.

Teste de autoevaluare
TA1.1. Evideniai inconvenientele trocului.
Rspuns:













1
Apare dintr-o traducere eronat din limba englez a expresiei standard of value, fiind de fapt etalon al valorii.
2
Formularea funcia de moned de cont poate genera confuzii cu o component a masei monetare n circulaie, care are
aceeai denumire, ntre cele dou neexistnd nici o legtur.
3
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie conomie montaire et financire, Bral, Paris, 2000,
p. 22.
9
Funcia de msur a valorii este cea dinti care se manifest, premergnd ca succesiune necesar
a operaiunilor funciei de mijloc de schimb, dar cele dou funcii se presupun (condiioneaz) i se
completeaz reciproc. Banii rmn o necesitate i sunt folosii n continuare, chiar dac, de exemplu, nu
i mai ndeplinesc funcia de rezerv de valoare.
1
Funciile de etalon al valorii i mijloc de schimb nu pot
fi separate ntre ele, ambele fiind necesare pentru a contura rolul ndeplinit de bani n societatea
contemporan. De altfel, se consider c banii au aprut ndeplinind deodat ambele funcii.

3. Funcia de prezervare a valorii
2

Prin aceast formulare se are n vedere procesul de acumulare (economisire), n principiu n
vederea consumului ulterior; dac momentul cheltuirii este mai ndeprtat, se transfer putere de
cumprare din prezent n viitor.
Ceea ce se urmrete este ca produsele care pot fi cumprate astzi cu o unitate monetar s poat
fi cumprate i n viitor la acelai pre, banii s pstreze valoarea, puterea de cumprare n timp, fiind
elocvent formularea lui Costin Kiriescu putere de cumprare n ateptare. Acest lucru este de neles,
dac facem legtura cu funcia banilor de mijloc de schimb: banii permit separarea n timp ntre
momentul ncasrii i momentul cheltuirii (vezi Figura nr. 1.) i ntre dou schimburi intermediate banii
trebuie s pstreze valoarea. Trebuie remarcat c deinerea de moned n sine nu aduce nici un ctig,
prin comparaie cu deinerea altor active cu excepia unor perioade de deflaie, cnd valoarea banilor
crete n timp.
3

Formula utilizat n cazul monedei cu valoare intrinsec funcia de tezaurizare avea atunci
un alt neles, ntruct banii nu erau afectai de inflaie; deinerea de moned (n timp) nu se concretiza n
nici un caz ntr-un prejudiciu, n pierderea puterii de cumprare. n economia contemporan, cnd
pericolul inflaionist este prezent, moneda n sine nu este soluia ideal pentru pstrarea puterii de
cumprare, optndu-se de regul pentru substitute (active financiare). Din acest motiv, este de neles
nuanarea, c funcia de prezervare a valorii, ar putea fi interpretat ca rezerv de precauie contra unor
situaii neprevzute i ca rezerv (comod) pentru tranzaciile curente.
4

Funcia de prezervare a valorii nu a fost i nu este ndeplinit ntotdeauna i de orice form a
banilor. Unele mrfuri (perisabile) care au ndeplinit, n trecut, funcii ale monedei, nu corespundeau:
petele de exemplu, care n anumite arealuri juca rolul de moned, nu era mijlocul cel mai inspirat de
pstrare a avuiei.
Totui, chiar dac anumite monede, cel puin n unele perioade, nu ndeplinesc funcia de
prezervare a valorii, nu nseamn c se renun la utilizarea lor, n condiiile n care reuesc s fac fa
cerinelor presupuse de celelalte funcii. Este elocvent n acest sens cazul economiilor afectate de
hiperinflaie, unde se manifest fenomenul numit generic dolarizare: orientarea ntr-o mare msur, cel
puin n tranzaciile de mare valoare, spre monede cu vocaie internaional, n condiiile n care moneda
naional i pierde substanial puterea de cumprare ntr-un interval scurt de timp; moneda naional mai
ndeplinete doar funcia de msur a valorii i eventual pe cea de mijloc de schimb, preurile raportndu-
se ns la moneda internaional, considerat mai stabil.
Funcia de a face posibil acumularea, adic pstrarea de valori, atribuit monedei, nu este
specific. Se pot tezauriza i diverse obiecte scumpe: pietre preioase, bijuterii, anumite mrci potale,
tablouri, etc.
5
Banii nu reprezint unica form de pstrare a valorii i nici soluia optim pentru aceasta,
fr ca astfel s le fie afectat funcionalitatea;
6
totui, este necesar ca banii s reprezinte un mijloc de
rezerv rezonabil (acceptabil).
Dac o funcie de baz a monedei este cea de a mijloci schimbul (vnzarea-cumprarea), valoarea
i utilitatea ei sunt date de gradul n care i ndeplinete rolul, att la momentul prezent, ct i n
perspectiv (pstreaz puterea de cumprare, fiind n acelai timp lichid i larg acceptat).

1
De altfel, n trecut, au ndeplinit, temporar, rolul de bani i mrfuri perisabile/consumabile.
2
Alte formulri ntlnite n literatura de specialitate sunt: rezerv de valoare, tezaurizare, depozit de valoare.
3
n schimb, n perioade de inflaie, banii i pierd din puterea de cumprare.
4
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 25.
5
Jinga Victor Moneda i problemele ei contemporane, vol. I, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 1981, p. 113.
6
Aceasta i pentru c, dei alte bunuri pot pstra mai bine valoarea, nu pot ndeplini funciile de mijloc de schimb i etalon al
valorii.
10

Teste de autoevaluare
TA1.2. Care dintre funciile banilor este mai important? Argumentai.
Rspuns:












4. Alte funcii ale monedei
Abordarea funciilor monedei difer de la un autor la altul. Unii prezint trei, alii patru, sau chiar
cinci funcii ale monedei. De regul, funciilor clasice li se adaug altele, ca rezultat al separrii celor
trei menionate anterior.
Astfel, unii autori abordeaz separat funcia de etalon al plilor amnate (viitoare), evideniind
faptul c moneda folosete la definirea mprumuturilor n termeni monetari, fiind mai convenabil astfel
dect n termeni de mrfuri. n aceast funcie ns, se regsesc simultan funcia de mijloc de schimb (de
plat) i funcia de msur a valorii, ntruct datoriile n general sunt exprimate valoric, ntr-o unitate de
cont (de msur) i sunt pltite, n sensul stingerii datoriei, cu un mijloc de plat.
1

Tot astfel, dei funcia de unitate de cont este prezentat uneori separat, se identific cu funcia
de unitate de calcul i de etalon al valorii, fiind de fapt vorba de aceeai funcie, de comparare a valorilor.
ntr-o alt grupare a funciilor monedei,
2
se disting funcii n spaiu (mijloc de schimb i msur a
valorii) i funcii n timp (prezervare a valorii). Funciile monedei sunt ierarhizate din punct de vedere al
importanei lor,
3
n funcii de baz (msur a valorii i mijloc de schimb) i funcii derivate (funciile de
unitate de cont i standard al plilor viitoare). Uneori, funciile banilor sunt mprite n principale
(msur a valorii i mijloc de schimb) i secundare (mijloc de plat, mijloc de economisire, pstrarea i
transferul valorilor n timp i spaiu distribuirea bunurilor i serviciilor dup puterea de cumprare).
4

ntr-o alt abordare, funciile monedei sunt mprite n funcii concrete (mijloc de schimb, mijloc de
plat i rezerv de valoare) i funcii abstracte (unitate de cont, msur a valorii, etalon al plilor
amnate).
5



1
Le Roy Miller Roger; Pulsinelli Robert Moneda y banca, secunda edicin, McGraw-Hill Interamericana, Santaf de
Bogot, 1992, p. 19.
2
Guitton Henri La monnaie, ditions Dalloz, deuxime dition, Paris, 1971, p. 15.
3
Dardac Nicolae; Vcu Teodora op. cit., p. 13.
4
Kiriescu Costin; Dobrescu Emilian Bncile Mic enciclopedie, Editura Expert, Bucureti, 1998, p. 38.
5
Glyn Davies A history of money from ancient times to the present day, revised edition, University of Wales Press, Cardiff,
1996, p. 27.
11
1.3. Caracteristicile monedei

De regul, se consider c moneda trebuie s ndeplineasc cel puin urmtoarele caracteristici:
1

1. Portabilitate s poat fi uor de transportat pentru efectuarea de pli n diferite locuri
(valoare mare n volum mic; n condiiile formelor monedei contemporane - o asemenea condiie nu mai
este de interes acut).
2. Durabilitate s poat face fa n timp, uzurii fizice inerente circulaiei monetare, fr
pierderea valorii i s reziste o perioad ndelungat, ntre momentul primirii i momentul n care sunt
cheltuii.
3. Divizibilitate s poat fi mprii cu uurin pentru a permite i efectuarea unor pli de mai
mic valoare sau pentru a da rest iar la nevoie, s poat fi refcut ntregul (prin tiere topire). De mare
interes n trecut, astzi banca central asigur o structur adecvat a masei monetare pe cupiuri.
4. Omogenitate (uniformitate) n sensul c toi banii de aceeai valoare nominal sunt identici i
au valoare (real) egal.
5. Recunoatere uoar presupus de necesitatea unei largi (totale) acceptri n tranzacii.
6. Acceptabilitate pentru a-i ndeplini funciile, banii trebuie s fie general acceptai n plat, n
schimbul oricrui bun sau serviciu; trebuie s existe ncrederea utilizatorilor c vor putea folosi banii mai
trziu, tiind c au fost folosii astfel i n trecut, fr probleme.
Acestor caracteristici, li se mai poate aduga una: raritatea. Primele forme de moned au avut i
aceast caracteristic, genernd ncredere c oferta de moned (din marfa care ndeplinea rolul de
moned) era limitat.
Dac, innd cont de aceste aspecte i facem trimitere la proprietile aurului (omogen, divizibil,
valoare mare n volum mic i inalterabil), devine evident supravieuirea sa timp de secole n funcii
monetare.

1.4. Apariia i evoluia monedei. Scurt istoric

Sistemul financiar de astzi, cu moned, cecuri, automate de distribuire a banilor i nenumrate
instrumente sofisticate, nu a aprut peste noapte. El este rezultatul evoluiei de-a lungul secolelor. Nucleul
acestui sistem l reprezint banii
2
.
Putem avea ns o viziune exclusiv economic asupra monedei? Aceast ntrebare este fr
ndoial prima care se pune atunci cnd studiem fenomenele monetare. Dac contribuiile altor tiine
sociale, precum antropologia, psihologia sau istoria sunt de un interes cert pentru tiina economic n
general, aceasta este i mai adevrat pentru analiza monetar unde studierea din perspectiva istoric,
subliniind diferenele de context ajut la clarificarea adevratelor implicri ale prezentului ca i a
aspectului multidimensional al monedei.
Referinele la istoricul monedei permit astfel nelegerea mai uoar a trei ntrebri pe care i le
pune economistul privind natura monedei (natur n sensul de ansamblul caracterelor fundamentale care
definesc o fiin sau un lucru)
3
:
Care sunt formele monedei? (natura formal): cele trei milenii de istorie a monedei ne arat c nici
un obiect nu este moned n sine i c diferitele forme monetare nu ne trimit napoi doar la o evoluie
a tehnicilor, ci i la diferite regimuri monetare (nelese ca reguli de emitere i de gestiune a monedei).
La ce servete moneda? (natura funcional): n mod tradiional, am vzut c se atribuie monedei
trei funcii instrumentale: mijloc de schimb, de msur a valorii, de rezerv a valorii, dar aceste trei
funcii nu sunt indisociabile, ele nu au aprut simultan, nici nu au traversat aceleai suporturi
monetare.
Care sunt proprietile monedei? (natura conceptual): moneda a avut mereu drept consecin o
ncredere i o menire social(F. Simiand) deoarece ea unete ntre ei contemporanii, dar i trecutul,

1
A se vedea Hoan Nicolae Bani i bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001, p. 17 i Dardac Nicolae; Vcu Teodora
op. cit., pp. 17-18.
2
Samuelson Nordhaus Economie, Editura Teora, Bucureti, 2000, p. 574.
3
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 11.
12
prezentul i viitorul. Ea se mpotrivete unei reguli sociale care exprim i ntrete valorile globale
ale societii. De altfel orice criz monetar nu poate fi dect reflectarea unei crize sociale.
Mrfurile au fost prima form de bani, dar n decursul timpului ei au evoluat pn la forma
bancnotelor i a conturilor bancare. Toate acestea au aceeai calitate esenial: sunt acceptate la plata
bunurilor i a serviciilor.

Moneda dateaz de la nceputurile civilizaiei
1
.
Nu este ntmpltor c banii au aprut aproximativ n acelai timp cu scrisul, adic n epoca
fierului. n aceast epoc s-a realizat trecerea de la sistemele complicate de scriere - hieroglific i
cuneiform - ale imperiilor vechi la alfabetul simplu fenician, care a fcut tiina de carte tot att de
accesibil i popular cum era fierul. Apariia banilor se situeaz pe aceeai treapt istoric. Atunci au
aprut banii din metal, mai nti sub form de lingouri marcate, n Lidia, i apoi, dup secolul al VII-lea
.e.n., ca moned.
Metalul luat n greutate a fost folosit ca bani i n vechile imperii, ns ntrebuinarea sa era o
excepie, regula rmnnd trocul i plata n natur.
Banii, care au devenit curnd msur pentru orice alt valoare, au schimbat toate relaiile sociale
n cadrul operaiunilor de vnzare-cumprare. Datorit caracterului lor general i anonim, banii au dat
posibilitatea schimbului lesnicios, au reprezentat un puternic impuls pentru producie, dar au favorizat
inegalitatea de avere, starea de ndatorare i, deci, primele forme ale creditului.
Rolul schimbului i deci i al monedei i creditului a fost n societatea antic i n Evul Mediu,
datorit predominrii economiei naturale, limitat. n societatea modern, banii i creditul au dobndit un
rol esenial n adaptarea produciei la necesitile sociale.
Sfera circulaiei monetare s-a extins n decursul timpului, aceasta n legtur cu nlocuirea
economiei naturale cu economia de schimb i ca efect al sporirii produciei de mrfuri.
Existena monedei din metal preios, ca unic form a banilor, se extinde pn la sfritul
secolului al XVII-lea, cnd au aprut primele bnci de emisiune moderne i un nou tip de bani sub form
de bancnote (bilete de banc). Legtura cu moneda din metal preios s-a pstrat, bancnotele fiind
convertibile.
Odat cu apariia unor reele de bnci comerciale au luat natere moneda fiduciar (bazat pe
ncredere) i banii de cont. Plile fr numerar se efectuau cu bani scripturali (de registru). ncepnd cu
primul rzboi mondial, bancnotele clasice au ncetat, pe plan generalizat, s mai fie convertibile n aur
potrivit definiiei n aur a etalonului monetar i s-au transformat n bani de hrtie.
n prezent, masa monetar n circulaie este format precumpnitor din moneda de cont, adic
concretizat printr-o nscriere n conturile bancare, circulaia creia se realizeaz prin cecuri i cri de
credit aflate n plin expansiune. Plile se efectueaz ca un "dialog" prin intermediul calculatoarelor,
moneda fiind "electronic". S-a produs o dematerializare a monedei prin trecerea progresiv de la moneda
cu existen fizic, exterioar, la o moned fr existen fizic, corporal.

1.5. Formele monedei

Banii sunt familiari tuturor ca numerar n buzunar, ca intrri n conturile bancare, ca valoare a
averii noastre. Dar rareori ne oprim s cugetm ce lucru ciudat sunt n realitate banii. Muncim i ne
agitm s ctigm bani i totui fiecare bancnot nu este dect o hrtie, fr valoare intrinsec. Numai
guvernul, prin banca central, poate tipri bani i totui n conturile curente i de economii se afl mai
muli bani dect a produs vreodat guvernul.
n acest subcapitol vom analiza formele monedei, n mod tradiional distingndu-se patru
arhetipuri monetare: moneda-marf, moneda-metalic, moneda de hrtie i moneda scriptural.


1
Turliuc Vasile; Cocri Vasile op. cit., pp. 7-8.
13
1. Paleomoneda sau moneda marfa
Paleomonedele sunt mrfuri sau obiecte diverse, cel mai adesea puin perisabile, care au fost
utilizate n anumite momente ale evoluiei societii pentru a efectua nu numai cumprturi curente dar de
asemenea i pentru a plti impozite sau ca elemente de zestre.
a) Monedele-marf consumabile
Aceast ,,moneda primitiva putea fi aleasa dintre bunurile utilitare. n general era vorba de un
bun folosit n mod deosebit i cu o mare valoare simbolic.
1

nc nainte de sosirea lui Cortes la 1519, aztecii utilizau ca moned boabele de cacao, n afara
folosirii lor ca butur a aristocraiei. Aceast marf scump servea cumprturilor cotidiene (cteva
boabe permiteau cumprarea unor cantiti de porumb sau a alteia de mazre roie, care constituiau la
acea dat baza alimentaiei poporului), dar de asemenea, regrupate n saci, (xiquipilli coninnd 8000 de
boabe), ele erau n mod egal destinate tranzaciilor mai importante precum plata impozitelor. ntr-un mod
similar, baloii de ceai presat din Tibet, morunul n Terra Nova, zahrul n Indiile occidentale (Antilele
actuale) au putut fi utilizate ca moneda de schimb.
Printre aceste monede ,,alimentare, moneda-sare a cunoscut o larg folosire n interiorul unor
societi cu culturi foarte diverse (ea este atestata de exemplu n Noua-Guinee, Abyssine sau n Katanga)
sub forma de lingouri sau de bulgari mari sau mici, mereu divizibile n buci i ambalate cu grij ca s
uureze transportul.
Marfa aleas poseda deci o dubl natur ce rezulta, pe de o parte, dintr-o folosire monetar - se
accepta cci tiai ca ai putea apoi s-o schimbi la rndul ei pentru un obiect dorit - i simultan, pe de alt
parte, dintr-o folosire non-monetar, utilitar, ca bun de consumaie. Valoarea monedei era atunci ntr-un
fel gajat de valoarea de folosire corespunztoare nevoilor, chiar dac dup antropologi aspectul simbolic
rmne primordial.
b) Moneda marf non-consumabil
Dar paleomoneda sau moneda marf poate fi constituit i din mrfuri sau din obiecte fr nici o
valoare utilitar i neavnd dect o funcie monetar.
Cea mai cunoscuta dintre aceste paleomonezi neconsumabile a fost cauri, mica cochilie de
aproximativ 2 cm, recoltat din Oceanul Indian care devine un fel de moned de schimb internaional
utilizat n multe regiuni ale Asiei i Africii
Dar poate, n mod egal, s fie vorba i de obiecte special elaborate n scopul unei folosiri
monetare. Astfel locuitorii din Kotogo sau Ciad foloseau piese de pmnt ars, fcute din argil, fr nici o
ntrebuinare culinar sau chiar fr nici un ornament. Ele reprezentau anumite valori care variau n
funcie de numrul i forma incrustaiilor pe care le purtau sau dac erau gurite sau nu. n acelai mod, n
alte societi au fost fabricate obiecte de metal, unelte sau arme (lance, topor, nicoval), simple copii
foarte friabile, sfrmicioase i n miniatura. Materialitatea obiectelor devenea aadar pur simbolic i
rolul su pur monetar.

Dou monede extreme
2
.
Dintre aceste obiecte cu utilizare exclusiv monetar cea mai grea a fost fr ndoial discul de
aragonit (piatra de calcar) utilizat de locuitorii insulelor Yap i Carolines. Cu un diametru variind de
la 50 cm la 4 m, aceast piatra de moar perforat n centru servea la reglarea plilor mai mari sau la
rezolvarea conflictelor dintre sate. Ele erau expuse n faa caselor ca semen al bogiei. In opoziie cu
aceasta, moneda cea mai uoar atestat a fost moneda pan din insula Santa-Cruz din Pacific.
Compus din rulouri de fibre vegetale de aproximativ 10 m lungime, decorat la capete cu minuscule
pene roii de pasre, ea a fost utilizat pentru anumite cumprturi ca: vase sau pentru ceremonii sociale
precum cstoria.


1
Alegerea unei monede marf apare astfel n funcie de tipul de societate: cereale n societi agricole, animale n societi
pstoreti, oale sau stofe n societile comerciale cu exteriorul, arme n societile rzboinice.
2
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 14.
14
Aceste monede marf nu sunt totui amintiri exotice ieite din antropologie. n anumite
circumstane ele pot reaprea ca monede de ,,schimb substituindu-se unei ,,monede moderne slbite.
1


2. Monedele-metalice
Monedele de metal constituie o forma derivat att ca materie-prim - i ideal datorit
valorii sale intrinsece a monedei-marf. Ca urmare ele prezint mai multe avantaje reunite:
abilitate ridicat n a face mai uoar transformarea lor din moned n obiecte de folosin i vice-
versa;
sunt perfect divizibile de la ,,zero la infinit fr a rmne resturi sau deeuri;
raportul ridicat dintre valoarea i volumul lor contribuie la un transport facil a acestora;
inalterabilitatea lor le da o durat de via cvasi-infinit;
sunt susceptibile de o calitate constant;
dificultatea n fabricarea lor le protejeaz n parte de imitaii.
a) Moneda msurabil (cntrit)
Plile se efectuau msurnd lingourile sau pudra de metal (aur, argint, cupru plumb, fier).
Folosirea n acest fel a metalului cntrit presupunea existena unui sistem ponderal regulat i folosirea
generalizat a cntarului. Aceste dou condiii menionate mai sus au fost reunite n Mesopotamia, n
Egiptul faraonic i n China imperial.
Dar cntrirea reprezenta un sistem greu deoarece necesita prezena i plata unui expert n
cntrire, nsrcinat cu garantarea cantitilor de metal iar operaiunea trebuie s fie repetat la fiecare
nou tranzacie.
b)Moneda numrat
Ideea a aprut nc din anul 3000 .C. n valea Indusului i n China i a constat n a mpri, a
debita metalul n fragmente de dimensiuni uniforme i greuti predefinite. Aceste buci metalice au
mbrcat diverse forme n funcie de tipul de societate: bulgri sau bile, discuri, rondele, mici bastonae.
Totui aceast moned, aa zis numrat nu dispunea - cel puin n tranzaciile importante - nici de
cntrire, nici de expert astfel nct bucata etalonat putea s fie alterat sau scurtat printr-un adaus de
material fraudulos. Nevoia unei garanii vizibile a titlului i greutilor l va conduce pe Hittitis n anul
1530 .C. la aplicarea pe acest metal a unui semn reprezentativ.
c)Moneda btut
La Marea Egee, n Lidia (regiune a actualei Turcii) au fost inventate, n jurul anului 650 .C,
primele piese metalice din cele pe care noi le cunoatem astzi. Aceste prime piese erau compuse din
electrum (un aliaj natural de aur i argint extras din fluviul Pactole) i de form globular iar ele
corespundeau unei picturi de metal topit. Pe una din prile acestor piese metalice figura, n relief, un
animal gravat (leu, cerb, berbec, cal, albina, taur) iar pe cealalt parte erau puse una sau mai multe mrci
ptrate: numrul lor i combinaia acestora permitea cunoaterea valorii piesei estimate n ,,statere,
unitate de greutate corespunznd aproximativ la 14 grame.
Totui electrumul ridica o problem. Compoziia acestui aliaj natural nu era stabil: anumite piese
conineau 55% aur, altele 31%. n jurul anului 550 .C, graie progresului nregistrat n domeniul
metalurgiei apar primele piese de aur i de argint pur, o pies de aur valornd 13,3 piese de argint
(asistm astfel la naterea primului sistem monetar bimetalist).
2


Baterea monedei.
Tehnica de fabricaie a acestor prime monede era urmtoarea: odat decupat pastila de metal
preios matria - aceasta era plasat ntre doi cilindri de metal pene - cu colurile gravate n scobitur.
Unul era fixat pe o nicoval sau pe o bil din lemn reversul - al doilea era inut cu mna i btut cu
lovituri de ciocan pentru ca partea respectiv s primeasc amprenta. Revers, fa, a bate sau a lovi
moneda sunt deci expresii nscute din aceast tehnologie ale crei mari principii rmn neschimbate

1
De exemplu pachetul de igri din Germania anilor 1945-1946 sau folosirea colierelor de bile la Clubul Mediteran, urma
ndeprtat a colierelor de cauri.
2
Tradiia greceasc atribuie paternitatea acestei inovaii lui Cresus (561-546), ultimul rege al Lidiei. Bogia sa legendar
provenea din traficul comercial i din zcmintele de aur din regatul su.
15
chiar i astzi chiar dac baterea monedei nu mai este manual i evident s-a mecanizat. Baterea se face
ncepnd cu sec. XVI cu ajutorul unei maini cu balansier n care fora hidraulic nlocuiete nicovala i
ciocanul iar maina de presat monetar este pus n funciune de for vaporilor de ap, ncepnd cu anul
1830. Astzi instalaia din Pessac din Gironde
1
(Frana) permite nc producerea a 80 milioane de piese
monetare pe lun.

n mai puin de un secol folosirea pieselor monetare se va rspndi n toat lumea greac, ele vor
aprea i ncep a fi utilizate i n regiunea Marseillei nc cu 450 .C
Fiecare cetate greceasc existnd aproape 1400 n sec. al IV-lea .C - ncepe s bat propria sa
moned (n general de argint) pe care figureaz emblema oraului: Pegas n Corint, broasca estoas n
Egine, foca n Phocee.
n sec. IV .C. bogia i puterea Atenei permit acestui ora s impun propria moned, drahma,
asupra pieelor mediteraneene. Tetadrahma
2
va deveni ,,dolarul Mediteranei de atunci ncoace (Galia i
Marea Britanie le utilizeaz i le copie).
ncepnd cu domnia lui Alexandru cel Mare (334-324 .C) portretul suveranului va nlocui
progresiv animalele simbolice de pe piese i zeii sau eroii Panteonului grec. Aceasta personificare se va
impune definitiv pn la naterea Republicilor Moderne, dar rmne nc valabil n multe regiuni
monarhice sau autocratice.
d)Moneda divizionar astzi.
nc de la apariia monedei metalice, valoarea sa ridicat a provocat nevoia unei monede mici. n
loc de a recurge la un aliaj srac a crui compoziie s rmn suspect s-a preferat alegerea unui metal
comun, cuprul sau fierul (de ex. n cazul obole, subdiviziunea drahmei din Atena) pentru realizarea
monedei divizionare.
Compuse din aliaje precum aluminiu, cupru sau nichel
3
, piesele contemporane au astfel o valoare
uor independent fa de costul lor de fabricaie (de exemplu n Frana n 1999 se nregistrau costuri n
jur de 16 centime pentru realizarea unei piese de 5 centime, un franc pentru cel de 10 franci i 1,30 franci
pentru cea de 5 franci).
Aceast moned mai mic este calificat pentru divizionare deoarece ea este destinat tranzaciilor
cu sume mici precum i pentru a face plata salariilor. n Frana aceste piese sunt fabricate de ctre
administraia monedelor i a medaliilor din Pessac sub egida Trezoreriei publice franceze, iar numrul de
piese n circulaie era de ex. n 1998 de 17.532 milioane, aproximativ 300 de piese pe fiecare locuitor, cu
o valoare de circa 287 franci.

3. Moneda de hrtie
Primele bilete au aprut n China, ara unde tocmai fusese inventata hrtia.
4
La origine moneda de
hrtie era folosit n cazul unor ritualuri consacrate tranzaciilor cu lumea cealalt. Era vorba de hrtii
de ofrand, de bilete reprezentnd o anumit sum de argint care n paralel cu monedele din pmnt ars i
cu simulacrele realizate din obiecte de hrtie erau arse n timpul funerarilor pentru a asigura defunctului
prosperitate pe lumea cealalt (aceast practic e nc prezent n Extremul - Orient la ceremoniile
funerare)
5
.
Apoi aceast ,,moneda a morilor se va transforma ncepnd cu sec. X ,,n moneda viilor.
Astfel cele mai vechi bilete sunt emise n China la nceputurile dinastiei lui Song n Nord (960-1127) i
folosirea lor se va generaliza ntre sec. XII - XIV. Aceste bilete reprezentau o valoarea nominal

1
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 15.
2
Tetadrahma: este din argint de 4 drahme cu minim 966% puritate, care are pe o fata capul Atenei, protectoarea cetii Atena si
pe revers bufnita, animal simbolic al zeiei.
3
Observaie: ncepnd cu anul 1968 piesele emise n Frana mai puin piesele comemorative nu mai sunt din metal preios
(ultimele piese din argint de 5 franci au fost tezaurizate i retrase din circulaie n 1881).
4
Hrtia: inventat n sec. III .C. n China, tehnica de fabricrii hrtiei nu se va rspndi n Europa dect spre sfritul sec.
XVI.
5
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 16.
16
exprimat ntr-un numr de piese (de 10, 20, 30, 50, 100, 200, 1000 i 2000) i puteau fi convertibile n
piese de argint n orice moment.
Abia ncepnd cu sec. XVII Europa va trece la utilizarea monedei de hrtie ca urmare a unui
proces logic dar foarte lent, realizat n 3 etape, n afara oricrei influene chinezeti (de ex. atunci cnd la
sf. sec. XIII Marco-Polo i ali exploratori au povestit n Europa de utilizarea monedei de hrtie de ctre
chinezi, ei s-au lovit de o nencredere general).
a) Biletul reprezentativ
Primele bilete europene au aprut sub forma unor simple recipise de spea celor emise, n jurul
anului 1640 de ctre bncile din Veneia i Amsterdam. Acestea instituii pentru depozitele din aur i
argint depozitate n casele de bani emiteau cte un certificat la purttor, rambursabil la scadena convenit
i fixat n prealabil. Cum aceste recipise erau rambursabile purttorului ele puteau circula ca instrument
de schimb.
Totui aceasta forma primitiva de bilet de banc era nc destul de puin comod: ele nu priveau
dect sume rotunde i nu erau rambursabile dect la scaden. Nu era vorba, n final, dect de o circulaie
a hrtiilor, cu o durat de via limitat, ntre mari negustori internaionali aceasta substituindu-se
circulaiei cu piese metalice imobolizate, deoarece erau mult mai uor de transportat i de manipulat.
b) Biletul convertibil
Comerciant i bancher suedez, Johan Palmstruch, fondatorul Bncii din Stockholm n 1656 este
cel care va propune n 1661 prima emisiune de ,,bancnote de banc moderne. Era vorba tot de
certificate de crean asupra bncii, dar care conineau 4 inovaii majore n raport cu practicile epocii:
nu reprezentau exclusiv dect sume rotunde i standardizate;
nu presupuneau i nu conineau nici un interes sau comision;
erau pltibile la vedere dup caz, n monede de cupru care la acea vreme circulau n Suedia, de unde
i denumirea lor de ,,bilete de cupru;
punerea lor n circulaie se fcea n contrapartida fie printr-un vrsmnt n diverse feluri, fie ca
urmare a unei simple recunoateri a datoriei. Aceast a doua procedur constituie o prim ruptur
ntre moneda metalic i banii de hrtie i marcheaz naterea mecanismului creaiei monetare. Ea va
fi cauza falimentului Bncii din Stockholm unde nc din 1666 ncasrile metalice devenind
insuficiente fa de cererile de rambursare a deintorilor de bilete.
Biletele convertibile pot fi emise de autoritile publice. Prima experien de acest fel ,,biletele de
Stat a fost fcut n 1685 n Noua Fran (Canada). n faa demersurilor necesare sosirii din Frana a
numerarului i a ntrzierilor nregistrate, intendentul Jacques de Meulles utilizeaz pentru a face fa
plilor pentru trupele sale, promisiuni de plat, manuscrise purtnd semntura sa i cea a trezorierului,
redactate pe cri de joc (n 1717 Regele va interzice emisiunea acestor ,,monede imaginare, dar ele vor
continua totui s circule pn la Convenia franco-englez din 1766 care va asigura rscumprarea
acestor cri la aproximativ din valoarea nominal).
Atta timp ct aceste bilete (de banc sau de stat) rmn la curs liber
1
ele pot fi considerate ca
simple promisiuni (credibile sau nu) de moned metalic. Dar de ndat ce statul i va acorda cursul
legal
2
, aceste monede de hrtie devin bani n accepiunea general deoarece primesc o putere liberatorie
nelimitat.
c) Biletele neconvertibile
n anumite circumstane grave, politice (rzboi, revoluie) sau economice, purttorii pot fi tentai
s reclame rambursarea tuturor biletelor deinute de ei n metal preios. Valoarea biletelor puse n
circulaie fiind ns superioar metalului deinut, aceast cerere masiv de convertibilitate conduce
instituia de emisiune la faliment. Pentru a evita ns falimentul statul poate decide instituirea cursului
forat
3
al biletelor.
Biletul este atunci privat de fundamentul su metalic. Astfel n Frana biletele de la banca lui
Bauce de Law primesc curs forat n 1720. Biletele de la Banca Franei devin neconvertibile ntre 1848-
1850, ntre 1870-1878, apoi din nou ntre 1914-1928. Convertibilitatea lor este restabilit parial (numai

1
Curs liber: orice persoan e liber s refuze sau s accepte biletele ca plat.
2
Curs legal: statul face obligatorie acceptarea biletelor pe ansamblu de ctre agenii economici.
3
Curs forat: statul suspend temporar sau definitiv posibilitatea de a schimba biletele n schimbul monedelor metalice.
17
n lingouri de volum de 225.000 franci) naintea abandonului definitiv al principiului convertibilitii din
1936.
d) Biletele astzi
Folosirea biletelor nu se va democratiza realmente dect ncepnd cu Primul Rzboi
Mondial. Astfel la nceputul sec. XX de ex. francezii nu posedau ctui de puin mai mult de un bilet pe
persoan. ntr-adevr Banca Franei, de la crearea sa de ctre Napoleon n 1800, nu emitea dect bancnote
divizionare ntr-o anumit sum, destul de ridicat i destinat n principal celei mai bogate clase a
societii: pn n 1914 suma minim a fost cel mai adesea de 100 franci (echivalentul unei luni i
jumtate de salariu a unui muncitor in 1894). Mai mult, urmarea celor doua experiene traumatizante din
sec. XVII de la banca lui Bauce de Law, francezii au rmas mult timp reticeni la folosirea banilor de
hrtie care nu le inspirau ncredere.
nainte de trecerea la moneda unic european n Frana biletele utile aflate n circulaie erau n
numr de 1310 milioane de uniti
1
, aproximativ de 22 pe locuitor, reprezentnd o suma de aproape 4780
franci.
2

Totui utilizarea biletelor ca mijloc de plat se afl n declin de 30 ani, chiar daca ele rmn
larg utilizate n plile curente.
4. Moneda scriptural
Aa cum o indic i numele, moneda scriptural, sau moneda de banc, se exprim printr-un
simplu joc de nscrisuri: se crediteaz sau se debiteaz conturile n registrele de banca. M. Ansiaux,
economist belgian, creatorul sintagmei ,,moned scriptural n 1912, o definete ca fiind o moned care
,,trece din cont n cont n loc s circule din mn n mn.

Exemplu privind cronologia mijloacelor de plat scripturale n Frana
3
.
1823: crearea serviciilor de mandate potale.
1865: introducerea cecurilor.
1955: introducerea avizelor de extragere (acordul bncilor).
1955: crearea unui fiier central de cecuri fr acoperire (localizat la Banca Franei).
1968: introducerea R. I. B. (lista identitii bancare).
1968: lansarea crii albastre (de ctre Credit Lyonnais, Societe Generale, BNP, CCF, CIC).
1971: primul automat de distribuire a biletelor.
1977: lansarea reelei Visa International.
1976: crearea titlurilor universale de plata (TUP).
1982 / 1984: primele experimente ale cardurilor cu band magnetic i codurilor PIN.
1984: fabricarea cardului bancar.
1993: generalizarea codului PIN pe toate cardurile bancare emise n Frana.
1999: aprobarea de ctre Societatea Financiar a portmoneului electronic interbancar
2002: introducerea monedei unice europene

1
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 18.
2
Costul unitar de fabricaie se situa ntre 1-1,5 franci iar durata de viata medie ajungea de la 14 luni pentru biletele de 50 i 100
de franci, pn la 76 luni pentru cele de 500 franci.
3
Bailly Jean-Luc; Caire Gilles; Figliuzzi Archangelo; Lelivre Valrie op. cit., p. 18.
18
a) Depozitele, creditele i plile scripturale realizate n Babilon
Numeroase tehnici legate de moneda scriptural sunt foarte vechi i, pentru unii autori, se ntorc
pn la inventarea scrisului.
1
ntr-adevr, ncepnd cu primele secole ale mileniului I .C. apare n
Mesopotamia un sistem complex de contracte de depozite i de mprumuturi cu privire la cereale,
mrfuri i bani de argint. Aceste operaii erau nregistrate prin scrieri pe tblie de pmnt ars iar termenii
contractuali erau reglementai prin codul lui Hammourabi (1792-1750 .C.), cod care constituie cea mai
veche dispoziie reglementar scris cunoscut. Mai mult nenumrate din aceste tblie de recunoatere a
datoriilor nu conineau numele creditorului, ci erau autentificate de doi martori i de unul sau mai multe
sigilii, ceea ce permitea cu adevrat folosirea lor ca un instrument de plat. Totui manipularea acestor
tblie fcea imposibile operaiile complexe.
b) Schimburile bancare
In sec. VI . C. n Grecia odat cu proliferarea diferenelor monede metalice n circulaie, btute n
diferite ceti va aprea o nou meserie: cei care schimb, probeaz monede sau trapezitii.
2
Pe lng
reglementri existente ntre negustori, aceti trapeziti sunt prezeni i ca specialiti n cunoaterea valorii
respective a diferitelor piese i n verificarea calitii aliajului lor.
Mai apoi graie ncrederii pe care o inspira meseria lor, aceti trapeziti se vor fixa i-i vor
deschide prvlii n care clienii vor deprinde obiceiul de a depune sume n vederea realizrii mai multor
plti nedeterminate sau pentru unele retrageri succesive. Apariia contului curent de depozit are la baz
posibilitatea de a efectua pli printr-un simplu nscris atunci cnd creditorul i debitorul au fiecare un
cont deschis la acelai trapezist.
Aceste practici bancare conservate la Constantinopol i Alexandria vor fi ,,redescoperite n
Occident n timpul cruciadelor i reutilizate mai nti de schimbtorii din Genova ncepnd cu sec. XII,
nainte de a se perfeciona i rspndii n toata Europa comerciala a marilor trguri.
3

nc din sec. XVI ntr-o lume care suferea de o penurie cronic de metal preios i de drumuri
departe de a fi sigure, aceste pli prin nscrisuri vor depi ca volum, n comunitatea marilor
comerciani, pe cele realizate cu bani sub form de piese metalice:
reglementrile erau fcute ca i astzi prin debitarea i creditarea de conturi curente inute de
bancheri, care deineau sucursale n principale orae ale Europei;
avansurile n conturile curente (descoperite sau gajate) erau posibile;
conturile puteau fi deschise fr existenta unor depozite prealabile;
exista i funciona un sistem de compensaie multilateral ntre bnci iar soldurile erau reglate prin
credit interbancar i mai rar prin pli n numerar (bani ghea) deoarece bancherii dispuneau de
rezerve mici.
Dac principalele elemente ale sistemelor de plat scripturale sunt deci folosite nc din perioada
Renaterii, din contra, democratizarea lor va fi realizat n Romnia extrem de trziu.
c) Instrumente de circulaie ale monedei scripturale astzi
Este important de subliniat faptul c suportul monedei scripturale este depozitul la vedere. Aceast
form monetar este caracterizat prin circulaia prin nscrisurilor realizate n registrele organismelor
specializate n colectarea de depozite i/sau n atribuirea de credite, adic a bncilor.
Astfel spus, ceea ce corespunde monedelor i biletelor este contul bancar, care nu trebuie
confundat cu biletele de hrtie sau cu mijloacele de plat electronice, care permit circulaia acestor
monede scripturale. Aceste instrumente au ca unic obiect materializarea ordinului dat de debitor
gestionarului contului su de a vrsa o suma determinata lui nsui sau unui ter.

Portmoneul electronic
Portmoneul electronic (PME) reprezint un sistem de cri de plat (carduri) prepltite ca i
cartelele de telefon (denumite i ,,mono prestatoare), dar utilizabile ntr-o reea diversificat a
comercianilor. Funcionarea sa e urmtoarea:

1
Inventarea scrisului: dup anumii istorici sumerienii au inventat scrierea cuneiforma pentru a rspunde mai bine nevoilor
contabilitii lor.
2
Trapezitii i primesc numele de la tabla mobil, trapez n greaca veche, pe care i exercitau meseria.
3
Aceste bnci italiene erau desemnate n raport cu masa (tavola) sau cu banca (banco) a schimbtorului. Cnd un bancher nu-i
inea angajamentele se vorbea de ,,banca spart (banco rotto), originea cuvntului bancruta.
19
unitile electronice ale PME sunt ncrcate, n schimbul unei sume de bani vrsate, de emitent (sau
de debitorul unui cont)
plata se realizeaz prin transferul unei plti a PME de la purttorul consumator spre cardul
comerciantului i antreneaz o operaie de debitare / de creditare a soldului fiecrui dintre utilizatorii
PME
soldul nscris pe suport reprezint suma pe care purttorul poate s o cear emitentului n moned
fiduciar sau scriptural.
Aceasta ,,moned electronic ca i titlu de crean asupra emitentului e conceputa foarte apropiat de
ceea ce reprezentau biletele de banca din sec. XVIII.

1.6. Relaia moned-credit

Relaia moned-credit pe linia creditului comercial presupune existena vnzrii mrfurilor cu
plata amnat i intervenia efectelor de comer, ca form de recunoatere a datoriei comerciale. n urma
unei vnzri de mrfuri cu plata amnat, vnztorul i poate mobiliza anticipat creana materializat
ntr-un efect de comer, prin scontarea acestuia la o banc comercial. n momentul n care are nevoie de
lichiditi, banca comercial, la rndul ei, poate mobiliza anticipat creana prin rescontare, n relaia cu
banca de emisiune. n schimbul efectelor de comer, banca central emite moned.
La scadena efectelor, cumprtorul mrfurilor i va achita datoria prin intermediul bncii sale
fa de beneficiar (banca central), care procedeaz la o diminuare a activului cu valoarea efectelor i la o
diminuare a pasivului bilanului corespunztor retragerii de moned din circulaie.
Figura nr. 2. Relaia moned credit pe linia creditului comercial (credit comercial emisiune de
moned)




























O alt form a legturii dintre moned i credit este pe linia creditului bancar, rezultat final
fiind o creaie de moned. Cnd o banc acord un credit unui client, crete att activul ct i pasivul
Efect de
comer
Etapa IV
Stingerea
creditului
comercial
Marf
Efect de comer
Credit
comercial
Etapa I
Vnztor de
marf cu
plata amnat
Cumprtor de
marf cu
plata amnat
Efect de
comer
Bani
(retragere)
Etapa II
Scontare
Etapa III
Banca
central
Banc
comercial
Rescontare
Efect de comer
Bani
(emisiune)
Banc
comercial
Efect de
comer
Bani
Bani
20
bilanului propriu cu aceeai sum. Cnd clientul utilizeaz mprumutul bancar, suma pltit de client
poate ajunge sub form de depozit ntr-o alt banc, sau n aceeai banc. Noul depozit are la baz
creditul i poate fi baza pentru acordarea de noi credite (creditele fac depozite, depozitele sunt baza
acordrii creditelor) - mecanismul multiplicator al creditului. Moneda nou-creat reprezint putere de
cumprare suplimentar i nu diminueaz puterea de cumprare a altui agent economic.
Distrugerea banilor are loc prin operaiunea invers, la scadena creditului, n momentul
rambursrii lor contul curent al clientului fiind debitat cu valoarea rambursrii, iar masa monetar creat
de ctre banc dispare.

Figura nr. 3. Relaia moned credit pe linia creditului bancar (credit bancar creaie de moned)


Activ Pasiv Activ Pasiv
Acordare credite
1.000 u.m.
Disponibil
creat
1.000 u.m.
Disponibil creat
1.000 u. m.
Contractar
e credit
bancar
1.000 u.
m.



Legtura dintre moned i credit poate fi i pe linia creditului public, prin mprumuturile pe
care le realizeaz statul sub forma certificatelor de trezorerie (pe termen scurt) sau al obligaiunilor (pe
termen lung).
Statul emite titluri prin care atrage disponibilitile agenilor economici excedentari. Titlurile,
remunerate la un nivel rezonabil i lichide intr n categoria activelor financiare, tentante i pentru bncile
comerciale, ca plasament. Dac cumprtorul titlurilor, o banc comercial, are nevoie de bani nainte de
scaden, i poate obine n schimbul acestor active financiare, (i) n relaie cu banca de emisiune, prin
intermediul unei operaiuni de vnzare-cumprare definitive sau temporare, rezultatul fiind o emisiune de
moned.

Banc
Client
Creditele creeaz moned
21
Figura nr. 4. Relaia moned credit pe linia creditului public (credit public emisiune de moned)

























Relaiile moned-credit sunt relaii credit-moned, care arat cum de la o anumit form a
creditului se ajunge la creaie sau emisiune de moned.
Emisiunea de moned pe linie de credit este temporar; urmeaz ntr-un termen scurt o operaiune
invers, prin care banca central retrage din circulaie moned.
ntrebri

1. Care erau proprietile necesare unei mrfi pentru a fi utilizat ca bani? Care dintre aceste proprieti
considerai c este mai important?
2. Care sunt caracteristicile ce trebuie ndeplinite de ctre bani?
3. Explicai de ce aurul a fost una din mrfurile preferate mult timp n ndeplinirea funciilor banilor.
4. De ce emisiunea monetar pe linie de credit este temporar?

ntrebri gril

1. Banii n sens larg, din punct de vedere al definirii statistice a monedei, cuprind:
a) [ ] ansamblul mijloacelor de plat general acceptate n schimbul de bunuri i servicii sau n reglarea unei datorii
b) [ ] cvasimoneda
c) [ ] cecurile de cltorie
2. Keynes definea moneda ca fiind:
a) [ ] o convenie sociala
b) [ ] lichiditate prin excelenta
c) [ ] un instrument social
3. Banii n sens larg, din punct de vedere al definirii statistice a noiunii de moneda, cuprind:
a) [ ] numerarul
b) [ ] depozitele la vedere
c) [ ] ansamblul mijloacelor de plat general acceptate n schimbul de bunuri i servicii sau n reglarea unei datorii
4. Funciile banilor n abordare clasic sunt:
Etapa I
Titluri
(vnzare)
Bani
(emisiun
e)
Stat
(Ministerul
Finanelor)
Banc
comercial
Banca
central
Titluri
(rscumprare)
Titluri (emisiune)
Bani
Angajare credit
public
Refinanare
Etapa II
Etapa III
Bani
(retragere)
Stingerea datoriei publice
22
a) [ ] mijloc de schimb
b) [ ] msur a valorii
c) [ ] prezervare a valorii
d) [ ] funcia de unitate de cont
e) [ ] funcia de calcul economic
5. Funcia de mijloc de schimb a banilor presupune:
a) [ ] separarea n timp a cumprrii de vnzare
b) [ ] schimbul direct de bunuri fr utilizarea banilor
c) [ ] un mare consum de timp n comparaie cu trocul
d) [ ] face posibil realizarea tranzaciei fr dubla coinciden a dorinelor/nevoilor specific trocului

Bibliografie recomandat

1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin Moned, credit, bnci, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1997;
2. Dardac Nicolae, Barbu Teodora Moned, bnci i politici monetare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2005;
3. Hoan, Nicolae Bani i bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001;
4. Manolescu Gheorghe Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti, 1997;
5. Stoica Victor, Deaconu Petre Bani i credit. Banii. Teoriile monetare. Administrarea banilor i
politica monetar, Editura Economic, Bucureti, 2003;