Universitatea tefan cel Mare, Suceava, Facultatea de tiine Economice i Administraie

Public, Specializarea Management i Administrarea Afacerilor,anul II

Proiect la disciplina

Raportare i analiz financiar

Proiect de studiu pe S.C. TARACOM S.R.L.


Profesor Coordonator: Student:
Conferentiar universitar dr.
Grosu Veronica Borci Elena





Suceava 2014

CUPRINS

Introducere
Capitolul I Abordri teoretice
1.1 Notiunile i funciile bilanului contabil
1.2 Formatul bilanului
1.3 Prevederi referitoare la elementele de bilan
1.4 Formatul contului de profit i pierdere
1.5 Notele explicative

Capitolul II Studiu de caz - Analiza activitii economico-financiare pe
baza bilanului contabil la S.C. TARACOM S.R.L.

2.1 Prezentarea SC TARACOM SRL
2.2 Stuctura oganizatoric a SC TARACOM SRL
2.3 Oganizarea contabilitii la SC TARACOM SRL
2.4 Calculul indicatorilor pe baza situaiei bilaniere pe anul 2011 i 2012

Concluzii
Bibliografie








Capitolul I Abordri teoretice


1.1.Definiia bilanului contabil

Bilantul contabil
Bilantul reprezinta un document contabil de sinteza in care sunt prezentate elemente de activ,
datorii si capital propriu ale unei companii/institutii la un anumit moment, acesta fiind un raport
static (asemanat adeseori cu o fotografie facuta la un moment dat) spre deosebire de contul de
profit si pierdere care prezinta un flux de venituri si cheltuieli aferente unei perioade (raport
dinamic). Asadar, bilantul contabil reflecta scriptic o sinteza in expresie baneasca a patrimoniului
unei societati. Elementele bilantului sunt activele, capitalul propriu si datoriile, ultimele doua
elemente fiind denumite si pasive bilantiere.
Bilanul este un document oficial de sintezal tuturor unitilor patrimoniale.Bilanul contabil
contrbuie s reflecte imgainea fidel, clar i complet a patrimoniului, a situaiei financiare i a
rezultatelor obinute de unitate patrimonial i presupune:
respectarea cu bun credin a regulilor privind evaluarea patrimoniului;
respectarea principiilor: prudenei, permanei metodelor, continuitatea activitii
bilanului de deschidere cu cel de nchidere, a noncompensrii;
posturile nscrise n bilan trebuie s corespund cu datele nregistrate n
contabilitate, puse de accord cu inventarul.
Contul de profit si pierdere impreuna cu bilantul si situatia fluxurilor de trezorerie (cash-flow
statement) reprezinta cele mai importante situatii financiare utilizate in analiza unei companii.
Ecuatia bilantiera fundamentala
Dupa cum s-a observat, bilantul unui companii cuprinde active, datorii si capitaluri proprii, intre
aceste trei elemente stabilindu-se relatia:
Activ = Datorii + Capitaluri proprii
Relatia arata ca utilizarile sau resursele economice reprezentate de active sunt egale cu datoriile
si capitalurile proprii care reprezinta resursele atrase sau drepturile asupra activelor companiei.
In mod firesc, cele doua parti ale relatiei sunt egale intotdeauna, singurul aspect care prezinta un
interes fiind de mix-ul in care datoriile si capitalul propriu se combina pentru a finanta achizitia
activelor.
Aceasta relatie este cunoscuta si sub forma: Activ = Pasiv
Formatul bilanului

Active
A. Active imobilizate
I. Imobilizri necorporale: cheltuieli de constituire, cheltuieli de dezvoltare,concesiuni, brevete,
licene, mrci comerciale, drepturi i active similare, dac acestea au fost achiziionate cu titlu
oneros, fondul comercial, n msura n care acesta a fost achiziionat cu titlu oneros, avansuri i
imobilizri necorporale n curs de execuie
II. Imobilizri corporale: terenuri i construcii, instalaii tehnice i maini, alte instalaii, utilaje
i mobilier, avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie
III. Imobilizri financiare: aciuni deinute la entitile afiliate,mprumuturi acordate entitilor
afiliate, interese de participare, mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n
virtutea intereselor de participare, investiii deinute ca imobilizri, alte mprumuturi
B. Active circulante
I Stocuri: materii prime i materiale consumabile, producia n curs de execuie,produse finite i
mrfuri
II. Creane: creane comerciale, sume de ncasat de la entitile afiliate, sume de ncasat de la
entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare, alte creane
III. Investiii pe termen scurt: aciuni deinute la entitile afiliate, alte investiii pe termen scurt
IV. Casa i conturi la bnci
C. Cheltuieli n avans
D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an: mprumuturi din
emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni
convertibile, sume datorate instituiilor de credit, avansuri ncasate n contul comenzilor, datorii
comerciale furnizori, efecte de comer de pltit, sume datorate entitilor afiliate, sume
datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare, alte
datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale
E. Active circulante nete/datorii curente nete
F. Total active minus datorii curente
G. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an: prumuturi din
emisiunea de obligaiuni prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni
convertibile, sume datorate instituiilor de credit, avansuri ncasate n contul comenzilor, datorii
comerciale furnizori, efecte de comer de pltit, sume datorate entitilor afiliate, sume
datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare, alte datorii,
inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale
H. Provizioane: provizioane pentru pensii i obligaii similare, provizioane pentru impozite,
alte provizioane
I. Venituri n avans
J. Capital i rezerve
I. Capital subscris: capital subscris vrsat, capital subscris nevrsat, patrimoniul regiei
II. Prime de capital
III. Rezerve din reevaluare
IV.Rezerve: rezerve legale, rezerve statutare sau contractuale, alte rezerve, aciuni proprii,
ctiguri legate deinstrumente de capitaluri proprii, pierderi legate de instrumente de capitaluri
proprii
V.Profitul sau pierderea reportat()
VI:Profitul sau pierderea exerciiului financiar
Prevederi referitoare la elementele de bilan

Prezentarea activelor ca active imobilizate sau ca active circulante depinde de scopul
cruia i sunt destinate.
Activele imobilizate cuprind acele active destinate utilizrii pe o baz continu, n scopul
desfurrii activitilor entitii.
Creterile, cedrile, transferurile i ajustrile activelor imobilizate se prezint n notele
explicative. Atunci cnd se efectueaz reevaluarea imobilizrilor corporale, micrile diverselor
elemente de imobilizri, se prezint ncepnd cu preul de achiziie sau costul de producie,
rezultat din reevaluare. n acest scop, valoarea reevaluat se substituie valorii de intrare a
imobilizrilor corporale.
Ajustrile de valoare cuprind toate coreciile destinate s in seama de reducerile valorilor
activelor , stabilite la data bilanului, indiferent dac acea reducere este sau nu definitiv.
Provizioanele sunt destinate s acopere datoriile a cror natur este clar definit i care la
data bilanului este probabil s existe, sau este cert c vor exista, dar care sunt incerte n ceea ce
privete valoarea sau data la care vor aprea. Provizioanele nu pot fi utilizate pentru ajustarea
valorilor activelor.
Cheltuielile efectuate n cursul exerciiului financiar curent, dar care sunt aferente unui
exerciiu financiar ulterior, trebuie prezentate la Cheltuieli n avans.
Veniturile care, dei se refer la exerciiul financiar curent, nu se ncaseaz pn la
terminarea anului calendaristic, trebuie prezentate la Creane. n cazul n care astfel de venituri
sunt semnificative, acestea trebuie prezentate i n notele explicative.
Veniturile de ncasat nainte de data bilanului, dar care se refer la un exerciiu financiar
ulterior, trebuie prezentate sub titlul de Venituri n avans.
Cheltuielile care, dei se refer la exerciiul financiar n cauz, se vor plti numai n cursul
exerciiului financiar ulterior, trebuie prezentate la Datorii. n cazul n care astfel de cheltuieli
sunt semnificative, ele trebuie prezentate i n notele explicative.
1.2Formatul contului de profit i pierdere

Formatul contului de profit i pierdere este urmtorul:
1. Cifra de afaceri net
2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie
3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat
4. Alte venituri din exploatare
5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile
b) Alte cheltuieli externe
6. Cheltuieli cu personalul:
a) Salarii i indemnizaii
b) Cheltuieli cu asigurrile sociale, cu indicarea distinct a celor referitoare la pensii
7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i imobilizrile necorporale
b) Ajustri de valoare privind activele circulante, n cazul care acestea depesc suma
ajustrilor de valoare care sunt normale n entitatea n cauz.
8. Alte cheltuieli de exploatare
9. Venituri din interese de participare, cu indicarea distinct a celor obinute de la entitile
afiliate
10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate, cu
indicarea distinct a celor obinute de la entitile afiliate
11. Alte dobnzi de ncasat i venituri similare, cu indicarea distinct a celor obinute de la
entitile afiliate
12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca active
circulante
13. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare, cu indicarea distinct a celor privind entitile
afiliate
14. Profitul sau pierderea din activitatea curent
15. Venituri extraordinare
16. Cheltuieli extraordinare
17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar
18. Impozitul pe profit
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus
20. Profitul sau pierderea exerciiului financiar





1.3 Notele explicative
Notele explicative se prezint sistematic. Pentru fiecare element semnificativ din situaiile
financiare anuale trebuie s existe informaii aferente n notele explicative.
Notele explicative trebuie s menionezedenumirea i sediul social ale entitii care
ntocmete situaiile financiare anuale consolidate ale celui mai mare grup de entiti din care
face parte entitatea n calitate de filial, denumirea i sediul social ale entitii care ntocmete
situaiile financiare anuale consolidate ale celui mai mic grup de entiti din care face parte
entitatea n calitate de filial, locul de unde pot fi obinute copii ale situaiilor financiare anuale
consolidate, trebuie s se menioneze, totodat, dac situaiile financiare anuale au fost ntocmite
n conformitate cu Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, i cu prevederile
O.M.F.3055/2009, relaiile cu entitile afiliate, informaii referitoare la elementele de bilan,
informaii referitoare la elementele din contul de profit i pierdere.
















Capitolul II Studiu de caz : Analiza activitii economico-financiare baza
bilanului contabil SC TACAROM S.R.L.

DATE GENERALE S.C TACAROM S.R.L.

Adresa:
Judet: Chiinu,Republica Moldova
Oras:Chiinau
Adresa Chiinu, strada Vasile Lupu 193
Cod Unic de Identificare: 950531
Nr. Registrul Comertului: J04/1137/1991

2.1 Prezentarea S.C TACAROM S.R.L.
S.C. TACAROM S.R.L. este o societate comercial din Republica Moldova, avnd forma
juridic de societate cu rspundere limitat ale crei obligaii civile sunt garantate cu patrimoniul
social, asociaii fiind rspunztori n cadrul societii numai n limita aportului lor social.
Societatea a fost nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J23/1161/1999.
Aceasta i desfoar activitatea n conformitate cu prevederile din contractul societii,
ale statului de organizare i funcionare i ale legislaiei romne.Este o societate ce i desfoara
activitatea n domeniul comerului cu amanuntul
Sediul societii este n judeul Chiinau, or Chiinu Republica Moldova.
Durata societii este nelimitat ncepnd cu data nregistrrii societii la Registrul
Comerului din Republica Moldova.
2.2 Structura organizatoric
Structura organizatoric a societii TARACOM, este tipic clasic pentru o societatea comercial
ce i desfoar activitatea n sectorul de comer cu amnuntul.
Departamentul de conducere este asigurat de ctre managerul general care este i acionarul
principal. Acesta are n subordine, directorul financiar, directorul commercial, directorul
responsabil pentru publicitate, directorul pentru Resurse Umane. La rndul lor efii de secii au
n subordine specific activitii, contabili, distribuitor,agent vanzari, persoanele responsabili de
marketing i logistic. Acest management permite un control permanent al activitii societii i
o administrare foarte bun a resurselor.
2.3 Organizarea contabilitii la SC TARACOM SRL
Compartimentul financiar-contabil este compus din:
contabil ef, a crui activitate const n centralizarea evidenelor contabile i analiza
documentelor de sintez rezultate n urma prelucrrii tuturor datelor
contabil a crui activitate const n elaborarea documentelor primare
Pentru punctul de lucru, societatea are organizate urmatoarele servicii care asigur evidena
elementelor patrimoniale:
pentru fiecare gestiune sunt numii gestionari care fac parte i din echipele de recepie
primire pentru stocurile care intr sau ies din unitate;
Compartimentul financiar contabil are ca atribuii de serviciu relaionarea cu factorii de
decizie ai societii pentru fiecare domeniu de activitate precum i cu directorul general.
In exercitarea activitilor sale, compartimentul financiar contabil elaboreaz o serie de
situaii financiare, care constituie principala sursa de informaii pentru conducerea societii ca:
situaia aprovizionrilor i stocurilor, situaia vnzarilor, situaia clienilor i furnizorilor, situaia
inventarierii patrimoniului, situaia bancare.
Astfel se pot realiza jurnalele i decontul de TVA, registrul-jurnal, registrele de cas si
banca, registrul-inventar, fisele analitice si sintetice de cont, lunare si anuale, balantele sintetice
i analitice, lunare i cumulate cu patru egaliti. Efectueaz nchiderea automat a conturilor de
cheltuieli, venituri i TVA.


Extras din bilan -lei-
Denumire element
2011 2012
Active


Active circulante


Disponibiliti bneti 5125 5344
Clieni 118.500 120.312
Alte creane comerciale 5875 5934
Stocuri 186.625 194.312
Cheltuieli n avans 2.625 2.809
Total active circulante 318.750 328.711
Imobilizri corporale
Terenuri 21.625 22.098
Cldiri 203.125 208.641
Mijloace de transport 23.500 24.850
Mobilier i accesorii 15.875 16.030
Minus:amortizarea cumulat 199.500 201.600
Total imobilizri corporale 463.265 473.219
Total active 782.015 801.930
Datorii i capitaluri proprii
Datorii pe termen scurt
Furnizori 29.500 30.018
Efecte comerciale de pltit 26.125 26.074
Salarii 8.375 8.408
Impozite pe salarii 750 753
Dobnzi i dividende 12.750 12.808
Impozite pe profit 4.875 4.998
Total datorii pe termen scurt 82.375 83.059
Datorii pe termen lung
Efecte de pltit 150.750 151.233
Furnizori 4.625 4.915
Alte datorii 5.125 5.344
Total datorii pe termen lung 160.500 161.492
Capital social
Capital subscris vrsat 31.250 32.700
Capital subscris nevrsat 21.875 20.144
Capital social 53.125 52.814
Profitul exerciiului financiar 87.375 89.314
Capital propriu 140.500 142.128
Total datorii i capitaluri
proprii
383.375 386.679


Contul de profit i pierdere -lei-
Denumire element 2011 2012
Vnzri 901.875 911.314
Minus rabaturi acordate 7.750 7.904
Vnzri nete 894.125 903.410
Costul bunurilor
vndute(Cifra de afacere)
645.250 698.700
Venituri din exploatare 248.875 204.710
Cheltuieli privind vnzrile
Salarii i comisioane 48.375 49.118
Imporizte pe salarii(pers.
com.)
4.334,68 4.401,25
Deplasri 7000 6.814
Publicitate 16.375 15.800
Materiale 12.000 11.500
Total cheltuieli privind
vnzrile
88.084,68 87.633,25
Cheltuieli administrative
Salarii conducere i 34.500 3.500
admnistraie
Impozite pe salarii aferente 3.091,4 3.091,4
Deplasri 3500 3700
Materiale consumabile 4.750 4.812
Cheltuieli potale,telefon 6000 5.800
Chirii 2.375 3000
Cheltuieli juridice,onorarii 1.750 1.640
Audit 2.500 2.500
Amortizare 9.125 9.300
Reparaii i ntreinere 7.125 7.300
Cheltuieli privind creanele
incerte
20.750 20.500
Asigurri 4.500 4.360
Alte cheltuieli generale 9.125 9.000
Total cheltuieli
administrative
109.091,4 109.503,4
Total cheltuieli
admnistrative i privind
vnzrile
197.176,08 197.136,65
Profit din exploatare 51.698,92 7.573,37
Alte venituri i cheltuieli
Cheltuieli privind dobnzile 15.000 16.181
Venituri din cedarea activelor 67.125 68.338
Profit nainte de impozitare 98.250 100.312
Impozit pe profit 10.875 10.998
Profit net 87.375 89.314

Calculul indicatorilor
Cifra de afaceri
2011-645.250 lei
2012-698.700 lei

Indicatori de lichiditate
Indicatorii din aceasta grupa arata capacitatea activelor din cadrul entitatii de a se transforma in
bani, fara riscuri.

1.Lichiditatea curent=



2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Lichiditatea curent 3,87 3,98 102,84%

Indicatorul arata suma cu care activele circulante depasesc datoriile pe termen scut si ofera
garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandata si acceptabila
este in jur de 2. Deci, cu cat valoarea acestuia este mai mare, cu atat situatia entitatii este mai
buna.
Din calculele efectuate mai sus se observ c firma are o stabilitate foarte bun la capitolul
lichiditate i n anul 2011 i n anul 2012, n cel din urm an firm avnd chiar o cretere cu
102,84 %
2.Lichiditatea imediat=



2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Lichiditatea imediat 1,6 1,63 101,88%
Acest indicator elimin stocurile, deoarece nu se pot transforma imediat n disponibiliti,
exprimnd capacitatea entitii de a plti datoriile. Valoarea recomandata este in jur de 1. Cu ct
rezultatul obinut este mai mare decat 1, cu atat situaia entitii este mai bun.
Din calculele obinute se poate observa c firma are o stabilitate bun i la acest capitol,n anul
2011 obinnd rezultatul de 1,6, iar n anul urmtor are o cretere cu 101,88 %,obinnd un
rezultat de 1,63

Indicatori de risc

1.Gradul de ndatorare=




2011=

%

2012=

%
Capital imprumutat = credite peste 1 an
Capital angajat = capital social + rezerve + credite peste 1 an

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Gradul de ndatorare 53,32 53,19 97,76%

Indicatorul arat ct la sut din capitalurile proprii reprezint creditele peste 1 an i posibilitatea
acoperirii acestora din rezerve i capitalul social.
Riscul nu trebuie sa se ridice la mai mult de 30%.
Se observ c creditele atrase se aceast firm n anul 2011 ocup aproximatic 53,32 % din
totalul capitalurile si respective 53,19, pentru anul 2012 se observ ns o uoar scdere.

2.Indicatorul privind acoperirea dobnzilor=




2011=

6,55

2012=

6,2
Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Indicatorul privind
acoperirea dobnzilor
6,55 6,2 94,66%

Acest indicator determin de cte ori entitatea achit cheltuielile cu dobnda. Cu ct valoarea
acestuia este mai mic, cu att poziia entitii este mai riscant.
Din calculele efectuate se observ c anul 2012 a fost o mica scdere privind acest indicator,
acest lucru se datoreaz faptului c cheltuiala cu dobnda a crescut cu 1.181 lei .

Indicatori de activitate(gestiune)

Indicatorii de activitate furnizeaz informaii cu privire la:
viteza de intrare sau de ieire a fluxurilor de trezorerie ale entitii;
capacitatea entitii de a controla capitalul circulant i activitilor comerciale de baz ale entitii.

1.Viteza de rotaie a stocurilor=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Viteza de rotaie a
stocurilor
3,46 3.6 104.04%

Indicatorul arata de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar.
Din calculele efectuate mai sus se observ c stocul pentru anul 2012 a fost rulat puin mai mult
dect n anul precedent ,acesta fiind de 3,6.

2. Numrul de zile de stocare=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Numrul de zile de
stocare
105,57 101,5 96,14%

Indicatorul indic numrul de zile n care bunurile sunt stocate n unitate. Cu ct numrul de zile
este mai mic, cu atat situaia este mai bun, n sensul c stocurile sunt utilizate n procesul de
producie, aprovizionrile cu stocuri sunt ritmice i nu exist riscul de a nregistra stocuri cu
micare lent sau care sunt greu de vndut.
Din datele extrase idn bilanul firmei se observ c n anul 2012 se observ o mica micorare de
zile 4 zile, ceea ce simnific c n acest an s-au efectuat mai multe vnzri.

3. Viteza de rotaie a debitelor-clieni=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Viteza de rotaie a
debitelor-clieni
67,03 62,85 93,76%

Cnd valoarea indicatorului este mare, rezult c n unitate sunt probleme legate de controlul
creditului acordat clienilor i n consecin creantele sunt mai greu de ncasat (clieni ri
platnici). Entitatea trebuie s ia msurile care se impun pentru urgentarea ncasrii acestora.
Din calculele efectuate mai sus se poate observa c n anul 2012 societatea a reuit s reduca din
clienii ri platnici, i s i ncaseze creanele mai rapid, zilele de recupere a creanelor fiind
reduce cu aproximativ 4 zile pentru anul 2012.

4.Viteza de rotaie a creditelor-furnizori=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Viteza de rotaie a
creditelor-furnizori
2,61 2,57 98,47%

Indicatorul exprim numrul de zile de creditare pe care entitatea l obine de la furnizorii si .Se
observ c acest numr de zile oferit de furnizori n comparative cu numrul de zile oferit
clienilor este considerabil de mic, ceea ce este o situaie alarmanta pentru societatea deoarece
exist riscul ca aceast s nu mai poat s i onoreze obligaiile fa de furnizori.Pentru a se
putea decsurca pe viitor societatea trebuie s reduc numr de zile acordat clienilor sau s poat
negocia o cretere a numrului de zile pentru a putea efectua plata cu furnizorii acesteia.

5.Viteza de rotaie a activelor imobilizate=




2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Viteza de rotaie a
activelor imobilizate
1,39 1,48 106,47%

Indicatorul exprim numrul de rotaii efectuate de activele imobilizate pentru realizarea cifrei de
afaceri. De asemenea, se evalueaz eficiena managementului activelor imobilizate prin examinarea
valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora.
Din datele extrase din bilanul firmei se observ o uoar cretere a numrului de rotaii, ns aceast
rmne la fel la un nivel destul de sczut pentru anul 2012, ceea ce denot c activele imobilizate nu
sunt sufficient de mult utilizate pentru creterea cifrei de afaceri, fiind o nuan negative a eficienei
managementului.

6.Viteza de rotaie a activelor totale=





2011

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Viteza de rotaie a
activelor totale
0,83 0,87 104,82%


Indicatorul evalueaz eficiena managementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de
afaceri generate de activele entitii.Se observ c eficinea managementului nu este una neaprat
foarte bun, ns se observ ceva mbuntiri pentru anul 2012, unde aceasta crete.

Indicatori de profitabilitate
Indicatorii din aceast grup exprim eficiena entitii n realizarea de profit din resursele
disponibile.

1.Rentabilitatea capitalului angajat=




2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Rentabilitatea
capitalului angajat
0,32 0,33 103,13%

Indicatorul reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii investiti in afacere.Din
calculele efectuate se observ c entitatea obine un profit foarte mic, acesta scznd din nou i
pentru anul 2012, acesta fiind un semn de alarma pentru societate.

2.Marja brut din vnzri=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Marja brut din
vnzri
15,23 14,36 94,28%

O scdere a procentului poate scoate n eviden faptul c entitatea nu este capabil s i
controleze costurile de producie sau s obin un pre optim de vnzare.Aceast scdere pentru
anul 2012 se datoreaz faptului c raportul dintre profitul din vnzri i cifra de afaceri din 2012
este mai mic dect cel din 2011

3.Profitabilitatea=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Profitabilitate 0,17 0,02 11,76%

Atunci cnd profitabilitatea este mai mic dect rata dobnzii de baza pe termen lung,
conducerea entitii ar trebui s analizeze situaia n sensul orientrii activelor ntr-o alt direcie
de utilizare sau chiar s procedeze la lichidarea unitii sau alt procedur de reorganizare, n
cazul n care profitabilitatea nu poate fi mbuntit.Fcnd referire la calculel entitii
respective, aceast scdere se datoreaz faptului c profitul de exploatare a sczut foarte mult n
anul 2012, managemntul firmei ar trebui s aduc imbuntiri privind acest aspect, ncercnd s
reduc din cheltui pentru a mri acest profit.

Solvabilitatea pe termen lung


Pe baza indicatorilor din aceast grup, se stabilete capacitatea entitii de a face fa datoriilor
pe termen lung.

1.Raport datorii la capital propriu=





2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Raport datorii la
capital propriu
1,73 1,72 99,42%

Dac acest indicator este prea ridicat, acest lucru ar putea semnaliza c entitatea i-a consumat
ntreaga capacitate de ndatorare i nu dispune de o marj de manevr n cazul unor evenimente
viitoare nefavorabile.
Daca tendina de evoluie a indicatorului este ascendent, aceasta ar putea nsemna c profiturile
sunt prea sczute pentru a putea acoperi nevoile entitii.
Daca evoluia este descendent, atunci s-ar putea ca entitatea s se afle ntr-o situaie favorabil
i s fie n msur s pregteasc terenul pentru o viitoare expansiune.
Din datele efectuate mai sus,se poate observa ca evoluia este una descendent,ceea c ear
prezent un aspect pozitiv pentru aceast firm.

2.Raportul imobilizrilor corporale nete la capitalul propriu




2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Raport imobilizri
corporale nete la
capital propriu
1 1 100%

Acest indicator d informaii cu privire la calitatea curent a capitalului propriu, deoarece sunt
eliminate active necorporale, precum fondul comercial, a crui materializare depinde n totalitate
de activitile viitoare.Din datele efcetuate c acets indicator se menine constant pe prioada
acesor doi ani luai n calcul, pentru ca acest indicator s se modifice ulterior firma trebuie s
deina n entitate i imobilizri necorporale.

3.Gradul de acoperire a dobnzilor=




2011=

2012=

Indicator Anul 2011 Anul 2012 Indicele de evoluie
Gradul de acoperire a
dobnzilor
3,45 0,47 13,62%
Indicatorul exprim capacitatea entitii de a face fa obligaiilor de plat a dobnzilor, care este
mai curnd o funcie a capacitii acesteia de a genera un flux de trezorerie pozitiv din activitatea
de exploatare, att pe termen scurt, ct i n perspectiv. Astfel, gradul de acoperire a dobanzilor
arat ct de stabil este capacitatea entitii de a-i onora obligaiile de plat privind dobnzile.
Acest indicator nregistreaz o scdere din consecina scderii profitului din exploatare i a
creterii cheltuielilor cu dobnzile pentru anul 2012.

Acetia sunt principalii indicatori pe care o entitate ar trebui s-i calculeze n momentul n care
se face analiza patrimonial pe baza situaiilor financiare. Interpretarea acestor indicatori scoate
n eviden riscul de insolvabilitate a entitii. Aceasta consta n incapacitatea entitii de a-i
onora angajamentele asumate fa de teri.









CONCLUZII

Potrivit datelor din bilan i profit i pierdere, i n urma calculul indicatorilor efectuai mai sus s-
a ajuns la urmtoarea concluzie.
Societatea TARACOM S.R.L. fiind o societate care i are domeniul de activitatea n sectorul
comerului cu amnuntul are n anul 2011 cifra de afaceri- 645.250 lei ,nregistrnd o uoara
cretere n anul 2012 aceasta ajung la suma de 698.700 lei.
Efectund calculi indicatorilor de lichiditate se poate observa c aceast firm are o stabilitate
bun la capitolul lichiditate att cea curent ct i cea imediat semnalnd creti pentru anul 2012
.
La indictaorii de risc se poate c gradul de ndatorare nu depete 20 % nici pentru anul 2011
ct nici pentru 2012, n cel din urm an nregistrndu-se o mica scdere, pe cnd indicatorul
privind acoperirea dobnzilor nregistrez o scdere n minus , deorece dobnda a crescut n
ultimul an cu 1.181 lei, ceea ce este o nuan negative ceea ce se va reflecta i calculul
umrtorilor indicatori.
Cu privire la indicatorii de activitate se poate spune ca viteza de rotaie a stocurilor nregistreaza
un rezultat pozitiv pentru anul 2012 , pe cnd numrul de zile de stocare este unul destul de mare
,cu toate c acesta scade cu aproximativ 4 zile pentru anul 2012,acesta rmne n continuare unu
mare mare; numrul de recuperare a creanelor scade pentru anul 2012 cu aproximativ 4 zile,
ajungand de la 67 de zile la 63;viteza de rotaie a creditelor furnizori este de aproximativ 3 zile i
pentru anul 2011 ct i pentru anul 2012, ceea ce este foarte puin n considerare cu zile de
recuperare a creanelor ceea c ear putea fi un impediment pentru viitor a societii, aceasta
putnd ntlni din acest motiv dificulti n onorarea datoriilor fa de furnizori, acest lucru se
reflect mai puin negative pentru aceti 2 ani pentru care s-au efectuat calculele, deoarece
societatea st bine cu lichiditile ; viteza de rotaie a activelor imobilizate este una foarte mic
fiind de 1,39 ori pentru anul 2012 i 1,48 pentru anul 2012; acelai lucru se poate spune i despre
viteza de rotaie a activelor totale care este de 0,83 ori pentru 2011 i 0,87 pentru 2012, acest
lucru se datoreaz lipsei de eficien a managementului societii, unde firma mai are de lucrat.
Rezultatele calculelor indicatorilor de profitabilitate nu sunt neaprat dintre cei mai buni,
deoarece rentabilitatea capitalului angajat este una foarte mica 0,14 pentru 2011 i 0,13 pentru
2013, la fel i despre marja brut din vnzri se poate spune c firma nregistreaz o scdere
pentru anul 2012, acest fapt se datoreaz din cauz ca raportul profitul brut supra cifra de afaceri
din anul 2012 este mai mic dect acest raport pentru anul 2011, profitabilitatea nregistreaz i ea
o scdere semnificativa ,acest lucru datorndu-se faptului ca a sczut considerabil profitul din
exploatare pentru anul 2012.
Rezultatul indicatorilor profitabilitii pe termen lung, raportul datorii la capitalor propriu este de
0,45 pentru anul 2011 i 0,44 pentru 2012, iar raportul imbolizrilor coprorale nete la capital
propriu rmne constant pentru ambii ani, acest lucru se datoreaz faptului ca societatea nu
dispune de imbolizri necorporale, gradul de acoperire a dobnzilor scade considerabil pentru
anul 2012 din cauza ca cresc cheltuiele cu dobnzile i scade profitul din exploatare.
n concluzie general se poate spune c firma se afl ntr-o perioada dificil pentru activitatea sa,
pentru imbuntirea acestia trebuie aduse mbuntiri managemntului, sa ncerce s dimuneze
cheltuielile cu dobnzile i s ncerce s i creasc profitul din exploatare.




















Bibliografie

Situaiile financiare ale firmei SC TARACOM S.R.L
www.dictionarcontabil.ro
www.cabinetexpert.ro
www.contablog.ro