PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. ntocmit n conformitate cu prevederile Legii 85/2006 privind procedura insolven ei S.C. SAM MAR CONSTRUCT S.R.L. Administrator special Samson Adrian NOTA DE PREZENTARE 1 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Prezentul plan de reorganizare este propus de catre administratorul special al S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.. in conformitate cu legea 85/2006, art. 94, alin. (1), lit.a. In vederea acoperirii ntr-o cat mai mare masura a pasivului societatii debitoare , se propune implementarea planului de reorganizare pe durata maxima prevazuta la art 95 alin 3 din Legea 85/2006, i anume 3 (trei) ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic . De asemenea , pe durata reorganizrii , activitatea societii debitoare va fi condusa de catre administratorul special al acesteia , acesta pstrndu-i dreptul de administrare sub supravegherea administratorului judiciar . In situaia in care nu se vor gasi conditii optime pentru derularea componentelor mecanismului reorganizarii, cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa trecerea a cel mult 18 luni , se va analiza oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni 1. Iniierea procedurii. Prin ncheierea nr. 115/F/2012 din 20.06.2012 pronunat de Tribunalul VASLUI Secia Civil, n dosarul 1711/89/2012, s-a declanat procedura de insolven, n conformitate cu Legea nr. 85/2006, mpotriva debitoarei SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL; J37/351/2002; CUI 15008126, cu sediul n judeul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37, fiind desemnat n calitate de administrator judiciar CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI 2. Scurt istoric al societatii in insolventa. SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL, a fost nfiinat n anul 2002, atribuindu-se codul unic de nregistrare 15008126 i numarul de ordine n registrul comerului J37/351/2002. Sediul social a fost declarat n judeul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37 La data deschiderii procedurii de insolventa, societatea are sediul social la aceeasi adresa, avand ca obiect principal de activitate: cod CAEN 4334 Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri In toti anii de la infiintare si pana la data declararii insolventei, societatea a incercat sa se dezvolte si sa cucereasca piata cu servicii i lucrri la preuri competitive , ns ca urmare a declansarii crizei economice din 2008 - 2009, obtinerea de rezultate semnificative a intarziat, societatea confruntandu-se cu mari dificultati in recuperarea creantelor ce a dus, invariabil, la un blocaj n activitatea sa i la aparitia starii de insolventa. 2 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective n ceea ce privete structura acionariatului,este urmtoarea: Asociat Valoare Parti sociale-lei Procent SAMSON ADRIAN 27600 99.64% SAMSON MIOARA 100 0.36% TOTAL 27700 100% 3. Situatia actuala Odata cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa, conducerea societatii a demarat un plan de masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam: Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale; Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile si cresterea ritmului de recuperare a creantelor. Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, singura strategie de redresare a societatii fiind planul de reorganizare, bazat pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management,marketing organizatorice si structurale. Prin urmare eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de Legea 85/2006. 4. Cauzele insolventei. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa, asa cum au fost ele identificate de catre administratorul judiciar, sunt atat de natura interna cat si externa societatii: A. Factori interni Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si majorari penalizatoare; Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul financiar de pe piata; Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii; 3 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiile de conjunctura ale pietei. B. Factori externi contextul economic nefavorabil existent pe piaele pe care activeaz societatea debitoare. Dintre principalele cauze ale reducerii vnzarilor este scderea constant a puterii de cumprare la nivelul cumprtorilor din Romnia, ca efect al crizei economice, ceea ce a determinat, n mod indirect, reducerea volumului construciilor, fapt ce a antrenat o reducere accentuat a pieei construciilor, piat e care activeaz SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL; Orientarea clientilor catre lucrri oferite de alte societi de construcii cu preuri mai mici insa de o calitate indoielnica; Inrutirea comportamentului de ncasri i plat al furnizorilor i clienilor ca urmare a crizei financiare n care au intrat muli dintre acetia; Problemele de lichiditate au fost agravate de problemele pe lanul de furnizare, n condiiile n care multe companii au fost puse n incapacitate de plat din cauza creanelor nencasate de la proprii clieni. 5. Reorganizarea societatii. Perspective si masuri. 5.1. Prin prezentul PLAN DE REORGANIZARE debitorul propune in fapt creditorilor sai redresarea economico-financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen lung. 5.2. Pentru realizarea planului si implicit redresarea societatii, planul de reorganizare prevede, in principal, urmatoarele MASURI: Masuri interne restructurare, comercial, marketing, management, financiar contabile, etc. respectiv: alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor (ex. file cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de gajuri materiale); monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor; acordarea de discount-uri pentru clientii care platesc n avans la contractarea lucrrilor; orientarea catre prestarea de lucrri care necesita costuri reduse, asigurand in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor; 4 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul special al societatii ce pastreaza conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea societatii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar. luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata; cresterea vitezei de rotatie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta si/sau fara miscare; asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin: implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor; analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de lucrri executate mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate; urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor. recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale; pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa; controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, 6. Efectele reorganizarii Aprobarea planului de reorganizare de catre creditorii S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L., in detrimental falimentului, va avea urmatoarele EFECTE: 6.1. Efecte economico-sociale: REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARE Se vor crea locuri de munca pentru cel puin 25 de persoane Vor fi disponibilizate 4 persoane Pierderea locurilor de munca de catre salariatii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL va avea o influenta directa si negative asupra nivelului de trai al familiilor acestora. 6.2. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARE Creditorii garantati primesc 100 % din Creditorii garantati primesc 100% din valoarea 5 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective valoarea creantei Creditorii bugetari primesc 100% din valoarea creantei Creditorii chirografari primesc 100% din valoarea creantei Creditorii subordonati primesc 90% din valoarea creantei creantei Creditorii bugetari primesc 100% din valoarea creantei Creditorii chirografari i subordonati primesc 100% din valoarea creantei Se observa ca in cazul reorganizarii toi creditorii vor fi indestulati integral. Bineinteles ca in cazul falimentului conditiile de piata la data scoaterii la vanzare a activelor pot schimba semnificativ prognoza de fata fie in sensul scaderii preturilor si deci a gradului de acoperire fie in sensul amanarii vanzarii si deci al cresterii cheltuielilor de procedura. Practica arata ca in majoritatea cazurilor de lichidare fortata ofertanii mizeaz pe scderea preturilor tinand cont de condiiile speciale de vnzare. Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are capacitatea de a surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea a masurilor prevazute expres in planul de reorganizare propus. Prezentul plan de reorganizare contine toate informatiile necesare beneficiarilor, in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 - 96 . CUPRINS CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERII I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE 1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII 1.2.ASIGURAREA CALITATII 6 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI I.3.1. FURNIZORI I.3.2. CLIENTII 1.3.3.POLITICA DE PRETURI 1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII I.5. RESURSE UMANE CAP II. ANALIZA SITUAIEI ECONOMICO FINANCIARE IN PERIOADA 2010 2012 II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 2010-2012 II.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR PATRIMONIAL 11.2.1. DIAGNOSTICUL PATRIMONIULUI NET II.2.2. DIAGNOSTICUL CORELATIEI FOND DE RULMENT, NECESAR FOND DE RULMENT SI TREZORERIA NETA II.2.3. DIAGNOSTICUL RENTABILITATII II.2.3.1 DIAGNOSTICUL GENERAL AL PROFITULUI (REZULTATULUI) II.3. CONCLUZII CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA III.1 FACTORII EXTERNI III.2 FACTORII INTERNI III.3. CONCLUZII III.4. SITUATIA ACTUALA CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII IV.2 COMPARAIA AVANTAJELOR REORGANIZRII N RAPORT CU VALOAREA DE LICHIDARE A SOCIETII N CAZ DE FALIMENT IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORGANIZARE IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE IV.3.3. MASURI FINANCIAR - CONTABILE IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENTRII PLANULUI DE REORGANIZARE 7 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI V.1 TRATAMENTUL CREANELOR V.1.1. CATEGORIILE DE CREAN CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN V.1.2. CATEGORIILE DE CREANE DEFAVORIZATE PRIN PLAN SI TRATAMENTUL ACESTORA (art 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006) V.2.DISTRIBUIRI V.2.1. PROGRAMUL DE PLAT AL CREANELOR V.2.1.1. PLATA CREANELOR NSCUTE N CURSUL PROCEDURII V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV V.3. PREZENTAREA COMPARATIV A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OBINUTE N IPOTEZA FALIMENTULUI V.4. PLATA RETRIBUIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERII I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII DATE DE IDENTIFICARE: DENUMIRE: S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL ADRESA: Judeul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37 NR. DE INMATRICULARE LA REGISTRUL COMERTULUI: J37/351/2002 COD UNIC DE INREGISTRARE: 15008126 COD CAEN: CAEN 4334 Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri 8 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective 1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL. activeaza in domeniul lucrarilor de construcii a cladirilor rezideniale si nerezideniale 1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are statut de persoana juridica romana si a fost constituita ca societate comerciala cu raspundere limitata in temeiul Legii nr. 31/1990, republicata. Societatea a fost infiintata la data de 12.11.2002 S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are sediul in Judeul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37. Conform actului constituiv al societatii, obiectul principal de activitate este CAEN 4334 Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII n ceea ce privete structura acionariatului,este urmtoarea: Asociat Valoare Parti sociale-lei Procent SAMSON ADRIAN 27600 99.64% SAMSON MIOARA 100 0.36% TOTAL 27700 100% 1.2.ASIGURAREA CALITATII Pentru S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. obiectivul principal in domeniul calitatii il constituie satisfacerea continua a cerintelor tuturor clientilor, pentru toate lucrrile executate. Acest obiectiv necesita: implicarea angajatilor; angajarea conducerii; I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI I.3.1. FURNIZORI Furnizorii reprezint societati de la care societatea cumpr resurse de orice natur, n cadrul 9 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective unor relaii comerciale durabile. In vederea desfasurarii optime a activitatii, S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. a incheiat contracte cu furnizorii sai de materiale consumabile, marfuri, servicii, utilitati, etc. Gradul de dependenta al societatii de furnizori este scazut, oricand putandu-se aproviziona cu materiale de la un alt furnizor, neexistand asa-zisii "furnizori strategici". Selectia furnizorilor se face in functie de mai multe criterii cumulative, respectiv pretul, calitatea materialului achizitionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea. Termenul de plata negociat cu furnizorii este cuprins intre 30 si maxim 90 de zile de la livrare. I.3.2. CLIENTII Firma plaseaza in centrul atentiei clientii de pe piata interna cu necesitatile si dorintele sale. Clientul este de asemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziie un numr mare de oferte ntre care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea convenabil din punctul de vedere al avantajelor pe care urmrete s le obin (calitate, pre).Prin produsele oferite se are in vedere intampinarea nevoilor clientilor. In perioada de la infiintare si pana la data deschiderii procedurii de insolventa, societatea SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.. a avut ca misiune adaptarea continua la cerintele pietei, satisfacerea cerintelor clientilor si respectarea reglementarilor legale in vigoare. Pentru indeplinirea aceastei misiuni societatea a avut ca obiective: mentinerea unui climat armonios cu clientii, furnizorii si partenerii de afaceri. existenta unor mijloace rapide de transmitere a datelor si informatiilor care sa determine o colaborare mai stransa cu clientii si realizarea comenzilor intr-un timp mai scurt; 1.3.3.POLITICA DE PRETURI Preturile lucrrilor executate sunt stabilite in functie de costuri, de cheltuielile indirecte, innd cont ns i de preurile practicate de concuren. Stabilirea preurilor finale de execuie a lucrrilor se face la nivelul managementului, respectiv de catre administratorul firmei, tinandu-se seama si de discount-urile practicate de furnizori. 1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE 10 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Esena politicii promoionale este comunicarea atent cu mediul extern, cu piaa, o informare atent a consumatorilor poteniali, influenarea comportamentului de cumprare i de consum. I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL este o societate cu raspundere limitata, organizata in conformitate cu Legea 31/1990, republicata, calitatea de administrator avand-o domnul Samson Adrian. La data deschiderii procedurii de insolventa prevazuta de Legea 85/2006, acesta a fost desemnat ca administrator special. Managementul S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.. este axat in principal pe problemele curente, pe termen scurt si mediu, fara a scapa din vedere obiectivele pe termen lung. Se poate afirma ca exista o buna cunoastere a obiectivelor de catre conducere si o aliniere a acestora la efortul depus, in vederea promovarii intereselor firmei. Luarea unei decizii se face alegand ntre dou sau mai multe soluii sau variante, aceste variante stabilindu-se n funcie de informaiile culese din mediul extern i din analiza proceselor economice din perioadele anterioare. mprejurrile n care se iau hotrri pot fi: - sigure, atunci cnd se tie de la nceput care vor fi rezultatele; - aleatoare, cnd consecinele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmeaz o anumit lege de probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaii sau rezolvarea cazurilor n care una din materiile prime s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ; - nedeterminate, cnd incertitudinea este generat de faptul c efectele aciunilor depind de evenimente asupra crora nu se dispune de nici o informaie (de exemplu, evenimente referitoare la legislaia din Romnia ); n concluzie, echipa de conducere corespunde cerintelor, are competenta si experienta indeobste ceruta unui conducator de societate comerciala, ceea ce indica semnificative rezerve de crestere a eficientei activitatii manageriale. I.5. RESURSE UMANE 11 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective In cadrul S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL, activitatea se desfasoara in baza regulamentului de ordine interioara. Salariatii sunt angajati cu contract de munca pe durata determinata. La data deschiderii procedurii de insolventa numarul de personal efectiv al societatii era de 8 salariati. Pe parcursul derulrii planului de reorganizare se are n vedere creterea numrului de salariai pna la 25 de persoane. CAP II. ANALIZA SITUAIEI ECONOMICO FINANCIARE IN PERIOADA 2010 2012 II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 2010 -2012 In vederea realizrii diagnosticului financiar - contabil, s-a procedat la consultarea situatiilor financiare ale S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L Pentru formarea unei imagini generale asupra patrimoniului societatii si a evoluiei principalelor elemente care il compun, se prezinta in cele ce urmeaza activul din bilanul simplificat al societatii in ultimii trei ani de funcionare. DENUMIRE 2010 2011 apr. 2012 lei % lei % lei % Imobilizari necorporale 648 0,03% 140 0,01% 100 0,00% Imobilizari corporale 956741 44,56% 592781 24,87% 580813 26,58% Imobilizari financiare 1360 0,06% 1360 0,06% 1360 0,06% Active imobilizate 958749 44,65% 594281 24,93% 582273 26,65% Stocuri 755747 35,20% 1399702 58,73% 1171946 53,64% Creante 374370 17,44% 388403 16,30% 428873 19,63% Disponibilitati banesti 56969 2,65% 1040 0,04% 1740 0,08% Investitii pe termen scurt 0,00% 0,00% 0,00% Active circulante 1187086 55,29% 1789145 75,07% 1602559 73,35% Cheltuieli in avans 1239 0,06% 0,00% 0,00% 12 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective TOTAL ACTIV 2147074 100,00% 2383426 100,00% 2184832 100,00% Obiectivul principal urmarit la analiza diagnosticului financiar contabil al societatii SAM-MAR CONSTRUCT SRL il constituie evaluarea riscurilor ce ii insotesc activitatea, dintre care, unele semnaleaza viabilitatea, iar altele prefigureaza insolventa ce ameninta supravietuirea. Diagnosticul financiar contabil are rolul de "centru de sinteza" in orientarea deciziilor manageriale fiind o etapa preliminara in proiectarea procesului de restructurare a societatilor aflate in dificultate. II.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR PATRIMONIAL 11.2.1. DIAGNOSTICUL PATRIMONIULUI NET Patrimoniu net se calculeaz ca diferena dintre activul total si datoriile totale, reflectnd in esenta activele firmei negrevate de datorii la un moment dat. Prin urmare, patrimoniul net reflecta averea intreprinderii la o anumita data, sumele rmase din total activ dup scderea datoriilor, dupa cum urmeaza: DENUMIRE 2010 2011 apr. 2012 TOTAL ACTIV 2147074 2383426 2184832 TOTAL DATORII 1255509 1490181 1466430 Activ net contabil 891565 893245 718402 Primul aspect care se constata din analiza patrimoniala a societatii este cel al deteriorarii activului net contabil, reflectand de fapt o stare de prefaliment, aceasta fiind consecinta incheierii cu pierderi a exercitiilor anterioare, pierderi care au epuizat integral capitalurile proprii. Scaderea capitalurilor proprii, a marcat neatingerea obiectivului major al gestiunii financiare a societatii anume acela de a-si maximiza capitalurile proprii. La baza acestei situatii a stat criza economica care a determinat in primul rand cresterea datoriilor si obligatiilor firmei, in special, pe seama creditului bancar angajat si a obligatiilor fiscale . 13 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective II.2.2. DIAGNOSTICUL LICHIDITATII SI SOLVABILITATII Lichiditatea globala (generala) reflecta posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma intr-un termen scurt in lichiditati pentru a satisface obligatiile de plata exigibile. Solvabilitatea reprezinta capacitatea firmei de a face fata obligatiilor sale banesti, respectiv de asi onora platile la termenele scadente. Capacitatea de plata reflecta modul in care intreprinderea isi poate satisface la termen obligatiile de plata cu mijloacele pe care le are. Gradul de indatorare reflecta ponderea datoriilor financiare in pasivele totale ale societatii. Acesti indicatori sunt utlizati in principal pentru a calcula bonitatea unei firme. Rata lichiditatii generale = Active circulante / Obligatii curente Rata lichiditatii reduse = (Active circulante - Stocuri) / Obligatii curente Rata lichiditatii rapide = Disponibilitati / Obligatii curente Solvabilitatea patrimoniala = Capitaluri proprii / Total pasiv Capacitatea de plata = Disponibilitati - Obligatii curente Gradul de indatorare = Obligatii pe termen mediu si lung / capital pr. X 100 Indicatori Formula 2010 2011 apr.2012 Stocuri St 755747 1399702 1171946 Creante Cr 374370 388403 428873 Disponibilitati banesti Db 56969 1040 1740 Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0 Active Circulante Ac=St+cr+Db+Invts 1187086 1789145 1602559 Datorii pe termen scurt Dts=Its+Fz+Ob 1255509 1490181 1466430 Rata de lichiditate curenta Ac/Dts 0,95 1,20 1,09 Rata de lichiditate rapida (Cr+Db)/Dts 0,34 0,26 0,29 Rata de lichiditate imediata Db/Dts 0,05 0,00 0,00 14 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Ratele de lichiditate, denumite si rate ale trezoreriei au rolul de a masura capacitatea de plata a intreprinderii, respectiv capacitatea intreprinderii de a achita datoriile la scadenta sau mai degraba garantia acoperirii datoriilor din capitalul circulant. Se apreciaza ca favorabila o lichiditate generala avand valorile cuprinse in intervalul (1,2 -1,8). Se observa ca in perioada 2010 - 2012, valorile indicatorilor de lichiditate generala, sunt sub limita inferioara acceptata acest fapt fiind consecinta cresterii mai rapide a obligatiilor curente fata de activele curente. In ceea ce priveste rata lichiditatii reduse, valoarea orientativa a indicatorului este cuprinsa in intervalul (0,8 - 1) si dupa cum se observa pastreaza acelasi trend ca si lichiditatea globala. Aceasta rata, care in esenta poate fi considerata ca fiind un "test acid" pentru masurarea capacitatii firmei de a-si onora obligatiile pe termen scurt reflecta o pozitie financiara precara si nesigura, societatea neavand suficiente disponibilitati pentru a face fata scadentelor pe termen scurt. Rata lichiditatii rapide, cunoscuta si sub denumirea de trezorerie la vedere sau rata solvabilitatii imediate, prezinta marimi ce se apropie de 0, ceea ce semnifica faptul ca disponibilitatile banesti nu acopera necesitatile existente pe termen scurt, societatea avand mari probleme cu disponibilitatile banesti. II.2.3. DIAGNOSTICUL RENTABILITATII Diagnosticul rentabilitatii ofera informatii cheie despre situatia prezenta si trecuta a societatii, dand posibilitatea de a previziona viitorul sau. Sursa principala de informare pentru diagnosticul rentabilitatii este "Contul de profit si pierdere" in care atat veniturile cat si cheltuielile sunt structurate pe genuri de activitati: activitatea de exploatare; activitatea financiara activitatea extraordinara Profitul, ca indicator absolut (de marime) a rentabilitatii constituie premisa si consecinta unei afaceri. Ca premisa se are in vedere faptul ca initierea unei afaceri implica o anumita investitie, iar consecinta o constituie rezultatul asteptat de investitor. Profitul din exploatare exprim mrimea absolut a rentabilittii activittii de exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile) din veniturile exploatrii (ncasabile). Scopul diagnosticului rentabilitatii il constituie stabilirea performantelor proprii in ceea ce priveste capacitatea actuala si in perspectiva de a genera profit. 15 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective II.2.3.1 DIAGNOSTICUL GENERAL AL PROFITULUI (REZULTATULUI) Prezentarea situaiei generale a rezultatului vizeaz in special doua aspecte importante, respective evoluia profitului si modul de formare. Primul dintre aspecte este necesar pentru aprecierea "trendului", iar al doilea, in formularea unor judecati de valoare asupra activitatilor desfasurate. Analiza rentabilitatii societatii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL se realizeaza pe baza ratelor de rentabilitate economica si financiara, dar mai ales pe baza factorilor de influenta cantitativi si calitativi in care se descompun aceste rate. Rata rentabilitatii economice caracterizeaza eficienta cu care au fost utilizate elemente ale capitalului privit ca realitate (materiale, stocuri, creante) format din active fixe si active circulante. Rata rentabilitatii financiare reprezinta capacitatea societatii de a degaja profit net din capitalurile proprii sau permanente angajate in activitatea de exploatare si comercializare, punand in lumina interesele actionarului pe termen scurt - prin incasarea de dividend si pe termen lung prin reinvestirea profitului. Atat valorile rentabilitatii economice cat si cele ale rentabilitatii financiare confirma riscul de capital in care se situeaza societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L., de natura sa pericliteze perenitatea societatii. DENUMIRE 2010 2011 apr.2012 SUME SUME SUME VENITURI DIN EXPLOATARE 2011976 1317105 199857 .Venituri din vnzarea mrfurilor 0 0 .Productia vndut 1600745 865959 199912 .Venituri din subvenii aferente cifrei de afaceri 0 0 .Reduceri comerciale acordate 0 0 861 .Cifra de afaceri 1600745 865959 199051 .Variaia stocurilor sold C 248000 269000 .Variaia stocurilor sold D 16 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective .Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat .Alte venituri din exploatare 163231 182146 806 CHELTUIELI PENTRU EXPLOATARE 1993901 1332888 351419 .Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile 1161613 640852 240487 .Alte cheltuieli materiale 4262 550 0 .Alte cheltuieli externe (energia i apa) 8637 5944 455 .Cheltuieli privind mrfurile 0 0 Reduceri comerciale primite 12784 197 .Cheltuieli cu personalul 178573 133266 71904 . Salarii i indemnizaii 139411 104260 56784 . Cheltuieli cu protecia si asigurrile sociale 39162 29006 15120 .Ajustri de valoare privind imob.corporale i necorporale 92938 43994 7138 . Cheltuieli 92938 43994 7138 . Venituri 0 0 0 .Ajustri de valoare privind activele circulante 0 0 0 . Cheltuieli . Venituri 0 .Ajustri privind provizioanele -19999 0 0 . Cheltuieli 0 0 0 . Venituri 19999 0 0 Alte cheltuieli de exploatare 567877 521066 31632 .Cheltuieli privind prestaiile externe 507397 167252 28320 .Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate 23439 24708 1130 .Alte cheltuieli 37041 329106 2182 REZULTATUL DIN EXPLOATARE profit (+)/pierdere (-) 18075 -15783 -151562 Venituri financiare 35379 29339 1287 .Venituri din dobnzi 8 34 0 .Alte venituri financiare 35371 29305 1287 17 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Cheltuieli financiare 13644 6156 1289 .Cheltuieli privind dobnzile 9894 6156 1289 .Alte cheltuieli financiare 3750 0 REZULTATUL FINANCIAR profit (+)/pierdere (-) 21735 23183 -2 REZULTATUL CURENT profit (+)/pierdere (-) 39810 7400 -151564 Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare REZULTATUL EXTRAORDINAR profit (+)/pierdere (-) 0 0 0 TOTAL VENITURI 2047355 1346444 201144 TOTAL CHELTUIELI 2007545 1339044 352708 REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI profit (+)/pierdere (-) 39810 7400 -151564 Impozit pe profit 13706 5721 REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI profit (+)/pierdere (-) 26104 1679 -151564 Din analiza rezultatelor economico - financiare se constata ca societatea nu a reusit sa obtina profit prin utilizarea capitalurilor proprii, atragand imprumuturi de la creditori in conditiile inceperii unei crize economice la nivel mondial, cand trezoreria era deja precara. In concluzie din punct de vedere al rentabilitatii activitatii societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. este intr-o situatie nefavorabila, gradul de indatorare al societatii majorandu-i mult riscul financiar si limitand independenta financiara a acesteia. De aceea se impun politici comerciale cu efect favorabil asupra randamentului economic, Concluzia ce se degaja din analiza generala a profitului in perioada 2010 -2012, reflecta faptul ca societatea a ajuns in dificultate de a-si continua activitatea ca urmare a conditiilor economice care au afectat atat intreaga economie de piata cat si sectorul sau de activitate si se impune o reorganizare a activitatii sale si o reasezare a acesteia pe criteriile economiei de piata si a profitabilitatii. II.3. CONCLUZII Concluziile diagosticului financiar contabil pot fi evidentiate sintetic prin urmatoarele puncte slabe: volumul redus al activelor de trezorerie; scaderea marjei comerciale in termeni reali; 18 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective volumul relativ mare de creante neincasate; perioada mare de recuperare a creantelor; grad de indatorare ridicat. Analiza financiar contabila a societatii in perioada 2010- 2012, denota starea de insolventa a societatii: gradul de indatorare extrem de ridicat, solvabilitatea patrimoniala foarte scazuta, indicatori de activitate (de gestiune) cu dinamica nefavorabila. CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA Actiunea de cercetare a imprejurarilor si cauzelor care au condus la aparitia, instalarea si mentinerea starii de insolventa este orientata spre factorii cei mai influenti asupra rezultatelor economice ale unei societati: III.1 FACTORII EXTERNI contextul economic nefavorabil existent pe piaele pe care activeaz societatea debitoare. Dintre principalele cauze ale reducerii vnzarilor este scderea constant a puterii de cumprare la nivelul cumprtorilor din Romnia, ca efect al crizei economice, ceea ce a determinat, n mod indirect, reducerea volumului construciilor, fapt ce a antrenat o reducere accentuat a pieei construciilor, piat e care activeaz SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL; Orientarea clientilor catre lucrri oferite de alte societi de construcii cu preuri mai mici insa de o calitate indoielnica; Inrutirea comportamentului de ncasri i plat al furnizorilor i clienilor ca urmare a crizei financiare n care au intrat muli dintre acetia; III.2 FACTORII INTERNI In ceea ce priveste managementul aplicat resurselor disponibile ale societatii (resurse de natura materiala-dotari, umana si financiara), din analiza efectuata, rezulta urmatorii factori care au condus la declansarea starii de insolventa: disponibiliti bneti reduse, insuficiente acoperirii obligaiilor de plat acumulate de debitoare pe parcursul perioadei, neachitarea acestora ducnd la dificulti de ordin financiar i agravnd situaia financiar precar n care se afla debitoarea; 19 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si majorari penalizatoare; lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii; lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiilede conjunctura ale pietei. Toti acesti factori, interni si externi, au condus la agravarea permanenta a situatiei economico -financiare a societatii. III.3. CONCLUZII Procedura de insolventa, a fost declansata in data 20.06.2012 , pe fondul aparitiei unui volum din ce in ce mai mare de datorii exigibile,. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa sunt atat de natura interna cat si externa societatii: > Piata societatii si mediul de afaceri: Societatea s-a confruntat cu o situatie nefavorabila pe mai multe planuri, respectiv: scaderea continua a adaosului comercial datorita abundentei lucrri similare pe piata; lipsa unui volum minim necesar de comenzi; Orientarea clientilor catre lucrri oferite de alte societi de construcii cu preuri mai mici insa de o calitate indoielnica; Inrutirea comportamentului de ncasri i plat al furnizorilor i clienilor ca urmare a crizei financiare n care au intrat muli dintre acetia. Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii, prin imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru, inclusiv pentru acoperirea datoriilor curente ale societatii. > Factori interni: Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si majorari penalizatoare; Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul financiar de pe piata; Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii; 20 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiile de conjunctura ale pietei. Cu privire la descrcarea de rspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin 5, lit. c) se mentioneaza urmatoarele: - Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic. - Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan. III.4. SITUATIA ACTUALA O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam: Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale; Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006. CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII O data cu identificarea aspectelor negative care au afectat desfasurarea unei activitati eficiente a societatii si in urma unei analize obiective si realiste asupra ceea ce reprezinta piata pentru S.C. SAM- MAR CONSTRUCT S.R.L s-a desprins concluzia ca activitatea in viitor poate fi eficienta in conditiile in care se respecta Programul de reorganizare a societatii. In urma efectuarii analizei diagnostic a societatii au fost identificate primele aspecte negative, cuefecte directe asupra activitatii, incepand cu anul 2011 cand societatea a inceput sa se confrunte cu o 21 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective acuta lipsa de lichiditati, ceea ce a dus la imposibilitatea indeplinirii obligatiilor ajunse la scadenta. Principala cauza a acestei deficiente a fost criza economica n care s-a gasit si inca se gaseste si Romnia si care s-a propagat la nivelul intregii economii si mai cu seama asupra sectorului de activitate din care face parte si societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. si care a influentat negativ puterea de cumprare a populaiei, a agentilor economici i nivelul investiiilor. Avand in vedere ca o mare parte din tarile occidentale au reusit sa depaseasca criza economica, influentele economice venite din exterior se vor rasfrange in mod pozitiv si direct asupra economiei tarii noastre, urmand ca incepand cu semestrul al doilea al anului 2013 sa apara primele semne de crestere economica. Efectul cel mai nociv din punctul societatii de vedere, cel al blocajului financiar, va fi contracarat printr-o atentie sporita in alegerea colaboratorilor pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor, prin verificarea si monitorizarea comportamentului financiar al firmelor cu care se lucreaza. IV.2 COMPARAIA AVANTAJELOR REORGANIZRII N RAPORT CU VALOAREA DE LICHIDARE A SOCIETII N CAZ DE FALIMENT Raportndu-ne, n estimarea valorii de lichidare a activului societii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL, la valoarea a patrimoniului societtii debitoare se poate desprinde concluzia c implementarea cu succes a planului de reorganizare a societtii debitoare va asigura acoperirea creantelor creditorilor ntr-o msur mai ridicat. Valorificarea activelor societtii debitoare ntr-o procedur de faliment se realizeaz n conditii speciale care nu permit obtinerea n schimbul activelor societtii debitoare a valorii de piat a acestora. Valoarea de lichidare a activului societtii debitoare estimate se prezint dup cum urmeaz: Valoarea de lichidare V. LICHIDARE = 1.555.000 lei DENUMIRE Valoare contabila 30.04.2012 Valoare de lichidare 22 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective lei lei Imobilizari necorporale 100 0 Imobilizari corporale 580813 450000 Imobilizari financiare 1360 0 Active imobilizate 582273 450000 Stocuri 1171946 800000 Creante 428873 300000 Disponibilitati banesti 1740 5000 Investitii pe termen scurt
Active circulante 1602559 1105000 Cheltuieli in avans
TOTAL ACTIV 2184832 1555000 Se poate desprinde concluzia c n ipoteza deschiderii procedurii falimentului fat de societatea debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine n urma lichidrii patrimoniului acesteia este de aproximativ 1555000lei. Din valorificarea acestor active ar urma s se acopere mai nti costurile legate de conservarea,administrarea patrimoniului, expunerea pe pia a bunurilor ce urmeaz a fi valorificate i cele legate de retribuia persoanelor angrenate n procedura insolvenei, cheltuieli ce urmeaz a diminua n mod corespunztor valoarea distribuirilor ce urmeaz a fi efectuate n ipoteza falimentului. De asemenea, ar urma s fie apoi acoperite datoriile acumulate de societate n perioada de observaie rezultnd din datorii fa de bugetul statului, bugetele fondurilor speciale, bugete locale rezultate din derularea activitii pn n prezent, furnizori. IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORGANIZARE 23 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L., conducerea societatii a intocmit un Program de masuri care v-a fi implementat in perioada de reorganizare a societatii. Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca aceasta perioada dificila si sa redevina o societate profitabila sunt prezentate mai jos. IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere :continuarea activitatii de construcii si orientarea catre lucrri care sa asigure o execuie rapida si care necesita costuri reduse, asigurnd in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor; IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE In ceea ce priveste actuala structura de conducere a societatii aceasta va ramane neschimbata, fiind capabila sa elaboreze o strategie viabila privind evolutia firmei atat pe termen mediu cat si pe termen lung. Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde: administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul actual al societatii ce pastreaza conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea societatii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar. luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata; asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin: implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor; analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de produse comercializate; mentinerea sub control a pragului de profitabilitate; recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale; Pe perioada reorganizarii nu se intrevad masuri de disponibilizare colectiva a salariatilor. IV.3.3. MASURI FINANCIAR CONTABILE Ca si masuri financiar - contabile s-au prevazut urmatoarele: - pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa; - controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, 24 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective In perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate si toate acele masuri ce se impun la un moment dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii societatii in conditii de eficienta si a indeplinirii tuturor obligatiilor de plata curente si istorice. IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii iar daca vor fi solicitari se poate lua in calcul instrainarea prin vanzare a activelor care nu afecteaza activitatea comerciala a firmei. Vnzarea se va face in conformitate cu prevederile legii 85/2006, respectiv prin licitaie publica organizata in conformitate cu regulile prevazute de Codul de procedura civila pentru vanzarea bunurilor mobile/imobile. Vanzarea va fi organizata de administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar. IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENTRII PLANULUI DE REORGANIZARE Avand in vedere rezultatele analizei diagnostic, precum si potentialul de dezvoltare de care dispune societatea, calitatea managementului la nivelul societatii, resursele umane de care dispune firma si nu in ultimul rand situatia economiei la nivel national si international, in vederea estimarii bugetului de venituri si cheltuieli si a cash-flow-ului pe perioada reorganizarii s-au luat in considerare o serie de ipoteze. In cazul schimbarii majore a acestora, prognoza realizata nu mai este concludenta. 25 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR
Dobanzi curente 26 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective
C. FLUX DE INCASARI SI PLATI ( I - II) 18.643 40.543 68.043 101.143 139.843 184.143 176.643 374.743 1.078.443 967.597 532.351 97.211 27 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Ipoteze folosite: Nu se intrevad evolutii pesimiste ale ratei inflatiei sau ale riscului; In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb / lei de 1 = 4,50 lei si nu s-a estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei nationale in raport cu aceasta moneda; In aprecierea cheltuielilor la intocmirea cash flow-lui s-a avut in vedere urmatoarele: Pentru estimarea nivelului cheltuielor cu marfurile s-au utilizat preturile practicate de furnizori la data intocmirii programului; Platile salariale s-au stabilit prin majorarea cu 5% a celor practicate in 2012; Pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al utilitatilor s-a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2012; estimarea cheltuielilor privind impozitele si taxele locale s-a bazat pe cotele de impozitare utilizate de catre Primaria aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor; Retributia administratorului judiciar a fost calculata pornind de la onorariul fix lunar de 1500 lei si cota de succes de 5% (din distribuirile de sume efectuate catre creditori prin programul de plati cuprins in planul de reorganizare) conform procesului verbal al adunarii creditorilor din data de 05.09.2012; Plata creantelor se va efectua astfel: n prima luna din plan se va achita creana creditorilor bugetari, celelalte creane urmnd a fi achitate ncepnd cu cel de-al IV-lea trimestru celui de-al II-lea an al planului. Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu furnizorii aflate in derulare; Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de trezorerie, insa ramane in atentie posibilitatea contractarii unui credit de finantare a capitalului de lucru, in cazul in care intr-o luna in perioada reorganizarii societatea nu incaseaza la termen creantele si deci se afla in imposibilitatea achitarii tuturor datoriilor conform planului; Nu s-a prevazut acordarea de dividende; CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI 28 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective V.1 TRATAMENTUL CREANELOR Aa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica perspectivele de redresare ale debitoarei, msurile concordante propuse n acest sens, tratamentul creanelor i msurile adecvate pentru aplicarea planului. La acest capitol vom insista asupra tratamentului creanelor n cadrul procedurii reorganizrii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL. n conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va meniona categoriile de creane care nu sunt defavorizate, tratamentul categoriilor de creane defavorizate, ce despgubiri urmeaz a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creane, n comparaie cu valoarea ce ar fi primit prin distribuire n caz de faliment. n acest sens, menionm categoriile de crean propuse spre votarea planului n conformitate cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 : 1. Creanele garantate BRD-GSG SA, Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi. 2. Creanele bugetare ITM Vaslui 3.Creantele chirografare i subordonate SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA SC ANRIS COMPANY SRL prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi SC EUROPA GROUP SRL SC ENECTOSCOP SRL SC CONSULT IMOBILIAR SRL SC AQUAVAS SA VASLUI SC ARABESQUE SRL Galati SC BRAS SRL SC GLOBAL TECH SRL SC VEGA SRL SAMSON ADRIAN Avnd n vedere procedurile specifice de votare a planului de reorganizare, toate proieciile financiare au fost construite pornind de la premisa ca prima lun a planului de reorganizare este luna 29 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective iulie 2013. Astfel, n cele ce urmeaz termenul de anul I (II sau III) nseamn perioada iulie -iunie decembrie, iar trimestrele vor fi considerate ncepnd cu luna iulie. Programul de distribuiri se va desfaura astfel : Plata creantelor se va efectua astfel: n prima luna din plan se va achita creana creditorilor bugetari, celelalte creane urmnd a fi achitate n trimestrul III i trimestrul IV al celui de-al III-lea an al. V.1.1. CATEGORIILE DE CREAN CARE SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN Avnd n vedere faptul c derularea activittii societtii debitoare n conformitate cu planul de reorganizare propus va permite generarea unui flux de lichiditti care s poat acoperi toate creantele nscrise la masa credal, prin programul de plti se propune acoperirea integral creanelor, cu excepia creanelor creditorilor subordonai, care vor fi acoperite n proporie de 90% din creantele acceptate la masa credal. Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, n ntelesul Legii 85/2006 sunt: creanele garantate, creanele chirografare si creantele subordonate - art 100 alin. 3 lit. E. Astfel, Creditorul garantat BRD GSG SA figureaz n tabelul definitiv cu suma de 8.585,51 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei BRD GSG SA , dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul garantat Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi figureaz n tabelul definitiv cu suma de 341.250 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA figureaz n tabelul definitiv cu suma de 1.067,49 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC ANRIS COMPANY SRL prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi figureaz n tabelul definitiv cu suma de 241.145,35 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC ANRIS COMPANY SRL prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului 30 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Creditorul chirografar SC EUROPA GROUP SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 11.898,84 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC EUROPA GROUP SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC ENECTOSCOP SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 9.100,00 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC ENECTOSCOP SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC CONSULT IMOBILIAR SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 23539,19 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC CONSULT IMOBILIAR SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC AQUAVAS SA VASLUI figureaz n tabelul definitiv cu suma de 1491,50 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC AQUAVAS SA VASLUI, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC ARABESQUE SRL Galati figureaz n tabelul definitiv cu suma de 30.492,64 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC ARABESQUE SRL Galati, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC BRAS SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 1.931,22.lei Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC BRAS SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC GLOBAL TECH SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 6.235,69 lei Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC GLOBAL TECH SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul chirografar SC VEGA SRL figureaz n tabelul definitiv cu suma de 33.594,83 lei Prin planul de reorganizare se propune la plat achitarea integral a creantei SC VEGA SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului Creditorul subordonat Samson Adrian figureaz n tabelul definitiv cu suma de 734.508,00 lei. Prin planul de reorganizare aceasta creanta va fi defavorizata prin planul propus prin faptul c prin plan se propune achitarea parial , n proporie de 90%, respective suma de 660000 lei..Caracterul de creante defavorizate este dat incidenta lit.b) a art.3 pct.21 din Legea 85/2006. V.1.2. CATEGORIILE DE CREAN CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN 31 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Creantele bugetare sunt compuse dintr-o singura creanta, respectiv cea a ITM Vaslui, in valoare de 2656,72 lei. Astfel, creanta bugetar va fi achitata integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului, asa cum prevede art. 101 alin. 1 lit. D din legea 85/2006, fiind considerata ca a acceptat planul. V.2.DISTRIBUIRI Plata creantelor se va efectua astfel: n prima luna din plan se va achita creana creditorilor bugetari, celelalte creane urmnd a fi achitate n trimestrul III i trimestrul IV al celui de-al III-lea an al. V.2.1. PROGRAMUL DE PLAT AL CREANELOR V.2.1.1. PLATA CREANELOR NSCUTE N CURSUL PROCEDURII Prin programul de plti se prevede stingerea integral a acestor creante conform scadentelor acestora V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV Tabelul urmtor prezint situaia centralizatoare a distribuirilor ce urmeaz a fi efectuate de societate n perioada de reorganizare. 32 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Creditor Adresa Creanta admisa- lei Tr.1an1p lan Tr.2an1p lan Tr.3an1 plan Tr.4a n1pla n Tr.1a n2pla n Tr.2an2 plan Tr.3an2pl an Tr.4an2plan Tr.1an3pl an Tr.2an3pla n Tr.3an3pla n Tr.4an3plan
Categoria I Creana garantata conf art. 121 alin. 1 pct. 2 din L.85/2006 creanta admisa BRD - GSG SA Husi, str. Al.I.Cuza jud.Vaslui 8585,51 1400,00 1400,00 1400,00 1400,00 1400,00 1585,51 Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi Mun.Husi, str. Gen. Teleman nr.18 341250,00 56000,00 56000,00 56000,00 56000,00 56000,00 61250,00 TOTAL CATEGORIE 349835,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57400,00 57400,00 57400,00 57400,00 57400,00 62835,51 Categoria II :Bugetare conform art. 123 pct 4din L. 85/2006 ITM Vaslui Vaslui, str. Radu Negru nr.274 2656,72 2656,72 TOTAL CATEGORIE 2656,72 2656,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Chirografar conform art. 123 pct 7dinL.85/2006 SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA Sediu ales Iasi, str. Agatha Barsescu nr.4 bis 1067,49 355,00 355,00 357,49 SC ANRIS COMPANY SRL prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi Husi, str. 1Decembrie nr.32, jud. Vaslui 241145,35 80380,00 80380,00 80385,35 SC EUROPA GROUP SRL Iasi, str.Han Tatar nr.6, bl.361B 11898,84 3966,00 3966,00 3966,84 SC ENECTOSCOP SRL Jud. Vaslui, com. Rosiesesti, sat Gara Rosiesesti 9100,00 3030,00 3030,00 3040,00 SC CONSULT IMOBILIAR SRL Mun.Vaslui, str. Podurilor bl.368, sc.A, ap.12 23539,19 7846,00 7846,00 7847,19 SC AQUAVAS SA VASLUI Vaslui, str. Stefan cel Mare nr.18 1491,50 497,00 497,00 497,50 SC ARABESQUE SRL Galati Sediu ales Com.Savinesti, str.Uyinei nr.1, jud. Neamt 30492,64 10160,00 10160,00 10172,64 SC BRAS SRL Iasi, str. Silvestru 1931,22 644,00 644,00 643,22 33 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective nr.4, jud. Iasi SC GLOBAL TECH SRL Sediu ales Cav. Croitoru Daniela Ioana, str. Sf.Lazar nr.37, Cladirea Solomons Parter 6235,69 2078,00 2078,00 2079,69 SC VEGA SRL Iasi, str. Sf.Lazar nr.27B 33594,83 11190,00 11190,00 11214,83 TOTAL CATEGORIE 360496,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 120146,00 120146,00 120204,75 Samson Adrian Husi, str. Pavel Tacu nr.7 734508,00 330000,00 330000,00 TOTAL CATEGORIE 734508,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 330000,00 330000,00 TOTAL CREANTE 1447496,98 2656,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57400,00 57400,00 57400,00 177546,00 507546,00 513040,26 34 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective V.3. PREZENTAREA COMPARATIV A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OBINUTE N IPOTEZA FALIMENTULUI n ipoteza n care fa de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, urmeaz ca activele societii debitoare s fie valorificate. Valoarea de lichidare a patrimoniului societii debitoare este n sum de 1.555.000 Lei . Din aceast sum, aproximativ 311000 lei ar fi destinat acoperirii costurilor legate de conservarea, administrarea, expunerea pe pia i retribuia persoanelor angrenate n procedura . Conform estimrilor disponibilul rezultat ar urma s fie fie integral utilizat pentru acoperirea partial a creantelor creditorilor garantati si a cheltuielilor procedurale, a creantelor nscute n perioada de observatie si partial a datoriilor fata de, astfel nct creditorii subordonati nu ar primi nimic n caz defaliment. Menionm faptul c la prezenta previziune a sumelor ce urmeaz a fi distribuite n ipoteza falimentului, au fost avute n vedere valorile de lichidare estimate n acest sens. Trebuie avute n vedere ns costurile legate de conservarea, administrarea patrimoniului debitoarei, expunerea pe pia a bunurilor ce urmeaz a fi valorificate i cele legate de retribuia persoanelor angrenate n procedura insolvenei, cheltuieli ce urmeaz a diminua n mod corespunztor valoarea distribuirilor ce urmeaz a fi efectuate n ipoteza falimentului. Opinia noastr este c reusita unei astfel de proceduri genereaz costuri, care conform statisticilor sunt de aproximativ 15-20 % din valoarea bunurilor valorificate (1555000 x 20%= 311000 lei), costuri ce urmeaz s diminueze corelativ valoarea sumelor distribuite creditorilor n ipoteza falimentului. Situatia distribuirilor ce urmeaz a fi efectuate n caz de faliment si prezentarea comparativ a procentului ce urmeaz a fi acoperit n ipoteza aprobrii planului de reorganizare este prezentat mai jos. Creditor Creanta admisa- Distribuiri de sume 35 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective lei REORGANIZARE FALIMENT TOTAL GRUPA creante garantate 349.835,51 lei 349.835,51 LEI 349.835,51 lei TOTAL GRUPA creante bugetare 2.656,72 lei 2.656,72 lei 2.656,72 lei TOTAL GRUPA creante chirografare 360.496,75 lei 360.496,75 lei 360.496,75 lei TOTAL GRUPA creante subordonate 734.508,00 lei 660.000,00 lei 734.508,00 lei TOTAL CREANTE 1.447.496,98 lei 1.372.988,98 LEI 1.447.496,98 lei V.4. PLATA RETRIBUIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR Retributia administratorului judiciar n perioada reorganizrii a fost stabilit n cadrul Adunrii Creditorilor din data de 05.09.2012 n cuantum de 1.500 lei/lun pe perioada de observatie si reorganizare si 5% cota de succes. Plata acesteia se va suporta din patrimoniul debitoarei, fiind prevzut la plat n cuprinsul bugetului de venituri si cheltuieli previzionat pe perioada reorganizrii. CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI Controlul aplicrii planului se face de ctre administratorul judiciar prin: Supravegherea tuturor actelor, operaiunilor i plilor efectuate de debitoare, Informri i rapoarte periodice din partea debitoarei ctre administratorul judiciar; ntocmirea i prezentarea sptmnal de ctre conducerea debitoarei a previziunilor de ncasri i pli pentru urmtoarea sptmn; Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne, i prin prezena unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia ori de cte ori acest lucru este necesar. Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de ctre administratorul special Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L are capacitatea de a surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea a masurilor prevazute expres in planul de reorganizare propus. 36 | P a g e PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. Societate in insolventa, in insolvenc, en !"oce#$"e collective Prezentul plan de reorganizare este intocmit in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 -96. SC SAM MAR CONSTRUCT SRL Prin administrator special SAMSON ADRIAN 37 | P a g e