Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr.

Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

6
PARTEA 2. FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE OPERAIUNI EFECTUATE

2.1. Operaiunile specifice nregistrrii juridice a fuziunii societilor comerciale
Fuziunea se hotrte de fiecare societate participant n parte, n condiiile stabilite
pentru modificarea actului constitutiv al societii.
Administratorii societilor care urmeaz s fuzioneze trebuie s ntocmeasc un proiect
de fuziune, care, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la Oficiul
Registrului Comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a societii
sau societilor care i nceteaz existena n urma fuziunii, despre modul cum a fost hotrt
stingerea pasivului. Proiectul de fuziune, vizat de judectorul delegat, se public n Monitorul
Oficial al Romniei, cu cel puin 30 de zile naintea datelor edinelor n care adunrile generale
extraordinare urmeaz a hotr asupra fuziunii.
Administratorii societilor care particip la fuziune trebuie s ntocmeasc un raport
scris, detaliat, n care s explice proiectul de fuziune i s precizeze fundamentul su juridic i
economic, n special cu privire la rata de schimb a aciunilor, precum i orice dificulti speciale
aprute n realizarea evalurii.
Unul sau mai muli experi, persoane fizice sau juridice, acionnd pe seama fiecreia
dintre societile care particip la fuziune, dar independent de acestea, vor fi desemnai de ctre
judectorul-delegat pentru a examina proiectul de fuziune i a ntocmi un raport scris ctre
acionari, n care se va preciza dac rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale este corect i
rezonabil, se vor preciza metoda sau metodele folosite pentru a determina rata de schimb
propus, se va preciza dac metoda sau metodele folosite sunt adecvate pentru cazul respectiv, se
vor indica valorile obinute prin aplicarea fiecreia dintre aceste metode i se va exprima opinia
experilor privind ponderea atribuit metodelor n cauz pentru obinerea valorii reinute n final.
Raportul va descrie, de asemenea, orice dificulti deosebite n realizarea evalurii. Examinarea
proiectului de fuziune i ntocmirea raportului de ctre experii desemnai nu vor fi necesare dac
toi acionarii/asociaii sau toi deintorii altor valori mobiliare care confer drepturi de vot la
fiecare dintre societile participante la fuziune decid astfel.
Cu cel puin o lun nainte de data adunrii generale extraordinare care urmeaz s se
pronune asupra proiectului de fuziune, organele de conducere ale societilor care iau parte la
fuziune trebuie s pun la dispoziia acionarilor/asociailor, la sediul societii, urmtoarele
documente:



Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

7
a) proiectul de fuziune;
b) raportul ntocmit de administratori, de explicare a proiectului de fuziune;
c) situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele 3 exerciii financiare ale
societilor care iau parte la fuziune;
d) situaiile financiare de fuziune;
e) raportul cenzorilor sau, dup caz, raportul auditorului financiar;
f) dac este cazul, raportul experilor desemnai;
g) evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare i aflate n curs de executare.
n cel mult 3 luni de la data publicrii proiectului de fuziune n Monitorul Oficial al
Romniei, adunarea general a fiecrei societi participante va hotr asupra fuziunii, cu
respectarea condiiilor privind convocarea ei. n cazul unei fuziuni prin nfiinarea unei noi
societi, proiectul de fuziune i, dac sunt coninute ntr-un document separat, actul constitutiv
sau proiectul de act constitutiv al noii societi vor fi aprobate de ctre adunarea general a
fiecreia dintre societile care urmeaz s i nceteze existena. Actul modificator al actului
constitutiv al societii absorbante se nregistreaz n Registrul Comerului n a crui
circumscripie i are sediul societatea i, vizat de judectorul delegat, se transmite, din oficiu, la
Monitorul Oficial al Romniei, spre publicare.
ncepnd de la data nmatriculrii n Registrul Comerului a noii societi, iar n alte
cazuri, data nregistrrii hotrrii ultimei adunri generale care a aprobat operaiunea, cu excepia
cazului n care, prin acordul prilor, se stipuleaz c operaiunea va avea efect la o alt dat, care
nu poate fi ns ulterioar ncheierii exerciiului financiar curent al societii absorbante, nici
anterioar ncheierii ultimului exerciiu financiar ncheiat al societii sau societilor ce i
transfer patrimoniul, fuziunea i produce efectele. ncepnd cu aceast dat societile
comerciale absorbite sau contopite se dizolv i i pierd personalitatea juridic, iar aciunile sau
prile sociale ale acestora sunt nlocuite cu aciuni sau pri sociale ale societii absorbante sau
ale noii societi care a luat fiin.
2.2. Elaborarea proiectului de fuziune
Documentul de baz n care sunt evideniate principalele operaii financiare i contabile
angajate ntre entitile care fuzioneaz este proiectul de fuziune. Proiectul de fuziune constituie
documentul justificativ pentru contabilizarea operaiei n societatea absorbant sau n noua
societate creat i cuprinde un numr de indicaii destinate s evidenieze realitatea operaiei n
plan economic i juridic i s permit traducerea contabil n societile care se reunesc.
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

8
Astfel, n baza hotrrii adunrii generale a acionarilor a fiecreia dintre entitile care
particip la fuziune, administratorii acestora ntocmesc un proiect de fuziune care cuprinde
urmtoarele puncte:
forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor implicate n fuziune;
fundamentarea i condiiile fuziunii;
condiiile alocrii de aciuni la societatea absorbant ;
data de la care aciunile sau prile sociale prevzute la punctul anterior dau
deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept;
rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n
numerar;
cuantumul primei de fuziune;
drepturile conferite de ctre societatea absorbant deintorilor de aciuni care
confer drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de aciuni sau msurile
propuse n privina acestora;
orice avantaj special acordat experilor i membrilor organelor administrative sau de
control ale societilor implicate n fuziune;
data situaiilor financiare ale societilor implicate n fuziune, care au fost folosite
pentru a se stabili condiiile fuziunii;
data de la care tranzaciile societii absorbite sunt considerate din punct de vedere
contabil ca aparinnd societii absorbante;
orice alte date care prezint interes pentru operaiune.

2.3. Operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii prin absorbie
Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie sunt urmtoarele:
a) Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale
care fuzioneaz, precum i nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu
aceast ocazie.
b) ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile comerciale care
urmeaz s fuzioneze. Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net
contabil, potrivit formulei: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii
c) Evaluarea global a societilor i determinarea aportului net. Pentru evaluarea
societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode:
metoda patrimonial sau metoda activului net
metoda bursier
metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de
supraprofit)
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

9
metode mixte
metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.
d) Determinarea raportului (ratei) de schimb al (a) aciunilor sau al (a) prilor sociale,
pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. n cadrul acestei etape se efectueaz:
- determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor
comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de pri
sociale emise
- stabilirea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea valorii
contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni
sau pri sociale a societii absorbante, raport verificat i aprobat de experi.
e) Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale de emis pentru remunerarea
aportului net de fuziune. Aceast etap presupune:
- determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea
comercial care absoarbe, fie prin raportarea aportului net al societilor comerciale absorbite la
valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale absorbante, fie prin
nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb;
- majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea
numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea
nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial;
- calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a
prilor sociale i valoarea nominal a acestora.
f) nregistrarea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

2.4. Operaiunile efectuate cu ocazia fuziunii prin contopire
Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire sunt urmtoarele:
a) Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de datorii ale societilor comerciale
care fuzioneaz, precum i nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu
aceast ocazie.
b) ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile comerciale care
urmeaz s fuzioneze. Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net
contabil, potrivit formulei: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii
c) Evaluarea global a societilor i determinarea aportului net. Pentru evaluarea
societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode:
metoda patrimonial sau metoda activului net
metoda bursier
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

10
metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de
supraprofit)
metode mixte
metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.
d) Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) al
societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni sau pri sociale,
prin raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei
pri sociale;
e) Reflectarea n contabilitatea societii nou-nfiinate a capitalurilor aportate, a
drepturilor i obligaiilor societii sau societilor care i nceteaz existena;
f) Reflectarea n contabilitatea societilor care s-au dizolvat a elementelor de activ i de
pasiv transmise noii societi comerciale.


Bibliografie
1. Feleag, N, Ionacu, I, Tratat de contabilitate financiar, Ed.Economic, Bucureti, 1998,
vol.II
2. Mati, D., Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003
3. Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR,
Bucureti, 2003
4. OMFP 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate
a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale,
precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul
fiscal al acestora
5. Reglementri contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul Ministrului
Economiei i Finanelor nr. 3055/2009
6. Legea 571/2003 privind Codul Fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare, Titlul II
Impozit pe profit, Cap II Calculul impozitului pe profit, art 27 Regimul fiscal comun care se
aplica fuziunilor, divizrilor, divizrilor pariale, transferurilor de active si schimburilor de
aciuni intre societile din diferite state membre ale Uniunii Europene