Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr.

Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

11
PARTEA 3. FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE ASPECTE FISCALE I
CONTABILE

3.1. Reglementri fiscale ale fuziunii societilor comerciale
Implicaiile fiscale cu privire la efectuarea fuziunilor se rezum n principal la transferul
activelor, provizioane, rezerve, pierderi fiscale i deductibilitatea cheltuielilor cu dobnzile i
pierderile nete din diferene de curs valutar, i obligaii fiscale.
Transferul de active - Codul fiscal prevede faptul c, n cazul unei fuziuni, transferul
tuturor elementelor patrimoniale nu constituie un transfer impozabil din punct de vedere al
impozitului pe profit. Acest lucru implic faptul c veniturile realizate n societatea absorbit sunt
neimpozabile, iar cheltuielile nedeductibile. Societatea care i transmite patrimoniul, va
transmite societii beneficiare valoarea fiscal corespunztoare fiecrui element patrimonial
transferat, transfer efectuat la valoarea fiscal pe care respectivul activ a avut-o la societatea de la
care a fost transferat. Pentru mijloacele fixe amortizabile, societatea beneficiar va trebui s
aplice acelai regim de amortizare care s-ar fi aplicat de ctre societatea care contribuie cu
activul, dac fuziunea nu ar fi avut loc, iar valoarea fiscal a acestora se determina lund n
calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale, fr a se folosi datele din contabilitate
sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata normal
rmas. n situaia n care societatea absorbant sau nou creat nu cunosc valoarea fiscal pe care
activele i pasivele transferate au avut-o la societatea absorbit sau care s-a contopit, valoarea
fiscal a activelor i pasivelor respective, pentru societatea absorbant sau nou creat este zero.
n vederea determinrii raportului de schimb, trebuie realizat evaluarea patrimoniului
societilor. Astfel, n conformitate cu prevederile Ordinului nr. 3055/2009, pentru aprobarea
reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, evalurile efectuate cu ocazia
reorganizrilor nu constituie reevaluare n sens contabil, acestea efectundu-se strict n scopul
stabilirii raportului de schimb, pentru toate elementele din bilan. n acest context, rezultatele
evalurii nu vor trebui nscrise n situaiile financiare (de exemplu, n conturi de rezerve din
reevaluare). Exist i o excepie de la aceast regul n situaia n care data situaiilor financiare
care stau la baza reorganizrii coincide cu data situaiilor financiare anuale.
n acelai timp, n conformitate cu instruciunile privind operaiunile care trebuie
efectuate cu ocazia fuziunii prezentate n cadrul Ordinului nr. 1376/2004 rezultatele inventarierii
i ale evalurii efectuate cu ocazia fuziunii trebuie nregistrate n situaiile financiare de fuziune.


Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

12
Cu toate acestea, n conformitate cu acest ordin, n cazul metodei rezultatului, evalurile
vor fi nregistrate contabil n cazul societilor absorbante (pe un cont de rezerve din reevaluare),
iar n cazul celor absorbite nu vor fi incluse n situaiile financiare ntocmite cu ocazia fuziunii,
orice diferen pozitiv rezultat ntre aportul net efectiv (ce include i rezultatul evalurii) i
aportul contabil, nregistrndu-se n urma fuziunii n evidenele societii absorbante drept fond
comercial, care nu este un activ amortizabil din perspectiva fiscal.

Provizioane i rezerve - n conformitate cu prevederile Codului fiscal, reducerea sau
anularea oricrui provizion ori a unei rezerve anterior deduse n cadrul calculului impozitului pe
profit se va asimila veniturilor impozabile. Singura excepie a acestei reguli o reprezint situaia
n care rezerva sau provizionul sunt preluate n cadrul fuziunii i astfel incluse n aceleai conturi
la societatea beneficiar care le va menine la valoarea avut nainte de transfer.
O atenie sporit trebuie avut i n cazul n care societatea absorbant deine titluri la
societatea absorbit ntr-o proporie majoritar. Pentru aceast situaie, societatea absorbant este
n situaia remunerrii propriilor aciuni n schimbul aportului net al societii absorbite. Astfel,
numrul total de aciuni de emis n urma fuziunii pentru acionarii societii absorbite, stabilit pe
baza raportului de schimb, se va diminua cu proporia deja deinut n aceasta de ctre societatea
absorbant. n astfel de cazuri, n momentul unei deineri majoritare, fuziunea se va realiza fr o
majorare suplimentar considerabil de capital social (aceast putnd avea i valoare nul n
momentul unei deineri de 100%), valoarea primei de fuziune scznd de asemenea (0 in
momentul unei deineri de 100%). n consecin, rezervele anterior deduse la calculul de impozit
pe profit, neputnd fi preluate, vor fi supuse impozitrii.
Trebuie menionat c n aceast situaie exist i un avantaj fiscal. n cazul anulrii
titlurilor de participare n cazul persoanelor ce dein minim 15%, respectiv 10%, ncepnd cu anul
2009, din capitalul social al altei persoane juridice romne care i transfer patrimoniul n cadrul
unei operaiuni de fuziune, acest transfer nu constituie un transfer impozabil.
n cazul rezervei legale, dac n urma fuziunii, valoarea acesteia nregistrat de ctre
societatea absorbant depete o cincime din capitalul social al societii, diferena nu se va trata
drept venit impozabil atta timp ct rezerva se va menine la valoarea astfel rezultat.
Pierderile fiscale - Codul fiscal prevede faptul c, n cazul nregistrrii de pierderi fiscale
de ctre societatea care i nceteaz existena, acestea nu vor putea fi preluate i ulterior
recuperate de ctre societatea beneficiar. n acest context, pentru a nu se pierde posibilitatea
recuperrii pierderilor fiscale, o atenie sporit trebuie avut n momentul n care se stabilete
sensul unei fuziuni prin absorbie (care societate va fi cea absorbant i care cea absorbit).
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

13
n vederea realizrii unui proces de reorganizare optim din punct de vedere fiscal,
societile implicate n fuziune trebuie s efectueze analiza pierderilor fiscale, din punct de
vedere al perioadei rmase de recuperare i a valorii acestora. Acest aspect reprezint o prioritate
n condiiile actuale, datorit faptului c, pe fondul crizei, numeroase firme nregistreaz pierderi,
pierderi care, att timp ct sunt ale societii absorbante, pot fi recuperate din profiturile
impozabile obinute n urmtorii 7 ani (ncepnd cu cele nregistrate din anul 2009) n timp ce n
urma fuziunii, pierderile societii absorbite se vor pierde.
Deductibilitatea cheltuielilor cu dobnzile i pierderile nete din diferene de curs
valutar Datorit ncercrii de soluionare a problemelor de lichiditate i a optimizrii fluxurilor
de numerar, numeroase societi au apelat la credite contractate fie de la societi-mame, fie de la
alte entiti. Pentru a se determina regimul de deductibilitate aplicabil n cadrul calculului de
impozit pe profit, att dobnzile ct i pierderile nete din diferene de curs valutar aferente acestor
mprumuturi vor fi supuse limitrilor precizate n cadrul art. 23 Cheltuieli cu dobnzile i
diferenele de curs valutar, seciunea Calculul Impozitului pe profit din Codul Fiscal.
Astfel, iniial se vor compara cu ratele legale de deductibilitate stabilite prin lege
(dobnda de referin a Bncii Naionale a Romniei, corespunztoare ultimei luni din trimestru,
pentru mprumuturile n lei i, respectiv, 6% pentru mprumuturile n valut), valoarea ce
depete aceste praguri fiind considerat permanent nedeductibil din perspectiva impozitului pe
profit. Apoi, cheltuielile cu dobnzile i pierderile nete din diferenele de curs vor fi deductibile
atta timp ct gradul de ndatorare a capitalului este mai mic sau egal cu trei, iar capitalul propriu
este pozitiv. n caz contrar, societatea are posibilitatea reportrii acestor cheltuieli n perioadele
fiscale urmtoare, pn la ndeplinirea condiiilor enunate anterior i obinerea deductibilitii
integrale.
n cadrul fuziunilor, n contextul n care societile implicate au un capital propriu (activ
net contabil) negativ cauzat de eventualele pierderi contabile, apare riscul existenei unor limitri
referitoare la deductibilitatea cheltuielilor aferente unor astfel de mprumuturi. n plus, n acest
caz, din cauza lipsei primei de fuziune, n urma fuziunii, din perspectiva contabil, societatea
absorbant va prelua prin debitul contului 117 (rezultat reportat), activul net contabil negativ al
societii absorbite, diminund astfel valoarea capitalului propriu deinut de societatea
absorbant.
Astfel, ca urmare a fuziunii, se poate ajunge la o deteriorare a situaiei capitalurilor
proprii la societatea absorbant i n acest mod, la nivelul acestei societi, gradul de ndatorare
poate s creasc, depind pragul de 3 sau capitalul propriu poate deveni negativ, cauznd
probleme suplimentare de deductibilitate a cheltuielilor cu dobnzile i pierderile nete din
diferene de curs valutar.
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

14
Din punct de vedere al obligaiilor fiscale, societile care i nceteaz existena au
obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile nainte de
data nregistrrii ncetrii existenei la Registrul Comerului.
n plus, atunci cnd debitorul nu face plata obligaiilor fiscale, sunt obligai la plata
acestora, dobndind calitatea de debitori, cei care preiau, n tot sau n parte, drepturile i
obligaiile debitorului persoan juridic, supus fuziunii. n cazul n care debitorul persoan
juridic este supus fuziunii, la plata obligaiilor fiscale sunt obligate, conform rspunderii
proporionale persoana juridic care preia patrimoniul prin absorbia debitorului sau persoana
juridic care se nfiineaz ca urmare a fuziunii debitorului cu alt persoan juridic;

3.2. Calculul indicatorilor privind operaia de fuziune
Prima faz n pregtirea fuziunii o constituie estimarea valorii bunurilor aduse ca aport,
adic a aportului net i evaluarea titlurilor ce trebuie emise pentru remunerarea aporturilor
primite. Pentru estimarea aportului net, este nevoie s cunoatem valoarea real a
patrimoniului, adic activul su reevaluat.
Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, iar
aportul net se determin n funcie de activul net contabil. Astfel,
Activul net contabil = Total Active - Total Datorii
Aportul net = Activ net contabil Diferene din evaluare n vederea fuziunii

n cazul fuziunii prin absorbie, raportul de schimb se determin ca raport ntre valoarea
contabil a unei aciuni a societii absorbite i valoarea contabil a unei aciuni a societii
absorbante.
Raportul de schimb =
VMC a societii absorbite
VMC a societii absorbante

Unde:

Valoarea contabil (matematic) a unei aciuni ( VMC ) =
Aport net
Numr de aciuni

Astfel, numrul de aciuni de emis de ctre societatea absorbant se poate determina prin dou
metode:
- Prin nmulirea raportului de schimb cu numrul de aciuni ale societii absorbite
- Prin raportarea aportului net al societii absorbite la valoarea contabil a aciunii
societii absorbante
Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

15
n cazul fuziunii prin contopire, numrul de aciuni de emis de ctre societatea nou
creat, pentru fiecare din societile care fuzioneaz, se determin ca raport ntre aportul net al
fiecreia dintre societile care fuzioneaz, i valoarea nominal a unei aciuni a societii nou
create.

n cazul fuziunii prin absorbie:
Majorarea de capital social (la
societatea absorbant )
=
Numrul de aciuni
de emis de ctre
societatea
absorbant
x
Valoarea nominal a
aciunii societii
absorbante

Prima de fuziune corespunde cu prima de emisiune pentru aciunile noi emise de
societatea absorbant i este egal cu diferena dintre valoarea contabil a aciunii societii
absorbante i valoarea nominal a aciunii acesteia nmulit cu numrul de aciuni de emis de
societatea absorbant.

Prima de fuziune = ( VMA VN ) x Nr. aciuni de emis
Sau
Prima de fuziune =
Valoarea de aport
a societii absorbite

Suma cu care se majoreaz capitalul social
al societii absorbante


Pentru contabilizarea operaiilor de fuziune se pot folosi dou metode: metoda
rezultatului, respectiv metoda valorii nete contabile.
Metoda rezultatului, respectiv evaluarea global a societilor, const n folosirea
aportului net ca sum dintre activul net contabil i diferenele din reevaluare, nerecunoaterea n
bilanul de fuziune al societii absorbite a diferenelor din reevaluare i nregistrarea acestora n
evidenele societii absorbante ca fond comercial (contul 207).
Metoda valorii nete contabile se bazeaz pe recunoaterea n bilanurile de fuziune ca
elemente de capitaluri proprii, a plusvalorilor i minusvalorilor din reevaluare. n cadrul acestei
metode, aportul net este egal cu activul net contabil. Totodat transmiterea patrimoniului se
reflect la societatea absorbant prin contul 891 Bilan de deschidere, iar societatea absorbit
n contul 892 Bilan de nchidere.


Contabilitate aprofundat Coordonator curs: Conf univ. dr. Baba Mirela

mirela.baba@unitbv.ro

16

Bibliografie
1. Feleag, N, Ionacu, I, Tratat de contabilitate financiar, Ed.Economic, Bucureti, 1998,
vol.II
2. Mati, D., Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003
3. Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR,
Bucureti, 2003
4. OMFP 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate
a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale,
precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul
fiscal al acestora
5. Reglementri contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul Ministrului
Economiei i Finanelor nr. 3055/2009
6. Legea 571/2003 privind Codul Fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare, Titlul II
Impozit pe profit, Cap II Calculul impozitului pe profit, art 27 Regimul fiscal comun care se
aplica fuziunilor, divizrilor, divizrilor pariale, transferurilor de active si schimburilor de
aciuni intre societile din diferite state membre ale Uniunii Europene