CAILE DE FINANTARE ALE UNEI AFACERI

Activitatea oricarei firme se desfasoara pe baza surselor proprii si a surselor straine.

Pentru ca aceasta activitate sa se poata mentine in parametrii de rentabilitate si ca
valoarea acestora sa fie intr-o continua crestere se procedeaza periodic la
analiza activitatii din punct de vedere al echilibrului financiar.Astfel se va analiza
utilizand anumiti indicatori financiari.
In figura urmatoare este prezentata structura necesarului brut de finantare.
Structura simplificata a bilantului financiar al unei firme
Pentru analiza financiara a activitatii economice prezinta importanta -
Calculul capacitatii de indatorare pe termen lung




In cazul FE MK TRAVEL SRL.,capacitatea de indatorare este de 79%,valoare
favorabila pentru firma fiind situata sub 100%
Se calculeaza ca:
%


2.Fondul de rulment (FR) reprezinta partea din capitalul permanent destinata si utilizata
in vederea finantarii activitatii curente de exploatare si se determina pe baza relatiei:
Fondul de rulment este expresia realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a
Contributiei acestuia la realizarea echilibrului finantarii pe termen scurt.

FR=CP-AI, unde:CP-capital permanent
AI-active imobilizate

FR=100346,52-1186=99160,52

Regulile fundamentale ale echilibrului financiar:
Nevoile permanente pentru constituirea activelor fixe trebuie finantate din surse
permanente mobilizate pe termen lung sau pe termen nelimitat
Nevoile temporare trebuie acoperite din surse temporare,iar fondul de rulment
trebuie
sa fie mai mare decat nevoia de fond de rulment pentru a degaja o trezorerie neta pozitiva.



3.Nevoia de fond de rulment(NFR) reprezinta stocurile plus creantele
care trebuie sa fie finantate din fondul de rulment si se determina pe baza
relatiei:

NFR=(St+Cr)-DC
Unde:St-stocuri
Cr-creante
DC-datorii curente

NFR=1733-300=1433

4.Trezoreria neta(TN)-este partea din fondul de rulment care depaseste nevoia de fond de
rulment si se determina pe baza relatiei:

TN=FR NFR
Unde: FR-fond de rulment
NFR-nevoia de fond de rulment

TN=99.160,52 1433=97.727,52

Trezoreria neta are o valoare pozitiva , ceea ce arata capacitatea intreprinderii de avinde si de a
incasa productia realizata, fiind o premisa in asigurarea continuitatii activitatii.
6.Lichiditatea-care se refera la capacitatea elementelor patrimoniale de a se transforma
in bani.

Lichiditate curenta
-imediata
Lichiditatea curenta=Active circulante/Datorii curente=99.960/80.399=1,24%
Indicatorul lichiditatii curente in anul 2011 are valoarea de 1,24, ceea ce arata
ca FE MKTRAVEL SRL avea posibilitatea de acoperire a datoriilor curente din activele
curente.

Lichiditatea imediata=(active circulante stocuri)/ datorii curente=
Solvabilitatea-reprezinta capacitatea intreprinderii de a-si onora platile la
termenele scadente si se calculeaza folosind urmatoarea formula:

Solvabilitatea globala=(active circulante +active fixe) /datorii totale
=191.912/80.399=2.38%

VA MULTUMIM
PENTRU ATENTIE!