Sunteți pe pagina 1din 39

TEMA 6.

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE


6.1. Riscurile bancare: definiie! c"nce#
6.$. Clasificarea riscuril"r bancare
6.%. Idenificarea riscuril"r
6.&. Ti#"l"'ia (e"del"r de di(ensi"nare a riscului bancar
6.1. Riscurile bancare: definiie! c"nce#
Riscurile sunt inerente in toate tranzaciile, dar sunt rare cazurile n care acestea sunt
complet eliminate. De aceea este important, pe ct posibil , ca riscurile s fie nelese i evaluate
ntr-o manier logic i explicit.
entru noiunea de risc nu exist o definiie unic. !n sc"imb el poate fi prezentat prin trei
caracteristici generale#
- $auzele riscului provin din instabilitate
- unctul critic de manifestare a riscului este determinat de obiectivele ntreprinztorului
- Riscul reprezint posibilitatea ca obiectivele stabilite s nu fie realizate.
otrivit Dicionarului explicativ al limbii romne, prin noiunea de risc se nelege
pericol, inconvenient posibil, posibilitatea de producere a unui eveniment cu consecine nedorite
pentru subiect.
!n anumite accepiuni prin risc se nelege manifestarea unei instabiliti ce rezult din
alegerea unui obiectiv greit. %stfel riscul apare n dependen de un obiectiv ales &de exemplu
riscul lic"iditii ' precum i n legtur cu cauzele concrete ale obiectivului greit ales &de
exemplu riscul valutar'. Riscul poate fi privit i sub aspectul pericolului (pierderii pe care l ( o
genereaz o decizie greit n opoziie cu o alt decizie ce ar fi fost mai bun.
!ntr-o alt accepiune riscul poate fi privit i doar sub aspectul posibilitii apariiei unei
pierderi. Riscul trebuie abordat n opoziie cu posibilitatea apariiei unui ctig. !n urma unei
decizii financiare rezultatul poate fi sau ctig sau pierdere, n primul caz fiind vorba de )ans*
iar n al doilea caz este vorba de )risc*.
$a orice activitate, i cea bancar este supus riscurilor, dintre cele mai diverse. De
aceea, riscul exist permanent, el nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu,
n funcie de condiiile care i se creeaz.
Definirea noiuni de risc este deosebit de dificil n ceea ce privete activitatea
economic, ntruct n evaluarea riscului i n posibilitatea cuantificrii cu exactitate a acestuia
intervine subiectivismul.
rin risc bancar se nelege elementul de incertitudine care poate afecta derularea unei
operaiuni economico-financiare a acesteia.
Dar riscul trebuie definit foarte clar pentru a ti la ce ne referim.
Riscul nu se poate defini pornind numai de la o situaie +udecat ca nesatisfctoare. !n
primul rnd, trebuie s tim care este situaia satisfctoare &ideal', apoi trebuie s strngem o
sum de fapte indiscutabile, s le cutm cauzele i consecinele i, n final, s propunem o
soluie.
,ndiferent c este vorba de o atragere de resurse &prin operaii pasive' sau de un
plasament de resurse &prin operaii active' poate avea loc manifestarea riscului. %ferent
operaiilor active este avut n prim plan riscul activitii de creditare i riscul operaiilor
indiferente. -a desfurarea activitii de creditare trebuie avute n vedere o serie de aspecte ce
pot conduce la cumularea riscurilor. .e impune supraveg"erea unor criterii n domeniul
creditului n ceea ce privete# domeniul de acordare al creditului, partenerul, zona geografic
precum i riscul operaiilor aferente.
Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii
operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin
deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau c"iar nregistrarea de pierderi, afectarea
funcionalitii bnci. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din
cauza mediului concurenial extern.
/rancezii 0ic"ael Rouc" i 1erard 2aullen, n cartea lor 3-e control de gestion bancaire
et financi4re*, definesc riscul ca un anga+ament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de
ctig sau pre+udicii, fie acestea din urm degradare sau pierdere.
Domeniul riscurilor bancare este un domeniu vast i prea 3mictor* pentru a fi tratat n
manier ex"austiv. %numite aspecte sunt tratate insuficient, i aceasta deoarece, n ciuda
importanei sale, acest domeniu este acoperit astzi de contribuii cnd prea simple, cnd prea
3tiinifice* pentru ca modelele, conceptele i te"nicile gestionrii riscurilor s fie clarificate i
exploatabile. $ontribuiile existente pot fi legate de trei orientri.
O #ri() "rienare se limiteaz exclusiv la instrumentele i conceptele de baz, aa cum
ele opereaz. rezentarea acestora este obligatorie, dar las n urm numeroase dificulti puse n
discuie i limitele lor.
O a d"ua "rienare este mai 3tiinific*5 ea evideniaz i detaliaz toate complexitile
riscurilor financiare i ale gestionrii lor. 6a constituie baza modelrilor, un efort necesar pentru
msurarea riscurilor i analiza lor.
O a reia "rienare se focalizeaz asupra instrumentelor bancare prin care se
administreaz riscurile, contractele la termen, contractele s7ap, opiunile, toate instrumentele
care permit controlarea riscurilor.
Riscul trebuie privit ca un fenomen obiectiv ce nsoete orice afacere i este mai degrab
un factor de progres, atunci cnd este gestionat corect, dect de regres.
-a baza teoriei riscului se afl urmtoarele ipoteze#
- Riscul este prezent in activitatea oricrui agent economic i, respectiv, riscul influeneaz
deciziile agentului economic.
- %titudinea fa de risc este diferit i depinde de doi factori# mrimea profitului scontat i
probabilitatea producerii profitului.
- .unt dou modaliti posibile de evaluare a riscului#
a' prin (e"de caliai*e, cand se va determina utilitatea profitului ateptat i influena
pierderilor posibile asupra afacerii &deosebim risc accesibil, critic, catastrofal'5
b' prin (e"de caniai*e, cand se va evalua mrimea profitului prognozat &a pierderilor
posibile' i probabilitatea producerii acestora.
- ot fi evideniate rei aiudini posibile fa de risc#
8' +referin,a fa,) de risc. ,n acest caz, se presupune c persoana care are o asemenea atitudine
fa de risc, intr-o investiie apreciaz, in primul rand, riscul acesteia. Deci dac va avea de ales
intre dou investiii cu aceeai profitabilitate, dar cu o probabilitate de producere a profitului
diferit, persoana cu preferin fa de risc va alege investiia mai riscant &mai incert'.
9' Neuraliaea fa,) de risc. ,n acest caz se presupune c persoana cu o asemenea atitudine fa
de risc, la alegerea intre dou variante posibile de investire, va lua in calcul doar mrimea
profitului scontat, fr a acorda atenie asupra riscurilor posibile.
:' A*ersiunea fa,) de risc. ,n astfel de caz, alegerea din dou variante de investire cu aceeai
sum a profitului scontat se va face in folosul investiiei mai puin riscante. %dic, persoana cu o
asemenea atitudine fa de risc, in momentul lurii deciziei privind investirea, va lua in calcul
ambii factori, atat mrimea profitului scontat, cat i probabilitatea producerii acestuia.
- ,nvestitorul este caracterizat prin aversiune fa de risc. 6vident, clasificarea investitorilor in
dependen de atitudinile posibile fa de risc este teoretic i, in mare parte, subiectiv. $"iar i
investitorii caracterizai prin aversiune fa de risc por avea diferit grad de aversiune i aceast
clasificare este infinit.
6.$. Clasificarea riscuril"r bancare
8. $lasificarea riscurilor in funcie de tipul bncii.
;otalitatea riscurilor bancare pentru o banc specializat, ramural sau universal este diferit.
<ncile specializate suport riscul acelor operaii specifice pentru care ele sunt fondate. entru
bncile de ramur, este +ustificat elaborarea unei totaliti de riscuri, caracteristice activitii
concrete a bncii. $el mai mic grad de risc il au bncile universale, deoarece ele au posibilitatea
acoperirii pierderilor de la un tip de risc prin activitatea profitabil la altul.
9. $lasificarea riscurilor in funcie de expunerea bncii la risc
Deosebim expunerea inerent a bncii i expunerea subiectiv. ,n acest context, riscurile pure se
caracterizeaz prin aceia c expunerea este generat de activitile i procesele bancare cu
potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. -a randul lor, riscurile pure se
pot impri in# riscuri fizice, riscuri financiare, riscuri criminale i frauduloase, riscuri de
rspundere. Riscurile speculative sunt generate de incercarea de a obine un profit mai mare.
:. $lasificarea riscurilor in dependen de serviciile acordate
Riscurile financiare conin mai multe riscuri specifice activitii financiare efectuate de banc,
care apar in condiiile unei economii de tranziie, purttoare prin esena acesteia de riscuri.
=. $lasificarea in funcie de cadrul riscurilor bancare
$onform acestui principiu deosebim riscuri externe &pierderile, generate de sc"imbarea situaiei
politice i social-economice in ar, de sc"imbarea legislaiei etc.' i interne, dependente de
activitatea insi a bncii.
>. $lasificarea in dependen de structura clienilor bncii
%cest criteriu este determinant la stabilirea metodei de evaluare a riscului bncii i gradului de
risc la care este supus banca. $u cat este mai mic debitorul, cu atat este mai mic stabilitatea lui
pe pia i cu atat mai mare este probabilitatea neplii creditului. ,n acelai timp, cauza
falimentului multor bnci au fost creditele mari, acordate conglomeratelor, la prima vedere,
prospere. Din aceast cauz, o metod de reglementare a gradului de risc acceptabil este
limitarea mrimii creditului ca cot-parte din capitalul bncii.
?. $lasificarea in dependen de posibilitatea diversificrii
%ici deosebim riscuri diversificabile, impactul crora poate fi minimizat prin diversificare &de
exemplu, riscul valutar poate fi minimizat prin diversificarea operaiunilor i valutelor' i riscuri
nediversificabile, impactul crora nu este influenat prin diversificare &de exemplu, riscul
nerambursrii creditului'.
@. $lasificarea in dependen de structura organizatoric a bncii
/iecare din tipurile de structur organizatoric a bncii, presupune o modalitate sau alta de
organizare a deservirii clienilor, a circulaiei informaiei, a responsabilitilor anga+ailor, a
organizrii controlului intern etc. %dic fiecare din structurile organizatorice cunoscute
presupune anumite tipuri de riscuri caracteristice acestei structuri. De exemplu, structura
funcional presupune creterea calitii serviciilor acordate i, in acelai timp, mrirea
numrului de anga+ai. ,n acest caz, probabil, se micoreaz posibilitatea apariiei riscurilor ce in
de calitatea serviciilor i crete probabilitatea riscului de fraud &este mult mai greu de urmrit
activitatea unui numr mare de anga+ai'.
A. $lasificarea in dependen de metoda de evaluare a riscului
,n practica bancar contemporan sunt cunoscute mai multe metode de analiz i evaluare
a riscului, care, in general, pot fi clasificate astfel#
I. Metoda modelrii statistice, adic prin simularea evenimentelor cu a+utorul modelelor
matematice i urmrirea acestora prin utilizarea unor sisteme-suport de decizie. 0etod
considerat cea mai sigur, ins i cea mai complicat.
II. Metoda aprecierii riscurilor in baza anumitor criterii i indicatori este aplicat de ma+oritatea
bncilor, cu toate c, frecvent, evaluarea prin aceast metod se reduce la meninerea
normativelor obligatorii impuse de organele de supraveg"ere bancar. ,ns cerinele organelor de
supraveg"ere sunt elaborate pentru tipuri de riscuri specifice i urmeaz scopul general al
supraveg"erii bancare, care, de altfel, este diferit de scopul managementului riscului efectuat de
o banc comercial.
III. Metoda analitic, ce presupune analiza riscurilor atat pentru fiecare operaiune in parte, cat i
a totalitii riscurilor la care este supus banca. %naliza se face pe tipuri de risc, ele fiind grupate
in dependen de anumite criterii. De obicei, in acest scop, riscurile bancare sunt divizate in
riscuri interne i riscuri externe. Riscurile interne depind de activitatea bncii concrete, la ele se
refer riscul de bilan &de credit, valutar, de formare a resurselor, strategic etc.', riscul serviciilor
financiare &te"nologic, operaional, de inovaie' i riscurile extrabilaniere.
-a riscurile externe se refer riscurile care nu depind de managementul unei bnci concrete, de
exemplu, riscul politic, macroeconomic, legislativ, social, de asigurare etc. 6vident, aceast
metod este cea mai simpl, fapt care, probabil, i explic rspandirea mai larg.
B. $lasificarea in funcie de distribuirea riscului in timp
%ceast clasificare este deosebit de important din punctul de vedere al prognozei pierderilor
posibile. 6ste important s se evite repetarea de ctre banc a riscurilor i pierderilor anterioare.
8C. $lasificarea in funcie de caracterul evidenei riscurilor
,n procesul activitii bncii pot aprea riscuri aferente activitii de bilan i activitii
extrabilaniere.
88. $lasificarea in funcie de posibilitatea gestiunii riscurilor
Dup posibilitatea de gestiune, riscurile pot fi )desc"ise* - nu pot fi reglementate, i )inc"ise* D
pot fi reglementate.
89. $lasificarea dup natura evenimentelor care genereaz expunerile la risc#
- riscuri de afaceri (business risks);
- riscuri financiare (financial risks);
- riscuri operaionale (operational risks);
- riscuri ale evenimente externe (event risks).
/iecare dintre aceste categorii, la randul su, este divizat in clase de riscuri.
6.%. Idenificarea riscuril"r
!n activitatea de conducere i supraveg"ere a riscului bancar, n literatura de specialitate
se recomand folosirea unei metodologii, care include mai multe etape, respectiv indentificarea,
asumarea i transferul riscului.
Enele riscuri sunt evidente pentru oricine, altele nu pot fi identificate, indiferent de
msurile de precauie luate, pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile
respective. !n aceste condiii, se recomand o maxim atenie pentru identificarea oricrui risc
posibil, n vederea limitrii la maximum a riscurilor neidentificate.
0unca de identificare a riscurilor devine foarte important ntr-o societate bancar, n
sensul c aceasta trebuie s porneasc de la principalele sale linii de activitate, respectiv de la
strategia pe care o va adopta.
,dentificarea riscurilor i apoi analiza lor devin o doctrin important i absolut necesar
o dat cu sc"imbrile, ce apar n activitatea bncii i riscurile rezultate. %stfel, orice nou produs
sau serviciu presupune i o nou procedur n depistarea i anticiparea noilor riscuri accidentale,
pentru a se obine cele mai bune metode de tratare a acestora.
Identificarea riscurilor! precum i localizarea lor constituie prima etap de gestionare
global a riscurilor, n cadrul ei trebuind determinate riscurile asociate fiecrui tip de produs i
serviciu bancar. Fdat indentificate riscurile asociate, este necesar elaborarea unor scenarii
posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc asociat. Dup ce
riscurile au fost identificate pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, este necesar sc"iarea
unei imagini agregate a influenei factorilor de risc.
0etodologiile de identificare a riscurilor, precum i de evaluare a lor pot s asigure o
estimare efectiv, eficient, a profilului de risc pentru toate unitile societii bancare, precum i
pe ansamblul su.
Dup indentificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv,
care nu se ntrerupe niciodat, aceasta constituind obiectul capitolului specific analizei de risc.
entru a stabili departamentele dintr-o banc responsabile de expunerea la risc i care au
sarcina de a face analiza tipurilor de risc, precum i a modului lor de tratare, sunt utilizate
raportul de gestiune anual, diverse raportri contabile, organigrama bncii, toate acestea corelate.
,mportante pentru depistarea riscurilor c"iar nainte ca acestea s devin o realitate sunt
comunicaiile permanente i desc"ise dintre compartimentele bncii, acest fapt oferind
posibilitatea controlrii riscului din momentul apariiei i momentul descoperirii acestuia, prin
analiza nregistrrilor financiare i contabile. %naliza nregistrrii lor financiare i contabile
poate s conduc la descoperirea riscului dup apariia sa.
"ontrolul i eliminarea riscului reprezint a doua etap a metodei de conducere i
supraveg"ere a riscurilor. Fbiectul acesteia este acela de a minimiza c"eltuielile asociate fiecrui
tip de risc identificat pe produse i servicii bancare.
De obicei, cel mai potrivit moment pentru declanarea controlului riscului este cel n care
o aciune se lanseaz i deci n care, prin prevederi de contract, se ncearc s fie stpnit riscul.
!n plus, controlul riscului constituie o sarcin permantent i individual, ce se exercit n
interiorul fiecrei bnci, acesta se asigur i de banca central, i n primul, i n al doilea caz,
prin departamente specializate i de supraveg"ere.
0anagerii bancari trebuie s determine, care sunt principalele tipuri de activiti de
control pe fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora.
De exemplu, pentru a controla riscul de pia &riscul ratelor dobnzilor, cel valutar etc.', o
societate bancar sau pentru diversificarea portofoliului.
F alt problem care se ridic este cea de asumare a riscurilor de ctre banc"eri. %cetia
sunt familiarizai cu asumarea riscurilor n activitatea zilnic, dar ei sunt reticieni n asumarea
total sau parial a riscurilor accidentale.
De aceea, cnd vorbim de asumarea riscurilor, ne gndim la o asumare contient. 2u
trebuie pierdut din vedere faptul, c ne putem ntlni i cu o asumare incontient a riscului, ceea
ce nseamn neluarea la cunotin a riscului posibil.
F alt problem abordat ar fi aciunea de diminuare a riscurilor, evitarea lor, precum i
influena factorilor de risc. %ciunea advers a unui factor de risc poate fi diminuat i(sau, n
unele cazuri, evitat, prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei, care l produce. !n acest scop, este
necesar reproiectarea activitilor i a fluxurilor de operaii. !n prezent, unele instiuii de credit
au adoptat o serie de soluii radicale, mergnd c"iar pn la a renuna la unele produse(servicii
neprofitabile sau generatoare de risc.
6xist multe cazuri n care o serie de produse i servicii bancare au fost preluate de alte
instituii i companii &de exemplu# operaiunile cu carduri efectuate de ctre marile magazine, o
serie de plasamente fcute de ctre fondurile mutuale, fondurile de pensii, creditele acordate
pentru studii de ctre o serie de fundaii, universiti sau firme', bncile profitabile, dar n acelai
timp riscante, cum ar fi, de exemplu, extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe
piaa internaional.
Diminuarea influenei factorilor de risc i(sau evitarea acestora trebuie s aib un efect
benefic asupra costurilor totale ale bncii.
Ultima etap a activitii de conducere i supraveg"ere a riscului bancar o constitue
transferul riscului. !n practica bncilor, exist sistemul de transferare a riscului prin utilizarea
instrumentelor derivate, precum i prin sistemul asigurrilor, polia de asigurare fiind considerat
ca un mi+loc de transferare a riscului.
Divizarea i transferul riscului se pot realiza i prin constituirea de consorii ntre mai
multe bnci. Din punctul de vedere al evitrii concentrrii riscului, cu ct banca are mai muli
codebitori pentru aceeai crean, cu att scade importana insolvabilitii unuia dintre ei. e de
alt parte, prin reglementri proprii sau ale bncilor centrale, concentrarea riscului este evitat i
prin limita impus n acordarea de mprumuturi unuia i aceluiai debitor.
,dentificarea riscului presupune i o bun pregtire a celor, care lucreaz n toate
departamentele bncii, att pentru a cunoate condiiile, evenimentele, strile care pot conduce la
apariia unor riscuri specifice, ct i metodele i te"nicile specifice pentru identificarea i
monitorizarea fiecrui tip de risc.
$unoaterea tuturor evenimentelor precedente din propria banc sau alte bnci, care au
condus la apariia unor riscuri cu repercusiuni grave asupra bncii, n general, sau asupra unor
activiti i servicii bancare, depinde aadar n exclusivitate de managementul fiecreia.
6.&. Ti#"l"'ia (e"del"r de di(ensi"nare a riscului bancar
,n funcie de obiectul i dimensiunile de estimare, metodele de evaluare a riscurilor bancare sunt
delimitate in dou mari categorii#
- #entru evaluarea individual a tranzaciilor! operaiunilor bancare! elementelor de portofoliu
etc.
,n aceast categorie sunt incluse metode pentru evaluarea riscului unic aferent unei singure
tranzacii, operaii bancare, precum i pentru evaluarea expunerilor la risc ale unor elemente
patrimoniale separate.
- #entru evaluarea $lobal a expunerilor la risc ale bncii.
,n aceast categorie sunt incluse metode pentru evaluarea riscului $lobal al unei subdiviziuni
structurale a bncii &de ex., filiale, reprezentane', al unui subansamblu al reelei bncii &de ex.,
mai multe filiale i reprezentane', al unui profil funcional &de ex., credite, depozite, valut,
decontri, carduri, portofolii de titluri de valoare etc.', precum i al bncii in ansamblu. 0etodele
din aceast categorie sunt mult mai complicate i complexe, deoarece presupun evaluarea,
analiza, compararea, sistematizarea, stabilirea corelaiilor dintre diferite expuneri la risc, demers
ce poate fi extrem de dificil a fi realizat in practic.
.e va vedea, c riscul unic al unui proiect(activ poate fi destul de mare, pe cand privit prin
prisma portofoliului de active ale firmei sau al celui de pia, proiectul(activul poate s nu fie atat
de riscant.
Me"de inerne de e*aluare a riscuril"r bancare
0etodele interne reprezint un ansamblu coerent de metodolo$ii de evaluare i analiz a
diferitelor expuneri la risc, metodologii pe care fiecare banc le are. %cestea sunt utilizate de
ctre funcionarii bncii in activitatea lor pentru a aprecia i a evalua nivelul de risc pe care il
implic o operaie sau o tranzacie bancar &de ex., acordarea unui credit', precum i pentru
gestiunea eficient a poziiilor desc"ise pe diferite elemente patrimoniale &de ex., valut, valori
mobiliare etc.'.
%ceste metode pot fi elaborate de ctre#
- banca comerciala5
- alte bnci i instituii financiare5
- companii de consulting5
- autoriti &de ex., <02'5
- instituii academice &de ex., universiti'.
%stfel, metodele interne utilizate de ctre banc pentru evaluarea expunerilor sale la risc pot fi
publice &sunt accesibile publicului larg5 de ex., metode elaborate i publicate de autoriti,
metoda ratelor, Galue at RisH etc.' i nonpublice &nu sunt accesibile publicului larg i ale cror
metodologii sunt inute in secret de ctre banc5 de ex., metode de scoring, de simulare'. ;ot in
categoria metodelor interne nonpublice sunt incluse i metodele a cror metodologie este
cunoscut, dar pentru care nu se cunosc detaliile operaionale &de ex., metodele de scoring
utilizate de ctre bncile comerciale din Republica 0oldova pentru care detaliile &numrul,
natura i tipul indicatorilor de scoring5 puncta+ul de scoring etc.' nu se cunosc i sunt inute in
mare secretI'
0etodele din aceast clas sunt delimitate in trei mari categorii, pe care le vom prezenta in
continuare.
8. Metoda ratelor . 6ste cunoscut i ca metoda indicatorilor. 6ste cea mai simpl metod de
apreciere i evaluare a riscurilor bancare. Etilizeaz date i informaii din diverse rapoarte
statistice, contabile, financiare etc. 0a+oritatea metodelor elaborate i publicate de ctre
autoriti fac parte din aceast categorie. 0etoda folosete, aa cum sugereaz i denumirea
aceste, diferite rate pentru evaluarea i aprecierea riscurilor la care este expus banca.
%vanta+ele generale ale aplicrii acestei metode sunt#
- transparena complet, atat la nivel conceptual, cat i la cel te"nic5
- simplitatea estimrilor i a calculelor5
- comoditate5
- rapiditate5
- aprecieri statistice in dinamic5
- reprezentare global.
Dintre dezavanta+e remarcm#
- nu sunt reflectate detaliile elementelor patrimoniale5
- nu sunt luate in considerare corelaiile care exist intre diferite expuneri i surse de risc.
%. Metode analitice. .unt cunoscute i cu numele metode parametrice. .unt ceva mai complicate
decat metodele din categoria precedent, pentru c fac apel la unele mrimi i estimri
probabilistice &sunt utilizate concepte i indicatori din teoria probabilitilor i statistica
matematic5 de ex., probabilitatea medie de default a creditelor etc.'. Etilizeaz date i informaii
din diverse rapoarte statistice, contabile, financiare, precum i o serie de informaii probabilistic
&de ex., frecvena istoric de apariie a unor evenimente critice etc.'. Ffer rezultate mult mai
interesante, cu un grad mult mai mare de credibilitate i utilitate practic, pentru c iau in
considerare gradul de realizare a unor evenimente relative riscurilor &de ex., Default-ul
debitorului, fluctuaia monedei naionale, caracteristicile pieei de capital'.
%vanta+ele generale ale aplicrii acestei metode sunt#
- transparena complet la nivel conceptual5
- simplitatea calculelor &atunci cind sunt cunoscute toate estimrile statistice i probabilistice'5
- comoditate5
- poate fi aplicat atat pentru proiecte individuale, cat i globale.
Dintre dezavanta+e remarcm#
- ambiguitate i complexitate &uneori, excesiv' la nivel te"nic5
- dificultatea i complexitatea estimrilor statistice i probabilistice.
:. Metode de scorin$ . Reprezint cele mai simple metodologii de evaluare a riscurilor bancare
individuale &unice'. 0ai multe bnci comerciale din Republica 0oldova utilizeaz pe larg
aceast metod la evaluarea riscului unic de credit aferent unui credit acordat &sau de acordat'
unui client &solicitant'. Etilizat in acest context, metoda este cunoscut i sub denumirea
consacrat de credit-scorin$. ,n continuare, va fi abordat anume aceast variant.
,deea general este urmtoarea. .unt selectai i utilizai un set de indicatori relevani de
apreciere a riscului de credit relativ unui agent economic. /iecrui indicator i se asociaz un
puncta& maxim admisibil. Elterior, domeniul admisibil de variaie al fiecrui indicator este
fragmentat in subdomenii, crora li se atribuie, in ordine progresiv sau degresiv, cate un
puncta& efectiv aferent &not'. /inalitatea metodei este reprezentat de un indicator sintetic
agregat, denumit generic, credit-scor. "redit-scorul va fi suma valorilor tuturor acestor puncta+e
efective, in funcie de nivelurile corespunztoare ale fiecrui indicator.
%vanta+ele aplicrii acestei metode sunt#
- transparena complet, atat la nivel conceptual, cat i la cel te"nic5
- simplitatea estimrilor i a calculelor5
- comoditate5
- rapiditate#
- imbinarea comod a indicatorilor cantitativi i a celor calitativi.
Dintre dezavanta+e remarcm#
- caracterul static al modelului5
- utilizarea de puncta+e discrete5
- caracterul discutabil al relevanei i neutralitii5
- sintez liniar pentru toi indicatorii5
- caracterul discutabil al puncta+ului maxim admisibil atribuit fiecrui indicator, precum i
subdomeniilor de variaie ale acestuia.
Me"de e-erne de e*aluare a riscuril"r bancare
.-a menionat anterior c in aceast clas sunt incluse metodele de evaluare a riscurilor ce nu
sunt aplicate direct de ctre banc. De regul, ali participani la viaa economic evalueaz riscul
la care sunt expui clienii bncii, precum i insi activitatea bncii, pe elemente definitorii i pe
ansamblu. Rezultatele acestor evaluri sunt ulterior comunicate bncii prin diferite mi+loace#
informaii relative cotrii &bid(offer' diferitelor tipuri de riscuri, aprecieri ale firmelor de rating,
aprecieri ale specialitilor i diferiilor analiti etc.
;oate metodele externe de evaluare a riscurilor sunt delimitate urmtoarele categorii.
'. Metode bazate pe ratin$ . Riscurile la care sunt expui clienii bncii i unele active financiare
ale bncii sunt apreciate de ctre firme notorii de ratin$ prin calificative adecvate, care reflect
obiectiv gradul de risc aferent. De ex. .tandardJoorKs, 0oodLKs, /itc" etc.
%. Metode bazate pe credit spread . .unt similare cu cele din prima categorie, pentru c
rezultatele sunt produse de ctre agenii de rating sau companii de consulting. Difer de primele
prin faptul c riscurile sunt apreciate numeric &i nu prin calificative', aa c puterea de expresie
a rezultatelor acestor metode este cu mult mai mare. De asemenea, aceste metode sunt utilizate
numai pentru aprecierea i estimarea riscului de credit# atat unic, cat i global. ,n calitate de
rezultat numeric este utilizat indicatorul credit spread &prima pentru riscul de credit'. $u cat
acesta este mai mare, cu atat i riscul de credit este mai mare. De ex# 0etodologia 6$$ &6nron
$ost of $redit' al firmei 6nron$redit.
(. Metode bazate pe estimrile pieei . .unt metode ce au cptat o notorietate din ce in ce mai
mare in activitatea i practica bancar din ultimii ani. %u la baz estimrile numerice ale
diferiilor participani la piaa asigurrilor sau cea de capital. /irmele de asigurri ofer polie de
credit, pentru acoperirea expunerii la riscul de credit aferent unui debitor al bncii. reul acestor
polie se afl intr-o relaie direct cu probabilitatea de apariie a evenimentelor critice &de ex.
default'. Fr, dac costul polielor de credit ale 9 ageni economici din aceeai ar este cu 9M i,
respectiv, 9,>M, atunci este evident c riscul de credit al celui de-al doilea agent economic este
mai mare. .imilar i pentru produsele pieei de capital.
Bibli"'rafie
8. <adea -eonardo, .ocol %dela, Drgoi Gioleta, Drig ,mola. 0anagementul riscului
bancar, 6ditura economic, <ucureti, 9C8C
9. 2egoescu 1". Risc i incertitudine n economia contemporan, 6d. %lter-6go $ristian,
1alai, 8BB>
:. 6nicov ,gor. Frientri n managementul riscurilor bancare, %.60, $"iinu, 9CC8
=. .toica 0aricica. 0anagement bancar. 6conomica, <ucureti, 9CCC
TEMA .. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE
..1. Gesiunea riscului de crediare
..$. Gesiunea riscului de ra) a d"b/n0ii
..%. Gesiunea riscului de lic1idiae
..&. Gesiunea riscului de sc1i(b *aluar
..2. Ale riscuri bancare
..1. Gesiunea riscului de crediare
!n procesul de acordare a creditelor, o deosebit atenie trebuie acordat gestiunii riscului de
credite, care trebuie orientat spre minimizarea acestuia. !n acest sens, este necesar a lua n
considerare att riscul agregat &al ntregului portofoliu de credite', ct i riscul individual &pe
fiecare tip de credit din portofoliu', astfel, nct aceste riscuri s fie corelate, ceea ce ar permite
administrarea corect a portofoliului de credite.
6ste important faptul ca riscul individual de creditare s fie evaluat n momentul acordrii
creditului, deoarece cu ct mai adecvat va fi evaluat riscul, cu att mai puin probabil va fi
realizarea lui. !n aceast privin, este necesar evaluarea corect a credibilitii clienilor bancari
att din punct de vedere al raportrii financiare, ct i din punct de vedere al posibilitii de
acoperire a valorii creditului prin garanii. %ici, este cazul s aplicm cele mai eficiente i mai
performante metode de diagnosticare a clienilor bancari, de evaluare a riscului de faliment i a
riscului de creditare, de estimare a valorii garaniilor.
!n ceea ce privete riscul de credit, acesta trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiile pe
care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor! cea mai important funcie a
mana$ementului bancar fiind cea de control i analiz a calitii portofoliului de credite!
)ntruc*t slaba calitate a creditelor constituie una din principalele cauze ale falimentului bancar.
<ncile trebuie s dispun de sisteme eficiente de revizuire i raportare care s informeze
conducerea superioar a bncilor despre modul n care sunt implementate politicile de creditare,
calitatea i caracteristicile portofoliului de credite ale bncii, reflectnd poziia de pia i cererea
pentru o banc, strategia sa de afaceri i de risc i capacitatea sa de a acorda credite.
0rimea riscului de credit reprezint suma care poate fi pierdut n cazul nerambursrii sau
restanierii creditului. ierderea maximal posibil se limiteaz doar la volumul creditului
nerambursat Restanierele nu aduc pierderi directe, ns indirecte, determinate de c"eltuielile la
dobnzi pltite creditorilor bncii &deponenii' sau de pierderea dobnzilor &avanta+ul alternativ'
de la plasarea repetat n activitatea bncii a sumelor rambursate n termen. 6xpunerea la riscuri
este valabil pe toat perioada creditrii. Riscul apare de la momentul eliberrii creditului i este
prezent pn la rambursarea final a acestuia.
Riscurile de creditare se divizeaz n trei categorii i anume#
N riscuri caracteristice activitii debitorului, care determin imposibilitatea acestuia de a-i
onora n termen i integral obligaiile de rambursare a creditului i de ac"itare a dobnzilor
aferente fa de banc5
N riscuri caracteristice activitii bncii, care pot influena negativ onorarea n termen i
integral a obligaiilor de ctre debitor, ca urmare a unui control necalitativ i ntrziat asupra
creditului din partea bncii5
alte riscuri, care pot influena negativ n aceeai msur asupra activitii att a
debitorului, ct i a bncii.
/iecare din cele trei categorii, la rndul su, se divizeaz n alte riscuri, pentru care
specialistul n creditare stabilete nivelul riscului respectiv, pornind de la caracteristicile sale.
!n baza nivelului fiecrui risc n parte, se stabilete nivelul generalizator al riscului n
tranzacia de credit respectiv, n baza cruia, n comun cu categoria creditului, se determin faza
de risc a tranzaciei. De aceea este foarte important priceperea de a estima i a determina faza
riscului n care se afl tranzacia de credit. !n final, determinarea fazei de risc a tranzaciei de
credit este necesar pentru luarea deciziilor i a msurilor adecvate la efectuarea controlului
asupra strii creditului i activitii debitorului. !n susinerea acestei ipoteze, economistul rus .
Oaiberg a remarcat c +cauzele principale ale insolvabilitii bncilor )n rile cu economie )n
tranziie! constau )n calitatea &oas a activelor i eliberarea de credite noi! care nu se
ramburseaz la timp,.
otrivit reglementrilor prudeniale interne ale bncilor comerciale din Republica
0oldova, suma total a mprumuturilor acordate debitorilor nu poate depi mai mult de cinci n
capitalul normativ total, iar suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv la
grupurile persoanelor acionnd n comun, nu trebuie s depeasc >CM din portofoliul total al
creditelor bncii.
$onform Regulamentului cu privire la creditele ,,mari* din C8.89.8BB>, portofoliul de
credit reprezint suma creditelor bncii &inclusiv factoringul, cambiile, cambiile scontate,
cardurile de credit, overdrafturile temporare permise, finanarea tranzaciilor comerciale,
acordurile R6F, plasrile de garanii la termen n bnci' i datoriile debitoare privind leasingul
financiar, minus alocrile pentru pierderi la credite sau leasing.
ortofoliul optim de credite trebuie s corespund intereselor bncii privind
profitabilitatea i riscul. rin urmare, acesta trebuie gestionat astfel, nct s fie gsit cea mai
bun corelaie ntre risc i profitul scontat, astfel, nct banca s evite pierderile rezultate din
creditele problematice.
%naliza riscului de creditare este realizat n scopul evalurii bonitii clientului, a
posibilitii sale reale de rambursare a creditului la scaden. %ceasta presupune organizarea
analizei clientului pe baza unor principii care s asigure luarea n considerare a tuturor aspectelor
financiare sau nefinanciare care au impact asupra clientului, a activitii sale, a profitului su, a
capacitii sale de rambursare. %ceste principii sunt cunoscute sub denumirea de cei 3ase C ai
credi"rului 4 Caracerul! Ca#aciaea! Cas15ul! C"laeralul! C"ndi,iile 3i C"nr"lul. entru
a acorda creditul banca trebuie s fie satisfcut de toate aceste aspecte care privesc fiecare
principiu n parte.
Caracer Ca#aciae Ca#ial C"laeral C"ndi,ii
Domiciliul
%dresa
$etenia
.ituaia
familial
.tudiile
Reputaia
Grsta
,storia creditrii
lanurile pe
viitor
$"eltuielile
familiei
,storia
creditrii
6xperiena n
afacerea dat
%sigurarea,
ga+ul
Rentabilitatea
afacerii
$iclul afacerii
-ocul unde se
desfoar
afacerea
iaa de
desfacere
$"eltuielile n
afacere
Riscul afacerii
$lienii
/urnizorii
%ctivele
afacerii
Datoriile
afacerii
%ctivele
afacerii
/luxul
mi+loacelor
bneti
Geniturile
$ota n afacere
.uma
mprumutului
-ista
creditorilor
1a+ul,
asigurarea
%ctivele
Reputaia
6xperiena n
afacerea dat
,storia
creditii
/ide+usorii
-ocul unde se
desfoar
afacerea
6tapa afacerii
;ipul afacerii
$oncurenii
;ermenul
$lienii
iaa de
desfacere
furnizorii
entru un management adecvat al riscului de credit, este necesar ca banca s utilizeze un
model de msurare a riscului adaptat nevoilor sale. rincipalele modele de msurare a riscului
sunt urmtoarele #
"reditMetrics se bazeaz pe metodologia de evaluare a riscului dezvoltat de P. .
0organ pentru msurarea, managementul i controlul riscului de credit n activitile de
tranzacionare, arbitra+ i investiii. $redit0etrics este un instrument de nalt calitate pentru
managerii de risc profesioniti n piee financiare.
-M. #ortfolio Mana$er este un model la care sunt necesare trei inputuri pentru fiecare
credit pentru calculul riscului de credit al portofoliului respectiv# rentabilitatea ateptat, riscul i
corelaia.
"reditRisk/ este un model de evaluare a riscului de neplat, fiecare obligator avnd o
probabilitate de neplat. 0odelele de msurare a riscului de credit &portofoliu' utilizeaz
expuneri, ratinguri sau probabiliti de neplat &engl. default probabilities', i recuperri ca
venituri. robabilitile de neplat sunt concepte de baz pentru capturarea riscului portofoliului
de credite. 2oul %cord de la <asel consider atribuirea probabilitilor de neplat pentru
persoanele care mprumut ca o cerin pentru implementarea metodelor de baz i avansate,
dect a metodelor standardizate. -a implementarea modelelor de msurare a riscului
portofoliului, este necesar s se specifice expunerea, recuperrile &sau pierderile din neplat' i
probabilitatea de neplat. %ceasta este partea n care vec"ile modele de rating i scorare, capabile
de a imita ratingurile atribuite de ageniile specializate, i noile modele capabile de a msura
probabilitile de neplat n mod direct cu alte te"nici coexist.
6valuarea situaiei financiare a clienilor corporativi poate fi efectuat prin mai multe
metode.
'. Metoda analizei bilaniere )n baza coeficienilor de bonitate a clientului
!n special, se identific urmtoarele grupe de indicatori#
Q -ic"iditate D mi+loace bneti din cont, precum i numerarul fiind sursa de rambursare a
creditului5
Q .olvabilitate D banca este interesat de capacitatea de a-i onora obligaiunile la scaden a
clientului i fa de ali debitori
Q rofitabilitate D profitul fiind sursa de ac"itare a dobnzilor bancare5
Q De rula+ D ofer informaii cu privire la termenul de scaden n cazul creditului pe termen
lung.
.olvabilitatea clienilor este o stare financiar-economic care d ncredere n capacitatea
debitorului de a rambursa creditul bancar n condiiile menionate n contract.
entru aprecierea solvabilitii clientului n condiiile actuale, marea ma+oritatea a
bncilor din republic folosesc urmtorii indicatori economici#
-R$oeficienii lic"iditii bilanului organizaiei economice5
-R$oeficientul acoperirii creanelor cu active pe termen scurt5
-$oeficientul atragerii mi+loacelor mprumutate5
-R$oeficientul asigurrii debitorului cu mi+loace proprii.
%. Metoda puncta&ului
0odelul puncta+ului se bazeaz pe coeficienii bonitii debitorului, ns aceti coeficieni
nu sunt analizai individual, pentru fiecare client, ci i au o pondere n cifra rezultatului final, n
conformitate cu importana lor. !nsumndu-se coeficienii ponderai, se obine un indicator
sumar, care se compar cu sc"ema de acordare a creditelor, adaptat de banc i transcris n
politica de creditare. Dac indicatorul respectiv a depit limita stabilit de banc, creditul va fi
acordat, dac nu D nu va fi acordat. entru creditele aprobate n funcie de acelai indicator
sumativ se vor forma i condiiile contractului. entru un indicator performant, dobnda va fi
mai mic, pentru unul mediu D mai mare.
Nr.
cr.
Indica"rul 6ncadrarea re0ulaului +unca7
8. Lic1idiaea curen)
(Lc)
-c S ACM
-c TA8, 8CCU
-c T8C8, 89CU
-c T898, 8>CU
-c T8>8, 8@CU
-c V 8@CM
-9
-8
C
8
9
:
9. S"l*abiliaea (0) . S ACM
. TA8, 8CCU
. T8C8, 89CU
. T898, 8=CU
. T8=8, 8?CU
. T8?8, 8ACU
C
8
9
:
=
>
:. Gradul de /nda"rare
(G)
1 V 8C8M
1 TA8, 8CCU
1 T?8, ACU
1 T=8, ?CU
1 S =CM
-8
C
8
9
:
=. 8ie0a de r"a,ie a
aci*el"r circulane
(Vac)
Gac S >
Gac e T>,85 8CU
Gac V 8C,8
8
9
=
>. Raa renabili),ii
financiare (Rrf)
RrfSC
Rrf e TC, 8CU
Rrf e T8C,85 :CU
Rrf e T:C,85 >C'
C
8
:
=
Rrf V >CM 9
?. Ac"#erirea d"b9n0ii
(Ad)
%d TC, 9CU
%d T9C,85 =CU
%d T=C,85 ?CU
%d T?C,85 ACU
%d V AC
:
9
8
C
-8
@. :e#enden,a de #ie,ele
de a#r"*i0i"nare5
desfacere
%t V >C,8M i De V >C,8M
%i V >C,8M i De V >C,8M
%t V >C,8M i Dt V >C,8M
%i V >C,8M i Dt V >C,8M
=
:
9
8
A. Garan,ii 1aranii bancare
Depozit bancar
,poteca
1a+ul cu deposedare
1a+ul fr deposedare
$esiunea de crean
$auiunea
%lte garanii
=
=
:
9
9
8
8
C
T"al #unca7 iner(ediar ; 4 2 6 4 1; 11 4 16 1. 4 $2 <$2
Cae'"rii de a'en,i ec"n"(ici E : C B A
2otaiile utilizate au urmtoarea semnificaie#
%t D aprovizionri din ar n raport cu total
aprovizionri5
Dt D desfaceri n ar n raport cu total
desfaceri5
%i D aprovizionri din import n raport cu
total aprovizionri5
De D desfaceri la export n raport cu total
desfaceri
A#recierea crieriil"r necuanificabile
Crieriul E-#lica,ii Re0ulaul a#recierii
Calitatea
conducerii
cunotine te"nice de specialitate5
experiena managerial5
prestigiu i reputaia n relaiile cu
furnizorii i beneficiarii etc.
foarte bun
bun
satisfctoare
Calitatea
organizrii
organizarea fluxului te"nologic5
capacitatea de adaptare la
modificrile structurale5
utilizarea bazei materiale i a
resurselor umane etc.
bun
medie
slab
Sectorul n care
i desfoar
actiitatea
se va analiza piaa profitabil a
agentului economic
perspectiv bun
perspectiv slab
sector neviabil
!ozi"ia n ramura
i subramura de
actiitate
gradul de cunoatere a unitii n
ceea ce privete nivelul preurilor,
concurena etc. cu implicaii
asupra capacitii de influenare a
pieei.
$apacitate de influenare a pieei#
mare
medie
redus
Strategia de
dezoltare
existena unei strategii pe
urmtorii :-> ani5
modalitatea de realizare a
strategiei propuse5
alternative i implicaii n cazul
nerealizrii strategiei propuse5
existena sau nu a unui plan de
restructurare i redresare
financiar.
foarte bun
neconvingtoare
inexistent
!erspectia de
dezoltare a
agentului
economic
se vor analiza programele de
restructurare i rete"nologizare5
- se vor identifica etapele parcurse
i rezultatele obinute
activitate viabil
activitate cu slabe perspective
!n urma analizei criteriilor necuantificabile prezentate mai sus, se vor face aprecieri i se
vor aduce corecii de puncta+ categoriilor de evaluare % D 6#
Cae'"rii de a'en,i ec"n"(ici
Cae'"rie Se(nifica,ie
A erformane prezente i viitoare foarte bune care asigur ac"itarea la scaden a
creditelor
B erformane prezente bune i foarte bune dar cu un grad de incertitudine pentru o
perspectiv mai ndelungat
C erformane satisfctoare, cu o evident tendin de nrutire
: erformane sczute caracterizate printr-o stare de ciclicitate la intervale scurte de
timp
E erformane slabe care prefigureaz o stare de insolvabilitate
(. Metoda de prevenire a falimentului1 Metoda 2 a lui 3ltman ('456)
%cest model conine cinci ecuaii, a cror soluionare a+ut la gestionarea eficient a portofoliului
creditar#
RW8 X capitalul circulant ( active totale5
RW9 X profit nerepartizat ( total credite5
RW: X profit brut ( total credite5
RW= X preul de pia a capitalului ( datorii totale5
W> X credite totale ( active totale.
0odelul Y folosete metode statistice sau analiza multilateral. /orma liniar a acestui model
este#
Y X 8.9 W8 Z 8.= 9 Z :.:W: Z C.?W= Z 8.CW> &%.')
$onform acestui model, obinerea unui scor de 8,A sau mai puin indic potenialul de eec. En
scor ntre 8,A i 9,@ este neutru, iar un scor mai mare de 9,@ elimin posibilitatea de eec.
0a+oritatea metodelor analizate mai sus se bazeaz pe un anumit sistem de calculare a
indicatorilor financiari.
Indica"rii Se(nifica,ia M"dul de calcul
IN:ICATORI :E
LIC=I:ITATE
Raa curen) Rata curent reflect posibilitatea
elementelor patrimoniale curente de a se
transforma n lic"iditi pentru a ac"ita
datoriile curente. Dac valoarea total a
pasivelor curente este mai mare dect
valoarea total a activelor curente atunci
acest indicator este subunitar i aceasta ar
putea arta c finanarea pe termen scurt
a fost folosit pentru ac"iziionarea de
3active pe termen lung*. $eea ce n
mod normal este considerat periculos
Actie circulante# $atorii
curente
Raa ra#id) Rata rapid reflect posibilitatea
activelor rapide, concretizate n creane i
trezorerie de a acoperi datoriile curente5
se scad stocurile din activele curente
deoarece prezint cel mai puin caracterul
(Actie circulante %
de lic"iditate. Dac valoarea acestui
indicator tinde s fie supraunitar, clientul
poate face fa datoriilor pe termen scurt
prin transformarea rapid a activelor n
lic"iditi
Stocuri)# $atorii curente
Lic1idiaea i(edia) Reflect posibilitatea ac"itrii datoriilor
pe termen scurt pe seama numerarului
aflat n casierie, a disponibilitilor
bancare i a plasamentelor de scurt
durat. ,ndicatorul arat ct din datoriile
curente sunt acoperite de active cu
lic"iditate imediat
&rezorerie# $atorii
curente '())
S"c de /ncredere %rat ct din valoarea stocurilor, la
valoarea contabil, este necesar a fi
vndut pentru a se acoperi pasivele
curente neacoperite de activele rapide
($atorii curente * Actie
rapide)#Stocuri '())
IN:ICATORI :E
SOL8ABILITATE
Gradul de /nda"rare
>le*era'e?
,ndicator de solvabilitate patrimonial,
care arat gradul de ndatorare a firmei,
respectiv raportul ntre datoriile totale
anga+ate de firm i capitalurile proprii.
$u ct acest indicator se ndeprteaz de
valoarea unitar, cu att firma se folosete
de efectul de levier, ceea ce duce la
creterea gradului de ndatorare
$atorii totale# Capitaluri
proprii
Raa da"riil"r #e
er(en (ediu 3i lun'
6xprim ponderea datoriilor pe termen
mediu i lung &avnd o scaden mai mare
de un an de zile' n capitalurile proprii.
,ndic n ce msur capitalurile proprii
constituie garanie pentru ac"itarea
datoriilor pe termen mediu i lung
$atorii pe termen mediu
i lung# Capitaluri proprii
Raa ac"#eririi
d"b9n0il"r
6xprim capacitatea firmei de a-i plti
dobnzile, arat de cte ori este mai mare
profitul obinut n urma activitii de baz
n raport cu c"eltuielile pentru dobnzi
!rofit din e+ploatare#
C,eltuieli cu dob-nzile
Cuanu( #l),i
resane /n cifra de
afaceri
6xprim ponderea volumului de pli
restante raportat la cifra de afaceri. 6ste
tot un indicator de ndatorare, care arat
comportamentul clientului cu privire la
ac"itarea datoriilor la termen
!l"i restante# Cifra
afaceri'())
IN:ICATORI :E
+RO@ITABILITATE
Renabiliaea
financiar) >ROE?
6ste indicatorul clasic de profitabilitate,
urmrit de manageri i acionariat.
Reprezint eficiena cu care este utilizat
capitalul investit n firm
!rofit net# Capital
propriu '())
Raa (ar7ei brue 6xprim profitabilitatea societii,
respectiv ct la sut din vnzri revine
societii, dup acoperirea tuturor
c"eltuielilor.
#rofit brut7 "ifra de
afaceri 8'99
Eficien,a aci*el"r
"ale >ROA?
0soar rentabilitatea firmei prin
raportarea profirului net obinut la
activele totale anga+ate. ,ndic eficiena
cu care sunt utilizate activele firmei
#rofit net7 3ctive totale
8'99
Renabiliaea
aci*i),ii de ba0)
6xprim rentabilitatea activitii de baz,
mar+a de profit din exploatare, respectiv
eficiena cu care se desfoar activitatea
#rofit din exploatare7
":eltuieli pentru
exploatare
IN:ICATORI :E
ACTI8ITATE
8ie0a de r"a,ie a
aci*el"r
Reprezint numrul de rotaii pe care le
efectueaz activele circulante n perioada
analizat. n funcie de specificul
activitii, un numr mare de rotaii
asigur venituri mai mari utiliznd
aceleai active totale
Cifra de afaceri# Actie
totale
:uraa (edie de
s"care
2umrul mediu de zile n care elementele
componente ale stocului sunt depozitate
nainte de a intra n procesul de producie,
respectiv nainte de a fi livrate. .ensul
favorabil de evoluie este descresctor.
;rendul ctre valorile mai mici reprezint
o gestiune eficient a stocurilor
Stocuri# Costuri
(c,eltuieli de e+ploatare *
salarii*amortizare)'nr.
zile
+eri"ada (edie de
/ncasare a crean,el"r
2umrul mediu de zile n care se
ncaseaz creanele fa de cifra de afaceri
n perioada analizat. ,ndicatorul
apreciaz care este perioada medie n care
firma beneficiaz de
credit comercial
Crean"e (Clien"i)# Cifra
de afaceri'nr. zile
+eri"ada (edie de
#la) a furni0"ril"r
2umrul mediu de zile n care sunt pltii
furnizorii fa de cifra de afaceri realizat
Crean"e (Clien"i)# Cifra
de afaceri'nr. zile
n
perioada respectiv. ,ndicatorul apreciaz
care este durata medie pe care firma
acord credit comercial partenerilor si
.trategii privind riscul de creditare#
- exprimarea dorinei bncii de a da credite n funcie de tipul expunerii, sectorul
economic,aria geografic, moned, scaden i profitabilitatea estimat5
- identificarea pieelor de aciune i determinarea caracteristicilor portofoliului de credite
N $onsecinele producerii riscurilor de credit
D ierderi de venituri din#
N Dobnzi
N $omisioane
N .peze bancare
- ierderi de capital din #
- ,mobilizri de rate
- $redite nerecuperate
- ,ntrarea n incapacitate de plat D faliment
En studiu n .E% a relevat c din ?9 de bnci care au dat faliment nainte de 8BA=,
>A au falimentat din cauza creditelor imobiliare.
$lasificarea i rezervarea mi+loacelor n contul reducerilor pentru pierderi la credite
&fondul de risc' se aplic tuturor creditelor care sunt reflectate n bilan ca active ale bncii !n aa
mod, fondul de risc pentru pierderi la credite va fi format, prin ponderea fiecrui tip de credit la
coeficientul de risc aferent.
!n acest sens, creditele i plasamentele bncilor trebuie clasificate lunar, prin aplicarea
simultan a criteriilor privind serviciul datoriei, performana financiar i iniierea de procedure
+udiciare, n urmtoarele categorii# creditele de tip .tandard D 9M5 .upraveg"eate D >M5
.ubstandarde D :CM5 Dubioase D ?CM5 $ompromise D 8CCM.
$onform 0anualelor de creditare a bncilor comerciale, dac, n urma revizuirii
portofoliului de credite, sunt depistate nrutiri ale situaiei economico-financiare a debitorului,
ofierul de credit al bncii trebuie s reclasifice creditele n conformitate cu prevederile
Regulamentului <20 cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi
la credite.
,mplementarea acordului <asel ,, a contribuit la mbuntirea rating-ului de ar &6E,
6$6', ns n acelai timp a avut influene neconforme asupra politicilor de creditare.
$a urmare, prin normele impuse, bncile naionale au restricionat accesul la credite,
determinnd deplasarea cererii de credite dinspre instituiile de credit spre instituiile
nonbancare.
..$. Gesiunea riscului de ra) a d"b/n0ii
Riscul ratei dobnzii este generat de fluctuaiile nivelului ratei dobnzii , att la
activele, ct i la pasivele aflate n portofoliul bncii.
/ormele riscului de rat a dobnzii#
- pierderi de venituri din dobnzi ca uramare a scderii dobnzilor active
- creteri de c"eltuieli cu dobnzile ca urmare a creterii dobnzilor pasive
-deteriorarea sit. patrimoniale a bncii ca urmare a variaiilor ratei dobnzii
0onitorizarea riscului de dobnd presupune msurarea riscului ratei dobnzii Riscul
ratei dobnzii se msoar fie prin raportul ntre activele i pasivele sensibile la dobnd, fie prin
diferena dintre acestea.
,ndicatorii riscului ratei dobnzii cel mai des utilizai n practica bancar sunt#
8. Riscul ratei dobnzii X active productive ( pasive purttoare de dobnzi5&nivel standard X 8'
9. 0ar+a absolut a dobnzii X venituri nete din dobnzi
:. 0ar+a procentual a dobnzii X 0ar+a absolut a dobnzii( active productive x 8CC &nivel
standard :-=M'
=. 0ar+a procentual net a dobnzii X 2ivelul mediu al ratei dobnzii active(2ivelul mediu al
ratei dobnzii pasive x8CC
0anagementul riscului dobnzii se face utiliznd te"nici si intrumente bilaniere i
te"nici i instrumente extrabilaniere
;e"nici si intrumente bilaniere
F te"nic bilanier o constituie managementul 1%-ului
1% X %ctive sensibile la dobnd &%.' D asive sensibile la dobnd&.'
1%XC cnd %.-. X C
1% pozitiv cnd %. D . V C
1% negativ cnd %. D . S C
;e"nicile de management a 1%- ului includ dou metode #
N te"nica de a+ustare a 1%-ului5
N Etilizarea unei alternative pentru expunerea la risc, DER%;,F2
;e"nici i instrumente extrabilaniere
%stfel de te"nici sunt#
- s7ap-ul de dobnzi5
- anticipaii asupra ratei dobnzii5
- contracte de limitare a dobnzii
..%. Gesiunea riscului de lic1idiae
Riscul de lic"iditate X probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de
clieni ca urmare a devierii proporiei dintre anga+amentele pe termen mediu i lung i cele pe
termen scurt, i a necorelrii cu structura pasivelor.
entru a gestiona riscul de lic"iditate este necesar msurarea acestuia cu a+utoul
unor indicatori de lic"iditate
N Lic1idiaea 'l"bal) X capacitatea elementelor patrimoniale de a se transforma pe
termen scurt n lic"iditi
N Lic1idiaea i(edia) X capacitatea elem. patrimoniale de trezorerie de a face fa
datoriilor pe termen scurt
N Lic1idiaea /n func,ie de "al de#"0ie A capacitatea elem. patrimoniale de activ de a
acoperi totalul depozitelor
N Lic1idiaea /n func,ie de "al de#"0ie 3i /(#ru(uuri A capacitatea elem.
parimoniale de activ de face fa datoriilor din depozite i imprumuturi.
N Indicele de lic1idiae>L? A suma pasivelor(suma activelor, ambele ponderate cu
nr.mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scaden
$nd #
- indicele de lic"iditate -X 8, atunci banca trebuie s fac transformri de scaden5
- indicele de lic"iditate - S 8, banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe
termen lung, n condiiile curbei descresctoare a dobnzii5
- indicele de lic"iditate - V8, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen
scurt, rezultnd riscul de lic"iditate
N Raa lic1idi),ii A e*"lu,ia 'radului de /nda"rare a b)ncii fa,) de #ia,a ("near)A
/(#ru(uuri n"u c"nracaeB /(#ru(uuri scadene - 1;;. O ra) <1 indic) sc)derea
lic1idi),ii da"ri) cre3erii 'radului de /nda"rare! rela,ia ese in*ers) /n ca0ul raei
subuniare
rote+area bncii mpotriva riscului de lic"iditate se realizeaz prin te"nici i metode
care permit remedierea riscului prin aciuni asupra resurselor, pe de o parte, i asupra
plasamentelor, pe de alt parte, astfel#
N e linia resurselor#
D $onsolidarea resurselor atrase de la clientela nebancar5
D Diversificarea resurselor i evitarea dependenei de marii depuntori5
D %tragerea depozitelor de la populaie, care asigur dispersarea riscului, diversitate
dar i volatilitate5
D romovarea unor produse pe termene mai mari de timp5
D 0eninerea credibilitii bncii i gestionarea atent a riscului reputaional
D Dezvoltarea corespunztoare a reelei teritoriale
D Fperaiuni pe piaa de capital primar i secundar#
D Fperaiuni cu derivative5
D oziie activ pe piaa interbacar5
D $reterea capitalurilor i fondurilor proprii5
e linia plasamentelor#
- acordarea de credite pe maturiti corelate cu maturitatea resurselor5
- controlul atent al riscului de credit i al riscurilor ataate5
- diversificarea portofoliului de imprumuturi pe cele trei mari segmente corporate,
retail, i ,00-uri5
- operaiuni cu derivative5
- poziie activ pe piaa interbancar.
..&. Gesiunea riscului de sc1i(b *aluar
Riscul valutar X probabilitatea nregistrrii de pierderi determinat de expunerile n
anumite valute multiplicate cu variaiile n timp a cursurilor de sc"imb.
0odificrile cursurilor de sc"imb sunt influenate de#
- Dinamica fluxurilor comerciale5
- ,nflaia relativ din rile intrate n relaii comerciale5
- Dobnzile relative din rile intrate n relaii comerciale i financiare5
- ,nvestiiile de capital5
- .c"imbrile legislative i de reglementri
.ursele riscului valutar i factorii care afecteaz expunerea la riscul valutar sunt#
- factorii structurali,
- factorii strategici5
- factorii externi5
N /actorii structurali se refer la natura i extinderea operaiunilor valutare ale
bncii&nivelul capitalului, volatilitatea capitalului, volumul i structura portofoliului de credite i
investiii etc'
N /actorii strategici se refer la eforturile bancii de a alege i controla riscul su valutar
N /actorii externi se refer la evenimente externe bncii&sc"imbri legislative, sc"imbri
te"nologice, competiia,condiiile de pia'
entru a gestiona riscul valutar acesta trebuie mai nti evaluat. 6valuare se face
utiliznd o serie de indicatori cum sunt#
- expunerile din tranzacii& fluxurile de numerar dintr-o afacere facturate n valute strine'5
- expunerile de conversie&impactul modificrii cursului asupra ativelor i pasivelor
valuatre, la data bilanului'5
- expunerile economice & impactul modificrilor viitoare ale cursurilor asupra fluxurilor
din companii'
- poziia valutar & diferena dintre activele n valut i pasivele exprimate n valut.
- te"nici de "edging intern care presupun#
- corelarea expunerilor5
- protecia )surogat*5
-decizii strategice de reducere a expunerii5
- te"nici de "edging extern ca#
D Fperaiuni /or7ard5
D .[% valutar5
D Fperaiuni futures,
D - Fpiuni valutare.
..2. Ale riscuri bancare
A? Riscul "#era,i"nal reprezint expunerea bncii la pierderile financiare poteniale
determinate de evenimente interne sau externe, ce nu au fost surprinse i prevenite de gestiunea
corporativ i de controlul intern al bncii $omponentele riscului operaional sunt#
/iscul de control D este riscul de producere a unei pierderi neateptate datorate lipsei
unui control adecvat sau a lipsei de eficacitate a acestui control i poate fi mprit n dou mari
categorii#
Riscul inerent D riscul unei anumite activiti n cadrul bncii, indiferent de tipul de
control intern exercitat. Domeniile de afaceri complexe. nelese doar de cteva
persoane c"eie, implic un risc inerent ridicat.
Riscul de control D riscul n care o pierdere financiar nu este prevenit, detectat i
corectat la timp de ctre controlul intern.
/iscul de proces ; riscul prin care activitatea ineficient produce pierderi neateptate.
Riscul de proces este legat ndeaproape de controlul intern, dup cum acesta din urm trebuie
privit ca un proces. .e difereniaz de controlul intern atunci cnd un proces este vzut ca o
activitate continu, de tipul managementului riscului, dar controlul intern n cadrul procesului de
management al riscului este nfiat ca \punct de control\.
/iscul de reputa"ie ; riscul unei pierderi neateptate n ceea ce privete preul activelor,
datorat impactului aspra reputaiei instituiei. ierderea reputaiei poate surveni n urma vnzrii
produselor financiare noi.
/iscul de personal D acest risc nu se refer numai la activitile departamentului de
resurse umane, dei acesta contribuie la controlul riscului. 6xist condiii specifice n cadrul
activitii de control de care managerul de risc operaional trebuie sa in seama atunci cnd
realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse umane trebuie s acopere aceste riscuri prin
formarea unor standarde i prin stabilirea unei infrastructuri ce conine baze de date privind
\managementul cunotinelor\, ct i printr-o pregtire adecvat i promovare profesional.
/iscul legal ; acest risc poate fi mprit n urmtoarele categorii#
Riscul apariiei unor pretenii de ordin &uridic datorate activitii sau aciunilor
an$a&ailor.
Riscul prin care o opinie &uridic asupra unei c:estiuni le$ate de le$e se dovedete a
fi incorect )n &ustiie. %cest ultim risc este aplicabil compensrii sau produselor
financiare noi.
/iscul de preluare D const n posibilitatea modificrii structurii capitalului instituiei n
urma ac"iziiilor succesive de aciuni prin intermediul burselor de valori.
/iscul de mar0eting D se poate produce atunci cnd produsele noi sunt slab puse n
valoare n strategia de marHeting.
/iscul te,nologic D cuprinde toate msurile de sistem, inclusiv presiunea extern legat
de procesul te"nologic.
1odificri ale sistemului fiscal ; dac apar modificri n nivelul impozitelor
retrospectiv, aceasta poate face afacerea s devin imediat neprofitabil. En exemplu n acest
sens l reprezint modificrile n deductibilitatea c"eltuielilor.
1odificri ale reglementrilor n domeniu ; necesit o monitorizare permanent.
6fectul asupra afacerii poate fi important, iar riscul unei volatiliti ridicate a rentabilitilor
poate fi extrem de mare.
1rimea afacerii D dac mecanismele, personalul i infrastructura informatic nu pot
susine dezvoltarea afacerii, riscul de faliment este ridicat.
/iscul de proiect ; reprezint un motiv importam de ngri+orare pentru multe bnci, n
mod deosebit impactul ctorva proiecte curente.
Securitate ; activele bncilor trebuie s fie asigurate att mpotriva furtului intern, ct i a
celui extern. %stfel de active includ nu numai banii firmei sau alte "rtii de valoare(mprumuturi,
dar i activele clienilor i proprietatea intelectual a firmei.
Ea#ele 'esiunii riscului "#era,i"nal
Ti#ul de risc
Riscul de control
Riscul de proces
Riscul de personal
Idenificarea fac"ril"r de
risc
Detalii incorecte de tranzacionare
0esa+e primite greit
;e"nologie mbtrnit
/raud(conspiraie
1radul de mbolnvire a personalului(cifra de afaceri
6tica
$ultura
E*aluarea e-#unerii la
'radul de risc
Golumul tranzaciilor
Etilizarea capacitii informaionale
2ivelul confirmrilor ratate
-ucruri nereconciliate
Decontri euate
1radul de nvec"ire a sarcinilor
Calculul riscului 0etoda G%R pentru riscul operaional# produsul valorilor i a
probabilitii
1enerarea distribuiei pierderilor pentru un interval de ncredere
specificat, msurarea pierderii neateptate
Calcularea #r"fiului 3i
#ierderii 3i e-#licarea
Golatilitatea ctigurilor reziduale dup nlturarea efectului
riscului de pia, de credit i acelui strategic de afacere
sursel"r
C"(#ararea riscului cu
renabiliaea
$alculul efectului riscului operaional asupra profitabilitii
bncii
Cuanificarea ele(enel"r riscului "#era,i"nal
Cae'"ria de risc EfeculB#ierdeerea
#"en,ial>)?
Cau0ele #ierderii
Riscul de #r"ces Garianta costurilor activitii
fa de nivelurile anticipate
.cderea creterii
productivitii
Riscul de c"nr"l Garianta costurilor ca rezultat
al eecurilor n control
Disfuncionaliti ale
procesului, eecuri n control,
fraud
Riscul de #r"iec $osturi de proiect .laba planificare, management
necorespunztor
Riscul e1n"l"'ic Garianta costurilor cu
te"nologie fa de nivelurile
prognozate
$reterea c"eltuielilor de
actualizare a te"nologiei,
dezvoltarea aplicaiilor
Riscul de #ers"nal Garianta
ctigurilor(profiturilor
&costuri de recrutare a
personalului, costul privind
training-ul'
ierderea personalului c"eie n
favoarea concurenei
Riscul de clien Garianta
ctigurilor(profiturilor ca
rezultat al pierderilor clienilor
Gnzri complementare
neadecvate
.ervicii slabe ctre clieni
Riscul de (ana'e(en
adi,i"nal
Garianta costurilor de intrare
&cumprarea de resurse sau
servicii'
$reterea taxelor de
consultan peste nivelul
permis ca urmare a unei slabe
negocieri a contractului
Riscul de re'le(enare ierderea reputaiei 2erespectarea procedurilor de
reglementare
$ele mai importante tipuri de risc operaional implic rupturi n controlul intern i
guvernanta corporativ. %stfel de rupturi pot genera pierderi financiare prin erori, fraude sau
eecuri realizate n timp sau compromit interesele bncii ntr-un alt mod, de exemplu, prin
dealerii si, ofierii de credit sau conducere, ce abuzeaz de autoritatea pe care o au sau conduce
afacerea ntr-o manier neetic sau riscant. %lte aspecte privind riscul operaional se refer la
eecuri ale sistemelor te"nologiei informatice sau evenimente de genul incendiilor sau altor
dezastre.
B? Riscul de c"nra#arid) >riscul de banc)?
Dup %genia de Rating 0oodL]s criteriile care stau la baza analizei valorii de pia a
bncii sunt#
a. productivitatea bncii D capacitatea te"nologic, varietatea de produse, calitatea
personalului5
b. soliditatea financiar D bncile cu o sntate financiar bun au o mar+ de manevr
mai mare i se pot poziiona mai confortabil pe pia5
c. calitatea ec"ipei manageriale D strategia, coerena n gestiune i viziunea5
d. riscul de incapacitate de plat.
Riscul de banc reprezint expunerea unei bnci la#
- riscul de credit &atunci cnd acord credite'5
- imposibilitatea recuperrii unor depozite plasate i a dobnzilor aferente5
- posibilitatea nc"iderii brute a unei bnci corespondente5
- posibilitatea fuzionrii unor bnci corespondente5
- posibilitatea falimentului bncii partenere.
Riscul de credite apare la acordarea de credite, garanii la decontri externe, la
plasamente, la operaiuni extrabilaniere &/FR6W, /E;ER6., .[%., <F2D., F;,F2.,
6^E,;86.'. 2atura expunerii de acest tip variaz de la o activitate la alta, sau n cadrul
diferitelor etape ale aceeai tranzacii. De exemplu, n cazul plasamentelor la bnci strine,
expunerea este fa de ntreaga sum a tranzaciei, plus dobnda. !n cazul tranzaciilor la termen
n valute, expunerea apare la diferena de pre dintre cel negociat i cel curent, rezultnd astfel
necesitatea stabilirii limitelor de expunere.
entru a evalua riscul de banc ntr-o prim etap este necesar s se determine, pe fiecare
banc partener, sistemul de indicatori luai n calcul#
- locul bncii n cadru rii i n lume5
- capitalul bncii5
- mrimea bncii5
- mrimea fondurilor atrase5
- profitabilitatea5
- lic"iditatea5
- gradul de suficien a capitalului.
2u mai are importan dac respectiva ar este parte a Frganizaiei de $ooperare i
Dezvoltare 6conomic sau nu, notaiile ageniei de rating fiind eseniale. $oeficienii de risc
afereni acestor categorii de creane sunt#
C"eficien,ii de risc aferen,i cae'"riil"r de crean,e
Rain' crediar AAAIa
AA5
AC la A5 BBBC la BBB5 BBC la B5 Sub B5 @)r) rain'
$oeficientul de
risc
C 9CM >CM 8CCM 8>CM 8CCM
6stimarea
riscului
slab sczut mediu ridicat /oarte
ridicat
Fbservai c pentru rile n curs de dezvoltare sau cu tendine speculative&sub <-', n
activitate ponderarea activelor pentru determinarea necesarului de capital se face la 8>CM, iar
creanele fr rating &dintre care unele pot s aib un coeficient de risc mai mare' au un
coeficient de ponderare la risc de 8CCM.
$reanele asupra <ncii Reglementrilor ,nternaionale &<,R', /ondului 0onetar
,nternaional i <ncii $entrale 6uropene i $omunitii 6uropene vor primi un coeficient de risc
de CM.
!n cadrul noului %cord cu privire la $apital <asel ,, se recomand o acoperire cu capital
propriu a creanelor asupra altor bnci, ele fiind considerate ca active riscante n urmtoarele
condiii fggf
V creanele asupra bncilor de dezvoltare multilateral &0D<' vor fi ponderate n
funcie de evalurile externe cu CM dac marea ma+oritate a rating-urilor sunt %%%, dac
structura acionariatului este compus din ri notate cu %% sau mai bine, n funcie de fora
acionariatului evaluat prin capitalul vrsat de acionari, dac au un nivel adecvat de capital i
lic"iditate i au o politic de mprumut riguroas i strict.
V creanele asupra altor bnci. .unt dou variante de evaluare a creanelor asupra
bncilor. 2u este admis ca o banc nenotat de ageniile de rating s primeasc un coeficient de
risc mai sczut dect cel al rii de origine.
<n prima variant recomandat de %cord, toate rile dintr-un stat suveran vor primi un
coeficient de risc aferent categoriei de risc imediat inferioare celei a rii de origine. entru
creane asupra bncilor aflate n state notate de la <<Z la <- i pentru bncile nenotate,
coeficienii de risc vor fi limitai la maxim 8CCM.
3 doua variant se bazeaz pe evaluarea extern a riscului de credit asociat fiecrei
bnci. oate fi acordat un coeficient de risc preferenial care este mai favorabil cu o categorie
fa de rating-ul bncii pentru creanele cu o scaden iniial de trei luni sau mai puin, dar acest
coeficient are o limit de minim 9CM. %cest tratament se va aplica att bncilor notate ct i
bncilor nenotate, dar nu se va aplica bncilor cu un coeficient de risc de 8>CM.
Elterior trebuie considerai i factorii care se iau n calculul riscului de banc, care pot fi#
a) 0pecifici sistemului bancar1
- situaia prezent a sistemului bancar5
- obiective strategice viitoare5
- vulnerabilitatea civic5
- concurena5
- vulnerabilitatea n faa sc"imbrilor te"nologice n domeniu5
- structura cursurilor de sc"imb.
b) 0pecifice bncii partenere1
- calitatea managementului5
- puterea financiar5
- stabilitatea bncii partenere5
- perspectivele5
- relaiile bncii analizate cu o banc partener5
- interesul fa de banca partener5
- riscul i avanta+ul relaiei respective pe baza tranzaciei anterioare5
- reglementri interne5
- cum i cine a anga+at creditul5
- structura activelor5
- poziia de pia5
- calitatea activelor5
- rentabilitatea5
- cum este elaborat bilanul.
Ena din metodele de evitare a riscului de banc este stabilirea limitelor de expunere fa
de bncile partenere n funcie de structura tranzaciilor. -imitele de expunere se stabilesc pe
valute, pe ri i pe categorii de operaiuni.. -imita de expunere se stabilete pe fiecare categorie
n parte, obinndu-se n final totalul e+punerii bncii pe fiecare banc partener n cadrul
limitei totale pe fiecare ar.
entru determinarea riscului de banc este important s se urmreasc i riscul de ar n
care acesta banc este domiciliat. entru acesta se utilizeaz informaia ageniilor de rating
internaional.
8ariana 1
Rain'5ul ,)rii
de "ri'ine
AAAIa
AA5
AC la A5 BBBC la BBB5 BBC la B5 Sub B5 @)r) rain'
$oeficientul de
risc
9CM >CM 8CCM 8CCM 8>CM 8CCM
8ariana $
Rain'5ul b)ncii AAAIa
AA5
AC la A5 BBBC la BBB5 BBC la B5 Sub B5 @)r) rain'
$oeficientul de
risc
9CM >CM >CM 8CCM 8>CM >CM
$oeficientul
pentru creane pe
termen scurt
9CM 9CM 9CM >CM 8>CM 9CM
-a evaluarea riscului de banc simt stabilite ponderi procentuale pe categorii de factori ai
riscului, i anume#
8. evaluarea rii &pondere 8CM'5
9. autoritatea central bancar &pondere >M'5
:. structura proprietii &pondere >M'5
=. calitatea managementului &pondere >M'5
>. poziia de pia &pondere >M'5
?. calitatea activelor &pondere 8>M'5
@. indicatorii rentabilitii &pondere >M'5
A. grad de adecvare a capitalului &pondere 8CM'5
B. accesul la informaie &pondere 8CM'5
8C. ageniile de evaluare &pondere :CM'.
C? Riscul de ,ar).
Riscul de ar este o component esenial a riscului general al operaiunilor derulate n
mediul internaional.
Riscul de ,ar) poate fi definit n mai multe moduri#
&l' incertitudinea care apare atunci cnd exist fonduri ce trebuiesc transferate n afara
rii5
&9' evaluarea credibilitii unei ri, n special, din punct de vedere al plii datoriei
externe5
&:' posibilitatea ca un stat suveran s nu doreasc sau s nu poat sa-i onoreze
anga+amentele fa de partenerii externi5
&=' debitorii dintr-o ar care a contractat un mprumut s nu fie n msur s-i onoreze
anga+amentele datorit unor factori independeni de voina sau capacitatea lor. 0ai poate apare
acest risc i n alte situaii cum ar fi#
guvernul rii respective poate sista sau ng"ea activele deinute de companiile strine5
conflictele militare pot pune n pericol scopul investitorilor sau pot suspenda n ntregime
operaiunile n derulare5
dificultile economice existente ntr-o ar pot ngreuna repatrierea profitului obinut, ntr-o
valut puternic.
Riscul de ar este generat de interaciunea unei multitudini de factori politici, economici
i sociali i se manifest ca o realitate complex specific unei ri, care afecteaz orice
investiie, afacere strin localizat n acel spaiu naional.
Riscul de ar reprezint pentru banca comercial expunerea la pierderi ce pot aprea ntr-
o afacere cu un partener strin, cauzat de evenimente specifice care sunt cel puin parial sub
controlul guvernului rii partenerului.
Riscul de ar este rezultatul evoluiei ntr-un anumit sens al condiiilor economice i
politice globale din ara respectiv. .e poate aprecia deci c riscul de ar este o rezultant a unui
macromediu naional.
ierderile nregistrate ca urmare a materializrii riscului de ar sunt percepute ca
diferen ntre veniturile preconizate a fi realizate i veniturile efectiv realizate n urma derulrii
afacerilor supuse riscului de ar. %ceste pierderi, n cazul investiiilor n strintate, pot fi#
pierderi de oportunit"i2 generate de blocarea profiturilor rezultate de pe urma
investiiilor realizate5
costuri suplimentare2 ocaziionate de adoptarea unei strategii de diminuare sau de
evitare a efectelor negative generate de materializarea riscurilor5
pierderi reale2 reprezentate de capitalul investit ce nu mai poate fi recuperat din ara
gazd.
Riscul de ar este o caracteristic multidimensional a mediului ce nu poate fi exprimat
printr-o cifr unic sau simpl serie statistic. 2ivelul riscului de ar este determinat n principal
de evoluia mediului economic i a celui politic din ara gazd. n aceste condiii, elaborarea
metodologiei de evaluare a riscului de ar se va baza pe analiza, cu a+utorul unui sistem complex
de indicatori, a celor dou componente ale sale# cea economic i cea politic.
6valuarea riscului de ar presupune parcurgerea urmtoarelor etape#
N bun informare asupra situaiei politice i economice actuale din ara gazd5
N analizarea factorilor de risc i elaborarea sistemului de indicatori5
N construirea matricei de ar prin modelarea matematic a sistemului de indicatori5
N calculul indicelui de risc de ar5
N formularea pe baza indicelui de risc de ar a unor alternative strategice care s
includ i elemente din managementul riscului.
$alitatea analizei riscului de ar este determinat n mare msur de sursele de informaii
aflate la ndemna celui ce l analizeaz. entru o asigura o bun cunoatere a mediului politic
sau economic, bncile trebuie s aib acces la informaii pertinente i reale despre ara gazd.
,nformaii ct mai numeroase i mai detailate sunt absolut necesare n analiza riscului de ar.
F alt problem apare n necesitate reevalurii riscului de ar ori de cte ori apare un
eveniment capabil s mping ara ntr-o clas de risc inferioar.
entru ca un model de analiz i evaluare a riscului de ar sau a componentelor sale s
fie viabil trebuie s aib la baz urmtoarele elemente# evaluarea factorilor specifici de risc,
determinarea probabilitii de materializare a riscului de ar i contientizarea faptului c
indiferent de numrul factorilor considerai, riscul este o variabil aleatoare a crei apariie nu
poate fi ntotdeauna anticipat.
%naliza riscului de ar este o disciplin n sine. n urma acestei analize nu exist
rspunsuri sigure, el ntotdeauna se estimeaz. %ceast analiz este fcut de organisme
specializate, atunci cnd trebuie s se evalueze o ar care solicit un mprumut extern.
Frganismele care efectueaz astfel de analize sunt#
organisme financiare internaionale &/0,, <,RD, <6RD'5
universiti &n special americane'5
bnci comerciale autorizate5
agenii specializate de rating &,nstituional ,nvestors, 6uromoneL, .tandard and
oorKs, 0oodL]s, ,<$% /itc"'5
%lte aspecte legate de efectuarea analizei pentru evaluarea riscului de ar privesc faptul
c#
- nu exist concept bilanier unitar5
- datele economice nu sunt elaborate eu aceeai metodologie5
- nu exist o baz unic pentru stabilirea preurilor i a valorilor5
- nu se poate aplica analiza indicatorului profitului sau costului capitalului la nivelul unei ri5
- nu exist active care pot fi luate n garanie n cazul nendeplinirii obligaiilor asumate de ctre
o ar.
Fdat cu creterea, ntr-un ritm rapid, a instabilitii economice, politice i financiare,
analiza riscului de ar a ctigat un rol tot mai important n practica organismelor financiare
internaionale.
%naliza riscului de ar este utilizat atunci cnd o banc sau alt instituie financiar#
N face plasamente n strintate5
N confirm acreditive pentru bnci strine5
N i definete strategia de marHeting extern5
N se informeaz cu privire la activitatea altor bnci &parteneri sau poteniali parteneri'
pe diverse piee internaionale5
N i propune meninerea unui portofoliu ec"ilibrat5
N i stabilete costurile i provizioanele fa de expunerile respective.
rincipalele componente ale riscului de ar sunt# riscul politic i riscul economic.
3. /iscul politic2
Riscul politic este legat de dorina arii de a-i ndeplini anga+amentele externe.
,nstabilitatea politic poate genera pentru creditori#
o repunerea n cauz sau renegarea contractelor5
o limitarea sau interdicia investiiilor strine5
o limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar5
o naionalizarea cu sau fr despgubiri5
o refuzul de recunoatere a anga+amentelor fcute de guvernele precedente5
o oprirea plilor ctre exterior5
o interzicerea unei operaiuni de import(export.
33. /iscul economic2
%cest tip de risc este legat de capacitatea rii de a-i ac"ita datoria extern. Riscul
economic decurge din incapacitatea rii, a autoritii monetare de a transfera creditul &capital
plus dobnd' obinut de o entitate public sau privat dei firma poate fi solvabil, lipsa
rezervelor n devize determinnd incapacitatea de plat. Riscul economic este legat de riscul
valutar, att de varianta cursului de sc"imb, ct i de msurile de ordin guvernamental privind
limitarea transferului de devize &risc politic'.
!ntre riscul politic i cel economic exist relaii de interdependen, instabilitatea politic
genernd criza economic, iar criza economic determin la rndul ei sc"imbri de regim politic.
%naliza riscului de ar este bazat pe un numr de criterii cantitative i calitative
mprite n patru clase de risc, reflectnd rata individual pentru ara respectiv.
.istemul de puncta+ se bazeaz pe consideraii de ordin politic i economic, prin luarea n
calcul a clasificrilor realizate de agenii de evaluarea. Riscurile sunt ponderate n funcie de
importana lor fa de rata de solvabilitate a rii. unctele ponderate sunt nsumate, rezultnd
puncta+ul.
6xist patru clase de risc de ar i anume#
"lasa de risc '1 risc foarte sczut, care este caracteristic rilor dezvoltate. %cestor ri li
se pot acorda mprumuturi pe termen lung.
"lasa de risc %1 risc sczut, caracteristic rilor cu probleme financiare minore. %cestor
ri li se pot acorda mprumuturi pe termen mediu de pn la trei ani.
"lasa de risc (1 risc crescut, caracteristic rilor n dezvoltare n plin proces de reform.
_rile din aceast grup pot beneficia de mprumuturi pe termen scurt de pn la un an.
"lasa de risc =1 risc foarte mare, specific rilor cu probleme economice serioase, cu
datorii externe mari. n general, acestor ri nu li se acord mprumuturi sau li se acord cu
anumite restricii.
!n practica internaional sunt utilizate trei tipuri de evaluare a riscului de ar# evaluarea
politic, evaluarea economic i evaluarea fcut de agenii de evaluare.
A. E*aluarea #"liic)! care are o pondere de 9>M din total evaluare.
%ceasta presupune acordarea de puncta+, urmtoarelor elemente#
&a' forma guvernului5
&b'stabilitatea guvernului i a sistemului politic5
&c' stabilitatea intern5
&d' relaiile cu rile vecine5
&e' relaiile internaionale5
&f' condiii sociale5
&g' clasificri ale populaiei n funcie de limb, religie, rase.
B. E*aluarea ec"n"(ic) &pondere =>M', presupune punctarea urmtoarelor elemente#
&a' economie intern5
&b' reglementarea transferurilor valutare(de capital5
&c' economia extern5
&d' rezerve5
&e' datorii externe.
C. E*aluarea f)cu) de a'en,ii de e*aluare &pondere :CM', presupune un puncta+
diferit n funcie de termenul de evaluare &termen lung i scurt'.
#rincipalele elemente de evaluare1
(a) n cazul evalurii politice1
o forma guvernului &>M'5
o stabilitatea guvernului i a sistemului politic &>M'5
o stabilitatea intern &>M'5
o relaii internaionale &9,>M'5
o condiii sociale &9,>M'5
o clasificri ale populaiei# limb, religie, ras &9,>M'.
(b) )n cazul evalurii economice1
- economie intern &8CM'5
- reglementarea transferurilor valutare ( de capital &>M'5
- economie externa &8CM'5
- rezerve &8CM'5
- datorii externe &8CM.
(c) )n cazul evalurii fcute de a$enii de evaluare1
evaluarea pe termen lung &9CM'5
evaluarea pe termen scurt &8CM'.
/iecare grup de evaluare cuprinde un sistem de puncta+ propriu pe elemente
componente. %stfel, de exemplu#
-a evaluarea formei de guvernmnt puncta+ul maxim &8CC puncte' l reprezint
democraia parlamentar sau monar"ia constituional de mai mult de 8> ani.
Bibli"'rafie
8. <adea -eonardo, .ocol %dela, Drgoi Gioleta, Drig ,mola. 0anagementul riscului
bancar, 6ditura economic, <ucureti, 9C8C
9. 2egoescu 1". Risc i incertitudine n economia contemporan, 6d. %lter-6go $ristian,
1alai, 8BB>
:. 6nicov ,gor. Frientri n managementul riscurilor bancare, %.60, $"iinu, 9CC8
=. 0rzac Giorica, 0anagementul riscurilor bancare, $"iinu, 9CC=.
>. .toica 0aricica. 0anagement bancar. 6conomica, <ucureti, 9CCC