Sunteți pe pagina 1din 12

Cuprins

1. Introducere .......................................................................................................................... 2
2. Obiectiv ............................................................................................................................... 3
3. Arie de aplicabilitate ........................................................................................................... 3
4. Beneficiile informaiilor referitoare la fluxurile de numerar .............................................. 3
5. Definiii ............................................................................................................................... 4
6. Prezentarea unei situaii a fluxurilor de numerar ................................................................ 5
6.1. Activiti de exploatare .............................................................................................. 5
6.2. Activiti de investiie ................................................................................................. 6
6.3. Activiti de finanare .................................................................................................. 7
7. Raportarea fluxurilor de numerar din activiti de exploatare ............................................ 7
7.1. Metoda direct vs metoda indirect ............................................................................ 7
8. Raportarea fluxurilor de numerar din activiti de investiii i finanare ............................ 8
9. Raportarea fluxurilor de numerar pe o baz net ................................................................ 8
10. Elemente extraordinare ....................................................................................................... 9
10.1. Fluxurile de numerar n valut .................................................................................. 9
10.2. Dobnzi i dividende ................................................................................................. 9
10.3. Impozitul pe profit ..................................................................................................... 9
10.4. Investiii n filiale, ntreprinderi asociate i asocieri n participaiune ...................... 9
10.5. Achiziionarea i cedarea filialelor i a altor uniti de afaceri ............................... 10
10.6. Alte tranzacii dect cele n numerar ....................................................................... 10
11. Concluzie .......................................................................................................................... 11
12. Bibliografie ........................................................................................................................12
13. Anexa - Tabloul fluxurilor de trezorerie ...........................................................................13




2


1. I ntroducere
IAS-urile (Normele Internaionale de Contabilitate) sunt elemente orientative care pot da o
idee ampl despre cum trebuie realizate ct mai corect i complet situaiile/ raportrile contabile. n
aceast lucrare intenionm s prezentm prevederile IAS 7 cu privire la fluxurile de numerar,
precum i prevederile romneti, mpreun cu comentariile de rigoare pentru o mai bun nelegere
a aplicabilitii acestora.
Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care
ncep la 1 ianuarie 1994 sau ulterior acestei date.
n Romnia, conform Art. 3 alin. (1) din OMFP-ul Nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru
aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, situaia fluxurilor de
numerar este considerat o component a situaiilor financiare anuale, alturi de: bilan, cont de
profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, note explicative la situaiile financiare
anuale.
1

Totodat, potrivit acestui alineat, persoanele juridice care vor intocmi situaii financiare
anuale trebuie ca la data bilanului s depeasc limitele a dou din urmtoarele trei criterii:
- total active: 3.650.000 euro;
- cifra de afaceri net: 7.300.000 euro;
- numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50.
Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou din cele trei criterii de
mrime, vor ntocmi situaii financiare simplificate ce cuprind: bilan prescurtat, cont de profit i
pierdere i note explicative la situaiile financiare anuale, situaia modificrilor capitalului propriu
i situaia fluxurilor de numerar ntocmindu-se opional.
2

Vom aduce la cunotin beneficiile referitoare la cunoaterea informaiilor fluxurilor
financiare, vom examina de ce i cum se raportez aceste fluxuri difereniat pe cele trei categorii de
activiti: de exploatare, de investiie i de finanare, precum i care din cele dou metode: direct i
indirect este preferat. De asemenea, vom analiza elementele extraordinare ca i impozitul pe
profit, dobnzi i dividende, fluxuri de numerar n valut i altele.



1
*** OMFP 3055/2009, Art. 3, alin. (1)
2
*** OMFP 3055/2009, Art. 3, alin. (2)
3

2. Obiectiv
Principalul obiectiv al Situaiei fluxurilor de trezorerie presupune reflectarea influenei
activitilor de exploatare, de investiii i de finanare asupra mijloacelor bneti ale entitii, pe
parcursul unui exerciiu financiar.
3

Obiectivul IAS7 este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la modificrile
istorice de numerar i de echivalente de numerar ale unei entiti, prin intermediul unei situaii a
fluxurilor de trezorerie care clasific fluxurile de trezorerie din timpul perioadei n fluxuri din
activiti de exploatare, de investire i de finanare.
Cunoaterea acestor fluxuri i ajut pe utilizatorii de situaii financire s:
aprecieze capacitatea firmei de a genera numerar/echivalente de numerar;
identifice momentul apariiei numerarului (pe de o parte cunoscnd stocurile, creanele
i datoriile nefinanciare pe termen scurt, iar pe de alt parte numrul i valoarea
echivalentelor de numerar care au un grad mare de lichiditate);
determine sigurana generrii numerarului;
determine scadenele i riscul ncasrilor viitoare;
cunoasc necesitile de utilizare a numerarului.

3. Aria de aplicabilitate

O entitate trebuie s ntocmeasc o situaie a fluxurilor de trezorerie nconformitate cu
dispoziiile prezentului standard i trebuie s o prezinte drept parte integrant a situaiilor sale
financiare, pentru fiecare perioad pentru care sunt prezentate situaiile financiare.
Entitile necesit numerar pentru a-i desfura activitile, a-i plti obligaiile i pentru a
asigura rentabilitate investitorilor. n consecin, prezentul standard impune tuturor entitilor s
prezinte o situaie a fluxurilor de trezorerie.
4

ntocmirea tabloului de fluxuri de numerar este obligatorie la fiecare elaborare a completului
de situaii financiare i anume: la nchiderea exerciiului financiar, cu ocazia lichidrii, fuziunii sau
a altor operaii cu scop patrimonial care reclam elaborarea situaiiilor financiare n cursul
exerciiului financiar.
O entitate trebuie s prezinte situaia fluxurilor de numerar pentru fiecare perioad pentru
care sunt prezentate situaiile financiare anuale, reprezentnd modul n care o entitate genereaz i
utilizeaz numerarul i echivalentele de numerar.
5

4. Beneficiile informaiilor referitoare la fluxurile de numerar

3
*** Dumitrean, E., Contabilitate financiar, Editura Sedcom Libris, Iai, 2008
4
*** IAS7 Situaia fluxurilor de numerar
5
*** OMFP 3055/2009
4

Fiind parte integrant a situaiilor financiare, situaia fluxurilor de numerar furnizeaz
informaii care permit utilizatorilor evaluarea modificrilor n activele nete ale entitii, structura sa
financiar, inclusiv informaii referitoare la lichiditatea i solvabilitatea sa, precum i capacitatea
entitii de a influena valoarea i momentul apariiei fluxurilor de numerar. Astfel, informaiile cu
privire la fluxurile de trezorerie sunt folosite n cel puin una din urmtoarele situaii:
dac entitatea desfoara o activitate profitabil, dar nu genereaza numerar, probabil datorit
unui nivel ridicat al creanelor comerciale care sunt achitate dup o perioada lung de timp, n acest
caz este posibil ca entitatea s dea faliment.
asigurarea calitii informaiilor contabile (comparabilitatea)- rezultatele din exploatare
raportate de diferite intreprinderi din acelai sector de activitate sunt comparabile ca urmare a
procedurilor specifice aplicate veniturilor i cheltuielilor recunoscute din punct de vedere contabil:
este vorba de eliminarea din situaia fluxurilor de numerar a elementelor care nu genereaz ncasri
i plai i nu determin fluxuri propriu-zise: cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli i venituri cu
provizioane, venituri din subventii pt investitii i altele.
fluxurile aferente perioadelor trecute constituie baza pentru estimarea celor viitoare i deci a
valorii intreprinderii
posibilitatea efecturii unor analize financiare privind solvabilitatea i lichiditatea
intreprinderii prin determinarea activelor celor mai lichide (numerarul si echivalentele de numerar),
active cu lichiditatea mare (stocuri, creane de exploatare si imobilizri), datorii financiare i
nefinancire pe termen scurt, privind relaiile de profitabilitate: analiznd cum fluxurile de numerar
au influenat o schimbare a preurilor i deci a cifrei de afaceri
posibilitatea evalurii afacerilor- determinarea necesitii iniierii de noi produse, evaluarea
tranzactiilor majore: fuziuni, achiziii, vnzri, emisiuni de aciuni; elaborare de planuri, strategii
(cind, cum si cit sa se extind afacerile ce aduc valoare)
dintre metodele de evaluare a afacerilor cel mai mare coeficient de importan l are
actualizarea cash-flow-urilor

5. Definiii
Numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere, adic banii la care
entitatea poate acea un acces imediat.
Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care
sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de
schimbare a valorii. n mod normal, investiiile sunt considerate echivalente de numerar doar cnd
au o perioada scurt de scaden, de regula trei luni sau chiar mai puin. Prin urmare, investiiile de
capital nu vor fi incluse n aceast categorie, cu excepia cazului n care sunt, n fondul lor
economic, echivalente de numerar. Exemplul clasic este cel al aciunilor prefereniale achiziionate
n cursul unei perioade scurte de timp naintea scadentei lor si cu o data de rscumparare
specificat.
Echivalentele de numerar sunt compuse din invesii financiare, scopul achiziiei acestora
fiind: ncasare de venituri financiare sub forma dividendelor , dobnzilor; obinerea unui cstig din
revnzarea titlurilor achiziionate pe termen scurt (scop speculativ); asigurarea unui activ foarte
lichid care s permit susinerea angajamentelor cu o scaden asemntoare. Astfel aciunile pot fi
considerate echivalente de numerar doar dac lichiditatea lor e sigur (adic se cunoate rata
rentablitii titlului).
5

Fluxurile de trezorerie sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar.
Fluxurile de trezorerie exclud micrile ntre elemente care constituie numerar sau echivalente de
numerar, deoarece aceste componente fac parte din gestiunea numerarului unei entiti, i nu din
activitile de exploatare, de investire i de finanare. Gestiunea numerarului presupune plasarea
excedentului de numerar n echivalente de numerar.
6

6. Prezentarea unei situaii a fluxurilor de numerar
n cadrul situaiei fluxurilor de trezorerie, potrivit abordri funcionale a activitilor
ntreprinderii, fluxurile sunt grupate n trei categorii: activiti de exploatare, de investire i de
finanare. Separarea fluxurilor pe activitile care le-a generat este util deoarece:
1. sunt puse n eviden separat numerarul i echivalentele de numerar;
2. se poate afla activitatea care a generat cele mai multe fluxuri precum i cea mai
consumatoare de fluxuri;
3. pot fi urmarite echilbrele financire pariale pe fiecare tip de activitate;
4. se poate observa corelarea profitului (pierderii) cu numerarul;
5. evaluarea fluxurilor de numerar pentru activitile viitoare;
6. evaluare capacitii ntreprinderii de a-i ndeplini obligaiile de pli cash.
Rentabilitatea economic a firmei relevat de activitatea de exploatare genereaz majoritatea
ncasrilor acesteia i susine plile prin care se asigur supravieuirea i dezvoltarea afacerii. O
singur tranzacie poate include fluxuri de trezorerie care sunt clasificate diferit. n cazul
rambursrii n numerar a unui mprumut care include att dobnda, ct i capitalul mprumutat,
elementul de dobnd poate fi clasificat drept activitate de exploatare, iar elementul de capital,
drept activitate de finanare. Fiecare dintre cele trei categorii are un impact asupra unei surse sau a
unei utlizri de lichiditi.

6.1. Activiti de exploatare
Activitile de exploatare sunt principalele activiti productoare de venit ale entitilor,
precum i alte activiti care nu sunt activiti de investire sau finanare.Valoarea fluxurilor de
numerar provenite din acest tip de activitatea reprezint un indicator al succesului care permite
msurarea capacitii firmei de a rambursa mprumuturile, de a asigura continuitatea funcionrii
entitii, de a plti dividende i de a face noi investiii far a apela la surse externe de finanare. Ele
rezult n general din tranzacii i alte evenimente care intr n determinarea profitului sau a
pierderii.
Avnd n vedere c rezultatul generat de activitatea de exploatare este principala surs de
finanare a unei entiti, fluxul de trezorerie aferent activitii de exploatare este cea mai important
component a fluxului total de trezorerie. Totodat, se poate observa c tabloul fluxurilor de
trezorerie din activitatea de exploatare transform rezultatul din activitatea de exploatare ntr-un
rezultat efectiv ncasat, n vederea achitrii obligaiilor curente ale entitii.
Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt:

6
***IAS 7 Situaia fluxurilor de numerar
6

ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; din redevene, onorarii,
comisioane i alte venituri;
plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii (materii prime
si materiale consumabile, ct. 601 + 602 7412; alte cheltuieli materiale, ct. 603 + 604 + 606 + 608;
alte cheltuieli din afar, cum sunt cele cu energia i apa, ct. 605 7413; cheltuieli privind mrfurile,
ct. 607; cheltuieli privind prestaiile externe, ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 +
625 + 626 + 627 + 628 7416). Mrimea acestora se ajusteaz cu variaia soldului stocurilor de
materii prime, materiale consumabile i mrfuri prin adugarea diferenei dintre stocul final i cel
iniial, respectiv cu variaia soldului datoriilor comerciale (ct. 401+403) prin scderea diferenei
dintre soldul final i cel initial al exerciiului financiar;
plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor;
ncasrile n numerar i plile n numerar ale unei entiti de asigurare pentru prime i
daune, anuiti i alte beneficii legate de poliele de asigurare;
plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit, cu excepia cazului n care pot fi
asociate n mod specific activitilor de investire i de finanare (se refer la cheltuielile privind
impozitul pe profit, ct 691-791, dac se presupune c acesta este aferent activitii de exploatare);
ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate n vederea plasrii sau a
tranzacionrii.
Valorile mobiliare i titlurile de credit deinute de o entitate cu scopul plasrii sau
tranzacionrii acestora sunt asemntoare stocurilor de mrfuri ce urmeaz a fi revndute, de aceea
fluxurile generate de cumprarea si vnzarea lor se includ n categoria activitior de exploatare. n
acelai sens, putem afirma c acordarea creditelor bancare reprezint principala activitate
productoare de venit pentru o instituie financiar, deci o activitate de exploatare. Astfel se poate
observa c tabloul fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare, cea mai important
component a fluxului total de trezorerie, transform rezultatul n unul efectiv ncasat, n vederea
achitrii obligaiilor curente.

6.2. Activiti de investiie
Activitile de investiie constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte
investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Aceste fluxuri sunt prezentate separat
deoarece ele reprezint cheltuieli efectuate cu resurse menite s genereze venituri i fluxuri de
numerar n viitor. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investiie sunt:
plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active
imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i
la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale, respectiv ncasrile n numerar din
vnzarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate;
plile n numerar pentru achiziionarea de instrumente de capitaluri proprii i ncasrile n
numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor entiti i de
interese n asocierile n participaiune (altele dect plile pentru instrumentele considerate a fi
echivalente de numerar sau pentru cele deinute n vederea plasrii sau a tranzacionrii);
avansurile n numerar i mprumuturile acordate altor pri/ ncasrile n numerar din
rambursarea avansurilor i a mprumuturilor acordate altor pri (altele dect avansurile i
mprumuturile unei instituii financiare);
plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului
cnd acestea sunt deinute n vederea plasrii sau a tranzacionrii sau cnd plile sunt clasificate
drept activiti de finanare;
7

ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni sau swap, n afara
cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd ncasrile
sunt clasificate drept activiti de finanare.
Aici se poate urmri evoluia avansurilor iniiale de fonduri: cum s-au materializat n active,
care la rndul lor vor genera venituri si care se vor transforma n numerar.
6.3. Activiti de finanare
Activitile de finanare sunt activiti care au drept rezultat modificri ale dimensiunii i
compoziiei capitalurilor proprii i mprumuturilor entitii. Prezentarea separat a acestor fluxuri
este important deoarece este folositoare n estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din
partea celor care finaneaz entitatea, acetia la rndul lor vor putea face previziuni n legtur cu
rentabilitatea investiiilor lor. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de finanare:
ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capitaluri
proprii;
plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile
entitii;
ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor, a
efectelor comerciale, a obligaiunilor, a ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung;
rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate;
plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea soldului obligaiei aferente unui
contract de leasing financiar.

7. Raportarea fluxurilor de numerar din activiti de exploatare
7.1. Metoda direct vs metoda indirect
Prin metoda direct sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar,
iar prin metoda indirect, profitul sau pierderea este ajustat cu efectele tranzaciilor care nu au
natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare,
trecute sau viitoare, i elementele de venituri sau cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din
investiii sau finanri.
7

Pe baza metodei directe, informaiile privind clasele principale de pli i ncasri brute n
numerar pot fi obinute:
din nregistrrile contabile ale entitii;
prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor (dobnzi i alte venituri similare i cheltuieli
cu dobnzile i alte cheltuieli similare pentru instituiile financiare) i a altor elemente n
situaia veniturilor i a cheltuielilor cu:
o modificrile survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din
exploatare;
o alte elemente nemonetare;
o alte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie din
investiii sau finanare.

7
***IAS 7 Situaia fluxurilor de numerar
8

Prin metoda indirect, fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat
prin ajustarea profitului sau a pierderii cu efectele:
modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din
exploatare;
elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile
i ctigurile nerealizate asociate valutelor, profiturile nerepartizate ale entitilor asociate i
interesele minoritare;
tuturor celorlalte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie
din investiii sau finanare.
Alternativ, fluxul de trezorerie net din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind
metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i a cheltuielilor prezentate n situaia veniturilor i a
cheltuielilor i a modificrilor survenite pe parcursul perioadei n valoarea stocurilor i n creanele
i datoriile din exploatare.

8. Raportarea fluxurilor de numerar din activiti de investiii i finanare
Fluxurile de numerar din activitile de investiii i de finanare trebuie prezentate n cadrul
claselor majore de pli i ncasri brute n numerar aprute, cu excepia anumitor fluxuri care sunt
prezentate pe o baz net.

9. Raportarea fluxurilor de numerar pe o baz net
Exemplele includ:
Plile i ncasrile n numerar efectuate n numele clienilor, deoarece fluxurile nu reflect
activitatea entitii, respectiv:
o Acceptarea i rambursarea depozitelor la vedere ale unei bnci;
o Fondurile deinute pentru clieni de ctre o societate de investiii
o Chiriile ncasate n numele proprietarilor de proprieti imobiliare i pltite acestora;
Plile i ncasrile n numerar pentru elementele pentru care rulajul este rapid, sumele sunt
mari, iar termenul de scaden este scurt, adic avansurile fcute pentru i rambursarea:
o Valorilor principalului aferent clienilor care folosesc cri de credit;
o Achiziiei i cedrii de investiii;
o Altor mprumuturi pe termen scurt, care au scadena de trei luni sau mai putin.
Fluxurile provenite din activitatea instituiilor financiare:
o ncasrile i plile de numerar pentru acceptarea i rambursarea depozitelor cu o
dat fix de scaden;
o plasarea depozitelor i retragerea acestora de la alte instituii financiare;
o avansurile n numerar i mprumuturile facute clienilor, precum i rambursarea
acestor avansuri i mprumuturi.


9



10. Elemente extraordinare
10.1. Fluxurile de numerar n valut
Acestea se nregistreaz n moneda de raportare prin aplicarea cursului de schimb de la data
fluxului de numerar asupra valorii n valut. Profitul i pierderile nerealizate care provin din
variaia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de numerar, totui efectul variaiei este raportat
pentru a reconcilia numerarul i echivalentele de numerar la nceputul i la sfritul perioadei. n
cazul n care o firma are o sucursal n strintate, variaia cursurilor de chimb valutar se face n
conformitate cu IAS 21.

10.2. Dobnzi i dividende
Fluxurile de trezorerie din dobnzi i dividende ncasate i pltite trebuie prezentate odat
fiecare separate, iar apoi dup activitile care le-au generat: de exploatare, de investiie, de
finanare. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri
de trezorerie din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului sau a pierderii. Alternativ,
dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din
finanare i, respectiv, din investiie, deoarece reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare
sau a rentabilitii investiiilor.

10.3. I mpozitul pe profit
Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de
trezorerie clasificate ntr-o situaie a fluxurilor de trezorerie drept activiti de exploatare, de
investire i de finanare. n timp ce cheltuiala cu impozitul poate fi alocat fr dificultate
activitilor de investire sau celor de finanare, fluxurile de trezorerie aferente impozitelor
respective sunt, adesea, imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor
de trezorerie aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate de obicei
drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea
fluxului de trezorerie din impozite i alocarea lui unei tranzacii individuale care d natere unor
fluxuri de trezorerie clasificate drept activiti de investire sau finanare, fluxul de trezorerie din
impozite va fi clasificat n mod corespunztor drept activitate de investire sau finanare. Atunci
cnd fluxurile de trezorerie din impozite sunt alocate mai multor clase de activiti, se prezint
valoarea total a impozitelor pltite.

10.4. Investiii n filiale, ntreprinderi asociate i asocieri n participaiune
Atunci cnd se contabilizeaz o investiie ntr-o entitate asociat sau filial pe baza metodei
punerii n echivalen sau a metodei costului, investitorul limiteaz informaiile raportate n situaia
10

fluxurilor de trezorerie la fluxurile de trezorerie generate ntre el i entitatea n care s-a investit, de
exemplu la dividende i avansuri.
O entitate care raporteaz interesul su ntr-o entitate controlat n comun (a se vedea IAS
31 Interese n asocierile n participaie) folosind consolidarea proporional, va include n situaia
consolidat a fluxurilor de trezorerie ponderea aferent ei din fluxurile de trezorerie ale entitii
controlate n comun. O entitate care raporteaz un astfel de interes folosind metoda punerii n
echivalen include n situaia fluxurilor de trezorerie fluxurile de trezorerie generate de investiiile
sale n entitatea controlat n comun, precum i repartizrile i alte pli sau ncasri aprute ntre ea
i entitatea controlat n comun.
10.5. Achiziionarea i cedarea filialelor i a altor uniti de afaceri
Fluxurile de trezorerie agregate provenite din achiziiile i din cedrile de filiale i alte
uniti de activitate trebuie prezentate separat i clasificate drept activiti de investire. O entitate
trebuie s prezinte agregat fiecare dintre urmtoarele aspecte, att n ceea ce privete achiziiile, ct
i cedrile de filiale sau de alte uniti de activitate n cursul perioadei:
contraprestaia total aferent cumprrii sau cedrii;
ponderea din contraprestaia aferent cumprrii sau cedrii, pltit sub form de numerar i
echivalente de numerar;
valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar din filiala sau unitatea de activitate
achiziionat sau cedat;
valoarea, rezumat pe fiecare categorie principal, a activelor i a datoriilor din filiala sau
unitatea de activitate care a fost achiziionat sau cedat, altele dect numerarul sau
echivalentele de numerar.
Prezentarea separat, ca elemente-rnduri distincte, a efectelor fluxurilor de trezorerie
generate n urma achiziionrii sau cedrii de filiale i alte uniti de activitate, mpreun cu
prezentarea separat a valorii activelor i a datoriilor achiziionate sau cedate, ajut la distingerea
acestor fluxuri de trezorerie de fluxurile de trezorerie provenite din celelalte activiti de exploatare,
de investire i de finanare. Efectele fluxurilor de trezorerie aferente cedrilor nu se deduc din cele
ale achiziiilor.
Valoarea agregat a numerarului pltit sau ncasat drept contraprestaie a cumprrii sau a
vnzrii este raportat n situaia fluxurilor de trezorerie, dup deducerea numerarului i a
echivalentelor de numerar achiziionate sau cedate.
10.6. Alte tranzacii dect cele n numerar
Tranzaciile de investire i de finanare care nu impun ntrebuinarea numerarului sau a
echivalentelor de numerar trebuie excluse din situaia fluxului de trezorerie. Astfel de tranzacii
trebuie prezentate n alt parte a situaiilor financiare ntr-un mod care s furnizeze toate
informaiile relevante cu privire la aceste activiti de investire i de finanare. Exemple de
tranzacii nemonetare sunt:
achiziionarea de active fie prin asumarea datoriilor direct aferente, fie prin intermediul unui
leasing financiar;
achiziionarea unei entiti prin intermediul unei emisiuni de aciuni;
convertirea datoriilor n capitaluri proprii.
11



11. Concluzie
Situaia fluxurilor de trezorerie este un instrument foarte important in managementul
oricrei afaceri.
Afacerea este in esen un sistem integrat de cash-flow-uri condus de deciziile
managementului. Analiza situaiilor de trezorerie st la baza deciziilor de investiii, operare i
finanare n afaceri. Este de asemenea un instrument de analiz financiar-economic prin care cei
responsabili cu deciziile sunt ajutai s ia decizii corecte folosind informaii relevante pentru a
determina:
capacitatea de extindere a unei entiti pe baza rezultatelor financiare interne ale entitii;
abilitatea entitii de a genera lichiditi din activitile sale;
informaii cu privire la capacitatea unei firme de a genera numerar i solvabilitatea acesteia
pe termen mediu si lung.
Privind metoda de calcul a fluxurilor de trezorerie, IAS 7 recomand metoda direct, aceasta
furniznd informaii utile pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie, iar prin metoda indirect
aceste informaii nu sunt disponibile. n practic ns, ntreprinderile prefer metoda indirect
ntruct are o logic de calcul mai apropiat de formatul raportrilor contabile.













12







Bibliografie
1. Dumitrean, E., Contabilitate financiar, Editura Sedcom Libris, Iai, 2008
2. Ordinul Ministerului Finanelor Publice Nr. 3055 din 29.10.2009 privind Reglementrile
contabile conforme cu Directivele europene, publicat n Monitorul Oficial, Nr. 766 bis
din 10 noiembrie 2009
3. Pintea, I.P., Deaconu, A., Standarde internaionale de raportare financiar. Ghid
pentru ntelegerea i aplicarea SIC. Situaiile fluxurilor de numerar IAS7, Editura
CECCAR, Bucureti, 2007
4. http://www.revistadecontabilitate.edrs.ro/


http://www.cig.ase.ro/prof/stbunea/resurse/IFRS%20romana.pdf