NTOCMIREA SITUAIILOR FINANCIARE ANUALE

ntocmirea situaiilor financiare marcheaz etapa cu care se ncheie lucrrile contabile

dintr-un exerciiu financiar i reprezint punctul de plecare al contabilitii din exerciiu urmtor.
Situaiile financiare anuale care trebuie ntocmite de ctre entitiile patrimoniale se difereniaz
n funcie de criteriul de mrime. Aadar, persoanele juridice care la nchiderea exerciiului
financiar depesc limitele a dou dintre urmtoarele criterii:









ntocmesc situaii financiare anuale care se compun din :
Bilan
Cont de profit i pierdere
Situaia modificrilor capitalului propriu
Situaia fluxurilor de trezorerie
Note explicative
Situaiile financiare anuale constituie un tot unitar i vor fi nsoite de Raportul
administratorilor
1
, care n conformitate cu actualele reglementri contabile
2
poate fi nlocuit de o
declaraie scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru ntocmirea
situaiilor financiare anuale. Dac situaiile financiare anuale ntocmite aparin unor entitii
economice care depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime menionate anterior trebuie
s fie auditate potrivit reglementrilor legale, determinnd astfel existena unui nou document
numit Raportul auditorilor. Persoanele juridice care nu ndeplinesc limitele a dou dintre
criteriile de mrime menionate mai sus, ntocmesc situatii financiare anuale simplificate care
cuprind:
Bilan prescurtat
Cont de profit i pierdere
Note explicative
Totui, entitiile economice care se afl ntr-o astfel de situaie pot ntocmi i prezenta opional
nc dou documente aferente situaiilor financiare i anume, situaia modificrilor capitalului
propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie.
Totodat entitiile care au ntocmit situaii financiarea anuale simplificate au obligaia de a
ntocmi i prezenta situaii financiare anuale dac n dou exerciii financiare consecutive
depesc limitele a dou dintre cele trei criterii anteriror menionate. Acest proces este reversibil
n condiiile suspendrii a cel puin dou dintre criterii dintre cele trei.

1
Legea contabilitii nr.82/1991, republicat
2
OMFP nr 3055/2009 privind aprobarea Reglementrilor conforme cu directivele europene
Cifra de afaceri = 7 300 000 euro
Total active = 3 650 000 euro
Numr mediu de salariai = 50

Pentru primul exerciiu financiar de la nfiinare, o entitate are posibilitatea de a opta ntre
cele dou seturi de situaii financiare. ncepnd cu al doilea exerciiu are ca analiza indicatorii
prezentai n cele 3 criterii existente pentru delimitarea tipologiei situaiei financiare.
3

Situaiile financiare anuale ale entitilor care aplic reglementri contabile conforme cu
Standardele Internaionale de Raportri Financiare precum i cele care depesc limitele a 2/3
din criterii de mrime, n doi ani consecutivi, enunate mai sus sunt supuse auditrii. Auditorii i
exprim o opinie referitoare la gradul de conformitate a raportului administratorilor cu situaiile
financiare anuale pentru accelai exerciiu financiar. Prin urmare, situaiile financiare aprobate de
ctre adunarea general a acionarilor/asociailor, mpreun cu raportul administratorilor i
raportul de audit se public n conformitate cu legislaia n vigoare.

2.4. STRUCTURA I CONINUTUL SITUAIILOR FINANCIARE

Potrivit legislaiei contabile n vigoare structura situaiilor financiare anuale difer funcie
de criterii de mrime, o entitate economic trebuie s ntocmeasc situaii financiare simplificate
sau situaii financiare cuprinznd toate cele cinci componente n funcie de cifra de afaceri,
numrul de angajai i total active.
2.4.1. Bilanul

Analizat ca parte important a situaiilor financiare, bilanul reprezint un document
contabil de sintez ce prezint informaii grupate, centralizate i generalizate cu privire la poziia
financiar a ntreprinderii sub aspectul interdependenelor i corelrilor dintre active, datorii i
capitaluri proprii. n calitate de situaie financiar anual, bilanul ofer informaii eseniale
despre capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor de mediu, de a degaja fluxuri
viitoare de numerar i echivalente de numerar, despre necesitile de creditare viitoare i
capacitatea de onorare a acestora, despre repartizrile viitoare ctre creditori, acionari. Prin
modul n care este conceput i structurat bilanul ca situaie financiar anual, constituie un
instrument de cunoatere, control i analiz a activitii ntreprinderii, informaiile pe care le
ofer stnd la baza fundamentrii deciziilor privind activitatea curent i de perspectiv, avnd
un pronunat caracter aplicativ.
Rolul bilanului n sistemul informaional poate fi completat prin funciile pe care le
ndeplinete n procesul de cunoatere. Acestea sunt
4
:
Funcia de sistematizare sau rezumativ
-se manifest la nivelul conturilor de bilan, a soldurilor conturilor n vederea obinerii unor
indicatorii valorici. Este posibil ca funcia de sistematizare s se manifeste prin centralizarea
informaiilor coninute n bilanurile mai multor societii care formeaz un grup sau prin
centralizarea bilanurilor la nivel macroeconomic.

3
Mati D., Pop A., Contabilitate financiar, Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2009
4
Costuleanu Carmen., Situaiile financiare ale ntreprinderii, Editura Tipo Moldova, Iai, 2012

Funcia informaional sau referenial
-este esenial pentru locul pentru care l ocup acesta n sistemul informional-decizional al
societii. Informaiile din bilan (situaia mijloacelor, resurselor i rezultatelor) ale unitii
servesc ca baz pentru fundamentarea deciilor de politic economic. Acest funcie se extinde i
n afar pentru utilizatorii externi: clienii, bnci,organe fiscale etc.
Funcia de analiz
- este o continuare i o adncire a funciei informaionale a bilanului iar deosebit de important
pentru fundamentarea deciziilor de politic economic la nivelul societii este analiza i
interpretarea datelor oferite de bilan. Se realizeaz prin verificarea diferitelor corelaii care
trebuie s existe n bilan, formulndu-se judeci asupra gestionrii trecute a unitii
patrimoniale.

2.4.1.1. Bilanul imaginea poziiei financiare a entitii economice

Studiul bilanului a constituit un real interes pentru specialitii n domeniu, care au stabilit
bazele teoretice ale acestuia, dezvluindu-i totodat funciile pragmatice, proces nencheiat nici
n prezent. n cunoaterea bilanului, ca instrument universal i necesar n orice sistem de
contabilitate, independent de timp i spaiu, exist temeiuri obiective, iar sensul i valoarea
acestei cunoateri depind de sistemul economic i social pe care l legitimeaz. Prin raportarea la
un anumit mod, loc sau timp, cunoaterea bilanului se nuaneaz, iar cunotinele devin relative,
cu caracter restrns, specific. Pornind de la o interpretare simpl, bilanul este documentul de
sintez care prezint situaia afacerilor unei ntreprinderi la un moment dat. Acordnd bilanului
rolul pe care l merit n setul de situaii financiare, specialitii au ajuns la concluzia c
beneficiile nu sunt altceva dect consecina unor ipoteze filtrate prin intermediul acestui
document de sintez.
Prin datele pe care le conine, bilanul contabil poate oferi o imagine real i
cuprinztoare asupra situaiei economico-financiare a fiecrei ntreprinderi. Aceste date sunt la
fel de utile pentru ntreprinderea nsi, precum i pentru utilizatorii externi. Practica economic
a dovedit c poate exista un potenial conflict de interese ntre productorii de informaii
contabile i utilizatorii acestora, motiv pentru care se impune o anumit verificare i certificare a
informaiilor furnizate, astfel nct s se poat restabili o ncredere rezonabil ntre productorii
i receptorii mesajului contabil. Odat verificate i certificate, informaiile furnizate prin
intermediul bilanului i a celorlalte componente ale situaiilor financiare vor oferi utilizatorilor o
imagine de ansamblu a ntreprinderii.
Bilanul contabil, ca element esenial n determinarea poziiei financiare a ntreprinderii,
este o reflecie a situaiei financiare, filtrat prin conveniile de ntocmire i prezentare a acestuia.
Cadrul general precizeaz faptul c obiectivul situaiilor financiare este de a furniza informaii
despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare ale entitii, iar
structurile legate direct de evaluarea poziiei financiare sunt activele, datoriile i capitalurile
proprii, adic elementele componente ale bilanului.
i n Romnia s-au fcut eforturi susinute n vederea adoptrii unui model de bilan care s
reflecte ct mai fidel poziia financiar a ntreprinderii. Din momentul declanrii primei etape de
reform a sistemului contabil romnesc i pn astzi, n practica de specialitate s-au ntlnit
dou modele de bilan contabil: orizontal i vertical.
Modelul orizontal al bilanului contabil a fost consacrat de legea contabilitii i
regulamentul de aplicare al acesteia la nceputul anilor '90. Acest tip de bilan privilegia o analiz
pe orizontal a situaiei financiare a ntreprinderii, aducnd n centrul ateniei indicatorii specifici
echilibrului financiar (fond de rulment, necesar de fond de rulment, trezoreria net). Ceea ce
poate fi imputat modelului orizontal de bilan contabil este faptul c acesta nu reflect n mod
automat situaia real a unei ntreprinderi, nici financiar, nici economic.
Modelul vertical al bilanului contabil a fost reglementat prin Ordinul Ministerului
Finanelor Publice nr. 94 din 29.01.2001 privind Reglementrile contabile armonizate cu
Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate i ajustat prin Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 1752 din 17.11.2005
pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Acest model de
bilan rspunde mai bine exigenelor analizei i gestiunii financiare a ntreprinderii n ceea ce
privete reflectarea poziiei financiare, deoarece:
-se acord o importan mai mare activitii de exploatare i contribuiei acesteia la realizarea
echilibrului financiar global al ntreprinderii. Astfel, n structura bilanului contabil se regsete
postul Active circulante nete, respectiv Datorii curente nete, care sunt utilizate n
determinarea fondului de rulment. Totodat, se poate realiza analiza echilibrului financiar n
dinamic pe baza ratelor de rotaie a elementelor ce alctuiesc necesarul de fond de rulment;
-nsui obiectivul bilanului este de a furniza informaii despre poziia financiar a ntreprinderii.
Elementele definitorii ale poziiei financiare nu sunt dect restricii care trebuie urmrite att la
nivelul fiecrei decizii de gestiune, ct i la nivelul ntreprinderii n ansamblu: echilibru
financiar, lichiditate, solvabilitate, rentabilitate, risc;
-o serie de structuri bilaniere au fost eliminate sau reclasate facilitnd analiza financiar a
poziiei financiare a ntreprinderii.
Mai nou, pentru o bun nelegere i aplicare a directivelor europene, Ministerul Finanelor
Publice a considerat necesar elaborarea Ordinului nr. 3055/2009 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial,
Partea I, nr. 766 din 10.11.2009 i abrogarea Ordinului ministrului finanelor publice nr.
1752/2005, cu modificrile i completrile ulterioare. Menionm c acest ordin nu aduce
modificri formatului situaiilor financiare anuale.
Dac avem n vedere i ultimele modificri aduse IAS 1 Prezentarea situaiilor
financiare, care stipuleaz c denumirea de bilan este nlocuit de cea de situaia poziiei
financiare nu mai exist nici o ndoial c prin bilan se reflect poziia financiar a unei
ntreprinderi.


2.4.1.2 Degajarea informaiei contabile pe baza bilanului contabil

Bilanul constituie un instrument contabil de mare importan n procesul conducerii,
fiind necesar att pentru fundamentarea deciziilor privind alocarea, finanarea, utilizarea i
recuperarea fondurilor, ct i pentru organizarea controlului asupra realizrii deciziilor luate,
precum i pentru stabilirea unor drepturi i obligaii i a unor rspunderi i cointeresri
provenite din activitatea de gospodrire i dezvoltare a patrimoniului. Reprezint un instrument
deosebit de important n procesul de fundamentare a deciziilor pe care le adopt organele de
conducere n vederea dirijrii activitii curente i ndeosebi a celei de perspectiv, precum i
pentru efectuarea ndrumrii i a controlului privind modul de ndeplinire a prevederilor de
natur economic i financiar.
n prezent, n raport de ceea ce se urmrete prin bilan s-au conturat o serie de abordri,
fiecare fiind centrat fie pe ideea de patrimoniu (n sensul de a determina i cunoate cu ajutorul
bilanului structura acestuia), fie pe aceea de a satisface necesitile analizei economico-
financiare, fie pentru a prezenta pur i simplu situaia economico-financiar a ntreprinderii
(viziunea anglo-saxon). n ceea ce privete satisfacerea nevoilor analizei economico-financiare,
punctul de plecare l constituie bilanul n care elementele patrimoniale sunt structurate n activ
n raport de destinaie iar n pasiv, n funcie de origine. Informaiile sistematizate n documentul
menionat mai sus stau la baza determinrii unei serii de indicatori prin utilizarea datelor
furnizate de contabilitate fie n forma n care acestea exist, fie dup o prelucrare prealabil.
Conform principiului contabilitii referitor la intangibilitatea bilanului de deschidere, acest
document de sintez reprezint punctul final al lucrrilor contabile dintr-o perioad i punctul de
debut al contabilitii n perioada urmtoare.

2.4.2. Contul de profit i pierdere

Contul profit i pierdere este componenta situaiilor financiare, principalul document
care prezint informaiile principale, privind pe de o parte, evaluarea performaelor, iar pe de alt
parte, ajut la determinarea riscului fluxurilor de numerar.
Contul de profit i pierdere este situaia financiar care msoar succesul sau performana
activitii unei entiti economice, referitoare la o perioad dat. Este vorba despre performana
financiar a entitii respective. Avnd n vedere faptul c rezultatele contabile sunt consecina
aplicrii unei serii de postulate i principii contabile, i n primul rnd a independenei
exerciiilor, constatrii veniturilor i conectrii cheltuielilor la venituri, importana pe care o
acordm acestui document de sintez trebuie s fie nsoit de o doz de pruden.
Contul de profit i pierdere este acel document care urmrete cauzele normale ale
gestiunii n intervalul de timp, exerciiul financiar, i care prezint efectele acestor cauze asupra
situaiei societii la sfritul exerciiului financiar.

2.4.2.1. Contul de profit si pierdere expresia performanei financiare

Profitul sau pierderea obinut() de ntreprindere este utilizat() frecvent ca o msur de
apreciere a performanelor. De aceea, utilizatorii doresc s afle cum a fost obinut acest rezultat.
n faa unei asemenea cerine de informare, bilanul i dovedete aportul limitat. El nu reuete
s prezinte dect valoarea absolut a performanei financiare ca element al capitalurilor proprii.
Prin urmare, este nevoie de o situaie care s explice mecanismul formrii rezultatului i aceasta
este contul de profit i pierdere. Dac citind un bilan, utilizatorul gsete informaii cu privire
la poziia financiar, contul de profit i pierdere i ofer o imagine cu privire la performana
financiar.
Conceptul de performan este interpretat diferit de utilizatorii de informaie contabil n
funcie de interesele lor. Managerii sunt concentrai asupra performanei globale, investitorii
actuali i poteniali sunt interesai de rentabilitatea investiiilor lor, salariaii de stabilitatea i
rentabilitatea ntreprinderii, creditorii de solvabilitatea ntreprinderii, partenerii comerciali de
stabilitatea ntreprinderii. Rezumnd, aprecierea performanei se face n funcie de obiectivul
utilizatorilor.
Cei mai muli dintre utilizatorii situaiilor financiare ale entitii (investitorii, partenerii
comerciali, finanatorii, salariaii etc.) se afl n relaii contractuale cu aceasta. Prin urmare,
interesul lor n ceea ce privete poziia i performana financiar a entitii raportoare este unul
pe termen lung.
Cadrul general conceptual al IASB definete elementele de venituri i cheltuieli dup cum
urmeaz (pct.4.25): (a) Veniturile sunt majorri ale beneficiilor economice n cursul perioadei
contabile sub forma intrrilor de active sau a mririi valorii activelor, sau a diminurii datoriilor
care au drept rezultat creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele legate de contribuii ale
participanilor la capitalurile proprii. (b) Cheltuielile sunt scderi ale beneficiilor economice
viitoare n cursul perioadei contabile sub forma unor ieiri sau epuizri ale activelor sau a
suportrii unor datorii, care au drept rezultat reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele
legate de distribuirile ctre participanii la capitalul propriu. n literatura de specialitate ntlnim
trei accepiuni ale performanei i anume: perfomana economic, perfomana economico-
financiar i performana financiar. Performana economic este multi-dimensional. Ea
acoper, printre altele, aspecte legate de profitabilitate i de inovare. Performana economico-
financiar se apreciaz cu ajutorul indicatorilor economico-financiari precum: cifra de afaceri,
productivitatea muncii, profitul brut, profitul net, etc. Ultimul tip de performan, performana
financiar, se refer la relaia dintre veniturile i cheltuielile unei entiti, ca structuri ale contului
de profit i pierdere. Structurile acestea sunt legate n mod direct de evaluarea performanei unei
entiti. Performana financiar se refera i la a anticipa capacitatea de a genera fluxuri de
trezorerie cu resursele existente dar i la eficiena cu care o entitate poate angaja i utiliza noi
resurse. n practica curent, informaiile privind performana financiar sunt oferite, n primul
rnd, de contul de profit i pierdere.
Performana este un element mai important dect banii. Banii exprim o anumit posesie,
performana prezint capacitatea de a valorifica posesia.
Contul de profit si pierdere, sau contul de rezultate, a fost considerat modul adecvat de
raportare a performanei financiare. De-a lungul timpului, performana financiar s-a msurat
att prin mrimea entitii dar i prin rentabilitate i profitul care s-a obinut. Reperul a fost
rentabilitatea pentru c reprezint msura profitului i pentru ca ne spune mai multe despre
eficiena i performana unei entiti. Totui, nu trebuie s neglijm nici cellalt reper, deoarece
arat randamentul i performana veniturilor iar prin indicatorii de profitabilitate se poate face o
analiza comparativ a performanelor unei entiti, att pe baza indicilor ct i la nivel de ramur
sau industrie. n acceptiunile IAS/IFRS, prin performana financiar se nteleg veniturile,
cheltuielile i rezultatele financiare ale unei entiti economice.
Aceste definiii se regsesc i n Ordinul 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene (pct.34 (1)). Este esenial de reinut c definiia
venitului include att veniturile, ct i ctigurile i, respectiv, c definiia cheltuielii include att
cheltuielile, ct i pierderile.

2.4.2.2. Degajarea informaiei contabile pe baza contului de profit i pierdere

Contul de profit i pierdere furnizeaz investitorilor i creditorilor informaii necesare
previziunii valorilor, calendarului i capacitii entitii economice de a genera fluxuri de
trezorerie. n felul acesta, investitorii pot s evalueze cu mai mare exactitate valoarea economic
a ntreprinderii, iar creditorii pot s determine msura n care entitatea economic va fi capabil
s-i ramburseze datoriile.
Mai nti, aceast situaie financiar ofer informaii care s permit evaluarea
performanelor trecute ale entitii economice. i chiar dac o performan trecut pozitiv nu
este o garanie a succesului viitor, ea permite cel puin o actualizare a celor mai importante
tendine. Pentru c atunci cnd exist o corelaie raional ntre performanele trecute i cele
viitoare, estimarea rezultatelor i fluxurilor de trezorerie viitoare nu trebuie pus la ndoial. Pe
de alt parte, contul de profit i pierdere ofer utilizatorilor informaia necesar determinrii
riscului sau gradului de incertitudine, n legtur cu fluxurile de trezorerie viitoare. Pentru c,
furniznd informaiile care explic elementele care conduc la beneficii venituri, cheltuieli,
ctiguri i pierderi aceast situaie financiar scoate n eviden, de fapt, relaiile existente
ntre componentele evocate. Ea poate s fie utilizat i de alte categorii de utilizatori. Clienii vor
s fie informai asupra msurii n care entitatea economic le poate furniza bunurile i serviciile
de care au nevoie. Sindicatele vor s examineze rezultatele n vederea negocierii de noi convenii
colective. La rndul ei, puterea public utilizeaz informaiile privind rezultatele, pentru
fundamentarea politicilor ei economice i fiscale.

2.4.3. SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII

O entitate trebuie s prezinte o situaie a modificrilor capitalurilor proprii evideniind n
situaia propriu-zis:
(a) profitul sau pierderea perioadei;
(b) fiecare element de venit i cheltuial pentru perioad care, dup cum se prevede n alte
standarde sau interpretri, este recunoscut direct n capitalurile proprii, precum i totalul acestor
elemente;
(c) totalul veniturilor i cheltuielilor pentru perioad [calculat ca sum dintre (a) i (b), indicnd
separat sumele totale atribuibile acionarilor societii-mam i intereselor minoritare; i
(d) pentru fiecare component a capitalurilor proprii, efectul modificrilor politicii contabile i
coreciilor erorilor recunoscute n conformitate cu IAS 8.
O situaie a modificrilor capitalurilor proprii care cuprinde doar acele elemente trebuie s se
intituleze situaie a veniturilor i a cheltuielilor recunoscute.
O entitate trebuie s prezinte, de asemenea, fie n situaia modificrilor capitalurilor proprii, fie
n note:
(a) sumele tranzaciilor cu acionarii care se manifest n calitatea lor de acionari, artnd
separate distribuirile ctre acionari;
(b) soldul rezultatelor reportate [i anume profitul sau pierderea cumulat()] la nceputul
perioadei i la data bilanului, precum i modificrile pe parcursul perioadei; i
(c) o reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei clase de capitaluri vrsate i a fiecrei
rezerve la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare.
Ias 1 Prezentarea situaiilor financiare prezint distincia teoretic ntre cele dou tipuri
de modificri ale capitalurilor proprii: cele legate de performan i cele legate de tranzaciile cu
acionarii n acest sens se observ faptul c modificarea capitalurilor proprii ntre dou date de
raportare reflect creterea sau reducerea activului net n cursul perioadei. i, de asemenea, c,
exceptnd modificrile rezultate din tranzaciile cu acionarii care se manifest n calitatea lor
de acionari (cum ar fi contribuiile de capital propriu, rscumprarea instrumentelor de capital
propriu ale entitii i dividendele) i costurile tranzaciilor legate direct de astfel de operaiuni,
modificarea global a capitalurilor proprii n cursul unei perioade reprezint suma total a
veniturilor i cheltuielilor, inclusiv ctigurile i pierderile generate de activitile entitii n
cursul perioadei (fie c acele elemenete de venituri i cheltuieli sunt recunoscute n contul de
profit sau pierdere sau direct ca modificri n capitalurile proprii). Totodat clarific faptul c
ajustrile elementelor de capitaluri proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau
schimbri de politici contabile), efectuate n conformitate cu norma IAS 8, nu sunt modificri
ale capitalurilor proprii, ci ajustri ale soldurilor iniiale ale elementelor de capitaluri proprii
(n principal ale rezultatului reportat). O entitate trebuie s prezinte separate efectul ajustrilor
aferente corectrilor de erori (retratri retrospective) i, respectiv, ajustrile legate de schimbri
de politici contabile (aplicri retrospective). Aceste ajustri trebuie raportate pentru fiecare
perioad anterioar i pentru nceputul perioadei.


2.4.4. SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

n Romnia elaborarea situaiei fluxurilor numerar se realizeaz exclusiv pe baza
reglementrilor internaionale. Situaia fluxurilor de trezorerie ofer informaii utile pentru
evaluarea capacitii ntreprinderii de a genera numerar, precum i a necesitilor ntreprinderii
de a utiliza fluxurile de numerar, respectiv a momentului i siguranei generrii lor. O situaie a
fluxurilor de trezorerie furnizeaz informaii care permit utilizatorilor s evalueze modificrile
activelor nete ale unei entiti, structura sa financiar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa),
precum i capacitatea entitii de a influena valoarea i plasarea n timp a fluxurilor de
trezorerie, n vederea adaptrii la circumstanele i oportunitile n continu schimbare.

2.4.4.1. Tabloul fluxurilor de trezorerie

Fluxurile de treorerie (denumite i fluxuri de numerar sau cash-flow n unele lucrri) sunt
intrrile sau ieiri de numerar i echivalente de numerar.
5
n cadrul situaiei fluxurilor de
trezorerie, potrivit abordrii funcionale a activitilor ntreprinderii, fluxurile sunt grupate n trei
categorii:
fluxuri provenite din activitile de exploatare (operaionale);
fluxuri provenite din activiti de investiii;
fluxuri provenite din activiti de finanare.
O entitate trebuie s raporteze fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind fie:
(a) metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n
numerar; fie
(b) metoda indirect, prin care profitul sau pierderea este ajustat() cu efectele tranzaciilor care
nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din
exploatare, trecute sau viitoare, i elementele de venituri sau cheltuieli asociate cu fluxurile de
trezorerie din investiii sau finanri.
Metoda direct furnizeaz informaii care pot fi folositoare la estimarea fluxurilor de trezorerie
viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Pe baza metodei directe, informaiile
privind clasele principale de pli i ncasri brute n numerar pot fi obinute fie:
(a) din nregistrrile contabile ale entitii; fie
(b) prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor (dobnzi i alte venituri similare i cheltuieli
cu dobnzile i alte cheltuieli similare pentru instituiile financiare) i a altor elemente n situaia
veniturilor i cheltuielilor cu:
(i) modificrile survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din
exploatare;
(ii) alte elemente nemonetare; i
(iii) alte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie din
investiii sau finanare.
Prin metoda indirect, fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat prin
ajustarea profitului sau a pierderii cu efectele:
(a) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din
exploatare;
(b) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile
i ctigurile nerealizate asociate valutelor, profiturile nerepartizate ale entitilor asociate i
interesele minoritare; i
(c) tuturor celorlalte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie
din investiii sau finanare.
Alternativ, fluxul de trezorerie net din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind
metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i a cheltuielilor prezentate n situaia veniturilor
i cheltuielilor i a modificrilor survenite pe parcursul perioadei n valoarea stocurilor i n
creanele i datoriile din exploatare.

5
Ias 7 Situaia fluxurilor de numerar
O entitate trebuie s raporteze separat clasele principale de ncasri i pli brute n numerar
provenite din activiti de investire i finanare, fcndu-se excepie n msura n care fluxurile
de trezorerie sunt raportate la valoarea net. Fluxurile de trezorerie provenite din urmtoarele
activiti de exploatare, investire i finanare pot fi raportate la valoarea net:
(a) plile i ncasrile n numerar efectuate n numele clienilor, atunci cnd fluxurile de
trezorerie reflect mai degrab activitile clientului dect cele ale entitii; i
(b) plile i ncasrile n numerar pentru elementele cu rulaj rapid, sume mari i scadena scurt.
Privind metoda de calcul a fluxurilor de trezorerie IAS 7 recomand metoda direct,
aceasta furniznd informaii utile pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie, iar prin
metoda indirect aceste informaii nu sunt disponibile. n practic ns, ntreprinderile prefer
metoda indirect ntruct are o logic de calcul mai apropiat de formatul raportrilor contabile.
Rezultatul obinut prin aplicarea metodei indirecte este acelai ca i cel obinut prin metoda
direct, difer ns structura fluxurilor de numerar referitoare la activitile de exploatare.
Fluxurile de numerar din activitile de investiii i cele din activitile de finanare sunt
determinate prin metoda direct. Prin metoda indirect, pornind de la valoarea contabil a
rezultatului exerciiului financiar, sunt efectuate ajustri pentru determinarea fluxului de
numerar. Se are n vedere c prin practicarea unei contabiliti de angajament sunt nregistrate
veniturile i cheltuielile n momentul facturrii lor i nu n momentul ncasrii sau plii, iar n
calculul profitului sunt luate n considerare unele elemente de venituri i cheltuieli nemonetare,
care nu presupun intrri sau ieiri de numerar din trezorerie, ceea ce face s creasc diferena
dintre mrimea rezultatului realizat i mrimea numerarului din trezorerie .
2.4.4.2. Degajarea informaiilor pe baza situaiei fluxurilor de trezorerie

Cunoaterea situaiei fluxurilor de trezorerie este necesar avnd n vedere dezvoltarea
fr precedent a pieelor financiare. Tabloul fluxurilor de trezorerie ajut la cunoaterea i
msurarea influenei pe care o exrcit fiecare din cele trei activitii de exploatare, de investiii i
de finanare desfurate de o entitate pe parcursul unei perioade de timp, asupra disponibilitilor
bneti i evidenierea creterii sau descreterii mijloacelor bneti n acea perioad. Destinatarii
informaiilor reflectate de situaia fluxurilor de numerar sunt n principal managementul, investitorii,
creditorii i alte categorii de utilizatori ai informaiei financiare. Managerul poate lua decizii mai
eficiente dac obine informaii n timp real privind fluxurile de numerar i originea lor. Informaiile
oferite de aceast component a situaiilor financiare i ajut pe manageri s determine gradul de
lichiditate al entitii, pentru a stabili politica de dividende i pentru a evalua efectele unor decizii
strategice majore privind investiiile i finanarea. Dac managerul unei entiti adopt o decizie de
investiii corespunztoare, activitatea acesteia este ncununat de succes; altfel pot aprea
disfuncionaliti. Investitorii i creditorii sunt interesai de capacitatea entitii de a gestiona fluxurile
de numerar, de a obine ctiguri viitoare i de a transforma beneficiile n disponibiliti. Investitorii
urmresc s fie remunerai prin dividende pentru investiia lor n companie, iar creditorii prin
dobnd. Pe baza situaiei fluxurilor de numerar, ei evalueaz deciziile managerilor.
Situaia fluxurilor de numerar este singura component a situaiilor financiare care rspunde
la problema solvabilitii entitii i a flexibilitii financiare. Analiza solvabilitii pe termen lung
ilustreaz dac entitatea se ndreapt sau nu spre faliment. O entitate cu un nalt grad de flexibilitate
financiar este capabil s depeasc perioadele dificile, s-i revin dup eecurile neprevzute i s
beneficieze de oportunitile de investiii profitabile i neateptate. Prezena situaiei fluxurilor de
numerar contribuie la mbogirea informaiilor destinate utilizatorilor dar i la consolidarea
contabilitii ca surs privilegiat de informaii, deoarece reprezint baza oricror analize strategice i
financiare.

2.4.5. Notele explicative

Notele explicative sunt o component a situaiilor financiare ale unei companii, indiferent
dac acestea sunt simplificate sau complexe i concur la crearea unei imagini ct mai fidele
asupra activelor, datoriilor, a rezultatului perioadei i a poziiei financiare i economice a
societii. Ele vin s ofere informaii suplimentare i relevante pentru cunoaterea n detaliu de
ctre utilizatorii interni i externi a poziiei financiare i a performanei unei entittii economice.
Astfel, trebuie prezentat fiecare element semnificativ din bilan, cont de profit i pierdere, situaia
modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie care trbeuie s fie nsoit de o
trimitere la nota care cuprinde informaii legate de acel element semnificativ. Exist informaii
care trebuie prezentate cu claritate i repetate ori de cte ori este necesar, pentru buna lor
ntelegere
6
:
-numele ntreprinderii care face raportarea
-faptul c situaiile financiare sunt proprii entitii i nu grupului
-data la care s-a ncheiat sau perioada la care se refer situaiile financiare
-moneda n care sunt ntocmite situaiile financiare
-exprimarea cifrelor incluse n raportare
Pentru fiecare din elementele prezentate n notele explicative se va prezenta, de regul, i suma
corespunztoare anului precedent celui la care se refer acesta. n cazul n care suma
corespunztoare nu este comparabil, ea trebuie s fie ajustat, prezentnd i rezultatul ajustrii
dar i moticul i modul de efectuare a acesteia.
Entitile economice sunt cele care stabilesc formatul notelor explicative, cu condiia prezentrii
cel puin a informaiilor solicitate, referitoare la elementele cuprinse n situaiile financiare
anuale
7
. Ele trebuie s ntocmeasc urmtoarele 10 note explicative:

1.Active imobilizate
Valoarea brut Ajustri de valoare
Elemente de
active
Sold la
1.01
Creteri Reduceri Sold la
31.12
Sold la
1.01
Deprecierea
nregistrat
Reduceri
sau reluri
Sold la
31.12



1. Provizioane

6
OMFP nr 3055/2009 privind aprobarea Reglementrilor conforme cu directivele europene
7
idem
Denumirea
provizionului
Sold la 1 ianuarie
Transferuri
Sold la 31 decembrie
n cont
Din cont
- - - -


3.Repartizarea profitului
Destinaia Suma
PROFIT NET DE REPARTIZAT
- Rezerva legal
- Acoperirea pierderii
contabile
- Dividende
PROFIT NEREPARTIZAT


4.Analiza rezultatului din exploatare
INDICATORUL
EXERCIIU
L
PRECEDEN
T
EXERCIIUL
CURENT
0 1 2
1. Cifra de afaceri net
2. Costul bunurilor vndute
3. i a serviciilor prestate (3+4+5)
4. Cheltuielile activitii de baz
5. Cheltuielile activitilor auxiliare
6. Cheltuielile indirecte de producie
7. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri
8. Cheltuieli de desfacere
9. Cheltuieli generale de administraie
10. Alte venituri din exploatare
11. REZULTATUL DIN EXPLOATARE (6-7-8+9)




5. Situaia creanelor i datoriilor
Creane Sold la 31.12 Termen de lichiditate
Sub 1 an

Peste 1 an

Datorii

Sold la 31.12 Termen de exigibilitate


Sub1an



1-5 ani


Peste 5
ani



6.Principii, politici i metode contabile

n cadrul acestei note se vor prezenta reglementrile contabile aplicate, abaterile de la princiile i
politicile contabile, metodele de evaluare, existena unor valori necomparabile care sunt prezente
n situaii financiare, valoarea rezidual pentru imobilizri dac nu se cunaote preul de achiziie
sau costul de producie i suma donziilor incluse n costul activelor imobilizate i circulante cu
ciclu lung de fabricaie.

7. Participaii i surse de finanare

Aceast not prezint informaii referitoare la existena unor certificate de participare, capital
social subscris, numrul i valoare fiecrei aciuni emise, aciuni rscumprabile i aciuni i
obligaiuni emise.

8.Informaii privind salariaii i memebrii organelor de administraie, conducere i de
supraveghere

n acest not dup cum i denumirea sa spune se vor prezenta informaii referitoare la
indemnizaiile acordate membrilor de administraie i conducere, obligaiile contractuale cu
privire la plata pensiilor ctre fotii membri ai organelor de administraie, valoarea creditelor i
avansurilor acordate memebrilor din administraie i informaii despre salariai.

9. Exemple de calcul i analiz a principalilor indicatori economico-financiari

Vor fi prezentai n aceast not trei tipuri de indicatori i anume: indicatori de lichiditate,
indicatori de risc i indicatori de activitate

10. Alte informaii

Ultima not va conine informaii cu privire la prezentarea entitii raportoare, relaiile ei
cu filialele, entitile asociate, impozit pe profit, cifra de afaceri, ratele achitate n cadrul unui
contract de leasing, onorariile pltite auditorilor/cenzorilor, efectele comerciale scontate i
neajunse la scaden etc.