FORMULE 1

Fond de rulment
SN= A- D
FR=CPR+PROV+DPL-IMO NET
FR=ACR-DCR
NFR=(STO+CR) D exploatare
TN=FR-NFR
TN=ATrez-Dtrez


Conditii:
Daca FR>0 => Echilibru financiar pe termen lung la nivelul intreprinderii
Daca TN>0 Echilibru general; Independenta financiara




RATE DE LICHIDITATE

1.Rata de lichiditate generala (globala,totala)
Active circulante / Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 1




2.Rata de lichiditate rapida (restransa)
(Active circulante stocuri) / Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 0,8

3.Rata de lichiditate imediata
Lichiditati/Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 0,5





RATELE DE SOLVABILITATE
1.Rata Indatorarii
Datorii/Pasiv
Daca e mai mare de 0,5 => firma este indatorata mai mult de din resursele permanente.


2.Levierul
Datorii/Capital propriu

Rata indatorarii/(1 Rata indatorarii )
Trebuie sa fie mai mic ca 1
Daca sunt indeplinite cele 2 conditii => Firma este solvabila

RENTABILITATEA ECONOMICA SI FINANCIARA

1)REC=(EBIT-ImpProf)/Activ0
EBIT=Rezultatul Brut=Venituri-Cheltuieli-Ajustari
2)REC=(PR0+CDob1)/Activ
REC= RFin * (CPR/A) + RDob * (DPL/A)



RFin= Pr net/ CPR
RDob=CheltDob1/DatoriiTotale0




EXPLICATI EFECTUL INDATORARII INTREPRINDERII ASUPRA CAPITALULUI PROPRIU
Levierul
Datorii/Capital propriu

Rata indatorarii/(1 Rata indatorarii )




ANALIZATI RISCUL DE FALIMENT AL INTREPRINDERII

1.Rata de lichiditate generala (globala,totala)
Active circulante / Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 1




2.Rata de lichiditate rapida (restransa)
(Active circulante stocuri) / Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 0,8

3.Rata de lichiditate imediata
Lichiditati/Datorii pe termen scurt
Trebuie sa fie mai mare ca 0,5


Daca nu se indeplinesc aceste trei conditii simultan inseamna risc de faliment




RATELE DE SOLVABILITATE
1.Rata Indatorarii
Datorii/Pasiv
Daca e mai mare de 0,5 => firma este indatorata mai mult de din resursele permanente.


2.Levierul
Datorii/Capital propriu

Rata indatorarii/(1 Rata indatorarii )
Trebuie sa fie mai mic ca 1
Daca sunt indeplinite cele 2 conditii => Firma este solvabila



PRAGUL DE RENTABILITATE AL EXPLOATARII
Qpre= CostFixExploat/(Pret Vanzare Unitate- Chelt Variabile unitare)

PRAGUL DE RENTABILITATE AL EXPLOATARII GLOBALE
Qprg=CostFixTotal/(pret total Chelt variabile totale)


PROBLEMA CU VAN~ (VALOAREA ACTUALIZATA NETA)
CFOrigine=CFGestiune-Crestere Economica=Rnet+CheltCuAmort+CheltCuDob Crestere Economica
Crestere Economica = DELTA A IMOB + DELTA ACTIVE CIRC NETE
Rnet= (V-CH) *( 100%-Cota Imp/Prof)

VAN= - i0 + CF/(1+RataActualizare)+ CF/ (

+ CF/

+.. + ValoareReziduala/

INDICELE DE PROFITABILITATE
IP=VAN/Investitie Initiala (IMI DICTEZI IAR FORMULA DE LA VAN DE MAI SUS)
O unitate monetara investita genereaza un profit egal cu IP



CASH FLOW DISPONIBIL

CFOrigine=CFGestiune-Crestere Economica=Rnet+CheltCuAmort+CheltCuDob Crestere Economica
Crestere Economica = DELTA A IMOB + DELTA ACTIVE CIRC NETE
Rnet= (V-CH) *( 100%-Cota Imp/Prof)




CASH FLOW ASOCIATI
PRnet Delta CPR

CASH FLOW CREDITORI
DOBANZI-Delta Datorii


Ratele de rotatie privind STOCURI,CREANTE,Furnizori si
NFR zile
Daca NFR >0 ========DRot=(A/CA)*360
-Situatie favorabila cand durata de rotatie este MICA
-Situatie nefavorabila cand durata de rotatie este mare ( stoc/creante mari)
Daca NFR<0 ======= DRot=(P/CA)*360
-Situatie favorabila daca durata de rotatie a datoriilor din exploatare este mai mare
-Situatie nefavorabila cand durata de rotatie a datoriilor din exploatare