Curs - Gestiune Bancara - Dragoi Violeta 2012 Publicat

1
qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyu
iopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfg
hjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcv
bnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwe
rtyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopa
sdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjkl
zxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnm
qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmrtyuiopa
qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyu
iopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfg
hjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcv
bnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwe
rtyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopa
qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmrtyuiopa

Departamentul de nvmnt la
Distan i Formare Continu
Facultatea de tiine Economice

Coordonator de disciplin:
LECT.UNIV.DR. DRGOI ELENA VIOLETA

2
Suport de curs nvmnt la distan
Finane i Bnci , Anul III, Semestrul I

Prezentul curs este protejat potrivit legii dreptului de autor i orice folosire alta
dect n scopuri personale, este interzis de lege sub sanciune penal

ISBN 978-606-603-069-4
2012-2013

Suport de curs nvmnt la distan
UVT

GESTIUNE BANCAR
3

SEMNIFICAIA PICTOGRAMELOR

= INFORMAII DE REFERIN/CUVINTE CHEIE

= TEST DE AUTOEVALUARE

= BIBLIOGRAFIE

= TIMPUL NECESAR PENTRU STUDIUL UNEI UNITI
DE NVARE

= INFORMAII SUPLIMENTARE PUTEI GSI PE
PLARFORMA ID

4
CUPRINS - Studiu individual (S.I.)
Modul I. Sistemul bancar instituii specializate n operaiuni monetare/
pag.6
Obiective / pag. 6
UI 1. Apariia i dezvoltarea bncilor/ pag.7
UI 2. Bncile. Rolul, locul i funciile lor n cadrul sistemului financiar/ pag. 11
2.1. Definiia bncii/ pag.11
2.2. Bncile - componente de baz ale sistemului financiar/ pag.13
2.3. Rolul i locul bncii n cadrul sistemului financiar/ pag.18
2.4. Funciile bncii/ pag.21
UI 3. Tendine n evoluia contemporan a bncilor/ pag24
Bibliografie / pag. 26
Modul II. Gestiune bancar / pag.27
Obiective / pag.27
UI 4. Conceptul, caracteristicile i domeniile gestiunii bancare/ pag. 28
UI 5. Obiectivele i funciile gestiunii bancare/ pag. 34
5.1. Obiectivele gestiunii bancare/ pag. 34
5.1.1. Profitul bancar/ pag. 34
5.1.2. Riscul bancar/ pag. 36
5.2. Funciile gestiunii bancare/ pag. 39
Modul III. Gestiunea bncii de emisiune / pag.42
Obiective / pag. 42
UI 6. Rolul i funciile bncii de emisiune/ pag. 43
UI 7. Operaiunile bncilor centrale / pag. 55
UI 8. Rolul i funciile BNR / pag. 57
8.1. Banca Naional a Romniei: scurt istoric/ pag.57
8.2.Rolul BNR/ pag.58
8.3. Funciile operaionale ale BNR/ pag.59
8.4. Bilanul BNR/ pag.60

MODUL IV Gestiunea bncilor comerciale/ pag. 64
Obiective / pag. 64
UI 9. Gestiunea operaiunilor bncilor comerciale/ pag. 65
5
9.1.Operaiunile pasive ale bncilor comerciale i managementul acestora/ pag. 65
9.2. Operaiunile active ale bncilor comerciale i managementul acestora/ pag. 69
UI 10. Corelarea activelor cu pasivele bancare/ pag. 74

Modul V. Gestiunea riscurilor asociate activitii de creditare bancar /
pag.81
Obiective / pag.81
UI 11. Riscul n activitatea bancar / pag.82
11.1.Tipologia riscului/ pag.82
11.2.Riscul de creditare/ pag.87
11.3. Riscul ratei dobnzii/ pag.90
11.4. Riscul de lichiditate/ pag.93
11.5.Riscul de schimb valutar/ pag.98
11.6. Riscul insolvabilitii/ pag.99
UI 12. Posibiliti de optimizare a gestiunii activelor n funcie de riscuri/
pag.101
12.1. Estimarea probabilitii de insolvabilitate/ pag.101
12.2. Echilibrul ntre lichiditate i profitabilitate/ pag.104
Bibliografie / pag.106

Modul V. Performanele bancare i implicaiile lor asupra costurilor/
pag.107
Obiective / pag.107
UI 13. Gestiunea costurilor bancare/ pag. 108
13.1. Definiia costurilor bancare/ pag. 108
13.1. Structura costurilor bancare/ pag.108
UI 14. Indicatori de performan bancar/ pag. 113
14.1. Performane bancare i indicatori de referin/ pag.113
14.2. Modelul rentabilitii capitalului (ROE) / pag.115
14.3. Modelul rentabilitii economice (ROA) / pag.115


Bibliografie selectiv utilizat n elaborarea suportului de curs/ pag. 122

6
MODUL I
Sistemul bancar instituii specializate n
operaiuni monetare

1. Cuprins
2. Obiectiv general
3. Obiective operaionale
4. Dezvoltarea temei
5. Bibliografie selectiv

Cuprins
UI 1. Apariia i dezvoltarea bncilor
= 1,5 ore
UI 2. Bncile. Rolul, locul i funciile lor n cadrul sistemului
financiar
= 2,5 ore
UI 3. Tendine n evoluia contemporan a bncilor
= 1 or

7

UNITATEA DE NVARE 1
APARIIA I DEZVOLTAREA BNCILOR

Istoria sistemului bancar i gsete originile n trecutul ndeprtat, primele
dovezi ale activitii bancare regsindu-se n Orientul Apropiat i Egiptul Antic,
templele constituind deopotriv un loc de rugciune i un loc de pstrare al banilor si
al trezoreriei.
Tradiia i literatura de specialitate acord un rol important zarafului n
apariia bncilor, acesta fiind cel care iniiaz i dezvolt comerul bancar prin
desfsurarea de operaiuni de schimb de monede. Odat cu trecerea timpului acesta
pstreaz i depoziteaz valori, pentru ca ulterior s devin un intermediar al
circulaei monetare atrgnd fonduri de pe pia pe care le fructific prin acordarea de
credite.
Cu privire la originea bncilor exist mai multe opinii:
1.Unii cercettori apreciaz c primii bancheri au fost cei care efectuau
schimbul de bani, moment asociat apariiei i circulaiei monedei metalice.
2.Dupa ali cercettori cercettori banca a aprut n momentul n care un
grup de persoane s-au asociat n scopul primirii disponibilitilor bneti, sub forma
de depuneri de la cei ce doreau s fac economii, i pe baza acestora acordau
mprumuturi celor care aveau nevoie de fonduri suplimentare
3.n opinia altor cercettori bncile au aprut ca instituii care fac posibil
mijlocirea plilor ntre titularul unui cont (pltitor) i titularul altui cont
(beneficiar).
n sensul modern al cuvntului, bncile au aprut odat cu crearea monedei
fiduciare,
1
cu emisiunea biletelor de banc.
Primele entiti care desfurau preponderent operaiuni de intermediere
monetar au aprut n Veneia (1171), si Genova (1407), iar apoi pe ntreg teritoriul
Europei de Vest (Barcelona 1341, Amsterdam 1609, Hamburg 1619 i Roterdam
1635), piatra de hotar pentru apariia bncilor mondiale constituind-o Banca Angliei,
care a aprut n 1694.

1
C. C. Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti,
1982, p. 68.

Originea
bncilor
8
n SUA, n 1791 a fost autorizat prima banc, care a mbinat rolul unei bnci
centrale cu cel al unei bnci comerciale, iar n Frana, prima Cas de scont a aprut n
1776, pentru ca n 1800 s apar prima banc.
Tot n secolul XVI au aprut primele asociaii de credit ce au cunoscut o larg
dezvoltare n Olanda, Germania, Italia, Anglia.
n Romnia, activitatea bancar i-a fcut apariia la jumtatea secolului al
XIX, Banca Naional a Moldovei fiind prima banc nfiinat n ara noastr la 12/24
martie 1857, cu sediul central la Iai i sucursale la Galai i Bucureti.
n 1858 Banca Naional a Moldovei a dat faliment deoarece nu a pus n
practic privilegiul de emitere de moned, apelnd la credite din strintate i vrsnd
doar o mic parte din capitalul subscris.
n anul 1860, potrivit statisticilor n Bucureti existau 96 de astfel de afaceri
din care 39 erau bancheri cmtari.

La 24 octombrie 1864 a fost fondat Casa de Depuneri i Consemnaiuni ca
prim instituie romneasc de credit, care a avut un rol important ndeosebi n
atragerea de resurse temporar disponibile de la populaie i plasarea acestora n titluri
de stat.
Prin Decretul Domnesc din aprilie 1880, se nfiineaz cea mai important
banc din aceast perioad i anume Banca Naional a Romniei, ca banc cu capital
privat autohton i cu participarea statului (n proporie de o treime).
Banca Naional a Romniei este a aisprezecea banc central din lume, fiind
una din cele mai vechi, ce devanseaz n timp instiutii prestigioase precum Banca
Japoniei (1882), Banca Italiei (1883), Federal Rezerve System - SUA (1913) sau
Banca Naional a Elveiei.
nfiinarea Bncii Naionale a Romniei a fost nceputul dezvoltrii unui
sistem nou i modern i totodat a creat premisele dezvoltrii capitalului bancar de o
mare semnificaie.
Pn la nceputul primului rzboi mondial, sistemul bancar romnesc s-a
dezvoltat (numrul bncilor comerciale a crescut de la 3, n anul 1880, la 215, n anul
1914) ca urmare a penetrrii capitalului strin i apariiei altor serii de bnci, ca de
exemplu:
bnci cu capital strin printre care:
Banca General Romn 1895 cu capital german;

Apariia
bncilor n
Romnia
9
Banca de Credit Romn 1904- cu capital austriac;
Banca Marmorosh et Co 1905 cu capital ungar, german i francez;
Banca comercial romn 1906 cu capital englez, austriac, francez
i belgian.
bnci comerciale cu capital autohton:
Banca agricol 1984;
Banca de scont a Romniei 1898;
Banca Comercial din Craiova 1898;
Banca romneasc 1910 creaie a PNL.
bnci specializate care acordau credite pe termen lung precum:
Creditul funciar rural 1873;
Creditul funciar urban 1875;
Creditul funciar urban din Iai 1881.
Dup primul rzboi mondial, pn la criza economic din perioada 1929-
1933, numrul bncilor din Romnia a nceput s creasc ca urmare a penetrrii
capitalului strin i apariiei altor serii de bnci, cum ar fi de exemplu Banca
Comercial Italo-Romn, Banca Anglo-Romn, Banca Franco-Romn, Banca
Christoloveni, Societatea Naional de Credit Industrial etc.
La sfritul celui de-al doilea rzboi mondial aparatul bancar era
caracterizat prin existena unei reele de bnci comerciale private, a unui sector al
creditului specializat, precum i a cooperativelor de credit (bnci populare).
n fruntea aparatului bancar se afla Banca Naional a Romniei, banc de
emisiune care acorda credite de rescont celorlalte bnci i acoperea prin emisiune
monetar deficitele bugetului de stat devenite cronice n timpul celui de-al doilea
rzboi mondial i n perioada imediat urmtoare.
La 28 decembrie 1946, BNR a fost etatizat i reorganizat, devenind
mandatara statului ca organ de dirijare i control al sistemului monetar i de credit
din Romnia.
n anii care au urmat i pn n 1989, sistemul bancar romnesc a fost
organizat ca un sistem centralizat cu monopol de stat, gradul de concentrare n
domeniul bancar prezentnd un nivel maxim, n sensul c funcionau cinci bnci:
Banca Naional a Romniei, care avea rol att de banc central ct i de banc

Evoluia
bncilor n
Romnia

10
comercial; Banca Agricol, cu rol de finanare a activitii din agricultur i din
industriile conexe; Banca de Investiii care se ocup de finanarea programelor de
investiii ale ntreprinderilor de stat; Banca Romn de Comer Exterior, care deinea
monopolul operaiunilor de comer exterior ale Romniei; Casa de Economii i
Consemnaiuni, ca instituie de economisire, care efectua operaiuni de atragere a
resurselor de la populaie, practicnd i forme de creditare de natura creditelor pentru
locuine i a celor de achiziionare a locuinelor.
Sistemul bancar romnesc s-a dezvoltat rapid dup evenimentele din
decembrie 1989, numrul bncilor comerciale crescnd de la cinci bnci existente la
acea dat, pn la 41 de bnci n anul 2011.

Care sunt opiniile privind originea bncilor? Vezi pag. 7.

Cum au aprut i s-au dezvoltat bncile n Romnia? Vezi pag. 8- 10.

11
UNITATEA DE NVARE 2
BNCILE. ROLUL, LOCUL I FUNCIILE LOR N CADRUL
SISTEMULUI FINANCIAR

2.1. Definiia bncii

Activitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani, banca
cumprnd banii de la cei care economisesc, pltind un cost sub forma
dobnzii bonificate, vnznd apoi banii acumulai celor care au nevoie de
acetia n schimbul unei dobnzii percepute, ctigurile sale regsindu-se n
diferena dintre dobnda perceput i dobnda bonificat.
n esen, o banc poate fi definit ca o instituie care mobilizeaz
mijloace bneti disponibile, finaneaz i crediteaz persoane fizice si juridice,
organizeaz i efectueaz decontrile i plile n cadrul economiei naionale i
n relaiile cu celelalte state, n scopul de a obine profit.
2

O ampl i cuprinztoare definiie este dat de Constantin Kiriescu, i
anume :
3

,, Banca este o entitate de stat sau particular ale crei funcii principale
sunt:
1) Atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n
conturile deschise ale acestora;
2) Acordarea de credite pe diferite termene.
3) Efectuarea de viramente ntre conturile deschise la alte bnci;
4) Emiterea de instrumente de credit i efectuarea de tranzacii cu
asemenea instrumente;
5) Vnzarea- cumprarea de valut i alte operaiuni valutare.
Banca reprezint o instituie de credit
4
autorizat s efectueze, n
principal, activitatea de colectare a fondurilor att de la persoane juridice, ct i

2
M. Stoica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 17.
3
C. C. Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti,
1982, p.68.
4
Incluznd: bnci (persoane juridice romne), sucursale ale bncilor strine i organizaii cooperatiste
de credit.

Definiiile bncii
12
de la persoane fizice sub forma depozitelor sau instrumentelor negociabile
pltibile la cerere sau la scaden, precum i de acordare a creditelor
5
.
Instituia de credit reprezint o entitate a crei activitate const n
atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de
credite n contul propriu.
6

Fiecare banc trebuie s examineze urmtoarele trei aspecte
7
:
1) Bncile opereaz n condiii de incertitudine, ceea ce nseamn c ele
sunt supuse unui risc; ele i pot planifica costurile viitoare, veniturile i
profitul, dar nu pot fi niciodat sigure, c evenimentele externe le vor permite
s-i ating scopurile.
2) Cutnd s-i maximizeze profitul, n condiii de incertitudine, o
banc, mai mult dect orice alt form din alt domeniu, alege cu precdere o
anumit structur a bilanului, sau n raport cu tipurile de active i pasive i cu
scadena acestora. Pentru o banc, maximizarea profitului presupune alegerea
unui bilan optim n condiii de incertitudine.
3) nainte ca o banc s acioneze n vederea modificrii structurii
activelor i pasivelor pentru a-i crete profitabilitatea sa potenial, ea trebuie
s se asigure de dou lucruri:
a) c are i este capabil s-i menin o lichiditate adecvat;
b) c ii asum un risc al ratelor dobnzii la un nivel acceptabil.
Care sunt definiiile bncii ? (vezi pag.11-12)

5
Legea privind activitatea bancar nr. 58/1998 publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr.
78/24.02.2005, republicat prin legea nr. 443/2004 n Monitorul Oficial al Romniei nr. 1035/2004.
6
Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din 20 martie 2000
privind accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile de credit, publicat n Official
Journal L 126, 26/05/2000 i modificat prin Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii
Europene nr. 2000/28/CE.
7
Alexandru Olteanu, Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003, p. 16.

13
2.2. Bncile- componente de baz ale sistemului financiar

Sistemul financiar permite transferul fondurilor de la agenii economici
(ntreprinderi, entiti publice), care economisesc ntruct cheltuielile lor sunt
inferioare veniturilor ctre agenii economici care doresc s contracteze
mprumuturi, adic s cheltuiasc mai mult dect veniturile lor. Acesta servete
ca intermediar ntre agenii cu capacitate de finanare i agenii cu nevoie de
finanare, funcie ce poate fi realizat n dou modaliti principale, care sunt
prezentate n figura nr. 2.1.
n general, cei care economisesc sunt persoanele fizice sau gospodriile,
firmele, statul i strinii. De partea cealalt se afl aceiai actori economici, ns
ponderea lor difer: firmele i statul sunt principalii debitori ai acestor tipuri de
piee, pe cnd persoanele fizice i exteriorul ocup un loc mai puin important,
folosind aceste fonduri mai ales pentru consumul propriu.
Agenii cu capacitate de finanare care economisesc i pot s dea cu
mprumut sunt reprezentai n partea stng n figur, n timp ce agenii cu
nevoie de finanare care doresc s contracteze mprumut sunt indicai n partea
dreapt a figurii.
n conformitate cu analiza tradiional, agenii excedentari i deficitari
se ntlnesc, prin intermediul a dou circuite de finanare: finanare direct
(beneficiarul are un contact direct cu deintorii de fonduri) i finanare
indirect sau intermediar, situaie n care un intermediar financiar se
intercaleaz ntre utilizatorii i deintorii de fonduri.
a) Finanarea direct este o prim modalitate de a face legtura
ntre agenii care dau i cei care iau fonduri cu mprumut. Ea este reprezentat
n partea de jos a figurii nr.2.1. sub forma tranzaciilor bilaterale ntre agenii
excedentari i cei deficitari, pe piaa financiar (piaa titlurilor n cazul
subscrierii directe la aciunile i obligaiunile emise).
n finanarea direct cei care iau cu mprumut obin direct fonduri din
partea celor care dau cu mprumut vnzndu-le titluri sau instrumente
financiare pe piaa financiar; titlurile sunt drepturi de crean cu venituri
viitoare cuvenite celui care mprumut sau asupra activelor. Deci, ele sunt

Modaliti de
finanare
14
active pentru cei care le cumpr i datorii sau angajamente pentru cei care le
emit.
ntlnirea direct ntre agenii excedentari i cei care au nevoie de
fonduri se realizeaz pe piaa financiar.
b) Cea de- a doua modalitate care face legtur ntre cei care se
mprumut i cei care dau cu mprumut, este numit finanare indirect sau
finanare intermediar. n acest caz cei care iau cu mprumut obin fonduri
adresndu-se unor intermediari financiari, precum bncile, care sunt de acord
cu aceste mprumuturi. Finanarea indirect presupune apariia unui intermediar
ntre ageni cu capacitate de finanare i ageni cu nevoie de finanare.

Fig. nr. 2.1: Fluxurile de fonduri n cadrul sistemului financiar

Se observ din aceast figur, c circulaia fondurilor n economie se
realizeaz pe urmtoarele ci: prin concentrarea disponibilitilor bneti la
intermediari financiari i utilizarea de ctre acestea a resurselor astfel atrase
pentru creditarea utilizatorilor de fonduri - finanare indirect - sau prin
emisiune de titluri financiare de ctre utilizatorii de fonduri pe piaa financiar -
finanare direct.
Investitorii:
Gospodriile
(menajele)
ntreprinderile
Statul i colectiv.
publice
Restul lumii
mprumutaii:
Gospodriile
(menajele)
ntreprinderile
Statele i
colectiv.
publice
Restul lumii

Piaa
financiar
Fonduri Fonduri
Finanare direct
F
o
n
d
u
r
i

Intermediari
financiari
Fonduri
Fonduri
15
Intermediarul financiar este un organism specializat n atragerea
fondurilor de la cei care economisesc i n punerea lor la dispoziia celor care
au nevoie de fonduri pentru diferite tipuri de investiii.
Sistemul financiar grupeaz ansamblul instituiilor care realizeaz
intermedierea financiar. Intermediarii financiari care joac un rol efectiv n
cadrul sistemului financiar se disting n: intermediari financiari monetari sau
bancari i intermediari nemonetari sau nebancari.
Intermediarii monetari sau bancari sunt instituiile care exercit
concomitent o funcie de intermediere i o funcie de creaie monetar.
Bncile, componente ale sistemului bancar, s-au afirmat ca intermediari
monetari a cror caracteristic esenial este posibilitatea de a pune n circulaie
creane asupra lor nsei, care conduc la sporirea masei mijloacelor de plat,
volumul circulaiei monetare.
Aceti intermediari au drept caracteristic transformarea activelor
nemonetare n moned. Emisiunea de bancnote, funcie iniial deschis tuturor
bncilor i restrns ulterior numai la banca de emisiune, reprezint forma
principal a creaiei monetare i cadrul primordial prin care are loc expansiunea
masei monetare.
Bncile comerciale transform activele nemonetare, fr putere
circulatorie, n active monetare promovnd preferinele pentru lichiditate ale
clienilor lor.
Cealalt categorie de intermediari financiari, intermediarii nemonetari
nu au dect un rol de intermediere, activitatea lor fiind limitat la colectarea
economiilor i transformarea lor prin acordarea de credite.
Aceste organisme specializate n colectarea economiilor (casele de
economii, fondurile de pensii, companii de asigurri) nu au putere s creeze
moned; pentru aceste organisme colectarea economiilor este singura
posibilitate de a acorda credite pe termen mijlociu i lung, direct spre
beneficiari sau prin angajarea de capitaluri pentru recreditare. Dei statutul
acestor intermediari nemonetari este adesea foarte apropiat de cel al bncilor,
acetia nu creeaz moned, ci utilizeaz capitalurile pe care le colecteaz sau
care le sunt puse la dispoziie.

Definiia
intermediarului
financiar
16
n literatura de specialitate se disting trei categorii de intermediari
financiari :
a) sistemul bancar, care este format din organisme financiare cu funcie
principal de creare de moned ;
b) organisme financiare specializate i societi de asigurare, ce
cuprind instituiile financiare care nu au ca funcie principal crearea de
moned;
c) trezoreria, adic statul implicat n aciunile sale monetare i
financiare, n tripla calitate de creditor, debitor i intermediar financiar.
Trezoreria are dou dimensiuni: este n acelai timp casier al statului i
instituie financiar.
Intermediarii financiari, sunt cei care se specializeaz n atragerea
surplusurilor de fonduri ale unor participani la tranzacii i n utilizarea lor
pentru finanarea deficitelor de fonduri ale altor participani la tranzacii.
Intermediarii financiari realizeaz intermedierea financiar.
Intermedierea financiar condiioneaz alocarea eficient a economiilor
pentru finanarea proiectelor de investiii. Din aceast perspectiv,
intermedierea financiar reprezint o premis important a creterii economice.
Oricare ar fi modalitatea prin care se produce transferarea fondurilor de
la cei care dau mprumut ctre cei care iau mprumut, n cadrul sistemului
financiar o importan deosebit o prezint utilitatea economic a acestui
transfer. Pentru investitori, mprumutarea disponibilitilor le permite s obin
un ctig din dobnzile ncasate pentru mprumutul acordat. De fapt, acest
profit i determin s economiseasc mai mult, pentru un consum mai mare n
viitor. Cel care se mprumut anticip c va realiza un proiect productiv cu
ajutorul fondurilor pe care le ia cu mprumut, care s i permit rambursarea
fondurilor mprumutate i obinerea unui profit pentru sine.
n absena sistemului financiar, cei doi ageni nu ar putea s realizeze o
tranzacie mutual, care s i permit primului s primeasc profitul din
dobnzi, iar celuilalt s realizeze o investiie rentabil.
Bncile comerciale reprezint categoria de intermediari financiari foarte
importani i dein portofoliile din cele mai diversificate. Economia monetar
acord o atenie special acestei categorii de intermediari financiari, deoarece

Categorii de
intermediari
financiari

Importana
intermedierii
financiare

17
acestea, la nivel macroeconomic, realizeaz o creaie de depozite, ce reprezint o
parte important din masa monetar.
Bncile de depozit reprezint componentele de baz ale sistemului bancar.
n timp, n cadrul sistemului bancar, sau inclus i intermediarii nemonetari
care au ca funcii principale colectarea de economii sau acordarea de credite pe
termen mijlociu i lung, direct ctre beneficiar (pentru investiii, consum, ipotec,
comer exterior) sau prin angajarea de capitaluri pentru recreditare (prin titlurizare
sau alte forme).
Se poate spune c, totalitatea bncilor care funcioneaz ntr-o economie
formeaz un sistem bancar, n structura cruia distingem: banca central; bncile
comerciale sau de depozit; case de economii; bncile specializate; societile de
fonduri de investiii, instituiile de investiii n titluri de valoare de pe piaa
monetar.

Care sunt modalitile de finanare?(vezi pag. 13- 14)

Prezentai importana intermedierii financiare. (vezi pag. 16)

18
2.3. Rolul i locul bncii n cadrul sistemului financiar

Rolul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul rnd,
prin utilizarea conceptului de intermediere financiar ntre agenii debitori i
creditori din economie, iar n al doilea rnd, prin funciile tradiionale de
finanare, de colectare a depozitelor i de gestionare a mijloacelor de plat ale
unei bnci.
n epoca contemporan locul i rolul bncilor n economie este strns
legat de calitatea lor de intermediar financiar principal n relaia economii-
investiii (vezi figura 2.2.).
Fig. 2.2 Bncile ca intermediare ntre cei ce economisesc, investitori i
consumatori
8

8
Al.Olteanu, M. A. (Olteanu) Rdoi, Politici i strategii naionale i comunitare n domeniul
financiar bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005, p.23.
CEI CE ECONOMISESC
FIRME CARE
MPRUMUT
Lichiditile pentru
finanarea pe termen
lung a produciei
BANCA
PERSOANE
CARE MPRUMUT
Lichiditate pentru
finanarea pe
termen scurt
a consumului
Investiii
Producie
Creare de
locuri de munc
Consum
Crearea
bunstrrii
Intermediere ntre cei ce
economisesc i investesc i
investitori (cei ce dau cu
mprumut i cei ce
mprumut)

Locul i rolul
bncilor n
economie
19
n calitate de intermediari financiari, bncile ndeplinesc un dublu rol:
1) emit propriile lor titluri de crean negociabile, n vederea atragerii de
disponibiliti financiare temporar disponibile n economie;
2) cumpr titluri de crean emise de ageni nebancari, pe seama
resurselor financiare atrase.
9

Avnd n vedere cele trei caracteristici ale datoriilor sau creanelor
(termenul, rata dobnzii i riscul), un intermediar financiar asigur
transformarea a cel puin uneia dintre caracteristicile respective, astfel:
transformarea scadenelor (sub forma finanrii pe termen lung pe baza
unor resurse lichide);
transformarea ratelor de dobnd fix (de exemplu, mprumuturi cu rat
variabil finanate pe baza resurselor cu rat fix a dobnzii);
transformarea riscurilor, finanarea creditelor pentru investiii la nivelul
ntreprinderilor cu resurse imediat exigibile i fr risc.
Existena intermedierii financiare este explicat prin motive care sunt
specifice bncilor, respectiv:
a) reducerea asimetriei informaiilor;
b) reducerea costului tranzaciilor;
c) asigurarea lichiditii.
a) Asimetria de informaie este legat de faptul c unii participanii
(creditorii) nu tiu destule date despre ceilali participani (debitorii) pentru a se
asigura mpotriva unor riscuri i pentru a lua o decizie corect. Aceast
inegalitate n deinerea de informaii poart numele de asimetrie de informaie.
Aceast situaie creeaz dou probleme diferite ce ar putea aprea n
sistemul financiar: antiselecia i riscul moral.
A. Antiselecia este o problem care creeaz asimetria de informaie
ntre participani nainte de a ncheia o tranzacie.
B. Riscul moral este o problem care apare prin asimetria de
informaie dup realizarea unei tranzacii.
Bncile sunt intermediarii financiari care permit reducerea asimetriilor
de informaii i contribuie la o mai bun alocare a resurselor din economie.

9
Ibidem, pct. 8.

Rolul bncilor

Motive ale
existenei
intermedierii
financiare
20
b) Costurile de tranzacie, adic timpul i banii cheltuii pentru realizarea
tranzaciilor financiare, reprezint o problem major pentru persoanele care au
bani i i dau cu mprumut
Bncile reduc substanial costuri de tranzacie, deoarece au dezvoltat
un sistem de expertiz n acest domeniu i pot realiza economii importante,
utiliznd un numr mare de contracte.
Scderea acestor costuri de tranzacie va permite asigurarea de fonduri
celor care au nevoie de acestea i depunerea lor de ctre cei care au un exces de
bani, la nite costuri mult mai mici dect n absena bncilor.
c) Asigurarea lichiditii
ntr-un univers incert, agenii economici au nevoie de deinerea unor
active lichide care ntrunesc urmtoarele caracteristici:
Valoarea nominal a acestora trebuie s fie constant;
trebuie s fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate n
bunuri, servicii sau titluri.
au un pre al tranzacionrii mult mai redus n raport cu lichiditatea i
un randament nul.
Singurul activ care posed aceste caracteristici este moneda, iar prin
creaia monetar a bncilor, acestea furnizeaz lichiditile necesare unei bune
funcionri a economiei.
Locul i rolul bncilor n economie sunt determinate i de creaia
monetar, n sensul c bncile au posibilitatea de a pune n circulaie creane
asupra lor nsi prin transformarea activelor nemonetare n moned,
sporind astfel masa mijloacelor de plat, volumul circulaiei monetare.
Formele principale de creaie monetar sunt:
- emisiunea de bancnote, funcie iniial deschis tuturor bncilor i
ulterior restrnsa la banca de emisiune ;
- moneda scriptural (de cont) creat de bncile comerciale prin
transformarea activelor nemonetare (conturi, obligaii) fr putere liberatorie n
instrumente de plat.
Locul i rolul bncilor n economie sunt legate i de calitatea de
intermediari nemonetari.

Locul i rolul
bncilor n
economie
21
n aceast calitate, bncile mobilizeaz economiile monetare disponibile
i acord credite pe termen mediu i lung beneficiarilor (pentru investiii,
ipotec, comer exterior, consum).
Dei uneori aceti intermediari funcioneaz sub denumirea de bnci, ei
nu creeaz moned (precum banca central i bncile comerciale), ci utilizeaz
capitalurile pe care le colecteaz sau care le sunt puse la dispoziie.

Care este rolul bncilor n economie?(vezi pag. 18- 21)

2.4. Funciile bncii

Rolul complex pe care l joac bncile n economie, ca principali
intermediari financiari, att din punct de vedere al operaiunilor pe care le
efectueaz, ct i al relaiilor desfurate n spaiul economic i teritorial, se
concretizeaz n principalele funcii ndeplinite de bnci care sunt:
a) de constituire de resurse financiare, prin atragerea resurselor financiare
temporar disponibile din economie, ale agenilor economici, persoane fizice sau
statul care doresc s obin venituri dintr-o anumit dobnd;
b) distribuirea disponibilitilor bneti suplimentare, prin plasarea
acestora spre fructificare, prin acordri de credite sau alte plasamente ;
c) de creaie monetar ce const n emiterea i punerea n circulaie
de moned de hrtie, moned divizionar (bncile centrale) i de moned de
cont (bncile comerciale), n vederea asigurrii funcionrii normale a
circuitelor economice dintr-o economie, ceea ce contribuie astfel la formarea
masei monetare;
d) emiterea de titluri negociabile cu scopul de a mobiliza activele
monetare disponibile n economie;
e) centru de efectuare a plilor (a transferului de fonduri) care
asigur mecanismul de funcionare a plilor pentru susinerea dezvoltrii

Funciile

Funciile
bncii
22
economice, prin efectuarea de viramente din contul clienilor sau pli n
numerar;
f) deinerea de informaii i inerea de evidene certe asupra
micrilor de fonduri i valute.
O serie de specialiti atribuie bncilor pe lng funcia de creaie
monetar i funcia de creaie economic, funcie care se manifest pe dou
planuri: financiar i tehnic
10
.
Pe plan financiar, aceast funcie se manifest prin:
i. participarea bncilor la constituirea sau majorarea capitalului social
al unor societi comerciale comerciale, participare care este limitat de lege, n
cazul Romniei, limit maxim fiind de 20% din capitalul social al firmei sau al
agentului economic respectiv.;
ii. acordarea unor mprumuturi societilor comerciale la care banca are
participare ca acionar sau asociat ;
iii. acordarea de credite societilor comerciale pentru un singur debitor.
n Romnia nivelul creditelor acordate unui singur debitor nu trebuie s
depeasc 20% din capitalul social plus rezervele bncii ;
Pe plan tehnic funcia se manifest prin:
i. rolul de consilier financiar pe lng agenii economici, n scopul
atragerii de resurse financiare i al gsirii de mijloace de investire a resurselor ;
ii. acordarea de asisten agenilor economici pentru majorarea capitalului
social al acestora sau n cazul emisiunii obligaiunilor, garantarea subscrierilor
sau punerea la dispoziie a ghieelor bncii.
iii. gestionarea portofoliilor de titluri financiare;
iv. gestionarea de patrimonii ale firmelor;
v. elaborarea de studii de fezabilitate pentru dezvoltarea unor firme.

10
Vasile Dedu, Management bancar, Editura Sildan, Bucuresti, 1994, citat n Management bancar,
Alexandru Olteanu, Editura Dareco, Bucureti, 2003, pag. 20.
23

Care sunt funciile unei bnci? (vezi pag. 21-22)

n ce const funcia de creaie economic a unei bnci? (vezi pag. 22)

24

UNITATEA DE NVARE 3
TENDINE N EVOLUIA CONTEMPORAN A BNCILOR

n ultimii ani, creterea rapid a inovaiilor n domeniul financiar i
externalizarea diferitelor servicii oferite de bnci au schimbat semnificativ mediul
bancar, acesta ajungnd aproape de nerecunoscut.
n condiiile economiei moderne, n activitatea bncilor s-au produs cteva
mutaii semnificative
11
:

- amplificarea forei marilor bnci, corelat cu intensificarea
internaionalizrii i dezvoltrii integrale a bncilor naiuni;
- substituirea progresiv a specializrii operaiunilor bancare cu
universalizarea lor;
- nregistrarea unor transformri sensibile n relaia dintre stat i bncile
private;
- accentuarea modernizrii tehnicilor i tehnologiilor de informatic
bancar.
n ultimii ani, n rile dezvoltate are loc o intensificare a puterii marilor bnci
att pe plan intern, ct i n relaiile internaionale, ca urmare a unui fenomen normal
de concentrare a capitalurilor bneti.
n lupta de concuren, marile bnci dispun de numeroase sucursale i agenii
i prezint, fa de unitile mici i mijlocii, avantaje considerabile materializate n
atragerea depozitelor i efectuarea de plasamente n condiiile unei profitabiliti
ridicate. Astfel, cererile de credite de ctre marile ntreprinderi pot fi onorate doar de
marile bnci.
n rile care au promovat ctre o economie modern, bncile tind din ce n ce
mai mult la o concentrare a capitalului bancar i la o cretere a rolului lor, att n
cadrul sistemelor bancare naionale, ct si pe plan extern.
Dei sectorul bancar este dominat de bncile specializate, n ultimii ani se
tinde tot mai mult la universalizarea operaiunilor bancare.

11
. Vasile Turliuc, Vasile Cocris, Ovidiu Stoica, Angela Roman, Valeriu Dornescu, Dan Chirlean:
Moned i Credit, ediia a 3-a, Editura Universitii ,, Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2007, p. 211.

Mutaii n
activitatea
bncilor
25
Bncile ncearc s ptrund treptat n activitatea bancar universal sau s
construiasc o ni de pia n scopul obinerii unui profit ct mai mare.
n prezent, bncile se afl ntr-un proces de dezetatizare i liberalizare, n
condiiile n care, pn nu demult, activitatea acestora era coordonat de ctre stat.
De asemenea, procesul de supraveghere a activitii bancare a cunoscut o
mbuntire permanent, ca urmare a creterii pieei bancare romnesti sub aspectul
complexitii i volumului tranzaciilor desfsurate. Astfel, monitorizarea sistemului
bancar se realizeaz pe baza analizei riscurilor pe care le implic direct sau indirect
activitatea bancar.
Sub acest aspect, n Romnia, au fost nfiinate centrale de risc bancare, care
poart denumirea i de birouri de credit sau registre de credit (ex:Centrala Riscurilor
Bancare, Centrala Riscurilor de Pli, Biroul de Credit).
n Romnia au aprut noi produse bancare care presupun utilizarea unor
sisteme informatice foarte dezvoltate: automatele de plat ATM, banca la domiciliu
(Internet Banking), etc. Astfel au fost autorizate i procesate tranzaciile cu carduri
naionale i internaionale n sistem VISA, MasterCard i Eurocard.
De asemenea, tehnologia avansat permite bncilor s pun la dispoziia
clienilor servicii rapide de transfer de fonduri att n ar ct i n strintate. Astfel
de servicii sunt Western Union i Money Gram.

Care sunt principalele tendine n evoluia contemporan a bncilor?(vezi pag.
24- 25)

26

BIBLIOGRAFIE SELECTIV

1. Dardac N., Barbu T., Moned, bnci i politici monetare, Editura
Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, pag. 191-200;
2. Drgoi V.E., Rdoi M.A, Bncile i alte instituii de credit, Editura
Cartea Studeneasc, Bucureti, 2009, pag.10-17;
3. Dragomir-Drgoi V.E., Rdoi M.A, Managementul performanelor
bancare, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2007, pag. 38-42, pag. 49-51;
4. Mishkin F., Bordes C., Hautcur P.-C., Lacoue-Labarthe D., Monnaie,
banque et marchs financiers, 8e dition, Pearson Education, 2007, pag.
27-29 ;
5. Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005, pag.
15-21.

27
MODUL II
GESTIUNE BANCAR

1. Cuprins
2. Obiectiv general

Cuprins

UI 4. Conceptul, caracteristicile i domeniile gestiunii bancare
= 2,5 ore
UI 5. Obiectivele i funciile gestiunii bancare
= 2,5 ore

Obiectiv general: Cunoaterea i nelegerea modului de
abordare a gestiunii bancare.
Obiective operaionale: nelegerea conceptului i
caracteristicilor gestiunii bancare. Identificarea domeniilor, obiectivelor i a
funciilor gestiunii bancare. Cunoaterea problematicii instrumentelor i
metodelor de optimizare a administrrii i conducerii operaiunilor
bancare.

28

UNITATEA DE NVARE 4
CONCEPTUL, CARACTERISTICILE I DOMENIILE
GESTIUNII BANCARE

Gestiunea bancar reprezint un proces de conducere al bncii, de
integrare funcional a unui ansamblu difereniat de activiti specifice centrate pe
obinerea i plasarea resurselor financiare, n scopul maximizrii performanelor
financiare ale bncii.
Gestiunea bancar poate fi definit ca fiind ansamblul de operaii,
activiti, servicii efectuate de banc pentru realizarea funciilor sale ndeosebi de
atragere de active monetare, temporar disponibile de la entiti juridice i fizice n
conturi cu numerar sau titluri negociabile pltibile la vedere sau termen, n vederea
pstrrii lor, precum i de plasamente a acestor fonduri n credite, depozite sau
titluri.
12

Dup ali autori
13
gestiunea unei bnci const n coordonarea i
concilierea funciilor sau activitilor diferite desfurate, respectnd anumite
echilibre menite s asigure perenitatea instituiei .
Gestiunea unei bnci este esenial n asigurarea soliditii i reducerii
riscului, a meninerii ncrederii clienilor n banca respectiv.
Rolul unui manager de banc este s implementeze i s ia decizii care s
creasc valoarea bogiei proprietarilor bncii. Valoarea firmei lor (banca) este legat
de riscul de portofoliu i de rentabilitatea activitii desfurate.
Abordarea problematicii gestiunii unei bnci este impus de cerinele din
ce n ce mai mari, ce revin conductorilor, pe cele trei nivele de competen
(strategic, operaional, tactic), interesai de gestionarea sistemului informaional
bancar n scopul maximizrii randamentelor i profitului bncii.

12
A. Olteanu Management bancar, Ed. Dareco, Bucureti, 2003.pag 24.
13
V. Dedu Management bancar, Ed. Sildan, Bucureti 1994, citat n Management
bancar, Alexandru Olteanu, Ed.Dareco, Bucureti, 2003, pag. 20.

Definiiile
gestiunii
bancare
29
Gestiunea bancar prezint o serie de particulariti care o individualizeaz fa
de gestiunea celorlalte societi comerciale, acestea fiind determinate de coninutul
su:
specificitatea obiectului, constituit de moned i de substitutele sale. Banca i
ndeplinete rolul su de intermediar financiar prin vnzarea pasivelor
(resurselor) atrase;
specificitatea procesului. Banca realizeaz transformarea monedei n active
financiare, n cadrul acestui proces evideniindu-se o diversitate procesual a
transformrii dat de caracteristicile activelor financiare;
specificitatea pieei, ce induce proceselor bancare riscuri variate ce ajusteaz
rezultatele bncii;
specificitatea produselor bancare, determinat de caracteristicile i
destinaiilor proceselor bancare;
specificitatea tehnologic centrat pe informaie, i nu pe substan.

Domeniile gestiunii bancare

Specificitatea i caracteristicile gestiunii bancare determin i delimiteaz
domeniile prioritare eseniale n care se afirm atribuiile acestuia configurnd
structura gestiunii desfurat pe domenii principale
14
.
1. Gestiunea activelor;
2. Gestiunea pasivelor;
3. Gestiunea capitalului;
4. Gestiunea riscului bancar;
5. Gestiunea performanelor;
6. Gestiunea resurselor umane;
7. Gestiunea pieei.

14
F.P. Jonson, R.D. Jonson Bank Management, Second edition, Colorado, State Univeritsity, 1990,
American Bankers Association.

Particularitile
gestiunii
bancare

Domeniile
gestiunii
bancare
30
1. Gestiunea activelor
Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiunile prin care
bncile i angajeaz resursele n vederea ndeplinirii funcionalitilor statutare i
a obinerii de profit.
Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de
utilizare a resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atragerii
de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii
funciilor specifice.
Aceast parte a gestiunii bancare se concretizeaz n acordarea de
mprumuturi generatoare de venituri sub form de dobnzi i care s reduc riscurile.
n acest caz, banca constituie provizioane specifice de risc de credit i de
dobnd i i diversific portofoliul activelor pe care le deine n scopul obinerii de
venituri pentru a-i acoperi costurile.

2. Gestiunea pasivelor are ca obiectiv obinerea de fonduri cu costuri cat
mai mici.
Gestiunea pasivelor se coreleaz n mod direct cu cea a activelor bancare,
ntre resursele bncii i plasamentele sale fiind o legtura indisolubil.
Fondurile proprii ale unei bnci au urmtoarele funcii:
- acoper pierderile;
- finaneaz activul imobilizat;
- corecteaz discordanele scadenelor;
- asigur ncrederea creditorilor bncii, mai ales cea a depuntorilor.
Bncile ce i asum un nivel ridicat al fondurilor trebuie s-i consolideze
fondurile proprii i chiar s-i asigure niveluri superioare celor fixate de autoriti.
Exist dou modaliti de a crete fondurile proprii prin subscripie public,
fcnd apel la acionari sau pe seama profitului, soluie ce presupune o anumit
rentabilitate a bncii.
n scopul consolidrii structurii lor financiare, bncile sunt obligate, fie s
apeleze la substitutele fondurilor proprii (titluri subordonate, certificate de investiii),
fie la resursele titularilor de conturi (ageni economici, persoane fizice) care
reprezint sursa de baz, sau la resursele de pe piaa interbancar, situaie la care se
apeleaz numai n cazul n care capitalul plus resursele de la clieni nu sunt suficiente.
31
Un obiectiv urmrit de gestiunea bancar l constituie mbuntirea
raportului dintre depozitele la vedere i cele la termen.
n Romnia, s-a constatat c, majoritatea depunerilor sunt pe termen scurt, n
timp ce plasamentele de obicei se realizeaz pe termen lung, de aici reieind
necesitatea restructurrii bilanului unei bnci.

3. Gestiunea capitalului vizeaz necesarul de capital propriu pe care
bncile trebuie s l dein din trei considerente:
- evitarea falimentului bncii;
- maximizarea veniturilor acionarilor;
- echilibrarea ntre sigurana investiiei acionarilor i mrimea veniturilor
acestora.
Importana dimensionrii adecvate a capitalului bancar n ansamblu a
determinat autoritatea monetar s stabileasc normative prin care s reglementeze
dimensiunea i structura capitalului bancar.

4. Gestiunea riscului bancar se bazeaz pe axioma activitilor bancare,
care afirm c maximizarea profitului implic o expunere la riscuri nalte.
Riscul bancar reprezint probabilitatea ca, ntr-o tranzacie, s nu se obin
profitul ateptat i chiar s apar o pierdere.
Pentru o gestiune eficient a riscurilor, acestea trebuiesc identificate i
evaluate, s fie monitorizate i s se utilizeze instrumentele, tehnicile i metodele
specifice de dimensionare i/sau evitare a influenei lor negative asupra activitii
bancare.
Riscul bancar este o component important, att a gestiuni bancare, ct i
a strategiei unei bnci, aceasta urmrind maximizarea profitului su, odat cu
meninerea riscului la un nivel acceptabil.
Asumarea riscului de ctre bnci presupune:
- respectarea regulilor prudeniale impuse de autoritatea naional
de reglementare;
- echilibrarea ntre dimensiunea profitului i deschiderea bncii ctre risc;
- acceptarea pierderilor n condiiile neafectrii situaiilor financiare, ele
putnd fi acoperite prin profit sau constituirea de provizioane.
32
Riscul trebuie s fie astfel dimensionat nct pierderea produs prin
materializarea acestuia s poat fi considerat ca normal pentru activitatea bncii,
astfel nct s nu se deterioreze imaginea bncii.
Relaia profit-risc devine esenial, n adoptarea deciziilor bancare
evideniindu-se n acest sens trei tipuri de gestiune bancar:
- gestiunea agresiv, caracterizat prin maximizarea profitului prin
politici de penetrare a pieei i eliminarea concurenei, n condiiile asumrii unor
riscuri nalte ;
- gestiunea moderat, caracterizat prin conservarea nivelului profitului
prin politici ce vizeaz meninerea poziiei bncii pe pia n condiiile evitrii
angajamentelor riscante ;
- gestiunea prudent, centrat pe minimizarea riscurilor prin politici ce
vizeaz eliminarea pierderilor, reducerea cheltuielilor i strategii restrictive de
recreditare.

5. Gestiunea performanelor se intersecteaz puternic cu celelalte
domenii ale gestiunii bancare, calitatea acestora contribuind i reflectndu-se n
nivelul performanelor financiare ale unei bnci.
Componentele eseniale ale acestui domeniu sunt:
- analiza i evaluarea performanelor, pe baza situaiei financiare utiliznd
indicatori de rentabilitate, randament, solvabilitate, precum i norme, standarde de
comparaie;
- planificarea strategic i politica performanelor bancare prin localizarea
corect a centrelor furnizoare de performane;
- organizarea performanelor bancare pe verigi i nivele, viznd att
profitabilitatea, ct i costurile bancare.

6. Gestiunea resurselor umane se bazeaz pe calitatea resurselor
umane ce constituie o condiie esenial pentru succesul unei bnci, pentru asigurarea
dezvoltrii sale i a unei eficiene i profitabiliti corespunztoare.
Un management eficient n banc nseamn selectarea, pregtirea,
promovarea i motivarea personalului, concretizate i operaionalizate n planificarea
33
personalului, administrarea salariilor i a premiilor, instruirea profesional, relaiile
interpersonale etc.

7. Gestiunea pieei trebuie s asigure cunoaterea cerinelor pieei de
ctre bnci, respectiv ale clienilor, organizarea adecvat a distribuirii produselor,
adecvarea structurii produselor i serviciilor bancare, promovarea i configurarea
structurilor de rate ale dobnzilor care s consolideze piaa proprie.

Care sunt definiiile gestiunii bancare? (vezi pag. 28)

Care sunt domeniile gestiunii bancare? (vezi pag. 29-32)

34
UNITATEA DE NVARE 5
OBIECTIVELE I FUNCIILE GESTIUNII BANCARE

5.1. Obiectivele gestiunii bancare

Gestiunea bncilor se realizeaz pe baza obiectivelor de maximizare a
profiturilor i de minimizare a riscurilor. Nivelul profitului bancar este diferit de la o
banc la alta, n funcie de tipurile de servicii i activiti desfurate, atractivitatea
acestor servicii pentru clientel, transparena asigurat de banc i alte caracteristici
specifice gestiunii bancare, de mrimea fiecrei bnci precum i de strategia
riscurilor. Sursa efectiv a creterii profitului bancar o constituie optimizarea
raportului ntre venituri i cheltuieli. Activitatea bancar ocup un prim loc n cadrul
produsului intern brut al fiecrei ri, prin nivelul performanelor obinute, prin
desfurarea de activitii de intermediere a circulaiei capitalurilor i a serviciilor
legate de circulaia activelor monetare.

5.1.1. Profitul bancar

Gestiunea unei bnci urmrete prin excelen obinerea de profit, adic o
performan superioar. Ca urmare a ndeplinirii funciilor sale, a activitilor
specifice de intermediere financiar, bncile se pot atepta s primeasc o
recompens, aceasta fiind sursa de baz a profitului bncii.
Bncile, ca i alte ntreprinderi productoare de bunuri i servicii, au ca scop
major i ca responsabilitate fa de acionari s-i maximizeze profitul.
Profitul reprezint obiectivul esenial al ntreprinztorului bancar, urmrit
de-a lungul activitii de management, cumpnind cu maxim pruden angajrile
pentru procurarea surselor i apoi utilizarea acestora prin acordarea de credite, toate
n acelai timp cu monitorizarea tuturor riscurilor posibile.
Profitul se exprim fie n expresie absolut, la valoarea brut, fie sub form
de profit net dedus dup plata impozitului trebuind raportat la elementele care l
determin, pentru a evidenia prghiile de acionare n direcia mbuntirii acestora.

Obiectiv
bancar
35
Profitul este, n final, scopul esenial al acionarilor unei bnci, iar
obiectivul este creterea valorii bncii prin prevenirea i diminuarea riscurilor,
precum i ntrirea i creterea poziiei bncii pe pia.
Profitul bancar reprezint diferena dintre veniturile din dobnzi,
comisioane, speze (ncasate sau de ncasat) i cheltuielile efectuate cu dobnzile,
comisioanele i taxele pltite, precum i cele cu funcionarea bncii.
Profitul brut reflect eficiena activitii bancare sintetiznd influenele
tuturor factorilor care acioneaz direct sau indirect asupra veniturilor i cheltuielilor.
Principalele venituri i cheltuieli ale unei bnci sunt veniturile din
dobnzile ncasate sau de ncasat i cheltuielile cu dobnzile pltite.
Diferena dintre acestea reprezint venitul net din dobnzi (marja absolut a
dobnzii). Aceast marja exprim capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile cu
dobnzile, de a asigura susinerea sarcinii bancare (diferena dintre alte cheltuieli
bancare i alte venituri bancare) precum i de a obine un profit n concordan cu
obiectivele strategice ale bncii.
Profitul net poate fi repartizat sub form de dividende acionarilor sau
poate servi alimentrii fondurilor bancare sub forma profitului reinvestit.
Un alt aspect al profitabilitii este modul n care sunt structurate veniturile.
Cu cat se vor obine mai multe venituri din servicii, riscurile aferente activitii
bancare vor fi mai mici sau mai uor de prevenit, nemaifiind nevoie nici de cheltuieli
cu resursele suplimentare atrase.
Profitabilitatea bncii trebuie privit ca un indicator al stabilitii i ca
factor care contribuie la ncrederea deponenilor. De aceea, trebuie ncurajat
profitabilitatea sustenabil maxim, ntruct o competiie sntoas pentru profituri
este un indiciu al unui sistem financiar eficient i dinamic. Dei se manifest o
diversificare a activitii bncilor, profitul din dobnd deine nc cea mai mare parte
din profitul total al unei bnci. Profitul din dobnd i are originea n creditele i
toate celelalte forme de mprumuturi acordate de o banc, cum ar fi creditele cu rate
egale, descoperirile de cont i crile de credit. De asemenea, acesta cuprinde dobnda
ncasat la depozitele bncii de la ali intermediari financiari.
Analiza strii financiare a unei bnci reprezint o imagine a poziiei bncii
respective la un moment dat n mediul financiar- bancar la care se face raportarea,
36
precum i a calitii i credibilitii bncii n vederea stabilirii sau continurii unor
relaii de afaceri pe diferite termene.
Profitul reprezint, pentru societatea bancar, principala surs de majorare
a capitalului, iar existena sau lipsa acestuia au un impact deosebit asupra ncrederii
publicului n banca respectiv. Profitul contribuie astfel la conturarea imaginii bncii
pe pia.
Ca n orice domeniu, creterea profitului bancar este legat de atragerea
clienilor. n acest scop, pentru a ctiga btlia pe o pia din ce n ce mai
concurenial a anilor viitori, bncile vor trebui s i aduc ghieul bancar ct mai
aproape de casa ori biroul clientului. Dotat cu un funcionar amabil, bine instruit sau
doar cu un terminal electronic, ghieul respectiv trebuie s aduc ct mai muli clieni
poteniali care nc nu au o relaie constant cu bncile.

5.1.2. Riscul bancar

Nivelul profitului obinut de o banc este i o consecin direct a tipului de
strategie proprie adoptat n gestiunea bncii, n sensul de a accepta sau nu riscurile
bancare n activitatea pe care o desfoar.
n condiiile n care orice ncercare a unei bnci de a obine profit
presupune riscuri, obiectivul unei bnci devine inevitabil acela de a-i maximiza
profitul, meninnd concomitent riscul la un nivel acceptabil.
Astfel, bancherii au o real preferin pentru acele modele de obinere a
profitului care arat o cretere stabil n timp.
Cel mai adesea, riscurile bancare sunt considerate din dou puncte de
vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic i cel practic.
Atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se
concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor
financiare prin diviziunea acestora. Din acest punct de vedere este tratat ndeosebi
problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de
pia, de credit sau de lichiditate.
Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau efective
cauzate de riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, ca de exemplu frauda, incendiul
sau catastrofele naturale. Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul o singur

Obiectiv
bancar

37
grup sau clas de riscuri, cel mai adesea sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar
foarte rar sunt analizate i mecanismele de transmisie/ amplificare a riscului suportat
de instituia financiar.
Riscul poate avea un impact considerabil asupra performanelor bncii i
implicit asupra valorii sale, att un impact n sine (de regul sub forma pierderilor
directe suportate), ct i un impact indus cauzat de efectele asupra clientelei,
personalului, partenerilor i chiar asupra autoritii bancare.
n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta
poate fi definit n mod diferit.
Prin definiia standard, cea lingvistic, se consider drept risc
probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect.
Prin expunere la risc se nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau
cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau le-ar putea suporta instituia
financiar n cauz. Din aceast definiie rezult c, expunerea la risc poate fi efectiv
sau potenial.
Autorii Alexandru Olteanu i Mdlina Antoaneta Olteanu
15
definesc
riscul bancar ca fiind un:
complex de evenimente cu consecine adverse pentru banc;
eveniment incert, posibil i viitor, care poate afecta ntreaga
activitate a unei societi bancare.
Riscul este generat de o mulime de operaii i proceduri. De aceea, n
domeniul financiar cel puin, riscul trebuie privit ca un conglomerat sau complex de
riscuri, de cele mai multe ori interdependente, prin aceea c pot avea cauze comune
sau c producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri. Drept urmare, aceste
operaii i proceduri genereaz n permanen expunere la risc.
Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare,
fenomen ce provoac efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea
calitii afacerilor, la diminuarea profitului i la nregistrarea de cheltuieli
suplimentare i chiar de pierdere, ceea ce afecteaz n final funcionarea bncii.
Bncile, ca intermediari financiari, au o aversiune fa de risc i, drept
urmare, caut s-i minimizeze expunerea plasamentelor la pierderi.

15
A. Olteanu, M.A. (Rdoi) Olteanu- Managementul riscurilor financiar-bancarevol.I, Ed.Dareco,
2006, pag. 39.
38
Riscul bancar este provocat, de regul, de ctre clienii bncii care
contracteaz unele mprumuturi pe care nu le ramburseaz la termen i nici nu sunt
acoperite de garanii, dar i de mediul concurenial extern societii bancare n care
aceasta i desfoar activitatea.
De aceea, fundamentarea deciziilor unei bnci, n condiiile existenei
riscului potenial i al incertitudinii, presupune cunoaterea profund i din timp a
mediului intern i extern al activitii bancare.
Evaluarea conjuncturii economice, financiare, politice, sociale pe o
anumit perioad de timp i surprinderea tendinelor acesteia, trebuie privit sub
dublu aspect, astfel
16
:
- este necesar ca ntreprinztorii s recepioneze corect eventualele
pericole care pot s apar, precum i probabilitatea de apariie a
fenomenelor agregate cu nivelul pagubelor posibile;
- beneficiarii de servicii bancare, inclusiv societatea n ansamblul sau, s
cunoasc ofertele de consum pentru fiecare din serviciile oferite i
costurile necesare pentru satisfacerea nevoilor umane.
n aceast accepiune, elaborarea unui sistem adecvat de limitare a
situaiilor de risc i incertitudine, condiionat de cerinele economiei de piaa, implic
culegerea, stocarea i prelucrarea ntr-o form adecvat a unor informaii diversificate
i individualizarea lor n funcie de specificul fiecrui risc.
Riscurile bancare se consider ca fiind acele riscuri cu care se confrunt
bncile n operaiile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare
clasice. Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu
riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu, riscul valutar), dar pe care trebuie s le
gestioneze.
Prin gestiunea riscului bancar se urmrete:
minimizarea cheltuielilor, a pierderilor;
modificarea comportamentului funcionarilor bancari;
modificarea imaginii publice a bncii.

16
Ibidem, pct.15.
39
5.2. Funciile gestiunii bancare

Gestiunea bancar are funciile, mecanismele i tehnicile sale specifice,
obiectivele proprii pentru care se utilizeaz patru categorii de resurse: umane,
financiare, materiale i informaionale.
Plecnd de la cele cinci funcii fundamentale ale unei gestiunii
(previziunea, organizarea, coordonarea, antrenarea i control- evaluarea),
societile bancare prezint specificitatea lor n aplicarea acestora, i anume:
A. Previziunea, cuprinde ansamblul activitilor prin care se determin
principalele obiective ale bncii i componentele sale, precum i resursele i
mijloacele necesare realizrii lor.
Rezultatele previziunii se mpart, n funcie de orizont, grad de detaliere i
obligativitate, n trei mari categorii: prognozele, planurile i programele.
n perioada actual funcia de previziune se fundamenteaz foarte mult pe
cercetarea pieei, pe cerinele efective ale clienilor, apelndu- se la elementele
specifice pentru aceasta, n principal la instrumentele de marketing.
B. Organizarea presupune dou subdiviziuni: organizarea de ansamblu a
bncii, care se poate concretiza n structura sa organizatoric i n sistemul informatic
existent, i n organizarea principalelor componente.
n cadrul funciei de organizare, o banc trebuie s obin o grupare ct
mai bun a posturilor, a compartimentelor, a responsabilitilor personalului i apoi s
realizeze o legtur corespunztoare ntre compartimentele sale funcionale.
C. Coordonarea presupune armonizarea deciziilor i aciunilor
personalului
Nivelul comunicrii manageriale depinde de o serie de factori care indic
n mod clar calitatea gestiuni bancare, precum i a executanilor. Importana
coordonrii crete n condiiile dependenei gestiuni de resurse umane.
Particularitatea acestui atribut n banc const n puternica dependen a
acestuia de informaie, de comunicare, ndeosebi de viteza circulaiei informaiei i
relevana acesteia.
D. Antrenarea se definete ca un ansamblu al tuturor activitilor ce se
desfoar n banc, prin care personalul este determinat s realizeze obiectivele
preconizate, pe baza lurii n considerare a factorilor care l motiveaz. Elementul

Funciile
gestiunii
bancare
40
esenial al funciei de antrenare l constituie motivarea, care presupune corelarea
intereselor salariailor cu realizarea obiectivelor i sarcinilor atribuite. Motivarea,
analizat din punct de vedere al satisfacerii personalului, precum i a rezultatelor
obinute, poate fi pozitiv sau negativ.
E. Control- evaluarea cuprinde ansamblul proceselor prin care
performanele bncii sunt msurate i comparate cu obiectivele stabilite, pentru a
depi deficienele i a pune n valoare rezultatele obinute. Aceast funcie poate
parcurge patru etape: comensurarea realizrilor bncii; compararea rezultatelor
obinute cu obiectivele planificate, evideniindu-se diferenele; depistarea cauzelor
care au dus la nendeplinirea obiectivelor; realizarea corecturilor.
Funciile gestiunii bancare nu se exercit separat, ci ntr-o
interdependen, toate contribuind la derularea n bune condiii a procesului de
management. Aria gestiunii bancare se regsete n aria de manifestare a activitilor
specifice acestor categorii de instituii.
Cerinele manageriale se structureaz astfel nct s satisfac n mod
difereniat cele trei niveluri de competene distincte:
- nivelul 1 conducerea la nivel superior;
- nivelul 2 conducerea la nivel mediu;
- nivelul 3 conducerea la nivel de baz.
La nivelul superior, gestiunea bancar grupeaz un numr mic de oameni
care controleaz banca (preedinte, vicepreedini), care stabilesc obiectivele
instituiei, strategia global i politicile operaionale.
La nivelul mediu sunt inclui efii de departamente sau directorii. Ei au
rspunderea implementrii politicilor i planurilor operaionale elaborate de prima
categorie de manageri, dar i a supravegherii modului de manifestare a gestiuni de la
cel de-al treilea nivel, cel de baz.
La nivelul de baz se asigur supravegherea i coordonarea activitilor
operative.

41
Care sunt obiectivele gestiunii bancare? (vezi pag. 34- 38)

Care sunt funciile gestiunii bancare? (vezi pag. 39- 40)


1. Cocri V., Chirlean D., Management bancar i analiza de risc n activitatea
bancar Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2007, pag.19-24.
2. Dragomir-Drgoi V.E., Rdoi M.A, Managementul performanelor
bancare, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2007, pag.52-61.
3. Manolescu Gh., Diaconescu Srbea A.,Management bancar, Editura
Fundiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001, pag.35-47.
4. Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005,
pag.23-24; 33-35.

42
MODUL III
GESTIUNEA BNCII DE EMISIUNE

1. Cuprins
2. Obiectiv general

Cuprins

UI 6. Rolul i funciile bncii de emisiune
= 3 ore
UI 7. Operaiunile bncilor centrale

= 1,5 ore
UI 8. Rolul i funciile BNR

= 1,5 ore

Obiectiv general: Abordarea managementului bncii de
emisiune din perspectiva funcionalitii acesteia.
Obiective operaionale: Cunoaterea rolului i a funciilor
bncii centrale n cadrul sistemului bancar. Percepia funcionalitii bncii
de emisiune prin intermediul operainilor specifice.

43
UNITATEA DE NVARE 6

ROLUL I FUNCIILE BNCII DE EMISIUNE

Banca de emisiune deine o poziie prioritar n cadrul oricrui sistem bancar.
Poziia pe care o deine i rolul su major n cadrul sistemului bancar justific
pe deplin atribuirea denumirii de banc central sau banc a bncilor, fiind amplu
implicat n emisiunea monetar, n procesul de creditare i de influenare a
economiei prin moned i credit, n operaiunile cu valute, n cele bursiere i n alte
operaiuni importante din punct de vedere monetar i al creditului.
Obiectivele bncii centrale sunt:
- controlul, reglarea ofertei de moned i a ratelor dobnzii, care reprezint
obiectivul fundamental, scopul activitii Bncii centrale;
- supravegherea sistemului bancar i prevenirea falimentelor bancare, care
reprezint obiectivul condiional al Bncii centrale.
Principalul rol al bncii centrale este acela de a asigura stabilitatea intern i
extern a monedei naionale, pentru a contribui la stabilitatea preurilor, respectiv un
nivel sczut al indicelui preurilor.
De asemenea, n Romnia, banca central rspunde de elaborarea i aplicarea
politicii monetare, valutare, de credit, de pli.
Atribuia principal a bncii centrale este de a asigura stabilitatea monetar i
de a veghea la compatibilitatea acesteia cu expansiunea economic. Ea regleaz
lichiditatea, apelnd la sterilizarea masei monetare aflate n circulaie, precum i la
injectarea de lichiditate n sistem atunci cnd este nevoie; organizeaz plile prin
compensaie ntre bnci i joac rolul de corespondent cu bncile centrale din
strintate; particip la elaborarea bugetelor administraiei publice centrale prin
acordarea de consultan n ceea ce privete stabilirea condiiilor mprumuturilor
sectorului public; particip n numele statului la negocieri externe n probleme
financiare, monetare, valutare, de credit i de pli; ndeplinete obligaiile rii ce-i
revin n calitate de membru FMI; acioneaz ca agent al statului, pe baza unor
nelegeri cu Ministerul Finanelor, n efectuarea unor operaii cu titluri de stat;
gestioneaz rezervele internaionale ale statului.

Obiectivele
bncii
centrale
44
Ca instrument de promovare a politicii economice a statului, banca de
emisiune implementeaz aceast politic prin intermediul politicii monetare, valutare
i de credit, care sunt adaptate permanent sau din timp la necesitile economiei i
stringenele politicilor guvernamentale .
Banca central joac un rol hotrtor n stimularea dezvoltrii economice, n
implementarea strategiilor de comer etc., ca urmare a practicrii i aplicrii
politicilor monetare, valutare i de credit, potrivit drepturilor ce i sunt atribuite de
lege.
Funciile Bncii de Emisiune sunt :
- Funcia de emisiune;
- Funcia de banc a statului;
- Funcia de banc a bncilor;
- Funcia de creditare;
- Funcia de centru valutar;
- Funcia prudenial i de control;
- Funcia economic.
Fiecare din aceste funcii au sfere de aciune distincte, dar, prin natura lor,
aceste funcii sunt inderdependente i intercorelate.

Funcia de emisiune a bncii centrale

Bncile de emisiune i au originea strns legat de creterea rolului
bancnotelor n circulaia monetar, fenomene specifice climatului de dezvoltare
economic. Un prim pas al automatizrii i dezvoltrii emisiunii care a avut loc, la
date diferite, n rile avansate, n funcie de evoluiile istorice, economice i sociale
diferite (Banca Angliei la 1694, Banca Franei la 1800, Bncile Naionale n 1863, n
Statele Unite) l reprezint nfiinarea unor bnci de emisiune, de regul prin
desprinderea lor de bncile comerciale.
Prima apariie a bancnotelor s-a realizat n Suedia n anul 1656, cnd banca
central a eliberat deponenilor bilete de banc la purttor, fr dobnd, care puteau
circula ca instrument de plat.

Funciile
bncii
centrale
45
n majoritatea rilor, n general, activitatea bncii de emisiune se desfoar
sub reglementarea i girul statului, n condiiile n care aceasta, Banca de Emisiune
este considerat autonom, independent.
De aceea, funcia de emisiune reprezint dreptul conferit bncii centrale de
ctre stat de a emite moned. Banca central emite bancnote al cror curs este legal i
puterea circulatorie este nelimitat. Ct timp bancnotele au fost convertite n monede
de aur sau lingouri, volumul emisiunii a fost reglat de ncasri. Treptat, volumul
emisiunii a fost stabilit ca un multiplu al ncasrilor (de 2- 3 ori mai mult), n prezent
limitele emisiunii fiind stabilite de bncile centrale n acord cu autoritile publice n
funcie de necesarul de lichiditi al economiei.
n cazul Romniei, BNR, chiar de la nfiinare, s-a bucurat de monopolul
asupra emisiunii monetare, n ultima lege privind Statutul BNR precizndu-se:
Banca Naional a Romniei elaboreaz programul de emisiune a bancnotelor i a
monedelor, astfel nct s se asigure necesarul de numerar n strict concordan cu
nevoile reale ale circulaiei bneti.
n strns legtur cu exercitarea dreptului de emisiune monetar, banca
central este singura instituie care deine i administreaz stocul de aur
monetar i rezervele valutare ale rii, emisiunea monetar peste nivelul rezervelor
internaionale trebuind s fie acoperit cu:
- deineri de titluri de stat;
- active rezultate din credite acordate bncilor;
- cecuri, cambii i alte titluri de credit deinute n portofoliul de titluri.
De asemenea, banca central emite moned central constituit din bancnotele
i soldurile pozitive ale bncilor i intermediarilor financiari specifice conturilor pe
care acestea le au deschise la banca central. Acestea reprezint partea substanial a
circulaiei monetare, parte cu pondere a componentei lichiditii primare a masei
monetare. Banca central asigur reglarea plilor ntre intermediarii financiari n
conturile deschise la aceasta.
Prin funcia de emisiune, banca de emisiune are rspunderea calitii
circulaiei monetare, ceea ce este nainte de toate o expresie cantitativ.
Dimensiunea masei monetare, msura n care aceasta satisface nevoile
circulaiei, sau le depete, sunt probleme vitale ale economiei i sarcini ce urmeaz
s fie rezolvate n primul rnd de banca de emisiune.

Funcia de
emisiune
46
Emisiunea monetar este ns strns legat i de dou relaii care se stabilesc
ntre banca central, pe de o parte, i Trezoreria statului i bncile din sistem, pe
de alt parte. Prima relaie se stabilete pornind de la faptul c banca central poate
s finaneze sau nu deficitul bugetar, tiut fiind faptul c, n majoritatea cazurilor,
banca central este i cea care administreaz conturile statului i, deci, de multe ori
este inevitabil s nu acopere eventuale goluri de trezorerie. n cazul Romniei, prin
legea privind statutul BNR se arat c aceasta nu poate finana dect golurile
temporare de trezorerie.
n raporturile sale cu bncile din sistem, este foarte greu de stabilit un anumit
nivel al ofertei de moned, deoarece prin intermediul operaiunilor de rescontare
bncile din sistem sunt cele ce iniiaz operaiunea.
n funcie de emisiune, Banca Central are rol primordial i determinant
n creaia monetar, fiind un element al politicii monetare, bugetar- financiar a
statului, care contribuie la ndeplinirea obiectivelor economice ale acestuia.
Creaia monetar a bncii centrale este determinat de :
a) avansurile ctre tezaur, avnd rol de echilibrare, n cazul deficitelor
bugetare, ntre cheltuieli i venituri. Forma de acordare a acestora este reprezentat
de: mprumuturi speciale, rescontarea obligaiunilor garantate, achiziionarea de
bunuri de tezaur;
b) creanele asupra strintii, acestea contribuie la crearea de moned
ca urmare a necesitii creterii rezervei valutare;
c) creanele asupra economiei determin emisiunea de noi semne monetare
decurgnd din relaiile dintre banc i celelalte bnci.
Principiile care s-au manifestat n domeniul emisiunii de moned sunt
urmtoarele
17
:
principiul bncii, potrivit cruia emisiunea de moned putea fi garantat cu
avansuri i mprumuturi, garantate la rndul lor cu activitatea economic real de
producie i schimb;
principiul ncasrii metalice, care avea la baz garantarea cu piese metalice
a emisiunii monetare.

17
N.Dardac, T.Barbu, Moned , credit i politici monetare, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2005, p. 323.

Creaia
monetar a
bncii
centrale
47
Funcia de banc a statului

Atribuirea calitii de banc a statului pentru banca de emisiune poate avea
trei motivaii principale:
a. decurgnd din forma de proprietate;
b. exprimnd raporturi de credit, n special n calitate de creditoare a statului;
c. ca instrument de promovare a politicii economice a statului.
a. n toate rile, banca central, reprezint de regul banca statului, a
administraiei i serviciilor publice, semnificnd faptul c deine i administreaz
conturile acestora, ale cror solduri figureaz n pasivul bilanului, i care, n
principiu nu pot fi debitoare.
Aceast funcie de banc a statului este strns legat de modul de formare a
capitalului Bncii de Emisiune, care poate fi cu preponderen sau integral al
statului, de raporturile de credit ntre Banca de Emisiune i stat, n special ca i
creditarea statului, implementarea politicii statului n economie.
Banca central joac un rol direct sau indirect n finanarea statului sau
administraiei publice sub forma:
a) Creanelor asupra Tezaurului, care constituie, fie anticipri asupra
veniturilor fiscale, fie acoperiri pri ale deficitului bugetar.
b) Creanelor asupra Guvernului, prin care bncile centrale finaneaz
statul, direct sau indirect, prin achiziia de titluri publice pe piaa liber open-
market.
De asemenea, datorit interveniilor de finanare direct sau indirect, bncile
centrale ndeplinesc i rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor de titluri
pentru contul statului.
Banca Central administreaz datoria public a statului i plata dobnzilor
specifice titlurilor de stat.
b. Referitor la raporturile de credit ale bncilor centrale (de emisiune) cu
statul, acestea se ntlnesc n economie sub diverse forme. Astfel, statul poate fi
creditat de ctre banca central prin: acoperirea deficitelor bugetare, avansuri
acordate statului cu destinaie special, achiziia de titluri de credit sau hrtii de
valoare ale statului (bonuri de tezaur, obligaiuni guvernamentale, etc.).

Funcia de
banc a
statului
48
c. Ipostaza mai pregnant n care Banca de Emisiune este purttoare i
promotoare a intereselor statului este cea n care ea se afirm, potrivit legii ca stegar
al politicii monetare i de credit n conformitate cu politica economic a
Guvernului
18
.

Funcia de banc a bncilor

Aceast funcie reunete trei activiti:
Fiecare banc din sistemul bancar are un cont la banca central, care
nu poate fi debitor, i pe baza cruia pot fi realizate viramente i compensri
interbancare.
Dac n procesul compensrilor, anumite bnci au nevoie de
refinanare, ca urmare a penuriei de lichiditi, atunci banca central poate, n anumite
condiii s furnizeze resursele financiare necesare, alimentnd piaa monetar.
Banca central trebuie s utilizeze interveniile pe piaa monetar
pentru a menine masa monetar i rata dobnzii n limitele fixate de ctre autoritatea
monetar.
Banca Central poate s refinaneze bncile comerciale din subordine
acordnd resursele necesare bncilor pe piaa monetar.
n majoritatea rilor, refinanarea de ctre banca central se realizeaz
prin rescontare, n procesul scontrii i al rescontrii crendu-se o legtur ntre
creditul comercial, creditul bancar i emisiunea monetar, fiind o component a
relaiilor dintre bncile comerciale i banca de emisiune.
Relaiile de credit ale bncii de emisiune cu celelalte bnci se manifest ns,
i pe linia creditului public, n cadrul operaiunilor pe piaa liber, cunoscute sub
denumirea de open market, prin acordare de avansuri garantate prin titluri (credite
lombard) sau prin cumprarea de titluri.
Banca de emisiune apare n raporturile cu celelalte bnci i n calitate de
autoritate, de for monetar, care adopt msuri obligatorii, de genul nivelului minim
al rezervelor pe care celelalte bnci trebuie s le dein la banca central sau a unor

18
C. Basno, N. Dardac, C. Floricel, Moned, Credit, Bnci , Ed. Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 1999, p. 241.

Funcia de
banc a
bncilor
49
coeficieni de lichiditate, nivel relativ al fondurilor proprii, coeficieni de dispersie a
riscului etc.

Funcia de creditare
19

Aceast funcie de creditare a Bncii Centrale, rezult din nsi funcia de
emisiune, deoarece chiar bancnotele sunt titluri de credit. Banca Central, n cadrul
activitii de supraveghere a lichiditii monetare a economiei, acioneaz ca un
creditor pentru celelalte verigi ale sistemului bancar de creditare i se manifest sub
forma a dou operaiuni:
- Operaiuni de refinanare;
- Operaiuni de rescont a titlurilor de credit i alte hrtii de
valoare pe termen scurt.

Operaiunile de refinanare

Prin refinanare, banca central furnizeaz lichiditi societilor bancare, n
condiiile n care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare;
innd seama de condiiile specifice ale pieei, ea acioneaz ca mprumuttor de
ultim instan pentru societile bancare. Beneficiari ai creditelor de refinanare pot
fi toate bncile autorizate de banca central s opereze n ara respectiv.
Refinanarea societilor bancare de ctre Banca Central este o operaiune de
creditare pe termen scurt, de regul 90 de zile calendaristice, cu excepia cazului n
care conducerea Bncii Centrale decide un alt termen. Pentru creditele de refinanare
acordate de Banca Central, societile bancare au obligaia de a constitui garanii, n
condiiile stabilite de aceasta. Banca de Emisiune are rol major n statuarea n
economie a unor reglementri judicioase privind acordarea creditelor, implicit
reglementri specifice de dimensionare expres a creditelor n anumite ramuri sau
domenii.
Creditele de refinanare ce se pot acorda de Banca Central societilor
bancare sunt:

19
Al.Olteanu, Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005, pp. 44- 47.

Funcia de
creditare
50
- Creditul structural;
- Creditul de licitaie;
- Creditul lombard (overdraft);
- Creditul special.
Creditul structural este o form de refinanare prin care societatea bancar
este autorizat s preleveze suma ntr-un cont deschis de Banca Central, pn la un
anumit nivel i n cadrul unui interval de timp (scaden) prestabilit. Garantarea
creditului se face cu efecte de comer i alte hrtii de valoare, acceptate de Banca
Central. n cazul modificrii importante a condiiilor de pe piaa monetar,
conducerea Bncii Centrale poate decide unilateral, cu un preaviz de dou zile
lucrtoare, reducerea sau anularea plafoanelor pentru creditele structurale.
Nivelul ratei dobnzii se stabilete de Consiliul de Administraie al Bncii
Centrale, i reprezint rata (taxa) oficial a scontului. Taxa oficial a scontului poate
fi modificat fr preaviz i este aplicabil inclusiv creditelor n derulare. Tragerea
efectiv a creditului, ca i restituirea acestuia, se pot efectua n orice moment, n
cadrul perioadei de acordare, din dispoziia societii bancare beneficiare.
Creditul de licitaie reprezint principala form de refinanare acordat de
Banca Central societilor bancare. Creditul se acord pe o durat de maxim 15 zile
calendaristice i este garantat cu titluri de stat i alte hrtii de valoare acceptate de
Banca Central. Creditul de licitaie se acord n cadrul unui plafon maxim pentru
ansamblul sistemului bancar i pe o durat fix stabilit de conducerea executiv a
Bncii Centrale pentru fiecare edin de licitaie n parte, n cadrul politicii de credit
a acestei bnci. Toate societile bancare pot participa la licitaiile de credit n
condiiile i conform cu normele emise de Banca Central. Ratele dobnzii pentru
creditele de licitaie se determin competitiv n cadrul edinei de licitaie fr a putea
fi mai mici dect nivelul de pornire stabilit de conducerea executiv a Bncii
Centrale. Creditele de licitaie se acord societilor bancare declarate ctigtoare ale
edinei de licitaie, n ziua lucrtoare imediat urmtoare acesteia i nu pot fi
modificate pn la scaden.
Creditul special este o form excepional de refinanare acordat de Banca
Central societilor bancare aflate n criz de lichiditate. Creditul se acord pentru o
durat de maxim 30 de zile calendaristice i se garanteaz cu titluri de stat sau alte
hrtii de valoare acceptate de Banca Central. n mod excepional, creditul poate fi

Creditele de
refinanare
51
garantat cu active reale din patrimoniul societilor bancare. Nivelul ratei dobnzii
pentru creditele speciale se stabilete de conducerea executiv a Bncii Centrale.
Acordarea creditului este condiionat de prezentarea unui program de redresare
financiar agreat de Banca Central ce va fi prezentat ntr-un termen stabilit;
neprezentarea programului de redresare n termenul solicitat poate conduce la
retragerea fr preaviz a creditului. Creditul special este tras integral la data acordrii
sale i poate fi rambursat n avans, parial sau integral.
Creditul lombard (overdraft) este o form de refinanare cu totul special,
acordat peste noapte societilor bancare pentru asigurarea plilor zilnice ale
acestora. Nivelul creditului lombard este dat de soldul debitor nregistrat la nchiderea
zilei n contul curent al unei societi bancare, deschis la Banca Central. Acest sold
debitor se transfer automat n contul de credit lombard. Creditul lombard se acord
n limita unui plafon egal cu 75% din nivelul fondurilor proprii ale societilor
bancare.
Pentru a avea acces la acest tip de credite, societile bancare au obligaia de a
avea constituite garanii de un volum corespunztor, formate din titluri de stat i alte
hrtii de valoare, acceptate de Banca Central. Rata dobnzii pentru creditul lombard
se stabilete de conducerea Bncii Centrale i poate fi modificat fr preaviz. n
situaia n care la sfritul zilei soldul debitor depete plafonul menionat de 75%
din fondurile proprii ale societilor bancare, Banca Central va adopta, n ordine, una
sau mai multe din urmtoarele msuri:
executarea imediat a garaniilor depuse de societatea bancar pentru
creditul lombard;
executarea oricror alte garanii depuse de societatea bancar n cauz
pentru alte categorii de credite n derulare;
trecerea la msuri speciale de supraveghere i restabilire a lichiditii
societii bancare n cauz;
retragerea definitiv a autorizaiei i recuperarea debitului, n cadrul aciunii
de lichidare a societii bancare.
Banca de Emisiune administreaz un sistem curent de influenare a dezvoltrii
economiei prin intermediul creditului, cu ajutorul politicilor monetare i de credit.

Creditele de
refinanare
52

Operaiunile de rescont a titlurilor de credit i a altor hrtii de valoare pe
termen scurt

Aceast operaiune are drept scop s asigure reintegrarea fondurilor bncilor
comerciale. Rescontul pentru Banca Central este achiziia ferm cu plata imediat a
unor creane n termen, prezentate de ctre bncile comerciale sau achiziiile nsoite
de angajamentul de rscumprare la un anumit termen a creanelor de ctre banca
prezentatoare.
Caracteristicile rescontului sunt:
- se efectueaz pe baza unei rate a dobnzii fixe, stabilite de banca de
emisiune;
- iniierea acestei operaiuni aparine bncilor comerciale;
- asigur lichiditi monetare bncilor comerciale.
Emisiunea de titluri de credit reprezint o obligaie de plat sau de rambursare
a unei sume de bani ntr-un termen stabilit. n cazul n care deintorul unui asemenea
titlu de credit (nscris) dorete s obin suma nscris n el nainte de scaden, acesta
poate vinde titlul, respectiv, l poate sconta la o banc comercial. Dac banca
comercial accept scontarea titlului, ea va pune la dispoziia posesorului
contravaloarea titlului la valoarea nominal, mai puin dobnda ce o percepe. ntruct
bncile comerciale au resurse financiare de creditare limitate, ele se adreseaz Bncii
Centrale pentru a revinde titlurile respective, operaiune denumit rescont.

Funcia de centru valutar a bncii centrale

Aceast funcie se refer la faptul c, banca central asigur :
a) singur sau n concuren cu bncile de rang secundar, din sistemul
bancar, schimbul de moned naional n devize;
b) pstrarea i gestionarea rezervelor valutare;
c) supravegherea ratei de schimb a monedei naionale;
d) reprezentarea legitim a statului n relaiile internaionale interstatale,
interbancare i cu instituii monetare internaionale.

Funcia de
centru
valutar
53
Funcia prudenial i de control

Aceasta este o funcie de disciplinare a comportamentului gestionar al
bncilor i instituiilor financiare, n scopul asigurrii securitii depozitelor i
prevenirii falimentelor bancare.
Aplicarea acestei funcii se realizeaz prin:
autorizarea exercitrii activitii bancare, crearea i transformarea
bncilor (autorizarea i reglementarea funcionrii bncilor);
concentrarea i divizarea riscurilor bancare;
asigurarea lichiditii i solvabilitii bancare.
Cu privire la, controlul exercitat de banca central n domeniul nfiinrii
bncilor, criteriile n adoptarea deciziilor, sunt, aproximativ, aceleai n toate rile i
anume:
a) forma juridic (n general societi comerciale);
b) capitalul minim (variabil de la o ar la alta);
importana mijloacelor utilizate i pregtirea profesional;
c) planul de activitate, nevoile economice ale pieei financiare.
Concentrarea i diversificarea riscurilor bancare, impuse de banca
central, reprezint regula prudenial esenial. Cerina esenial realizat de ctre
banca central o constituie diminuarea concentrrii riscurilor pe un numr restrns de
clieni, pe un sector sau activiti.
d) Lichiditatea bancar reprezint un domeniu asupra cruia intervine
Banca Central, n unele ri asigurarea acesteia fiind imperativ (Frana, Germania),
n altele ns supraveghindu-se meninerea unor raporturi (rate) semnificative de
lichiditate, globale sau pe scadene, precum i raportul de solvabilitate.
Aceasta exprim capacitatea unei bnci de a face fa datoriilor la scadenele
corespunztoare prin:
dispunerea de ctre bnci, n permanen, de active lichide pentru a
rspunde exigibilitilor;
aplicarea unor modaliti de control, n sensul c elementele de activ i
pasiv s fie analizate pe fiecare scaden, iar lichiditatea s fie msurat n termeni de
fluxuri de trezorerie.

Funcia
prudenial i
de control
54
Controlul solvabilitii bancare se realizeaz prin fondurile proprii, care la
nivelul instituiilor financiar bancare trebuie s acopere imobilizrile corporale i
necorporale, precum i o parte variabil a diverselor active financiare, difereniate
dup gradul de risc. Raportul dintre fondurile proprii i angajamentele unei bnci,
consituie un indicator insuficient, dar sigur, al prudenei bancare.

Funcia economic

Toate funciile precedente ale bncii centrale presupun i o implicare
economic a acesteia. Astfel, atunci cnd se realizeaz emisiune monetar, sau se
supravegheaz cursul valutar i rata de schimb, sau atunci cnd se intervine pe piaa
monetar, pentru a influena ntr-un fel sau altul rata dobnzii, bncile centrale
ndeplinesc i o funcie economic.

Prezentai funciile bncii centrale. Vezi pag. 44-55.

Care sunt tipurile de credite de refinanare ce se pot acorda de banca central? Vezi
pag. 49-51.

Funcia
economic

55
UNITATEA DE NVARE 7

OPERAIUNILE BNCILOR CENTRALE

n activitatea pe care o desfoar, bncile de emisiune efectueaz, conform
criteriului bilanier, dou tipuri de operaiuni clasice: operaiuni pasive i operaiuni
active.
Operaiunile pasive ale bncii centrale constau n:
constituirea capitalului propriu;
depunerile sau constituirea surselor atrase;
emisiunea bneasc.
a) Capitalul propriu, constituit la dispoziia bncii de emisiune, are ca
principal trstur faptul c nregistreaz o dimensiune mai redus dect la bncile
comerciale. Totui, reputaia i rolul bncii de emisiune se datoreaz sprijinului
statului i locului central ocupat de aceasta n ansamblul sistemului bancar. n
structura capitalului propriu se includ fondul statutar, fondul de rezerv i profitul
bancar.
b) Depunerile n conturi la banca central sunt fcute de ctre celelalte
bnci i, uneori, de ctre marile ntreprinderi. De asemenea, bncile de emisiune
reprezint casierul statului, n conturile lor statul pstrndu-i rezervele financiare. Pe
de alt parte, bncile de emisiune ale rilor dezvoltate sunt puternice centre
financiare internaionale i i atrag depuneri prin participarea bncilor strine, n
cadrul surselor atrase fiind incluse i mprumuturile de la bnci strine, depozitele
unor organisme internaionale, cumprri de DST de la FMI.
c) Emisiunea bneasc reprezint cea mai important surs operaional a
bncii centrale, nsi originea bncilor de emisiune fiind strns legat de apariia
monedei fiduciare.
Operaiunile active desfurate de ctre banca central, cuprind:
operaiuni de creditare;
decontri interbancare;
operaiuni de vnzare cumprarea de aur i devize.
a) Acordarea de credite reprezint principala grup de operaiuni active a
bncii centrale, att celorlalte bnci (n primul rnd bncile comerciale), prin
rescontare sau refinanare, ct i a statului, sub forma creditelor guvernamentale.

Operaiunile
pasive ale
bncii
centrale

Operaiunile
active ale
bncii
centrale
56
b) Prin specificul activitii sale de banc central, banca de emisiune
efectueaz i operaiuni de decontare interbancare, pe de o parte prin compensarea
multilateral a plilor ce au loc ntre celelalte uniti bancare, banca de emisiune
gsindu-se n postura de a gestiona fluxurile bneti interbancare, iar pe de alt parte,
unitile din reeaua bncii de emisiune, ca sedii bancare, sunt implicate n
desfurarea decontrilor intrabancare.
c) Banca de emisiune mai efectueaz i operaiuni de vnzare
cumprare de aur i devize, prin intermediul acestor operaiuni, banca de emisiune
consolidndu-i rezerva valutar, urmrind influenarea cursului monedei naionale
fa de valutele de referin, n funcie de condiiile i interesele existente, impuse de
o anumit politic monetar valutar practicat de ara respectiv.
Operaiunile pasive i active ale bncii de emisiune se regsesc ca posturi
distincte n cadrul bilanului i sunt structurate, de regul, pe dou nivele: active /
pasive externe i active / pasive interne, funcie de originea resurselor i destinaia
plasamentelor.

Prezentai operaiunile bncii centrale. Vezi pag. 55-56.

57
UNITATE DE NVARE 8
ROLUL I FUNCIILE BNR
8.1. Banca Naional a Romniei: scurt istoric

Banca Naional a Romniei a fost nfiinat prin Legea organic din 23
aprilie 1880, n baza creia bncii i este acordat privilegiul de a emite moned
naional, de a resconta titlurile comerciale i biletele de trezorerie, de a lombarda
bonurile de tezaur i de a participa la consituirea capitalului unor societi financiar
bancare, mpreun cu statul.
Bancnotele emise de BNR, erau garantate att cu titluri i efecte
comerciale, rezultate din tranzacii reale, ct i cu rezerve de aur i argint, care nu
puteau reprezenta mai puin de o treime din valoarea emisiunii monetare.
Pornit la drum cu un capital de 30 milioane de lei ( din care 10 milioane
capital de stat), Banca i-a desfurat iniial activitatea ntr-un mic spaiu de la
Creditul Funciar Rural.
La 16 decembrie 1900, statul s-a retras din asociaia format cu Banca
Naional a Romniei, aceasta devenind simpla banc particular privilegiat,
drepturile guvernului trecnd asupra acionarilor. Banca primea prelungirea dreptului
de privilegiu asupra emisiunii monetare pn la 31 decembrie 1920, drept prelungit
apoi pn la 31 decembrie 1930.
Dup 1924 a avut loc reorganizarea Bncii Naionale. Legea din 1925
prelungea privilegiul de emisiune pentru Banca Naional pe o perioad de 30 de ani
i mrea capitalul de la 30 la 100 milioane de lei; statul a reintrat n rndul
acionarilor.
n perioada crizei economice din anii 1929-1933, Banca a acordat credite
statului pentru echilibrarea bugetului, operaiune continuat i n anii urmtori.
Treptat, atribuiile i rolul Bncii n sfera financiar au crescut foarte mult, acesteia
revenindu-i dreptul de control al activitii bancare, al circulaiei devizelor, de
elaborare a politicii monetare i financiare a rii.
Dup preluarea puterii politice de ctre comuniti (6 martie 1945), guvernul a
trecut la etatizarea bncilor, lucru realizat n dou etape: penetrarea Consiliului de
Administraie al Bncii Naionale de ctre comuniti, la 28 noiembrie 1946, respectiv
58
dizolvarea i punerea n stare de lichidare a bncilor i instituiilor de credit, cu
ecepia B.N.R. i C.E.C., la 11 august 1948.
n 1948 BNR a primit denumirea de Banca Republicii Populare Romne.
Banc de Stat, iar ulterior denumirea de Banca de Stat a R.P.R., respectiv Banca
Naional a R.S.R. din 1970. Etatizarea Bncii Naionale dup 1946 a subordonat-o
total statului, ea prelund pentru mult timp toate funciunile sistemului bancar.
Dup 1989, Banca Naional a Romniei i-a recptat o autonomie relativ,
funcional, fiind unicul organ de emisiune i reglementare n domeniile monetar, de
credit, valutar i de plat.
n prezent B.N.R. este o banc central modern, independent, asemntoare
celor din statele cu economie de pia avansat.

8.2. Rolul BNR

Banca de emisiune, reprezentnd banca central a statului, are un rol foarte
important n cadrul economiei de pia.
Banca Naional a Romniei este banca central a statului romn, avnd
personalitate juridic. Ea este organul unic de emisiune al statului i stabilete
reglementrile n domeniile: monetar, de credit, valutar i de pli.
Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Romniei este asigurarea
stabilitii monedei naionale, pentru a contribui la stabilitatea preurilor.
Banca de emisiune (central) intervine, cu ajutorul politicilor monetare, n
stabilizarea preurilor, n comportamentul populaiei i al agenilor economici. De
asemenea banca de emisiune ajut la stoparea inflaiei i dezvoltarea economiei
naionale.
Pentru atingerea obiectivului su fundamental, Banca Naional a Romniei
elaboreaz, aplic i rspunde de politica monetar, valutar, de credit, de pli,
precum i de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul politicii
generale a statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i participarea
la promovarea unui sistem financiar specific economiei de pia.
n vederea ndeplinirii obiectivului su fundamental, i se va solicita Bncii
Naionale a Romniei punctul de vedere asupra actelor normative ale autoritilor

Rolul BNR
59
publice, care privesc direct politica monetar, activitatea bancar, regimul valutar i
datoria public.
Banca Naional a Romniei are competena exclusiv de autorizare a
funcionrii bncilor i rspunde de supravegherea prudenial a bncilor pe
care le-a autorizat s opereze n Romnia, n conformitate cu prevederile legii
bancare.
Pentru necesitile proprii i ale autoritilor publice, Banca Naionl a
Romniei elaboreaz studii i analize privind moneda, regimul valutar, creditul
i operaiunile sistemului bancar i de pli.

8.3. Funciile operaionale ale BNR

n concordan cu statutul su, BNR desfoar urmtoarele operaiuni:
a) Emisiunea monetar
Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit
nsemne monetare, sub forma de bancnote i monede metalice, ca mijloace legale de
plat pe teritoriul Romniei.
Banca Naional a Romniei elaboreaz programul de emisiune a
bancnotelor i a monedelor metalice, astfel nct s se asigure necesarul de numerar
n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti.
b) Operaiuni cu societile bancare i cu alte instituii de credit
Aceste operaiuni constau n: scontarea i rescontarea titlurilor comerciale;
acordarea de credite; operaiuni de refinanare.
Banca Naional a Romniei refinaneaz societile bancare i asigur
lichiditi sistemului bancar cu respectarea condiiilor de politic monetar.
Banca Naional a Romniei stabilete regimul rezervelor minime
obligatorii pe care bncile trebuie s le menin n conturi deschise la aceasta.
c) Operaiuni n contul statului
Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general al
Trezoreriei statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice .
d) Operaiuni valutare i cu aur
BNR stabilete i conduce politica n domeniul valutar i al rezervelor de aur,
cu scopul meninerii stabilitii monedei naionale, n care sens:
60
- elaboreaz balana de pli externe i alte lucrri privind poziia
investiional a rii;
- stabilete cursurile de schimb pentru operaiunile pe piaa valutar,
calculeaz i public cursurile medii pentru evidena statistic ;
- stabilete limitele rezervelor (de valut i de aur) care pot fi schimbate sau
care por fi pstrate n depozite;
- menine i administreaz rezervele internaionale (aur, active externe,
titluri comerciale, cecuri exprimate n valut, bilete de trezorerie i alte titluri emise
de guverne strine).
e) Supravegherea bancar
Banca Naional a Romniei asigur supravegherea activitii sistemului
bancar, n care scop emite reglementri i adopt msuri de sancionare a bncilor
care nu respect normele prudeniale.

Care sunt funciile operaionale ale BNR? (vezi pag. 59-60)

8.4. Bilanul BNR

Situaiile financiare ale Bncii Naionale a Romniei sunt ntocmite anual,
conform principiilor i regulilor contabile prevzute de standardele internaionale
de contabilitate, aplicabile bncilor centrale, recunoscute de Banca Central
European i trebuie s cuprind: bilanul, contul de profit i pierdere i notele
explicative. Acestea trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a
performanei financiare pentru respectivul exerciiu financiar.

61

Activul bilanului Bncii Centrale

Posturile din activul bilanului Bncii Centrale sunt de regul urmtoarele:
Aurul i creanele externe
aurul - corespunde lingourilor i monezilor aflate n tezaurul bncii sau
depuse n numele su la o banc central strin.
disponibilitile la vedere n strintate - cuprind valutele n cont
deinute de banc la corespondenii si externi i la organismele financiare
internaionale, precum i toate celelalte plasamente i deineri n valut ale bncii;
alte disponibiliti n strintate - cuprind cota- parte de capital subscris
la FMI i alte angajamente luate de banca central fa e acesta, respectiv Drepturile
Speciale de Tragere (DST).
Creane asupra statului
monezi divizionare - reprezint monezile metalice de valori mici
confecionate de stat i remise bncii centrale pentru a fi puse n circulaie;
credite acordate statului - regrupeaz totalitatea sumelor puse de Banca
Central la dispoziia statului, n diverse perioade i din diferite motive.
Creane asupra economiei (sau creane provenite din operaiunile de
refinanare)
efecte scontate - reprezint efectele obinute de Banca Central, la taxa
fixat de aceasta, prin operaiunile sale de scont sau rescont;
efecte cumprate pe piaa public - cuprind hrtiile de valoare
achiziionate ferm de Banca Central n cadrul operaiunilor sale de intervenie pe
piaa public (open market). Ca natur i form, aceste titluri pot fi foarte variate:
efecte publice (de ex. bonuri de tezaur), obligaiuni cotate oficial la bursele de valori,
etc;
credite acordate pe gaj de titluri (lombard) - cuprind avansurile n cont
curent acordate de banca central celorlalte bnci, ntreprinderilor i particularilor i
care sunt garantate prin gaj de efecte publice sau valori mobiliare cu venit fix nscrise
n lista oficial a bncii.

Posturile de
activ
62
Diverse - cuprind ndeosebi soldurile conturilor de cheltuieli de
funcionare a bncii, ale conturilor de folosire a fondurilor de rezerv, creanele n
curs de ncasare, mijloacele n curs de decontare ntre sediul central i sucursale, etc.

Pasivul bilanului Bncii Centrale

Posturile din pasivul bilanului Bncii Centrale sunt n principal urmtoarele:
Biletele de banc n circulaie - reprezint volumul circulaiei fiduciare
(cantitatea de numerar n circulaie), adic bancnotele deinute de agenii nebancari i
de instituiile financiare;
Angajamentele externe - corespund disponibilitilor n cont ale agenilor
economici externi, ndeosebi disponibilitilor FMI, ale altor organisme financiare
internaionale (de ex. Banca Reglementelor Internaionale) i ale bncilor centrale
strine. De asemenea, n acest post apar, dac sunt utilizate, creditele obinute de
Banca Central prin acordurile de swap ncheiate cu bncile centrale strine.;
Contul curent al trezoreriei publice - corespunde soldului creditor de
care dispune trezoreria la data bilanului. Aceasta se explic prin faptul c nsi
Banca Central este, de regul, executorul de cas al bugetului de stat, sau cel puin
asigur micrile de fonduri din caseriile publice;
Conturile creditoare ale agenilor economici i financiari se
repartizeaz n dou categorii:
conturile curente ale instituiilor obligate s constituie rezerve - sunt,
dup cum indic i numele, conturile creditoare ale bncilor i celorlalte aezminte
inute prin lege s constituie rezerve la Banca Central, sub form de disponibiliti
neremunerate.
alte conturi: disponibiliti i alte angajamente la vedere - sunt
conturile agenilor economici, persoane fizice sau juridice, aflai pe teritoriul naional,
care nu sunt inui s constituie rezerve obligatorii.
Rezerva provenit din reevaluarea stocului public de aur;
Capitalul propriu i fondurile de rezerv;

Posturile de
pasiv
63
Diverse cuprind n principal conturile de rezultate financiare,
operaiunile n curs de lmurire ntre sediul central i sucursale, resursele ce urmeaz
a fi repartizate, etc.
Care sunt posturile active i pasive din bilanul BNR? (vezi pag. 60-62)


1. Cocri V., Chirlean D. Management bancar i analiza de risc n activitatea
2. Dardac N., Barbu T. Moned, bnci i politici monetare, Editura Didactic
i Pedagogic, Bucureti, 2005, pag.322-334.
3. Drgoi V.E., Rdoi M.A Bncile i alte instituii de credit, Editura Cartea
Studeneasc, Bucureti, 2009, pag.59-75.
4. Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005, pag.23-
24 ;33-35.
5. Olteanu Al., Drgoi E.V. Moned Credit, Aplicaii, teste i studii de caz,
Ediia a II a revzut, Editura Bibliotheca,Trgovite, 2006, pag.83-91.

64

MODUL IV

GESTIUNEA BNCILOR COMERCIALE

1. Cuprins
2. Obiectiv general

Cuprins
UI 9. Gestiunea operaiunilor bncilor comerciale
=2,5 ore

UI 10. Corelarea activelor cu pasivele bancare
= 1,5 ore

Obiectiv general: Dobndirea de cunotine privind gestiunea
operaiunilor bncilor comerciale.

Obiective operaionale: Cunoaterea operaiunilor active i
pasive ale bncilor comerciale. nelegerea metodelor de corelare a
operaiunilor active cu pasivele bancare semnificaiilor acestora.

65

UNITATE DE NVARE 9
GESTIUNEA OPERAIUNILOR BNCILOR COMERCIALE

9.1. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale i managementul
acestora

Operaiunile pasive ale bncilor comerciale sunt operaiuni de constituire a
resurselor financiare reflectate n partea pasiv a bilanului bncii necesare formrii
resurselor de creditare.
Resursele bancare reprezint expresia bneasc a renunrii la consum, att a
populaiei ct i a persoanelor juridice n scopul plasri acestor sume la bnci pentru
obinerea unui venit. Pentru a servi cu maxim eficien scopului propus, resursele
trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine:
- s fie sigure i stabile n timp, permind astfel realizarea unui echilibru
resurse-credite i o baz cert a continuitii procesului de creditare;
- s fie mobilizate pe termene ct mai mari;
- s aib o evoluie ascendent;
- costul resurselor s fie ct mai redus.
n condiiile n care alturi de bnci, la procurarea resurselor, concureaz i
alte instituii financiare, procurarea acestora trebuie s se fac n condiii optime astfel
nct s se realizeze acel echilibru absolut necesar ntre resurse i plasamente, ntre
dobnda activ i cea pasiv.
Managementul operaiunilor pasive reprezint un ansamblu de tehnici,
metode, practici, principii i modaliti de optimizare a raportului resurse-
plasamente, cu influen direct asupra resurselor atrase ca variabil esenial n
activitatea bancar. Acest lucru presupune adaptarea continu a resurselor la
plasamentele existente, chiar dac exist preri n teoria economic care susin, direct
sau indirect, adaptarea volumului de credite la resursele disponibile (teza prioritii
operaiunilor active fa de cele pasive).
Managementul operaiunilor pasive urmrete optimizarea raportului dintre
resurse proprii i resurse atrase.
Resursele proprii reprezint componenta resurselor cea mai ieftin.

Definiie
66
Resursele atrase se constituie printr-o vnzare ct mai mare a produselor
bancare; banca trebuie s fie cunoscut de ct mai muli poteniali cumprtori care s
aib ncredere i s aprecieze prestigiul i soliditatea sa.
Acestea din urm pot fi:
- resurse din disponibilitile la vedere sunt caracterizate prin elasticitate
datorit posibilitii depuntorilor de a le utiliza n raport cu interesele lor;
- resursele constituite din disponibilitile la termen ale clienilor au
avantajul c sunt relativ sigure pe perioada pentru care au fost constituite, dar , n
acelai timp sunt i scumpe i, deci, trebuie completate cu alte surse mai ieftine
menionate anterior.
- mprumuturile de la banca central, alte bnci sau instituii
financiare, contractate, n general, pe termen foarte scurt, se ncadreaz ca i cost
ntre resursele menionate anterior prin nivelul dobnzi de refinanare a bncii
centrale.
Gestionarea resurselor, avnd n vedere sistemul piramidal de funcionare a
societilor bancare, respectiv central, sucursal, agenie, se desfoar la vrful
piramidei, respectiv n Centrala bncii, unitile operative avnd sarcina de a colecta
resurse la costurile stabilite unitar.
Operaiunile pasive ale bncilor comerciale sunt:
fondurile proprii;
depozitele bancare;
rescontul i operaiuni similare;
alte operaiuni pasive.
a) Fondurile proprii sunt formate din capital propriu i capital
suplimentar.
Capitalul propriu este format din capitalul social i prelevri din profitul
bncii pentru fondul de rezerv, fondul mijloacelor fixe, fondul de dezvoltare i alte
fonduri constituite din profitul net. Acestea constituie operaiuni cu aport redus n
formarea resurselor de creditare ale bncilor.
Capitalul social al bncilor, care, de regul, sunt societi pe aciuni, se
formeaz prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Nivelul minim al capitalului iniial
este stabilit de Banca Naional a Romniei prin reglementri, fr a putea fi mai mic
dect echivalentul n moned naional a 5 milioane euro.

Operaiuni
pasive
67
Capitalul suplimentar (acceptat n limita a maxim 100% din capitalul
propriu) include: fondul de risc de creditare, rezervele din reevaluarea activelor,
datoria subordonat.
Datoria subordonat va fi luat n considerare numai ntr-o proporie de
maxim 50% din capitalul propriu, i va trebui s ndeplineasc unele condiii: s fie n
ntregime vrsate, s aib un termen de rambursare de cel puin 5 ani i s nu existe
posibilitatea rambursrii anticipate a acesteia.
Ponderea pe care o dein fondurile proprii n totalul resurselor este relativ
limitat fiind cuprins ntre 8%- 10% indiferent de tendinele care s-au manifestat de -
a lungul timpului n managementul bancar.
b) Depozitele bancare
Constituirea depozitelor reprezint cea mai important operaiune
pasiv a bncii de depozit, modalitatea principal de mobilizarea a capitalurilor
temporar disponibile n economie i de fructificare a acestora de ctre banc.
Nivelul depozitelor reflect ncrederea deponenilor n banc pe de o parte, i
nivelul remunerrii corespunztoare sub forma ratei de dobnd pe de alt parte.
Depozitele au un dublu rol:
constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori;
constituie creane creditoare ale depuntorilor fa de banc, mijloace de
plat pe care acetia le pot utiliza n orice moment pentru efectuarea de pli ctre
teri prin operare n cont.
Depozitele bancare reprezint att o form de existen a banilor de cont -
scripturali, ct i o form de mobilizare a capitalurilor i economiilor temporar
disponibile.
n activitatea bancar depozitele au mai multe forme de existen, ns cea
mai uzual form este n raport cu scadena i cu caracteristicile conturilor de
depozite, potrivit creia, depozitele sunt clasificate astfel:
depozite la vedere;
depozite cu preaviz;
depozite la termen.
68
Operaiunile n funcie de constituirea depozitelor dintr-o banc au loc n
dou zone principale:
la ghieu, n front office, unde au loc toate interaciunile cu clientul;
n spatele ghieelor, n back office, unde are loc ntocmirea documentaiei
bancare.
Operaiunile de ghieu includ:
noi deschideri de conturi;
tranzacii efectuate de funcionarul bancar de la ghieu.
Operaiunile din spatele ghieelor includ:
autentificarea i stabilirea soldului pentru toate conturile clienilor;
compensarea cecurilor prin sistemul casei de compensaii (prin sortarea
cecurilor i urmrirea lor n sistemul de compensare);
calcularea dobnzii (prin aplicarea scadenelor i a ratelor corespunztoare);
completarea documentelor pentru toate tranzaciile.

Sistemul de garantare al depozitelor

Un sistem de garantare a depozitelor s-a creat n multe ri, n scopul
constituirii unui fond comun prin contribuia tuturor bncilor comerciale dintr-un
sistem bancar, fiind stabilit proporional cu volumul depozitelor atrase, pentru a
acoperi pierderile de depozit ce ar putea s apar n viitor pe seama unor situaii
imprevizibile.
n prezent, n Romnia plafonul de garantare pe deponent garantat
persoan fizic, persoan juridic i pe instituie de credit s-a majorat la echivalentul
n lei al 100.000 euro.
c) Rescontul i operaiuni asimilate
Rescontul i operaiunile asimilate intervin atunci cnd bncile i consum
fondurile proprii i resursele atrase prin depozite i constau n procurarea de noi
resurse, de regul de la banca central.
Aceste operaiuni denumite de refinanare sunt: scontarea, rescontarea,
operaiuni de lombardare, de pensiune.
mprumuturi de la alte instituii de credit. Acestea sunt, de regul, sume
atrase pe termene scurte (pn la o sptmn) n scopul acoperirii soldului debitor

Plafonul de
garantare al
depozitelor n
Romnia
69
rezultat n urma edinelor de compensare multilateral a plilor din sistemul bancar.
Ponderea acestor mprumuturi n totalul bilanier este relativ redus.
Alte operaiuni pasive. Banca poate procura resurse i prin atragerea unor
mprumuturi externe ori prin emisiunea propriilor titluri, obligaiuni sau titluri pe
piaa interbancar.

Prezentai operauinile pasive ale bncilor comerciale. Vezi pag. 65-69.

9.2. Operaiunile active ale bncilor comerciale i managementul
acestora

Operaiunile active sunt operaiuni care vizeaz patrimoniul bncii, care se
regsesc n activul bilanului i dau dreptul la primirea unei dobnzi. Prin intermediul
operaiunilor active se angajeaz resursele mobilizate n vederea obinerii de profit.
Gestionarea eficient a activelor presupune soluionarea alternativei risc-profit
n vederea optimizrii acestui raport.
Managementul operaiunilor active vizeaz toate aspectele privind modul n
care sunt organizate i utilizate resursele n scopul maximizrii profitului i
eficientizrii activitii bancare. Astfel spus, se urmrete obinerea unor active de o
calitate ridicat i cu o expunere ct mai redus la risc.
n general, operaiunile active pot fi grupate astfel:
- operaiuni de creditare;
- operaiuni de plasament;
- numerar i alte active lichide.
I. Operaiunea de creditare reprezint actul prin care o banc comercial se
oblig s pun la dispoziia clienilor fondurile solicitate sau i ia un angajament
prin semntur, de natura avalului, cauiunii sau garaniei, n favoarea acestora.

Operaiuni
active
70
Operaiunile de creditare ale bncilor au cunoscut n ultimele decenii o
diversificare a tipurilor i tehnicilor de creditare n concordan cu cerinele
solicitatorilor de credite.
Acestea se mpart n:
- credite acordate societilor comerciale (corporate banking);
- credite acordate persoanelor fizice (retail banking).

A. Operaiuni de creditare a persoanelor juridice (corporate
banking)

Conform legii privind activitatea bancar
20
, bncile comerciale acord credite
clienilor si n lei sau n valut pe termen scurt, mediu i lung.
Creditele acordate agenilor economici pot fi analizate n funcie de destinaie,
respectiv: credite pentru constituirea unor active fixe sau fizice i credite pentru
activitatea de exploatare.

B. Operaiuni de creditare a persoanelor fizice (retail banking)

Ca i n cazul firmelor i n creditarea persoanelor fizice bncile orienteaz
tehnica de creditare n funcie de cerinele efective ale clienilor.
n aceast categorie se includ:
- credite pentru locuine;
- credite pentru bunuri de folosin ndelungat;
- credite pentru acoperirea cheltuielilor curente: mprumuturi personale
acordate pe 2- 3 ani i mprumuturi pa baza crilor de credit.
Natura acestor credite o constituie faptul c ele sunt, n genera, credite de
consum.

20
Legea nr. 443/2004 pentru modificarea i completarea legii nr. 58/1998 privind activitatea bancar
publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 1035/2004.

71
II. Operaiuni de plasament
Achiziia de efecte publice i aciuni constituie o cale de plasare a resurselor
bncilor n vederea obinerii de profituri.
Legile de organizare bancar prevd n majoritatea rilor, ca modalitate
obligatorie de asigurare a lichiditii, deinerea de active uor lichidabile, de regul
bonuri de tezaur, titluri de mprumuturi de stat etc.
Imobilizarea activelor bancare n titluri reduce posibilitile de creditare a
economiei; dimpotriv reducerea activelor n titluri sporete capacitatea de creditare a
ntreprinderilor de ctre banc.
Plasamentul n titluri joac un rol important n gestionarea activelor bncii,
utiliznd fondurile disponibile i furniznd active lichide necesare bncii la un
moment dat prin derularea operaiunilor de vnzare- cumprare pe pia (open-
market) contribuind astfel la diversificarea portofoliului bncii i totodat protejarea
acesteia mpotriva riscurilor financiare.
Reglementarea privind activitatea bancar
21
stabilete pentru bncile
comerciale din Romnia ca, valoarea total a investiiilor pe termen lung, n valori
mobiliare emise de o societate comercial, s nu depeasc: 20% din capitalul social
al entitii respective sau, dup caz, din valoarea total a titlurilor de natur
participativ emise de o asemenea entitate i 15% din fondurile proprii ale bncii. Se
prevede totodat c, valoarea total a investiiilor pe termen lung ale bncii, s nu
depeasc limita de 60% din fondurile proprii ale bncii.
Principalele caracteristici ale titlurilor financiare sunt urmtoarele:
- maturitatea reprezint termenul la care titlurile financiare pot fi
transformate n lichiditi;
- venitul pe valori mobiliare provine din dou surse (dividend, dobnd);
- impozitul pe venit privit att ca mod de impunere, ct i prin nivelul
cotelor de impunere sau faciliti fiscale;
- pierderile sau ctigurile sunt atribute ale investiiilor financiare.
Astfel, banca poate fi forat s vnd nainte de maturitate un titlu financiar
pentru a-i procura fondurile necesare acoperirii lipsei de lichiditi.

21
Ibidem, pct. 20.
72
Riscul de neplat (creditare) i riscul puterii de cumprare sunt
riscurile la care investiiile financiare sunt expuse deseori.
n procesul gestionrii activelor, bncile parcurg urmtoarele etape:
- acoperirea rezervelor legale;
- constituirea unui fond pentru a face fa nevoilor de lichiditate a
bncilor;
- acordarea de credite;
- investiiile financiare (n titluri).

III. Activele-numerar i rezervele obligatorii la banca central

Activele- numerar i rezervele obligatorii la banca central reprezint
activele cele mai lichide ale unei bnci formnd poziia monetar a acesteia. Sunt
constituite din: disponibiliti n contul de rezerv la banca central, disponibiliti n
conturi curente la alte bnci, sume de ncasat de la alte bnci.
Aceste posturi bilaniere nu genereaz venituri, ns constituirea lor este
obligatorie, att pentru asigurarea unei lichiditi corespunztoare, ct i pentru buna
desfurare a activitii bancare.
Lund n considerare numai situaia activelor, banca se confrunt cu
alternativa risc profit, deci ea trebuie s satisfac totodat cerinele lichiditii i ale
unui profit ridicat. Activele bancare se caracterizeaz prin grade diferite de
lichiditate, respectiv profit (vezi tabelul nr. 9.1), astfel:
Tabelul nr. 9.1: Active bancare n funcie de lichiditate i profit

Se impune o optimizare a acestora. Optimizarea structurii activelor are dou
laturi:
1. selecia, prin confruntarea profitabilitii cu riscurile;
2. diversificarea portofoliului.
73
Selecia activelor ntre grupe i n cadrul fiecrei grupe trebuie s in seama
pe lng gradul de lichiditate i de riscurile specifice (de insolvabilitate, de lichiditate,
de rata dobnzii, etc.). n funcie de aversiunea fa de risc bncile se pot orienta ctre
anumite grupe de active.
Diversificarea portofoliului urmrete dou scopuri principale:
(1) minimizarea riscului;
(2) meninerea i creterea nivelului de profit existent.
O deosebit importan o prezint operaiunile extrabilaniere care nu
contribuie la majorarea resurselor bncilor i nu afecteaz nici activul bilanier al
acestora, n schimb sunt generatoare de venituri, dar i de riscuri. n structura
acestora intr:
operaiunile de comision dein ponderea cea mai mare, bncile acionnd
n numele i pentru contul clienilor;
operaiunile de efectuare a plilor i de ncasare a creanelor;
operaiuni de vnzri- cumprri de titluri pentru clienii lor;
operaiuni de mandat efectuate n numele bncii dar pe contul clienilor,
i care n general se refer la administrarea portofoliului de titluri;
gestionarea trezoreriei firmelor, inclusiv serviciile de informare financiar
i de prelucrare a datelor financiare;
comercializare de soft-uri bancare i de gestiune-contabilitate;
asigurarea de servicii la domiciliu.

Prezentai operaiunile active ale bncilor comerciale. Vezi pag. 69-73.

74
UNITATE DE NVARE 10
CORELAREA ACTIVELOR CU PASIVELE BANCARE

Optimizarea managementului bancar presupune valorificarea superioar a
resurselor bncilor prin angajarea unor operaiuni active care s asigure maximizarea
profiturilor n condiiile de risc minime.
Succesul managementului bancar este legat de corelaia resurselor i
plasamentelor, gestionarea eficient a trezoreriei bncii i realizarea echilibrului
dintre resursele financiare i plasamentele bancare.
n acest context, pentru o banc, se pune problema de a alege combinaia de
active i pasive care:
- maximizeaz profitul;
- menine riscul la un nivel acceptabil.
Managementul activelor i pasivelor bancare este forma de conducere,
coordonare, monitorizare i control proprie activitii bancare ce are ca obiectiv
principal stabilirea strategiilor i tacticilor bncii de cretere a profitabilitii pe
termen scurt, mediu i lung n condiiile de risc minim.
Managementul activelor i pasivelor urmrete astfel, dou obiective
principale: optimizarea activelor i pasivelor bancare n vederea creterii
profitabilitii i, pe de alt parte, identificarea posibilitilor de diminuare a
riscurilor.
Managementul acestui optim dintre resurse i plasamente presupune un
mod de aciune pe dou planuri:
- pe planul duratei de mobilizare i angajare a resurselor, care se
afl n strns corelaie cu starea de lichiditate a bncii;
- pe planul preului creditului, nivelul dobnzii constituind un
important criteriu de corelare a operaiunilor pasive cu cele active.
Durata de mobilizare i angajare a resurselor este strns legat de poziia de
lichiditate a bncii i devine mijloc de operare pentru evitarea riscului lichiditii. n
acest cadru structurarea pasivelor i activelor ca i compararea i confruntarea lor se
face innd seama de durata de angajare, astfel spus de durata de maturizare, de
ajungere la scaden a creanei.

Metode de
corelare
75
Pentru a avea lichiditi banca trebuie s-i asigure echilibrarea nu numai pe
ansamblu ci i pe fiecare segment de durat. Deci nu numai:
A=P sau A
1
+A
2
+.+A
n
=P
1
+P
2
+.P
n,
(1)
A
1
=P
1
; A
2
=P
2
.A
n
=P
n
. (2)
Pentru aprecierea echilibrului existent la nivelul unei bnci se folosete
indicele de lichiditate (pasive ponderate/active ponderate). Dac indicele rezultat este
1 sau apropiat acestei valori, nseamn c se asigur o corelaie mulumitoare ntre
pasive i active.
Ali indici folosii sunt poziia lichiditii (diferen ntre disponibiliti i
active lichide i pasive imediate, adic obligaiile cu termene de rambursare ajunse la
scaden), care iau n considerare duratele diferite de angajare a activelor i pasivelor,
i rata lichiditii (solicitri noi fa de piaa creditului/mprumuturi scadente fa de
piaa creditului), care arat angajarea bncii pe pia creditului, respectiv msura n
care trebuie acoperite mprumuturile cu termene de rambursare n etapa respectiv cu
noi resurse.
Preul creditului, nivelul dobnzii practicate constituie n mod necesar un
criteriu important de corelare a operaiilor active cu cele pasive.
Practicarea de dobnzi flotante afecteaz att preul resurselor bancare , ct i
nivelul dobnzilor practicate pentru diferite categorii de credite acordate.
Variaia ratelor dobnzii expune venitul unei bnci i valoarea instrumentelor
sale la fluctuaii, ce determin variaii semnificative n profitabilitatea unei bnci i n
valoarea de pia a capitalului su.
Prezentai metodele de corelare a operauinile active ale bncilor comerciale cu cele
pasive. Vezi pag. 74-75.

76
Aplicaia nr.1:
S se calculeze rata dobnzii (x), la creditele bancare, conform datelor din
bilanul de mai jos, tiind c nivelul cheltuielilor i profitului bancar (CPB) sunt de
270 u.m.
Active Valoare
(u.m.)
Rata
(%)
Pasive Valoare
(u.m.)
Rata
(%)
Numerar 500 Capital social 1000
Obligaiuni 1000 16 Depozite la
termen
2000 15
Credite 2500
X
Depozite la
vedere
1500 6
Imobilizri 500
TOTAL ACTIV
4500
TOTAL PASIV
4500

Ce se ntmpl cu aceast rat dac la depozitele la vedere dobnda crete de
la 6% la 9% pe an?
Rezolvare:
Se scrie ecuaia veniturilor i cheltuielilor:

V
D
= C
D
+ CPB, unde:
V
D
= venituri din dobnzi
C
D
= cheltuieli cu dobnzile
(1000 16%) + (2500 x%) = (2000 15%) + (1500 6%) + 270

2 , 0
2500
0,16) (1000 - 270 0,06) (1500 15) , 0 (2000
=
+ +
= x ; x = 20%.
Banca va acorda credite la o dobnd medie de 20% pentru a i realiza
obiectivul propus privind profitul bancar.
La creterea dobnzii la depozitele la vedere pasivele sensibile va fi
necesar o recalculare a dobnzii la activele sensibile, care n acest caz sunt creditele.

Aplicaii
77
218 , 0
2500
545
2500
0,16) (1000 - 270 0,09) (1500 15) , 0 (2000
' = =
+ +
= x ; x =
21,8%
Rezult c, este necesar creterea dobnzii la activele sensibile la rata de
21,8%.
Urmeaz corelaia cu rata gradului de sensibilitate
6 , 0
2500
1500
As
Ps
Rgs = == = = == = = == =

Situaia este favorabil la creterea dobnzilor, pentru banc, deoarece banca
depinde mai mult de activele sensibile, care prin creterea dobnzii aduc venituri mai
mari bncii. Deoarece dobnda la pasivele sensibile a crescut de la 6% la 9% (DPs =
3%), banca a fost obligat s creasc dobnda la activele sensibile, dar creterea a fost
mai redus (DAs = 1,8%), deoarece volumul activelor sensibile a fost superior
pasivelor sensibile. Situaia s-a dovedit favorabil bncii, care prin creterea mai
redus a dobnzii la credite i va menine o poziie competitiv pe piaa creditului
bancar.
Rgs
1
DAs
DPs
= == =
, adic:
6 , 0
1
% 8 , 1
% 3
= == =
;
Cu alte cuvinte, dobnda la activele sensibile crete direct proporional att
cu dobnda la pasivele sensibile, ct i cu rata gradului de sensibilitate:
DAs = DPs Rgs

Tema de autoevaluare nr. 1

Se d urmatorul bilan al unei bnci comerciale:

A BILAN BANCAR P - u.m.-
Moneda 200 Depozite la vedere (7%) 4800
Bonuri de tezaur (8%) 5000 mprumuturi de la BE
(11%)
4500
Credit ipotecar (10%) 2800 Depozite la termen (9%) 2100
Credit de consum (13%) 2400 Alte pasive (12%) 3200
78
Credite pentru industrie i comer
(x%)
4200 Capital 900
Imobilizari 900
Total activ 15500 Total pasiv 15500

Total cost i profit bancar = 400u.m.
Se cere:
a) S se determine nivelul minim al dobanzi n care se pot credita
intreprinderile din comer i industrie.
b) Dac dobnda cu care se obin alte pasive crete de la 12% la 13% care
este nivelul dobnzi cu care acord ntreprinderile credite (x%=)?
Rezolvare: (vezi pag.79)


n dou perioade succesive, banca comercial A a creat rezultate diferite, dup cum
se observ n bilanurile de mai jos, unde sunt prezentate principalele posturi:

Bilan Banca A- La momentul A :
-mld. lei-
Active Sume Pasive Sume
Casa 10 Depozite de la Banca de
Emisiune
10
Disponibilitati la Banca de Emisiune 14 Depozite la vedere 70
Depozite la alte banci 17 Depozite din economii 14
Bonuri de tezaur 12 Depozite la termen 10
79
Credite X Capital 10
Imobilizri 12
Total 114 Total 114
Bilan Banca A- La momentul B
-mld. lei-
Active Sume Pasive Sume
Casa 14 Depozite de la Banca de
Emisiune
10
Disponibiliti la Banca de
Emisiune
17 Depozite la vedere 68
Depozite la alte banci 16 Depozite din economii 10
Bonuri de tezaur 10 Depozite la termen 17
Credite Y Capital 9
Imobilizari 14
Total 114 Total 114

S se stabileasc soluia care reflect efectiv rezultatele modificrilor structurale de
poziie.

Rezolvare: (vezi pag.80)

Rezolvare Tema de autoevaluare nr. 1
Se scrie ecuaia veniturilor i cheltuielilor:

V
D
= C
D
+ CPB, unde:
V
D
= venituri din dobnzi
C
D
= cheltuieli cu dobnzile
80
(5000 8%) +(2800 10%)+(2400 13%)+ (4200 x%) = (4800 7%) +
(4500 11%) + (2100 9%) + (3200 12%) + 400

x = 19,33%.
Banca va acorda credite la o dobnd medie de 14,83% pentru a i realiza
obiectivul propus privind profitul bancar.
La creterea dobnzii la depozitele la vedere pasivele sensibile va fi
necesar o recalculare a dobnzii la activele sensibile, care n acest caz sunt creditele.

(5000 8%) +(2800 10%)+(2400 13%)+ (4200 x%) = (4800 7%) +
(4500 11%) + (2100 9%) + (3200 13%) + 400

x = 20,09%
Rezult c, este necesar creterea dobnzii la activele sensibile la rata de
15,59%.


X = 114 (10+14+17+12+12) = 114 65 = 49 mld. lei
Y = 114 (14+17+16+10+14)= 114 71 = 43 mld. lei
X Y = 6 mld. lei
La momentul B, banca comercial i reduce creditele cu 6 mld. lei, ca urmare
a creterii rezervei minime obligatorii cu 3 mld. lei.

pag.293-311.
Ediia a II a revzut, Editura Bibliotheca,Trgovite, 2006, pag.77-82.
81
MODUL V
GESTIUNEA RISCURILOR ASOCIATE
ACTIVITII DE CREDITARE BANCAR

1. Cuprins
2. Obiectiv general

Cuprins

UI 11. Riscul n activitatea bancar

= 2 ore
UI 12. Posibiliti de optimizare a gestiunii activelor n funcie
de riscuri

= 2 ore

Obiectiv general: Cunoaterea i nelegerea gestiunii
riscurilor bancare.
Obiective operaionale: Cunoaterea etapelor n gestiunea
riscurilor bancare. nelegerea posibiliti de optimizarea gestiunii activelor
n funcie de riscuri.

82
UNITATE DE NVARE 11
RISCUL N ACTIVITATEA BANCAR

11.1. Tipologia riscului

Funciile sistemelor tradiionale s-au extins att pe pieele naionale, ct i
pe cele internaionale. Pieele financiare au devenit mult mai fragile, mai supuse
hazardului. Aceasta a condus la o cretere accentuat a incertitudinii i, n consecin,
la multiplicarea riscurilor specifice aparatului bancar.
Numeroase evenimente au artat c problemele principale cu care se
confrunt bncile rezult din accentuarea riscurilor. Aceasta deoarece viitoarea
evoluie a activelor, ca i a costului pasivelor nu poate fi prevzut cu acuratee.
Evoluiile viitoare depind de evenimentele viitoare cum ar fi inflaia,
politica monetar i schimbrile n PNB. Unii economiti consider c, la baza
problemelor cu care se confrunta bncile, se afl factorii macroeconomici. Ei
accentueaz importana riscului, deoarece acesta reprezint principala problem a
majoritii bncilor.
Diversitatea riscului apare din parcurgerea diferitelor tipuri de riscuri care
pot fi ntlnite.
Exist o serie de clasificri, i anume:
I. n funcie de caracteristica bancar:
a) riscuri financiare asumate n gestiunea bilanului;
b) riscuri de prestare caracteristice pentru sfera serviciilor bancare;
c) riscuri ambientale care sunt generate de operarea bncii ntr-un mediu
concurenial strict reglementat de autoritatea bancar i ntr-un spaiu economic
caracterizat de propria sa dinamic.

a) Riscurile financiare pot fi considerate cel mai important grup de riscuri
bancare, pentru c proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. n
acest grup de riscuri se include:
- riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de
nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (n condiiile n care

Criterii de
clasificare

83
alte active au o pondere redus n bilanul bncii), exprim probabilitatea ncasrii
efective, la scaden, a fluxului de venituri anticipat (capital avansat plus dobnzi);
- riscul de lichiditate sau riscul de finanare exprim probabilitatea
finanrii efective a operaiilor bancare;
- riscul de pia sau de variaie a valorii activelor apare ca risc de variaie
a ratei dobnzii, risc valutar i risc de variaie a cursului activelor financiarei
exprim probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul
bancar.
- riscul de capital, riscul de faliment sau riscul de ndatorare exprim
probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi
pierderile rezultate din activitatea curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod
negativ plasamentele creditorilor bncii.
b) Riscurile de prestare sunt asociate operaiilor din sfera serviciilor
financiare. Cuprind urmtoarele tipuri de risc:
- riscul operaional sau riscul de sarcin exprim probabilitatea ca banca
s devin incapabil s mai asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil;
- riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse
financiare care au un ciclu de via propriu i tind s fie nlocuite de produse mai
performante;
- riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor
financiare;
- riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n
condiiile date.
c) Grupa riscurilor ambientale cuprinde o clas de riscuri cu un puternic
potenial de impact asupra performanei bancare, dar asupra crora banca are, n cel
mai bun caz, un control limitat. n esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o
schimbare advers de mediu s afecteze negativ profitul bncii:
- riscul de fraud este un risc de ordin intern i extern (ex: fraudele, actele
i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil extern greu controlabil);
- riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care
acioneaz banca i clienii acesteia;
- riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n
condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii;
84
- riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n contextul
stabilit de reglementrile n vigoare, chiar dac acestea le creeaz un dezavantaj
competitiv fa de alte instituii financiare concurente. Alt aspect al acestui risc este
acela c, exist o permanent incertitudine att n ceea ce privete evoluia viitoare a
cadrului normativ de desfurare a activitii bancare, ct i referitor la momentul
implementrii unor noi reglementri.

II. n funcie de genez:
- risc de exploatare;
- risc financiar;
- risc de faliment.

III. n funcie de natura lor:
- riscuri comerciale;
- riscuri provocate de clauze de for major;
- riscuri politice.
Riscul comercial const n deteriorarea situaiei financiare a
cumprtorului privat, fapt care l pune n imposibilitatea de a efectua, la scaden
plata sumei datorate conform obligaiilor contractuale.
Riscul politic este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele
externe.

IV. n funcie de expunerea la risc:
1. riscuri pure sunt riscuri a cror expunere este generat de activiti i de
procese bancare cu potenial de a produce evenimente care se soldeaz cu pierderi ,
cum ar fi :
- riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii) ;
- riscuri financiare (generate de operaiuni bancare tradiionale) ;
- riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de
fonduri);
- riscuri cu rspundere (nerespectarea normelor bancare).

Criterii de
clasificare

85
2. riscuri lucrative (speculative)- in acest caz expunerea la risc este generata
de incercarea de a obine profit maxim. Acestea sunt:
- riscuri de pia (variaia condiiilor de pia);
- riscuri de afaceri;
- riscuri de lichiditate (incapaciatatea de a finanta operatiunile bancare
curente).

V. n funcie de alocarea lor n cadrul sistemului financiar, riscurile
apar ca:
a) riscuri diversificabile;
b) riscuri nediversificanbile.
Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ
nesemnificative atunci cnd sunt combinate suficient de multe poziii bilaniere
pentru ca legea numerelor mari s fie activat.
Riscurile nediversifica0bile sunt cele care rmn relativ semnificative ca
expunere, chiar dup ce toate posibilitile de a folosi legea numerelor mari au fost
exploatate.

VI. n conformitate cu prevederile Bancii Reglementarilor
Internationale de la Basel (Elvetia), clasificarea riscurilor este urmtoarea :

A. Riscuri financiare:
- riscul ratei dobanzii;
- riscul cursului de schimb;
- riscul de lichiditate;
- riscul titlurilor de venit variabil.

B. Riscuri legate de parteneri:
- riscul clientelei;
- riscul aparut pe piaa interbancar;
- riscul de ar;
- riscul de credit (furnizor, pia);

Criterii de
clasificare

86
- riscul comercial;
- riscul de produse;
- riscul serviciilor;
- riscul de pia;
- riscul de imagine.

C. Riscuri legate de fora de munc;

D. Riscuri operaionale i tehnice, legate de :
- calitatea operatiunilor;
- nivelul de informatizare i telecomunicaii.

E. Riscul gestiunii interne :
- riscul de reglementare ;
- riscul de deontologie ;
- riscul de strategie;
- riscul de insuficien funcional ;
- riscul resurselor umane ;
- riscul de comunicare ;
- riscul controlului intern total i financiar .

Enumerai criteriile de clasificare a riscurilor. (vezi pag. 82-86)

87
11.2. Riscul de creditare

Riscul de creditare sau riscul de insolvabilitate a debitorilor, risc de
nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (n condiiile n care
alte active au o pondere redus n bilanul bncii) se manifest ca urmare a
nendeplinirii contractului de credit de ctre client (debitor). Acest risc crete pe
msur ce dimensiunile creditului se mresc.
Restrngerea acestuia conduce la scderea cazurilor de insolvabilitate a
debitorilor bncii, deoarece creterea obligaiilor acestora majoreaz, de regul,
obligaiile beneficiarilor de credite, iar clienii care sunt apreciai ca riscani vor avea
un regim de creditare cu dobnzi mai ridicate. Astfel, un risc al insolvabilitii
majorat determin o ofert de credit mai mic.
n prevenirea i evitarea insolvabilitii se iau msuri la nivel
macroeconomic, funcionnd norme de metodologie bancar care promoveaz
protejarea deponenilor, ca principali furnizori de resurse ai bncii, prin impunerea
unor reguli menite s imprime o anumit poziie de echilibru n relaiile cu clienii
i stoparea efectelor de insolvabilitate i minimizarea acestora. Astfel de dispoziii
de reglementare sunt:
- obligaia unui capital minim al bncii;
- o rat de acoperire a riscurilor exprimat ca raport ntre fondurile
proprii nete i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc (aceasta poart
denumirea de Norma Cooke i trebuie s fie egal cu 8%);
- o rat de diviziune a riscurilor care limiteaz, n funcie de
fondurile proprii ale bncii, dimensiunile creditului care poate fi acordat unui singur
debitor, astfel nct falimentul unuia dintre clieni s nu clatine echilibrul bncii.
Dincolo de aceste norme generale, riscul insolvabilitii trebuie s fie luat
n considerare n calculul microeconomic, al politicii de creditare pe care o
aplic fiecare banc n raport cu clienii si.
Astfel, gradul de risc este diferit n funcie de natura clientului
(persoana juridic sau persoana fizic) i n funcie de natura creditului i de durata
acestuia.
Gestiunea riscului de creditare are la baz dou principii clasice:
- diviziunea riscurilor;

Definiie

88
- limitarea riscurilor.
Banca urmrete cuantificarea riscului, utiliznd metode, proceduri i tehnici
cunoscute pe plan internaional, lund n considerare elemente principale cum ar fi:
1. performana financiar a clientului;
2. structura tranzaciei;
3. calitatea i structura sursei de rambursare;
4. calitatea i structura garaniilor,
5. calitatea gestiunii.
Msurarea riscului de credit se face n dou etape.
Prima etapa const n stabilirea unei limite maxime a activelor cu risc fa de
fondurile proprii ale bncii, prin calcularea raportului de solvabilitate (norma Cooke)
i pe care banca va trebui s o respecte, fiind impus i de Banca Naional a
Romniei.
A doua etap const n msurarea riscurilor la care banca este expus prin
evaluarea periodic a portofoliului de credite.

Prezentai gestiunea riscului de creditare. (vezi pag. 87-88)

Aplicaia nr.1 S se stabileasc coeficientul de acoperire a riscurilor i
respectarea Normei Cooke, la Banca Austral.
Bilanul bncii este urmtorul:
Bilan Banca Austral -u.m.-
ACTIVE PASIVE
Casa
Bncile corespondente (20%)
Credit pentru administraie (0%)
Credite pentru industrie i comer
(100%)
Credite de consum (100%)
145
1300
800
2800
1125
3470
Capital
Fond de rezerv
Depozite n conturi
curente
Depozite la vedere
Depozite la termen
500
240
3000
5000
3400

Aplicaii

89
Credite ipotecare (50%)
Imobilizari
2500
TOTAL ACTIVE 12140 TOTAL PASIVE 12140
Rezolvare:
Norma Cooke=(Fonduri proprii/Active ponderate cu riscul)x100>8%
Is=[(500+240)/(1300x20%+800x0%+2800x100%+1125x100%+
+3470x50%)]x100
Is=[740/5920]x100
Is=12,5%
Banca Austral respecta Norma Cooke privind solvabilitatea ca fiind mai mare
de 8%.

Aplicaia nr.2: O banc are active totale de 130000 u.m., clasificate pe
urmtoarele grupe de risc:
- 0% risc active 32500 u.m.;
Pe de alt parte banca are angajate operaiuni extrabilaniere dup cum
urmeaz:
- scrisori comerciale de credit 15000 u.m. (pondere risc 20%);
- faciliti emitere de obligaiuni 25000 u.m. ( pondere risc 50%);
- garaniile de credit 30000 u.m. (pondere risc100%).
S se determine volumul fondurile proprii pentru acoperirea riscurilor potrivit
prevederilor Normei Cooke.
Rezolvare:
Grupm activele bilaniere i cele extrabilaniere, acestea din urm convertite
pe categorii de risc n scopul determinrii activelor ponderate cu riscul (Apr.)
Cat. de risc Active bilaniere Active extrabilaniere Total active Apr.
0% 32500 - 32500 0
20% 40000 3000 43000 8600
50% 28500 12500 41000 20500
100% 29000 30000 59000 59000
Total 130000 45500 175500 88100

90
Norma Cooke = (Fonduri proprii/Active ponderate cu riscul)
x100=8%=>Fonduri proprii=8%x88100=> Fonduri proprii =7048 u.m.

11.3. Riscul ratei dobnzii

Riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor la nivelul ratei dobnzii, att
la active, ct i la pasivele din portofoliul bncii.
Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii sub dou forme:
- prima form const n pierderi (diminuarea venitului din dobnzi) ca
urmare a unei variaii neconvenabile a ratei dobnzii;
- a doua form const n deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii
(diminuarea capitalului propriu) ca urmare a variaiei ratei dobnzii.
Riscul ratei dobnzii apare, att ca urmare a deinerii de active i pasive cu
dobnd fix, care, n plus, difer ca scaden i pre, dar i din deinerea de active i
pasive cu dobnd variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei
dobnzii.
Gestiunea riscului ratei dobnzii const n msurarea riscului i gestiunea
acestuia.
A msura riscul ratei dobnzii presupune determinarea poziiei bncii fa
de riscul de dobnd aferent activelor i pasivelor cu dobnd fix, ct i activelor i
pasivelor cu dobnd variabil.
Determinarea poziiei bncii fa de riscul de dobnd const n
determinarea discrepanei (metoda G.A.P.) dintre activele i pasivele cu dobnd
variabil pe care banca le are n portofoliul ei sau determinarea duratei de recuperare,
respectiv intervalul de timp necesar pentru ca un activ s fie recuperat la valoarea de
pia determinat n funcie de rata dobnzii de pia (metoda D.G.A.P.).
n ce const gestiunea riscului ratei dobnzii? (vezi pag. 90)

Definiie

91
Aplicaia nr.3:. O societate bancar prezin urmtoarea situaie bilantier la
data de 31 martie anulX:
Bilan Banca A -mld.lei-
ACTIV PASIV
Numerar 700 Depozite la vedere 1.300
Credite 13.000 Depozite la termen 21.000
Plasamente pe piata interbancar 3.900 Certificate de depozit 4.300
Titluri de stat 8.300 mprumuturi de la alte bnci 500
Rezerva minim obligatorie 7.000 Fonduri proprii 5.800
Total ACTIV 32.900 Total PASIV 32.900

Situaia ratei dobnzii la 31 martie anul X este urmtoarea:
Active sensibile (credite) 57 %
Active cu dobnda fix (plasamente pe piaa interbancar, titluri de stat,
rezerva minim obligatorie)
70 %
Pasive sensibile (disponibiliti la vedere i la termen) 60 %
Pasive cu dobnda fix (certificate de depozit i mprumuturi la alte
bnci)
65 %

Aplicai analiza GAP calculnd: GAP, venit net din doband, marja
procentual a dobnzii n situaia iniial i n condiiile n care:
dobnda medie la credite se majoreaz cu 6%, iar la depozite
rmne neschimbat;
dobanda medie la depozite se reduce cu 4%, iar la credite rmne
neschimbat.

Rezolvare:
a. Analiza GAP la 31 martie X situaia iniial:
GAP = ASD PSD = 13.000- (1300+21.000 )= - 9300 miliarde lei
VND = Vd Cd =[(13000x57%)+(19200x70%)]
[(22300x60%)+(4800x65%)] =[7410+13440]-[13380+3120]=20850-16500 =
4350 miliarde lei

VND = 4350
M B%=---------------x100 = --------------x100= 13,50%
Active fructif 32200

Aplicaii

92
Active fructificate = Active sensibile + Active cu dobnda fix = 13000 +
19200=32.200 miliarde lei
b. Analiza GAP n condiiile majorrii cu 6% a dobnzii la credite,
dobnda la depozite ramne neschimbat.
GAP = ASD PSD = 13.000-(1300+21.000 )= - 9300 miliarde lei
VND = Vd Cd =[(13000x63%)+(19200x70%)]
[(22300x60%)+(4800x65%)] =[8190+13440]-[13380+3120]=5130 miliarde lei
VND 5130
M B% = ------------------- x100 =-------------- x 100 = 15,93%
c. Analiza GAP n condiiile reducerii dobnzii la depozite cu 4% dac
dobnda la credite ramne neschimbat:
GAP = ASD PSD = 13.000-(1300+21.000 )= - 9300 miliarde lei
VND = Vd Cd =[(13000x57%)+(19200x70%)] [(22300x56%)+(4800x65%)]
=[8190+13440]-[12488+3120]=5242 miliarde lei
VND 6022
M B% = ------------------- x100 =-------------- x 100 = 16,27%
n vederea alegerii variantei optime vom prezenta n prealabil sinteza
rezultatelor obinute n cele trei situaii:
Situatii GAP VND M B %
31 martie anul X -9300 4350 13,5
a) majorarea cu 6% a dobanzii la credite -9300 5130 15,93
b) reducerea cu 4% a dobanzii la depozite -9300 5242 16,27
Dup cum rezult din tabelul de mai sus varianta optim din punct de vedere
a VND i a MB% este cea care presupune schimbri n nivelul dobnzii pentru
depozite, n condiiile meninerii unui nivel GAP negativ.

Aplicaia nr.4: Se presupune c banca Flamingo nregistreaz urmtoarea
situaie pentru perioada N1-N3:
Nr.
Crt.
Indicatori 31.XII.N1 31.XII.N2 31.XII.N3
1 Venituri din dobnzi 300000 400000 500000
2 Cheltuieli cu plata dobnzilor 250000 130000 430000
93
3 Active fructificabile 1450000 1530000 1680000
4 Resurse mprumutate 1300000 1452000 1542000

Se cere:
a) marja absolut a dobnzii
b) marja procentual brut a dobnzii

Rezolvare:
Marja absolut a dobnzii(VND) = Vd Cd
VND
M B% = ------------------- x100
Active fructificabile
Nr.
Crt.
Indicatori 31.XII.N1 31.XII.N2 31.XII.N3
1 Marja absolut a dobnzii(VND 50000 270000 70000
2 M B% 3,44 17,64 4,16

11.4. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat
onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen
lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii.
Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe
termen lung ale bncilor, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii
delicate:
a. s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt;
b. s aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden
mare.
Prima situaie, numit i risc de lichiditate imediat, este determinat de
retragerile masive i neasteptate ale creditorilor ei.
Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor, arta de a
conduce o banc const tocmai n a ti s gestionezi lichiditile pentru a face fa
retragerilor, fr a afecta ns posibilitile de a onora i solicitrile de credite.

Definiie

94
Autoritile monetare supravegheaz asupra acestui risc impunnd
bncilor s pstreze suficiente active lichide prin respectarea unui raport de
lichiditate.
A doua situaie, numit risc de transformare, impune bncilor s ia n
considerare urmtoarele aspecte:
- resursele i plasamentele trebuie analizate n funcie de lichiditatea i
exigibilitatea lor real i nu juridic. Astfel, depozitele la vedere sunt deseori mai
stabile dect depozitele la termen; depozitele interbancare sunt mai volatile dect
depozitele clienilor, conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt sunt deseori
mai imobilizate (neonorate) dect creditele cu scaden mai ndeprtat;
- inovaiile financiare din ultimii ani modific riscul de lichiditate al
bncii mrindu-l prin dezvoltarea angajamentelor de credit cum ar fi multi options
facilities sau micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile.
Arta de a transforma resursele cu scaden mic n plasamente cu
scaden mare i de a putea face fa crizei de lichiditi ntr-un timp scurt i la preuri
mici este specific gestiunii bancare.
Acest lucru impune managerului bancar s rezolve trei aspecte ale
riscului de lichiditi: s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate, s msoare
riscul de lichiditate i s gestioneze riscul de lichiditate.

n ce const gestiunea riscului ratei de lichiditate? (vezi pag. 93-94)

Aplicaia nr.1: O societate bancar prezint la sfaritul luni septembrie
urmatoarea situaie:
Situaia activelor lichide i a pasivelor imediate -u.m -
Nr.
Crt.
Perioada
Numerar
(moned)
Plasamente
scadente
de ncasat
Depozite
volatile
mprumuturi
scadente
de rambursat
1 1-4 10000 120000 100000 20000
2 5-11 13000 112000 110000 15000

Aplicaii

95
3 12-18 15000 111000 109000 17000
4 19-25 14000 114000 101000 13000
5 26-31 14000 113000 104000 18000

Se cere:
a) Calculai poziia lichiditii pentru fiecare perioad n parte.
b) Interpretai datele obinute.

Rezolvare:
a) poziia lichiditi (Pl)
Pl= Al-Pi
Nr. Crt. Perioada Active lichide Pasive imediate Poziia lichiditii
1 1-4 130000 120000 10000
2 5-11 125000 125000 0
3 12-18 126000 126000 0
4 19-25 128000 114000 14000
5 26-31 127000 122000 5000

b) In intervalele urmatoare corespondente numarului de grupa 1,4,5 poziia
lichiditi este pozitiv, reprezentnd o situaie de excedent de lichiditate
pentru banca respectiv, excedent care urmeaz s fie plasat sub forma de
depozite pe piaa interbancar sau prin mprumuturi acordate persoanelor
fizice/juridice.

Aplicaia nr.2: Societatea bancar K prezint urmtoarea situaie a
activelor i pasivelor sale n funcie de scaden:
Perioada Pasive Active
<1sptmn 75 125
8zile-1lun 110 15
1-3luni 135 120
3-6luni 50 35
6luni-1an 45 105
1-3ani 85 65
3-10ani 125 160
Total 625 625
Se cere:
a)Calculai pasivele nete simple.
b)Calculai pasivele nete cumulate.
96
c)Calculai indicele de lichiditate.
d)Interpretai rezultatele.

Rezolvare:
a)+ b)

Nr.crt. Perioada
Pasive Active
Pasive
cumulate
Active
cumulate
Pasive
nete
simple
Pasive
nete
cumulate
1 <1saptamana 75 125 75 125 -55 -55
2 8zile-1luna 110 15 185 140 95 45
3 1-3luni 135 120 320 260 15 60
4 3-6luni 50 35 370 295 15 75
5 6luni-1an 45 105 415 400 -60 15
6 1-3ani 85 65 500 465 20 35
7 3-10ani 125 160 625 625 -35 0
Total 625 625 x x x x

n intervalele urmtoare, corespondente numrului de grupa 1,5,7, pasivele
nete simple sunt negative (poziia lichiditii este pozitiv) ceea ce nseamn c
banca respectiv se confrunt cu o situaie de excedent de lichiditate, excedent care
urmeaz s fie plasat sub forma de depozite pe piaa interbancar sau prin
mprumuturi acordate persoanelor fizice/juritice, n cazul n care acest excedent,
depete limita normal admis.
n intervalele urmtoare ce corespund numarului de grupa 2,3,4,6, pasivele
nete simple sunt pozitive (poziia lichidittii este negativ) reprezentnd o situaie de
deficit pentru banca respectiv, fiind necesar recurgerea la alte sume de lichiditate
pentru acoperirea acestui deficit prin: mprumuturi de pe piaa interbancar, lichidarea
unor active nainte de termen, mprumuturi de la banca central.
c)Indicele de lichiditate:
Il=Pp/ Ap
Calculul indicelui de lichiditate folosind numrul curent corespunztor
scadenei
Pp=175+2110+3135+450+545+685+7125=75+220+405+200+225+510+
875=2510
Ap=1125+215+3120+435+5105+665+7160=125+30+360+140+525+390
+1120=2690
97
Il=2510/2690=0,93
Calculul indicelui de lichiditate folosind numrul mediu de zile
(1+7)/(2. 360)=0.01
(8+30)/(2360)=0.05
(1+3)/(212)=0.16
(3+6)/(212)=0.37
(6+12)/(212)=0.75
(1+3)/(21)=2
(3+10)/(21)=6.5
It=Pp/ Ap
Pp=0,0175+0,05110+0,16135+0,3750+0,7545+285+6,5125=1062,6
Ap=0,01125+0,0515+0,16120+0,3735+0,75105+265+6,5160=1282,9
It=1062/1282,9=0,83
Deoarece indicele de lichiditate este subunitar mai mic decat 1 este necesar s
se fac transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, situaie
avantajoas n condiiile curbei cresctoare a dobnzii.

Aplicaia nr.3: S se calculeze rata lichiditi bancare pentru o situaie p
care prezint urmtoarea situaie a mprumuturilor.
Data
15-21 mai
mprumuturi
noi
mprumuturi
scadente
15 .V 20 10
16.V 10 20
17.V 30 10
18.V 10 20
19.V 10 30
20.V - 20
21.V - 10

Rezolvare:
Rata lichiditi=mprumuturi noi/mprumuturi scadente
Rl5=20/10100=200%
Rl6=10/20100=50%
Rl7=30/10100=100%
Rl8=10/20100=0,5%
Rl9=10/30100=0,33%
98
R20=0
R21=0
n perioada analizat tendina de diminuare a ratei lichiditii indic o scdere
a gradului de ndatorare al bncii respective i o lichiditate n cretere .

11.5. Riscul de schimb valutar

Deinerea activelor i pasivelor n devize face ca banca s fie expus
riscului de schimb, ca urmare a variaiei cursului de schimb valutar.
Riscul de schimb valutar i riscul dobnzii se ntreptrund, deoarece
cumprarea sau vnzarea la termen a valutei, dau natere riscului de schimb, iar
plasarea capitalului astfel obinut d natere riscului de dobnd.
Gestiunea riscului de schimb valutar presupune protejarea mpotriva
riscului, msurarea riscului i gestiunea propriu-zis.
Aprecierea riscului valutar utilizeaz urmtorii indicatori:
1. Poziia valutar individual calculat pentru fiecare valut, prin
compararea valorii activelor i a pasivelor exprimate n acea valut, avnd n acest
sens:
poziie valutar scurt, atunci cnd activele sunt mai mici dect
pasivele (A < P);
poziie valutar lung, atunci cnd activele sunt mai mari dect
pasivele (A > P).
O anumit poziie valutar poate deveni favorabil sau defavorabil pentru
banc n funcie de evoluia cursului valutar, situaie evideniat n tabelul nr. 2.3.
Tabelul nr. 11.1: Variaia marjei bancare n funcie de variaia cursului
Poziia valutar
Variaia cursului
Crete Scade
Scurt Nefavorabil favorabil
Lung Favorabil nefavorabil
2.Poziia valutar global se definete ca fiind soldul net al creanelor n
valut fa de pasivele n valut, ambele convertite n moneda de referin pentru
comparabilitate.
99
Acest indicator este utilizat n scopul raportrilor, banca folosind pentru
gestiunea intern a acestui risc, poziia valutar individual. Expunerea bncii la
riscul valutar se msoar prin amploarea poziiei valutare individuale gestionate
separat pentru fiecare valut. Banca poate calcula rapid la sfritul zilei (i chiar pe
parcursul zilei) expunerea la risc ca pierdere potenial n cazul unei variaii adverse a
cursului pentru fiecare valut.
Aceasta poate fi eliminat n funcie de mrimea fondurilor bancare, de
regul la 8% din valoarea acestora calculat conform standardelor internaionale.

n ce const gestiunea riscului ratei de lichiditate? (vezi pag. 98-99)

11.6. Riscul insolvabilitii

Riscul insolvabilitii este consecina manifestrii unuia sau mai multor
riscuri prezentate i pe care banca nu le-a prevenit. Riscul de insolvabilitate arat ct
din valoarea fondurilor proprii ale bncii poate decadea inainte ca poziia creditorilor
ei s fie pus n pericol.
Gestiunea acestui risc ine de mrimea fondurilor proprii ale bncii,
deoarece, indiferent de eficacitatea aciunilor ntreprinse pentru a gestiona riscurile,
apariia pierderilor este posibil mereu, de unde necesitatea mririi permanente a
fondurilor proprii.
Denumit i risc de capital sau risc de ndatorare, acesta exprim
probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi
pierderile rezultate din activitatea curent.
Deci, riscul de capital reprezint riscul ca banca s ajung n
incapacitate de plat.
Pentru evitarea sau reducerea acestui risc, bncile sunt obligate s
respecte anumite reglementri care se refer la valoarea minim absolut a

Definiie

100
capitalului bancar, la modul de vrsare, la structura capitalului bancar folosit pentru
raportare, la mrimea capitalului raportat la activele cu grad de risc ale bncii.
Aceste reglementri au la baz norme emise de banca central i
norme interne ale bncii respective, iar modul n care se aplic reprezint unul din
obiectivele supravegherii bancare.
Normele referitoare la capitalul minim al societilor bancare sunt
actualizate periodic, ca urmare a procesului inflaionist.
Deoarece diferitele reglementri naionale impuneau condiii diferite de la
ar la ar, s-a ajuns la un acord internaional n domeniul acestor norme de
capitalizare, reglementrile concretizndu-se astfel n sistemul de norme Cooke.
Fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor
norme prudeniale similare a impus:
1. stabilirea unor modaliti comune (convergente) de determinare a
fondurilor proprii;
2. stabilirea unor cerine comune privind rata de solvabilitate.
Reglementarea cunoscut sub numele de Norma Cooke stabilete un
raport minimal de 8% ntre fondurile privite n sens larg (nucleu dur + elemente
complementare) i activele ponderate funcie de risc.
Un alt indicator important pentru msurarea riscului de capital este
gradul de ndatorare. Creterea gradului de ndatorare reprezint un risc de capital
agravat, ns aceast cretere este limitat de mai muli factori, printre care amintim:
- prudena creditorilor;
- maximizarea cursului aciunilor bancare (n cazul societilor bancare
cotate la burs);
- reglementrile autoritilor bancare n cadrul politicii de supraveghere
prudenial;
- lichiditatea pieei monetare.
n ce const gestiunea riscului de capital? (vezi pag. 99-100)

101
UNITATE DE NVARE 12
POSIBILITI DE OPTIMIZARE A GESTIUNII ACTIVELOR N
FUNCIE DE RISCURI

12.1. Estimarea probabilitii de insolvabilitate

Riscul de insolvabilitate apare n momentul n care clienii bncii nu-i
ndeplinesc prevederile contractului de credite prin neplata ratelor de rambursare a
creditului, dar i a dobnzilor, spezelor, taxelor i comisioanelor aferente.
Insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii prin pierderile de capital datorate
manifestrii unuia sau mai multor riscuri pe care banca nu le-a prevzut i nu le-a
acoperit.
Studiile americane i franceze ntreprinse de Jaffe i Modigliani, Hester,
Hodgman i Contiere au scos n eviden determinantele acestui risc.
Riscul global al insolvabilitii este o funcie cresctoare a masei creditelor
acordate i a ratei dobnzii, n timp ce oferta de credit este o funcie descresctoare a
riscului. Prin urmare, restrngerea creditului duce la scderea riscului de
insolvabilitate, ntruct clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare.
Un risc al insolvabilitii majorat pentru o banc o determin la o ofert de
credit mai mic, indiferent de condiiile de dobnd favorabile.
Estimarea probabilitii de insolvabilitate a unei bnci
22
se realizeaz, potrivit
practicii bancare, cu ajutorul unui indicator de risc g, descris prin urmtoarea relaie
n condiiile n care veniturile sunt distribuite normal:

(1)

E (ROA) venitul prognozat din active;
S abaterea standard a ROA;
1 / EM - inversul efectului de prghie (structura capitalului).

22
Al. Olteanu, Management bancar, Ed. Dareco, Bucureti , 2003, p.343.
( )
S
EM
ROA E
g
1
+
=
102
Aceast relaie poate fi evaluat, deoarece include relaia dintre performana
financiar, apreciat prin indicatorul de rentabilitate (ROA) i inversul
multiplicatorului capitalului (1/EM), pe de o parte, i riscul cuantificabil prin abaterea
standard a ROA pe de alt parte.
Cu ct riscul este mai ridicat, cu att probabilitatea de insolvabilitatea este mai
mic i invers.
Dac profiturile sunt mici, gradul de ndatorare este mai ridicat, iar variaiile
veniturilor din active sunt mai ridicate, aa nct indicatorul de risc g este mai
sczut.
Invers, n situaia obinerii de profituri mari, gradul de ndatorare este mai redus,
iar la varaii ale ROA reduse, probabilitatea de insolvabilitate este mic, indicatorul
de risc g tinznd la valori mari.
Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii sunt luate o serie de msuri prin:
reglementri prudeniale;
n Romnia, prin legea bancar
23
, sunt prezentate principalele obligaii ale
bncilor n ceea ce privete respectarea unor indicatori de pruden bancar.
Astfel, bncile trebuie s respecte urmtoarele cerine:
1. nivelul minim de solvabilitate, determinat ca raport ntre fondurile proprii i
totalul activelor i al elementelor din afara bilanului, n funcie de gradul lor de risc;
2. expunerea maxim fa de un singur debitor, exprimat procentual ca raport
ntre valoarea total a acestora i nivelul fondurilor proprii ale bncii;
3. expunerea maxim agregat, exprimat ca raport ntre valoarea expunerilor
mari i nivelul fondurilor proprii;
4. nivelul minim de lichiditate, determinat n funcie de scadenele cranelor i
ale angajamentelor bncii;
5. clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasate aferente acestora
i constituirea provizioanelor specifice de risc;
6. poziia valutar exprimat n funcie de volumul fondurilor proprii.
Astfel, aa cum am artat, bncile trebuie s dein:

23
Legea nr. 443/2004 pentru modificarea i completarea legii nr.58/1998 privind activitatea bancar publicat n
M.O. nr 78/24 ianuarie 2005.

Cerine pentru
prevenirea i
evitarea
insolvabilitii
103
un nivel minim de capital de care trebuie s dispun fiecare banc
pentru a funciona, ce variaz de la ar la ar. n Romnia, aa cum am menionat,
acesta trebuie s aib o valoare egal cu 370 mil. Rol;
un nivel adecvat al capitalului prevzut n Acordul Basel II,
implementat n Romnia;
un nivel minim al indicelui de lichiditate;
o monitorizare permanent a solvabilitii prin respectarea normelor
reglementate de BNR privind expunerile mari, mprumuturile nete acordate
persoanelor aflate n relaii speciale cu banca ce au fost inspirate de directivele UE n
domeniu:
prin politici monetare: mecanismul RO, mecanismul de refinanare, taxa
oficial a scontului, operaiuni pe piaa liber, mecanismul cursului valutar;
politici interne ale bncii de creditare restricioniste, de la client la client, n
funcie de bonitate, lichiditatea i rentabilitatea acestora privind dobnzile
difereniate n funcie de tipul de credite i de clieni.

Care sunt cerinele pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii? (vezi pag.
102)

12.2. Echilibrul ntre lichiditate i profitabilitate

n situaia n care scadena medie a plasamentelor este mai mare dect scadena
medie a resurselor, n condiiile unei curbe cresctoare a dobnzilor, bncile tind s-i
asume riscul implicat din acest gen de operaiuni pentru a obine un profit mare.
Prghiile financiare utilizate pentru gestiunea lichiditii unei bnci au la baz:
restructurarea bilanului bncii;
acoperirea lichiditii prin operaiuni pe piaa interbancar;
soluia mixt ce privete att gestiunea bilanului ct i operaiuniile pe piaa
interbancar.

104
Managementul unei bnci i poate determina volumul activelor lichide n
funcie de necesarul de fonduri anticipat, de aversiunea fa de risc, de factorii de risc
i de alte considerente.
De asemenea, un rol important n fundamentarea deciziei strategice l vor avea
consideraiile privind cuplul profitabilitate- lichiditate- insolvabilitate.
Astfel, o banc i poate minimiza lichiditatea prin vnzarea activelor lichide i
investirea fondurilor astfel obinute pe termen lung n scopul maximizrii profitului
(banca se bazeaz pe faptul c va obine din mprumuturi lichiditatea necesar
acoperirii nevoilor aprute n mod neateptat). Acest fapt atrage ns un risc crescut,
pe de o parte, cel de lips de lichiditate ntr-un moment crucial pentru banc i, pe de
alt parte, riscul ratei dobnzii asociat investiiilor pe termen lung.
Prin deinerea unei pri importante a activelor n active lichide, profitabilitatea
va fi substanial afectat. De aceea, pentru a derula un bun management al lichiditii,
trebuie evaluai toi factorii care influeneaz att riscul, ct i profitabilitatea bncii.
Din punct de vedere al profitabilitii unei bnci, situaia ideal de maximizare a
profitului ar constitui-o atragerea de resurse la termen de o sptmn (depozite
interbancare) i plasarea, spre exemplu, n credite la termen de 5 ani. Nivelul ratelor
de dobnd pentru plasamente s-ar situa cu mult peste cel al resurselor la termen
foarte scurt, ceea ce ar genera o marj substanial ntre dobnda activ i pasiv, i
implicit un profit maxim.
Acest mod de abordare (din pcate aplicat i n Romnia de multe instituii cu
rezultate catastrofale), nu ine cont de riscurile inerente activitilor bancare i n
special de riscul de lichiditate. Chiar dac performana clienilor beneficiari de credite
ar fi excelent i nu s-ar nregistra credite restante, nu se poate asigura permanent
lichiditatea necesar pn la scadena final a plasamentelor, ca urmare a diferiilor
factori endogeni sau exogeni sistemului instituiei financiar-bancare respective. n
plus, fluctuaiile ratelor de dobnd pe o perioad att de ndelungat pot conduce
chiar la nregistrarea de pierderi, dei iniial se prognozase un profit semnificativ.
Dac o banc urmrete ndeosebi maximizarea lichiditii, indicii GAP ai
acesteia vor nregistra valori pozitive impresionante pe toate benzile de scaden,
evideniind existena permanent a activelor scadente care acoper integral necesarul
de fonduri pentru resursele ce vor ajunge la scaden. ns, analiznd atitudinea

Echilibrul ntre
lichiditate,
profitabilitate,
solvabilitate
105
acestei bnci din punct de vedere al profitabilitii, se vor descoperi lacune majore,
care pot conduce la sincope ale activitii instituiei.
Ambele extreme ale abordrii izolate de maximizare a lichiditii sau a
profitului nu pot conduce la o dezvoltare sntoas a unei bnci, similar principiului
matematic conform cruia atingerea unei maxime locale nu genereaz obinerea unui
maxim global la nivelul sistemului.
Alegerea optimului profit lichiditate este extrem de greu de realizat. Arta de a
gestiona acest optim nu se poate dobndi dect prin acumularea unei experiene vaste
n domeniu, mbinate cu o activitate susinut de analiz i cercetare a evoluiei
indicatorilor instituiei financiar-bancare respective.
Solvabilitatea are o relevan deosebit privind fora financiar a bncii,
deoarece aceasta cuantific raporturile dintre fondurile proprii de care dispune o
banc i calitatea activelor din punct de vedere al riscului de rambursare la scaden,
asociat acestora. Altfel spus, cu ct calitatea activelor este mai ridicat, cu att
probabilitatea de a se rambursa la scaden crete, banca nefiind nevoit s suporte,
din fondurile proprii, obligaiile ajunse la scaden.
Exist o strns legtur ntre conceptele de lichiditate i solvabilitate bancar,
astfel:
creterea calitii activelor conduce att la majorarea ratei de solvabilitate,
ct i la mbuntirea indicatorilor de lichiditate;
majorarea fondurilor proprii bncii genereaz creterea calitii, att a ratei
de solvabilitate, ct i a indicatorilor de lichiditate;
n cadrul ambelor metodologii de determinare a ratei de solvabilitate i a
indicatorilor de lichiditate se utilizeaz un sistem de ponderi, aplicat activelor n
vederea cuantificrii calitii acestora;
creterea nivelului ratei de solvabilitate poate conduce la mbuntirea
indicatorilor de lichiditate.
Gradul de solvabilitate a unei bnci este afectat atunci cnd clienii nu-i
ndeplinesc prevederile contractului de credite prin neplata ratelor de rambursare a
creditului, dobnzilor, taxelor i comisioanelor aferente. Astfel, cu ct crete volumul
creditului, cresc i cazurile de insolvabilitate. Un alt element care afecteaz negativ
solvabilitatea bncii este creterea ratei dobnzii, care determin majorarea
obligaiilor financiare ale debitorilor fa de banc.
106

Explicai relaia lichiditate- profitabilitate- solvabilitate. (vezi pag. 105-106)


1. Dardac N., Barbu T. Moned, bnci i politici monetare, Editura
Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2005, pag.116-132.
2. Dardac N., Barbu T. Moned, Editura ASE, Bucureti, 2009, pag.185-213
3. Olteanu A., Drgoi E. V. Monedcredit, Aplicaii, teste i studii de caz
Ediia a II a revzut, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2006, pag.16-18
4. Dedu V. Gestiune i audit bancar, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2001, pag.72-150
5. Drgoi V. E., Rdoi A.M. Moned, Editura Cartea Studeneasc,
Bucureti, 2010. pag. 134-159
6. Olteanu A, Olteanu M. F., Badea L., Management bancar. Caracteristici,
strategii, studii de caz, Editura Dareco, Bucureti, 2005, pag.174-262

107
MODUL VI
PERFORMANELE BANCARE I IMPLICAIILE
LOR ASUPRA COSTURILOR

1. Cuprins
2. Obiectiv general

Cuprins

UI 13. Gestiunea costurilor bancare
= 2 ore
UI 14. Indicatori de performan bancar
= 2 ore

Obiectiv general: Abordarea problematicii bancare privind
costurile i profitabilitatea prin prisma indicatorilor de perfoman.
Obiective operaionale: Structurarea costurilor bancare pe
tipuri de activiti bancare. nelegerea modului de calcul i analiz ale
costurilor bancere. Stabilirea rezultatelor financiare i calculul indicatorilor
de performan.

108
UNITATE DE NVARE 13
GESTIUNEA COSTURILOR BANCARE

13.1. Definiia costurilor bancare

Gestionarea costurilor a devenit o preocupare de ultim or a bancherilor,
datorit faptului c veniturile sunt tot mai greu de obinut, provizioanele alocate att
diferitelor plasamente prin credite ct i pierderilor consum o parte important din
veniturile obinute prin dobnzi, taxe, speze etc .
Costul bancar reprezint expresia n bani a cheltuielilor efectuate pentru
realizarea celor trei servicii financiare fundamentale :
1) tranzacii financiare;
2) servicii de portofoliu ( sau de creditare sau depozitare );
3) servicii financiare de informare i procesare a datelor.
De fapt, una din premisa moderna de dezvoltare a teoriilor financiare si
manageriale este aceea de a minimiza costul i de a nu modifica cresctor cota de
profit pe produs sau serviciu bancar efectuat.

13.2. Structura costurilor bancare

Caracterul specific al serviciilor financiare influeneaz structura costurilor
bancare, care se clasific n dou grupe principale :
- costuri legate de formarea resurselor;
- costuri legate de exploatare ( funcionare )
1. Costuri legate de formarea resurselor, constau n dobnzile pe care banca le
bonific deponenilor sau din dobnzile pe care banca le pltete altor bnci de
la care primete mprumuturi.
Exemplu de cheltuieli cu dobnzile:
- cheltuieli cu dobnda pentru depozite la termen;
- cheltuieli cu dobnda pentru depozite la vedere;
- alte cheltuieli cu dobnda.
n practica i teoria bancar s-s implementat ca o orientare primordial,
necesitatea de a promova tendinele de acoperire ct mai deplin a cheltuielilor de alt

Definiia
costului
bancar
109
natur dect dobnzile, prin venituri proprii, aceste realizri devenind una dintre cele
mai actuale i mai semnificative modaliti de manifestare a performanelor bancare.
Se poate aprecia existena unei clasificri acceptate a cheltuielilor bancare n funcie
de domeniul de lucru de care aparin
24
, astfel:
Cheltuieli funcionale

Cheltuieli totale

Cheltuieli cu dobnzile

De asemenea, din punct de vedere al importanei,cheltuielilor bancare se pot grupa n:
Cheltuieli principale


Cheltuieli totale

Alte cheltuieli

24
A.Olteanu coord. - Management bancar, Caracteristici, strategii, studii de caz Editura
Dareco, Bucureti, 2003, pag.301-302.
- cheltuieli funcionale
operaionale;
- alte cheltuieli funcionale.
- cheltuieli cu dobnda pentru
depozite la termen;
depozite la vedere;
- cheltuieli cu salariile;
- pierderi din mprumuturi;
- total cheltuieli cu
informatic.
depozite la vedere;
depozite la termen;

Clasificarea
cheltuielilor
bancare
110
n baza clasificrilor anterioare se pot calcula o serie de indicatori a cror
comparaie ne prezint ponderea cheltuielilor specifice in cadrul cheltuielilor totale,
precum:

Indicatori ai cheltuielilor principale:

I
1
= * 100

Acest indicator este de obicei subunitar, semnificnd proporia cheltuielilor
principale in cadrul cheltuielilor funcionale.

I
2
= * 100
Total cheltuieli
Este un indicator subunitar cu proprietatea ca R
2
<R
1,
i semnific
ponderea cheltuielilor principale n total cheltuieli.

Indicatori ai cheltuielilor cu dobnzile

R
3
= * 100

Este un indicator ce poate avea si valori subunitare, comparnd valoarea
cheltuielilor cu dobnda fata de cheltuielile funcionale
Cheltuieli cu dobnda
R
4
= * 100
Cheltuieli totale

Acest indicator semnific ponderea cheltuielilor cu dobnda n cadrul
cheltuielilor totale. Este un indicator subunitar.

Indicatorii
cheltuielilor
bancare
111

Alte criterii de clasificare a costurilor bancare :
I. n raport cu variabilitatea fa de volumul de activitate al bncii, costurile
pot fi : fixe sau variabile .
a) Costurile fixe apar indiferent de volumul activitii.
Exemplu : - cheltuieli cu ntreinerea cldirilor;
- chiriile;
- amortizarea mijloacelor fixe;
- salariile personalului;
- o parte din cheltuielile gospodreti.
Se disting aici cheltuieli ce rmn fixe pe toat perioada luat n consideraie
(cheltuieli cu salariile n regie, chirii, amortizri) sau care variaz n timp independent
de volumul produciei sau prin influena indirect a volumului activiti (ex.
Cheltuieli administrative gospodreti, energia electric, ap).
a) Costurile variabile sunt cele care variaz n funcie de volumul
activiti desfurate.
Exemplu : - cheltuieli cu dobnzile;
- comisioane pltite de banc;
- cheltuieli cu prelucrarea i transmiterea informaiilor.
Aceste cheltuieli nu variaz ntotdeauna direct proporional cu volumul
activiti.
Exist cheltuieli cu variabilitate progresiv, degresiv i sinusoidal.
Cheltuielile cu varietate progresiv sunt acele cheltuieli al cror volum crete
ntr-un ritm superior fa de creterea volumului de activitate.
Cele cu varietate degresiv variaz ntr-un ritm inferior ritmului de cretere a
volumului de activitate, n timp ce cheltuielile cu variaie sinusoidal au un ritm ce
crete sau scade n limita anumitor niveluri fa de volumul activiti.
II. Dup modul de repartizare a cheltuielilor n costuri, acestea pot fi :
- costuri directe;
- costuri indirecte.
a) Costurile directe cuprinde acele cheltuieli ce se pot determina direct pe
locuri sau pe purttori de costuri ( produsul sau serviciul bancar) ex: cheltuieli directe
cu salariile i materialele .
112
b) Costurile indirecte cuprind cheltuielile ce nu pot fi repartizate direct pe
locaie sau pe produs n momentul efecturii lor, deoarece sunt ocazionate, de
realizarea concomitent a mai multor produse sau servicii.
Exemplu : - cheltuieli indirecte cu salariile;
- cheltuieli cu materialele folosite pentru curenie i ntreinere.
Costurile bancare mai pot fi mprite n costuri ale compartimentelor,
produselor sau serviciilor ( centre de cost).
III. n raport cu fundamentarea deciziei de pre, n practica bancar sunt
utilizate urmtoarele tipuri de costuri :
a) Costul total complet ia n considerare costul tuturor funciilor, serviciilor
i produselor bancare, inclusiv costurile de articulare, de corectare ntre funcii.
n acest sens, costul tranzaciilor specifice nu poate fi determinat fr a determina
costul altor tranzacii concomitente.
b) Costul discreionar, ignor costul de articulare, de corectare ntre funcii,
servicii, produse.
c) Costul mediu se stabilete pentru fiecare serviciu la nivelul volumului
curent, asigurnd acoperirea tuturor costurilor bnci, directe i indirecte.
d) Costul n funcie de volum se calculeaz cnd se dorete modificarea
volumului tranzaciilor i, n acest caz, costurile fixe vor rmne relativ neschimbate,
iar costurile variabile datorit economiei de scar, vor crete mai puin dect volumul,
i n acest sens profitul, raportat la preurile existente, va crete.
e) Costul marginal se aplic atunci cnd se prevede o modificare a structuri i
volumului serviciului i produselor bancare.

Prezentai criteriile principale de clasificare a cheltuielilor bancare. Vezi pag. 108-
110.

113
UNITATEA DE NVARE 14
GESTIUNEA PERFORMANELOR BANCARE

14.1. Performane bancare i indicatori de referin

n termeni economici, etimologia cuvntului performan, provine din
substantivizarea verbului din limba englez to perform, care n traducere aplicabil
contextului de afaceri, nseamn a ndeplini, a executa o sarcin, n vreme ce
substantivul performance semnific doar actul, procesul ndeplinirii sarcinilor.
Performana poate fi definit ca fiind, nivelul msurabil de stabilitate a
activitii unei bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i
un trend normal de cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta.
Managementul performanelor se intersecteaz cu cel al domeniului de
management bancar, calitatea reflectndu-se n performanele bancare. Este legat de
managementul activelor i pasivelor bancare, care se reflect n bilanul propriu i
contul de profit i pierdere.
Analiza performanelor bancare i pierde din nsemntate atunci cnd suntem
pui n faa unui caz de neperforman, consecin a unor politici manageriale
incorecte. Dac nivelul performanei se determin pe baza unui sistem de indicatori,
n cazul neperformanei, aceasta este relativ uor de detectat de ctre un avizat din
nsi structura bilanului bncii.
Astfel, o pondere mare a activelor pe termen scurt, o repartizare neechilibrat a
plasamentelor din portofoliu, o pondere mare a activelor fixe n total, nivelul
provizioanelor, nivelul redus al capitalului comparativ cu obligaiile, sunt indicii
vizibili ale unei expunerii a bncii la risc, a unei proaste gestionri a activelor i
pasivelor bncii.
Legat de lipsa performanei, practica bancar a definit unele componente ale
bilanului unei bnci n legtura lor direct cu profitul i cu riscul. Astfel, activele pot
fi performante sau neperformante n vreme ce activele ce nu genereaz venituri nu
primesc acest atribut, nefiind n legtur direct cu plasamnetele (asociat riscului).
Neperformana activelor, ca o derivat a conceptului de performan, poate fi
definit n relaie direct cu riscul de pierdere a resurselor plasate i a veniturilor
realizate dar nencasate.
114
Pentru a avea performane, managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele
elemente:
1. un sistem de informaii competitiv;
2. selecia pieelor i produselor potrivite;
3. recompensarea personalului bncii n funcie de performane;
4. cunoaterea tehnicilor i instrumentelor financiare;
5. gestionarea financiar bun;
6. elaborarea de strategii.
Radiografia performanei bancare poate fi pus n eviden de modelul clasic de
analiz sistemul Du Pont, care compar profitul obinut de banc cu riscul, prin
balansarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului (vezi figura
nr.14.1.).

Figura nr. 14.1: Schema relaional Du Pont

Performana global
Riscul bancar
ROE
Risc
financiar
Risc
nonfinanciar
ROA Multiplicatorul capitalului
Active
total
Capitalul
propriu
Randament
active
Marja
profitului
Venituri Active Profit net Total
venituri
Factori noncontrolabili
- mediul economic
social;
- evoluia pieei
interne i externe;
- competiia dintre
banci;
- mediul politico-
juridic;
- msurile luate n
exterior (BNR,
Guvern).
Factori controlabili
- acionariat;
- dimensiunea bncii;
- capacitatea de a genera
profit (venituri, cheltuieli,
provizioane);
- complexitatea activitii
(capital, clieni, produse);
- cultur bancar;
- specializare i profilare
(marketing, activitate
internaional);
- capacitatea de adaptare la
cerinele pieei.

Schema
relaional Du
Pont
115
unde: ROE = return on investment (equity) = rata rentabilitii financiare.
ROA = return on assets = rata rentabilitii economice.
Nivelul profiturilor generate de o banc este influenat de factori controlabili i
necontrolabili.
Factorii controlabili, pe care managementul i poate influena, includ mixul de
afaceri (vnzarea en-gros, en-detail), producerea de venituri (limitele venitului net din
dobnzi, serviciul de distribuire a veniturilor i profiturilor din tranzaciile fcute),
calitatea mprumutului i controlul cheltuielilor .
Factorii necontrolabili sau externi ce influeneaz performanele bancare includ:
nivelul ratelor dobnzi, condiii economice generale i schimbrii n mediul
concurenial n care banca i desfoar activitatea
Bncile nu pot controla aceti factori externi dar ele i pot constitui planurile
flexibile pentru a reaciona la aceti factori.
Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi cuantificate printr-un
sistem de indicatori.
Acestea constituie consecina dezechilibrelor permanente asupra crora
managementul bncii are un control.
Riscurile nonfinanciare (comerciale, de mediu) sunt generate de factori exogeni
asupra crora managementul bncii fie are un control limitat, fie nu are un control.
Doi indici de msur sunt n general folosii n aprecierea performanelor
bancare profiturile din active i din capital .
Profiturile din active ( R.O.A Return On Assets ) sunt definite ca veniturile
nete mprite la valoarea medie a activelor.
Numit rata rentabiliti economice ( R.O.A ) se apreciaz c este cea mai bun
msur a eficienei bancare, ntruct exprim direct rezultatul activitii de optimizare
a operaiunilor active, n funcie de un anumit volum de resurse date.
Profitul din capital ( R.O.E Return On Equity ) este definit ca fiind profitul net
mprit la numrul mediu al investiiilor acionarilor. Din punct de vedere al
proprietarilor, profiturile din capital, reprezint cel mai important indicator.
Performana global a bncii este strns legat i de atitudinea pe care
managerul bncii o are fa de risc, n sensul c acesta poate fi iubitor al riscului (cu
un comportament riscofil), poate avea un comportament neutru sau poate s nu-i
doreasc s-i asume riscul, adoptnd un comportament riscofob.
116

14.2. Modelul rentabilitii capitalului (ROE)

Rata rentabiliti financiare (ROE) informeaz conducerea bncii despre suma
care a fost ctigat pe unitatea de valoare contabil a investiiei acionarilor n banc.
Generarea de profituri pentru proprietarii bncii rezult din profitabilitatea
activelor i efectul de prghie ( Equity Multiplier ).
Relaia dintre profiturile din active i efectul de prghie este ilustrat mai jos:

= ) ( _ _ ) ( _ _ EM prghie de Efectul ROA activelor ii rentabilit Rata
) ( _ _ ROE i capitalulu ii rentabilit Rata =

(1)
Efectul de prghie (E.M), arat gradul n care utilizarea unor resurse
suplimentare servete creterii rentabilitii capitalului propriu.
Aceasta acioneaz atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas,
respectiv cnd costul resurselor este mai mic sau cel puin egal cu rentabilitatea
economic .
Efectul de prghie este o msur a gradului de adecvare a capitalului bncii.
Un multiplicator sczut indic folosirea ntr-o mai mic msur a
mprumuturilor, dependena de surse mprumutate determinnd majorarea
multiplicatorului.
14.3. Modelul rentabilitii economice (ROA)

Rata rentabilitii economice (ROA) exprim rentabilitatea utilizrii activelor
sau la cte rotaii (utilizri) ale activelor s-a obinut profit net, aa cum rezult din
relaia urmtoare:

(2)
activelor ii rentabilit Rata activelor utiliztil Rata profitului marjei Rata _ _ _ _ _ _ =

total Active
net ofit
total Active
venituri Total
venituri Total
net ofit
_
_ Pr
_
_
_
_ Pr
=
capital din ofitul i capitalulu torul Multiplica active din ofitul _ _ Pr _ _ _ Pr =
Capital
net ofit
Capital
Active
Active
net ofit _ Pr _ Pr
=

Modelul
ROE

Modelul
ROA
117
Rata rentabilitii economice (Return on Assets) este expresia rentabilitii de
ansamblu a unei societi bancare. Se mai numete profitul la active sau rentabilitatea
activelor, i msoar efectul capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare i
reale ale societii bancare pentru a genera profit.
Se apreciaz c rata rentabilitii economice este msurarea cea mai fidel a
eficienei activitii bancare, deoarece exprim direct rezultatul, n funcie de
managementul specific al intermedierii bancare, de optimizare a operaiunilor active,
n funcie de un volum de resurse date.
Marja profitului (PM) depinde n primul rnd, de raportul dintre veniturile i
cheltuielile bncii i, n al doilea rnd, de structura veniturilor i costurilor activitii
bancare. n msura n care tarifarea serviciilor bancare se face explicit, n sensul c
fiecare serviciu este difereniat prin preuri deosebite, indicatorul poate fi calculat pe
diversele componente ale activitii bncii, dup urmtoarea formul:
100
_
_ Pr
=
totale Venituri
net ofit
PM

(3)

Utilizarea activului (AU) este un indicator ce depinde de mrimea
dobnzii active pe pia i de structura activelor bancare. Este definit ca raport ntre
venitul total din operaii i totalul activelor i arat veniturile totale ce se obin din
utilizarea activelor (venituri din dobnzi, comisioane, taxe si venituri nonprofit) .
Rentabilitatea activelor (ROA) este metoda preferat pentru aprecierea
performanei de ansamblu a bncii. Ea msoar modul n care sunt toate activele
bncii n profitabilitate.
Folosind gradul de ndatorare al capitalului, modelul de analiz al ratei
rentabilitii financiare (ROE) va avea urmtoarea form:

tiind c, (4)

(5)
unde G
- gradul de ndatorare i EM-multiplicatorul capitalului, atunci modelul

rentabilitii capitalului (ROE) este:
G
Pasive
Datorii
Datorii Pasive
Pasive
Capital
Pasive
Capital
Pasive
Capital
Active
EM
= = = =
1
1
1
1
118
(6)

unde PM rata marjei profitului;
AU rata utilizrii activului.
Gradul de ndatorare reflect abilitatea managementului bncii pentru atragerea
surselor disponibile n economie. Cu ct G
este mai mare, cu att rentabilitatea

capitalului propriu este mai mare, banca trebuind s-i asume riscuri de ndatorare pe
piaa financiar.
Aplicaia nr.1: S se calculeze principalii indicatori ai profitului i
performantelor bancare, pe baza datelor din urmatorul bilan:
Bilan Banca X u.m.
ACTIVE PASIVE
Moneda
BE (10%)
Credite pentru comer (15%)
Imobilizri
85
3500
1000
500
Depozite la vedere
(8%)
BE (12%)
Depozite la termen
(5%)
Capital
600
2400
1500
585
TOTAL ACTIVE 5085 TOTAL PASIVE 5085

Cheltuielile de funcionare reprezint 70 UM i cota impozitului pe profit este
de 16%.
Rezolvare:
Venituri din dobnzi (VD)=3500x10%+1000x15%=500 u.m.
Cheltuieli cu dobnzi(CD)=600x8%+2400x12%+1500x5%=411 u.m.
Venit net din dobnzi(VND) = VD- CD=500-411=89 u.m.
Profit brut=Venit net din dobnzi- Cheltuieli de funcionare=89-70=19 u.m.
Impozit pe profit= 19x16%=3,04 u.m.
Profit net =Profit brut- Impozit=19-3,04=15,96 u.m.
ROE=15,96/585x 100 =>ROE=2,72%
ROA=15,96/5085x 100=> ROA=3,138%
R
=15,96/500x 100 => R
=3,19%
RUA=500/5085x 100 => RUA=9,832%
RVD=89/4500x100 => RVD=1,97%
Efp=5085/585 Efp=8,69

Aplicaii
119

Dou bnci comerciale A si B prezint urmtoarele date bilaniere (n lei):
Banca A
Active Pasive
Disponibiliti la Banca central 1180000 Capital propriu 4600000
Numerar 510000 Depozite ale
clienilor
5100000
Disponibiliti la alte bnci 3250000 Alte pasive 111000
Credite acordate 4100000
Alte active 771000
Total 9811000 Total 9811000
Venituri banca A = 471312 u.m
Cheltuieli banca A 177741 u.m
Cota de impozit 16%

Banca B
Active Pasive
Disponibiliti la Banca
central
2400000 Capital propriu 6100000
Numerar 1510000 Depozite ale
clienilor
9000000
Disponibiliti la alte bnci 5120000 Alte passive 1340000
Credite acordate 6210000
Alte active 1200000
Total 16440000 total 16440000
Venituri banca B = 691113 u.m
Cheltuieli banca B = 391101 u.m
Cota de impozit 16%.
Se cere:
a) S se determine indicatorii de performan bancar pentru banca A;
b) S se determine indicatorii de performan bancar pentru banca B;
c) S se compare indicatorii de performant bancar pentr cele dou bnci;
d) Interpretai rezultatul. (vezi pag.120).

120

Profitul net=Venituri din dobanziCheltuieli din dobnziImpozit pe profit
Impozit pe profit = Profit brut (1- Cota impozitului pe profit)
Profitul net = (471312 177412) 25% * (471312 177412) = 246876 u.m.
ROA = Profit net//Active totale *100 = 246876/9811000 *100 = 2,51%
ROE = Profitul net/Capitaluri proprii *100 = 246876/4600000*100 = 5,36%
Efectul de prghie = Active totale/Capitaluri proprii = 9811000/4600000 =
= 2,13
Rata profitului = Profit net/Venituri totale *100 = 246876/471312*100 =
=52,38%
Gradul de rentabilizare a activelor, RUA = Venit total/Activ total*100 =
471312/9811000*100 = 4,8%

b) Profitul net = (691131 391101) 16% * (691131 391101) = 252025,2
u.m.

ROA = 252025,2/16440000*100 = 1,53%
ROE = 252025,2/6100000 = 4,13%
Efectul de prghie = 16440000/6100000 = 2,69
Rata profitului = 252025,2/691130*100 = 36,46%
RUA = 691130 /16440000*100 = 4,2%

c) ROAA > ROAB
ROEA > ROEB
Efectul de prghie A < Efectul de prghie B
Rata profitului A > Rata profitului B
GVAA > GVAB
Prin calculul indicatorilor de performan bancar, observm c banca A
prezint indicatori cu valori mai mari, ceea ce atest o performan mai bun la
aceasta banc. De asemenea, asa cum rezult din analiz, rentabilitatea financiar n
cazul ambelor bnci e superioar rentabilitii economice, aceasta din urm trebuind
s fie mai mare decat rata dobnzii de pia.
121


1. Cocri V., Chirlean D. Management bancar i analiza de risc n activitatea
pag.335-348.
Ediia a II a revzut, Editura Bibliotheca,Trgovite, 2006., pag.124-128.
6. Olteanu A, Olteanu M. F., Badea L.. Management bancar. Caracteristici,
strategii, studii de caz, Editura Dareco, Bucureti, 2005, pag.315-325.

122

Bibliografie selectiv utilizat n elaborarea suportului de curs
Badea L. (coord.), Socol A., Drgoi V., Drig I., Managementul riscului bancar,
Editura Economic, Bucureti, 2010.
Basno C., Dardac N., Floricel C. Moned, credit, bnci, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1999.
Basno C., Dardac N. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002.
Cocri V., Chirlean D. Management bancar i analiza de risc n activitatea bancar
Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2007.
Costic I., Lzrescu S. Politici i tehnici bancare, Editura ASE, Bucureti, 2004.
Dardac N., Barbu T. Moned, bnci i politici monetare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2005.
Dedu V. Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999.
Dragomir-Drgoi V.E., Rdoi M.A, Managementul performanelor bancare,
Editura Bibliotheca, Trgovite, 2007.
Drgoi V.E., Rdoi M.A Bncile i alte instituii de credit, Editura Cartea
Studeneasc, Bucureti, 2009.
Lamarque E. - Gestion bancaire, Collection Gestion applique, 2e dition, Pearson
Education, 2008.
Manolescu Gh., Diaconescu Srbea A.Management bancar, Editura Fundiei
Romnia de Mine, Bucureti, 2001.
Mishkin F., Bordes C., Hautcur P.-C., Lacoue-Labarthe D. Monnaie, banque et
marchs financiers, 8e dition, Pearson Education, 2007.
Olteanu A Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2005.
Olteanu A, Olteanu M. F., Badea L. Management bancar. Caracteristici, strategii,
studii de caz, Editura Dareco, Bucureti, 2005.
Olteanu A., Olteanu (Rdoi) M.A.- Managementul riscurilor financiar-bancare,
vol.I, Editura Dareco, Bucureti, 2006.
Stoica M. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999.

Curs - Gestiune Bancara - Dragoi Violeta 2012 Publicat

Încărcat de

Informații document

Descriere:

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Descriere:

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Curs - Gestiune Bancara - Dragoi Violeta 2012 Publicat

Titlu original:

Încărcat de

Descriere:

Drepturi de autor:

Formate disponibile

1

- gradul de ndatorare i EM-multiplicatorul capitalului, atunci modelul

este mai mare, cu att rentabilitatea

=15,96/500x 100 => R

S-ar putea să vă placă și