8

Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare

CAPITOLUL II
Diagnosticul viabilitii economico-financiare a
S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L.
#.$ Anali%a economico-financiar
#.$.$ Anali%a &rinci&alilor in'icatori economico-financiari
Pentru o corect interpretare a evoluiei acestor inicatori trebuie s lum !n consierare
aspectele particulare ce caracteri"ea" economia rom#neasc$ Prin urmare% !n veerea esprinerii
reale ce caracteri"ea" perioaa anali"at% vom elimina influena fenomenului inflaionist prin
actuali"area atelor &i transformarea lor !n preuri comparabile% utili"#n inicii meii generali ai
preurilor e consum !ntre anii '(()-'((*$
Astfel cunosc#n urmtoarele ate putem calcula coeficienii C+ &i C'$
Tabel nr. #.$
(n'icele 'e consum )i "ata anual a inflaiei
Anul
Inicele anual al preului
e consum, - . , IPC .
/ata anual a inflaiei
, - .
'(((0+111 +2)$*( 2)$*(
'((+0'((( +32$)( 32$)(
'(('0'((+ +''$)( ''$)(
'((30'((' ++)$3( +)$3(
'((20'((3 +++$1( ++$1(
'(()0'((2 +(1$(( 1$((
'((40'(() +(4$)4 4$)4
'((*0'((4 +(2$82 2$82
5e ia ca an e referin anul '(() $ 6om avea anii '(()-'((4-'((*$
Tabel nr. #.#
Date bilaniere &rinci&ale* economico-financiare +n &erioa'a #,,--#,,.
ron
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
6enituri Totale 84*$2)3 8*3$)*1 +$(+3$)(3
C7eltuieli Totale 88($+23 83($1*' 1)($+81
Cifra Afaceri 84*$3)' 844$41* +$(+3$22'
Datorii +1$(44 4($+8* 32$11(
Profit brut ( 2'4(* 43$3+2
Profit net ( 3)(*4 )'$*)8
Datele aferente% atorit faptului c anul '(() il consierm an e ba"% ram#n nesc7imbate , totul
se va compara la anul e referin '(() .$
Anul '((4 8 9
(4)4 $ + + - )4 % +(4
'(()
'((4
= = C IPC
, C - coeficient .$
Datele aferente anului '((4% se vor imparti la coeficientul C$0$*,/-/.
Anul '((* 8 9
++*+*) $ + ' - *) % +++*+ 82 % +(2 )4 % +(4 '((* '((4 = = C IPC IPC
Datele aferente anului '((*% se vor imparti la coeficientul C#0$*$$.$.- pentru a se auce la
aceeasi rata a inflatiei pe '(()$
Din situaiile financiar-contabile ale societii re"ult urmatoarea evoluie a principalilor inicatori
economici pentru perioaa '((2-'((4$
Tabel nr. #.1
Date com&arabile &rinci&ale* economico-financiare +n &erioa'a #,,--#,,.
ron
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
6enituri Totale 84*$2)3 8+2$()+%'2 1(*$'(+%4)
C7eltuieli Totale 88($+23 **1$8+4%(* 8)($)'8%32
Cifra Afaceri 84*$3)' 8+3$32+%*8 1(*$+2*%()
Datorii +1$(44 )4$28+%*1 3+$3'(%(*
Profit brut ( 31$182%() )4$4*3%3+
Profit net ( 3'$1+4%4* 2*$''2%2*
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.$ Evoluia 3rinci&alilor in'icatori economico-financiari
Tabel nr. #.4
Dinamica activitii societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
5
(n'icator #,,.6#,,/ #,,.6#,,- #,,/6#,,-
6enituri Totale +%++ +%() (%12
C7eltuieli Totale +%(1 (%1* (%81
Cifra Afaceri +%+' +%() (%12
Datorii (%)) +%42 '%14
Profit brut +%2' - -
Profit net +%23 - -
:in#n cont e atele in tabelul '$2 &i in figura '$+ observm urmtoarele8
7eniturile totale au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa
e cel in '((4 a crescut cu ++-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu )-% !n anul '((4 fa e
cel in '(() a sc"ut cu 4-$
C8eltuielile totale au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa
e cel in '((4 a crescut cu 1-% !n anul '((* fa e '(() a sc"ut cu 3-% !n anul '((4 fa e cel
in '(() a sc"ut cu ++-$
Cifra 'e afaceri a avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e
cel in '((4 a crescut cu +'-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu )-% !n anul '((4 fa e cel
in '(() a sc"ut cu 4-$
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
Datoriile au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a sc"ut cu 2)-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu 42-% !n anul '((4 fa e cel in
'(() a crescut e '%14 ori$
3rofitul brut au avut o evoluie ascenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e
cel in '((4 a crescut cu 2'-$
3rofitul net au avut o evoluie ascenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e
cel in '((4 a crescut cu 23-$
#.$.# Anali%a mrimii )i structurii veniturilor totale
Tabel nr. #.-
Date bilaniere ale veniturilor totale +n &erioa'a #,,--#,,.
"on
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
6enituri in e;ploatare 84*$3)' 8*3$)24 +$(+3$22'
6enituri financiare +(+ 33 4+
6enituri e;cepionale ( ( (
Total 6enituri 84*$2)3 8*3$)*1 +$(+3$)(3
Tabel nr. #./
Date com&arabile ale veniturilor totale +n &erioa'a #,,--#,,.
"on
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
6enituri in e;ploatare 84*$3)' 8+1$*41%+2 1(*$+2*%()
6enituri financiare +(+ 3(%1* )2%4(
6enituri e;cepionale ( (%(( (%((
Total 6enituri 84*$2)3 8+1$8((%++ 1(*$'(+%4)
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.# Evoluia 7eniturilor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n
&erioa'a #,,--#,,.
Tabel nr. #..
Dinamica 7eniurilor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
5
Inicator '((*0'((4 '((*0'(() '((40'(()
6enituri in e;ploatare +%++ +%() (%1)
6enituri financiare +%*4 (%)2 (%3+
6enituri e;cepionale - - -
Total 6enituri +%++ +%() (%1)
:in#n cont e atele in tabelul '$* &i in figura '$' observm urmtoarele8
7eniturile 'in e9&loatare au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a crescut cu ++-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu )-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a sc"ut cu )-$
7eniturile financiare au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((*
fa e cel in '((4 a crescut cu *4-% !n anul '((* fa e '(() a sc"ut cu 24-% !n anul '((4 fa
e cel in '(() a sc"ut cu 41-$
7eniturile totale au avut o evoluie ascenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((*
fa e cel in '((4 a crescut cu ++-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu )-% !n anul '((4 fa
e cel in '(() a sc"ut cu )-$
Tabel nr. #.:
Structura 7eniurilor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
Inicator Anul '(() Anul '((4 Anul '((*
6enituri in e;ploatare 11%11- 11%11- 11%11-
6enituri financiare (%(+- (%(+- (%(+-
6enituri e;cepionale (%((- (%((- (%((-
Total 6enituri +((- +((- +((-
Ponerea cea mai mare !n total venituri au repre"entat-o venituri in e;ploatare% astfel !n
anul '(() cu un procent e 11%11-% !n '((4 cu un procent e 11%11- si '((* cu un procent e
11%11-$O ponere aproape nesemnificativa !n total venituri au repre"entat-o venituri financiare
pentru anii '(() cu un procent e (%(+-% '((4 cu un procent e (%(+- si !n anul '((* cu un
procent e (%(+-$
#.$.1 Anali%a mrimii )i structurii c8eltuielilor totale
Tabel nr. #.;
Date bilaniere ale c8eltuielilor totale +n &erioa'a #,,--#,,.
"on
Inicator Anul '(() Anul '((4 Anul '((*
C7eltuieli in e;ploatare 8*2$381 8')$1)' 1)($+81
C7eltuieli financiare )*)2 )('( (
C7eltuieli e;cepionale ( ( (
Total C7eltuieli 88($+23 83($1*' 1)($+81
Tabel nr. #.$,
Date com&arabile ale c8eltuielilor totale +n &erioa'a #,,--#,,.
"on
Inicator Anul '(() Anul '((4 Anul '((*
C7eltuieli in e;ploatare 8*2$381 **)$+()%++ 8)($)'8%32
C7eltuieli financiare )$*)2 2$*+(%14 (%((
C7eltuieli e;cepionale ( (%(( (%((
Total C7eltuieli 88($+23 **1$8+4%(* 8)($)'8%32
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.1 Evoluia C8eltuielilor +n &erioa'a #,,--#,,.
Tabel nr. #.$$
Dinamica C8eltuielilor societii +n &erioa'a #,,--#,,.
5
Inicator '((*0'((4 '((*0'(() '((40'(()
C7eltuieli in e;ploatare +%+( (%1* (%81
C7eltuieli financiare (%(( (%(( (%8'
C7eltuieli e;cepionale - - -
Total C7eltuieli +%(1 (%1* (%81
:in#n cont e atele in tabelul '$++ &i in figura '$3 observm urmtoarele8
C8eltuielile 'in e9&loatare au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a crescut cu +(-% !n anul '((* fa e '(() a sc"ut cu oar 3-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a sc"ut cu ++-$
C8eltuielile financiare au avut o evoluie escenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((4 fa e cel in '(() a sc"ut cu +8-$
C8eltuielile totale au avut o evoluie escenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((*
fa e cel in '((4 a crescut cu 1-% !n anul '((* fa e '(() a sc"ut cu oar 3-% !n anul '((4
fa e cel in '(() a sc"ut cu ++-$
Tabel nr. #.$#
Structura c8eltuielilor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
Inicator Anul '(() Anul '((4 Anul '((*
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
C7eltuieli in e;ploatare 11%3)- 11%2(- +((%((-
C7eltuieli financiare (%4)- (%4(- (%((-
C7eltuieli e;cepionale (%((- (%((- (%((-
Total C7eltuieli +((- +((%((- +((%((-
Ponerea cea mai mare !n c7eltuielile totale au repre"entat-o c7eltuieli in e;ploatare% astfel !n anul
'(() cu un procent e 11%3)-% !n '((4 cu un procent e 11%2(- si !n '((* cu un procent e +((-$
O ponere aproape nesemnificativa in c7eltuielile totale au repre"entat-o c7eltuielile financiare
pentru anul '(() cu un procent e (%4)- &i !n '((4 cu un procent e (%4(-$
#.# Anali%a mrimii )i structurii &atrimoniului firmei
5ituaia financiar-patrimonial repre"int o anumit stare a capitalului in punct e veere al
e;istenei% componenei materiale &i a re"ultatelor obinute$ Patrimoniul reflect valoarea economic
a firmei% capacitatea acesteia e a face fa necesitilor financiare la un moment at$ Anali"a
patrimoniului necesit at#t anali"a structurii acestuia% c#t &i anali"a funcional$
#.#.$. Dinamica si structura activului
Tabel nr. #.$1
Evoluia activelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
"on < 'ate bilaniere
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
(. Active imobili%ate totale ::.4$; $-..:4/ $41.-;#
Imobili"ari corporale +4$(22 8)$2*' *+$'+8
Imobili"ri necorporale ( ( (
Imobili"ri financiare *'$3*) *'$3*2 *'$3*2
((. Active circulante totale 1:.$./ 44.;4- -$./:4
5tocuri +8$28( +($(1+ 1$((1
Creante 4$384 +*$181 +4$2'1
Casa si conturi la bnci +3$3+( +4$84) '4$'24
(((. Conturi 'e regulari%are si
asimilare
, , ,
Total active
$#/.-;- #,#..;$ $;-.#./
Tabel nr. #.$4
Evoluia activelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
"on < 'ate com&arabile
(n'icator Anul #,,- Anul #,,/ Anul #,,.
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
(. Active imobili%ate totale ::.4$; $4:.$#:*.- $#:.-1$*14
Imobili"ari corporale +4$(22 8($'+(%'+ 43$*28%'1
Imobili"ri necorporale ( (%(( (%((
Imobili"ri financiare *'$3*) 4*$1+8%)2 42$*83%()
((. Active circulante totale 1:.$./ 4#.$.:*$# 4/.#/1*$#
5tocuri +8$28( 1$241%*8 8$(42%(1
Creante 4$384 +4$88+%)* +2$*()%82
Casa si conturi la bnci +3$3+( +)$8'4%*4 '3$213%+1
(((. Conturi 'e regulari%are si
asimilare
, ,*,, ,*,,
Total active
$#/.-;- $;,.1,/*:. $.4..;4*4/
2rafic nr. #.4 Evoluia Activelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n
&erioa'a #,,--#,,.
Tabel nr. #.$-
Dinamica activelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--
#,,.
5
(n'icator #,,.6 #,,/ #,,.6 #,,- #,,/6 #,,-
(. Active imobili%ate totale (%8* +%2) +%48
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
Imobili"ari corporale (%*1 3%1* )%((
Imobili"ri necorporale - - -
Imobili"ri financiare (%1) (%1( (%12
((. Active circulante totale +%+( +%'+ +%+(
5tocuri (%8) (%22 (%)+
Creante (%8* '%3( '%42
Casa si conturi la bnci +%28 +%** +%+1
(((. Conturi 'e regulari%are si
asimilare
- - -
Total active
(%1' +%38 +%)(
:in#n cont e atele in tabelul '$+) &i in figura '$2 observm urmtoarele8
Activele imobili%ate totale au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a sc"ut cu +3-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu 2)-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a crescut cu 48-$
(mobili%rile cor&orale au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a sc"ut cu '+-% !n anul '((* fa e '(() a crescut e 3%1* ori% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a crescut e )%(( ori$
Activele circulante totale au avut o evoluie cresctoare !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a crescut cu +(-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu '+-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a crescut cu +(-$
Creanele au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a sc"ut cu +3-% !n anul '((* fa e '(() a crescut e '%3( ori% !n anul '((4 fa e cel
in '(() a crescut e '%42 ori$
Casa si conturi la bnci au avut o evoluie cresctoare !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a crescut cu 28-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu **-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a crescut cu +1-$
Totalul Activelor au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa
e cel in '((4 a sc"ut cu 8-% !n anul '((* fa e '(() a crescut cu 38-% !n anul '((4 fa e
cel in '(() a crescut cu )(-$
Tabel nr. #.$/
Structura activelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
5
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
(n'icator #,,- #,,/ #,,.
(. Active imobili%ate totale /;*:4 ..*:4 .1*-1
Imobili"ari corporale +'%4* 2'%+) 34%2*
Imobili"ri necorporale (%(( (%(( (%((
Imobili"ri financiare )*%+* 3)%41 3*%(4
((. Active circulante totale 1,*$/ ##*$/ #/*4.
5tocuri +2%4( 2%18 2%4+
Creante )%(2 8%8* 8%2+
Casa si conturi la bnci +(%)+ 8%3' +3%22
(((. Conturi 'e regulari%are si
asimilare
,*,, ,*,, ,*,,
Total active
$,,*,, $,,*,, $,,*,,
2rafic nr. #.- Structura Activelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,-
<n anul '(() observm cea mai mare ponere in activ este einut e Activele imobili"ate totale
cu *(- % o ponere mai mic o au Activele circulante totale cu 3(-$
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #./ Structura Activelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,/
<n anul '(() observm cea mai mare ponere in activ este einut e Activele imobili"ate totale
cu *8- % o ponere mai mic o au Activele circulante totale cu ''-$
2rafic nr. #.. Structura Activelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,.
<n anul '(() observm cea mai mare ponere in activ este einut e Activele imobili"ate totale
cu *2- % o ponere mai mic o au Activele circulante totale cu '4-$
#.#.#. Dinamica si structura &asivului
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
Tabel nr. #.$.
Evoluia &asivelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
"on < 'ate bilaniere
Inicatori '(() '((4 '((*
(. Ca&italuri &ro&rii $#,.#$; $4#./,4 $/,.#:/
Capitaluri sociale '(( '(( '((
/e"erve +'($(+1 +(*$3'8 +(*$3'8
Diferene e reevaluare ( ( (
Profit ( 3)$(*4 )'$*)8
=onuri ( ( (
((. 3rovi%ioane 'e riscuri )i c8eltuieli , , ,
(((. Datorii 1.1,. /,.$:. 14.;;,
Imprumuturi &i atorii asimilate ( ( (
=urni"ori &i conturi asimilate 41%(( 8$8)+%8( +4%'(
Alte atorii 3$'38%(( )+$33)%'( 32$1*3%8(
(7. Conturi 'e regulari%are )i asimilare , , ,
Total &asiv $#1.-#/ #,#..;$ $;-.#./
Tabel nr. #.$:
Evoluia &asivelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
"on < 'ate com&arabile
Inicatori '(() '((4 '((*
(. Ca&italuri &ro&rii $#,.#$; $11.:#-*,: $41.4.4*1;
Capitaluri sociale '(( +8*%41 +*1%('
/e"erve +'($(+1 +(($*'(%*' 14$(*(%81
Diferene e reevaluare ( (%(( (%((
Profit ( 3'$1+4%4* 2*$''2%2*
=onuri ( (%(( (%((
((. 3rovi%ioane 'e riscuri )i c8eltuieli , ,*,, ,*,,
(((. Datorii 1.1,. -/.4:$*.; 1$.1#,*,.
Imprumuturi &i atorii asimilate ( (%(( (%((
=urni"ori &i conturi asimilate 41 8$3(4%8* +2%)(
Alte atorii 3$'38 28$+*2%1' 3+$3()%)*
(7. Conturi 'e regulari%are )i asimilare
, ,*,, ,*,,
Total &asiv
$#1.-#/ $;,.1,/*:. $.4..;4*4/
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.: Evoluia 3asivelor COMAL TEA! CEL MA"E S.".L.
Tabel nr. #.$;
Dinamica &asivelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
5
(n'icatori '((*0 '((4 '((*0 '(() '((40 '(()
(. Ca&italuri &ro&rii +%(* +%+1 +%++
Capitaluri sociale (%1) (%1( (%12
/e"erve (%1) (%8( (%82
Diferene e reevaluare - - -
Profit +%23 - -
=onuri - - -
((. 3rovi%ioane 'e riscuri )i c8eltuieli - - -
(((. Datorii (%)) 1%2* +*%(8
Imprumuturi &i atorii asimilate - - -
=urni"ori &i conturi asimilate (%(+ (%'+ +'(%31
Alte atorii (%4) 1%4* +2%88
(7. Conturi 'e regulari%are )i
asimilare
- - -
Total &asiv
(%1' +%2' +%)2
:in#n cont e atele in tabelul '$+8 &i in figura '$8 observm urmtoarele8
Ca&italurile &ro&rii au avut o evoluie ascenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((*
fa e cel in '((4 a crescut cu *-% !n anul '((* fa ecel in '(() a crescut cu +1-% !n anul
'((4 fa e cel in '(() a crescut cu ++-$
Ca&italurile sociale au avut o evoluie escenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul
'((* fa e cel in '((4 a sc"ut cu )-% !n anul '((* fa ecel in '(() a sc"ut cu +(-% !n
anul '((4 fa e cel in '(() a sc"ut cu 4-$
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
"e%ervele au avut o evoluie escenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e
cel in '((4 a sc"ut cu )-% !n anul '((* fa ecel in '(() a sc"ut cu '(-% !n anul '((4 fa
e cel in '(() a sc"ut cu +4-$
3rofitul a avut o evoluie ascenent !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a crescut cu 23->
Datoriile au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a sc"ut cu 2)-% !n anul '((* fa ecel in '(() a crescut e 1%2* ori% !n anul '((4 fa
e cel in '(() a crescut e +*%(8 ori$
urni%orii au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a sc"ut cu oar 11-% !n anul '((* fa ecel in '(() a sc"ut cu *1-% !n anul '((4
fa e cel in '(() a crescut e +'(%31 ori$
Alte 'atorii au avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa e cel
in '((4 a sc"ut cu 3)-% !n anul '((* fa ecel in '(() a crescut e 1%4* ori% !n anul '((4 fa
e cel in '(() a crescut e +2%88 ori$
Totalul &asivului a avut o evoluie oscilant !n perioaa anali"at%astfel !n anul '((* fa
e cel in '((4 a sc"ut cu 8-% !n anul '((* fa ecel in '(() a crescut cu 2'-% !n anul '((4
fa e cel in '(() a crescut cu )2-$
Tabel nr. #.#,
Structura &asivelor societii COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n &erioa'a #,,--#,,.
5
(n'icatori '((40 '(() '((40 '((2 '(()0 '((2
(. Ca&italuri &ro&rii ;.*1# .,*1# :#*,:
Capitaluri sociale (%+4 (%+( (%+(
/e"erve 1*%+4 )'%13 )2%14
Diferene e reevaluare (%(( (%(( (%((
Profit (%(( +*%3( '*%('
=onuri (%(( (%(( (%((
((. 3rovi%ioane 'e riscuri )i c8eltuieli ,*,, ,*,, ,*,,
(((. Datorii #*/: #;*/: $.*;#
Imprumuturi &i atorii asimilate (%(( (%(( (%((
=urni"ori &i conturi asimilate (%(4 2%34 (%(+
Alte atorii '%4' ')%3+ +*%1+
(7. Conturi 'e regulari%are )i
asimilare
,*,, ,*,, ,*,,
Total &asiv
+((%(( +((%(( +((%((
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.; Structura 3asivelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,-
<n anul '(() observm cea mai mare ponere in pasiv este einut e Capitaluri proprii
cu 1*-$ O ponere mic o au Datoriilecu 3-$
2rafic nr. #.$, Structura 3asivelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,/
<n anul '((4 observm cea mai mare ponere in pasiv este einut e Capitalurile proprii
cu *(-$ O ponere mare o au Capitalurile proprii cu 3(-$
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
2rafic nr. #.$$ Structura 3asivelor S.C. COMAL TEA! CEL MA"E S.".L. +n anul #,,.
<n anul '((4 observm cea mai mare ponere in pasiv este einut e Capitalurile proprii
cu 8'-$ O ponere mic o au Datoriile cu+8-$
#.1. Anali%a corelatiei fon' 'e rulment- nevoia 'e fon' 'e rulment < tre%oreria neta
=onul e /ulment , =/ . - repre"inta acea parte in capitalul permanent care este estinat
finanrii activitii curente in e;ploatare$
?evoia e =on e /ulmen , ?/= . - repre"int activele circulante care trebuiesc finanate
in =onul e /ulment ,=/ .$
Tre"oreria ?et ,T?. - repre"int acea parte in =/ care epa&e&te nevoia e ?=/$
Tabel nr. #.#$
Evoluia "* !"* T! +n &erioa'a #,,--#,,.
(n'icatori ormul #,,- #,,/ #,,.
=on e rulment ,=/. Active circulante @ atorii pe
termen scurt
+1$++(%(( -+2$3(3%48 +2$123%()
?evoia e fon e rulment
,?=/.
5ocuri A creane @ obligaii pe
termen scurt
)$8((%(( -3($+3(%22 -8$))(%+2
Tre"oreria ?et ,T?. =on rulment @ nevoia e fon
e rulment
+3$3+(%(( +)$8'4%*4 '3$213%+1
=/ 8 - a inregistrat valori negative !n perioaa anali"ata% ceea ce inica faptul ca are eficit
e lic7iitati potentiale% ar are &anse s-&i revin$
?=/ 8 -in perioaa anali"at , '(()-'((*.% s-au inregistrat valori negative% ceea ce inseamna
ca necesitatile temporare sunt mai mici ecat sursele temporare posibile e mobili"at$
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
T? 8 - are valori po"itive% !n perioaa anali"ata% ceea ce repre"inta faptul ca societatea
comerciala are autonomie financiara pe termen scurt$
Tabel nr. #.##
Evoluia ratei 'e finanare a ca&italului circulant )i a ratei 'e aco&erire a stocurilor
(n'icatori ormul #,,- #,,/ #,,.
/ata e finanare a
capitalului circulant
=on e /ulment0 active
circulante B +((
)(%(4 -33%1+ 3'%3(
/ata e acoperire a stocurilor =on /ulment0stocuri B+(( +(3%2+ -+)+%() +8)%3(
Cvoluia /atei e finanare a capitalului circulant ne arat c situaia firmei evine
favorabil% in#n cont c !n anul '((* aceasta este mai mare e )(-$
#.4 (n'icatori 'e &rofitabilitate
#.4.$ "ata &rofitului 9
+(( B
$ $
$ Pr
afaceri de Cifra
brut ofit
Tabel nr. #.#1
Evoluia ratei &rofitului
(n'icatori '(() '((4 '((*
Profit Drut (%(( lei 31$182%() lei )4$4*3%3+ lei
Cifr afaceri ++$143%(( lei 8+3$32+%*8 lei 1(*$+2*%() lei
"ata &rofitului ,*,,5 4*;#5 /*#-5
#.4.# "an'amentul activelor totale 9
+(( B
$
$ Pr
active Total
brut ofit
Tabel nr. #.#4
"an'amentul activelor totale
(n'icatori '(() '((4 '((*
Profit Drut (%(( lei 31$182%() lei )4$4*3%3+ lei
Total Active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"an'amentul activelor totale ,*,,5 #$*,$5 1#*4#5
#.4.1 "entabilitatea economica 9
+(( B
$
$ Pr
active Total
net ofit
Tabel nr. #.#-
"entabilitatea economica
(n'icatori '(() '((4 '((*
Profit net (%(( lei 3'$1+4%4* lei 2*$''2%2* lei
Total Active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
"entabilitatea economic ,*,,5 $.*1,5 #.*,#5
#.4.4 "entabilitatea financiar a ca&italului &ro&riu 9
+(( B
$
$ Pr
propriu Capital
net ofit
Tabel nr. #.#/
"entabilitatea financiar a ca&italului &ro&riu
(n'icatori '(() '((4 '((*
Profit net (%(( lei 3'$1+4%4* lei 2*$''2%2* lei
Capital propriu +'($'+1%(( lei +33$8')%(8 lei +23$2*2%31 lei
"entabilitatea financiar a
ca&italului &ro&riu
,*,,5 #4*/,5 1#*;$5
#.4.- "ata rentabilitii ca&italului social 9
+(( B
$
$ Pr
social Capital
net ofit
Tabel nr. #.#.
"ata rentabilitii ca&italului social
(n'icatori '(() '((4 '((*
Profit net (%(( lei 3'$1+4%4* lei 2*$''2%2* lei
Capital social '((%(( lei +8*%41 lei +*1%(' lei
"ata rentabilitii ca&italului social ,*,,5 $.-1:*,,5 #/1.;*,,5
#.- (n'icatori )i in'ici 'e lic8i'itate si solvabilitate
#.-.$. "ata autonomiei financiare globale 9
+(( B
$
$
pasive Total
propriu Capital
Tabel nr. #.#:
"ata autonomiei financiare globale
(n'icatori '(() '((4 '((*
Capital propriu +'($'+1%(( lei +33$8')%(8 lei +23$2*2%31 lei
Total pasive +'3$)'4%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata autonomiei financiare globale ;.*1#5 .,*1#5 :#*,:5
#./ (n'icatori &rivin' creanele )i 'atoriile
#./.$. 3erioa'a 'e recu&erare a creanelor 9
34) B
$ $ afaceri de Cifra
Creante
Tabel nr. #.#;
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
3erioa'a 'e recu&erare a creanelor
(n'icatori '(() '((4 '((*
Creane 4$384%(( lei +4$88+%)* lei +2$*()%82 lei
Cifra e afaceri ++$143%(( lei 8+3$32+%*8 lei 1(*$+2*%() lei
3erioa'a 'e recu&erare a creanelor $;4*:4 .*-: -*;#
#./.#. 2ra'ul 'e +n'atorare 9
+(( B
$
$
active Total
totale Datorii
Tabel nr. #.1,
2ra'ul 'e +n'atorare
(n'icatori '(() '((4 '((*
Datorii totale 3$3(*%(( lei )4$28+%*1 lei 3+$3'(%(* lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
2ra'ul 'e +n'atorare #*/$5 #;*/:5 $.*;#5
#./.1. 3erioa'a 'e rambursare a 'atoriilor 9
34) B
$ $ afaceri de Cifra
Datorii
Tabel nr. #.1$
3erioa'a 'e rambursare a 'atoriilor
(n'icatori '(() '((4 '((*
Datorii 3$3(*%(( lei )4$28+%*1 lei 3+$3'(%(* lei
Cifra e afaceri ++$143%(( lei 8+3$32+%*8 lei 1(*$+2*%() lei
3erioa'a 'e rambursare a 'atoriilor $,$ %ile #- %ile $1 %ile
#./.1. "ata 'e +n'atorare global 9
+(( B
$
$
pasive Total
totale Datorii
Tabel nr. #.1#
"ata 'e +n'atorare global
(n'icatori '(() '((4 '((*
Datorii 3$3(*%(( lei )4$28+%*1 lei 3+$3'(%(* lei
Total pasive +'3$)'4%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata 'e +n'atorare global #*/:5 #;*/:5 $.*;#5
#.. (n'icatori &rivin' activitatea
#...$. 3ro'uctivitatea muncii 9
salariaa de Numu
afaceri de Cifra
$ $
$ $
Tabel nr. #.11
3ro'uctivitatea muncii
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
(n'icatori '(() '((4 '((*
Cifra e faceri ++$143%(( lei 8+3$32+%*8 lei 1(*$+2*%() lei
?umr e salariai ++ ++ +(
3ro'uctivitatea muncii $.,:.*-- lei .1.;4,*$/ lei ;,..$4*., lei
#...#. Eficienta utili%arii activelor 9
+(( B
$
$ $
active Total
afaceri de Cifra
Tabel nr. #.14
Eficienta utili%arii activelor
(n'icatori '(() '((4 '((*
Cifra e faceri ++$143%(( lei +4$88+%)* lei +2$*()%82 lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
Eficiena utili%rii activelor ;*4-5 :*:.5 :*4$5
#.:. (n'icatori &rivin' imobili%rile 'e ca&ital
#.:.$. "ata activelor imobili%ate 9
+(( B
$
$
active Total
e imobilizat Active
Tabel nr. #.1-
"ata activelor imobili%ate
(n'icatori '(() '((4 '((*
Active imobili"ate 88$2+1%(( lei +28$+'8%*) lei +'8$)3+%32 lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata activelor imobili%ate /;*:45 ..*:45 .1*-15
#.:.#. "ata imobili%arilor cor&orale 9
+(( B
$
$ Im
active Total
corporale obilizari
Tabel nr. #.1/
"ata imobili%arilor cor&orale
(n'icatori '(() '((4 '((*
Imobili"ri corporale +4$(22%(( lei 8($'+(%'+ lei 43$*28%'1 lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata imobili%rilor cor&orale $#*/.5 4#*$-5 1/*4.5
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
#.:.1."ata activelor circulante 9
+(( B
$
$
active Total
circulante Active
Tabel nr. #.1.
"ata activelor circulante
(n'icatori '(() '((4 '((*
Active circulante 38$+*4%(( lei 2'$+*8%+' lei 24$'43%+' lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata activelor circulante 1,*$/5 ##*$/5 #/*4.5
#.:.4. "ata stocurilor 9
+(( B
$active Total
Stocuri
Tabel nr. #.1:
"ata stocurilor
(n'icatori '(() '((4 '((*
5tocuri +8$28(%(( lei 1$241%*8 lei 8$(42%(1 lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata stocurilor $4*/,5 4*;:5 4*/$5
#.:.-. "ata creanelor 9
+(( B
$active Total
Creante
Tabel nr. #.1;
"ata creanelor
(n'icatori '(() '((4 '((*
Creane 4$384%(( lei +4$88+%)* lei +2$*()%82 lei
Total active +'4$)1)%(( lei +1($3(4%8* lei +*2$*12%24 lei
"ata creanelor -*,45 :*:.5 :*4$5
#.;. Observaii
Denumire in'icator Termeni 'e
com&araie
Observaii
Cre&terea ratei profitului Anul '((* fa e
'((4
=irma a !nregistrat profit !n anul '((*% fa
e nici un profit !n anul '((4
Cre&terea rentabilitii economice Anul '((* fa e Capitalul investit !ncepe s fie utili"at
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
'((4 eficient
Cre&terea rentabilitii financiare a
capitalului propriu
Anul '((* fa e
'((4
Cu toate c avem o cre&tere a capitalului
propriu% faptul ca s-a inregistrat un
profit net mai mare !n '((* fa e
'((4 rentabilitatea a crescut
6aloarea autonomiei financiare
globale
- testul e situatie
favorabila
, capital
propriu E cu
+03 in
pasivele firmei
.
Cu toate ca are o evoluie escenent are
valori ce se afl !n limite acceptabile
Cre&terea prouctivitii muncii Anul '((* fa e
'((4 &i '(()
Acest lucru s-a atorat cre&terii cifrei e
afaceri
Cre&terea perioaei e recuperare a
creanelor
- (-3( e "ile
, nivel optim
amis .
- scae posibilitatea firmei e a isi onora
obligatiile la termen% afectan
inicatorii e lic7iitate$
Fraul e !natorare a firmei - testul e situatie
favorabila
, G+(( - .
- atorita cresterii obligatiei firmei$
Perioaa e rambursare a atoriilor Anul '((* fa e
'((4 &i '(()
Aceast perioa a crescut semnificativ !n
anul '((4 ,aproape e 3 ori.% lucru
atorat cre&terii atoriilor
5cerea eficienei utili"rii
activelor
Anul '((* fa e
'((4 &i '(()
Cre&tere atorat ac7i"iionrii unui
autove7icul
Cre&terea ratei creanelor Anul '((* fa e
'((4 &i '(()
Creanele reali"ate e ctre firm
#.$,. Mo'elul = al lui Altman
" 9 +$'B;+ A +$2B;' A 3$3B;3 A ($4B;2 A ($)B;)
9$ 0 rata activelor circulante 8 active circulante / total active 9H e;prim graul e fle;ibilitate al
firmei >
9# 0 rata &rofitului investit : profit net reinvestit / total active 9H reflect posibilitatea finanrii
activelor in profit >
91 0 ran'amentul activelor totale 8 profit brut / total active 9H e;prim capacitatea firmei e a
obine profit >
94 0 gra'ul 'e in'atorare 8 datorii totale / total active 9H masoar posibilitatea firmei e a !&i
rambursa atoriile >
9- 0 eficiena utili%rii activelor 8 cifra de afaceri / total active 9H reflect eficiena utili"rii
activelor !n carul firmei$
;+ 9(%'42*
;' 9(%'*('
;3 90,3242
;2 9(%+*1'
;) 9(%(82+
" 9 +$'B(%'42*A +$2B(%'*('A 3$3B0,3242A ($4B(%+*1'A ($)B(%(82+
" 9 (%3+*42 A (%3*8'8 A +%(4184 A (%+(*)' A (%(2'()
" 9 +%1+)3)
8
Capitolul II -- Diagnosticul viabilitii economico-financiare
Deoarece valoarea lui " este cuprins !ntre +%8 &i 3 re"ult c firma are o serie e ificulti%
ar &i &anse e reresare% cu coniia e a inentifica omeniile eficitare &i e a &i e a aopta
msuri &i a !ntreprine aciuni e reresare a activitii$