Sunteți pe pagina 1din 39

1

PIAA PRODUSELOR PETROLIERE


DIN MOLDOVA: ANALIZA
REGLEMENTRII, CONCURENEI
I PREURILOR



Autor:
Adrian Lupuor


Chiinu, 2011

2

Prezentul document a fost elaborat de Centrul Analitic Independent Expert-Grup n cadrul
Programului comun al Consiliului Europei i Uniunii Europene privind susinerea democraiei
n Republica Moldova.



Afirmaiile i concluziile din acest document aparin autorilor i nu neaprat reflect poziia
sau opiniile finanatorului.



3

Cuprins
Sumar executiv ........................................................................................................................................ 4
Introducere .............................................................................................................................................. 6
Capitolul 1: Situaia general din sector: privire de ansamblu ............................................................... 7
Tendinele generale din ultimii ani...................................................................................................... 7
Analiza nivelelor de concentrare a pieelor de benzin, motorin i gaz lichefiat .......................... 9
Reglementarea pieei produselor petroliere .................................................................................... 11
Probleme depistate ........................................................................................................................... 15
Capitolul 2: Formarea preurilor: ct de juste sunt preurile la carburani? ..................................... 19
Analiza structural a preurilor finale: comparaie regional ........................................................... 19
Ajustarea preurilor locale la variaiile de la bursele internaionale: comparaie regional ............. 23
Problemele depistate ........................................................................................................................ 26
Capitolul 3: Concurena: exist premise pentru aranjamente necompetitive? .................................... 28
Evaluarea calitii concurenei din sector i a comportamentului operatorilor pe pia................ 28
Capitolul 4: Recomandri de politici ..................................................................................................... 34
Anexa 1: Reglementarea preurilor n Croaia ...................................................................................... 38
Anexa 2: Modelul non-liniar i rezultatele estimrii acestuia ............................................................... 39

4

Sumar executiv
Importana pieei produselor petroliere este determinat att de rolul economic major, datorit
integrrii n alte ramuri economice i contribuiei la formarea bugetului de stat, ct i a celui social,
avnd n vedere impactul asupra nivelului general al preurilor. Prin urmare, orice dezechilibre ale
pieei, care eventual ar permite companiilor petroliere extragerea unor supraprofituri din contul
beneficiilor consumatorilor, implic repercusiuni asupra ntregii economii. Astfel, autoritile publice
de resort trebuie s trateze cu maxim responsabilitate deficienele cadrului concurenial i ale celui
regulator aferent acestei piee, care au fost depistate n prezentul studiu.
Piaa produselor petroliere n Moldova este reglementat de un cadru regulator care implic o serie
de neajunsuri, afectnd negativ, la rndul su, i cadrul concurenial. n primul rnd, exist o
difereniere major dintre deintorii de licen de import i comer cu ridicata i cei specializai n
comerul cu amnuntul. Astfel, n timp ce primii au dreptul s practice i comerul cu amnuntul n
baza aceleiai licene, cu condiia pstrrii unei contabiliti separate, ultimii au nevoie de licen
suplimentar pentru a efectua importuri i comer cu ridicata. Obinerea acestei licene este foarte
problematic pentru companiile mai mici, pentru care condiiile de deinere a spaiilor de stocare n
volum minim de 5 mii m3 i a nivelului minim al capitalului propriu de 8 milioane lei sunt prea
exigente. Prin urmare, cadrul regulator protejeaz poziia pe pia a importatorilor, care de regul
sunt companii mari, i creeaz anumite bariere de intrare pentru companiile mai mici, care rmn
specializate n comerul cu amnuntul.
Mai mult dect att, cadrul regulator favorizeaz n mod direct companiile mari n detrimentul celor
mici, cel puin prin intermediul a dou prevederi: (i) legislaia prevede c dac compania nu deine
minimul spaiilor de stocare solicitate prin lege aceasta este n drept s nchirieze spaii de la alt
companie (adic de la concureni); (ii) legislaia oblig comercianii cu amnuntul s se aprovizioneze
numai de la importatori, care sunt, la fel, concurenii acestora pe segmentul comerului cu
amnuntul. Ambele prevederi afecteaz esenial cadrul concurenial i, n mod indirect, explic
nivelul att de nalt de concentrare a pieei, n special a celei de comer cu amnuntul.
Un alt aspect specific al cadrului regulator ine de obligarea companiilor de a prezenta ctre ANRE cu
cel puin 3 zile nainte de aplicarea noilor preuri a calculelor aferente acestora. Aceasta limiteaz
flexibilitatea cu care companiile petroliere ajusteaz preurile locale la fluctuaiile externe o
component ce constituie 55%-60% din preul la panou - i permite statului s exercite presiuni
politice asupra companiilor prin blocarea, n anumite perioade, a deciziilor de scumpire a preurilor.
Astfel, companiile petroliere moldoveneti sunt foarte reticente la ieftiniri, pentru a argumenta,
ulterior, creteri mai moderate de preuri. Prin urmare, preurile la carburanii din Republica
Moldova sunt cele mai rigide n comparaie cu rile din regiune.
Preurile la produsele petroliere sunt calculate n baza unei metodologii aprobate de ctre ANRE.
Aceasta prevede o formul care stabilete componentele incluse n pre (toate tipurile de cheltuieli
deductibile) i prevede un plafon maxim al rentabilitii anuale medii de 10%. Astfel, funcia ANRE
const doar n verificarea dac preurile existente corespund formulei stabilite, iar cheltuielile incluse
sunt justificate. Totui, metodologia respectiv i-a demonstrat ineficiena, pe fondul concurenei
amorfe din sistem i a cadrului regulator deficient. Cauza este c companiile i pot permite s
5

includ n pre multe cheltuieli netangeniale cu activitatea de baz cu scopul de a micora rata de
rentabilitate (cheltuieli de reprezentan, pentru deplasri de serviciu, ntreinerea automobilelor de
serviciu, servicii de consultan, toate tipurile de credite etc.). Prin urmare, rata medie de
rentabilitate, n sector, n anii 2009-2010 a variat n jur de 1%-3%, iar n anii de pn la criz aceasta,
la fel, a fost mult sub plafonul maxim.
Estimrile matematice i econometrice confirm aceast rigiditate a preurilor la produsele
petroliere din Moldova, precum i o anumit doz de inconsisten dintre fluctuaiile preurilor
carburanilor la bursele internaionale i cele interne. Astfel, au fost depistate discrepane dintre
preul de facto al benzinei i motorinei i cel teoretic, calculat n baza variaiilor cotaiilor Platts i a
altor componente incluse n pre. Aceasta a permis companiilor petroliere s extrag supraprofituri,
n special n perioade de ieftinire a carburanilor la bursele internaionale datorit neajustrii
corespunztoare a preurilor locale. Totodat, n baza unui model econometric am demonstrat
asimetria cu care companiile petroliere ajusteaz preurile locale drept rspuns la fluctuaiile
preurilor externe. Astfel, reacia de rspuns n cazul scumpirilor este mult mai pronunat, fa de
cea n cazul ieftinirilor, fapt ce confirm nc o dat reticena operatorilor de a micora preurile
locale n perioade cnd aceasta este posibil. Mai mult dect att, asimetria respectiv este cea mai
pronunat n comparaie cu rile din regiune, fapt ce nc o dat denot carenele cadrului
concurenial de pe piaa moldoveneasc de produse petroliere.
Analiza complex a cadrului concurenial din sector relev existena unor probleme grave i,
respectiv, o probabilitate nalt a unor aranjamente necompetitive (de cartel). Parial, aceast
situaie este determinat de unele prevederi ale cadrului legal, a metodologiei de calcul a preurilor
i ineficienei Ageniei Naionale pentru Protecia Concurenei. Astfel, principalele deficiene de ordin
concurenial sunt reflectate n nivelul foarte nalt de concentrare a pieei, inconsistena preurilor cu
variaiile externe, n faptul c preurile sunt similare i sunt ajustate practic simultan ntre concureni
i sunt practicate subvenionri ncruciate. Totodat, politica de pre este netransparent datorit
utilizrii masive a tichetelor volumetrice, care creeaz dificulti att organelor de monitorizare, ct i
permit unor companii s practice evaziuni fiscale, n special, la plata TVA.
Drept rspuns la toate problemele de sistem evideniate n acest studiu, este propus un set de
recomandri axate pe 3 prioriti: (i) ameliorarea concurenei din sector; (ii) mbuntirea
mecanismului de reglementare a formrii preurilor; (iii) asigurarea calitii produselor petroliere
plasate pe piaa moldoveneasc. n acest sens este necesar consolidarea capacitilor instituionale
i administrative ale ANPC, demontarea barierelor legale de intrare pe segmentul importului de
carburani i a comercializrii cu ridicata, eliminarea tuturor formelor de discriminare prin
intermediul cadrului regulator a micilor operatori n raport cu cei mari, interzicerea comercializrii
produselor petroliere prin intermediul tichetelor, reevaluarea principial a actualei Metodologii de
calculare i aplicare a preurilor la produsele petroliere prin plafonarea marjei comerciale n locul
ratei de rentabilitate, simplificarea formulei de calcul a preurilor de comercializare a produselor
petroliere, reevaluarea listei de cheltuieli deductibile incluse n preul de comercializare, eliminarea
prevederii conform crora companiile trebuie s notifice ANRE nainte de punerea n aplicare a noilor
preuri, elaborarea i aprobarea reglementrilor tehnice obligatorii pentru produsele petroliere
comercializate pe piaa Republicii Moldova i consolidarea bazei tehnico-materiale a laboratoarelor
pentru verificarea calitii produselor petroliere.
6

Introducere
Importana sectorului produselor petroliere n Republica Moldova este incontestabil att din punct
de vedere economic, ct i social, avnd n vedere faptul c acetia sunt utilizai att pentru
consumul final, ct i intermediar. Astfel, orice variaie de pre a benzinei, motorinei sau a gazului
lichefiat presupune un impact dublu: (i) asupra populaiei care cumpr direct de la pomp, fiind
afectate bugetele gospodriilor casnice i, (ii) asupra agenilor economici i, n special, asupra
productorilor agricoli, impactul fiind reflectat asupra costurilor de producie. Prin urmare, deoarece
carburanii constituie att produs de consum, ct i factori de producie, orice scumpire a acestora
influeneaz nivelul general al preurilor n 2 runde: (i) creterea imediat a preurilor; (ii) creterea
preurilor cauzat de creterea costurilor de producie, manifestat cu o ntrziere de cteva luni.
Importana sectorului mai este amplificat de impactul acestuia asupra acumulrilor la bugetul de
stat, asigurnd circa 20% din totalul ncasrilor din accize i TVA sume importante de bani care sunt
redistribuite pentru promovarea politicilor sociale i economice ale statului.
Un nivel att de profund de integrare a sectorului produselor petroliere n economia naional
sporete necesitatea asigurrii unei reglementri ct se poate de eficiente a acestuia, fie prin
intermediul mecanismelor de pia sau a unor instituii de stat abilitate. Indiferent de a cui mn este
utilizat n aceste sens, cea invizibil a lui A. Smith sau cea vizibil a lui J.M. Keynes, statul trebuie s
asigure condiiile necesare unei concurene sntoase, astfel nct preurile s reflecteze ct mai
corect posibil realitile economice. Lipsa unor astfel de condiii face posibil acumularea de supra-
profituri pentru vnztori din contul consumatorilor, afectnd distribuirea echitabil a beneficiilor
dintre acetia. Astfel, impactul negativ al oricror abateri de la principiile concurenei de pia sau a
eventualelor neajunsuri ale cadrului regulator sunt externalizate asupra ntregii economii.
n Republica Moldova starea cadrului concurenial, a modului de ajustare a preurilor locale la
fluctuaiile externe, precum i eficiena cadrului regulator aferent sectorului produselor petroliere au
fost deseori obiectul multor dezbateri. Astfel, ntrebrile de genul: Ct de juste sunt preurile la
carburani?, Este nivelul de concentrare a pieei acceptabil i care este probabilitatea existenei
unor nelegeri de cartel?, Ct de eficient este cadrul regulator privind asigurarea concurenei
loiale, protejrii consumatorilor i formrii preurilor? au fost permanent discutate, att de
instituiile statului (ANPC, ANRE sau Ministerul Economiei), ct i de societatea civil.
Prin urmare, studiul respectiv vine s ofere rspunsuri la cele mai importante ntrebri ce in de
calitatea concurenei, eficiena cadrului regulator i justificarea preurilor la principalele produse
petroliere n baza unor estimri cantitative (matematice i econometrice) i calitative. Studiul va
include i o analiz comparativ pentru a nelege n mod ct mai obiectiv situaia din sector n raport
cu alte ri din regiune. Totodat, vor fi identificate problemele majore specifice sectorului analizat i,
n dependen de acestea, va fi prezentat un set de recomandri de politici relevante.

7

Capitolul 1: Situaia general din sector: privire de ansamblu
Capitolul relev tendinele i situaia general de pe piaa de benzin, motorin i gaz lichefiat i
prezint o analiz comparativ dintre Moldova i rile din regiune. La final sunt discutate
principalele probleme aferente cadrului regulator, activitii instituiilor de reglementare i a
concentrrii pieelor vizate.
Tendinele generale din ultimii ani
La fel ca i alte ramuri ale complexului energetic moldovenesc, sectorul produselor petroliere este
dependent n totalitate de pieele internaionale din cauza nivelului infim de producie intern.
Astfel, creterea cererii pentru carburani, asociat cu creterea economic din anii de pn la
recenta criz, a fost practic pe deplin acoperit din importuri. La rndul su aceasta a influenat n
modul corespunztor formarea preurilor locale i ajustarea acestora la evoluiile externe, precum i
comportamentul operatorilor pe pia (vezi capitolele 2 i 3). Drept urmare a conjuncturii economice
favorabile, importurile de benzin, motorin i gaz lichefiat n perioada 2001-2008 au crescut de 1,6
ori: de la 398,3 pn la 625,3 mii tone. Mai mult dect att, structura importurilor de carburani a
reflectat pe deplin modelul de cretere economic bazat mai mult pe consum final i mai puin pe
producie. Prin urmare, ponderea benzinei, n aceast perioad a nregistrat o uoar cretere pe
fondul creterii numrului de autoturisme procurate de persoane fizice. n acelai timp, ponderea
motorinei, care este un input important n sectorul agricol i n majoritatea ramurilor industriale, a
rmas practic constant, fapt ce contravine tendinelor regionale de dieselizare a parcului auto. n
2009 consumul de motorin a nregistrat cea mai puternic cdere din cauza crizei economice i a
colapsului din sectorul transporturilor i industriei. Totui, n 2010 i 2011 cererea pentru motorin,
precum i gaz lichefiat, a nceput s creasc, drept urmare a relansrii economice i a orientrii
populaiei spre combustibili mai ieftini (Figura 1).
Figura 1: Structura importurilor de principalele produse petroliere, %

Sursa: ANRE
Figura 2 relev legtura direct proporional dintre nivelul de dezvoltare a unui stat i consumul de
carburani. Astfel, n pofida unei dinamici pozitive a cererii pentru produse petroliere i a economiei
n ansamblu din ultimii ani, observm c Moldova a rmas la periferie la capitolul nivelului de venituri
i, respectiv, a consumului de carburani n raport cu alte ri europene.
8

Figura 2: Relaia dintre nivelul de dezvoltare economic i consumul de carburani n rile europene, 2010

Sursa: Calculele EG n baza datelor FMI i EIA
Trebuie s remarcm c sectorul produselor petroliere servete drept o important surs de venit
pentru bugetul de stat. Astfel, ncasrile din TVA i accize n urma comercializrii benzinei, motorinei
i a gazului lichefiat, n 2010, au constituit circa 10% din veniturile totale i 13,5% din veniturile fiscale
la bugetul de stat. Astfel, accizele din benzin (2800 lei/ton) i motorin (1125 lei/ton)
1
au deinut
o pondere de circa 21,7% din total accize, iar TVA din benzin i motorin (20%) i gaz lichefiat (6%)
18,8% din total TVA. Un asemenea rol n formarea veniturilor publice este inferior nivelului mediu
nregistrat n UE ns este similar cu cel din rile Europa Central i de Est
2
. Cu toate acestea,
ponderea impozitelor n preul mediu final la benzin i motorin, n ara noastr, este net inferioar
nivelelor din spaiul comunitar, fiind de circa 2 ori mai mici fa de medie (30,4% fa de 56,3%)
(Figura 3).
Figura 3: Ponderea medie a impozitelor n preul de comercializare a benzinei n UE i Moldova, tr. 1, 2011, %

Sursa: ANRE
Dei situaia n care ponderea impozitelor n preul final este cea mai mic din regiune, iar a
ncasrilor la buget din aceste impozite este la nivelul mediei pare paradoxal, aceasta poate fi

1
Asupra importurilor de gaz lichefiat cota accizului este 0.
2
Europia Annual Report 2010, http://www.europia.com
9

explicat prin: (i) specificul procesului de colectare a impozitelor, astfel nct sistemul de impozitare
indirect este principalul mecanism de acumulare a banilor publici i, respectiv, ponderea acestor
impozite n veniturile totale n Moldova este mai nalt fa de rile din regiune; (ii) specificul
reglementrii formrii preurilor produselor petroliere care, n comun cu cadrul concurenial
imperfect, nu motiveaz suficient companiile s-i eficientizeze activitatea. Prin urmare, nivelul
relativ nalt al cheltuielilor incluse n pre permite meninerea unei ponderi relativ joase a taxelor.
Analiza nivelelor de concentrare a pieelor de benzin, motorin i gaz
lichefiat
Piaa local relativ mic, n comun cu o serie de deficiene din cadrul regulator, care vor fi discutate
n continuare, au limitat concurena din acest sector. Prin urmare, analiza nivelului de concentrare a
pieii de pe parcursul ultimilor ani, n baza indicatorului Herfindahl-Hirschman, denot un nivel
moderat de concuren pe toate cele 3 segmente de pia: benzin, motorin i gaz lichefiat. Mai
mult dect att, n pofida activitii, de jure, a 14 de titulari de licene pentru activiti de import i
comercializare cu ridicata i 77 titulari de licen pentru comercializarea cu amnuntul a benzinei i
motorinei (conform situaiei de la finele primului trimestru 2011), de facto, piaa este practic
dominat de un numr de 4-5 companii care dein circa 70%-80% din pia. Totodat, segmentul
comercializrii cu amnuntul este mai concentrat, fa de cel de comercializare cu ridicata, pe toate
cele 3 piee.
Piaa de benzin
Liderii incontestabili la importurile de benzin sunt 4 companii (Lukoil Moldova, Petrom Moldova,
Bemol Trading i Tirex Petrol) care, la finele primului trimestru 2011 asigurau 82.5% din necesarul de
benzin pe piaa local (Figura 4). Cea mai dinamic evoluie a fost nregistrat de compania Bemol
Trading care din momentul nceperii activitii, 2008, i datorit facilitilor de care beneficiaz
3
i-a
majorat cota de la 2% la 15% n 2011. n acelai timp, se observ o micorare constant a cotei de
pia a companiei Petrom Moldova de la 31% la 21,8% din total importuri de benzin. Majoritatea
operatorilor locali au stabilite relaii contractuale cu partenerii din Romnia, care, n mod tradiional,
este principalul furnizor de benzin pe piaa moldoveneasc cu o pondere de 67,3% n 2010 i 54,9%
la finele primului trimestru din 2011. Restul benzinei este procurat din Grecia, Belorus, Bulgaria,
Lituania i Ungaria.













3
n baza Acordului de nvestiii Cu privire la Portul Internaional Liber Giurgiuleti.
10

Figura 4: Evoluia cotelor importului de benzin pe companii, %

Sursa: ANRE

O situaie similar se observ pe segmentul comercializrii cu amnuntul, unde, la finele anului 2010,
cele 4 companii deja menionate controlau mpreun 79,8% din pia. Prin urmare, observm c att
importurile de benzin, ct i domeniile de comercializare cu amnuntul i ridicata sunt destul de
concentrate n jurul unui numr mic de operatori, fapt ce ar trebui s pun n gard autoritile de
supraveghere de resort (am dedicat un capitol separat analizei mai comprehensive a cadrului
concurenial n capitolul 3).
Piaa de motorin
Piaa de motorin este la fel de concentrat, ns ntr-o msur mai mic fa de cea de benzin.
Astfel, indicatorul convenional de concentrare a pieei Herfindahl-Hirschman (HHI) a nregistrat o
descretere constant n ultimii ani, la finele primului trimestru 2011 acesta constituind 1850,8
puncte pentru importurile de motorin (2026,7 puncte pentru importurile de benzin). Cei mai mari
importatori sunt Lukoil Moldova, Tirex Petrol, Rompetrol Moldova i Bemol Trading, care asigur
circa 73% din necesarul de motorin pe piaa local (Figura 5). Ca i n cazul benzinei, puin peste
jumtate din importuri provin din Romnia, restul motorinei fiind adus din Belorus, Ucraina i
Grecia. Totodat, n jur de 1% din volumul total de motorin comercializat cu amnuntul i ridicata
este produs din petrolul extras pe teritoriul Moldovei de ctre compania Valiexchimp.
Figura 5: Evoluia cotelor importului de motorin pe companii, %

11

Sursa: ANRE
Piaa gazului lichefiat
Piaa gazului lichefiat este cea mai concentrat n comparaie cu cele analizate mai sus, fapt
confirmat de indicatorul de concentrare HHI care la finele primului trimestru 2011 a constituit 2270,4
puncte pentru activitatea de import. Totodat, pe parcursul ultimilor ani acesta a cunoscut o
constant cretere, apropiindu-se n prezent de limita superioar caracteristic unei piee cu nivel
foarte nalt de concentrare (> 2500 puncte). Exist 3 lideri vizibili pe pia (Lukoil Moldova, Dominic i
Printemps) care, n primul trimestru 2011, deineau o pondere de 77,8% din volumul total de
importuri (Figura 6). Spre deosebire de benzin i motorin, majoritatea livrrilor sunt efectuate din
Federaia Rus (69,3%), fiind urmat de Kazahstan, Ucraina, Romnia i Belarus.

Figura 6: Evoluia cotelor importului de gaz lichefiat pe companii, %

Sursa: ANRE

Pe piaa respectiv activeaz un numr mult mai mic de operatori, fapt ce parial explic nivelul mai
nalt de concentrare. Astfel, n 2010, au activat doar 6 titulari de licene de import i comercializare
cu ridicata a gazului lichefiat, dintre care lider incontestabil este compania Dominic cu o cot de pia
de 37,8%. Pe segmentul comercializrii cu ridicata, din cei 51 titulari de licene care au activat n
2010, doar 3 companii (Lukoil Moldova, Tirex Petrol i Domonic) au controlat circa 60% din pia,
restul avnd cote cu adevrat infime.
Reglementarea pieei produselor petroliere
Dei n majoritatea rilor europene piaa de comercializare a produselor petroliere este liberalizat,
n Moldova, acesta mereu a fost i continu s fie reglementat ndeaproape de ctre stat. Astfel,
principalele legi care asigur cadrul general regulator sunt Legea privind piaa produselor petroliere
(Nr.461-XV din 30.07.2001), Regulamentul de comercializare cu amnuntul a produselor petroliere,
Regulamentul cu privire la depozitarea i comercializarea cu ridicata, prin sistem autorizat, a
produselor petroliere identificate i Metodologia de calculare i aplicare a preurilor la produsele
petroliere. Toate stipuleaz instituiile implicate n procesul de reglementare i funciile acestora care
au fost analizate n continuare.

12

Reglementri generale
Activitile de import, comer cu ridicata i amnuntul a benzinei, motorinei i a gazului lichefiat fac
parte din lista genurilor de activitate supuse reglementrii prin liceniere
4
. Astfel, operatorii sunt
obligai s dein licene n funcie de urmtoarele tipuri de activitate: a) importul i comercializarea
cu ridicata a benzinei i motorinei; b) importul i comercializarea cu ridicata a gazului lichefiat; c)
comercializarea cu amnuntul a benzinei i motorinei; d) comercializarea cu amnuntul a gazului
lichefiat. Totui, este interesant c legislaia prevede o difereniere principial ntre companiile care
practic activiti de import, care sunt, de regul mai mari, i comercianii cu amnuntul, care
reprezint operatori mici. Astfel, conform legii cu privire la piaa produselor petroliere, importatorii
au dreptul exclusiv la comercializarea cu ridicata a produselor petroliere, precum i comercializarea
acestora cu amnuntul dac fiecare din aceste genuri de activitate este desfurat de o subdiviziune
cu eviden primar i contabil separat. Totodat, vnztorii cu amnuntul sunt obligai prin
Regulamentul de comercializare cu amnuntul al produselor petroliere s achiziioneze cu ridicata
produse petroliere numai de la importatori. n acelai timp, legea impune o serie de cerine destul de
exigente pentru obinerea licenei de importator, printre care se numr obligativitatea privind
deinerea i/sau nchirierea depozitelor pentru pstrarea produselor petroliere principale n volum
de minim 5 mii m
3
i a cuantumului capitalului propriu n valoare de cel puin 8 milioane lei
moldoveneti. Pentru importatorii de gaz lichefiat volumul minim de depozitare trebuie s fie de 150
m
3
.
Principala instituie responsabil de licenierea, reglementarea i controlul activitii participanilor
pe piaa produselor petroliere este Agenia Naional pentru Reglementare n Energetic (ANRE)
5
. n
particular, funciile principale ale acesteia sunt monitorizarea respectrii de ctre operatori a
Metodologiei formrii i aplicrii preurilor, asigurarea transparenei informaiei despre piaa
produselor petroliere i licenierea activitii participanilor pe aceast pia. ANRE mai colaboreaz
cu Agenia Naional pentru Protecia Concurenei, Ministerul Economiei i alte instituii de stat i
reprezentani ai societii civile. n particular, un rol important l joac Ministerul Economiei, care
este responsabil de controlul calitii i respectrii documentelor normative referitoare la piaa
produsele petroliere. Totodat, Ministerul Transporturilor i Infrastructurii Drumurilor emite
autorizaii tehnice pentru exploatarea mijloacelor de transport auto specializat n transportarea
produselor petroliere. Reprezentarea schematic a funciilor principalelor instituii implicate n
reglementarea sectorului produselor petroliere din Moldova este prezentat n Figura 7.






4
Art. 8, al. (1) din Legea nr. 451-XV din 30.07.2001 privind reglementarea prin liceniere a activitii de
ntreprinztor
5
Art. 6, al. (1) i (2) din Legea nr. 461-XV din 30.07.2001 privind piaa produselor petroliere
13

Figura 7: Sistemul de reglementare a pieei produselor petroliere din Moldova

Sursa: Elaborat de autor n baza Legii privind piaa produselor petroliere

Reglementarea formrii preurilor
Formarea preurilor pe piaa produselor petroliere din Moldova este reglementat prin intermediul
Metodologiei calculrii i aplicrii preurilor la produsele petroliere elaborat i aprobat de ctre
ANRE
6
. Conform acesteia, preurile produselor petroliere trebuie s acopere preurile de import,
taxele vamale, accizele, cheltuielile reale de transportare, depozitare, comercializare i pentru
protecia mediului, precum i s includ o rat rezonabil de profit necesar pentru continuitatea
activitii ntreprinderilor. Astfel, documentul prevede c consumurile i cheltuielile care stau la baza
formrii preurilor cuprind costul produselor petroliere procurate, cheltuielile comerciale, generale i
administrative, alte cheltuieli operaionale i cele ale activitii financiare.
Rata medie anual de rentabilitate, n integral pe ntreprindere, nu poate depi 10% din
consumurile i cheltuielile anuale totale ale ntreprinderii aferente acestor activiti. Astfel, rolul
ANRE n ceea ce privete reglementarea formrii preurilor se reduce la verificarea dac companiile
se nscriu n acest plafon al rentabilitii, neavnd alte prghii de influen asupra preurilor finale.
Totui, de facto, companiile raporteaz rate de rentabilitate ce variau n jur de 1%-3% n 2009-2010,
iar n perioada de pn la criz acestea, la fel, erau mult sub nivelul maxim. Prin urmare, un
asemenea plafon nu pare a fi o constrngere esenial pentru operatorii de pe pia. n mare parte,
aceasta se explic prin faptul c Metodologia pare destul de permisiv n ceea ce privete includerea
unui ir foarte larg de cheltuieli, unele chiar netangeniale cu activitatea de baz, n formula de
calculare a preului final, fapt ce ar putea cauza umflarea artificial a cheltuielilor deductibile de ctre
operatori. Probabil astfel se explic de ce la principalele 6 companii petroliere din Moldova, n 2010,
ponderile urmtoarelor tipuri de cheltuieli s-au dovedit a fi att de mari:

6
Hotrrea ANRE nr. 263 din 05.10.2007 privind aprobarea Metodologiei de calculare i aplicare a preurilor la
produsele petroliere
14

cheltuielile generale i administrative (ex: plata salariilor, inclusiv prime i sporuri pentru
personalul de conducere i cel gospodresc, ntreinerea transportului auto de serviciu,
deplasrile personalului de conducere, reprezentan, organizaii consultative etc.) au
constituit 19% din totalul cheltuielilor;
alte cheltuieli operaionale (dobnzile aferente creditelor bancare i altor mprumuturi) au
constituit 29% din totalul cheltuielilor;
cheltuielile activitii financiare (locaiunea finanat a activelor materiale pe termen lung i
diferenele de curs valutar legate de importul produselor petroliere) au constituit 12% din
totalul cheltuielilor (Figura 8).
Figura 8: Structura cheltuielilor celor mai mari 6 companii petroliere din Moldova, 2010

Sursa: ANRE
Un alt aspect importat legat de mecanismul de formare a preurilor ine de obligativitatea
companiilor de a prezenta ctre ANRE, cu cel puin 3 zile nainte de punere n aplicare a noilor
preuri, calculele privind formarea noilor preuri. Aceasta creeaz 3 probleme eseniale: (i) piaa
poate fi controlat mai uor din punct de vedere politic (ex: n unele cazuri, n special n perioade
preelectorale, deciziile companiilor de majorare a preurilor pot fi blocate prin intervenia direct a
statului); (ii) ajustrile la fluctuaiile la bursele internaionale se fac mai lent i, respectiv, piaa devine
mai puin elastic; (iii) potrivit ANPC, aceasta afecteaz mediul concurenial deoarece duce la
dezvluirea informaiei privind modificrile de pre, preconizate de ctre unele ntreprinderi
petroliere, ceea ce permite unor ageni economici s profite pe seama unor situaii
7
.
Reglementarea calitii
Principala instituie responsabil de efectuarea controlului calitii este Ministerul Economiei. Totui,
instituia dispune de prghii insuficiente pentru ndeplinirea atribuiilor sale, lund n calcul faptul c
pn n prezent nu exist acte legislative care ar stipula reglementrile tehnice obligatorii pentru
produsele petroliere. Astfel, la moment, att calitatea benzinei, ct i cea a motorinei este asigurat
de o serie de standarde nvechite (pentru benzin: SM GOST R 51105:2005, GOST 2084-77, SM

7
Hotrrea ANPC Nr. CNP-18/53-07/11 din 17 februarie 2011
15

226:2002; GOST 305), care, n lipsa reglementrilor tehnice obligatorii, poart un caracter voluntar
8
.
Acestea servesc la obinerea certificatului de conformitate, n baza cruia aceste produse petroliere
sunt plasate pe pia
9
. La moment, Ministerul Economiei lucreaz n direcia fortificrii cadrului
normativ privind asigurarea calitii produselor petroliere comercializate n Moldova. Astfel, a fost
elaborat proiectul Hotrrii de Guvern privind aprobarea Reglementrii tehnice "Benzin pentru
automobile. Cerine de calitate i securitate", precum i 2 analize preliminare ale impactului de
reglementare privind implementarea reglementrilor tehnice pentru benzin i motorin. Totui,
avnd n vedere faptul c proiectul hotrrii dateaz nc din ianuarie 2010, observm c procesul
respectiv se desfoar foarte lent. Datorit exigenelor mai mici a vechilor standarde fa de calitate
i impact asupra mediului, acestea permit unor operatori s plaseze pe piaa local produse
petroliere de calitate inferioar (n special importate din rile din Europa de Est). La rndul su
aceasta pune n pericol starea fizic a automobilelor, sntatea populaiei i polueaz mediul
nconjurtor (Figura 9).
Figura 9: Ponderea motorinei i benzinei importate n Moldova n baza clasei ecologice ale acesteia, 2010


Sursa: Ministerul Economiei
Probleme depistate
n urma analizei situaiei generale i a tendinelor din sectorul produselor petroliere din Moldova, a
nivelului de concentrare al acestuia, i a cadrului regulator, am depistat urmtoarele probleme care
necesit o tratare corespunztoare din partea autoritilor publice de resort:
Nivelul nalt de concentrare a pieii. Analiza a demonstrat c att activitatea de import i
comercializare cu ridicata, ct i comercializarea cu amnuntul sunt controlate de un numr
mic de companii mari: 4-5. Cea mai concentrat pia este cea a gazului lichefiat unde, n
ultimii ani, indicatorul de concentrare IHH a postat o cretere constant, iar la finele primei
jumti a anului 2011 s-a apropiat de nivelul caracteristic unei piei cu concentrare ridicat.
Aceasta ilustreaz anumite carene ale cadrului concurenial, fapt ce permite liderilor de pe
pia s formeze mai uor aranjamente anti-competitive care urmeaz a fi investigate mai
amnunit de ctre autoritatea public de resort Agenia Naional pentru Protecia
Concurenei. Cel mai recent i elocvent caz este recentul deficit de gaz lichefiat cauzat de
epuizarea simultan a stocurilor la majoritatea companiilor i soldat cu majorarea, la fel de
simultan, a preurilor la acest produs. Accentum c un nivel att de nalt de concentrare al

8
Art. 20 alin. (1) i (2) ale Legii nr. 590-XIII din 22.09.1995 cu privire la standardizare
9
Hotrrea de Guvern nr.1469 din 30.12.2004 privind aprobarea Nomenclatorului produselor din domeniul
reglementat, supuse certificrii conformitii obligatorii
16

pieii este una din problemele fundamentale ale sectorului care afecteaz negativ i
raporturile dintre operatori i consumatori, mecanismul de formare al preurilor, eficiena
companiilor petroliere, precum i creeaz premise pentru liderii de pe pia s formeaz
bariere neformale pentru intrarea noilor juctori.
Legislaia prevede o serie de bariere formale de intrare pe unele segmente ale pieii. Legea
privind piaa produselor petroliere prevede o serie de exigene pentru acordarea licenelor
de importator i, respectiv, comer cu ridicata (deinerea depozitelor petroliere n volum de
minim 5 mii m3 i capital propriu minim de 8 milioane lei). n timp ce prevederile respective
sunt confortabile pentru marile companii, acestea servesc drept bariere formale pentru
intrarea pe acest segment al pieii a micilor operatori sau a companiilor noi care
intenioneaz s efectueze comer cu ridicata la o scar mai mic. Nu negm importana
unor garanii atunci cnd o anumit companie intr pe o pia att de serioas. Totui,
exigena privind deinerii unor spaii de depozitare n volum echivalent cu circa 100 vagoane
de tren este exagerat. Prin urmare, aceste prevederi protejeaz poziia pe pia a marilor
importatori, i restricioneaz accesul companiilor mai mici
Nerespectarea prevederilor legale de ctre unele companii i lipsa prghiilor de
implementare a condiiilor prudeniale. Licenele sunt eliberate pe un termen de 5 ani, iar
legislaia nu prevede n mod expres cine verific respectarea cerinelor aferente acestor
licene pe parcursul perioadei valabilitii acestora. Prin urmare, majoritatea companiilor
care dein licene de import i, respectiv, comer cu ridicata a produselor petroliere, nu
respect exigenele impuse prin lege, privind volumul minim al depozitelor i mrimea
minim a capitalului
10
. Cauza const n lipsa unui organ care ar monitoriza i ar asigura
respectarea acestor norme legale. Prin urmare, pe lng faptul c acestea constituie bariere
pentru intrarea pe pia a juctorilor noi, acestea nici mcar nu i ndeplinesc funcia pentru
care au fost adoptate: asigurarea securitii energetice a rii.
Cadrul regulator discrimineaz micii operatori n raport cu cei mari. Pe lng protecia
legal de care beneficiaz companiile mari, care de regul practic activiti de import,
acestea mai sunt favorizate n detrimentul companiilor mici, angajate de obicei n comer cu
amnuntul. Astfel, conform Legii privind piaa produselor petroliere, importatorii au dreptul
att de a vinde cu ridicata, ct i cu amnuntul, n timp ce operatorii ce vnd cu amnuntul
nu pot importa sau vinde cu ridicata dect doar cu o licen suplimentar obinerea creia
este problematic din motivul exigenelor menionate anterior. Mai mult dect att,
Regulamentul de comercializare cu amnuntul a produselor petroliere oblig comercianii cu
amnuntul s achiziioneze produsele petroliere numai de la importatori. Avnd n vedere
faptul c importatorii activeaz inclusiv pe segmentul de comer cu amnuntul, este creat
situaia n care companiile de pe aceast pia, care nu dein licen de import, sunt obligate
s se aprovizioneze de la concurenii si, fapt ce afecteaz negativ cadrul concurenial. Prin
urmare, activitatea companiilor mici este vdit restricionat de ctre cadrul regulator, fiind
discriminate n raport cu companiile mari.
Favorizarea companiei Bemol Trading n raport cu concurenii si. Legea privind piaa
produselor petroliere prevede expres c participanii la piaa produselor petroliere
beneficiaz de drepturi egale, indiferent de tipul de proprietate i de forma juridic de

10
NOT aferent studiului pieii comercializrii en-gross a produselor petroliere din Republica Moldova, caz
iniiat prin Dispoziia nr. 53 din 25.10.2007 i Raportul ANPC pentru anul 2010.
17

organizare
11
. Cu toate acestea, compania Bemol Trading beneficiaz de o serie de nlesniri
fiscale valabile pn n 2015 n conformitate cu acordul de nvestiii semnat de ctre
Guvernul moldovean. Prin urmare, aceasta ofer posibilitatea companiei respective s fie
mai competitiv prin pre fa de ceilali juctori pe pia, fapt ce poate distorsiona cadrul
concurenial.
Reglementarea ineficient a formrii preurilor la produsele petroliere pe piaa intern. De
jure, actuala Metodologie de calculare i aplicare a preurilor la produsele petroliere are
drept scop meninerea unui nivel just al preurilor care ar acoperi cheltuielile relevante i o
rata rezonabil de rentabilitate (10%). De facto, ns, n contextul carenelor cadrului
concurenial, aceasta permite majorarea nentemeiat a preurilor, nu asigur transparena
privind cheltuielile incluse n formula de calcul i nu motiveaz companiile s fie mai
eficiente. Spre exemplu, dei Metodologia prevede expres c companiile trebuie s includ n
preul final doar costurile i cheltuielile aferente nemijlocit importului i comercializrii
produselor petroliere, aceasta prevede o serie de cheltuieli ce nu au nici o tangen cu
activitatea de baz a companiilor din sector. Astfel, includerea n preul final a cheltuielilor
pentru reclam, pregtirea personalului, asigurarea pazei sau consultan ofer posibilitatea
companiilor petroliere de a umfla intenionat aceste cheltuieli prin intermediul unor
companii apropiate sau companii-fiice. Totodat, operatorii pot include n pre i cheltuielile
pentru ntreinerea transportului auto de serviciu, cheltuieli de reprezentan i pentru
deplasrile personalului de conducere care, de facto, pot s nu aib nici o tangen cu
activitatea de baz a companiilor respective. Pe lng aceasta, Metodologia mai permite
includerea n pre i cheltuielile legate de plata dobnzilor aferente creditelor bancare, fapt
ce constituie o abordare prea generalizat dac admitem c companiile ar putea avea credite
netangeniale cu activitatea lor de baz. n asemenea condiii este evident c rata medie de
rentabilitate n sectorul produselor petroliere este tradiional net inferioar plafonului maxim
impus de ANRE de 10% (n 2009-2010 aceasta a variat ntre 1%-2%). n cele din urm, cadrul
regulator, dei pare extrem de exigent la capitolul intrrii noilor juctori pe pia, devine
foarte permisiv la capitolul reglementrii mecanismului de formare a preurilor, impactul
negativ al eventualelor abuzuri n acest sens fiind externalizat asupra ntregii societi. Prin
urmare, cadru regulator actual admite situaia n care orice persoan la procurarea a 10 litri
de benzin, achit nu doar costul intrinsec al produsului + o marj de profit, ci i
prima/sporul salarial al managerului general al companiei de la care se deservete,
consumaia acestuia ntr-un restaurant de lux (cheltuieli de reprezentan), la care a venit cu
maina de serviciu (ntreinerea transportului auto), evident, procurat n credit i aflat la
bilanul companiei. nc o dat subliniem faptul c asemenea situaii pot exista numai ntr-un
cadrul concurenial deficient, care ar permite marilor companii s practice aranjamente anti-
competitive la capitolul formrii preurilor i nefiind penalizate pentru ineficien.
Comercializarea produselor petroliere prin intermediul tichetelor i a cartelelor
volumetrice. Circa 70% din volumul total al vnzrilor de produse petroliere sunt efectuate
prin intermediul tichetelor. Pe lng faptul c practica respectiv alimenteaz concurena
neloial, aceasta creeaz posibiliti pentru evaziuni fiscale, n special la plata TVA, i
afecteaz enorm transparena formrii preurilor. Totodat, tichetele pot fi uor
contrafcute avnd n vedere faptul c acestea conin un grad sczut de protecie, nu sunt

11
Art. 3, al. (2), din Legea nr. 461-XV din 30.07.2001 privind piaa produselor petroliere
18

nregistrate ca hrtii de valoare i, respectiv, falsificarea acestora nu poate fi pedepsit prin
lege. Prin urmare, aceasta ngreuneaz esenial activitatea instituiilor de stat cu funcii de
monitorizare i control al cadrului concurenial (ANPC), corectitudinii formrii preurilor
(ANRE) i plii impozitelor (Serviciul Fiscal de Stat).
Lipsa unui cadru normativ obligatoriu privind asigurarea calitii produselor petroliere
comercializate pe piaa moldoveneasc. La moment standardele de care se conduc
companiile petroliere din Moldova sunt nvechite i au caracter voluntar, iar anumite
reglementri tehnice care ar obliga acestea s respecte o serie de norme de calitate la nivelul
celor europene lipsesc. Prin urmare, pe pia pot fi relativ uor plasate produse petroliere de
calitate inferioar, care, de cele mai dese ori, sunt importate rile Europei de Est, fapt ce
pune n pericol mediul nconjurtor i integritatea bunurilor consumatorilor.
Capacitile limitate ale laboratoarelor din Moldova privind verificarea calitii produselor
petroliere. Calitatea produselor petroliere este verificat, de cele mai dese ori, la importul
acestora de ctre cteva ntreprinderi specializate (Transtadard, Institutul Naional de
Standardizare i Metrologie). ns capacitile acestora privind verificarea unui spectru mai
larg de norme sunt limitate, astfel nct, adeseori, organele de control (ex. Serviciul Vamal)
expediaz mostre n Romnia pentru verificarea mai minuioas a calitii produselor
petroliere. Aceasta, n comun cu lipsa unor reglementri tehnice obligatorii, creeaz
posibiliti pentru contrafacerea carburanilor plasai pe piaa moldoveneasc.
Tensiunile existente dintre ANRE i ANPC. Conform legislaiei, ANRE i ANPC urmeaz s
coopereze prin consultri i furnizare reciproc de informaii n vederea asigurrii unei
monitorizri eficiente a pieei i asigurrii unei concurene loiale. n realitate, ns, instituiile
se afl n conflict, astfel nct ANRE acuz ANPC de protejarea ineficient a concurenei de
pia, iar ANPC invoc complicitatea ANRE la promovarea concurenei neloiale i protejarea
intereselor companiilor mari
12
. Pe seama acestei situaii au de ctigat companiile care
practic aranjamente anti-competitive i obin supraprofituri i, respectiv, au de pierdut,
consumatorii din contul crora aceste supraprofituri se acumuleaz.

12
Hotrrea ANPC nr. CNP 18/53-07/11 din februarie 2011
19

Capitolul 2: Formarea preurilor: ct de juste sunt preurile la
carburani?
Capitolul dat analizeaz mecanismul de formare a preurilor la benzin i motorin, principalele
componente ale preului, corelaia preurilor locale cu cele externe i prezint o comparaie regional
n acest sens. Totodat, au fost efectuate o serie de estimri matematice i empirice pentru a stabili
ct de justificate sunt preurile la carburani i ct de echitabil petrolitii moldoveni ajusteaz
preurile la variaiile externe.
Analiza structural a preurilor finale: comparaie regional
Preul final de comercializare cu amnuntul a benzinei i motorinei depinde de urmtorii factori
eseniali:
Preurile de import, care, la rndul lor, sunt formate din preurile de achiziie (ex: Platts +
marja aplicat de rafinrii) i cheltuielile de transport pn la frontiera Republicii Moldova.
Deoarece aceast component a costurilor este facturat n valut strin, o influen
esenial asupra preurilor finale l are i cursul de schimb (ex. deprecierea leului fa de
valutele de referin duce la majorarea preurilor de import exprimate n lei i creeaz
premise pentru scumpirea produsului important, i viceversa). Componenta respectiv este
cea mai important, alctuind circa 53%-54% din preul final al benzinei i peste 60% din cel
al motorinei.
Impozitele indirecte (accizele i TVA). Accizele se aplic pentru benzin i motorin (2700
lei/ton i, respectiv, 1125 lei/ton) i alctuiesc 13%-15% din preul final al benzinei i 7%-
8% din cel al motorinei. TVA se aplic n proporie de 20% la preul de comercializare i
constituie 16,7% din preul final al ambelor tipuri de carburani.
Marja comercial care include cheltuielile aferente activitii de import i comercializare a
produselor petroliere, precum i adaosul comercial al companiilor care, n 2010, a constituit
14,5% din preul final al benzinei i 11,4% din cel al motorinei.
Structura preurilor finale la produsele petroliere explic parial de ce acestea sunt similare ntre
concureni. ns ajustarea acestora nu trebuie s aib loc simultan datorit capacitilor de stocare
diferite a companiilor i graficul diferit de aprovizionare.. Astfel, preurilor locale depind n totalitate
de cele externe, avnd n vedere c circa 55%-60% din preul final este format din preul de import,
care, la rndul su, depinde i de cursul valutar. La acestea se mai adaug impozitele aplicate de stat,
care formeaz circa 30% din pre. Prin urmare, concurena dintre companii se limiteaz doar acele
15% din pre care cuprind cheltuielile i marja de profit i care pot fi influenate n mod direct prin
intermediul politicii de management.








20

Figura 10: Structura preului de comercializare a benzinei i motorinei, semestrul I, 2011

Sursa: ANRE
Din Figura 10 observm c principalul factor care a influenat mecanismul formrii preurilor la
produsele petroliere este dependena net de importurile de aceste produse. Prin urmare,
majoritatea fluctuaiilor preurilor la benzin i motorin au la baz, n mod tradiional, variaiile
cotaiilor bursiere i a cursului de schimb. Astfel, ncepnd cu 2008 i pn n prezent, evoluia
preurilor la benzin i motorin au nregistrat o corelaie nalt cu cotaiile petrolului Brent, care, la
rndul su, determin variaiile cotaiilor Platts. Perioada respectiv poate fi divizat n 2 sub-
perioade dictate n mare parte de factorul extern: (i) ieftinirea carburanilor (2008, iulie 2009,
aprilie), cnd preul benzinei s-a diminuat cu 35%, iar cel al motorinei cu doar 19%, crend situaia
n care motorina a devenit mai scump dect benzina, fapt ce a nemulumit agricultorii i companiile
de transport; (ii) scumpirea pronunat (2009, aprilie prezent) a benzinei cu 71% i a motorinei cu
65% (Figura 11). Ultima perioad a mai fost influenat civa factori interni: deprecierea monedei
naionale i creterea accizelor cu 50% n 2010.
Figura 11: Evoluia sptmnal a preului petrolului Brent exprimat n lei/litru i a preurilor la panou la
benzin i motorin, lei/litru

Sursa: ANRE i US Energy Information Administration


21

Un fenomen specific se atest la capitolul diferenei de pre dintre benzin i motorin. Astfel, dei
cotaiile Platts pentru motorin sunt, de regul, superioare celor de benzin (Figura 12), pe piaa
local situaia este invers: motorina este mai ieftin, nregistrnd o discrepan vizibil fa de
benzin.
Figura 12: Cotaiile Platts pentru benzin i motorin, transformate n lei/litru

Sursa: Calcule EG n baza datelor ANRE i BNM
Acest fapt este determinat de 2 factori eseniali: (i) nivelul mai nalt al accizelor percepute la
importurile de benzin); (ii) subvenionarea ncruciat a motorinei din contul benzinei la care recurg
majoritatea companiilor. Astfel, adaosul comercial mediu fr accize aplicat de principalele 6
companii petroliere din Moldova, n 2010, la comerul cu ridicata la benzin a fost dublu fa de
motorin (0,65 lei fa de 0,36 lei), iar la comerul cu amnuntul diferena a fost de 2,08 lei fa de
1,47 lei. Cauza acestei subvenionri rezid n necesitatea susinerii productorilor agricoli, n virtutea
politicii statului n sectorul agricol. Aceast corelare a interesele publice ale statului cu cele private
ale companiilor a fost posibil datorit presiunilor politice asupra companiilor petroliere pentru a
menine preul motorinei inferior preului la benzin
Figura 13: Preurile sptmnale la benzin (A95) la panou n Moldova, Romnia, Grecia, Bulgaria, Lituania i
UE (media ponderat), EURO/litru

Sursa: Oil Buletin, ANRE i calculele EG
22

Dei, n linii mari, evoluia preului la produsele petroliere din Moldova coincide cu tendinele din
rile principalilor furnizori (Figura 13), exist o serie de diferene importante care scot n eviden
mai multe deficiene privind modul de formare i ajustare a preurilor din ara noastr.
Observm c, spre deosebire de alte ri, preurile din Moldova sunt mai puin elastice, reacionnd
cu o anumit ntrziere i chiar reticen la schimbrile din exterior. Sunt mai multe cauze pentru
acest fenomen:
operatorii din Moldova, datorit producerii interne infime, sunt dublu dependeni att de
stocurile proprii, ct i de cele ale partenerilor externi, fapt ce se transpune printr-o ajustare
de pre mai lent;
cadrul regulator privind formarea preurilor care prevede o perioad de minim 3 zile n care
companiile trebuie s notifice ANRE i s prezinte calcule privind noile preuri pentru a
obine aprobarea organului de reglementare;
presiunile politice exercitate asupra companiilor petroliere care pot implica negocieri
anevoioase cu instituiile de stat atunci cnd este vorba de necesitatea scumpirii produselor
petroliere. Astfel, companiile sunt reticente la ieftiniri pentru a evita necesitatea unor
eventuale corecii (scumpiri) pe viitor.
metoda de plafonare a ratei de rentabilitate predispune companiile s acumuleze stocuri mai
mari, lund n calcul faptul c cheltuielile aferente ntreinerii acestora sunt deductibile. Prin
urmare, creterea/ieftinirea carburanilor la burse vine cu o ntrziere mai mare, pn nu se
epuizeaz stocurile procurate la preurile vechi.
cadrul concurenial deficient care, potrivit ANPC, a permis marilor juctori s stabileasc
nelegeri pe marginea setrii preurilor la panou
13
.
O alt diferen vizibil este nivelul preurilor la produse petroliere din Moldova care este inferior
celor din UE n medie cu circa 36%. Cauza principal a unei diferene att de mari este nivelul
impozitelor aplicate de stat i, respectiv, ponderea acestora n preul final, care n UE este net
superioar. Astfel, la finele primului trimestru 2011, ponderea taxelor n preul final la benzin n
rile UE a constituit, n mediu, 53,7%, n timp ce n Moldova aceasta era de 30,4% (figura 14).
Figura 14: Structura preului final la benzin n UE i Moldova, tr. 1, 2011

Sursa: European Energy Commission i ANRE

13
Hotrrea ANPC Nr. CNP-18/53-07/11 din 17 februarie 2011
23


Totui, situaia este diferit dac comparm preurile fr taxe. Astfel, n pofida preurilor la inputuri
mai joase din Moldova, preul mediu al benzinei de comercializare cu amnuntul fr taxele aplicate
de stat (componenta care reflect doar preul de import, toate cheltuielile menionate i marja de
profit) este practic la nivelul mediei din UE (Figura 15).
Figura 15: Preul de comercializare cu amnuntul al benzinei A-95 fr taxe aplicate de stat, Euro/1000 litri,
tr.1, 2011

Sursa: ANRE

Evident un nivel att de nalt al preurilor este explicat de faptul c ara noastr este un net
importator de produse petroliere, fapt ce creeaz presiuni adiionale asupra preurilor de achiziie
care includ cheltuieli de transport, depozitare i manipulare a produsului. Cu toate acestea, nivelul
preurilor n Moldova este mai nalt sau cel puin la un nivel similar chiar n comparaie cu unele ri
net importatoare de produse petroliere i unde nivelul de trai i, respectiv, al inputurilor (spaii de
stocare, salarii, serviciile comunale etc.) este net superior. Spre exemplu, n timp ce n Moldova
preul de comercializare fr taxe aplicate de stat, la finele primului trimestru a constituit 650.8
Euro/1000 litri, n Luxemburg acesta a fost de 641.8 Euro, Irlanda 631 Euro, Slovenia 631 Euro,
Letonia 655 Euro, iar n Malta 666.2 Euro. Cauza fundamental const n posibilele carene n
managementul multor companii petroliere din Moldova, precum i n cadrul concurenial deficient
care, n paralel cu actuala metodologie de calculare a preurilor, nu motiveaz companiile s-i
eficientizeze politica de cheltuieli.
Ajustarea preurilor locale la variaiile de la bursele internaionale:
comparaie regional
Dup cum am menionat anterior, principalul factor care determin formarea preurilor la produsele
petroliere din Republica Moldova sunt cotaiile Platts care, la rndul lor, sunt determinate de preul
barilului de petrol la bursele internaionale. Aceasta este cea mai volatil component din preul
produselor petroliere i constituie circa 60% din preul la panou al benzinei i circa 65% din preul
motorinei. Prin urmare, cele mai importante variaii ale cotaiilor Platts, cel puin teoretic, ar trebui
s fie reflectate, n modul corespunztor, pe intern. Totui, n virtutea deficienelor cadrului
concurenial i a celui regulator din sectorul analizat, am putea admite practicarea de ctre unele
24

companii a unor metode inechitabile de calculare i ajustare a preurilor la panou. Aceste ipoteze
urmeaz a fi testate matematic i econometric n continuare.
Avnd n vedere principalele componente care formeaz preurile finale la benzin i motorin
(cotaiile Platts, cheltuielile de aprovizionare, marja ntreprinderii i impozitele), am putea estima, cu
o anumit doz de aproximare, care ar trebui s fie preul real aplicat de companii la aceste produse.
Acest pre teoretic este calculat n lei per 1 litru de combustibil conform formulei:
Pre_final = Platts + cheltuieli_transport + accize + adaosul comercial + TVA, unde
Platts - preul unei tone de carburant (benzin sau motorin)
Cheltuieli_transport cheltuielile medii de transport pn la frontier (n mediu de 40
USD/ton)
Accize accizele aplicate pentru benzin 1800 lei/ton pn n 2010 i 2700 lei/ton din 2010
pn n prezent; pentru motorin 750 lei/ton pn n 2010 i 1800 lei/ton din 2010 pn
n prezent.
Adaosul_comercial conform datelor ANRE, n mediu 1,607 lei/litru pentru benzin i 1,745
lei/litru pentru motorin n 2009, 1,944 lei/litru pentru benzin i 1,35 lei/litru pentru
motorin n 2010 i 1,66 lei/litru pentru benzin i 1,09 /litru pentru motorin n 2011.
TVA Taxa pe valoare adugat stabilit n proporie de 20%.
Astfel, n baza diferenelor dintre preul teoretic i cel de facto putem vedea ct de juste sunt
preurile la produsele petroliere i modul n care companiile i ajusteaz preurile la fluctuaiile
externe.
Figura 16: Diferenele dintre preul teoretic i cel de facto pentru benzin, lei/litru

Sursa: Calculele EG n baza datelor ANRE
Figura 16 relev mai multe perioade n care companiile petroliere din Moldova au stabilit preurile la
benzin n mod nejustificat, n special datorit reticenei acestora privind ajustarea preurilor la
ieftiniri episodice de la bursa Platts. Prin urmare, n perioadele cnd au fost semnalate discrepane
vizibile dintre preul teoretic i cel estimat, companiile petroliere au obinut supraprofituri.
25

Spre deosebire de piaa de benzin, preurile de facto la motorin au fost mai apropiate de cele
teoretice, iar n unele perioade scurte chiar mai mici (Figura 17). Prin urmare, pe acest segment au
existat mai puine posibiliti de extragere a supra-profiturilor datorit (i) nivelului mai mic de
concentrare a pieei i, respectiv, a unui cadru concurenial mai favorabil pe piaa motorinei, (ii)
precum i a presiunilor politice exercitate asupra companiilor petroliere din partea instituiilor de
stat, avnd n vedere importana acestui produs pentru sectorul agricol.
Figura 17: Diferenele dintre preul teoretic i cel de facto pentru motorin, lei/litru

Sursa: Calculele EG n baza datelor ANRE
Din ambele figuri putem observa ca cele mai mari supra-profituri, de regul, sunt acumulate n
perioade de ieftinire a carburanilor la bursele internaionale datorit reticenei companiilor locale
de a ajusta n modul corespunztor preurile interne. Acest comportament neliniar al petrolitilor
moldoveni vis-a-vis de fluctuaiile externe este exprimat printr-o elasticitate sczut a preurilor, care
are la baz deficienele cadrului regulator, a mediului concurenial, ct i presiunile politice exercitate
asupra companiilor.
n continuare vom testa econometric modul n care companiile petroliere din Moldova ajusteaz
preurile interne i vom compara coeficienii de elasticitate dintre epizoadele de scumpire a
carburanilor la bursa Platts i epizoadele de ieftinire a acestora. Astfel, vom putea afla cu
certitudine ct de echitabil petrolitii moldoveni stabilesc preurile. Totodat, existena unor
diferene majore dintre reacia cu care acetia ajusteaz preurile n sus fa de ajustrile n jos va
servi drept un argument final pentru implicarea mai activ a instituiilor relevante n vederea
ameliorrii cadrului concurenial i regulator al sectorului. Pentru o analiz mai plauzibil vom
efectua acelai exerciiu pentru toate rile din UE dependente n proporie de minim 90% de
importurile de carburani pentru a compara cu situaia din Republica Moldova.
Rezultatele estimrii pentru Republica Moldova sunt prezentate n Tabelul 3 pentru piaa de benzin
i Tabelul 4 pentru piaa de motorin (Anexa 2). Observm c elasticitatea de ajustare a preurilor
locale la cele externe n cazul scumpirilor (

=0.6) este net superioar elasticitii n cazul ieftinirilor


(

=0.48), toate variabilele incluse n model fiind statistic semnificative.


26

Spre deosebire de piaa de benzin, n cazul pieei de motorin discrepanele sunt mult mai mici:

=0,47 fa de

=0,42 (Tabelul 4). Aceasta coroboreaz ideea unei concurene mai calitative pe
aceast pia i coincide cu constatarea din Figura 12 precum c stabilirea preurilor la motorin este
mai just, iar posibilitile de obinere de supra-profiturilor sunt mai limitate. Totodat, nu trebuie s
uitm i de presiunile politice exercitate asupra companiilor n special la comercializarea motorinei,
fapt ce ar putea servi i ca factor de disciplinare n acest sens.
Dei diferene similare au fost remarcate n toate rile Uniunii Europene care sunt dependente n
proporie de peste 90% de importurile de produse petroliere, Republica Moldova nregistreaz cea
mai pronunat asimetrie dintre ajustrile preurilor locale la creterea i diminuarea cotaiilor
bursiere (Figura 18).
Figura 18: Discrepana dintre elasticitatea de ajustare a preurilor la scumpire i ieftinire (

), p.p.

Sursa: Calculele EG n baza datelor ANRE i European Energy Commission

Astfel, exist o eviden empiric plauzibil conform creia putem constata cu certitudine c n
Republica Moldova exist perioade n care preurile la benzin nu sunt formate n mod corect:
companiile petroliere sunt reticente la ajustarea preurilor n sensul diminurii n perioade de
ieftinire a carburanilor la bursele internaionale. Aceasta se explic de factorii enunai anterior ce
in de deficienele cadrului concurenial i a celui regulator. Totodat, trebuie s remarcm diferena
vizibil dintre piaa de benzin i motorin care este explicat de o concuren mai bun, precum i
de presiunile politice persistente asupra companiilor de pe segmentul comercializrii motorinei.
Problemele depistate
Calculele matematice i econometrice au scos n eviden o serie de probleme ce in de modul n
care companiile petroliere din Republica Moldova stabilesc preurile la produsele petroliere:
n anumite perioade preurile fie sunt ajustate n mod necorespunztor la cotaiile bursiere,
fie sunt meninute la acelai nivel n mod nejustificat. Astfel, discrepanele dintre preul
teoretic, calculat n baza componentelor incluse n pre, i cel de facto au permis companiilor
petroliere din Moldova, n anumite perioade, acumularea de supra-profituri.
27

Datele confirm politicile de pre netransparente practicate de majoritatea companiilor
petroliere. Discrepanele vizibile dintre preul teoretic i cel de facto, pe lng ajustrile
necorespunztoare, ar putea fi explicat i de diferenele vizibile dintre preurile afiate la
panou i cele prefereniale aplicate cu unele rabaturi pentru clienii fideli. Circa 70% din
produsele petroliere se comercializeaz la preurile de dup panou fapt ce afecteaz mult
transparena politicii de pre, implic un impact negativ asupra concurenei, ngreuneaz
activitatea de monitorizare din partea ANRE i creeaz premise pentru evaziune fiscal.
Companiile petroliere din Moldova sunt reticente la ieftinirea carburanilor drept rspuns
la diminuarea cotaiilor de la bursele internaionale, n timp ce la majorarea cotaiilor
reacia este mai puternic. Asimetria respectiv este demonstrat empiric i este cea mai
pronunat n raport cu rile comunitii europene. Totodat, aceasta este mult mai vizibil
pentru piaa de benzin unde se atest un nivel de concuren mai moderat, iar presiunile
politice sunt mai slabe. Prin urmare, piaa de benzin este mai problematic din punct de
vedere concurenial, avnd n vedere existena mai multor posibiliti de extragere a supra-
profiturilor.
Ajustrile preurilor locale la cele externe sunt insuficiente, companiile petroliere fiind
relativ rigide n acest sens. Att comparaia preurilor de facto cu cele teoretice, ct i cu
rile din regiune, relev o rigiditate sporit a preurilor la carburani din Republica Moldova.
Aceasta are la baz presiunile politice exercitate asupra companiilor, precum i actuala
metodologie de calculare a preurilor care oblig companiilor s notifice ANRE cu cel puin 3
zile nainte de noile modificri de pre i s prezinte toate calculele aferente noilor preuri.
Cert este c aceasta permite companiilor petroliere s extrag, n anumite perioade, supra-
profituri n detrimentul beneficiilor consumatorilor.
28

Capitolul 3: Concurena: exist premise pentru aranjamente
necompetitive?
Capitolul dat prezint o analiz calitativ a cadrul concurenial prin prisma cadrului regulator i a
situaiei de pe piaa produselor petroliere. Totodat, sunt analizate principalii factori care afecteaz
concurena pe piaa produselor petroliere. n baza concluziilor formulate vom putea stabili care este
probabilitatea formrii aranjamentelor de cartel sau a altor practici necompetitive pe aceast pia.
Evaluarea calitii concurenei din sector i a comportamentului
operatorilor pe pia
n capitolul 1, vorbind despre situaia din sector i cadrul regulator general, am menionat un ir de
prevederi legislative care afecteaz negativ mediul concurenial. Astfel, legislaia prevede un ir de
bariere la intrarea pe segmentul importului i comercializrii cu ridicata a produselor petroliere,
precum i discrimineaz micii operatori n favoarea celor mari. Totodat, piaa este foarte
concentrat n jurul unui numr mic de companii care, cel puin ipotetic, pot ncheia nelegeri ilegale
privind stabilirea simultan i omogen a preurilor. Drept exemplu servete intervenia recent a
ANPC care a depistat astfel de practici
14
. Mai mult dect att, comportamentul mai puin onest al
companiilor petroliere din Moldova la ajustarea preurilor locale la cele externe este confirmat de
calculele noastre empirice n baza unui model econometric non-liniar (Capitolul 2).
Totui, pentru o evaluare mai obiectiv i comprehensiv a concurenei vom analiza fiecare element
al cadrului concurenial n baza metodei competition checklist
15
. Fiecare problem analizat va fi
apreciat de la 0% la 100% dup nivelul de gravitate. Astfel media tuturor aprecierilor va servi drept
o evaluare aproximativ a concurenei de pe piaa produselor petroliere, valoarea maxim
semnificnd lipsa concurenei/aranjamente de cartel, iar minim concuren perfect.
Tabelul 1: Analiza cadrului legislativ (domeniul monitorizat de ctre ANRE).
ntrebarea Comentariu Gravitatea*
Cadrul regulator
Exist careva bariere
pentru intrarea pe
pia a noilor juctori?
Legea nr. 461-XV cu privire la piaa produselor petroliere prevede o
serie de bariere pentru intrarea pe pia a noilor juctori:
1. Activitatea de comercializare a produselor petroliere este
liceniat. Astfel, ANRE elibereaz 2 tipuri de licen: (i)
pentru import i comer cu ridicata; (ii) pentru comer cu
amnuntul.
2. Exist o serie de exigene sporite pentru obinerea licenei
pentru import i comer cu ridicata: deinerea spaiilor de
depozitare de minim 5 mii m3 i a capitalului statutar
minim de 8 milioane de lei. Aceasta constituie o barier
important pentru companiile petroliere mai mici, care
intenioneaz s efectueze importuri i vnzri la scar mai
mic).
100%
Exist careva restricii
pentru un anumit grup
de companii de a intra
pe anumite segmente
de pia?
Legea privind piaa produselor petroliere interzice companiilor
specializate n comerul cu amnuntul de a importa i vinde cu
ridicata, n timp ce ultimele au dreptul s vnd cu amnuntul.
90%

14
Hotrrea ANPC Nr. CNP-18/53-07/11 din 17 februarie 2011
15
Elaborat n baza OECD Competition Assessment Toolkit
29

Exist careva
prevederi care ar
discrimina unele
companii?
Legea nr. 461-XV cu privire la piaa produselor petroliere prevede c
deintorii licenei de import i comercializare cu ridicata sunt n
drept s practice i comercializarea cu amnuntul, n timp ce
companiile liceniate pentru comercializare cu amnuntul nu pot
practica activiti de import i comercializare cu ridicata. Mai mult
dect att, Regulamentul cu privire la comercializarea produselor
petroliere cu amnuntul oblig comercianii cu amnuntul s
procure produsele petroliere numai de la importatori. Deoarece
majoritatea importatorilor activeaz i pe segmentul comerului cu
amnuntul, este grav afectat concurena dintre acetia i
companiile care nu dein licena de import, ultimele fiind obligate s
procure de la concurenii si. n aa mod, companiile mari sunt vdit
avantajate fa de cele mici, fapt ce, potrivit constatrilor ANPC,
permite importatorilor s practice subvenionri ncruciate, n
detrimentul companiilor specializate n comerul cu amnuntul.
Astfel, nu ntmpltor piaa de comer cu amnuntul este mai
concentrat fa de cea de comer cu ridicata: n 2010 cele mai mari
4 companii deineau 66,8% din piaa de benzin i 64,9% din piaa
de motorin la comerul cu ridicata i 79,8% din piaa de benzin i
77,7% din piaa de motorin la comerul cu amnuntul.
100%
n ce msur
companiile sunt libere
s stabileasc
independent preurile
de comercializare?
Companiile sunt libere la stabilirea preurilor de comercializare cu
condiia respectrii Metodologiei de calcul a acestora, aprobat de
ANRE. Metodologia prevede o formul special de calculare a
preurilor care prevede lista cheltuielilor care pot fi incluse n preul
final i un plafon maxim pentru rata anual medie de rentabilitate
de 10%. Astfel, funcia ANRE se limiteaz la verificarea corectitudinii
calculrii preurilor i ncadrarea companiilor n acest plafon.
Legea privind piaa produselor petroliere oblig companiile s
prezinte ctre ANRE cu cel puin 3 zile nainte de afiarea noilor
preuri a calculelor formrii acestora. Aceasta ncetinete procesul
de ajustare a preurilor locale la cele externe i, totodat, permite
instituiilor statului, s exercite anumite presiuni politice asupra
companiilor: n perioade pre-electorale se tergiverseaz eventualele
majorri de preuri, iar cnd sunt necesare acumulri la buget se
recomand meninerea preurilor constant
16
.
60%
Este sau nu favorizat
de ctre stat o
anumit companie sau
un grup de companii?
n baza Acordului de nvestiii Cu privire la Portul Internaional Liber
Giurgiuleti, companiile Bemol Trading i Bemol Retail sunt
scutite de la plata TVA pn n anul 2015. Fiind singura companie din
sector care beneficiaz de asemenea scutiri fiscale, aceasta poate
aplica preuri mai mici i, respectiv, s fie mai competitiv, afectnd
negativ mediul concurenial.
95%
Exist careva restricii
la promovarea
produselor
comercializate de
companiile petroliere?
Nu exist nici o restricie. Cheltuielile de reclam sunt deductibile i
sunt incluse n formula de calcul al preului final.
0%
Exist careva
prevederi care ar duce
la majorarea costurilor
unor companii n
raport cu altele?
Cadrul regulator nu prevede expres asemenea practici de
discriminare, iar conform Legii privind piaa produselor petroliere
participanii la piaa produselor petroliere beneficiaz de drepturi
egale, indiferent de tipul de proprietate i de forma juridic de
organizare. Totui, unele stipulri creeaz, n mod indirect, condiia
n care companiile noi care intr pe segmentul importului i
comercializrii cu ridicata nregistreaz costuri net superioare fa
de cele deja existente. Astfel, cerina de a avea un depozit minim de
75%

16
Informaia respectiv a fost furnizat n cadrul interviurilor cu reprezentani ai companiilor petroliere n
regim de anonimat.
30

5 mii m3, care este verificat, de facto, la obinerea licenei, iar pe
parcursul perioadei de valabilitate (5 ani) companiile i pot permite
s devieze de la aceste condiii lund n calcul mecanismul ineficient
de verificare a respectrii acestor reguli. Prin urmare, cerinele
respective acioneaz similar cu grandfather clause prin
conservarea, prin intermediul prevederilor legale, a poziiei pe pia
a companiilor mari i protejrii acestora de concurena din partea
noilor juctori.
Sectorul este auto-
reglementat sau co-
reglementat?
Reglementarea de stat a pieei produselor petroliere este
prerogativa Ageniei Naionale pentru Reglementare n Energetic.
Prin urmare, cel puin de jure, sectorul nu este auto-reglementat de
ctre vreo asociaie a companiilor petroliere i nici n parteneriat
dintre aceasta i stat. Totodat, cadrul juridic asigur independena
politic a ANRE.
0%
Exist careva cerine
pentru companii de a
publica informaie
despre preurile de
import, producere sau
vnzri?
Conform Metodologiei de calculare i aplicare a preurilor la
produsele petroliere ntreprinderile care desfoar activitile de
import i comercializare a produselor petroliere principale i a
gazului lichefiat, cu cel puin 3 zile nainte de punere n aplicare a
noilor preuri, vor prezenta ANRE calculele respective. Potrivit
ANPC aceasta duce la dezvluirea informaiei privind modificrile
de pre, preconizate de ctre unele ntreprinderi petroliere, ceea ce
permite anumitor ageni economici s profite pe seama unei
asemenea situaii, afectnd, astfel, mediul concurenial pe piaa
respectiv.
65%
Exist careva excepii
de la legislaia
naional cu privire la
concuren?
Promovarea legislaiei concureniale pe piaa produselor petroliere,
ca orice alt pia, este asigurat de ctre ANPC care urmeaz s
coopereze, n acest sens, cu ANRE.
0%
* 0-25% - nu afecteaz semnificativ concurena, situaia corespunde unei concurene autentice de pia
25-50% - exist careva probleme, ns impactul negativ al acestora este minor
50-75% - exist probleme care afecteaz negativ mediul concurenial, sunt condiii pentru aranjamente
necompetitive
75-100% - exist probleme grave de concuren, sunt condiii pentru aranjamente necompetitive
Rezultatele evalurii relev faptul c, conform scrii menionate, n cadrul regulator exist probleme
care afecteaz negativ mediul concurenial i, prin urmare, sunt create anumite condiii pentru
aranjamente necompetitive. Aceste deficiene se datoreaz, n primul rnd, barierelor de intrare pe
pia, favorizarea ntreprinderilor mari n detrimentul celor mici i reglementarea ineficient a
formrii preurilor. Pe de alt parte, cadrul legislativ conine prevederi care ar ncuraja concurena de
pia: reglementarea sectorului se face de ctre o instituie independent politic, nu se face distincie
ntre companii n legtur cu cerinele de calitate a produselor, iar sectorul nu face obiectul unor
derogri de la legislaia concurenial (









31


Figura 19).











Figura 19: Rezultatele evalurii cadrului regulator

Sursa: Elaborat de EG n baza rapoartelor OCDE i a legislaiei naionale
n continuare vom analiza cadrul concurenial prin prisma structurii pieei i comportamentului
companiilor petroliere moldoveneti
17
(Tabelul 2)
Tabelul 2: Analiza comportamentului concurenilor (domeniul monitorizat de ctre ANPC)
ntrebarea Comentarii Gravitatea
Preurile sunt
suspicios de mari?
Preurile la panou din Moldova sunt mult mai mici fa de alte ri
europene. Totui, analiza structural a acestora denot faptul c
componenta ce cuprinde preurile de import + cheltuielile companiei +
marja de profit sunt la nivelul mediei din UE i chiar superioare altor ri
puternic dependente de import unde, ns, preurile inputurilor sunt mult
mai mari (ex: Luxemburg, Irlanda sau Slovenia). Totodat, preul teoretic,
estimat n funcie de componentele din pre, este mai mic fa de cel de
facto, n medie, cu 1 leu.
90%
Preurile nu sunt
consistente cu
variaiile externe?
Dei preurile locale sunt, n mod vizibil, corelate cu evoluiile cotaiilor la
bursele internaionale estimrile noastre econometrice au demonstrat o
legtur non-liniar dintre acestea: companiile petroliere reacioneaz mai
slab la ajustarea preurilor cnd are loc ieftinirea carburanilor la burse, fa
de episoadele de scumpire. Prin urmare, preurile nu sunt sut la sut
consistente cu evoluiile externe, fapt ce permite unor companii petroliere,
n diferite perioade, s acumuleze supraprofituri.
80%
Preurile sunt Preurile la panou sunt similare ntre companii, iar ajustarea acestora are 95%

17
Elaborat n baza metodologiei Ageniei Suedeze pentru Concuren, Checklist signs of bid-rigging cartels
32

similare, iar
ajustarea acestora
are loc
concomitent?
loc simultan. Parial aceasta se explic de faptul c circa 85% din preul
carburanilor nu poate fi influenat de companii, fiind format din preurile
de import i impozitele indirecte. n schimb, celelalte 15% pot fi influenate
prin politica individual de management i marketing, fapt ce, cel puin
teoretic, ar trebui s cauzeze unele diferene de pre. Mai mult dect att,
cei mai mari importatori procur carburanii de la companiile-mam din
Romnia, folosind credite comerciale, fapt ce, la fel, permite s influeneze
n mod diferit preurile de import. Prin urmare, omogenitatea preurilor de
la panou i similitudinea ajustrii acestora la fluctuaiile externe ar trebui s
serveasc temei de ngrijorare pentru autoritile publice de resort.
Ct de concentrat
este piaa?
Conform indicatorului de concentrare a pieii Herfindahl-Hirschman, pieele
de benzin, motorin i gaz lichefiat nregistreaz concentrri nalte
caracteristice unui nivel moderat de concuren, att pe segmentul
importurilor ct i a comerului cu amnuntul. Nivelul nalt de concentrare
este confirmat i de faptul c 4 companii controleaz circa 82% din
importurile de benzin, 73% din importurile de motorin i 84% din
importurile de gaz lichefiat. Prin urmare, faptul c un grup att de mic de
companii dein o pondere att de mare de pia creeaz premize pentru
practicarea nelegerilor de cartel.
90%
Sunt practicate
subvenionri
ncruciate?
Companiile aplic dou forme de subvenionare ncruciat:
1. Subvenionarea preului la motorin din contul celui de benzin.
Astfel, cele mai mari 6 companii petroliere, n 2010, au aplicat un
adaos comercial la comercializarea cu ridicata a motorinei de doar
0,36 lei de dou ori mai mic fa de cel al benzinei 0,65 lei, fr
accize; iar la comercializarea cu amnuntul diferena a fost de 1,47
lei fa de 2,08 lei. Acest fapt este o dovad a presiunilor politice
care se exercit asupra companiilor petroliere pentru a susine
politica statului n domeniul agriculturii.
2. Subvenionarea comerului cu ridicata din contul celui cu
amnuntul. Astfel, adaosurile comerciale la comercializarea cu
amnuntul a benzinei i motorinei sunt de circa 3-4 ori mai mari
fa de cele aplicate de companii la comercializarea cu ridicata.
Aceast practic este rezultatul barierelor de intrare pe segmentul
importului i comercializrii cu ridicata care avantajeaz
companiile mari fapt ce le permite s aplice asemenea practici
anti-concureniale.
80%
Ct de
transparent este
politica de pre a
companiilor?
De cele mai deseori, politica de pre a companiilor petroliere nu este
transparent datorit utilizrii tichetelor volumetrice i a reducerilor de
dup panou. Conform ANRE, circa 70% din vnzrile de benzin i motorin
sunt fcute n baza preurilor de dup panou, care sunt inferioare celor
oficiale. Aceasta distorsioneaz esenial cadrul concurenial din cauza lipsei
de transparen, precum i submineaz capacitatea organelor de
reglementare a sectorului i creeaz condiii pentru evaziuni fiscale.
90%
* 0-25% - nu afecteaz semnificativ concurena, situaia corespunde unei concurene autentice de pia
25-50% - exist careva probleme, ns impactul negativ al acestora este minor
50-75% - exist probleme care afecteaz negativ mediul concurenial, sunt condiii pentru aranjamente
necompetitive
75-100% - exist probleme grave de concuren, sunt condiii pentru aranjamente necompetitive
Analiza pieei i a comportamentului companiilor denot existena unor probleme grave de
concuren i o probabilitate mare pentru crearea aranjamentelor necompetitive (Figura 20). Cauzele
majore constau n nivelele nalte de concentrare a pieei, inconsistena preurilor sub aspectul
nivelelor i ajustrilor la variaiile externe, precum i politica netransparent de pre practicat de
majoritatea companii petroliere.
Figura 20: Rezultatele evalurii cadrului regulator
33


Sursa: Elaborat de EG n baza rapoartelor OCDE i a legislaiei naionale
n concluzie, observm c deficienele cadrului concurenial vizeaz att domeniul reglementat de
ctre ANRE, ct i cel de ctre ANPC. Totui, n pofida unor probleme vizibile ce in de cadrul
regulator, cele mai mari anomalii se atest chiar n structura pieei i comportamentul companiilor
petroliere. Astfel, situaia de pe piaa produselor petroliere din Moldova ntrunete cele mai
importante condiii care explic probabilitatea nalt a unor eventuale aranjamente de cartel: nivelul
nalt de concentrare a pieei, bariere de intrare pe unele segmente i omogenitatea produselor. La
acestea se mai adaug i o condiie final: activitatea insuficient a organelor de supraveghere n
direcia promovrii legislaiei anticoncureniale. Astfel, dei legislaia stabilete, n mod expres, c
ANRE i ANPC trebuie s coopereze n acest sens, la modul practic exist tensiuni evidente dintre
aceste instituii care afecteaz negativ asigurarea unei concurene de pia. Astfel, cnd doi se ceart
ctig al treilea - companiile care reuesc s practice aceste tipuri de aranjamente anti-competitive.
n final, preurile sunt nejustificat de nalte, fapt ce permite companiilor vizate acumularea unor
rente suplimentare din contul beneficiilor consumatorilor.
34

Capitolul 4: Recomandri de politici
Setul de recomandri deriv din problemele depistate pe parcursul analizei i se bazeaz pe 3
obiective majore: 1) ameliorarea concurenei din pia, care constituie deficiena fundamental a
sectorului; 2) mbuntirea reglementrii preurilor, care urmeaz a fi o etap pregtitoare pentru
liberalizarea definitiv a pieii conform experienei majoritii rilor europene; 3) asigurarea calitii
produselor petroliere prin fortificarea bazei normative i tehnico-materiale a instituiilor specializate.
Obiectivul nr. 1: Ameliorarea concurenei din sector
Deficienele cadrului concurenial reprezint problema fundamental a sectorului produselor
petroliere din Moldova, care va mpiedica ulterioarele msuri de liberalizare a pieei. Prin urmare,
politicile publice ar trebui s inteasc, n primul rnd, ameliorarea concurenei din sector prin
eliminarea factorilor care creeaz posibiliti pentru aranjamente anti-competitive.
Consolidarea capacitilor instituionale i administrative ale Ageniei Naionale pentru
Protecia Concurenei. Pe parcursul ultimilor ani am asistat la unele intervenii sporadice ale
ANPC care s-au manifestat prin aplicarea de amenzi pentru unii ageni economici. n fond
sunt necesare aciuni n direcia asigurrii independenei politice i a unei funcionaliti mai
sporite ale acestui organ de reglementare. Totodat, ANPC ar trebui s coopereze mai
ndeaproape cu ANRE n vederea promovrii mai eficiente a legislaiei concureniale pe piaa
produselor petroliere, iar disensiunile dintre aceste instituii trebuiesc eliminate. Pe lng
aceasta, ANPC ar trebui s colaboreze mai intens i cu organele de for (ex.: Serviciul
Informaii i Securitate) care dein expertiza i baza tehnico-material necesar unei
monitorizri mai eficiente a comportamentului juctorilor pe pia. Aceasta va permite
combaterea unor eventuale aranjamente anti-competitive de pe pia (ex.: nelegeri de
cartel, subvenionare ncruciat etc.) i ar servi drept msur de prevenire mpotriva unor
asemenea practici ilegale.
Demontarea barierelor legale de intrare pe segmentul importului de carburani i a
comercializrii cu ridicata. Deficienele cadrului concurenial nu se datoreaz doar aciunilor
insuficiente ale ANPC, dar i a unor prevederi din cadrul regulator care, prin intermediul
exigenelor impuse, limiteaz accesul companiilor noi pe pia, protejnd astfel poziiile
companiilor deja existente. Astfel, este necesar modificarea articolului 13 din Legea privind
piaa produselor petroliere prin eliminarea cerinelor pentru obinerea licenei de import i
comercializare cu ridicata a benzinei i motorinei ca compania s dein depozite petroliere
n volum de minim 5 mii m3 i a unui capital propriu de minim 8 milioane de lei. n mod
normal, orice companie care intenioneaz s practice acest gen de activitate decide
individual care va fi volumul depozitelor petroliere n funcie de volumele importurilor
preconizate i a strategiei de marketing. Din acelai motiv, necesitatea deinerii unui nivel
minim al capitalului propriu este inutil.
Eliminarea tuturor formelor de discriminare prin intermediul cadrului regulator a micilor
operatori n raport cu cei mari. Astfel, fiecare companie specializat n comer cu amnuntul
segment reprezentat, de regul, de companii mai mici trebuie s fie liber s-i aleag
individual furnizorul, indiferent dac acesta se afl n ar sau peste hotare. n acest sens,
este necesar modificarea punctului 5 din Regulamentul cu privire la comercializarea cu
amnuntul a produselor petroliere n sensul eliminrii obligativitii comercianilor cu
35

amnuntul s achiziioneze cu ridicata produse petroliere numai de la importatori. Totodat,
un pas spre liberalizare i intensificarea concurenei pe pia ar putea fi stabilirea unui singur
tip de licen pentru comerul produselor petroliere, indiferent de tipul acestuia. Astfel, vor fi
eliminate cazurile de discriminare prin care importatorii i comercianii cu ridicata au dreptul
i la comer cu amnuntul, iar cei cu amnuntul nu au dreptul la comerul cu ridicata.
Interzicerea comercializrii produselor petroliere prin intermediul tichetelor i a cartelelor
volumetrice. Aceast aciune este fireasc n contextul n care aceste instrumente de plat nu
sunt reglementate n nici un fel de legislaie, iar contrafacerea acestora nu poate fi
pedepsit. Totodat, deoarece vnzrile cu tichete sunt efectuate cel mai des cu rabaturi,
acestea afecteaz transparena politicii de pre i creeaz premise pentru evaziuni fiscale.
Finalmente, aceasta este un element al concurenei neloiale.
Guvernul trebuie s evite practicile de atragere a investiiilor strine n sector n baza
facilitilor fiscale acordate unor anumite companii. Aceasta contravine legislaiei n vigoare,
afecteaz negativ mediul concurenial de pe pia, iar cazul companiei Bemol este unul
elocvent n acest sens.
Obiectivul nr. 2: mbuntirea mecanismului de reglementare a formrii preurilor
n mod normal, cel mai eficient mecanism care reglementeaz formarea preurilor este piaa, care
prin intermediu legii cererii i a ofertei, asigur cea mai eficient distribuire a beneficiului dintre
vnztor i cumprtor. Totui, n condiiile existenei suspiciunilor privind modul de formare a
preurilor, a cadrului regulator care limiteaz concurena i a unei agenii pentru protecia
concurenei mai puin eficiente, este necesar eficientizarea reglementrii formrii preurilor. Scopul
acesteia este de a nu permite companiilor de a extrage supraprofituri prin intermediul stabilirii unor
preuri nejustificate. Totodat, reglementarea preurilor nu trebuie conceput pentru o perioad
nelimitat. Mai curnd, aceasta trebuie s serveasc drept o etap pregtitoare pentru tranziia spre
liberalizarea deplin a pieii.
Reevaluarea principial a actualei Metodologii de calculare i aplicare a preurilor la produsele
petroliere. La moment, ANRE nu reglementeaz n mod direct preurile la produsele petroliere.
Funciile acesteia constau n monitorizarea respectrii de ctre companii a actualei metodologii
prin verificarea ct de justificate sunt costurile i cheltuielile incluse n pre i dac rata de
rentabilitate se ncadreaz n plafonul maxim stabilit de 10%. Totui, datorit problemelor de
concuren, aceasta creeaz motivaii nedorite pentru companii de a majora cheltuielile
deductibile cu scopul meninerii n mod artificial a ratei de rentabilitate la un nivel ct mai sczut.
Astfel, este necesar nlocuirea acestui mecanism prin plafonarea direct a marjei de profit
incluse n pre, dup modelul croat (Anexa 1). Mrimea maxim a marjei ar putea fi stabilit la
nivelul de 2,0 lei pentru benzin i 1,8 lei pentru motorin, lund n calcul variaiile acestora din
ultimii ani. Aceast practic va motiva companiile s-i eficientizeze managementul i politica de
cheltuieli, n timp ce actuala metodologie presupune efecte diametral opuse. Necesitatea msurii
respective este bazat pe faptul c preurile de comercializare a produselor petroliere, att sub
aspectul mrimii acestora, ct i a ajustrii la variaiile externe sunt inconsistente cu modelele
noastre teoretice. Totodat, accentum c aceast msur va fi eficient numai dac va fi
aplicat n paralel cu celelalte aciuni privind ameliorarea concurenei din sector.
Simplificarea formulei de calcul a preurilor de comercializare a produselor petroliere. Formula de
calcul stabilit prin actuala metodologie este relativ sofisticat, informaia operativ privind
36

componentele acesteia nu este transparent i, respectiv, monitorizarea respectrii acesteia la
formarea preurilor este foarte problematic. Noua formul de calcul propus este similar cu
cea aplicat n Croaia i se calculeaz pentru 1 litru de combustibil dup cum urmeaz:
=

+ + + , unde:
PV preul de vnzare;
Pl cotaiile medii Platts (CIF);
CP Cheltuielile primare de aprovizionare (serviciile de transport nemijlocit legate de
achiziionarea produselor petroliere, cheltuieli de asigurare, ncrcare, descrcare i alte servicii
legate de aprovizionare). Acestea, n medie, nu depesc 30 - 40 USD/ton i pot fi plafonate nivelul
maxim de 50 USD/ton pentru a asigura ca companiile petroliere, majoritatea din care dein uniti
proprii de transport, s nu majoreze artificial componenta respectiv de cost.
FX cursul mediu de schimb, stabilit de ctre BNM pentru perioada de calcul;
Ac accizele aplicate;
M marja companiilor care acoper toate cheltuielile aferente activitii de baz a acestora;
TVA taxa pe valoarea adugat.
Astfel, preul urmeaz a fi actualizat la nceputul fiecrei sptmni n baza formulei menionate.
Simplitatea acesteia urmeaz s uureze esenial i activitatea organului de monitorizare a pieei, n
timp ce companiile petroliere vor fi motivate s-i eficientizeze activitatea pentru a deveni mai
competitive. Totodat, informaia despre fiecare component de cost este disponibil publicului larg
astfel nct societatea civil poate uor monitoriza ct de justificate sunt ajustrile locale de pre
operate de companii.
Reevaluarea listei de cheltuieli deductibile incluse n preul de comercializare. Conform
experienei altor ri din regiune unde sectorul respectiv este reglementat, cheltuielile
incluse n preul final trebuie s fie tangente cu activitatea de import i comercializare a
produselor petroliere. n Republica Moldova, metodologia actual prevede un spectru foarte
larg de cheltuieli, multe din care nu se refer nemijlocit la activitatea de baz a companiilor,
menionate n capitolul 1. Prin urmare, este necesar stipularea foarte clar a acestor tipuri
de cheltuieli i eliminarea celor netangeniale (ex: serviciile companiilor de consultan,
ntreinerea mainilor de serviciu, sporurile i primele salariale ale personalului de
conducere, cheltuielile legate de deplasri i reprezentan etc.). Necesitatea acestei
prevederi regulatorii este explicat de cadrul concurenial imperfect i, respectiv, va rmne
valabil att timp ct probleme legate de concuren nu vor fi soluionate definitiv.
Eliminarea prevederii conform crora companiile trebuie s notifice ANRE nainte de punere
n aplicare a noilor preuri. n acest sens, este necesar excluderea punctului 4.8 din
Metodologia aplicrii i calculrii preurilor la produsele petroliere care distorsioneaz cadrul
concurenial (capitolul 3) i servete drept msur de influen politic asupra companiilor
petroliere. Astfel, n anumite perioade statul are posibilitatea de a bloca eventualele majorri
de preuri dac aceasta contravine intereselor politice de moment sau, viceversa, ar putea
bloca ieftinirea preurilor interne pentru a asigura acumulri la buget. Eliminarea acestei
prevederi va spori flexibilitatea companiilor n ceea ce privete ajustrile de pre i va
ameliora cadrul concurenial.
37

Obiectivul nr. 3: Asigurarea calitii produselor petroliere plasate pe piaa moldoveneasc
Lipsa unui cadru normativ obligatoriu care ar reglementa indicatorii de calitate a produselor
petroliere este o alt problem fundamental a sectorului moldovenesc de carburani. n prezent,
exist o serie de standarde nvechite care au i un caracter voluntar, iar laboratoarele existente
pentru verificarea calitii produselor petroliere dein o baz tehnico-material insuficient pentru
investigaii mai aprofundate.
Urgentarea aprobrii reglementrilor tehnice obligatorii pentru produsele petroliere
comercializate pe piaa Republicii Moldova. n acest sens, Ministerul Economii a pregtit
dou Analize ale impactului de reglementare pentru reglementrile tehnice pentru benzin i
motorin care urmeaz a fi examinate ct mai urgent posibil.
Consolidarea bazei tehnico-materiale a laboratoarelor pentru verificarea calitii produselor
petroliere. Aceasta va consolida funciile de verificare i control ale ministerului economiei,
fapt ce va permite prevenirea plasrii pe piaa moldoveneasc a carburanilor de o calitate
inferioar.
38

Anexa 1: Reglementarea preurilor n Croaia
Preurile maxime de comercializare cu amnuntul i ridicata la benzin, motorin i gazul lichefiat
sunt stabilite prin intermediu unei metodologii speciale
18
care stabilete c principalele elemente
incluse n pre sunt:
baza de calcul
cheltuielile aferente activitii de baz a companiilor petroliere
marja de profit
Baza de calcul este compus din:
cotaiile medii bursiere publicate n Platts European Marketscan la paritatea CIF
Mediterranean Basis Genova/Lavera n perioada de calcul
cursul de schimb mediu de vnzare HRK/USD. n cazuri de fluctuaii majore (4%), n
schimbul ratei medii de schimb se aplic rata de schimb din ziua calculrii.
Cheltuielile pentru stocarea primar i manipulare n mrime de 215 HRK/ton (0,166 HRK/
litru) pentru benzin, 218,89 HRK/ton (0,176 HRK/litru) pentru diesel i gaz.
Cheltuielile aferente activitii de baz a companiilor petroliere inclusiv i marja de profit sunt
stabilite pentru benzin i motorin n valoare absolut de 0,6 HRK/l, iar pentru gaz n valoare de 0,3
HRK/l. La preurile de comercializare cu ridicata se mai adaug o tax special pentru finanarea
activitii Ageniei Croate pentru Stocuri Obligatorii de Produse Petroliere i pentru finanarea
stocurilor obligatorii fixate de ctre Guvern. Se mai adaug i impozite indirecte aplicate de stat
(accizele i TVA). Preurile sunt ajustate n fiecare zi de luni a sptmnii.
Astfel, preul final de comercializare este format n baza urmtoarei formule:
Pre_final = (Platts + curs_valutar + stocare_primar)*/1000 + marja + taxe

18
Official Gazette HR 03/2007
39

Anexa 2: Modelul non-liniar i rezultatele estimrii acestuia
Analiza va fi bazat pe un model econometric non-liniar, care n cazul nostru permite evaluarea
coeficienilor de elasticitate n dou regimuri: 1. cnd cotaiile Platts cresc i 2. cnd cotaiile Platts
scad. Astfel, diferenele de impact al scumpirii i ieftinirii carburanilor la bursele internaionale vor fi
estimate n baza urmtoarei formule:

log(

=

Astfel, formula poate fi transformat n:
log

log(

) +

(1 ) +

log(

) (1 ),
: = 0

Coeficientul

va msura elasticitatea cu care preurile locale se ajusteaz la creterea cotaiilor


Platts, iar

elasticitatea cu care preurile locale se ajusteaz la diminuarea cotaiilor Platts.


Tabelul 3: Rezultatele estimrii pentru piaa de benzin, perioada 01.09.2008-30.06.2011 (numrul de
observaii 151)
estimate std. error t-ratio p-value

-2,90198 0,263248 -11,02 5,67e-021 ***

0,603154 0,0292261 20,64 2,88e-045 ***

-1,73706 0,269724 -6,440 1,60e-09 ***

0,479250 0,0301761 15,88 1,06e-033 ***


Mean dependent var 2,535271 S.D. dependent var 0,186428
Sum squared resid 0,926997 S.E. of regression 0,079411
R-squared 0,822186 Adjusted R-squared 0,818557
Log-likelihood 170,2682 Akaike criterion -332,5363
Schwarz criterion -320,4672 Hannan-Quinn -327,6332
rho 0,826447 Durbin-Watson 0,348718

Tabelul 4: Rezultatele estimrii pentru piaa de motorin, perioada 01.09.2008-30.06.2011 (numrul de
observaii 151)
estimate std. error t-ratio p-value

-1,75024 0,218729 -8,002 3,38e-013 ***

0,472539 0,0243889 19,38 2,59e-042 ***

-1,27108 0,230173 -5,522 1,48e-07 ***

0,422719 0,0258508 16,35 6,74e-035 ***


Mean dependent var 2,488113 S.D. dependent var 0,136334
Sum squared resid 0,518742 S.E. of regression 0,059404
R-squared 0,813941 Adjusted R-squared 0,810144
Log-likelihood 214,0993 Akaike criterion -420,1986
Schwarz criterion -408,1295 Hannan-Quinn -415,2955
rho 0,879900 Durbin-Watson 0,254673

log(

) +

, 0

log(

) +

, < 0