Capitolul IV

Analiza pragului de rentabilitate n producia mecanic

4.1 Consideraii generale privind analiza pragului de rentabilitate

4.1.1. Relaia cost-volum de activitate-profit
ntr-o economie concurenial productorul, n interesul su pentru a obine prodit, nu
poate influena nici preul cu care cumpr factorii de producie (mijloace,for de mun,
obiecte ale muncii) i nici preul bunurilor pe care le produce i le vinde. n schimb, poate
controla costurile activitii sale i contribui ce decizii optime la dimenuarea lor.
Dac se admite c orice proces se concepe ca o combinaie a factorilor de producie,
pentru a creea o schema optim de producie cu costuri minime unitare, atuci singura variabil,
asupra creia productorul poate aciona, este nivelul activitii sale. Evident c obiectivul
fiecarui ntreprinztor este maximizarea profitului.
Ce se ntmp ns n rezultatele financiare ale firmei dac nivelul prestabilit al activitii,
ca volum sau valoare, se modific (fluctuiaz)? Managementul firmei, n interesul pentru
aciunile propuse, se confrunt mai ales cu analiza consecinelor acestora: Care ar fi efectul
asupra profitului dac s-ar reduce preul de vnzare i s-ar vinde mai multe produse? Ce volum
al vnzrilor ar trebui realizat pentru a se acoperi costurile fixe generate de dezvoltarea firmei
prin achiziionarea unor noi echipamente? Schimbrile n dimensiunea nivelului de activitate
(Q) afecteaz, n mod evident: dimensiunea costurilor variabile (CV) i fixe (CF); volumul
vnzrilor (V) i al cifrei de afaceri (CA); nivel profitului (B).
n teoria i practica economica economic studiul relaiei dintre costuri-volum de
activitate-profit reprezint coninutul analizei ce acelai nume [1,2]. Cunoaterea acestei relaii
face capabil managementul firmei de a-i exercita atributele de activitate la care nu se obine
profit (pragul de rentabilitate); nivelul de activitate care nu se obine profit (pragul de
rentabilitate); nivelul de activitate care poate asigura profitul dorit; nivelul de activitate
corespunztor profitului maxim. Comportamentul celor trei variabile cost-volum-profit a fost
studiat de economiti [2] i este oferit ca model de analiz oricarui productor (firm) pentru a
identificarea nivelele critice ale activitii sale (figura 4.1).

Se Consider c firma i poate dezvolta volumul de activitate (s vnd cantiti crescute
de produse) dac reduce preul produselor sale. Activitatea este eficient n domeniul Q
1
-Q
2
cnd
B=0; Q
M
cnd B=max; Q
2
cnd B=0.

4.1.2. Pragul de rentabilitate

Se cunoate cunoate c pn la un anumit nivel al produciei, Q, firma nregistreaz, n
mod inevitabil, pierderi.

Pragul de rentabilitate, numit i punct critic sau punct de echilibru, marcheaz acea
dimensiune a produciei la care costurile totale sunt egale cu ncasrile din vnzarea produciei,
iar rezultatul este nul. Activitatea devine rentabil dup pragul de rentabilitate. Pn la acest
nivel al produciei unitatea nregistreaz pierderi.

Cunoaterea prescris a pragului de rentabilitate trebuie s fie procuparea tuturor
conducatorilor de firme, determinarea acestuia fiind o tehnic de conducere [3].
Dincolo de simpla determinare, n practic economic se procedeaz la amaliza pragului
de rentabilitate, utilizndu-se mai ales caracteristica ei de tehnic analitic de management
financiar, i anume de prevedere a profitului.
Exist trei metode de utilizare a analizei pragului de rentabilitate:
n activitatea curent, n procesul lurii deciziilor de asimilare a unor produse noi; este
deci oportun ca metod de prevedere a profitului la modificarea nivelului de activitate
exprimat n uniti fizice (numar de produse);
n studiul consecinelor unei dezvoltri generale a nivelului de activitate, n funcie de
totalul vnzrilor (V) sau a cifrei de afaceri (CA);
n studiul programelor de modernizare sau tehnologie a produciei, pe baza efectului de
levier al exploatrii noilor echipamente i tehnologii modernizate.


4.1.3. Analiza pragului de rentabilitate la asimilarea de noi produse

Abordarea este oportun cu deosebire n luarea deciziilor de lansare a unor produse noi,
necunoscut fiind cantitatea de produse pentru care se atinge pragul de rentabilitate (punctul
critic). Din punct de vedere conceptual, metodologia de determinare a punctului (domeniului)
critic ia n cosiderare sensul de evoluie a costurilor i venitului la modificarea volumului de
producie sub forma curbelor specifice acestora.
Cnd se foloseste modelul liniar de evoluie a costurilor variabile i a veniturilor, strict
proporional cu volumul producciei (figura 4.2), tehnica de calcul a punctului critic (E) i a
pragului de rentabilitate (Q
E
) este urmtoarea:
n punctul E venitul (V) este egal cu costul total (C), iar profitul (B) este nul:

Costul total (C) este suma costului fix (CF) i a costului total variabil (CV),cu meninerea
ca evoluia CV este strict proporional a volumului produciei (Q) i costul aferent unitii de
produs (c
v
). n punctul E, deci:

Continund explicitarea relaiei se obine n punctul E:

( )

,de unde:

Deci Q
E
este expresia valorii produciei fizice corespunztoare punctului critic E i
constituie o informaie absolut necesar n luarea deciziei de asimilare a noului produs, dorit de
firm. Q
E
este nivelul de activitate pentru care firma nu nregistraz profit; din vnzarea acestei
cantitai s-ar abine doar recuperarea cheltuielilor fixe i variabile. Un volum de activitate Q>Q
E

poate asigura profit.


Utilizarea modelului liniar n liniar n analiza pragului de rentabilitate conduce la
concluzia c profitul maxim apare pentru un volum infinit de produse (Q=.....); tratarea ntr-o
astfel de manier este deci aproximativ, dar se practic cel mai adesea, fiind uor de realizat. Un
exemplu de calcul este prezentat n tabulul 4.1.





Determinarea pragului de rentabilitate cnd
volumul de activitate este exprimat n uniti fizice
Tabelul 4.1
Nr.crt. Mrimi de calcul U.M.
Simbol
Relaia de calcul
Valoare
1
Volumul de activitate
curent
buc 5000
2 Costul material unitar lei/buc 6000
3 Salariu direct unitar lei/buc

300
4 Costul valabil unitar lei/buc

6300
5 Preul de vnzare unitar lei/buc p 9000
6 Valoarea produciei lei 45000000
7 Costuri variabile totale lei

31500000
8 Costuri fixe totale lei 5000000
9
Profitul brut al volumului
de activitate curent
lei ( ) 8500000
10
Prgul de rentabilitate
(profitul B=0)
buc

1851


n realitate costurile variabile (CV) nu au o evoluie stric proporional volumul
de producie (Q); CV sunt funcie crescnd de nivelul lui Q, dar nu se cunoate
traseul exact al curbei. De aceea nici curba costului total (C) nu va mai avea
forma unei linii drepte. Se abordeaz n acest sens modelul neliniar.

ntr-o variant a modelului neliniar (figura 4.3) opereaz criteriul de maximizare
cunoscut: venitul marginal (preul) s coincid cu costul marginal. Acest model,
cunoscut sub numele de model cu dou puncte (E
1
i E
2
) este utilizat pentru
determinarea domeniului util (Q
E1
-Q
E2
), n care se asigur profit i a valorii
produciei (Q
B
) corespunztoare profitului maxim.


O alt variant modelului neliniar (figura 4.4) ia n considerare strategia de
reducere a preului cu scop de a crete volumul vnzrilor (V).
Este de asemenea un model de tipul cu dou puncte i folosete determinrii
domeniului util (Q
E1
-Q
E2
) n care se realizeaz profitul.

Extinderea analizei pragului rentabilitate la luarea deciziilor privind aciunile de
modernizare trebuie s ia n considerare faptul c pantele funciilor costurilor (C) i veniturilor
(V) sunt influienate att de creterea gradului de mecanizare i automatizare a produciei, care
antreneaz o sporire a costurilor fixe (CF), ct i de variaiile n timp ale calitii produselor, care
determin modificarea preurilor (p). Aceste limite impun, n analiza pragului de rentabilitate,
folosirea alternativ a celor dou modele, liniar i neliniar.

4.1.4. Pragul de rentabilitate a cifrei de afaceri

Analiza pragului de rentabilitate se practic i n mod global, la nivelul ntregii activiti a
ntreprinderii (firmei) care vinde mai multe produse asemantoare, dar cu preuri diferite.
ntr-o astfel de abordare pragul de rentabilitate este cifra de afaceri (volumul total al
ncasrilor) pentru care profitul este nul.
Se precizeaz c cifra de afaceri (CA) conine ncasri din vnzarea produselor (VAB),
care se mai numete i venit brut (realizat din activitatea de baz) precum i ncasri din alte
activiti (VAA), (servicii la teri, dobnzi, penalizri).
Modelul de calcul conine o procedur relativ simpl i este prezentat n tabelul 4.2.




Determinarea pragului de rentabilitate a unui volum de activitate
exprimat de cifra de afaceri. Exemplu de calcul

Tabelul 4.2
Nr.crt U.M.
Simbol
Relaia de calcul
Valoare
1 Venituri din activitatea de baz lei 1120000
2 Alte venituri lei 1680000
3 Cifra de afaceri (curent) lei 2800000
4
Structura veniturilor din
activitatea de baz n care:
%
5
Costuri variabile lei 800000
Ponderea costurilor variabile n
cifra de afaceri
%

28,5
Costuri fixe lei 200000
6
Pragul de rentabilitate a cifrei
de afaceri curente
lei

262937

Se apreciaz c exist dou limite ale tehnicii pragului de rentabilitate; prima limit a
acestui instrument de analiz este fiabilitatea informaiilor pe baza crora este calculat: venitul
brut (venitul de vnzri) i procentul cheltuielilor variabile n totalul costurilor; o a doua limit
const n faptul c, pentru simplificarea calculelor se considera cheltuielile de structur ca fiind
fixe. Acest lucru este valabil doar o perioada scurt; pe termen lung aceste cheltuieli cresc.
n concluzie, pe msura ce mrimile luate n calcul se modific, pragul de rentabilitate
trebuie reactualizat.

4.1.5. Analiza pragului de rentabilitate pentru determinarea efectului de levier

Principiul pragului de rentabilitate i gsete aplicabilitatea i n examinarea unui
program de modernizare sau automatizare a produciei.
Se apreciaz c, cuct crete gradul de mecanizare i automatizare cu att crelte
importana relativ a costurilor fixe (CF) n raport cu cele variabile (CV). Aceasta se ntmpl
pentru c crete volumul amortizrii echipamentelor i scade ponderea costurilor cu salariile
personalului care intr n contact direct cu aceste echipamente; munca este subtituit de capital.
Astfel, nivelul produciei este tot mai puin influienat de abilitatea muncitorilor i tot mai mult
de ritmul (cadena) liniilor de fabricaie.
n sens invers, cu ct procesul are un mai pronuat caracter manual, cu att importana
costurilor fixe este mai redus pentru activitatea intreprinderii.
n aceast situaie analiza pragului de rentabilitate poate di utilizat pentru determinare
efectului de levier.
Efectul de levier este msura sensibilitii firmei, descris de profit (B), la variaiile
volumului vnzrilor (q).

4.2. Studiu de caz

Calculul efectul de levier a unei firme producatoare de dispozitive lund ca studiu trei
dispozitive (L,M,N) cu grade diferite de mecanizare i automatizare (cresctoare), este prezentat
n tabelul 4.3.
Se constat c la dispozitivul N se manifest cel mai mare efect de levier, adic profitul
acestuia este cel mai sensibil la variaia volumului vnzrilor, de la q=7000 produse la q=14000
produse. Acesta se ntmp pentru c la cosntrucia dispozituvului se utilizeaz puin manoper.
Costurile fixe sunt crescute, iar cele variabile sunt mai lente n cretere, dect n firmele N va
crete de circa 2,3 ori n timp ce n celelalte dou creterile vor fi doar de circa 1,75 ori
(dispozitivul L) i respectiv 1,4 ori (dispozitivul M).




Calculul efectului de levier
Tabelul 4.3
Indicator U.M. Simbol
Valoare, n firm
L M N
Costuri fixe lei 30 10 60
Costul valabil
unitar
lei/buc

10000 15000 5000

Preul de vnzare
unitar
mii
lei/buc
20 20 20
Pragul de
rentabilitate
mii buc

3 2 4
Producia curent
destinat vnzrii
mii buc

7 7 7
Valoarea
vnzrilor
mii lei

140 140 140

Profitul total mii lei

) 40 25 45
Producia propus
pentru vnzare
mii buc

14 14 14
Valoarea estimat
a vnzrilor
mii lei

280 280 280

Profitul mii lei

) 110 60 150
Indicele variaiei
produciei vndute
%

100 100 100

Indicele variaiei
profitului
%

175 140 233

Coeficientul
efectului de levier

1,75 1,4 2,33

Decizia privind modificarea volumului vnzrilor ca afecta nivelul profitului, n mod cel
mai evident, n firma N.

4.2.1. Alternative pentru modificarea pragului de rentabilitate

Urmrind reprezentarea (diagrama) pragului de rentabilitate (figura 4.2) se observ c
aria profitului se lrgete atunci cnd firma decide asupra creterii volumului de avtivitate
(produse,vnzri). n mod real ns, extinderea volumului de activitate este limit de capacitatea
instalat.
Aria profitului poate fi, de asemenea, lrgit i la nivele mai sczute ale volumului de
activitate, prin manevrarea variabilelor cost i pre n urmtoarea manier:
reducerea costului fix
reducerea costului variabil
creterea preului

()
()

()


Aceste ci de aciune vor modifica poziia iniial a pragului de rentabilitate, deplasndu-l
spre origine. n pragul de rentabilitate calculat iniial se va nregistra un anumit profit.
Sensul de aciune al celor trei variabile (cost fix, cost variabil, pre), prin modificarea
poziiei pragului de rentabilitate, ofer alternative de obinere a profitului n condiiile n care
firma trebuie s realizeze serii de fabricaie tot mai mici i diversificate.
Fiecare din alternativele de modificare a pragului de rentabilitate trebuie s se sprijine pe
aciuni tehnico-organizatorice concrete i direct contribuabile att la readucerea costurilor ct i
la ridicarea preului de vnzare.

Reducerea costurilor fixe (cu utilajele, energia, combustibilul, salariile personalului
indirect productiv, pregtirea tehnic a fabricaiei, etc.) se poate realiza prin aciuni de tipul:
ntreinerea preventiv a utilajelor, scoaterea di funiune a utilajelor cu consum energetic mare,
analiza posturilor i fundamentarea necesarului de personal, proiectarea asistat de calculator,
etc.

Costurile variabile (pentru materii prime, materiale,salarii directe) se pot reduce prin:
practicarea metodelor i tehnicilor care s asigure diminuarea consumurilor specifice de materii
prime i materiale; achiziionarea de materii prime cu preuri mai mici; practicarea metodelor
raionale de munc i s diminueze timpii operaionali, etc.

Creterea preului este posibil prin nnobilarea produsului cu ct mai multe valori
(comercial, de utilitate, stim, de schimb, etc.), toate circumscrise calitii i competitivitii
acestuia.
Sensul de aciune a variabilelor cest i pre, pentru a modifica pragul de rentabilitate, este
ilustrat n exemplu de mai jos (figura4.5).

a) Condiiile activitii curente sunt:

Q
max
=100 (mii buc/zi)
c
v
= 7 (mii lei/buc)
p=12 (mii lei/buc)
CF=400 (mii lei)

( )

V=Qp=10012=1200 (mii lei)
C=CF+c
v
Q=400+7100 (mii lei)

b) Reducerea costului fix este o alternativ de a lucra profitabel la pragul de rentabilitate
iniial (Q
E
=80) prin a-l deplasa la Q
E
=40. Costurile fixe iniiale CF se reduc la CF.


Dac

, adic

= 40, rezult CF = 5 40 = 200 mii lei

c) Reducerea costului variabil unitar, care asigur deplasarea pragului de rentabilitate de
la Q
E
= 80 la Q
E
= 40, se obine astfel:

din

rezult Q
E
= (p-c
v
) = CF ,

iar

( )

d) Creterea preului, este de asemenea o alternativ de modificare a preagului de
rentabilitate.

Din

rezult

adic

( )