Planes Negocio y Estudios Viabilidad

Planes de negocio y estudios de viabilidad
AMPLIACIN DE CONTENIDOS
DEL LIBRO
155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 1
23/9/10 12:33:40
Luis Muiz
Planes de negocio
y estudios de viabilidad
Aplicacin en Excel
para su realizacin y seguimiento
23/9/10 12:33:42
Todos los derechos reservados. Cualquier forma de reproduccin, distribucin, comunicacin pblica o transformacin de esta obra slo puede ser realizada con la autorizacin de sus titulares, salvo
excepcin prevista por la ley. Dirjase a CEDRO (Centro Espaol de Derechos Reprogrficos,
www.cedro.org) si necesita fotocopiar o escanear algn fragmento de esta obra.
Luis Muiz, 2010

Profit Editorial, 2010 (www.profiteditorial.com)
Profit Editorial I., S.L., Barcelona, 2010
ISBN: 978-84-92956-17-3
Depsito legal: B. 38.524-2010
Diseo cubierta: XicArt
Maquetacin: Zero pre impresin, S.L.
23/9/10 12:33:42
ndice
5. Caso prctico 2: Plan de Negocio en una empresa
de nueva creacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.2. Explicacin del servicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3. Datos econmicos del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.1. Inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.2. Ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.3. Gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.4. Financiacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.5. Otros datos econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.4. Introduccin de los datos en el modelo de plan
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.5. Obtencin de resultados y conclusiones. . . . . . . . . . . .
5.5.1. Obtencin de Balances . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.5.2. Obtencin de cuentas de resultados y anlisis
de ingresos y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.5.3. Obtencin de ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.5.4. Obtencin de presupuestos de Tesorera . . . . . .
5.5.5. Resumen y conclusiones finales. . . . . . . . . . . .
6. Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel . . . .
6. 1. Introduccin al anlisis DAFO . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6. 2. Descripcin del Modelo en Excel del anlisis DAFO . .
127
127
128
129
129
130
132
135
136
137
146
146
149
157
158
163
165
165
166
23/9/10 12:33:43
7. Modelo de Evaluacin del Plan de Negocio

mediante un software en Excel . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.1. Descripcin del modelo de evaluacin de plan
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.2. Gua para la confeccin de un plan de negocio . . . . . .
169
169
171
8. Descripcin del funcionamiento de las tablas

dinmicas aplicadas en Excel para los planes
de negocio y estudios de viabilidad . . . . . . . . . . . . . . .
175
Anexo 1: Herramientas de Excel para el modelo . . . . . . . .
185
23/9/10 12:33:43
5
Caso prctico 2: plan de negocio
en una empresa de nueva de creacin
Objetivos
Presentar la idea de negocio a realizar.
Explicar el funcionamiento del producto o servicio a comercializar.
Obtencin y anlisis de los datos econmicos del proyecto.
Conocer cmo quedan introducidos los datos econmicos en el modelo.
Analizar los resultados y estados financieros obtenidos.
Obtener las conclusiones finales del resultado del plan de negocio.
5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea

de negocio
La empresa se llamar Instalaciones Deportivas, S.A., nuestro propsito
es en primer lugar realizar la adquisicin de unas instalaciones deportivas
y de ocio, la actividad se centrar en deportes de alta demanda (tenis, natacin, gimnasio, ftbol sala) y otros servicios (cafetera, sala de lectura,
sala de ordenadores, zona verde, zona recreativa).
El objetivo es posicionar la nueva empresa como el referente obligado en instalaciones deportivas de alta calidad de la zona. La empresa se
dedicar a prestar servicios, por un lado de carcter deportivo (deportes
de carcter mayoritario como tenis, baloncesto, ftbol sala, natacin, et127
23/9/10 12:35:19

128
ctera, y otros de carcter minoritario como bdminton, pdel, squash)

y por otro lado de carcter social-ocio.
Asimismo estar garantizada la presencia de monitores que realicen
una atencin personalizada a los clientes. Para complementar esto, es
tambin necesario fomentar las relaciones sociales entre los clientes, para
ello dotamos a nuestra empresa de cafetera, sala de lectura, biblioteca,
sala de ordenadores, etctera. A la hora de atender a los clientes se har
una diferenciacin entre socios y usuarios. Un socio implicar el pago de
una entrada inicial y una cuota mensual. Esta cuota depender de las actividades que deseen practicar los socios y un usuario pagar en funcin
de cmo haga uso de las diferentes tipos de instalaciones.
5.2. Explicacin del servicio

El servicio a prestar abarca un gran nmero de actividades, que se podrn realizar durante todos los das de la semana en horario de 08:00 a
24:00 horas, entre las cuales podemos distinguir los siguientes grupos:
Actividades sociales: ofertadas comnmente para todos los
usuarios de las instalaciones: cafetera, sala de ordenadores, sala de
lectura, biblioteca, prensa y revistas, ping pong, billares, enfermera,
zona verde y juegos de mesa.
Actividades deportivas: piscina climatizada, gimnasio, sauna,
tenis, ftbol sala, baloncesto, balonmano, vleibol, squash, pdel,
bdminton y minigolf.
Formacin deportiva: clases de tenis, de natacin, de artes marciales, de aerbic, mantenimiento fsico, de pdel.
Organizacin de competiciones: tanto internas como a nivel
regional y nacional.
Club de tenis: al que se dotar de material y licencia federativa,
para permitir su participacin en torneos como equipo federado.
Con carcter accesorio, tambin se vender material deportivo: chndals del club, camisetas, gorras, raquetas, muequeras
y otros equipamientos directamente relacionados con las prcticas
deportivas realizadas en las diferentes instalaciones.
23/9/10 12:35:19
129
5.3. Datos econmicos

5.3.1. Inversiones
En cuanto a las inversiones en activos fijos las podemos dividir en los
siguientes bloques:
Terrenos, aparcamiento, zona verde, edificio, pabellones, pistas descubiertas y minigolf.
Equipamiento: lo ms reseable es que contaremos con una completa dotacin de maquinaria deportiva de alta tecnologa incluyendo medios audiovisuales para un mejor aprovechamiento de
las clases. Tambin mencionar la disponibilidad de ordenadores,
de un sistema de control informtico con actualizacin de datos
en tiempo real entre nuestras oficinas e instalaciones.
Mobiliario: estaremos dotados con lo necesario para la actividad
de oficina as como para los servicios ofertados (cafetera, biblioteca, sala de reuniones, etctera).
Instalaciones de seguridad.
El volumen de inversiones para el primer perodo de forma detallada
es el siguiente:
Concepto
Terrenos
Edificaciones
Instalaciones deportivas
Aparcamiento
Vallado
Zona verde
Equipamiento
Instalaciones de seguridad
Equipamiento deportivo
Mobiliario
Equipos informticos
Programas informticos
Inversin total
Importe
297.000,00
346.200,00
1.866.431,00
144.174,00
136.145,00
62.201,00
90.263,00
8.925,00
101.918,00
46.598,00
26.865,00
4.508,00
3.131.225,00
23/9/10 12:35:20

130
Importante: estas instalaciones se adquieren desde el principio del

plan de negocio ya que son construidas por uno de los socios.
De forma resumida tenemos:
Concepto
Aplicaciones informticas
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Instalaciones tcnicas
Otras instalaciones
Mobiliario
Equipos de procesos de informacin
Inversin total
Importe
4.507,50
297.000,00
2.356.804,50
288.607,50
110.842,50
46.597,50
26.865,00
3.131.224,50
Adicionalmente las previsiones para los prximos perodos de inversiones para equipos informticos son los siguientes:
Perodo
2012
2013
2014
2015
Concepto
Equipos informticos
Equipos informticos
Equipos informticos
Equipos informticos
Inversin total
Importe
10.000,00
8.000,00
5.000,00
3.000,00
26.000,00
5.3.2. Ingresos
A continuacin se describen los diferentes tipos de ingresos que se pretenden obtener:
Ingresos por clases: en funcin del estudio de mercado realizado
hemos establecido unos porcentajes que hacen referencia a la demanda de cada clase en concreto.
Cuota de ingreso de socios: los importes obtenidos por este
concepto resultan de aplicar distintos precios en funcin de que
los socios sean familiares o individuales.
Cuota anual de socios: los ingresos por esta partida se calculan
teniendo en cuenta tambin la condicin de socios individuales o
familiares.
23/9/10 12:35:20
131
Ingresos por bonos/horas: estn calculados teniendo en cuenta

el nmero de usuarios y el porcentaje de los mismos que compra
bonos.
Ingresos por alquileres instalaciones: tienen en cuenta el nmero de sesiones alquiladas.
Otros ingresos: incluyen los ingresos de publicidad, torneos, minigolf, publicidad, cursillos intensivos y ventas de artculos deportivos.
Ingresos de cafetera: considerando cubrir los costes de personal de la cafetera y tambin los costes variables.
Detalle de ingresos previstos ampliado por perodos:
Clases de aerbic
Clases de artes
marciales
Clases de tenis
Clases de natacin
Cuota anual socios
Cuota ingreso socios
Ingresos bonos/horas
Ingresos alquileres de
instalaciones
Otros ingresos
Ingresos cafetera
Total
2011
79.322,00
2012
92.384,00
2013
108.070,00
2014
126.328,00
2015
146.749,00
63.118,00
58.781,00
45.594,00
264.192,00
825.600,00
297.760,00
73.512,00
38.189,00
29.622,00
471.670,00
340.147,00
322.027,00
85.994,00
44.827,00
34.771,00
660.530,00
429.181,00
348.272,00
100.523,00 116.771,00
52.373,00
60.536,00
40.622,00
46.955,00
891.186,00 1.156.768,00
511.522,00 570.773,00
376.658,00 407.355,00
67.440,00
46.342,00
36.334,00
31.944,00
30.637,00
49.206,00
41.275,00
51.675,00
63.384,00
75.670,00
157.592,00 130.966,00 161.971,00 197.510,00 235.101,00
1.908.605,00 1.586.136,00 1.961.626,00 2.392.050,00 2.847.315,00
Ingresos de forma resumida:
2011
2012
2013
2014
2015
Ingresos por clases
246.814,00 233.707,00 273.662,00 319.846,00 371.011,00
Cuota anual y cuota de
ingreso
1.089.792,00 811.818,00 1.089.710,00 1.402.707,00 1.727.541,00
297.760,00 322.027,00 348.272,00 376.658,00 407.355,00
Ingresos alquileres de
instalaciones
67.440,00
46.342,00
36.334,00
31.944,00
30.637,00
Otros ingresos
49.206,00
41.275,00
51.675,00
63.384,00
75.670,00
Ingresos cafetera
157.592,00 130.966,00 161.971,00 197.510,00 235.101,00
Total
1.908.605,00 1.586.136,00 1.961.626,00 2.392.050,00 2.847.315,00
23/9/10 12:35:21

132
5.3.3. Gastos
A continuacin se describen y valoran los diferentes tipos de gastos previstos.
Compras de mercaderas
Consumibles de cafetera: estos costes van a suponer los productos comprados para la cafetera.
Compras de material deportivo para la venta: incluyendo
chndales, raquetas, cordajes, etc.
Compras de material auxiliar: incluyen material y complementos deportivos totales, excluidos ingresos espordicos y de cafetera.
Evolucin de las compras previstas:
Compras para la cafetera

Compras de material deportivo
Compras de material auxiliar
2011
2012
2013
2014
2015
44.322,00 36.834,00 45.553,50 55.549,50 66.121,50

12.456,00 10.447,50 13.080,00 16.044,00 19.153,50
7.918,50 6.642,00 8.316,00 10.201,50 12.178,50
Servicios exteriores
Alquiler: de las oficinas administrativas.
Reparaciones y mantenimiento: de instalaciones y anexos.
Servicios de profesionales independientes: gastos de constitucin del primer ao y gastos de asesores para los prximos aos.
Suministros: incluyen los siguientes: calefaccin, telfono, agua y
electricidad.
Seguros: los seguros tambin suponen un coste importante, pero
dado lo elevado de nuestra inversin, es imprescindible tener un
seguro que cubra los diferentes imprevistos (incendios, robo, vandalismo, inundaciones, etctera).
Servicios bancarios y comisiones de los bancos.
Gastos de promocin: por cada socio nuevo se incluye el chndal de regalo y otra ropa del club as como otros productos promocionales.
23/9/10 12:35:22
133
Publicidad directa en medios de comunicacin.

Adems suponemos unos gastos fijos por diversos conceptos
y posibles imprevistos, por valor de 15.000 el primer ao y luego aumentan progresivamente.
Detalle de los diferentes tipos de gastos previstos:
Alquileres
Reparaciones y mantenimiento
Servicios de profesionales independientes
Seguros
Promocin
Publicidad
Servicios bancarios y comisiones
Suministros
Gastos diversos
2011
24.000,00
42.043,50
60.000,00
56.056,50
33.000,00
357.862,50
71.572,50
164.466,00
15.000,00
2012
24.720,00
43.303,50
12.000,00
57.739,50
13.596,00
74.350,50
59.479,50
151.600,50
15.450,00
2013
25.461,00
44.602,50
13.200,00
59.470,50
17.155,50
91.951,50
73.561,50
171.519,00
15.913,50
2014
26.226,00
45.942,00
14.520,00
61.255,50
20.446,50
112.126,50
89.701,50
194.080,50
16.390,50
2015
27.012,00
47.319,00
15.972,00
63.093,00
22.815,00
133.468,50
106.774,50
217.881,00
16.882,50
Tributos: sern unos 3.500 euros por ao con un incremento.

Personal
Personal fijo: 25 personas. La cuota de Seguridad Social que corresponde a la empresa se situara en el 33% del sueldo bruto. Suponen
un coste de poco ms de 500.000 el primer ao.
La plantilla constar de un importante nmero de personal fijo: distribuidos de la siguiente forma:
Tres directores principales encargados de la gestin comercial y
financiera; as como el control fiscal, contable y organizativo.
Tres recepcionistas.
Personal administrativo-contable.
Cinco camareros.
Tres socorristas que tambin actuarn como profesores de natacin.
Dos monitores de pdel, tenis y squash a tiempo completo.
Cuatro monitores de gimnasio.
23/9/10 12:35:22

134
Un profesor de aerbic.
Un profesor de artes marciales.
Cinco personas para mantenimiento y limpieza.
Personal eventual: en lo que se refiere a camareros en temporada
alta y de torneos, as como momentos puntuales de necesidades operativas, bien sea para formacin en cursillos intensivos o por otras necesidades operativas. Adems habra personal a tiempo parcial, sobre todo
los fines de semana, perodos estivales y en momentos puntuales como
torneos, cursillos intensivos, etctera. La jardinera ser un servicio subcontratado y la seguridad tambin a otra empresa externa.
Costes de personal previstos:
Personal fijo
Personal eventual
2011
656.000,00
35.787,00
2012
678.680,00
29.740,50
2013
702.041,00
36.780,00
2014
726.101,00
44.851,50
2015
750.884,00
53.386,50
Amortizacin del inmovilizado

Hemos decido seguir un sistema de amortizacin lineal, aplicando el
coeficiente mximo que permite la legislacin de fiscalidad. Las cuotas
de amortizacin sern las siguientes para los distintos elementos del inmovilizado.
23/9/10 12:35:23
Tipo
Construcciones
Construcciones
Construcciones
Otras instalaciones
Mobiliario
Equipos procesos de informacin
Concepto
Edificaciones
Instalaciones deportivas
Aparcamiento
Vallado
Zona verde
Equipamiento
Instalaciones seguridad
Equipamiento deportivo
Mobiliario
Equipos informticos
Programas informticos
135
% Amortizacin anual
5%
5%
5%
10%
10%
10%
10%
12%
10%
25%
33,3%
5.3.4. Financiacin
La financiacin requerida se va a centrar en capital propio aportado por
los socios y deuda externa, esperando contar tambin con un pequeo
porcentaje de financiacin en forma de subvenciones que se pueda conseguir.
La estructura financiera elegida para el ao de comienzo de las actividades es: 60% de Capital, 35% de deuda y un 5% de subvencin
aproximadamente.
Debido a la elevada inversin, se precisa acudir a otros inversores para
la obtencin de capital.
Actualmente se cuenta con 10 socios que aportarn un importe de
1.500.000 .
Dos entidades financieras estn dispuestas a ofrecernos financiacin,
ambas ya han valorado el proyecto, y nos ofrecern deuda con un ao
de carencia y un coste del 6%. El total de la deuda asciende a algo ms
de 1.500.000 . Se devolver el prstamo a razn de 300.000 euros por
ao. Adicionalmente se puede solicitar financiacin a corto plazo mediante plizas de crdito con un tope mximo de 1.000.000 euros.
La financiacin a corto plazo ser a un tipo de inters del 7%.
Las posibilidades de obtener subvenciones son muy elevadas, como
por la va de la contratacin de trabajadores, estimamos que son unos
12.000 euros por ao.
23/9/10 12:35:23

136
5.3.5. Otros datos econmicos

Adems de la tesorera necesaria para las operaciones diarias, tanto en lo
que a cobros de bonos/horas espordicas como en lo que a cafetera se
refiere, ser necesario un mnimo de existencias de material deportivo:
balones, pelotas de tenis, etctera, tanto para las actividades del club internamente como para la venta al pblico en general.
Con un mayor detalle se describen las diferentes situaciones:
Para materias primas y consumibles para cafetera, teniendo en
cuenta nuestra capacidad de almacenamiento, as como la naturaleza del producto y los datos obtenidos del sector, el plazo de
almacenamiento es de medio mes.
Para las existencias destinadas a la venta, consideramos necesario
un almacenamiento mnimo de un mes. El ratio resultante de tener en cuenta este dato se aplicara sobre las compras del material
correspondiente.
Para materias auxiliares (incluyendo en este punto el material
balones, raquetas, ropa y complementos deportivos, etctera)
sera de un mes de almacenamiento. Con lo cual aplicaramos un
ratio sobre los gastos de materias auxiliares y de promocin.
Significa todo esto que en global, para simplificar, los stocks finales
de cada ao sean de un 10% sobre el total compras.
Plazo de cobro: suponemos un mes. A pesar de que el perodo de
cobro sera menor; por prudencia, consideramos este plazo dado
que no aadimos coste alguno al fraccionamiento en el pago y a
posibles retrasos que se puedan producir (aunque al estar domiciliados la mayora de cobros estos retrasos sern menores).
Plazo de pagos: como media tambin consideramos un mes.
Por otra parte en el pasivo, el capital se incrementara en caso necesario para la compensacin de la parte precisa de las prdidas del
ejercicio si se producen.
Asimismo una vez que hayamos conseguido tener en reservas (resultados pendientes de reparto), suponemos que repartiremos dividendos por importe del 50% del beneficio de cada ao aproximadamente, si es posible segn la tesorera.
23/9/10 12:35:24
137
5.4. Introduccin de los datos en el plan de negocio

A continuacin se describen los diferentes datos a introducir en el plan
de negocio segn el modelo Excel, el lector lo puede seguir y consultar
con la hoja de clculo: CASO_PRACTICO_2.XLS.
Datos iniciales: hoja DI
INTRODUCCIN DE DATOS INICIALES
Empresa
Actividad
Responsable
Fecha del informe
Plan de negocio
Tipo de unidad
Consulting Software, S.A.

Instalacin de redes, servidores y software de sistemas
Jos Martnez
01/07/2010
Versin 1
Euros
Tipo de plazo
Tipo de plazo
Corto plazo
Largo plazo
Perodo
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
C
L
Ao
2011
2012
2013
2014
2015
Control
23/9/10 12:35:24

138
Variables del modelo: hoja VM

Aqu se introduce: los plazos de cobro, de pago, los tipos medios de
impuesto de iva e impuestos sobre resultados.
VARIABLES DEL MODELO: PLAZO DE COBRO Ao Cobros del ao
Plazo de cobro
Plazo de cobro
Plazo de cobro
Plazo de cobro
Plazo de cobro
2011
2012
2013
2014
2015
92%
92%
92%
92%
92%
VARIABLES DEL MODELO: PLAZO DE PAGO
Ao
Pagos del ao
Plazo de pago
Plazo de pago
Plazo de pago
Plazo de pago
Plazo de pago
VARIABLES DEL MODELO: IMPUESTOS
Tipo de Iva medio de ventas
Tipo de Iva medio de otros ingresos
Tipo de Iva medio de compras y gastos
Impuesto Sociedades medio
2011
2012
2013
2014
2015
Ao
92%
92%
92%
92%
92%
Pordentajes
18%
0%
18%
30%
30%
30%
30%
30%
2011
2012
2013
2014
2015
Ao de cobros
pendientes
2012
2013
2014
2015
Ao de pagos
pendientes
2012
2013
2014
2015
Pendiente
de cobro
8%
8%
8%
8%
8%
Pendiente
de pago
8%
8%
8%
8%
8%
Das de
cobro
30
30
30
30
30
Das de
pago
30
30
30
30
30
Unidad
Das
Das
Das
Das
Das
Unidad
Das
Das
Das
Das
Das
Unidad
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Hoja de balance inicial BI, en este caso no da lugar ya que

es una empresa de nueva creacin.
Hoja de ingresos ING, se introducen los ingresos previstos:
ID
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
Origen
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
INGRESOS: Descripcin
Ingresos por clases
Cuota anual y cuota de ingreso
Ingresos alquileres de instalaciones
Otros ingresos
Ingresos cafetera
Ingresos por clases
Otros ingresos
Ingresos cafetera
Ingresos por clases
Otros ingresos
Ingresos cafetera
Comentarios
Ao
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2013
Importe
246.814,40
1.089.792,00
297.760,00
67.440,00
49.206,40
157.592,00
233.707,20
811.817,60
322.027,20
46.342,40
41.275,20
130.966,40
273.662,40
1.089.710,40
348.372,00
36.334,40
51.675,20
161.971,20
23/9/10 12:35:26
139
Resumen de ingresos introducidos en el modelo:

IMPORTE_RESULTADO
700 Cuota anual y cuota de ingreso
Ingesos alquileres de instalaciones
Ingresos bonos horas
Ingresos cafetera
Ingresos por clases
Otrosingresos
Total 700
750 Ingreso por Subvenciones cobradas
Total 750
Total general
2011
2012
2013
2014
2015
1.89.792,00
811.817,60 1.089.710,40 1.402.707,20 1.727.540,80
67.440,00
46.342,40
36.334,40
31.944,00
30.636,80
297.760,00
322.027,20
348.272,00
376.657,60
407.355,20
157.592,00
130.966,40
161.971,20
197.510,40
235.100,80
246.814,40
233.707,20
273.662,40
319.846,40
371.011,20
49.206,40
41,275,20
51.675,20
63.384,00
75.760,40
1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
1.923.604,80 1.601.136,00 1.976.625,60 2.407.049,60 2.862.315,20
Hoja de gastos GAS, se introducen los gastos previstos

ID
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
Origen
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
Compras
GASTOS: Descripcin
Compras cafetera
Compras cafetera
Compras cafetera
Compras cafetera
Compras cafetera
Comentarios
Ao
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2015
2015
2015
Importe
44.322,00
12.456,00
7.918,50
36.834,00
10.447,50
6.642,00
45.553,50
13.080,00
8.316,00
55.549,50
16.044,00
10.201,50
66.121,50
19.153,50
12.178,50
Resumen de gastos introducidos en el modelo:

IMPORTE_RESULTADO
2011
2012
2013
2014
2015
600 Compras cafetera
44.322,00
36.834,00
45.553,50
55.549,50
66.121,50
7.918,50
6.642,00
8.316,00
10.201,50
12.178,50
12.456,00
10.447,50
13.080,00
16.044,00
19.153,50
621 Alquiler
24.000,00
24.720,00
25.461,00
26.226,00
27.012,00
622 Mantenimiento interno
42.043,50
43.303,50
44.602,50
45.942,00
47.319,00
623 Servicios de profesionales independientes
60.000,00
12.000,00
13.200,00
14.520,00
15.972,00
625 Seguros
56.056,50
57.739,50
59.470,50
61.255,50
63.093,00
626 Comisiones bancarias
71.572,50
54.479,50
73.561,50
89.701,50 106.774,50
627 Representacin y publicidad
357.862,50
74.350,50
91.951,50 112.126,50 133.468,50
Promoin
33.000,00
13.596,00
17.155,50
20.446,50
22.815,00
628 Suministros
164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.881,00
629 Otros gastos
15.000,00
15.450,00
15.913,50
16.390,50
16.882,50
630 Impuesto de la actividad y tasas
3.500,00
4.000,00
4.500,00
5.000,00
5.500,00
640 Personal fijo
656.000,00 678.680,00 702.041,00 726.101,00 750.884,00
Personal eventual
35.787,00
29.740,50
36.780,00
44.851,50
53.386,50
Total general
1.583.984,50 1.218.583,50 1.323.105,50 1.438.436,50 1.558.441,50
23/9/10 12:35:28

140
Hoja de existencias
Detalle de las existencias finales e iniciales:
ID
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
300
610
EXISTENCIAS
Existencia inicial
Gasto Existencia inicial
Existencia final
Gasto Existencia final
Existencia inicial
Existencia final
Existencia inicial
Existencia final
Existencia inicial
Existencia final
Existencia inicial
Existencia final
Comentarios
Existencia final el 10% de las compras totales
Ao
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
Importe_Alta
Importe_Baja
0,00
0,00
6.469,65
6.469,65
6.469,65
6.469,65
5.392,35
5.392,35
5.392,35
5.392,35
6.694,95
6.694,95
6.694,95
6.694,95
8.179,50
8.179,50
8.179,50
8.179,50
9.745,35
9.745,35
23/9/10 12:35:29
DIG 3
206
206
206
206
206
206
209
209
209
209
209
209
210
210
210
210
210
210
211
211
211
211
211
211
INMOVILIZADO ALTAS
Otro inmovilizado intangible
Construcciones
Construcciones
Construcciones
Construcciones
Construcciones
Construcciones
Tipo
Inicial
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Inicial
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Inicial
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Inicial
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
2011
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2011
2012
2013
2014
2015
Comentarios
25,0%
4.507,50
297.000,00
2.356.804,50
18%
18%
18%
5,0%
0,0%
Ao_1
%_Iva Importe_Adquisiciones
5,0%
0,0%
25,0%
Ao_2
Recordar que en las altas de inmovilizado se debe poner el porcentaje de IVA

soportado de cada tipo.
Hoja de alta de inmovilizado:
Altas de inversiones de inmovilizado, hoja IA
5,0%
0,0%
25,0%
Ao_3
5,0%
0,0%
25,0%
Ao_4
5,0%
0,0%
Ao_5

141
23/9/10 12:35:30

142
Resumen de altas de inmovilizado:

IMPORTE_BALANCE
200 Aplicaciones informticas
Concesiones administrativas
Derechos de traspaso
Desarrollo
Fondo de comercio
Inmovilizaciones intangibles
Investigacin
Total 200
210 Construcciones
Elementos de transporte
Equipos procesos informacin
Inmovilizaciones materiales
Maquinaria
Mobiliario
Otras instalaciones
Otro inmovilizado material
Utillaje
Total 210
220 Inversiones en construcciones
Inversiones en terrenos
Inversiones inmobiliarias
Total 220
Total general
2011
4.507,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.507,50
2.356.804,50
0,00
26.865,00
0,00
288.607,50
0,00
46.597,50
110.842,50
0,00
297.000,00
0,00
3.126.717,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.131.224,50
2012
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10.000,00
2013
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.000,00
2014
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.000,00
2015
Total general
0,00
4.507,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.507,50
0,00 2.356.804,50
0,00
0,00
3.000,00
52.865,00
0,00
0,00
0,00
288.607,50
0,00
0,00
0,00
46.597,50
0,00
110.842,50
0,00
0,00
0,00
297.00 0,00
0,00
0,00
3.000,00 3.152.717,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.000,00 3.157.224,50
23/9/10 12:35:31
143
Hoja de bajas de inmovilizado BI, en este caso no existen.

Hoja de financiacin FI:
Financiacin a largo plazo
FINANCIACIN
Comentarios
Prstamo a largo plazo ao 1 Adquisicin prstamo primer ao 1

Devolucin de la parte del ao en
Prstamo a largo plazo ao 1
curso 1
Traspaso de la parte de largo a corto
plazo 1
plazo 1
Prstamo a largo plazo ao 1 Alta parte largo plazo ao actual 1
Cancelacin parte largo plazo ao
anterior 1
curso 1
plazo 1
plazo 1
anterior 1
curso 1
plazo 1
plazo 1
anterior 1
curso 1
plazo 1
plazo 1
curso 1
Tipo Perodo Ao
L
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2014
2015
Tipo_
Importe_
Importe_
Inters Devoluciones Adquisiciones
6%
1.500.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
900.000,00
6%
900.000,00
6%
300.000,00
300.000,00
300.000,00
6%
600.000,00
600.000,00
6%
300.000,00
300.000,00
300.000,00
6%
300.000,00
300.000,00
6%
300.000,00
300.000,00
300.000,00
6%
300.000,00
23/9/10 12:35:33

144
Muy importante: en la hoja Dat_0 se puede verificar el saldo y movimiento de los prstamos a largo plazo:
Perodo
CONTROL DE PRSTAMOS
Perodo
2011
2012
2013
2014
2015
Perodo
2012
2013
2014
2015
Perodo
2013
2014
2015
Perodo
2014
2015
Perodo
2015
Total obtenido
1.500,000,00
Total obtenido
Total obtenido
Total obtenido
Total obtenido
Traspasos
Devoluciones DIFERENCIA TRASPASOS DIFERENCIA DEVOLUCIONES
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
300.000,00
Traspasos
Devoluciones
Traspasos
Devoluciones
Traspasos
Devoluciones
Traspasos
Devoluciones
Financiacin a corto plazo:

A
ID FINANCIACIN
520
520
520
520
520
520
520
520
520
Prstamos y crditos a corto

plazo ao 1
plazo ao 1
plazo ao 2
plazo ao 2
plazo ao 3
plazo ao 3
plazo ao 4
plazo ao 4
plazo ao 5
C
Comentarios
plazo disposicin ao 1
plazo devolucin ao 1
Tipo Perodo Ao
C
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2015
G
H
I
Tipo_
Importe_
Importe_
Inters Devoluciones Adquisiciones
7%
750.000,00
750.000,00
7%
500.000,00
500.000,00
7%
400.000,00
400.000,00
7%
100.000,00
100.000,00
23/9/10 12:35:34
145
Hoja de otros conceptos, OC

Introduccin del capital inicial de la empresa, clculo de saldos de
impuestos:
ID
100
100
110
129
130
140
180
180
260
260
440
440
460
460
550
550
560
560
565
565
470
471
472
470
800
473
OTROS CONCEPTOS
Aumento de capital
Disminucin de capital
Disminucin de reservas
Pago de dividendos
Subvenciones donaciones y similares
Provisiones
Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo
Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo
Fianzas y depsitos entregados a largo plazo
Fianzas y depsitos entregados a largo plazo
Deudores varios
Deudores varios
Otras deudas
Otras deudas
Otras cuentas no bancarias
Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo
Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto plazo
Administraciones pblicas
Administraciones pblicas acreedoras
Administraciones pblicas deudoras
Impuesto sobre el resultado
Administraciones pblicas Impuesto sobre resultado
Comentarios
Cobros
Pagos
Pagos
Pagos
Pagos
Pagos
Adquisicin / Cobros
Devolucin / Pagos
Devolucin / Cobros
Adquisicin / Pagos
Devolucin / Cobros
Adquisicin / Pagos
Adquisicin / Cobros
Devolucin / Pagos
Devolucin / Cobros
Adquisicin / Pagos
Adquisicin / Cobros
Devolucin / Pagos
Devolucin / Cobros
Adquisicin
Traspaso Iva
Traspaso Iva
Traspaso Iva
Traspaso Iva
Registro
Registro
Tipo
Ao
Ao
Ao
Ao
Inicial
Inicial
Ao
Inicial/Ao
Inicial/Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Inicial/Ao
Inicial/Ao
Ao
Ao
Inicial/Ao
Inicial/Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
Importe_1
Importe_2
1.500.000,00
0,00
0,00
303.603,88
303.603,88
9.325,50
9.325,50
Introduccin de pago por dividendos, se incluyen en los diferentes

perodos segn la tesorera disponible:
ID
100
100
110
129
OTROS CONCEPTOS
Aumento de capital
Pago de dividendos
Comentarios
Cobros
Pagos
Pagos
Pagos
Tipo
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
2015
2015
2015
2015
Importe_1
Importe_2
200.000,00
23/9/10 12:35:36

146
Con todos estos datos actualizar el modelo en la primera hoja (I) los
datos:
ACTUALIZAR DATOS DEL MODELO
IMPORTE_BALANCE
Ao
ACTUALIZACIN DE DATOS
Total
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PULSAR SOBRE ESTE BOTN

PARA ACTUALIZAR LA TABLA
DINMICA PARA VISUALIZAR LOS
LTIMOS CAMBIOS
Siempre con el cursor situado sobre el botn derecho pulsamos sobre

Actualizacin de datos
5.5. Obtencin de resultados y conclusiones

A partir de los datos anteriores y una vez actualizados los datos obtenemos los siguientes resultados:
5.5.1. Obtencin de balances hojas BAL_1
BALANCE DE SITUACIN AMPLIADO
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
200_Inmovilizaciones intangibles
210_Inmovilizaciones materiales
220_Inversiones inmoviliarias
240_Inversiones a largo plazo
260_Fianzas y depsitos entregados a largo plazo
280_Amortizacin acumulada
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
300_Existencias
DISPONIBLE
430_Clientes
440_Deudores varios
460_Personal
472_Administraciones pblicas deudoras
530_Inversiones a corto plazo
550_Otras cuentas no bancarias
565_Fianzas-depsitos entregados a corto plazo
TESORERA
570_Tesorera
TOTAL ACTIVO
2011
2.958.719,55
4.507,50
3.126.717,00
0,00
0,00
0,00
172.504,95
528.640,12
6.469,65
6.469,65
488.712,40
185.108,52
0,00
0,00
303.603,88
0,00
0,00
0,00
90.142,57
90.142,57
3.487.359,67
2012
2.793.714,60
4.507,50
3.136.717,00
0,00
0,00
0,00
347.509,90
396.639,55
5.392,35
5.392,35
153.833,46
153.833,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
237.413,74
237.413,74
3.190.354,15
2013
2.624.709,65
4.507,50
3.144.717,00
0,00
0,00
0,00
524.514,85
390.387,12
6.694,95
6.694,95
190.250,81
190.250,81
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
193.441,36
193.441,36
3.015.096,77
2014
2.451.454,70
4.507,50
3.149.717,00
0,00
0,00
0,00
702.769,80
361.476,16
8.179,50
8.179,50
231.996,04
231.996,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
121.300,62
121.300,62
2.812.950,86
2015
2.283.292,38
4.507,50
3.152.717,00
0,00
0,00
0,00
873.931,63
692.939,60
9.745,35
9.745,35
276.150,57
276.150,57
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
407.043,68
407.043,68
2.976.232,48
23/9/10 12:35:37
PASIVO
PATRIMONIO NETO
100_Capital
110_Reservas
129_Resultado
130_Subvenciones, donaciones y similares
140_Provisiones
PASIVO NO CORRIENTE
170_Financiacin a largo plazo
180_Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
400_Proveedores
410_Acreedores varios
470_Administraciones pblicas
471_Administraciones pblicas acreedoras
473_Administraciones pblicas Impuesto sobre resultado
460_Otras deudas
520_Financiacin a corto plazo
560_Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo
TOTAL PASIVO
2011
1.521.759,50
1.500.000,00
0,00
21.759,50
0,00
0,00
900.000,00
900.000,00
0,00
1.065.600,17
6.274,67
0,00
0,00
0,00
9.325,50
0,00
1.050.000,00
0,00
3.487.359,67
147
2012
1.541.388,68
1.500.000,00
0,00
41.388,67
0,00
0,00
600.000,00
600.000,00
0,00
1.048.765,48
5.229,84
0,00
0,00
213.694,56
29.841,08
0,00
800.000,00
0,00
3.190.154,15
2013
2014
2015
1.618.461,10 1.842.650,99 2.224.045,40
1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
118.461,10 342.650,99 724.045,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
300.000,00
0,00
0,00
300.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.096.475,67 970.179,87 752.127,08
6.493,18
7.932,99
9.451,65
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
271.237,16 337.594,07 407.792,11
118.745,33 224.652,81 334.883,32
0,00
0,00
0,00
700.000,00 400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.014.936,77 2.812.830,86 2.976.172,48
EVOLUCIN DE LOS FONDOS PROPIOS POR PERODO
PASIVO
100_Capital balance inicial
Aumento de capital
Total 100_Capital
110_Reservas balance inicial
Total 110_Reservas
Pago de dividendos
129_Resultados balance inicial
Resultado neto del ejercicio
Total 129_Resultados
2011
0,00
1.500.000,00
0,00
1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21.759,50
21.759,50
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
50.000,00
0,00
0,00
200.000,00
0,00
0,00
300.000,00
0,00
0,00
400.000,00
69.629,17
19.629,17
277.072,43
77.072,43
524.189,89
224.189,89
781.394,41
381.394,41
2012
2013
2014
EVOLUCIN DE LOS FONDOS PROPIOS ACUMULADO
PASIVO
100_Capital balance inicial
Aumento de capital
Total 100_Capital
110_Reservas balance inicial
Total 110_Reservas
Pago de dividendos
129_Resultados balance inicial
Resultado neto del ejercicio
Total 129_Resultados
2011
0,00
0,00
0,00
0,00
1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
50.000,00 250.000,00 550.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21.759,50
91.388,67
368.461,10
892.650,99
21.759,50
41.388,67
118.461,10
342.650,99
2015
0,00
1.500.000,00
0,00
1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
950.000,00
0,00
1.674.045,40
724.045,40
23/9/10 12:35:39

148
Obtencin de balances, hoja BAL_2

BALANCE DE SITUACIN RESUMIDO EN IMPORTES
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DISPONIBLE
TESORERA
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO NETO
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
2011
2.958.719,55
528.640,12
6.469,65
488.712,40
33,458,08
3.487.359,67
2012
2.793.714,60
396.639,55
5.392,35
153.833,46
237.213,74
3.190.154,15
2013
2.624.709,65
390.387,12
6.694,95
190.250,81
193.281,36
3.014.936,77
2014
2.451.454,70
361.476,16
8.179,50
231.996,04
121.200,62
2.812.830,86
2015
2.283.292,88
692.939,60
9.745,35
276.150,57
406.983,68
2.976.172,48
2011
1.521.759,50
900.000,00
1.065.600,17
3.487.359,67
2012
1.541.388,68
600.000,00
1.048.765,48
3.190.154,15
2013
1.618.461,10
300.000,00
1.096.475,67
3.014.936,77
2014
1.842.650,99
0,00
970.179,87
2.812.830,86
2015
2.224.045,40
0,00
752.127,08
2.976.172,48
BALANCE DE SITUACIN RESUMIDO EN %

ACTIVO
2011
85%
15%
0%
14%
1%
100%
2012
88%
12%
0%
5%
7%
100%
2013
87%
13%
0%
6%
6%
100%
2014
87%
13%
0%
8%
4%
100%
2015
77%
23%
0%
9%
14%
100%
2011
44%
26%
31%
100%
2012
48%
19%
33%
100%
2013
54%
10%
36%
100%
2014
66%
0%
34%
100%
2015
75%
0%
25%
100%
ACTIVO NO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DISPONIBLE
TESORERA
2011
85%
0%
14%
1%
2012
88%
0%
5%
7%
2013
87%
0%
6%
6%
2014
87%
0%
8%
4%
2015
77%
0%
9%
14%
PATRIMONIO NETO
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2011
44%
26%
31%
2012
48%
19%
33%
2013
54%
10%
36%
2014
66%
0%
34%
2015
75%
0%
25%
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DISPONIBLE
TESORERA
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO NETO
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
BALANCE DE SITUACIN EN %
ACTIVO
PASIVO
23/9/10 12:35:40
149
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
DISPONIBLE
1%
14%
0%
7%
5%
0%
PASIVO
EXISTENCIAS
TESORERA
4%
8%
0%
6%
6%
0%
PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE

31%
14%
33%
9%
0%
88%
26%
0%
0%
66%
66%
25%
0%
19%
77%
44%
2012
33%
87%
87%
45%
2011
34%
PASIVO CORRIENTE
2013
2014
2015
2011
75%
48%
2012
2013
2014
2015
5.5.2. Hojas de cuentas de resultados, CTA_RTDO_1

CUENTA DE RESULTADOS
700Ventas
600 Compras
610Variacin de stocks
MARGEN BRUTO
620 Gastos en investigacin y desarrollo
621Arrendamientos y cnones
622 Reparaciones y conservacin
624 Transportes
625 Primas de seguros
626 Servicios bancarios y similares
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
640 Gastos de personal
650 Otros gastos
680Amortizacin
670 Gastos excepcionales
750 Otros ingresos
770 Ingresos excepcionales
TOTAL INGRESOS-GASTOS EXPLOTACIN
BAII
660 Gastos financieros
760 Ingresos financieros
TOTAL INGRESOS-GASTOS FINANCIEROS
BAI
800 Impuesto sobre el resultado
RESULTADO FINAL
2011
2012
2013
2014
2015
1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
64.696,50
53.923,50
66.949,50
81.795,00
97.453,50
6.469,65
1.077,30
1.302,60
1.484,55
1.565,85
1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70 2.311.739,15 2.751.427,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
24.000,00
24.720,00
25.461,00
26.226,00
27.012,00
42.048,50
43.303,50
44.602,50
45.942,00
47.819,00
60.000,00
12.000,00
19200,00
14.500,00
15.972,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
58.056,50
57.789,50
59.470,50
61.265,50
69.093,00
71.572,90
59.479,50
79.961,50
89.701,50 106.774,90
890.962,50
87.946,50 108.107,00 182.573,00 156.253,50
164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.051,00
15.000,00
15.490,00
15.913,50
16.990,50
16.892,90
3.500,00
4.000,00
4.500,00
5.000,00
5.500,00
691.787,00 708.420,50 738.821,00 770.952,50 804.270,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
172.504,95 175.004,95 177.004,95 178.254,99 171.161,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95 1.519.896,45 1.617.149,83
173.585,00
206.470,25
477.817,75
791.842,70 1.134.277,73
142.500,00 107.000,00
82.000,00
49.000,00
18.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
142.500,00 107.000,00
82.000,00
43.000,00
18.000,00
31.085,00
99.740,25
395.817,75
748.842,70 1.116.277,73
9.925,50
29.841,03 118.745,33 224.652,31 884.833,82
21.759,50
69.629,17
277.072,43
524.189,89
781.394,41
23/9/10 12:35:41

150
CUENTA DE RESULTADOS EN % SOBRE VENTAS
700Ventas
600 Compras
MARGEN BRUTO
624 Transportes
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
750 Otros ingresos
BAII
BAI
RESULTADO FINAL
2011
100,0%
3,4%
0,3%
96,9%
0,0%
1,3%
2,2%
3,1%
0,0%
2,9%
3,7%
20,5%
8,6%
0,8%
0,2%
36,2%
0,0%
9,0%
0,0%
0,8%
0,0%
87,9%
9,1%
7,5%
0,0%
7,5%
1,6%
0,5%
1,1%
2012
100,0%
3,4%
0,1%
96,5%
0,0%
1,6%
2,7%
0,8%
0,0%
3,6%
3,7%
5,5%
9,6%
1,0%
0,3%
44,7%
0,0%
11,0%
0,0%
0,9%
0,0%
83,5%
13,0%
7,6%
0,0%
6,7%
6,3%
1,9%
4,4%
2013
100,0%
3,4%
0,1%
96,7%
0,0%
1,3%
2,3%
0,7%
0,0%
3,0%
3,8%
5,6%
8,7%
0,8%
0,2%
37,7%
0,0%
9,0%
0,0%
0,8%
0,0%
72,3%
24,4%
4,2%
0,0%
4,2%
20,2%
6,1%
14,1%
2014
100,0%
3,4%
0,1%
96,6%
0,0%
1,1%
1,9%
0,6%
0,0%
2,6%
3,7%
5,5%
8,1%
0,7%
0,2%
32,2%
0,0%
7,5%
0,0%
0,6%
0,0%
63,5%
33,1%
1,8%
0,0%
1,8%
31,3%
9,4%
21,9%
2015
100,0%
3,4%
0,1%
96,6%
0,0%
0,9%
1,7%
0,6%
0,0%
2,2%
3,8%
5,5%
7,7%
0,6%
0,2%
28,2%
0,0%
6,0%
0,0%
0,5%
0,0%
56,8%
39,8%
0,6%
0,0%
0,6%
39,2%
11,8%
27,4%
ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LOS INGRESOS
700Ventas
750 Otros ingresos
TOTAL
2011
1.908.604,80
15.000,00
0,00%
0,00%
1.923.604,80
2012
1.586.136,00
15.000,00
0,00%
0,00%
1.601.136,00
2013
1.961.625,60
15.000,00
0,00%
0,00%
1.976.625,60
2014
2.392.049,60
15.000,00
0,00%
0,00%
2.407.049,60
2015
2.847.315,20
15.000,00
0,00%
0,00%
2.862.315,20
2012
99,1%
0,9%
0,0%
0,0%
100,0%
2013
99,2%
0,8%
0,0%
0,0%
100,0%
2014
99,4%
0,6%
0,0%
0,0%
100,0%
2015
99,5%
0,5%
0,0%
0,0%
100,0%
ANLISIS DE INGRESOS SOBRE EL TOTAL DE INGRESOS
700Ventas
750 Otros ingresos
TOTAL
2011
99,2%
0,8%
0,0%
0,0%
100,0%
23/9/10 12:35:43
151
ANLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE LOS IMPORTES DE INGRESOS
2011
2012
322.463,30
0,00%
0,00%
0,00%
322.463,30
2013
375.489,60
0,00%
0,00%
0,00%
375.489,60
2014
430.424,00
0,00%
0,00%
0,00%
430.424,00
2015
455.265,60
0,00%
0,00%
0,00%
455.265,60
2011
2012
16,9%
0,00%
0,00%
0,00%
16,76%
2013
23,7%
0,00%
0,00%
0,00%
23,45%
2014
21,9%
0,00%
0,00%
0,00%
21,78%
2015
19,0%
0,00%
0,00%
0,00%
18,91%
700Ventas
750 Otros ingresos
TOTAL
ANLISIS DE LA DIFERENCIA EN % DE INGRESOS
700Ventas
750 Otros ingresos
TOTAL
ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LOS GASTOS
600 Compras
624 Transportes
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
TOTAL
2011
2012
2013
2014
2015
64.696,50
53.923,50
66.949,50
81.796,00
97.453,50
6.469,65
1.077,30
1.302,60
1.484,55
1.565,85
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
24.000,00
24.720,00
25.461,00
26.226,00
27.012,00
42.043,50
43.303,50
44.602,50
45.942,00
47.319,00
60.000,00
12.000,00
13.200,00
14.520,00
15.972,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
56.056,50
57.739,50
59.470,50
61.255,50
63.093,00
71.572,50
59.479,50
73.561,50
89.701,50 106.774,50
390.862,50
87.946,50 109.107,00 132.573,00 156.283,50
164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.891,00
15.000,00
15.450,00
15.913,50
16.390,50
16.882,50
3.500,00
4.000,00
4.500,00
5.000,00
5.500,00
691.787,00 708.420,50 738.821,00 770.952,50 804.270,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
172.504,95 175.004,95 177.004,95 178.254,95 171.161,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
142.500,00 107.000,00
82.000,00
43.000,00
18.000,00
1.892.519,80 1.501.665,75 1.580.807,85 1.658.206,90 1.746.037,48
23/9/10 12:35:45

152
ANLISIS DE GASTOS SOBRE EL TOTAL DE GASTOS
600 Compras
624 Transportes
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
TOTAL
2011
3,4%
0,3%
0,0%
1,3%
2,2%
3,2%
0,0%
3,0%
3,8%
20,7%
8,7%
0,8%
0,2%
36,6%
0,0%
9,1%
0,0%
7,5%
100,0%
2012
3,6%
0,1%
0,0%
1,6%
2,9%
0,8%
0,0%
3,8%
4,0%
5,9%
10,1%
1,0%
0,3%
47,2%
0,0%
11,7%
0,0%
7,1%
100,0%
2013
4,2%
0,1%
0,0%
1,6%
2,8%
0,8%
0,0%
3,8%
4,7%
6,9%
10,9%
1,0%
0,3%
46,7%
0,0%
11,2%
0,0%
5,2%
100,0%
2014
4,9%
0,1%
0,0%
1,6%
2,8%
0,9%
0,0%
3,7%
5,4%
8,0%
11,7%
1,0%
0,3%
46,5%
0,0%
10,7%
0,0%
2,6%
100,0%
2015
5,6%
0,1%
0,0%
1,5%
2,7%
0,9%
0,0%
3,6%
6,1%
9,0%
12,5%
1,0%
0,3%
46,1%
0,0%
9,8%
0,0%
1,0%
100,0%
2013
13.026,00
2.379,90
0,00
741,00
1.299,00
1.200,00
0,00
1.731,00
14.082,00
21.160,50
19.918,50
463,50
500,00
30.400,50
0,00
2.000,00
0,00
25.000,00
79.142,10
2014
14.845,50
181,95
0,00
765,00
1.339,50
1.320,00
0,00
1.785,00
16.140,00
23.466,00
22.561,50
477,00
500,00
32.131,50
0,00
1.250,00
0,00
39.000,00
77.399,05
2015
15.658,50
81,30
0,00
786,00
1.377,00
1.452,00
0,00
1.837,50
17.073,00
23.710,50
23.800,50
492,00
500,00
33.318,00
0,00
7.093,13
0,00
25.000,00
87.830,58
ANLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE LOS IMPORTES DE GASTOS
2011
600 Compras
624 Transportes
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
TOTAL
2012
10.733,00
7.546,95
0,00
720,00
1.260,00
48.000,00
0,00
1.683,00
12.093,00
302.916,00
12.865,50
450,00
500,00
16.633,50
0,00
2.500,00
0,00
35.500,00
390.854,05
23/9/10 12:35:46
153
ANLISIS DE LA DIFERENCIA EN % DE LOS GASTOS
2011
600 Compras
624 Transportes
628 Suministros
629 Otros servicios
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
TOTAL
2012
16,7%
116,7%
0,0%
3,0%
3,0%
80,0%
0,0%
3,0%
16,9%
77,5%
7,8%
3,0%
14,3%
2,4%
0,0%
1,4%
0,0%
24,9%
20,65%
2013
24.2%
220,9%
0,0%
3,0%
3,0%
10,0%
0,0%
3,0%
23,7%
24,1%
13,1%
3,0%
12,5%
4,3%
0,0%
1,1%
0,0%
23,4%
5,27%
2014
22,2%
14,0%
0,0%
3,0%
3,0%
10,0%
0,0%
3,0%
21,9%
21,5%
13,2%
3,0%
11,1%
4,3%
0,0%
0,7%
0,0%
47,6%
4,90%
2015
19,1%
5,5%
0,0%
3,0%
3,0%
10,0%
0,0%
3,0%
19,0%
17,9%
12,3%
3,0%
10,0%
4,3%
0,0%
4,0%
0,0%
58,1%
5,30%
Hojas de cuentas de resultados, CTA_RTDO_2

CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA
700Ventas
600 Compras
MARGEN BRUTO
620 Gastos servicios externos
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
750 Otros ingresos
BAII
BAI
RESULTADO FINAL
2011
2012
2013
1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60
64.696,50
53.923,50
66.949,50
6.469,65
1.077,30
1.302,60
1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70
824.001,00 452.239,50 512.835,00
3.500,00
4.000,00
4.500,00
691.787,00 708.420,50 738.821,00
0,00
0,00
0,00
172.504,95 175.004,95 177.004,95
0,00
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
0,00
0,00
0,00
1.676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95
173.585,00
206.470,25
477.817,75
142.500,00 107.000,00
82.000,00
0,00
0,00
0,00
142.500,00 107.000,00
82.000,00
31.085,00
99.470,25
395.817,75
9.325,50
29.841,08 118.745,33
21.759,50
69.629,17
277.072,43
2014
2015
2.392.049,60 2.847.315,20
81.795,00
97.453,50
1.484,55
1.565,85
2.311.739,15 2.751.427,55
580.639,00 651.217,50
5.000,00
5.500,00
770.952,50 804.270,50
0,00
0,00
178.254,95 171.161,83
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
0,00
0,00
1.519.896,45 1.617.149,83
791.842,70 1.134.277,73
43.000,00
18.000,00
0,00
0,00
43.000,00
18.000,00
748.842,70 1.116.277,73
224.652,81 334.883,32
524.189,89
781.394,41
23/9/10 12:35:48

154
CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA EN % SOBRE VENTAS
700Ventas
600 Compras
MARGEN BRUTO
620 Gastos servicios externos
630 Tributos
650 Otros gastos
680Amortizacin
750 Otros ingresos
BAII
BAI
RESULTADO FINAL
2011
100,0%
3,4%
0,3%
96,9%
43,2%
0,2%
36,2%
0,0%
9,0%
0,0%
0,8%
0,0%
87,9%
9,1%
7,5%
0,0%
7,5%
1,6%
0,5%
1,1%
2012
100,0%
3,4%
0,1%
96,5%
28,5%
0,3%
44,7%
0,0%
11,0%
0,0%
0,9%
0,0%
83,5%
13,0%
6,7%
0,0%
6,7%
6,3%
1,9%
4,4%
2013
100,0%
3,4%
0,1%
96,7%
26,1%
0,2%
37,7%
0,0%
9,0%
0,0%
0,8%
0,0%
72,3%
24,4%
4,2%
0,0%
4,2%
20,2%
6,1%
14,1%
2014
100,0%
3,4%
0,1%
96,6%
24,3%
0,2%
32,2%
0,0%
7,5%
0,0%
0,6%
0,0%
63,5%
33,1%
1,8%
0,0%
1,8%
31,3%
9,4%
21,9%
2015
100,0%
3,4%
0,1%
96,6%
22,9%
0,2%
28,2%
0,0%
6,0%
0,0%
0,5%
0,0%
56,8%
39,8%
0,6%
0,0%
0,6%
39,2%
11,8%
27,4%
CUENTA DE RESULTADOS RESUMEN GLOBAL
Ventas
Costes de ventas
MARGEN BRUTO
Gastos de explotacin
Gastos excepcionales
Otros ingresos
Ingresos excepcionales
BAII
Gastos financieros
Ingresos financieros
BAI
RESULTADO FINAL
2011
2012
2013
2014
2015
1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
58.226,85
55.000,80
65.646,90
80.310,45
95.887,65
1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70 2.311.739,15 2.751.427,55
1.691.792,95 1.339.664,35 1.433.160,95 1.534.896,45 1.632.149,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95 1.519.896,45 1.617.149,83
173.585,00
206.470,25
477.817,75
791.842,70 1.134.277,73
142.500,00 107.000,00
82.000,00
43.000,00
18.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
142.500,00 107.000,00
82.000,00
43.000,00
18.000,00
31.085,00
99.470,25
395.817,75
748.842,70 1.116.277,73
9.325,50
29.841,08 118.745,33 224.652,81 334.883,32
21.759,50
69.629,17
277.072,43
524.189,89
781.394,41
23/9/10 12:35:49
155
CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA EN % SOBRE VENTAS
Ventas
Costes de ventas
MARGEN BRUTO
Gastos de explotacin
Gastos excepcionales
Otros ingresos
Ingresos excepcionales
BAII
Gastos financieros
Ingresos financieros
BAI
RESULTADO FINAL
2011
100,0%
3,1%
0,1%
88,6%
0,0%
0,8%
0,0%
87,9%
9,1%
7,5%
0,0%
7,5%
1,6%
0,5%
1,1%
2012
100,0%
3,5%
0,1%
84,5%
0,0%
0,9%
0,0%
83,5%
13,0%
6,7%
0,0%
6,7%
6,3%
1,9%
4,4%
2013
100,0%
3,3%
0,1%
73,1%
0,0%
0,8%
0,0%
72,3%
24,4%
4,2%
0,0%
4,2%
20,2%
6,1%
14,1%
2014
100,0%
3,4%
0,1%
64,2%
0,0%
0,6%
0,0%
63,5%
33,1%
1,8%
0,0%
1,8%
31,3%
9,4%
21,9%
2015
100,0%
3,4%
0,1%
57,3%
0,0%
0,5%
0,0%
56,8%
39,8%
0,6%
0,0%
0,6%
39,2%
11,8%
27,4%
2011
173.585,00
2012
206.470,25
2013
477.817,75
2014
791.842,70
2015
1.134.277,73
EVOLUCIN DEL BAII
EVOLUCIN DEL BAII
EVOLUCIN DEL BAII

1.200.000,00
1.000.000,00
800.000,00
600.000,00
EVOLUCIN DEL BAII
400.000,00
200.000,00
0,00

2011
2012
2013
2014
2015
23/9/10 12:35:50

156
EVOLUCIN DEL RESULTADO FINAL
2011
21.759,50
RESULTADO FINAL
2012
69.629,17
2013
277.072,43
2014
524.189,89
2015
781.394,41
RESULTADO FINAL
900.000,00
800.000,00
700.000,00
600.000,00
500.000,00
RESULTADO FINAL
400.000,00
300.000,00
200.000,00
100.000,00
0,00

2011
2012
2013
2014
2015
EVOLUCIN DEL BAII RESPECTO A INGRESOS Y GASTOS DE EXPLOTACIN
Ventas
Costes de las ventas e ingresos y gastos de
explotacin
BAII
2011
1.908.604,80
2012
1.586.136,00
2013
1.961.625,60
2014
2.392.049,60
2015
2.847.315,20
1.735.019,80 1.379.665,75 1.483.807,85 1.600.206,90 1.713.037,48

173.585,00
206.470,25
477.817,75
791.842,70
1.134.277,73
BAII = RESULTADO DE EXPLOTACIN

5.000.000,00
4.000.000,00
3.000.000,00
2.000.000,00
BAII
1.000.000,00
Coste de las ventas e ingresos y gastos

de explotacin
Ventas
0,00
2011
2012
2013
2014
2015
1.000.000,00
2.000.000,00
3.000.000,00
23/9/10 12:35:51
157
5.5.3. Hoja de ratios

RENTABILIDAD
RATIOS
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO
RENTABILIDAD DEL CAPITAL
EFECTO FISCAL
RENTABILIDAD VENTAS
MARGEN BRUTO SOBRE VENTAS
GASTOS EXPLOTACIN SOBRE VENTAS
2011
1,43
4,98
1,45
70,00
1,14
96,95
88,64
2012
4,52
6,47
4,64
70,00
4,39
96,53
84,46
2013
17,12
15,85
18,47
70,00
14,12
96,65
73,06
2014
28,45
28,15
34,95
70,00
21,91
96,64
64,17
2015
35,13
38,11
52,09
70,00
27,44
96,63
57,32
2011
0,50
536.960
0,50
0,49
0,03
2012
0,38
652.326
0,62
0,37
0,23
2013
0,36
706.249
0,64
0,35
0,18
2014
0,37
608.804
0,63
0,36
0,13
2015
0,92
59.247
0,08
0,91
0,54
2011
0,56
0,77
1,51
0,46
0,08
0,07
0,41
0,07
0,04
0,15
0,10
2012
0,52
0,93
1,69
0,36
0,06
0,07
1,00
0,06
0,05
0,65
0,15
2013
0,46
1,16
1,88
0,21
0,07
0,04
1,54
0,06
0,09
3,38
0,23
2014
0,34
1,90
2,53
0,00
0,36
0,02
1,44
0,04
0,02
12,19
0,29
2015
0,25
2,96
3,04
0,00
0,81
0,01
1,32
0,02
0,01
43,41
0,33
2011
0,65
3,61
9,00
8,74
2012
0,57
4,00
10,20
8,74
2013
0,75
5,02
9,81
8,74
2014
0,98
6,62
9,82
8,74
2015
1,25
4,11
9,84
8,74
2011
30,00
30,00
2012
30,00
30,00
2013
30,00
30,00
2014
30,00
30,00
2015
30,00
30,00
LIQUIDEZ
RATIOS
LIQUIDEZ
FONDO DE MANIOBRA IMPORTE
FONDO DE MANIOBRA PORCENTAJE
TESORERA
DISPONIBILIDAD
ENDEUDAMIENTO
RATIOS
ENDEUDAMIENTO
AUTONOMA
GARANTA
CALIDAD DE LA DEUDA
CAPACIDAD DEVOLUCION PRSTAMOS
GASTOS FINANCIEROS SOBRE VENTAS
APALANCAMIENTO FINANCIERO
COSTE DE LA DEUDA
COSTE MEDIO PASIVO
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS
AUTOFINANCIACIN
ROTACIN DE ACTIVOS
RATIOS
ROTACIN ACTIVO FIJO
ROTACIN ACTIVO CIRCULANTE
ROTACIN DE STOCKS
ROTACIN DE CLIENTES
PLAZOS COBROS Y PAGOS
RATIOS
PLAZO DE COBRO
PLAZO DE PAGO
AUTOFINANCIACIN
RATIOS
POLTICA DE AUTOFINANCIACIN
CASH FLOW SOBRE ACTIVO
CASH FLOW SOBRE VENTAS
CASH FLOW
UMBRAL RENTABILIDAD
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,20
0,44
0,43
0,42
0,01
0,02
0,09
0,19
0,26
0,07
0,07
0,04
0,02
0,01
194.264,45
244.634,13
454.077,38
702.444,84
952.556,23
1.892.013,64 1.498.631,44 1.567.622,31 1.632.713,00 1.707.657,79
23/9/10 12:35:53

158
5.5.4. Presupuesto de tesorera

Adjuntamos el presupuesto de tesorera de la hoja Tes_1:
PRESUPUESTO DE TESORERA AMPLIADO
2011
SALDO INICIAL
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
570_Tesorera
100_Capital
110_Reservas
129_Resultados
130_Subvenciones, donaciones y
similares
140_Provisiones
180_Fianzas y depsitos recibidos a
largo plazo
220_Inversiones inmobiliarias
260_Fianzas y depsitos entregados
a largo plazo
400_Proveedores
430_Clientes
440_Deudores varios
460_Otras deudas
acreedoras
deudoras
Impuesto sobre resultado
480_Ajustes por periodificacin
560_Fianzas-depsitos recibidos a
corto plazo
565_Fianzas-depsitos entregados a
corto plazo
750_Otros ingresos
760_Ingresos financieros
770_Ingresos excepcionales
TOTAL COBROS
0,00
1.500.000,00
0,00
0,00
2012
90.142,57
0,00
0,00
0,00
2013
237.413,74
0,00
0,00
0,00
2014
193.441,36
0,00
0,00
0,00
2015
121.300,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.500.000,00
0,00
900.000,00
0,00
600.000,00
0,00
300.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
246.919,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.050.000,00
0,00
0,00
0,00
800.000,00
0,00
0,00
0,00
700.000,00
0,00
0,00
0,00
400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.132.045,14 3.864.834,32 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41
23/9/10 12:35:54
159
2011
2012
2013
2014
2015
100_Capital
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
110_Reservas
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
129_Resultados
0,00
50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
130_Subvenciones, donaciones y
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
similares
PAGOS
140_Provisiones
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
600.000,00 1.200.000,00 900.000,00 600.000,00
0,00
180_Fianzas y depsitos recibidos a
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
largo plazo
PAGOS
5.318,85
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
3.636.066,06
11.800,00
9.440,00
5.900,00
3.540,00
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
260_Fianzas y depsitos entregados
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
a largo plazo
PAGOS
400_Proveedores
70.067,20
64.674,56
77.737,67
95.078,29 113.476,47
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
430_Clientes
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
440_Deudores varios
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
460_Otras deudas
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
4.320,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
0,00
0,00 213.894,56 271.347,16 337.684,07
acreedoras
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
deudoras
PAGOS
0,00
9.325,50
29.841,08 118.745,33 224.652,81
impuesto sobre resultado
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
0,00 1.050.000,00 900.000,00 700.000,00 400.000,00
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
560_Fianzas-depsitos recibidos a
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
corto plazo
565_Fianzas-depsitos entregados a
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
corto plazo
PAGOS
570_Tesorera
121.026,96
60.303,69
68.364,54
77.351,76
86.643,00
620_Gastos en investigacin y
PAGOS
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
desarrollo
PAGOS
621_Arrendamientos y cnones
24.000,00
24.720,00
25.461,00
26.226,00
27.812,00
PAGOS
622_Reparaciones y conservacin
42.043,50
43.303,50
44.602,50
45.942,00
47.219,00
623_Servicios de profesionales
PAGOS
60.000,00
12.000,00
12.200,00
14.520,00
15.972,00
independientes
PAGOS
624_Transportes
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
624_Primas de seguros
56.056,50
57.739,50
59.476,50
61.255,50
63.093,00
PAGOS
626_Servicios bancarios y similares
71.972,50
59.479,50
73.961,50
89.701,50 106.774,50
626_Publicidad, propaganda y
PAGOS
390.862,50
87.946,50 109.107,00 132.573,00 156.283,50
relaciones pblicas
PAGOS
628_Suministros
164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.881,00
PAGOS
623_Otros servicios
15.000,00
15.450,00
15.913,50
16.390,50
16.882,50
PAGOS
630_Tributos
2.500,00
4.000,00
4.500,00
5.000,00
5.500,00
PAGOS
640_Gastos de personal
691.787,00 608.420,50 738.821,00 770.952,50 804.270,50
PAGOS
650_Otros gastos
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
PAGOS
660_Gastos financieros
142.500,00 107.000,00
82.000,00
43.000,00
18.000,00
PAGOS
670_Gastos excepcionales
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
TOTAL PAGOS
6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
SALDO FINAL TESORERA FINAL
33,458,08
237.213,74
193.281,36
121.200,62
406.983,68
PAGOS
PAGOS
PAGOS
23/9/10 12:35:57

160

PRESUPUESTO DE TESORERA REUMIDO
2011
SALDO INICIAL
COBROS
COBROS
COBROS
COBROS
570_Tesorera
Fondos Propios
Subvenciones, donaciones y similares
Provisiones
Fianzas y depsitos recibidos a largo
COBROS
plazo
COBROS
Inmovilizado
COBROS
Inversiones a largo plazo
Fianzas y depsitos entregados a
COBROS
largo plazo
COBROS
Proveedores
Acreedores varios
COBROS
COBROS
Clientes
COBROS
Deudores varios
COBROS
Otras deudas
COBROS
COBROS
Ajustes por periodificacin
COBROS
Financiacin a corto plazo
COBROS
Inversiones a corto plazo
COBROS
Fianzas-depsitos recibidos a corto
COBROS
plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto
COBROS
plazo
COBROS
Ingresos
TOTAL COBROS
PAGOS
Fondos propios
PAGOS
Subvenciones, donaciones y similares
PAGOS
Provisiones
PAGOS
Fianzas y depsitos recibidos a largo
PAGOS
plazo
PAGOS
Inmovilizado
PAGOS
Inversiones a largo plazo
Fianzas y depsitos entregados a
PAGOS
largo plazo
PAGOS
Proveedores
PAGOS
Acreedores varios
PAGOS
Clientes
PAGOS
Deudores varios
PAGOS
Otras deudas
PAGOS
PAGOS
Ajustes por periodificacin
PAGOS
Financiacin a corto plazo
PAGOS
Inversiones a corto plazo
PAGOS
Fianzas-depsitos recibidos a corto
PAGOS
plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto
PAGOS
plazo
PAGOS
Tesorera
PAGOS
Gastos
TOTAL PAGOS
SALDO FINAL TESORERA FINAL
0,00
1.500.000,00
0,00
0,00
1.500.000,00
2012
30.142,57
0,00
0,00
0,00
900.000,00
2013
237.413,74
0,00
0,00
0,00
600.000,00
2014
133.441,36
0,00
0,00
0,00
300.000,00
2015
121.300,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
246.919,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.050.000,00
800.000,00
700.000,00
400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
6.132.045,14 3.864.834,92 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41
0,00
50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
600.000,00 1.200.000,00 900.000,00 600.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.641.384,91
0,00
11.800,00
0,00
9.440,00
0,00
5.900,00
0,00
3.540,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
70.067,20
64.674,56
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.320,00
9.325,50
0,00
0,00
0,00 1.050.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
77.757,07
0,00
0,00
0,00
0,00
243.735,64
0,00
800.000,00
0,00
0,00
95.076,29
0,00
0,00
0,00
0,00
390.142,46
0,00
700.000,00
0,00
0,00
113.476,47
0,00
0,00
0,00
0,00
562.346,88
0,00
400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
121.026,96
60.303,69
68.364,54
77.351,76
86.643,00
1.661.788,00 1.271.660,00 1.338.156,00 1.399.641,50 1.478.988,00
6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
33,458,08
237.213,74
193.281,36
121.200,62
406.983,68
23/9/10 12:35:59
161
SALDO FINAL DEL PRESUPUESTO DE TESORERA

2011
33,458,08
TESORERA FINAL
2012
237.213,74
2013
193.281,36
2014
121.200,62
2015
406.983,68
TESORERA FINAL
450.000,00
400.000,00
350.000,00
300.000,00
250.000,00
TESORERA FINAL
200.000,00
150.000,00
100.000,00
50.000,00
0,00
2011
2012
2013
2014
2015
EVOLUCIN DEL PRESUPUESTO DE TESORERA

2011
2012
2013
2014
2015
6.132.045,14 3.864.834,92 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41
6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
33,458,08
237.213,74
193.281,36
121.200,62
406.983,68
COBROS
PAGOS
TESORERA FINAL
Evolucin de la tesorera
8.000.000,00
6.000.000,00
4.000.000,00
2.000.000,00
TESORERA FINAL
0,00
2.000.000,00
PAGOS

2011
2012
2013
2014
2015
COBROS
4.000.000,00
6.000.000,00
8.000.000,00
23/9/10 12:36:00

162

PRESUPUESTO DE TESORERA POR CONCEPTOS
2011
570_Tesorera
100_Capital
110_Reservas
129_Resultados
130_Subvenciones, donaciones y similares
140_Provisiones
180_Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo
260_Fianzas y depsitos entregados a largo plazo
400_Proveedores
430_Clientes
440_Deudores varios
460_Otras deudas
471_Administraciones pblicas acreedoras
472_Administraciones pblicas deudoras
473_Administraciones pblicas Impuesto sobre
resultado
560_Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo
565_Fianzas-depsitos entregados a corto plazo
570_Tesorera
620_Gastos en investigacin y desarrollo
621_Arrendamientos y cnones
622_Reparaciones y conservacin
623_Servicios de profesionales independientes
624_Transportes
624_Primas de seguros
626_Servicios bancarios y similares
626_Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
628_Suministros
623_Otros servicios
630_Tributos
640_Gastos de personal
650_Otros gastos
660_Gastos financieros
670_Gastos excepcionales
750_Otros ingresos
760_Ingresos financieros
770_Ingresos excepcionales
TESORERA FINAL POR MES
2012
2013
2014
2015
0,00
390.142,57
237.413,74
193.441,36
121.300,62
1.500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
900.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00
0.00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.318,85
0,00
0,00
0,00
0,00
3.636.066,06
11.800,00
9.440,00
5.900,00
3.540,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
70.067,20
64.674,56
77.737,07
25.078,29 113.476,47
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.320,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 215.894,56 271.397,16 337.694,07
0,00
246.319,33
0,00
0,00
0,00
0,00
9.325,50
28.541,08
118.745,33
224.652,81
0,00
1.050.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
121.026,96
0,00
24.000,00
42.043,50
60.000,00
0,00
56.056,50
71.572,50
390.862,50
164.466,00
15.000,00
3.500,00
691.787,00
0,00
142.500,00
0,00
15.000,00
0,00
0,00
33,458,08
0,00
250.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
60.303,63
0,00
24.720,00
43.305,50
12.000,00
0,00
57.739,50
53.473,50
57.946,50
151.600,50
15.450,00
4.000,00
708.420,50
0,00
107.000,00
0,00
15.000,00
0,00
0,00
237.213,74
0,00
100.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
63.964,54
0,00
25.461,00
44.502,50
13.200,00
0,00
53.470,50
73.561,50
109.107,00
171.519,00
15.313,50
4.500,00
738.621,00
0,00
82.000,00
0,00
15.000,00
0,00
0,00
193.281,36
0,00
300.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
77.351,76
0,00
26.226,00
45.942,00
14.520,00
0,00
61.255,50
63.701,50
152.573,00
124.080,50
16.390,50
5.000,00
770.952,50
0,00
43.000,00
0,00
15.000,00
0,00
0,00
121.200,62
0,00
400.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
86.643,00
0,00
27.012,00
47.319,00
15.872,00
0,00
63.033,00
106.774,50
156.283,50
217.881,00
16.682,50
5.500,00
804.270,50
0,00
18.000,00
0,00
15.000,00
0,00
0,00
406.983,68
23/9/10 12:36:02
163
5.5.5. Resumen y conclusiones finales

En este apartado se debera realizar el anlisis de cada una de las hojas
para obtener las principales conclusiones.
APARTADOS
COMENTARIOS Y CONCLUSIONES
Anlisis de balances
Analizar la evolucin de los balances y de los porcentajes de

las principales partidas
Anlisis de las cuentas de

resultados
Analizar la evolucin de las cuentas de resultados y los

porcentajes de los gastos sobre las ventas
Anlisis de rentabilidad
Analizar la evolucin de las diferentes variables e

indicadores que afectan a la rentabilidad
Anlisis de liquidez
Analizar la evolucin de las diferentes magnitudes e

indicadores que afectan a la liquidez
Anlisis de endeudamiento
Analizar la evolucin de las diferentes variables e

indicadores que afectan al endeudamiento
Anlisis de rotacin de
activos
Analizar la evolucin de los diferentes indicadores que

afectan a la rotacin de los activos
Anlisis de plazos de cobro

y pago
Analizar si los plazos de cobro y pago propuestos son

coherentes con el resto de indicadores de liquidez y
endeudamiento
Anlisis de
autofinanciacin
Analizar la capacidad de autofinanciacin obtenida
Consclusiones finales
Describir las conclusiones de todos los informes realizados

y analizados en el modelo
23/9/10 12:36:03

164
23/9/10 12:36:03
6
Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel
6.1. Introduccin al anlisis DAFO

En este apartado presentamos el anlisis DAFO que se debe realizar mediante un modelo que permite dar valor a cada uno de los elementos que
contiene dicho anlisis. En el CD adjunto se presenta una plantilla para
hacer el DAFO y un ejemplo de un DAFO ya realizado.
El anlisis DAFO es una herramienta que permite confeccionar un
cuadro de anlisis de la situacin actual de la empresa, permitiendo obtener un diagnstico preciso que permite en funcin de ello tomar decisiones para el futuro.
Un anlisis DAFO es un resumen de la situacin global a la que se
enfrenta la empresa, el anlisis externo se basa en las oportunidades y
amenazas y el anlisis interno se basa en las fortalezas y debilidades, toda
esta informacin servir para evaluar los argumentos presentados en el
plan de negocio.
El anlisis DAFO nos permitir determinar y relacionar las amenazas
y oportunidades (externo) con las debilidades y fortalezas (internas).
Descripcin del contenido del DAFO:
Oportunidad son todas aquellas situaciones externas a la empresa
que tienen un impacto favorable en sus actividades.
Amenaza son todas aquellas fuerzas externas a la empresa que pueden tener una influencia desfavorable en sus actividades.
165
23/9/10 12:36:03

166
Fortaleza son los factores internos positivos que ayudan a conseguir los objetivos de la empresa.
Debilidad son los factores internos negativos que influyen en la no
consecucin de los objetivos previstos.
Para ampliar la informacin sobre el funcionamiento del Anlisis
DAFO consultar el libro Gua Prctica para mejorar un Plan de Negocio, captulo 2, Editorial Profit.
6.2. Descripcin del modelo en Excel del anlisis DAFO

En este Excel tenemos la plantilla del anlisis DAFO:
Dafo_xls
Sus hojas son las siguientes:
Descripcin de la entrada de datos:

1. Amenazas
Importancia
N.o
3
6
9
0
0
Descripcin Debilidad
1 Crisis o recesin econmica
2 Aparicin de nuevos competidores
3 Reglamentacin excesiva
CONCEPTO
2. Oportunidades
Importancia
3
3
6
3
6
9
0
0
N.o
1
2
3
4
5
6
Descripcin Oportunidad
Fuerte crecimiento del sector
Desarrollo de la externalizacin
Incorporar las nuevas tecnologas
Barreras para la entrada
Seguridad de la distribucin
Aumento del poder adquisitivo
CONCEPTO
23/9/10 12:36:04
Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel
167
La importancia es un desplegable que permite dar un valor a la opcin elegida en cada hoja. El nmero lo facilita el sistema una vez se
escribe la descripcin. Y el concepto es una ampliacin de la descripcin
o una clasificacion adicional, por ejemplo el responsable, el origen de la
descripcin, etctera.
Es necesario seguir siempre el orden de las oportunidades, si dejamos
un espacio en blanco nos sale un error por tanto no se debe hacer esto:
2. Oportunidades
Importancia
6
3
6
3
6
9
0
0
N.o
1
2
3
4
5
6
##### Competidores
3. Debilidades
Importancia
N.o
2
7
9
0
0
1 Precios elevados
Equipos y maquinaria obsoletos
3 Productos en el final de su ciclo de vida
CONCEPTO
4. Fortalezas
Importancia
N.o
8
4
6
0
0
Descripcin Fortaleza
1 Buena implantacin en el territorio
2 Notoriedad de marca o producto
3 Estar orientada al cliente
CONCEPTO
23/9/10 12:36:05

168
Resumen mediante el anlisis DAFO:

DAFO
Contar de N.o
Tipo
1. Amenazas
Importancia
2. Oportunidades
9
6
3
9
6
3
3. Debilidades
4. Fortalezas
Total general
9
7
2
8
6
4
Descripcin DAFO
Reglamentacin excesiva
Aparicin de nuevos competidores
Crisis o recesin econmica
Productos en el final de su ciclo de vida
Equipos y maquinaria obsoletos
Precios elevados
Buena implantacin en el territorio
Estar orientada al cliente
Notoriedad de marca o producto
N.o
3
2
1
6
1
3
5
2
4
3
2
1
1
3
2
Total
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
15
Este anlisis DAFO se basa en la herramienta tabla dinmica de Excel, el usuario deber ponerse encima de esta tabla con el botn derecho del ratn y pulsar actualizar para tener los datos actualizados en
cada momento.
23/9/10 12:36:05
7
Modelo de evaluacin del plan de negocio
mediante un software en Excel
7.1. Descripcin del modelo de evaluacin de plan de

negocio
A continuacin se explica el funcionamiento del modelo en Excel que el
lector tendr en el CD para que pueda configurar su evaluacin.
El modelo consta de 10 hojas por temas de evaluacin y la dcima
hoja es genrica y de libre utilizacin para que el usuario haga su evaluacin de temas muy concretos.
Los temas que contiene el modelo son:

1. Datos inciales del proyecto de plan de negocio
2. El producto y/o servicio
3. Estudio del mercado
4. Plan comercial y de marketing
5.Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos
6. Plan de compras y aprovisionamientos
7. Organizacin y recursos humanos
8. Plan econmico-financiero
9. Estudio jurdico-fiscal
10. Otros aspectos
169
23/9/10 12:36:06

170
A continuacin describimos a ttulo de ejemplo la hoja 1 ya que el

resto de hojas funcionan igual:
1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio
Num.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Cuestiones
Es adecuado el equipo profesional del proyecto empresarial?
Es adecuado el emplazamiento de la empresa?
Es adecuada la denominacin de la empresa?
Promedio Puntuacin
Valor
5
10
1
5,33
En cada hoja hay 20 cuestiones que debe incorporar el usuario. El

valor, segn un desplegable, se debe evaluar en qu grado se cumple la
cuestin evaluada.
Los valores son: 1 bajo, 5 medio y 10 adecuado, con estos valores se
hace el promedio correspondiente.
23/9/10 12:36:06
171
Todo esto se resume al final en la hoja RESUMEN:

EVALUACIN PROMEDIO FINAL
Valoracin media
5,33
2,33
4,00
5,33
2,33
4,00
7,50
1,00
5,00
5,00
4,18

2. El producto y/o servicio
5. Analisis de los aspectos tcnicos y operativos
10. Otros aspectos
PROMEDIO FINAL
Valoracin muy ajustada

Valoracin media
10. Otros aspectos
Valoracin media
5. Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos

2. Producto y/o servicio

1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
7.2. Gua para la confeccin de un plan de negocio

A continuacin se expone un guin del libro Gua prctica para mejorar un plan de negocio editado por Profit y del autor Luis Muiz, este
libro sirve de punto de partida para empezar a realizar el plan de negocio
o mejorar el ya existente y su lectura le ayudar a conseguir calcular los
datos e importes que deben incluirse en un plan de negocio.
23/9/10 12:36:06

172
1. El plan de negocio: conceptos previos

1.1. Qu es un plan de negocio
1.2. Por qu escribir un plan de negocio
1.3. Definir la idea de negocio
1.4. Check List sobre el plan de negocio y la idea de negocio
Este captulo nos aporta todo el significado y valor aadido de lo que es un plan de negocio,
quin debe realizarlo y nos va ayudar a conseguir
el objetivo de idea de negocio.
2. Anlisis DAFO: anlisis del entorno

2.1. Anlisis de los factores internos y externos
2.2. Definicin del anlisis DAFO
2.3. El funcionamiento del DAFO
2.4. Casos prcticos de anlisis DAFO
2.5. Check List sobre el anlisis DAFO
Poder analizar, antes de empezar, cmo nos va a

afectar en nuestra idea de negocio todos los factores, tanto internos como externos, es de vital
importancia para ello el anlisis de DAFO, nos
proporciona la relacin entre fortalezas y debilidades frente a oportunidades y amenazas.
3. El plan de marketing
3.1. La importancia del plan de marketing
3.2. Analizar el mercado y la competencia
3.2.1. Anlisis del mercado
3.2.2. Anlisis de la competencia
3.3. Elegir el mercado objetivo
3.4. Determinar la estrategia de mercado
3.5. Modelo de las 5 fuerzas competitivas de Porter: caso
prctico
3.6. Check List sobre el plan de marketing
El anlisis de los productos o servicios que se

van a ofrecer en el mercado, la situacin del mercado en s mismo, el anlisis de los competidores
as como su reaccin, y la estrategia comercial
de precios, tipos de productos, distribucin y
promocin son apartados ineludibles a la hora de
realizar el plan de negocio.
4. Elementos del plan de negocio

4.1. Especificaciones del producto o servicio
4.1.1. Especificaciones y requisitos del producto o
servicio
4.1.2. rea de produccin
4.1.3. Equipos e infraestructura
4.2. Aspectos organizativos
4.2.1. Aspectos generales de la organizacin
4.2.2. Marco legal de la organizacin
4.3. El equipo directivo y el organigrama
4.4. Check List sobre los aspectos organizativos
Este captulo nos describe los medios y recursos

necesarios en cuanto a logstica, recursos humanos, procesos, tipo de organizacin, equipo directivo, gestin de compras, tipos de fabricacin,
etctera.
5. Aspectos econmico-financieros
5.1. Determinacin de las cuentas de resultados
5.1.1. Contenido de la cuenta de resultados
5.1.2. Previsin de la cifra de ventas
5.2.Tesorera, inversiones y financiacin
5.2.1. Plan de tesorera
5.2.2. Plan de inversiones
5.2.3. Fuentes de financiacin
5.3. Balance de situacin
5.4. Indicadores
5.5. Check List sobre los aspectos econmico-financieros
Todo plan de negocio debe tener un apartado en

donde se pueda analizar la viabilidad financiera
del proyecto, no todo son supuestos e ideas sino
que la parte dura del proyecto es concretar la viabilidad financiera del mismo.
23/9/10 12:36:07
173
6. Esquema del plan de negocio

6.1. Contenido del plan de negocio
6.2. Contenido del resumen ejecutivo
6.3. Desarrollo y calendario del proyecto
6.4. Check List sobre el esquema del plan de negocio
El esquema de un plan de negocio es otro elemento bsico a tener en cuenta, no hay dos planes de negocios iguales y se deben adaptar a las
mejores caractersticas o necesidades para justificar su finalidad/viabilidad, que es en definitiva
lo que al final ms importa.
7. Evaluar el plan de negocio

7.1. Valoracin global del proyecto y coherencia
7.2. Cmo identificar los principales errores en el plan
de negocio
7.3. Anlisis de los riesgos y de los diferentes escenarios en
un plan de negocio
7.4. Check List del plan de negocio
7.4.1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio
7.4.2. El producto y/o servicio
7.4.3. Estudio del mercado
7.4.4. Plan comercial y de marketing
7.4.5. Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos
7.4.6. Plan de compras y aprovisionamientos
7.4.7. Organizacin y recursos humanos
7.4.8. Plan econmico-financiero
7.4.9. Estudio jurdico-fiscal
7.5. Seguimiento posterior del plan de negocio
7.6. Check List sobre la evaluacin del plan de negocio
Este captulo es clave y es muy necesario para

poder evaluar la idea de negocio, para ver si se
cumplen los requisitos bsicos, es necesario poder evitar los errores ms elementales al confeccionar el plan de negocios, y por ltimo identificar los riesgos actuales y futuros.
23/9/10 12:36:07

174
23/9/10 12:36:07
8
Descripcin del funcionamiento de las tablas
dinmicas aplicadas en Excel para los
planes de negocio y estudios de viabilidad
Objetivos
Conocer el funcionamiento de las tablas que proporcionan los
clculos e informacin del modelo.
Conocer las particularidades de las tablas dinmicas para que el
usuario entienda su funcionamiento.
8.1. Explicacin de las hojas del modelo que contienen

tablas dinmicas
Hoja inicial I
En esta hoja encontramos la principal herramienta que disponemos para
actualizar los clculos del modelo mediante la actualizacin de una tabla
dinmica que actualiza todos los datos del modelo.
175
23/9/10 12:36:08

176

IMPORTE_BALANCE
Total
Ao
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

LTIMOS CAMBIOS
La actualizacin de datos de la propia tabla dinmica no nos actualiza todos los clculos del modelo en cada momento sino que debemos
utilizar el sistema aqu propuesto. Y est disponible en todas las versiones
de Excel 2003 y las superiores ya que utiliza un sistema de macros para
actualizar la tabla dinmica.

IMPORTE_BALANCE
Ao
Total
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Los FILTROS de Ao en esta tabla deben ser siempre as:

Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los datos

con importe de perodo, por defecto es as
siempre y nunca seleccionando los datos
con cero o vaco.
Es muy importante que los usuarios no modifiquen los datos de estas hojas a no
ser que sea absolutamente necesario tal como se indica en este captulo.
23/9/10 12:36:08
177
Hoja D_0
A continuacin explicamos estas opciones que deben ser siempre automticas y no ser modificadas por el usuario a no ser que sea necesario.
Dgito_Control
(Varios elementos)
IMPORTE_RESULTADO
Ao
Total
2011
2012
2013
2014
2015
83.585,00
134.470,25
423.817,75
755.842,70
1.116.277,73
Esta tabla dinmica facilita el clculo de los impuestos sobre resultados, nos proporciona la base imponible del impuesto.
Los filtros que debe tener esta tabla dinmica son:
Dgito de control:
Dgito_Control
(Varios elementos)
Deben estar siempre estos filtros slo activados: los nmero 6 y 7 que
son los ingresos y gastos sin tener en cuenta el gasto por impuesto sobre
resultados.
1
2
3
4
5
6
7
8
470
23/9/10 12:36:09

178
Ao
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados

nunca los de importe cero o vacos. Si no nos pueden distorsionar el resto
de datos.
TRASPASO DE IVA A COBRAR O PAGAR EN EL EJERCICIO SIGUIENTE
Dgito_Control
(Varios elementos)
IMPORTE_BALANCE
Ao
Total
470
Total
2011
2012
2013
2014
2015
267.470,11
192.350,72
243.499,70
302.483,62
364.881,87
Esta tabla dinmica facilita el clculo de los traspasos de iva deudor o

acreedor, es una tabla de clculo que el usuario no debe modificar.
Los filtros que debe tener esta tabla dinmica son:
Dgito_Control
(Varios elementos)
Todas
1
2
3
4
5
6
7
8
470
Todos seleccionados menos el de 470.
23/9/10 12:36:09
179
ID para seleccionar el importe de la cuenta que hace los clculos:

ID
440
460
470
471
472
473
480
520
530
550
Slo seleccionar el ID nmero 470.

Perodo a seleccionar:
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados,

nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distorsionar el resto
de datos.
Hoja D_2
Tabla dinmica que proporciona los datos para calcular los balances:
BALANCE DE SUMAS Y SALDOS
IMPORTE_BALANCE
Balance N2
100_Capital
110_Reservas
129_Resultados
Ao
2011
1.500.000,00
0,00
0,00
23/9/10 12:36:10

180
Los filtros ao deben estar siempre as:

Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015

de datos.
Tabla dinmica que permite calcular las cuentas de resultados:
INGRESOS Y GASTOS
Dgito_Control
(Varios elementos)
IMPORTE_RESULTADO
Ao
Origen
600 Compras
610 Variacin de stocks
ID
2011
64.696,50
6.469,65
El dgito de control debe ser siempre as:

Dgito_Control
(Varios elementos)
1
2
3
4
470
5
6
7
8
Slo deben estar seleccionados siempre los grupos 6. 7 y 8.
23/9/10 12:36:11
181
El ao debe quedar seleccionado as:

Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015

de datos.
Estos datos son de utilizacin interna del modelo, no modificar slo
son para uso interno.
CLCULO DEL RESULTADO
RESULTADO
2011
58.509,50
2012
94.129,17
2013
296.672,43
2014
529.089,89
2015
781.394,41
Hoja D_3
Estos datos sirven para calcular los cobros y pagos del presupuesto de
tesorera:
Hay dos tablas dinmicas, una para cobros y otra para pagos:
COBROS
IMPORTE_BALANCE
ID
Tipo_Tesorera
570
COBROS
Ao
Tesorera_Origen
100_Capital
430_Clientes
deudoras
2011
1.500.000,00
1.500.000,00
2.032.010,48
0,00
Los filtros utilizados para esta tabla son:

ID: siempre seleccionar slo el cdigo 570
Tipo_tesorera: seleccionar siempre COBROS
Ao: los aos seleccionados, siempre los que utiliza el modelo
23/9/10 12:36:12

182
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados, nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distorsionar el resto de datos.
PAGOS
IMPORTE_BALANCE
ID
Tipo_Tesorera
570 PAGOS
Ao
Tesorera_Origen
129_Resultados
2011
2012
0,00
600.000,00
5.228,70
100.000,00
1.200.000,00
0,00
Los filtros utilizados para esta tabla son:

ID: siempre seleccionar slo el cdigo 570
Tipo_tesorera: seleccionar siempre PAGOS
Ao: los aos seleccionados, siempre los que utiliza el modelo
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados, nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distorsionar el resto de datos.
23/9/10 12:36:12
183
Por ltimo, encontramos al final de la hoja estos datos pero son slo
de control, el usuario no debe modificar ningn dato:
COBROS MENOS PAGOS
COBROS
PAGOS
SALDO PERODO
SALDO ACUMULADO
2011
6.099,410,48
5.974.287,56
125.122,92
125.122,92
2012
3.855.532,84
3.740.517,16
115.015,68
240.138,60
2013
3.557.085,59
3.589.315,76
32.230,17
207.908,43
2014
3.451.139,85
3.581.310,48
80.170,58
127.737,85
2015
3.276.879,49
3.000.273,57
276.605,92
404.343,77
23/9/10 12:36:13

184
23/9/10 12:36:13
Anexo 1
Herramientas de Excel para el modelo
A continuacin, como el modelo actualiza los datos mediante un botn

que nos permite mediante una macro obtener cada vez los nuevos resultados, nos vemos obligados a quien tenga las macros bloqueadas explicar
cmo hacer el desbloqueo.
Este botn ACTUALIZACIN DE DATOS ejecuta una macro que calcula primero
los impuestos sobre resultados y los impuestos a pagar o cobrar por iva,
una vez actualizado obtenemos los nuevos datos.
IMPORTE_BALANCE
Total
Ao
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

LTIMOS CAMBIOS
Desbloqueo de macros en Excel 2003

En primer lugar ir al men de Herramientas y dentro de ste seleccionar Opciones, dentro de esta opcin, seleccionar la pestaa
SEGURIDAD :
185
23/9/10 12:36:13

186

? X
Seguridad
Ver
Color
Calcular
Modificar
General
Transicin
Listas personalizadas
Internacional
Guardar
Comprobacin de errores
Ortografa
Grfico
Seguridad
Configuracin de cifrado de archivo para este libro

Contrasea de apertura:
Avanzada...
Configuracin de uso compartido de archivo para este libro

Contrasea de apertura:
Recomentado slo lectura
Firmas digitales...
Opciones de confidencialidad
Quitar la informacin personal de las propiedades del archivo al guardar
Seguridad de macros
Ajuste el nivel de seguridad de archivos que puedan contener virus de macro y
especifique los nombres de los desarrolladores de macros de confianza.
Seguridad de macros...
Aceptar
Una vez dentro de la opcin
AVANZADAS...
Cancelar
habilitar la siguiente opcin:
Bajo (no recomendado). No ofrece proteccin contra macros inseguras.

Utilice este valor slo si dispone de un antivirus en su equipo o si ha
comprobado que todos los documentos que abre son seguros.
? X
Seguridad
Nivel de seguridad Editores de confianza
Muy alto. Slo se podrn ejecutar las macros que estn instaladas en
ubicaciones de confianza. Las dems macros firmadas y sin firmar se
deshabilitarn.
Alto. Slo se ejecutarn las macros firmadas que proceden de fuentes de

confianza. Las macros sin firmar se deshabilitarn automticamente.
Medio. Puede elegir ejecutar o no macros que probablemente no son
seguras.
Bajo (no recomendado). No ofrece proteccin contra macros inseguras.
Utilice este valor slo si dispone de un antivirus en su equipo o si ha
comprobado que todos los documentos que abre son seguros.
Aceptar
Cancelar
23/9/10 12:36:14
187
Desbloqueo de macros en Excel 2007 o 2010

Ir desde opciones de Excel a la opcin de Centro de confianza:
Opciones de Excel
General
Frmulas
Revisin
Guardar
Idioma
Avanzadas
Personalizar cinta de opciones
Barra de herramientas de acceso rpido
Complementos
Centro de confianza
Y seleccionar
Configuracin del Centro de confianza...
Aqu en la configuracin de macros activar la opcin marcada:

Configuracin de macros
Configuracin de macros
Deshabilitar todas las macros sin notificacin
Deshabilitar todas las macros con notificacin
Deshabilitar todas las macros excepto las firmadas digitalmente
Habilitar todas las macros (no recomendado; puede ejecutarse cdigo posiblemente
peligroso)
23/9/10 12:36:15

188
23/9/10 12:36:15
189
23/9/10 12:36:15

190
23/9/10 12:36:15
191
23/9/10 12:36:15

192
23/9/10 12:36:15

Planes Negocio y Estudios Viabilidad

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Planes Negocio y Estudios Viabilidad

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Planes de negocio y estudios de viabilidad

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 1

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 3

Luis Muiz, 2010

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 4

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 7

Planes de negocio y estudios de viabilidad

7. Modelo de Evaluacin del Plan de Negocio

8. Descripcin del funcionamiento de las tablas

Anexo 1: Herramientas de Excel para el modelo . . . . . . . .

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 8

5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 127

Planes de negocio y estudios de viabilidad

ctera, y otros de carcter minoritario como bdminton, pdel, squash)

5.2. Explicacin del servicio

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 128

Caso prctico 2: plan de negocio

5.3. Datos econmicos

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 129

Planes de negocio y estudios de viabilidad

Importante: estas instalaciones se adquieren desde el principio del

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 130

Caso prctico 2: plan de negocio

Ingresos por bonos/horas: estn calculados teniendo en cuenta

Ingresos de forma resumida:

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 131

Planes de negocio y estudios de viabilidad

Compras para la cafetera

44.322,00 36.834,00 45.553,50 55.549,50 66.121,50

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 132

Caso prctico 2: plan de negocio

Publicidad directa en medios de comunicacin.

Servicios bancarios y comisiones

Tributos: sern unos 3.500 euros por ao con un incremento.

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 133

Planes de negocio y estudios de viabilidad

Amortizacin del inmovilizado

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 134

Caso prctico 2: plan de negocio

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 135

Planes de negocio y estudios de viabilidad

5.3.5. Otros datos econmicos

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 136

Caso prctico 2: plan de negocio

5.4. Introduccin de los datos en el plan de negocio

Consulting Software, S.A.

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 137

Planes de negocio y estudios de viabilidad

Variables del modelo: hoja VM

VARIABLES DEL MODELO: PLAZO DE PAGO

Hoja de balance inicial BI, en este caso no da lugar ya que

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 138

Caso prctico 2: plan de negocio

Resumen de ingresos introducidos en el modelo:

Hoja de gastos GAS, se introducen los gastos previstos

Resumen de gastos introducidos en el modelo:

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 139

Planes de negocio y estudios de viabilidad

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 140

Existencia final el 10% de las compras totales

Existencia final el 10% de las compras totales

Existencia final el 10% de las compras totales

Existencia final el 10% de las compras totales