Gestiune bancar

RISCUL DE CREDIT (I)

1. Aspecte teoretice
1.1. Divizarea i limitarea riscurilor
1.2. Aprecierea capacitii de rambursare
1.3. Constituirea garaniilor

2. Aplicaii


1. Aspecte teoretice
Riscul de creditare exprim posibilitatea ca debitorii sau emitenii de titluri s
nui onoreze obligaiile la scaden, ca urmare a degradrii situaiei financiare a
acestora, care poate fi determinat de condiiile afacerii mprumutatului sau de situaia
general a economiei.
Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la scaden a creditelor i
dobnzilor aferente, se impune o gestionare atent a riscului de credit, care se realizeaz
a priori i a posteriori.
Gestionarea a priori este o prim etap i presupune :
- divizarea i limitarea riscurilor,
- aprecierea calitii (capacitii de rambursare) solicitanilor de credite,
- constituirea garaniilor.
A doua etap, gestionarea a posteriori , vizeaz:
- analiza portofoliului de credite i constituirea de provizioane,
- constituirea fondului pentru riscuri bancare generale.

1.1. Divizarea i limitarea riscurilor

Divizarea riscurilor are ca obiectiv evitarea concentrrii riscurilor prin
diversificarea (economic i geografic) plasamentelor. Limitarea riscurilor se realizeaz
prin norme stabilite de fiecare banc, dar i prin msuri stabilite de autoritatea de
reglementare, opozabile tuturor bncilor.

1
Gestiune bancar

Limitarea autonormativ vizeaz:
- limite interne pentru ponderea activitilor riscante n fondurile proprii,
- plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate, zon geografic.
Reglementrile romneti pentru divizarea si limitarea riscului de credit se
refer la:
- O instituie de credit nu va nregistra fa de un client sau fata de grupul de clienti
aflati in legatura o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile sale proprii.
- O instituie de credit nu va nregistra fa de un client sau grup de clienti aflati in
legatura care este societatea-mama sau filiala institutiei de credit si/sau una sau mai
multe filiale ale acestei societati-mama, procentul este redus la 20% din fonduri sale
proprii.
- Valoarea cumulat a expunerilor mari (expunere mai mare de 10% din fondurile
proprii ale bancii) ale unei instituii de credit nu va depi 800% din fondurile ei
proprii.
Observatie:
Pentru o serie de expuneri se excepteaza de la aplicarea restrictiilor referitoare la
expunerile mari partea calculat ca diferen ntre valoarea expunerii respective i
rezultatul nmulirii acesteia cu o pondere de 0%, 20%, 35% sau 50%.

1.2 Aprecierea capacitii de rambursare a solicitanilor de credite

Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile
pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitrile de credit pentru
care exist premisele rambursrii principalului i plii dobnzilor.
Pentru evaluarea unei solicitri de credit, n cazul persoanelor juridice, sunt
urmrite urmtoarele elemente:
analiza economico - financiar a activitii clienilor,
aspecte nefinanciare privind clienii: tipul de proprietate, conducerea, personalul
societii, afacerea, piaa, etc.
analiza perspectivelor financiare pe baz de cash - flow .

2
Gestiune bancar

n cazul clienilor persoane fizice, mprumuttorii stabilesc n cadrul
reglementrilor interne, n concordan cu profilul i strategia lor de risc, cel puin
urmtoarele:
a) modalitatea de organizare a activitii de acordare i derulare a creditelor destinate
persoanelor fizice i, dup caz, condiiile de garantare pentru fiecare tip de credit;
b) categoriile de clieni eligibili pentru finanare;
c) procedura de clasificare a clientelei int pe categorii de risc de nerambursare,
fundamentat pe profilul general de risc al mprumuttorului;
d) categoriile de venituri considerate eligibile de ctre mprumuttor, difereniat pe
categorii de clientel, precum i coeficienii de ajustare afereni n funcie de gradul de
certitudine i de caracterul de permanen ale acestora;
e) categoriile de cheltuieli care se deduc din veniturile eligibile n scopul determinrii
gradului total de ndatorare, incluznd cel puin cheltuielile de subzisten i
angajamentele de plat altele dect cele de natura creditului;
f) nivelurile maxime admise pentru gradul total de ndatorare, difereniat pe categoriile
de clientel i fundamentarea nivelurilor stabilite; gradul total de ndatorare se determin
ca pondere a angajamentelor totale de plat decurgnd din credite sau alte finanri
rambursabile n veniturile eligibile din care s-au dedus cheltuielile prevzute la lit.e);
g) metodologia de reconsiderare periodic a coeficienilor de ajustare a veniturilor i
nivelurilor maxime admise pentru gradul de ndatorare, n vederea asigurrii acurateei
acestora pe o baz continu.


1.2.1 Analiza economico-financiar a activitii clienilor

Criteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului
persoana juridica i capacitatii acestuia de ai onora datoria la scaden se stabilesc de
fiecare banc n parte i se aprob de ctre BNR-direcia Supraveghere. Evaluarea
performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului instituiilor de
credit se realizeaza pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi.
Factorii cantitativi se vor referi n principal la urmtorii indicatori, acolo unde acetia pot
fi determinai: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i risc, inclusiv riscul valutar.
Factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate de modul de administrare a

3
Gestiune bancar

entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite (altele
dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor), de condiiile de
pia n care aceasta i desfoar activitatea. n urma acestor evaluri, creditele vor fi
incluse n urmtoarele categorii:
- categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu
meninerea acestor performane,
- categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie,
- categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire;
- categoria D: performane financiare sczute i ciclice;
- categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

n cazul clientelei din sectorul instituiilor de credit performana financiar va fi
ncadrat n categoria A.
n cazul persoanelor fizice performana financiar va fi ncadrat n categorii de
la A la E, potrivit criteriilor stabilite de instituiile de credit prin norme interne.
Performana financiar a persoanelor fizice nu va putea fi ncadrat n categoria A dect
dac, pentru oricare dintre mprumuturile luate, persoanele respective dispun de venituri
certe cu caracter de permanen, exprimate n aceeai moned cu cea a mprumutului, al
cror nivel, n urma deducerii tuturor celorlalte obligaii de plat (indiferent de moneda
de exprimare), s permit rambursarea la termen a fiecrei rate (principal i dobnd). n
orice alt situaie n care nu este ndeplinit condiia de mai sus, performana financiar
va fi ncadrat cel mult n categoria B. Prin moned de exprimare se nelege moneda n
funcie de care se determin sumele de ncasat reprezentnd venituri i sumele de pltit
reprezentnd mprumuturi i/sau alte obligaii de plat.
Prezentm n continuare un sistem de indicatori care pot fi folosii la ncadrarea
persoanelor juridice n una din categoriile de mai sus. Se au n vedere mai multe criterii,
pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei totale se realizeaz clasificarea
creditelor.






4
Gestiune bancar


Indicator Formula de calcul Rezultatul
Nr.puncte
obinute
1
Lichiditatea
Curent
100 x
an 1 D
Ci - Sn - Ac
Lc
<
=

170% Lc
170% Lc 150
150% Lc 120
120% Lc 100
100% Lc 80
80% Lc
>
<
<
<
<

-2
-1
1
2
3
4
2 Solvabilitatea
100 x
Cp - D
Ci - Sn - A
S =
180% S
180% S 160
160% S 140
140% S 120
120% S 100
100% S 80
80% S
>
<
<
<
<
<

0
1
2
3
4
5
6
3 Gradul de ndatorare general 100 x
CPNs
D
Gi =
40% Gi
60% Gi 40
80% Gi 60
100% Gi 80
100% Gi

<
<
<
>

-1
0
1
2
3
4
Viteza de rotaie a activelor
circulante
Ac
CAr
Rac =
10 Rac
10 Rac 5
5 Rac

<


1
2
3
5
Rentabilitatea capitalurilor
proprii
100 x
CPNs
Pn
Rcp =
50% Rcp
50% Rcp 30
30% Rcp 10
10% Rcp 0
0 Rcp
>
<
<
<
<

0
1
3
4
2
6
Acoperirea
Dobnzii
100 x
CAr
Cd
Ad =
80 Ad
80% Ad 60
60% Ad 40
40% Ad 20
20% Ad 0
>
<
<
<
<

3
2
1
0
-1
7
Dependena de pieele de
aprovizionare i desfacere
x
At > 50,1% i De > 50%
Ai > 50,1% i De >50,1%
At >50,1% i Dt > 50.1%
Ai > 50,1% i Dt > 50,1%
4
3
2
1
8 Garanii x Garanii primite de la Guvernul 4

5
Gestiune bancar

Romniei sau de la bnci de prim rang
depozit bancar
ipotec
gaj cu / fr deposedare
cesiunea de crean
fidejusiunea
gajul general

4
3
2
1
1
0

Total punctaj 5 6 - 10 11 - 16 17 - 25 >25
Categorii mprumutai E D C B A
Unde:
Lc - lichiditate curent Ci - clieni inceri
CPNs - capitaluri proprii nete n sens strict Car - cifra de afaceri in perioada analizat
Ac - active circulante D < 1an - datorii cu scadena mai mic de un an
Rac - viteza de rotaie a activelor circulante At - aprovizionri din ar in raport cu total aprovizionri
Sn - stocuri nevalorificabile A - total activ
Cd - cheltuieli cu dobnzile Ai - aprovizionri din import n raport cu total aprovizionri
Dt - desfaceri n ar n raport cu total desfaceri D - datorii totale
Gi - gradul de ndatorare general Cp - diferene din conversie pasiv
Di -desfaceri la export n raport cu total desfaceri

1.2.2 Analiza perspectivelor financiare pe baz de cash flow

Analistul de credite trebuie s fundamenteze decizia de creditare nu numai pe
situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor
fluxuri bneti i deci de a rambursa creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n
acest scop este fluxul de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar
(ncasri i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numerar)
sau negativ (necesar de numerar).
n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c prognozele clientului
pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o
corectare a acestora.
n linii mari, structura unui flux de numerar este urmtoarea:
intrri de capital
- ieiri de capital
+ intrri din vnzri
- ieiri pentru aprovizionri
- salarii

6
Gestiune bancar

- alte cheltuieli
- impozit pe profit

= flux net al perioadei
+ disponibil din perioada anterioar

= disponibil / necesar de lichiditi curent


1.2.3 Credit scoring ul

Metoda const ntro notaie de apreciere a atributelor solicitantului n vederea
acordrii creditului, care sunt apoi agregate ntr-o not total.
Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere compararea punctajului obinut
de solicitant cu limita stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat constituie
numai o baz pentru decizia de creditare, aceasta din urm revenind Comitetului de
Credite.
Stabilirea punctajului minim pentru acordarea creditului se realizeaz pornind de
la o baz de date ce cuprinde clienii bncii care au beneficiat de credite n trecut.

EXEMPLU:
Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor banca utilizeaz 1000 dosare de credit din
trecut, care cuprind 900 clieni solvabili i 100 clieni insolvabili. Convenional se
consider c un client solvabil aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 uniti
pierdere. Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100 puncte, sunt:

Note obinute 0-10 10-20 20-30 30-40 40-50 50-60 60-70 70-80 80-90 90-100
Nr clieni solvabili 0 23 35 86 153 225 114 100 102 62
Nr clieni insolvabili 11 15 21 14 13 8 8 6 4 0

Se stabilete punctajul minim de la care clienii pot obine credite. Vom calcula
pentru fiecare punctaj rezultatul obinut de banc i se va considera ca prag minim acel
nivel peste care banca nregistreaz profit:

7
Note
obinute
Nr. clieni solvabili
(cumulat)
Nr.clieni insolvabili
(cumulat)
Rezultatul bncii
Col 1 Col 2 Col 3 Col 4 = 1 x Col 2 9 x Col 3
0-10 0 11 -99
Gestiune bancar

11-20 23 26 -211
21-30 58 47 -365
31-40 144 61 -405
41-50 297 74 -369
51-60 522 82 -216
61-70 636 90 -174
71-80 736 96 -128
81-90 838 100 -62
91-100 900 100 0

Pentru clienii ce au punctaj de pn la 40 de puncte banca ar suferi o pierdere de
405 u.m. Renunnd la aceti clieni, banca obine 405 u.m. profit. Renunnd la clienii
cu punctaj sub 50 de puncte profitul ar fi de doar 369 u.m. Se observ c dac banca
crete plafonul de puncte peste 40 atunci profitul nregistrat se reduce. Deci, profitul
maxim este de 405 u.m. i se obine prin creditarea clienilor cu un punctaj superior
limitei de 40 de puncte.


1.3 Constituirea garaniilor

Urmtoarele categorii de garanii constituite pot diminua expunerea bncii fa de
entitatea de risc:
1. garanii personale - se refer la garanii furnizate de teri (de exemplu: cauiunea,
avalul etc.) i, n funcie de caracteristicile pe care le prezint, pot fi ncadrate dup cum
urmeaz:
a) garanie expres - protecia furnizat de garanie este legat n mod clar de expuneri ce
pot fi identificate cu exactitate sau de un portofoliu de expuneri clar delimitat, astfel nct
gradul de acoperire al proteciei este clar definit i nu poate fi pus la ndoial;
b) garanie irevocabil - n afara nerespectrii de ctre cumprtorul proteciei a
obligaiei de a plti la scaden costul proteciei, contractul prin care este furnizat
protecia nu conine nicio clauz care ar putea s permit furnizorului proteciei s
anuleze unilateral garania sau ar putea s conduc la creterea costului efectiv al
garaniei;
c) garanie necondiionat - contractul prin care este furnizat protecia nu conine nicio
clauz asupra creia cumprtorul proteciei (instituia de credit) nu deine controlul, care

8
Gestiune bancar

s l mpiedice pe garant s fie obligat s plteasc n termen de maximum 15 zile
calendaristice, n cazul n care obligatul principal nu achit la termen plata
scadent/plile scadente;
2. garanii reale - se refer la bunuri corporale sau necorporale primite n garanie
pentru operaiunile realizate cu alte instituii de credit sau cu clientela din afara sectorului
instituiilor de credit (de exemplu: ipoteca, gajul cu deposedare, inclusiv depozitul
colateral, gajul fr deposedare etc.);
3. garanii intrinseci - se refer la garanii incluse n caracteristicile operaiunii nsei i
care nu fac obiectul nregistrrii n posturile din afara bilanului (de exemplu: valorile
primite n pensiune simpl, titluri primite n pensiune livrat etc.).


2. Aplicaii

1) Societatea comercial ALFA, care deine controlul asupra societii BETA a
beneficiat de un credit n sum de 150.000 u.m. Societatea BETA formuleaz o cerere de
creditare bncii sale, aceeai cu cea a societii mam, n sum de 70.000 u.m.
Fondurile proprii ale bncii sunt de 800.000 u.m. Stabilii suma maxim ce poate fi
angajat n creditarea societii BETA.

REZOLVARE:
Cele dou societi, ALFA i BETA, datorit relaiilor dintre ele, sunt considerate
un singur debitor.
Expunerea maxim a bncii (25% din fondurile proprii):
000 . 200
100
25
x = 800.000
u.m.
Creditul acordat societii ALFA 150.000 u.m.
Credit maxim de care poate beneficia BETA 50.000 u.m.


2) Agentul economic BETA S.R.L. solicit bncii sale un credit urmnd a fi garantat cu
gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe. Se cunoate situaia patrimoniului firmei:

Activ Pasiv

9
Gestiune bancar

1.imobilizri
2.stocuri, din care:
stocuri nevalorificabile
3.creane comerciale, din care :
clieni inceri
4. conturi de regularizare
5.prime privind rambursarea obligaiunilor
6.active realizabile( 2+3+4+5)
7. titluri de plasament
8.conturi la bnci , casa
9. active circulante (2+3+7+8 )
4.400.556
2.900.084
0
3.457.406
0
54.273

0
6.411.763
0
10.622
6.368.121
1.capitaluri proprii nete n sens larg, din care :
CPNs
2. provizioane pentru riscuri i cheltuieli
3.datorii cu scadena > 1 an
4.pasive pe termen lung (1+2+3 )
5.datorii nefinanciare cu scadena <1an
6. conturi de regularizare, din care:
diferene conversie pasiv
7.datorii financiare cu scadena < 1 an
8.datorii cu scadena < 1 an ( 5+6+7 )
9. datorii totale ( 3+8 )

7.013.354
7.013.354
54.273
0
7.121.900
3.216.499
0
0
484.542
3.701.040
3.701.040
10. Total activ 10.822.941 10. Total pasiv 10.822.941

De asemenea, se dau: cifra de afaceri realizat: Car = 17.485.563, cheltuielile
privind dobnzile: Cd = 77.352. Se mai cunosc:
- situaia clienilor: interni 1.860.351 u.m. i externi 299.853 u.m.
- situaia furnizorilor: interni 1.080.500 u.m. i externi 325.274 u.m.
Stabilii categoria n care se poate clasifica un credit solicitat de agentul BETA,
pe baza criteriilor de performan cunoscute.

REZOLVARE:
1. Lichiditatea curent : 172.06% 100 x
3.701.041
0 - 0 - 6.368.112
Lc = = 4 puncte
2. Solvabilitatea : % 292,42 100 x
3.701.041
0 - 0 - 10.822.941
= = S 6 puncte
3. Gradul de ndatorare 52,77% 100 x
7.013.354
3.701.041
Gi = = 2 puncte
4. Viteza de rotaie a activelor circulante : 2,75
6.368.112
17.485.563
Rac = = 1 punct
5. Rentabilitatea capitalurilor proprii : % 64,27 100 x
354 . 013 . 7
4.507.911
= = Rcp 2 puncte
6. Acoperirea dobnzii : 0.44 100 x
17.485.563
77.352
Ad = = 3 puncte
7. Dependena de piee : At > 50.1% i Dt > 50.1% 2 puncte
8. Garanii : gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe 2 puncte

10
Gestiune bancar


11
Total punctaj: 4+6+2+1+2+3+2+2 = 22 puncte categoria de mprumutai B
performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie

4) S se elaboreze o prognoz de flux de numerar n perioada martie iulie 2002, n
vederea identificrii micrii numerarului societii BETA i determinrii necesarului de
credite. Se cunosc ncasrile ce se vor realiza n acest interval:
ncasri din: exploatare i dobnzi Pli din : exploatare i dobnzi
- martie 725 mil u.m. 1 mil 1061 mil 4 mil
- aprilie 1.300 mil u.m. 4 mil 1566 mil 15 mil
- mai 1.400 mil u.m. 4 mil 1566 mil 14 mil
- iunie 1.700 mil u.m 15 mil 1568 mil 21 mil
Disponibilul lunii precedente a fost de 450 mil, iar rata impozitului pe profit 35%.
REZOLVARE :

I. Activitatea de investiii : martie aprilie mai iunie
A. total intrri - - - -
B. total ieiri - - - -
C. excedent / deficit de flux de lichiditi (A-B) - - - -
D. rambursri la creditele pe termen lung - - - -
E . flux de lichiditi net (C-D) - - - -
II. Activitatea comercial :
F. ncasri din exploatare 725 1300 1400 1700
G. ncasri din activitatea financiar 1 4 4 15
I. total ncasri (F+G+H) 726 1304 1404 1715
J. pli pentru activitatea de exploatare 1026 1566 1566 1568
K. flux brut exclusiv impozite (I-J) - 335 - 262 - 162 147
L. pli pentru impozite i taxe - - - -
M. rambursri credite pe termen scurt i dobnzi 4 15 14 21
N. pli excepionale - - - -
O. flux net (K-L-M-N) - 339 - 277 - 176 - 126
III. Flux de lichiditi (cash flow):
P. flux de lichiditi al perioadei (O+E) - 339 - 277 - 176 - 126
R. disponibil al lunii precedente - 450 - 789 - 1068 - 1242
S. disponibil / necesar curent (P+R) - 789 - 1068 - 1242 - 1116

Aadar, necesarul de finanat n prima lun este de 789, crescnd la 1242 n luna
a treia a perioadei analizate, dup care acesta se reduce progresiv, pe seama creterii
ncasrilor din vnzarea mrfurilor. Un mprumut de 1242 u.m. ar fi suficient pentru
finanarea activitii clientului.