REZERVA MINIM OBLIGATORIE.

ASPECTE GENERALE
1.1. Principalele caracteristici ale rezervelor minime obligatorii

Rezervele minime obligatorii au fost instituite pentru a asigura lichiditatea
minim n sistemul bancar, i const n obligaia bncilor, care colecteaz depozite, de
a consemna, n conturile lor deschise la banca central, sume stabilite prin aplicarea
unei cote procentuale asupra bazei de calcul, prin acest mecanism stabilindu-se att un
scop monetar precum i unul prudenial.
Printr-o asemenea operaiune are loc, de fapt, un transfer de resurse de la
bncile de depozit la banca de emisiune, bncile dispunnd astfel de o lichiditate
minim asigurat, rezervele minime obligatorii ndeplinind o funcie important n
cadrul economiei contemporane ca instrument al politicii monetare si de credit.
Scopul monetar const n limitarea potenialului de multiplicare a creditului
n cadrul sistemului bancar, iar scopul prudenial se manifest prin sigurana pe care o
confer publicului faptul c bncile dispun oricnd de lichiditi suficiente, pentru a
face fa solicitrilor de retragere a depunerilor.
ntr-o alt accepiune rezervele minime obligatorii, constituite din grija de a
asigura lichiditatea minimal, constau n obligaia bncii care primete depozite s
consemneze n conturile sale deschise la banca de emisiune o sum dimensionat, de
regul prin aplicarea unor cote procentuale asupra depozitelor i sumelor asimilate.
Cu toate acestea, rezervele minime obligatorii nu sunt destinate asigurrii
solvabilitii bncilor comerciale n vremuri de panic, perioadele n care nu se
poate vorbi de solvabilitate deplin atta timp ct totalul activelor, mobilizate imediat
de ctre bnci, nu este strict egal cu totalul pasive n cadrul sistemului bancar se
admite o insolvabilitate temporar mai mare dect n alte sectoare de activitate, iar
banca central poate interveni pentru a redresa situaia unor bnci aflate n pierdere de
credibilitate. Astfel se poate aprecia c obiectivul prudenial, urmrit prin constituirea
rezervelor minime obligatorii, scade n importan n favoarea celui de politic
monetar.
Politica normelor rezervelor obligatorii mbrac mai multe forme:
norma rezervelor de cas, care const n obligativitatea meninerii
unui anumit procent al rezervelor de cas;
norma lichiditii, care vizeaz respectarea unui raport corespunztor
ntre numerar, soldul contului curent al bncii la banca central, titluri
comerciale i de stat pe termen scurt deinute de ctre bnci, pe de o
parte, i depozite bancare, pe de alt parte;
coeficientul de trezorerie, care const n obligativitatea deinerii n
rezerv a unei anumite cantiti de titluri de valoare emise de stat;
norma rezervelor minime obligatorii, care are cea mai mare
rspndire i utilizare i care const n imobilizarea la banca central
a unui procent din depozitele bancare sau din volumul creditelor



1.2. Elementele tehnice ale rezervelor minime obligatorii
Din punct de vedere tehnic apar diferenieri ntre rezervele obligatorii, n funcie de
urmtoarele elemente:
- asieta sau baza de calcul;
- rata aplicat;
- modul de constituire.
Baza de calcul a rezervelor este, n general, constituit din exigibiliti
(resurse atrase) i manifest dou tendine astfel:
- n rile n care exist preferin pentru agregatele restrnse, rezervele
sunt bazate pe depozite atrase de la clieni (SUA, Canada);
- n arile n care prezint importan evoluia unor agregate largi, rezervele
obligatorii sunt calculate asupra totalitilor resurselor bncii (Spania,
Frana, Germania).
Rata de rezerv minim obligatorie cunoate o difereniere de la o legislaie
la alta, manifestndu-se dou tendine astfel:
- n anumite ri, pentru a se ine seama de gradul de lichiditate al
disponibilitilor se aplic rate diferite, dup cum este cazul ncasrilor din tranzacii
sau de cvasimoned. Situaia se ntlnete n cazul Franei, Germaniei, SUA, Japoniei,
Canadei unde cota variaz ntre 10% i 12% n funcie de scadena depozitelor;
cealalt tendin se manifest n rile n care accentul se pune pe substituirea ntre
resurse, caz n care se aplic o rat unic (Spania si Australia).
Modul de constituire al rezervelor urmeaz o metodologie care permite ca
acestea s acioneze cel mai bine asupra creaiei monetare. Referitor la acest aspect se
pot identifica dou modaliti i anume:
o rezervele decalate;
o rezervele instantanee sau actuale.
Distincia dintre cele dou modaliti de constituire a rezervelor const n
momentul i perioada de formare, respectiv dup cum rezervele sunt constituite n
aceeai lun sau trimestru n care banca a acordat creditele. Rezervele decalate se
difereniaz prin aceea c bncile i pot constitui rezervele cu un decalaj care poate
ajunge pn la 50 de zile fa de data de referin. Diferena dintre cele dou
modaliti evideniaz c, atunci cnd bncile constituie rezervele instantanee, acestea
trebuie s cunoasc precis nivelul creditelor acordate, ceea ce implic obligatia
programrii exacte a distribuirii creditelor. n cazul unor greeli, bncile vor avea la
sfritul perioadei obligaia constituirii de rezerve obligatorii masive, ceea ce
antreneaz costuri sporite.
REGLEMENTAREA I CARACTERISTICILE CONSTITUIRII
REZERVEI MINIME OBLIGATORII N ROMNIA
Rezerva minim obligatorie constituie o prghie foarte utilizat de ctre Banca
Naional a Romniei, att n scopul asigurrii unui stoc de lichiditate
corespunztoare fiecrei bnci, ct i n vederea atingerii obiectivelor politicii
monetare aplicate de banca central.
Obligativitatea pstrrii unei rezerve minime obligatorii de ctre societi
bancare n conturi deschise la BNR a fost prevzut n legislaia bancar adoptat n
1991 (Legea 33 i Legea 34), precum i n legislaia adoptat n 1998 (Legea 101 i
Legea 58).
Obiectivele introducerii acestei rezerve sunt de fapt dou: asigurarea
solvabilitii bncilor comerciale (adic prudena bancar) i limitarea potentialului de
multiplicare a creditului de ctre sistemul bancar, adic politica monetar i de credit.
Bncile, persoane juridice romne, sucursalele din Romnia ale bncilor,
persoane juridice strine, denumite n continuare bnci, precum i casele centrale ale
cooperativelor de credit, ce activeaz n piaa bancar intern, trebuie s menin
rezerve minime obligatorii n lei i n valut, n conturi deschise la Banca Naional a
Romniei, n conformitate cu prevederile Regulamentului B.N.R. nr.6 din 24 iulie
2002 privind regimul rezervelor minime obligatorii.
n situaia n care o banc/cas central a cooperativelor de credit nregistreaz
deficite de rezerve mai mult de dou ori n decursul ultimelor 12 luni, Banca
Naional a Romniei va aplica una dintre urmtoarele sanciuni:
a) avertisment scris dat bncii, sucursalei din Romnia a unei bnci strine, casei
centrale a cooperativelor de credit;
b) amend aplicabil bncii, sucursalei din Romnia a unei bnci strine, casei
centrale a cooperativelor de credit, cuprins ntre 0,1-1% din capitalul social al
bncii/casei centrale a cooperativelor de credit, respectiv din capitalul de dotare al
sucursalei din Romnia a unei bnci strine;
c) amend aplicabil administratorilor, directorilor executivi sau cenzorilor bncii,
cuprins ntre 1-6 salarii medii pe banc din luna precedent, respectiv
administratorilor, conductorilor, membrilor biroului executiv ori cenzorilor casei
centrale a cooperativelor de credit, ntre 1-6 salarii ale acestora din luna precedent;
d) limitarea operaiunilor bncii, sucursalei din Romnia a unei bnci strine, casei
centrale a cooperativelor de credit.