Caiet Aplicatii Analiza Economico F

Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a
Student: Buiuc Viorel

Anul III
Specializarea CIG seria a II-a

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

2

CUPRINS

PREZENTAREA GENERAL A FIRMEI ............................. 5

LUCRAREA APLICATIV I ................................................ 11
Analiza activitii de producie i comercializare .................. 11

LUCRAREA APLICATIV II ............................................. 25
Analiza cheltuielilor ntreprinderii ......................................... 25

LUCRAREA APLICATIV III ............................................ 34
Analiza rentabilitii ............................................................... 34

LUCRAREA APLICATIV IV ............................................ 42
Analiza situaiei financiar- patrimoniale
a ntreprinderii ........................................................................ 42

LUCRAREA APLICATIV V ............................................. 52
Analiza gestiunii resurselor umane ........................................ 52

ANEXE .................................................................................. 61
Anexa nr.1 - Bilan ................................................................. 63
Anexa nr.2 - Contul de profit si pierdere ............................... 68

BIBLIOGRAFIE ..................................................................... 73


3
P r e z e n t a r e a g e n e r a l a f i r me i

S.C. TRANSCOM S.R.L. este una dintre firmele relativ
tinere din domeniul transportului comercial din oraul Brila. Ea
fost nfiinat n anul 1994 avnd sediul n oraul Brila, str.
Torctori, nr. 2 B, judeul Brila i este nmatriculat la Oficiul
Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Brila, cu numrul
de nregistrare J29/2014/03.06.1994, cod unic de nregistrare
1323409.
Societatea comercial Transcom este societate cu
rspundere limitat (S.R.L.), fiind condus i administrat de
ctre asociatul unic D-l Mihai Ionescu cu putere deplin
asupra ntregii activiti economice, respectiv asupra msurilor de
ordin financiar, administrativ, resurse umane.
Investiia iniial pentru deschiderea afacerii a fost de
250000 lei noi (n anul 1994), atunci avnd ca obiect de activitate
doar transportul de mrfuri. Pe parcurs (1999-2007) aproximativ
ntregul profit a fost reinvestit, iar n prezent investiia se ridic la
3.200.000 lei.
Firma i-a desfurat activitatea ntr-o locaie nchiriat
din Bulevardul Galai, nr. 62. ntruct societatea a prosperat
continuu i numrul angajailor a crescut, s-a constatat c este
necesar mai mult spaiu pentru un climat organizaional optim
unei activiti eficiente. Aadar s-a decis achiziionarea unui
spaiu i construirea unei cldiri pe acest teren. n prezent S.C.
Transcom S.R.L. i desfoar activitatea n Brila ntr-un sediu
nou. n prezent firma are service propriu la parter, unde este i o
sal de protocol, dar nu foarte mare.
Construcia noului sediu a nceput la sfritul anului 2006
i s-a propus ca termen de finalizare septembrie 2010. Dup
terminarea construciei se dorete o capacitate de 20 ncperi,
incluznd mrirea parcului auto i service-ului propriu. Toate
aceste elemente de imagine influeneaz relevant i imaginea
concurenei cu privire la societatea Transcom.
Contientizarea legturilor dintre starea de ansamblu a
organizaiei i imaginea ei n mediul de afaceri a determinat


4
preocupri tot mai sistematice pentru gestionarea imaginii
societii TRANSCOM. Astfel, conducerea firmei, mpreun cu
departamentul de marketing i publicitate, a formulat o strategie
de construire a unei imagini pozitive prin proiectarea
personalitii, caracterului i identitii firmei n mentalitatea
individual i colectiv.
n prezent, S.C. Transcom este una din cele mai
cunoscute firme particulare de transport comercial i se implic
cu succes n activitatea sindical din acest domeniu.

Scopul i obiectul de activitate
Datorit conjuncturii economico-sociale municipiul
Brila s-a dezvoltat relativ repede dup 1989, fiind un ora
industrial, dar au avut loc i aici disponibilizri de personal n
aproape toate ntreprinderile din ntreg judeul Brila. Pentru
trecerea la economia de pia este necesar rentabilitatea i
calitatea, de aceea aceste ntreprinderi (mai sus amintite) fiind
nerentabile, multe dintre ele au fost nchise. i cum sistemul de
formare i perfecionare profesional a progresat foarte lent n
Romnia, personalul disponibilizat nu a reuit s se integreze ntr-
o alt ramur de activitate, alta dect cea industrial, respectiv
ntr-o alt meserie/profesie suficient de repede. Astfel, o parte din
fora de munc disponibilizat s-a gndit la o idee de afaceri
proprie care s-i aduc un profit mulumitor, i s-i asigure un
nivel de trai decent.
Treptat, au luat amploare i firmele de transport
comercial n vederea transporturilor de cereale din Insula Mare a
Brilei. Astfel, s-a ncercat realizarea unei sigurane a
transportului comercial dar i profitabilitatea acestor societi,
ntruct fora de munc fcea parte din rndul celor
disponibilizai, care s-au axat n continuare pe aceast activitate.
La nceputul anilor `90 existau opt societi comerciale de
transport mrfuri n oraul Brila, deci concurena i-a fcut
prezena; dar multe dintre acestea nu i-au dovedit eficiena,
autoeliminndu-se dup pia. "TRANSCOM" a fost printre
primele firme nfiinate n acest domeniu, activitatea acesteia

5
dezvoltndu-se foarte mult i ntr-un timp relativ scurt, ntruct
piaa n acest domeniu nu a fost bine organizat din punct de
vedere al calitii, eficienei i personalului competent. Pentru
aceast activitate societatea a nceput cu un numr de 3 camioane
(n prezent firma deine un numr de 25 camioane) proprii,
crendu-i un service propriu nc de la nceputul activitii, un
departament de dispecerat, casierie i departament financiar-
contabil, ulterior nfiinndu-se departamentele: Resurse Umane
i cel de Marketing i Publicitate.
Politica firmei conine anumite obiective, principalul
obiectiv cu privire la transportul de mrfuri este de a deveni
leader de pia n acest domeniu prin obinerea unui standard
superior de calitate n serviciile oferite clienilor, dorina de a face
din orice client un bun partener i, prin mbuntirea permanent
a parcului propriu de camioane, cel mai numeros n acest
moment, comparativ cu cele ale concurenei.

SITUAIA ECONOMIC

Bugetul de venituri i cheltuieli al S.C. TRANSCOM
S.R.L. se elaboreaz n conformitate cu prevederile legale aflate
n vigoare i sunt aprobate prin hotrre de ctre Guvernul
Romniei. Societatea i elaboreaz bugetul propriu de venituri i
cheltuieli, pe baza unor fundamentri tehnico-economice a
activitii desfurate.
Ca instrument de previziune, bugetul de venituri i
cheltuieli are un rol deosebit de important n activitatea
companiei. Acesta se concretizeaz n:
determinarea optim a nivelului veniturilor, al
cheltuielilor i al rezultatelor;
stabilirea modului de asigurare a resurselor proprii
pentru finanarea activitii economice, pentru plata
salariilor etc.;
asigurarea echilibrului financiar prin dimensionarea
corespunztoare a veniturilor i cheltuielilor, a
resurselor de care dispune societatea i utilizarea lor

6
numai n funcie de serviciile i lucrrile contractate,
pe ntregul an i pe perioade mai scurte (luni,
trimestru, semestru);
n faza de elaborare, dar mai ales n fazele de
urmrire n execuie, societatea asigur un echilibru
ntre fluxurile bneti, ntre necesitile de resurse i
posibilitatea acoperirii lor;
asigur previziunea relaiilor cu banca, furnizorii i
clienii, cu bugetul de stat, bugetul asigurrilor
sociale i proteciei sociale;
reflect modul de formare, de administrare i
utilizare a mijloacelor financiare necesare
funcionrii;
furnizeaz informaii necesare fundamentrii
deciziilor privind gestiunea patrimoniului firmei.
n procesul de elaborare i execuie a bugetului de
venituri i cheltuieli se urmresc, n mod obligatoriu, respectarea
principiilor eficienei maxime i asigurarea echilibrului financiar.
Prin bugetul de venituri i cheltuieli se asigur elementele
necesare previzionrii financiare profit i pierdere pentru
activitatea de ansamblu a societii. Indicatorii cuprini n aceste
prevederi se refer la veniturile ce urmeaz a fi realizate, la
costurile aferente realizrii acestor venituri i la rezultatele
financiare obinute.

Structura veniturilor
Veniturile societii comerciale TRANSCOM S.R.L.,
defalcate pe categorii de activiti, au urmtoarele surse de
provenien:
- ncasri provenite din activitatea de baz, i
anume prestri servicii transport mrfuri
- venituri provenite din contracte de publicitate,
respectiv inscripionarea camioanelor proprii (din
cadrul TRANSCOM) cu numele unor firme;

7
- venituri provenite din contracte de transport
comercial, respectiv contractele ncheiate ntre
S.C. TRANSCOM S.R.L. i diferite uniti
economice ce doresc nchirierea pe intervale
foarte scurte de timp (ore) unui anumit numr de
maini pentru diverse ocazii speciale.

Structura cheltuielilor
La capitolul cheltuieli sunt cuprinse sumele necesare
pentru acoperirea nevoilor de materii prime i materiale, de
energie, ap, combustibil, salarii, amortizri, operaiuni de
gestiune de capital.

PIAA I CONCURENA

Pentru S.C. TRANSCOM S.R.L. competiia este un mod
de via, fiind permanent in competiie (att cu firmele concurente
n domeniu, ct cu ea nsi) pentru a ctiga consumatorul de
pe piaa n care i desfoar activitatea. Mediul de afaceri este
unul flexibil i nalt competitiv, la fel ca i activitatea economic
n ansamblu, de aceea pentru a se menine pe pia (si a deveni un
potenial lider) trebuie s-i cunoasc foarte bine concurena.
Principalii concureni ai firmei sunt: S.C. Index S.R.L.,
S.C. Genen Galaxi S.R.L. i S.C. Lodias S.R.L.;
Principali clieni i furnizori ai societii sunt:
principalii clieni: persoane fizice;
principalii furnizori ai firmei sunt: S.C. Diesel
Impex S.R.L., S.C. Aliance Computers S.R.L.
Bucureti, Hydra reprezentana JVC Bucureti,
Romchim Total 45 Bucureti, S.C. Ars
Advertising S.A. (i n calitate de colaborator),
S.C. Laet Exim S.R.L., S.C. Dacia Grup
Renault Automobile Piteti S.A.
Identificarea punctelor tari i slabe ale concurenei este un
lucru foarte important pentru ca o firm s se menin pe pia,
dar mai ales n rndul firmelor de top. Societatea TRANSCOM a

8
studiat, pentru fiecare activitate, politica de preuri a concurenei,
materialele de promovare i reclam i politica de management n
domeniul resurselor umane.
n opinia conducerii acestei societi (S.C. TRANSCOM
S.R.L.), managementul unei afaceri cere mai mult dect dorina
de a fi propriul tu ef. Necesit dedicaie, perseveren, abilitatea
de a lua decizii importante cu privire la resursele umane i la
capitalul financiar disponibil i de a iei din situaii de criz cu
succes. Planul managerial (financiar, de marketing, de resurse
umane) pune bazele succesului oricrei afaceri, constituindu-se
astfel input-ul activitii manageriale.


9
LUCRAREA AP LI CATI V I

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I
COMERCIALIZARE

Consideraii teoretice
Activitatea de producie i comercializare, desfurat de o
unitate economic, utilizeaz un sistem de indicatori valorici
necesari n efectuarea analizei economico-financiare. Printre
acetia, cei mai semnificativi sunt: cifra de afaceri, producia
marf fabricat, producia exerciiului, valoarea adugat.

Corelaiile ce trebuie s existe ntre indicii indicatorilor valorici
ca fiind situaii normale sunt urmtoarele:
- I
CA
I
Qf

- I
VA
I
Qe

- I
Qf
I
Qe

Raportul static dintre indicatorii valorici caracterizeaz evoluia
elementelor ce-i difereniaz. Acesta se determin pe baza
mrimilor absolute ale indicatorilor valorici. Astfel:
1. raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat
Qf
CA

exprim modificarea intervenit n stocul de produse finite i
alte venituri, exclusiv cele financiare i extraordinare; situaia
se consider favorabil cnd
Qf
CA
1.

10
2. raportul dintre valoarea produciei fabricate i valoarea
produciei exerciiului
Qe
Qf
caracterizeaz evoluia
stocurilor i a consumului intern. Situaia se apreciaz ca
favorabil pentru
Qe
Qf
1.
3. raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului
Qe
VA
exprim creterea ponderii cheltuielilor privind
cumprrile sau achiziionrile. Situaia se prezint
favorabil cnd
Qe
VA
1.
Raportul dinamic se realizeaz pe baza indicilor indicatorilor
valorici (cu baz fix) i caracterizeaz evoluia acestora fa de o
anumit baz de comparaie (de regul perioada precedent).
Principalele cazuri sunt:
Raportul dintre indicele cifrei de afaceri i indicele
produciei fabricate (
Qf
I
CA
I
). Acesta reflect relaia
dintre ritmul livrrilor i ritmul fabricaiei, iar situaia
se consider favorabil cnd
Qf
I
CA
I
1.
Raportul dintre indicele produciei fabricate i
indicele produciei exerciiului (
Qe
Qf
I
I
) reflect
legtura dintre ritmul finalizrii produciei i ritmul
volumului total de activitate. Situaia se consider
favorabil cnd
Qe
Qf
I
I
1.

11
Raportul dintre indicele valorii adugate i indicele
produciei exerciiului (
Qe
VA
I
I
) reflect creterea sau
scderea gradului de valorificare a consumurilor
provenite de la teri. Situaia se consider favorabil
cnd
Qe
VA
I
I
1.
ndeplinirea programului de producie are n vedere
urmtoarele modaliti sau procedee:
1. indicii individuali de ndeplinire a programului;
2. coeficientul mediu de sortiment Ks ;
3. coeficientul de nomenclatur Kn;
4. coeficientul mediu de structur K
st
.
Coeficientul mediu de sortiment se poate determina prin
urmtoarele formule:
Ks =
0 0
0 min
p q
p q

Ks =
2
,
0
100

q
i g
+
100
, ,
0
g

Ks = 1 -
) (

0 0
p q
p q

Pentru a delimita aceste aspecte, analiza este completat cu
determinarea coeficientului de nomenclatur conform relaiei:
K
n
= 1 -
N
n

Caracterizarea intensitii modificrii structurii produciei se
realizeaz pe baza coeficientului mediu de structur, determinat
prin relaiile:
K
st
=100-
g , unde:

12
K
st
=
re
sp
Q
Q

Studierea corelat a coeficienilor de sortiment, de structur i a
indicelui volumului produciei poate duce la urmtoarele corelaii
posibile:

a. Ks < << < 1, K
st
< << < 1, I
q
100
b. Ks = 1, K
st
< << < 1, I
q
> >> > 100
c. Ks = 1, K
st
=1, I
q
100
d. Ks < << < 1, K
st
= 1, I
q
< << < 100
Pentru a caracteriza evoluia structurii cifrei de afaceri se pot
utiliza cu precdere urmtoarele procedee de analiz:
a. coeficientul de concentrare (Gini - Struck):
1
1
2
=

n
g n
G
i
, unde n 2, G ) [ 1 , 0
b. indicele Herfindhal (H) permite msurarea gradului
de diversificare a activitii pe diverse structuri utile
analizei i deciziei:
=
2
i
g H
c. ponderile componentelor cifrei de afaceri:
100 =
CA
CA
g
i
i

Analiza factorial a cifrei de afaceri are la baz urmtoarele
modele:
1. CA = q p
2. CA = s N
N
Qf

Qf
CA


13
3.
Qf
CA
Mf
Qf
Mf
Mf
N
Mf
s N CA =
'
'

4.CA = T CA
h

5. CA = A
e

Ae
CA

6. CA = A
e

Ae
Ac

Ac
Mf

Mf
Mf

Mf
CA

Valoarea adugat se poate determina prin dou metode:
1. metoda sintetic;
2. metoda de repartiie(aditiv).
1. Metoda sintetic presupune determinarea valorii adugate ca
diferen ntre producia exerciiului i consumurile intermediare,
conform relaiei:
VA = Qe - C
n cazul n care firma analizat desfoar i activiti de comer,
formula este urmtoarea:
VA = ( ) M Qe + -C
2. Metoda aditiv are n vedere nsumarea urmtoarelor
elemente:
salariile i cheltuielile sociale;
impozitele i taxele;
amortizrile;
dobnzile;
dividendele;
rezultatul net al exerciiului.
Dintre ratele valorii adugate, cele mai frecvent utilizate n
teoria i practica economic sunt:
a) Rata variaiei valorii adugate care se calculeaz
conform formulei:

14
100
0
0 1
=
VA
VA VA
R
v

b) Rata valorii adugate care se calculeaz conform
formulei:
100 =
CA
VA
R
VA

Din punct de vedere factorial, valoarea adugat se poate
analiza pe baza modelelor:
a) va Qe
Qe
M
Qe VA
at
=
= 1 ;
b)
Qe
VA
s N
Qe
s N VA = .

Scopul analizei
Analiza dinamicii activitii de producie i comercializare are
drept scop de a pune n eviden obiectivele stabilite n raport cu
realizrile perioadelor precedente, gradul de realizare a acestora,
cauzele care pot determina anumite abateri, precum i msurile ce
se impun pentru corectarea situaiilor nefavorabile intervenite
ntr-un interval de timp determinat.

Surse informaionale
- prezentarea generala a firmei analizate
- situaiile financiare anuale (prezentate in anexe)
- alte informaii suplimentare furnizate in cadrul
aplicaiei.

Metodologia de lucru
1. Pentru analiza principalilor indicatori valorici ai
produciei si comercializrii se au in vedere
corelaiile fundamentale dintre acetia.
2. Pentru analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri
vor fi utilizate:

15
o modificri absolute, indici, ritmuri;
o ponderi;
o coeficientul Gini-Struck;
o coeficientul Herfindhal.

3. Analiza factorial a cifrei de afaceri va folosi
modelul de analiz indicat de coordonatorul de
seminar.
4. Pentru analiza dinamicii si structurii valorii adugate
se are in vedere dinamica elementelor care intra in
structura ei;
5. Analiza factorial a valorii adugate se va folosi
modelul de analiza indicat de coordonatorul de
seminar.

Studiu de caz
Se consider urmtoarea situaie conform tabelului de mai jos:
Tabel nr. 1 mii lei
Nr.
crt.
Indic.

ANI Indici (%)
n-2 n-1 n 3/2 4/2 4/3
0 1 2 3 4 5 6 7
1 Ca 32976 31325 22664 94,99 68,73 72,35
2 Q
f
32976 31325 22664 94,99 68,73 72,35
3 Q
e
33183 31560 22770 95.11 68,62 72,15
4 VA 17442 18762 13553 107,57 77,70 72,24

Se cere:
a) analiza dinamicii activitii de producie i comercializare pe
baza indicatorilor valorici i a indicilor indicatorilor valorici
(tabelul 1);
b) analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici
(tabelele 2 i 3).

16
Rezolvare:

CA = Qv + Vmf + Vsb
CA n-2 = 32976+ 0 + 0 = 32976
CA n-1 = 31325 + 0 + 0 = 31325
CA n = 22664 + 0 + 0 = 22664

Qf = Pf + Sv + Li + Clr

Qf n-2 = 32976
Qf n-1 = 31325
Qf n = 22664

Qe = Qv + Qs + Qi

Qe n-2 = 32976 + 0 + 207 = 33183
Qe n-1 = 31325 + 0 + 235 = 31560
Qe n = 22664 + 0 + 106 = 22770

VA = Qe Ci

Ci = Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile, +
alte cheltuieli consumabile + alte cheltuieli externe +
cheltuieli privind prestatiile externe

Ci n-2 = 6214 + 315 + 748 + 8464 = 15741
Ci n-1 = 5033 + 294 + 792 + 6679 = 12798
Ci n = 3750 + 815 + 619 + 4033 = 9217

VA n-2 = 33183 15741 = 17442
VA n-1 = 31560 12798 = 18762
VA n = 22770 9217 = 13553


17

Analizand datele de mai sus , observam o scadere a CA
egala cu scaderea preoductiei fabricate.
Anul n : Observam ca si CA si productia fabricata a scazut fata
de anul n-2 cu 31,27% iar fata de anul n-1 cu 27,65%.
Aceasta situatie nu este benefica pentru firma deaorece
inregistreaza o evolutie descendenta.
Productia fabricata a devansat in dinamica Qe (68,73>68,62 ;
72,35>72,15) ceea ce inseamna o crestere relativ mica a
serviciilor prestate referitoare la transport.
Se constata o diminuare a CA pe cei 3 ani datorita crizei
economice , generata de o criza acuta de lichiditati.
Se recomanda micsorarea salariilor, reducerea costurilor
cu transportul, atentia sporita asupra veniturilor si cheltuielilor.

0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
n-2 n-1 n
CA Qe VA

18
Pe baza datelor din tabelul nr. 1 s-au obinut urmtoarele relaii:

Tabel nr. 2
Nr.crt. Specificaie
n-2 n-1 n
1
Qf
CA

1 1 1
2
Qe
Qf

0,994 0,993 0,995
3
Qe
VA

0,526 0,594 0,595

Raportul
Qf
CA
exprima modificarea survenita in activitatea de
prestari servicii si alte venituri exclusiv ale firmei si cele
extraordinare.
Raportul
Qf
CA
avand valoarea 1 reprezinta o situatie favorabila.
Raportul
Qe
Qf
in cazul de fata este nefavorabil avand valoarea
<1. ceea ce arata ca veniturile din activitatea de transport au fost
in scadere in cei 3 ani analizati.
Raportul
Qe
VA
exprima ponderea cresterii cu achizitiile , care au
scazut de la 15741 la 9217 , raportul reprezentand o situatie
nefavorabila.


19
Situaia raportului dinamic dintre indicii indicatorilor valorici
conform datelor din tabelul nr. 1 este urmtoarea:
Tabel nr. 3
Nr.
crt.
Indicatori
n-2 n-1 n
1
CA
100 94,99 68,73
2 Q
f

100 94,99 68,73
3 Q
e

100 95.11 68,62
4 VA
100 107,57 77,70
5
Qf
CA
I
I

1 1 1
6
Qe
Qf
I
I

1 0,999 1,002
7
Qe
VA
I
I

1 1,131 1,132

Concluzii:

Din analiza tabelului nr.1 rezult o scadere a cifrei de
afaceri din anul n-2 n anul n de la 32976 mii lei la 22664 mii
lei adica cu 10312 mii lei.De asemenea, producia de mrfuri a
scazut n anul n fa de n-2 cu 10312 mii lei. Se observ o
egalitate ntre cifra de afaceri i producia de mrfuri fabricate
ceea ce nseamn c se va menine proporionalitatea ntre
dinamica stocurilor i dinamica livrrilor.
Producia exerciiului i valoarea adugat, ambele au
scazut din anul n-2 n anul n cu 10413 mii lei productia
exercitiului i respectiv valoarea adaugata cu 3889 mii lei.
n ceea ce privete analiza indicatorilor valorici pe baza
indicilor se observ c producia exerciiului a scazut primul an
apoi in n a inceput sa creasca producia fabricat , deci au
crescut consumurile interne i stocurile de producie neterminat.

20
Iar apoi au inceput sa scada. De asemenea valoarea adugat a
avut un ritm de cretere apoi de scadere in anul n fa de
producia exerciiului probabil datorit unor consumuri de
materiale mai mari in anul n-1 si mai scazute in anul n.

Se recomand:
- reducerea cheltuielilor pentru materialele consumabile.


21
Analiza cifrei de afaceri

Se consider urmtoarele date conform tabelelor de la
fiecare subpunct din cerine:

Se cere:
a) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri fr a lua n
consideraie rata inflaiei;
b) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri lund n
c) analiza cifrei de afaceri pe piee de desfacere;
d) analiza cifrei de afaceri pe clieni;
e) analiza factorial a cifrei de afaceri.

Informaii suplimentare:
- 70% din totalul cifrei de afaceri este obinut n
judeul Galai, 20% n judeul Brila i 10% n judeul
Tulcea n anul n-2, 60% din totalul cifrei de afaceri
este obinut n judeul Galai, 10% n judeul Brila
i 30% n judeul Tulcea n anul n-1, 55% din totalul
cifrei de afaceri este obinut n judeul Galai, 35%
n judeul Brila i 10% n judeul Tulcea n anul n;
- 40% din totalul cifrei de afaceri este obinut din
vnzrile ctre clienii tradiionali, 30% ctre clienii
ntre 1 i 5 ani i 30% ctre clienii noi n anul n-2,
40% din totalul cifrei de afaceri este obinut din
ntre 1 i 5 ani i 30% ctre clienii noi n anul n-1,
50% din totalul cifrei de afaceri este obinut din
ntre 1 i 5 ani i 20% ctre clienii noi n anul n;


22
Rezolvare
a) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri fr a lua n
Tabel nr. 4 - mii lei
Nr.
crt.
Indicatori
n-2 n-1 n
1 CA
32976 31325 22664
2 Ritm de cretere
cu baza fix
- 94,99 68,73
3 Ritm de cretere
cu baza n lan
- 94,99 72,35

Ritm de cretere cu baz fix:
n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99
n = (264035 / 32976) * 100 = 68,3

Ritm de cretere cu baza n lan:
n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99
n = (22664 / 31325) * 100 = 72,35

Concluzii:
Analizand cifrele din tabel constatam ca valoarea CA a
scazut constant de la an la an plecand de la valoarea de 32976 in
anul n-2 si ajungand la valoarea de 22664 mii lei in anul n.
Rata de scadere pe cei 3 ani a fost de 31,27 %. Scaderea cea mai
semnificativa a fost in anul n cand CA a scazut de la 31325 la
22664 mii lei, respectiv cu 26,26%.
Se impune analiza n detaliu a structurii cifrei de afaceri,
a pieei de desfacere, a clienilor, pentru a determina scderile
cifrei de afaceri.


23

b) analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri lund n

Tabel nr. 5
Nr.
crt.
Indicatori Anul R(%)
n-2 n-1 n
1 CA 32976 31325 22664 -
2 Creterea anual
a CA (%)
- -5,01 -27,65 -16,33
3 Creterea anual
a preurilor (%)
4,8 6 6
4 CA corectat 32976 29550 20168
5 Creterea real a
CA
- -10,39 -31,75 -21,07

- 5,01 27,65
RCa%= = - 16,33
2

1 0,0501
n-1 = -1 * 100 = - 10,39
1+ 0,06

1 0.2765
n = - 1 * 100 = -31,75
1+ 0,06

CA corectat (n-1) = (100% - 10,39%) = 89,61 %
n-1 = 32976 * 89,61% = 29550

24

CA corectat (n) = (100% -31,75%) = 68,25 %
n = 29550*68,25% = 20168

- 10,39 -31,75
RCA% = =-21,07
2

Concluzii:

Din datele colectate din tabelul 5 observm c rata
inflaiei de 6% n anii n-1 i n a determinat o scdere
mai mare a cifrei de faceri, respectiv de 10,39 % n anul n-
1 fa de 5,01 %. Aceeasi tendinta se resprecta si in anul
n respective o scdere mai mare a cifrei de faceri,
respectiv de 31,75 % n anul n fa de 27,65 %.

c) analiza cifrei de afaceri pe piee de desfacere;
Tabel nr. 6 mii lei
Den.
piee
n-2 n-1 n
100 *
1 n
n
CA
CA

100 *
2 n
n
CA
CA

100 *
2
1
n
n
CA
CA

Galai
23083 18795 12465 66,32 54.00 81,42
Brila
6595 3133 7933 253,21 120.29 47,51
Tulcea
3298 9397 2266 24,11 68,71 284,93
TOTAL
CA
32976 31325 22664 72,35 68,73 94,99

Anul n-2 :
Galai: 70% * 32976 = 23083
Brila: 20% * 32976= 6595
Tulcea: 10% * 32976 = 3298


25
Anul n-1 :
Galai: 60% * 31325 = 18795
Brila: 10% * 31325 = 3133
Tulcea: 30% * 31325 = 9397

Anul n :
Galai: 55% * 22664 = 12465
Brila: 35% * 22664 = 7933
Tulcea: 10% * 22664 = 2266

ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE PIETE DE
DESFACERE

Singura piata care a castigat este piata din Braila aceasta
crescand din anul n-2 in anul n de la 6595 la 7933 mii lei. A
avut insa si un an mai slab si anume anul n-1 cand valoarea
CA a fost de 3133 mii lei.
Piata din Galati este in scadere constanta de la valoarea de
23083 din anul n-2 la valoarea de 12465 din anul n.

0
5000
10000
15000
20000
25000
n-2 n-1 n
GALATI BRAILA TULCEA

26
Concluzii:

Se impune o analiz amnunit pe fiecare pia n
parte pentru a afla cauzele care au condus la aceste aspecte
pozitive precum i continuarea promovarii a serviciilor pe
piaa din cele trei orase.

d) analiza cifrei de afaceri pe clieni;
Tabel nr. 7 mii lei
Clieni
Anul
Ponderi

n-2 n-1 n n-2 n-1 n
Trad.
13190 12530 11332 40 40 50
1-5
9893 9397.5 6799 30 30 30
noi
9893 9397.5 4533 30 30 20
Total
32976 31325 22664 100 100 100

Anul n-2 :
Trad: 40% * 32976 = 13190
1-5: 30% * 32976 = 9893
noi: 30% * 32976 = 9893

Anul n-1 :
Trad: 40% * 31325 = 12530
1-5: 30% * 31325 = 9397,50
noi: 30% * 31325 = 9397,50

Anul n :
Trad: 50% * 22664 = 11332
1-5: 30% * 22664 = 6799
noi: 20% * 22664 = 4533


27
ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE CLIENTI

Se observa ca cea mai mare parte a CA se obtine din
prestarea de servicii catre clientii traditionali.
Se recomand:
- meninerea clienilor tradiionali prin faciliti de plat.
- aplicarea de politici de atragere a clientilor noi

e) analiza factorial a cifrei de afaceri.
Tabel nr. 8- mii lei
Nr.
crt. Indicatori
Simbol n-2 n-1 n
1 Nr. mediu de salariai
s N
35 48 33
2 Producia marf
fabricat

Qf 32976 31325 22664
3 Cifra de afaceri CA 32976 31325 22664
4 Productivitatea muncii W 942,17 652,60 686,79
5 Grad de valorificare
Qf
CA

1 1 1
6 Valoare medie a
activelor fixe
din care productive

Mf

Mf
45318

33989
54147

41693
31425

22940

0
5000
10000
15000
20000
25000
n-2 n-1 n
GALATI BRAILA TULCEA

28
7 Ponderea activelor fixe
productive (%)
Mf
Mf '

0,75 0,77 0,73
8 Gradul de nzestrare
tehnic a muncii
s N
Mf

1294,80 1128,07 952,27

9 Randamentul activelor
fixe productive
' Mf
Qf

0,97 0,75 0,99
0 1
Not: Mijloacele fixe direct productive reprezint 75% din totalul
mijloacelor fixe n anul n-2, 77% n anul n-1 i 73% n anul n.

Qf
CA
Mf
Qf
Mf
Mf
N
Mf
s N CA =
'
'

CA = s N
N
Qf

Qf
CA

CA
W =
Ns
CA = CA
1
CA
0
= 22664 31325 = - 8661 mii lei

1) Influena nr. Mediu de salariai:

Qf
0
CA
0
Qf
0
CA
0

CA(Ns) = Ns1* * - Ns0 * * =
Ns
0
Qf
0
Ns
0
Qf
0

Qf
0
CA
0
31325 31325
= (Ns
1
Ns
0
)* * = (33- 48) *
Ns
0
Qf
0
48 31325

CA(Ns) = -9789,06 mii lei


29
2) Influena productivitii muncii:

Qf Qf
1
CA
0
Qf
0
CA
0

CA = Ns
1
* - Ns
1
* =
Ns Ns
1
Qf
0
Ns
0
Qf
0

Qf
1
Qf
0
CA
0
22664 31325 31325
= Ns
1
- = 33 -
Ns
1
Ns
0
Qf
0
33 48 31325

Qf
CA = +1128,06 mii lei
Ns

a) Influena gradului de nzestrare tehnic:

Mf Mf
1
Mf'
0
Qf
0
CA
0

CA = Ns
1
* * * * -
Ns Ns
1
Mf
0
Mf'
0
Qf
0

Mf
0
Mf'
0
Qf
0
CA
0

- Ns
1
* * * * =
Ns
0
Mf
0
Mf'
0
Qf
0

Mf
1
Mf
0
Mf'
0
Qf
0
CA
0

= Ns
1
- * * * =
Ns
1
Ns
0
Mf
0
Mf'
0
Qf
0


30

31425 54147 41693 31325 32976
= 33 - * * * =
33 48 54147 41693 32976

= 33*(-175,79) *0,77*0,75

Mf
CA = - 3355,8 mii lei
Ns

b) Influena ponderii mijloacelor fixe:

Mf Mf
1
Mf'
1
Mf'
0
Qf
0
CA
0

CA = Ns
1
* * - * *
Mf Ns
1
Mf
1
Mf
0
Mf'
0
Qf
0

= 33 * 952.27* (0,73 0,77) * 0,75*1

Mf'
CA = - 944,42 mii lei
Mf

c) Influena randamentului mijloacelor fixe:

Qf' Mf
1
Mf'
1
Qf
1
Qf
0
CA
0

CA = Ns
1
* * * - - *
Mf' Ns
1
Mf
1
Mf'
1
Mf'
0
Qf
0


31
=33*952,27*0,73*(0,99 0,75) * 1

Qf'
CA = + 5505,64 mii lei
Mf'

Verificare:

Qf Mf Mf' Qf'
CA = CA + CA + CA
Ns Ns Mf Mf'

+1128,06 = - 3355,8 - 944,42 + 5428,28

3) Influena gradului de valorificare a mijloacelor fixe:

CA Qf
1
CA
1
Qf
1
CA
0

CA = Ns
1
* - Ns
1
* =
Qf Ns
1
Qf
1
Ns
1
Qf
0

Qf
1
CA
1
CA
0

= Ns
1
* - = 33 *686,79 * 0 = 0
Ns
1
Qf
1
Qf
0


32
Verificare:

Qf CA
CA = CA(Ns) + CA + CA
Ns Qf

-8661 = -9789,06 + 1128,06

Concluzii:
Din analiza factoriala a CA constatam ca o influenta
negativa a avut-o scaderea numarului mediu de salariati si a
ponderii mijloacelor fixe productive.
O influenta pozitiva a avut-o productivitatea muncii
si randamentul activelor fixe productive. In concluzie firma
nu dispune in perioada aceasta de mijloace fixe in stare buna
de functionare pentru a acoperi comenzile (are mijloace fixe
in reparatie). De aceea a scazut si numarul de salariati, iar
cei ramasi si mijloacele fixe existente au fost exploatate la
maxim.

Se recomand:
- evaluarea potenialului tehnic al firmei i
adaptarea la ofertele n funcie de posibiliti.
- Renuntarea la piata din Tulcea, fiind generatoare
de cheltuieli mari si concentrarea pe piata din
Galati si Braila.


33
ANALIZA VALORII ADUGATE

Se cunosc urmtoarele date conform tabelelor de mai jos:
Nr.
crt.
Indicatori Anul Structura VA
%
n-2 n-1 n n-2 n-1 n
1
Chelt. cu
salariile
8064 6889 5255 46,23 36,72 38,77 - 2809 65,17
2
Taxe i imp.
af. salariilor
2486 2073 1886 14,25 11,05 13,92 - 600 75,86
3
Total chelt.
pers.
10550 8962 7141 60,48 47,76 52,68 - 3409 67,69
4 Amortizarea 6763 4715 4872 38,77 25,13 35,95 - 1891 72,04
5
Alte chelt.
de natura
VA
54 26 141 0,30 0,13 1,04 + 87 261,11
6
Rezultatul
exploatrii
75 5059 1399 0,43 26,96 10,32 +1324 1865,33
7 VA 17442 18762 13553 100 100 100 - 3889 77,70
8 Qe 33183 31560 22770 190,25 168,21 168,01 - 10413 68,62
Structura VA:
Chel. cu salariile = (chel cu sal / VA) * 100
n 2: Chel. cu salariile = (8064/17442)*100 = 46,23
n 1:Chelt. cu salariile = (6889/18762)*100 = 36,72
n : Chelt. cu salariile = (5255/13553)*100 = 38,77

Taxe si imp af sal = (taxe si impo af sal / VA) * 100

n 2 : Taxe si imp af sal = (2486/17442) *100 = 14,25
n 1 : Taxe si imp af sal = (2073/18762)*100 = 11,05
n : Taxe si imp af sal = (1886/13553)*100 = 13,92

34
Amortizarea = (amortizarea / VA) * 100

n 2 : Amortizarea = (6763/17442)*100 = 38,77
n 1 : Amortizarea = (4715/18762)*100 = 25,13
n : Amortizarea = (4872/13553)*100 = 35,95

Qe = (Qe / VA) *100

n 2 : Qe = (33183/17442)*100 = 190,25
n 1 : Qe = (31560/18762)*100 = 168,21
n : Qe = (22770/13553)*100 = 168,01

Rez. Expl. = (rez. Expl. / VA) * 100

n 2 : Rez. Expl = (75/17442)*100 = 0,43
n 1 : Rez. Expl = (5059/18762)*100 = 26,96
n : Rez. Expl = (1399/13553)*100 = 10,32

Alte chelt. = VA Total chelt. Amortizare Rez. Expl

n 2 : Alte chelt. = 17442 10550 6763 - 75 = 54
n 1 :Alte chelt. = 18762- 8962 4715 5059 = 26
n : Alte chelt. = 13553 7141 4872 1399 = 141

Variaia modificrii :
- se iau 2 ani reprezentativi: n-2 i n

1) (n-2) 8064 (n) 5255 cu - 2809 n (n-1)

% = (5255 / 8064) * 100 = 65,17 (n / n-1) * 100


35
Nr.
crt.
Indicatori Simbol n-2 n-1 n
1
Valoarea prod.
exerciiului

Q
e
33183 31560 22770
2
Chelt. cu
materialele
M
at
6529 5327 4565
3
Nr. mediu de
salariai
s N
35 48 33
4
Fond total de
timp de munc
T 95200 120560 80760
5
Nr. mediu
ore/salariat
t 2720 2512 2447
6
Productivitate
medie orar
h W
0,35 0,26 0,28
7
Valoarea medie
adugat la 1 leu
producie pe
produs
a v 0,53 0,59 0,60
8
Valoarea
adugat
VA 17442 18762 13553
Se cere:
a) S se analizeze structura valorii adugate comparativ pe cei trei
ani (tabelul 9);
b) S se analizeze valoarea adugat din punct de vedere factorial
(tabelul 10);
c) Concluzii i propuneri.

Q
e
T VA
h W = --------; t = ---------; a v = ---------
T s N

Q
e


36
Analiza factorial:
Qe VA
VA = Ns* *
Ns Qe

VA = VA
1
VA
0
= 13553 17442 = -3889 mii lei

1) Influena numrului mediu de salariai:

Qe
0
VA
0
Qe
0
VA
0

VA(Ns) = Ns
1
* * -Ns
0
* * =
Ns
0
Qe
0
Ns
0
Qe
0

Qe
0
VA
0

= (Ns
1
- Ns
0
) * *
Ns
0
Qe
0

= (33-35)*948,09*0,53 = -1004,88 mii lei

2) Influena productivitii muncii asupra numrului de
salariai:

Qe Qe
1
Qe
0
VA
0

VA = Ns
1
* - *
Ns Ns
1
Ns
0
Qe
0

= 33* (690-948,09)*0,53 = -4513,99 mii lei


37

3) Influena ponderii consumului intern n producia
exerciiului:

VA Qe
1
VA
1
VA
0

VA = Ns
1
* * -
Qe Ns
1
Qe
1
Qe
0

= 33* 690 * (0,6 0,53) = + 1593,90 mii lei


38

LUCRAREA AP LI CATI V I I

ANALIZA CHELTUIELILOR
NTREPRINDERII

Problemele de baz ale analizei cheltuielilor sunt:
- analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri
totale;
- analiza cheltuielilor de exploatare;
- analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr de
afaceri;
- analiza diagnostic a cheltuielilor fixe;
- analiza diagnostic a cheltuielilor variabile;
- analiza cheltuielilor pe tipuri de cheltuieli.

Indicatorul care se utilizeaz pentru analiza cheltuielilor la
1000 lei venituri este rata de eficien a cheltuielilor totale
acesta calculndu-se astfel:
C =
i
i
V
Ch
x 1000 =
100
c g
i i

Pentru dimensionarea i urmrirea evoluiei cheltuielilor de
exploatare se folosete indicatorul cheltuieli la 1000 lei
venituri din exploatare, care se calculeaz conform
urmtoarelor formule:
a) 1000
V
Ch
R
i
expl
i
expl
ce
=

b)
100
r g
R
1000
i i
ce

=

39
Utilizarea modelelor de mai sus permite att analiza n dinamic
precum i din punct de vedere structural a acestora.
Indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri reprezint
componenta principal a cheltuielilor la 1000 lei venituri din
exploatare i se determin conform modelelor:
a) Ch
*
=
i i
i i
p q
c q
1000 sau b) Ch
*

=
100
c g
1000
i i

Analiza cheltuielilor fixe nu este un scop n sine, ci vizeaz
creterea eficienei acestora. Problemele principale ale
analizei cheltuielilor fixe sunt urmtoarele:
a. analiza dinamicii i structurii cheltuielilor fixe;
b. analiza factorial a cheltuielilor fixe;
Cerinele de baz pentru ca cheltuielile fixe s fie eficiente sunt:
I
Vexpl
> >> > I
CF
respectiv I
CA
> >> > I
CF

Analiza factorial a cheltuielilor fixe se face utiliznd
urmtoarele modele:
a) C
f
= 1000
CA
F
sau b) C
f
= 1000
V
F
l exp

Analiza cheltuielilor variabile presupune abordarea
urmtoarelor aspecte, acestea fiind considerate cele mai
importante:
a. analiza dinamicii i structurii cheltuielilor
variabile;
b. analiza factorial a cheltuielilor variabile.
Cerinele de baz pentru ca aceste cheltuieli s fie eficiente sunt:
I
Vexpl
> >> > I
CV
respectiv I
CA
> >> > I
CV

Analiza factorial a cheltuielilor variabile are ca obiect
urmtoarele:
a) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri din
exploatare;

40
b) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei CA;
c) suma absolut a cheltuielilor variabile aferente
produciei.
Modelele care se utilizeaz sunt urmtoarele:
a) C
ve
1000
= 1000
V
C
expl
ve
100

vi i
c g

b) C
v
1000
= 1000
p q
cv q
1000
CA
C
v

Analiza cheltuielilor cu materialele se efectueaz cu ajutorul
indicatorului sintetic cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr
de afaceri sau cheltuieli cu materialele la 1000 lei venituri
din exploatare. Modelele de analiz sunt urmtoarele:
1000
p q
cm q
Cm
1000

1000
V
cm q
Cm
expl
1000
=

Indicatorii pe baza crora se realizeaz analiza economico-
financiar a cheltuielilor cu amortizarea mijloacelor fixe sunt
urmtorii:
1) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei venituri din
exploatare:
1000 1000
V
expl.
1000
= =
h w T
c Vma A
Ca
2) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de
afaceri:
1000
p q
c Vma
1000
CA
A
Ca
1000
= =

Analiza cheltuielilor cu salariile presupune analiza dinamicii,
structurii i a tendinelor acestora.

41
Problemele cele mai semnificative abordate n analiza
cheltuielilor salariale sunt:
- caracterizarea situaiei generale a cheltuielilor fondului
de salarii;
- analiza factorial a cheltuielilor cu salariile;
- analiza corelaiei dintre dinamica salariului mediu i a
productivitii muncii.
Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile se poate face pe
baza urmtorilor indicatori:
a) cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri din
exploatare;
b) cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri;
c) cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare adugat;
d) suma absolut a cheltuielilor cu salariile.
Modelele de analiz factorial sunt urmtoarele:

a) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri
din exploatare:
1000
s N
Cs
V
s N
1000
V
Cs
Cs
expl expl
1000
= =
b) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de
afaceri:
1000
s N
Cs
CA
s N
1000
CA
Cs
Cs
1000
= =
c) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare
adugat:
1000
s N
Cs
VA
s N
1000
VA
Cs
Cs
1000
= =
d) pentru suma absolut a cheltuielilor cu salariile:
T
Cs
s N
T
s N Cs
1000
=

42
Teoria i practica economic recomand pentru caracterizarea
situaiei corelaiei dintre dinamica productivitii i a
salariului mediu, coeficientul corelaiei (Kr), exprimat prin
relaiile:
100 Iw
100 Is
Kr
= sau
Iw
Is
Kr =
Corelaia este respectat dac Kr < 1.
Eficiena cheltuielilor cu dobnzile poate fi analizat pe baza
urmtoarelor modele:
a) 1000
CA
Sd
Cd
1000
= ;
b) 1000
r C
Sd
CA
r C
Cd
1000
= ;
c) 1000
r C
Sd
AC
r C
CA
C A
Cd
1000
= .
Condiia de baz a reducerii cheltuielilor cu dobnzile la 1000 lei
cifr de afaceri este ca indicele sumei cheltuielilor cu dobnzile s
fie inferior indicelui cifrei de afaceri (I
sd
< I
CA
).

Scopul analizei
Analiza cheltuielilor constituie un instrument important n
panoplia tehnicilor de diagnosticare i evaluare a performanelor
ntreprinderii. Investigarea lor sistematic permite nelegerea
mecanismului de formare a rezultatelor ntreprinderii n funcie de
volumul, structura i tendinele diferitelor categorii de consumuri.

Surse informaionale
- prezentarea general a firmei analizate;
- situaiile financiare anuale (prezentate in anexe);
aplicaiei.


43
1. Pentru calculul indicatorilor privind cheltuielile la
1000 lei venituri se vor utiliza datele sintetizate in
tabelul nr. 11, metoda de lucru fiind ponderea
elementelor in structura cheltuielilor totale.
2. Analiza factorial a cifrei de afaceri se va folosi
modelul de analiza indicat de coordonatorul de
seminar.
Studiu de caz
Se cunosc urmtoarele date conform tabelelor de mai jos:
Tabel nr. 11 mii lei
Nr.
Crt.
Specificaie n-2 n-1 n
1
Cheltuieli de
exploatare
34336 26950 21689
2 Cheltuieli financiare 5223 370 282
3 Cheltuieli
extraordinare
0 0 0
4 TOTAL
CHELTUIELI
39559 27320 21971
5 Venituri din exploatare 34411 32009 23088
6 Venituri financiare 5492 859 360
7 Venituri extraordinare 0 0 0
8 TOTAL VENITURI 39903 32868 23448
9 Chelt. la 1000 lei
venituri

10 a).ch. de exploatare 997,8 841,9 939,4
11 b).ch. financiare 951 430,7 783,3
12 c).ch. extraordinare 0 0 0
13 TOTAL 991,4 831,2 937


44
Se cere:
a) S se calculeze cheltuielile la 1000 lei venituri pe total i pe
tipuri de venituri i cheltuieli i s se interpreteze evoluia lor;
b) S se analizeze modificarea ratei medii de eficien a
cheltuielilor prin prisma factorilor care o influeneaz pentru una
din perioadele: (n-1,n), (n-2,n-1) sau (n-2, n).

Chelt. la 1000 lei venituri = Chelt(pe fiecare tip) * 1000
Venit(pe fiecare tip)

% 42 , 80 100 *
27320
21971
100 *
1
= = =
n
n
ch
Ch
Ch
I
% 34 , 71 100 *
32868
23448
100 *
1
= = =
n
n
v
V
V
I
I
ch
> I
v

Indicele de crestere al cheltuielilor este mai mare decat cel
al veniturilor, firma analizata inregistrand o scadere a
profitului de la an al an.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
n-2 n-1 n
CHELTUIELI
VENITURI

45
Analiza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri

Nr.crt.
INDICATORI
Simbol n-2 n-1 n
1 Cifra de afaceri
p q 32976 31325 22664

2 Cheltuieli
aferente cifrei de
afaceri
c q
28030 26626 19264
3 Cifra de afaceri
recalculat

0 1
p q
X 41220 39156
4 Cheltuieli
aferente
recalculate
0 1
c q

X 33636 31951
5 Cheltuieli la
1.000 lei CA
850,01 849,99 849,98
Date suplimentare:
- cheltuielile aferente cifrei de afaceri reprezint 85%
din cheltuielile totale;
- cifra de afaceri recalculat este cu 25% mai mare
dect cea din anul anterior;
- cheltuielile aferente cifrei de afaceri recalculate sunt
cu 20% mai mari dect cele din anul anterior;

Se cere s se analizeze din punct de vedere factorial
cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri.

Cheltuielile aferente CA: CA * 85%

n 2: 32976 * 85% = 28030
n 1 : 31325 * 85% = 26626
n : 22664 * 85% = 19264


46
CA recalculat: CA * 25% + CA

32976 *25% + 32976 = 41220
31325 * 25% +31325 = 39156

Chelt af recalculate: CA recalculat * 20% + Ca recalculat

28030 *20% + 28030 = 33636
26626 *20% + 26626 = 31951

Cheltuieli la 1000 lei CA: (Chelt af CA / CA) *1000

n 2 :(28030 / 32976) *1000 = 850.01
n 1 :(26626/31325) * 1000 = 849,99
n : (19264/22664) * 1000 = 849,98

q*c
CI * 1000
q*p

C = C
1
C
0
= 849,98 850,01 = - 0,03 mii lei
Cheltuielile la 1000 lei CA au scazut cu 0.03 mii lei
Factorii care influenteaza sunt:
- cantitatea de produse vandute (q)
- costul mediu unitar (p)
- pretul mediu de vanzare (c)

q
1
*c
0
q
0
*c
0

C (q) = - * 1000 =
q
1
*p
0
q
0
*p
0


47

31951 28030
= - * 1000
39156 32976

= (0,82 0.85)*1000 =-30 mii lei
Se observa ca in acest caz cheltuielile la 1000 lei CA au
scazut cu 30 mii lei datorita influentei cantitatii de produse
vanduta.

q
1
*c
0
q
1
*c
0

C (p) = - * 1000 =
q
1
*p
1
q
1
*p
0

31951 31951
= - * 1000
22664 39156

= (1,41 0.82)*1000 = + 590 mii lei
Pretul mediu de vanzare determina o crestere a cheltuielilor
la 1000 lei CA cu 590 mii lei.

q
1
*c
1
q
1
*c
0

C (c) = - * 1000 =
q
1
*p
1
q
1
*p
1

19264 31951
= - * 1000
22664 22664

= (0,85 1,41)*1000 = - 560 mii lei


48
Se observa ca printr-o eficientizare a costului mediu unitar
s-a reusit scaderea la 1000 lei CA cu 560 mii lei.
Concluzii:
Se impune analiza calitatii serviciilor si a gradului de
satisfactie al clientilor pentru a determina impactul asupra
acestora
Analiza cheltuielilor salariale
Se cunosc urmtoarele date:
Nr
.
crt
.
Indic. Simb.
Anul Indici de cretere (%)
n-2 n-1 n 5/4 4/3 5/3
0 1 2 3 4 5 6 7 8
1
Venituri
din expl
V
expl.
34411 32009 23088 72,13 93,02 67,09
2 Cifra de af. CA 32976 31325 22664 72,35 94,99 68,73
3
Valoarea
adugat
VA 17442 18762 13553 72,24 107,57 77,70
4
Cheltuieli
cu salariile
Cs 8064 6889 5255 76,28 85,43 65,17
5
Nr mediu
de salariai
(pers.)
s N
35 48 33 68,75 137,14 94,28
6
Timp total
de munc
(ore)
T 95200 120560 80760 66,99 126,64 84,83
7
Chel. cu
salariile la
1000 lei

a) venituri
din expl
234,34 215,22 227,61 105,76 91,84 97,13

b) cifra de
afaceri
244,54 219,92 231,87 105,43 89,93 94,82

c) valoare
adugat
462,33 367,18 387,74 105,60 79,42 83,87

49

Se cere s se analizeze:
1. corelaiile dintre indicii de cretere ai cheltuielilor cu
salariile, cifrei de afaceri, veniturilor din exploatare i
valorii adugate;
2. din punct de vedere factorial suma absolut a cheltuielilor
cu salariile;
3. din punct de vedere factorial cheltuielile cu salariile la
1000 lei venituri din exploatare, cifra de afaceri sau
valoare adugat.
Concluzii i propuneri finale.

1. Corelaiile dintre indicii de cretere a cheltuielilor cu
salariile (Cs), cifrei de afaceri (CA), veniturilor din
exploatare (Vexpl), i valorii adugate (VA).

Vexpl i VA
Ne raportm la anul n i anul n-2
IVexpl > ICS IVexpl > ICS (67,09 > 65,17)
ICA > ICS ICA > ICS (68,73 > 65,17)
IVA > ICS IVA > ICS (77,70 > 65,17)

Din relaiile de mai sus rezult o situaie favorabil deoarece
cei 3 indici (IVexpl, ICA, IVA)au fost mai mari dect Ics.

2. Analiza din punct de vedere factorial a sumei absolute a
cheltuielilor cu salariile:

T Cs
Cs = Ns *
Ns T

Cs = Cs
1
Cs
0
= 5255 8064 = - 2809 mii lei


50
a) Influena numrului mediu de salariai:

T
0
Cs
0

Cs(Ns) = (Ns
1
Ns
0
)* *
Ns
0
T
0

95200 8064
Cs(Ns) = (33 - 35) * *
35 95200

Cs(Ns) = - 435,20 mii lei

b) Influena modificrii numrului mediu de ore lucrate de
un salariat ntr-un an:

T T
1
T
0
Cs
0

Cs = Ns
1
- *
Ns Ns
1
Ns
0
T
0

T 80760 95200 8064
Cs = 33* - *
Ns 33 35 95200

T
Cs = - 720 mii lei
Ns


51
c) Influena modificrii salariului mediu orar:

Cs T
1
Cs
1
Cs
0

Cs = Ns
1
-
T Ns
1
T
1
T
0

Cs 80760 5255 8064
Cs = 33 -
T 33 80760 95200

Cs
Cs = 33* 2447,27 * (0,065- 0,085)
T

= -1615,20 mii lei

3. Din punct de vedere factorial Cheltuielilor cu salariile la
1000 lei a Veniturilor din exploatare, Cifrei de afaceri si
valorii adugate:

a)Cs la 1000 lei Vexpl.:

Cs
* 1000
Vexpl
Cs Ns Cs
Cs = * 1000 = * * 1000
Vexpl Vexpl Ns

Cs = Cs
1
- Cs
0
= 227,61 234,34 = - 6,73 mii lei

52

a') Influena venitului mediu din exploatare pe salariai:

Ns Ns
1
Ns
0
Cs
0

Cs = - * *1000
Vexpl Vexpl
1
Vexpl
0
Ns
0

Ns 33 35 8064
Cs = - * *1000
Vexpl 23088 34411 35

Ns
Cs = [(0,0014 0,0010)*230,4]*1000
Vexpl

= + 92,16 mii lei

b') Influena cheltuielilor medii cu salariile pe salariai:

Cs Ns
1
Cs
1
Cs
0

Cs = - *1000
Ns Vexpl
1
Ns
1
Ns
0

Cs 33 5255 8064
Cs = - *1000
Ns 23088 33 35

Cs
Cs = [0.0014*(159,24-230,40)]*1000
Ns

53

= - 99,62 mii lei.

Concluzii:
Se propune o analiz atent a pieii de desfacere, a
clienilor, a calitii, a serviciilor prestate.


54
LUCRAREA AP LI CATI V I I I
ANALIZA RENTABILITII

Problemele de baz ale analizei rentabilitii sunt:
Analiza structural a rezultatului exerciiului;
Analiza tabloului soldurilor intermediare de
gestiune;
Analiza factorial a rezultatului exploatrii;
Analiza factorial a profitului aferent cifrei de
afaceri;
Analiza rentabilitii prin metoda ratelor;
Analiza rentabilitii pe baza punctului critic.

Schematic, soldurile intermediare de gestiune se prezint astfel:
Tabel nr. 14
VENITURI CHELTUIELI SIG
1 2 3 = 1-2
Vnzri de mrfuri Costul de cumprarea
mrfurilor vndute
MARJA COMERCIAL
(MC)
Producia vndut
+Producia imobilizat
+Producia stocat
TOTAL

PRODUCIA
EXERCIIULUI (P
ex
)
Producia exerciiului
+Marja comercial
TOTAL
Consumuri provenind de
la teri
VALOAREA
ADUGAT (VA)
Valoarea adugat
+Subvenii
TOTAL
Impozite, taxe,
vrsminte
+Cheltuieli cu personalul
TOTAL
EXCEDENTUL BRUT
AL EXPLOATRII
(EBE)

55
VENITURI CHELTUIELI SIG
1 2 3 = 1-2
EBE
+Venituri din
provizioane aferente
exploatrii
+Alte venituri din
exploatare
TOTAL
Amortizri i
provizioane aferente
exploatrii
+Alte cheltuieli aferente
exploatrii

TOTAL
REZULTATUL
EXPLOATRII (R
expl.
)
Rezultatul exploatrii
+Venituri financiare
TOTAL
Cheltuieli financiare
REZULTATUL
CURENT (RC)
Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare REZULTATUL
EXTRAORDINAR (R
extr.
)
Rezultatul curent
+Rezultatul
extraordinar
TOTAL
Participarea salariailor
la rezultat+Impozit pe
profit
TOTAL
REZULTATUL
EXERCIIULUI (RE)
Analiza factorial a rezultatului se poate realiza cu ajutorul unuia
din urmtoarele modele:
1.

= =
=
n
1 i
n
1 i
i i i i . l exp
c q p q R
2.

=
= pre VE
VE
ChE
1 VE R
expl.

3.
V
P
Q
V
Mf
Q
N
Mf
s N R =
expl.

Pentru analiza factorial a profitului aferent cifrei de afaceri
se recomand a se utiliza urmtoarele modele factoriale:
a.
i
i i i
c q p q

= Pr ;

56
b.

=
pr CA
p q
c q
p q
i i
i
i
i i
1 Pr
c.
CA
Pr
Mf
CA
T
Mf
T Pr = .
n elaborarea diagnosticului firmei, ratele de rentabilitate permit
efectuarea de comparaii n spaiu, precum i fa de anumite
norme sau standarde elaborate i acceptate de organisme de
specialitate.
Ratele de rentabilitate ce le mai des utilizate sunt:
a) Rata rentabilitii economice a activului;
b) Rata rentabilitii financiare;
c) Rata rentabilitii resurselor consumate (costurilor);
d) Rata rentabilitii comerciale.

Rata rentabilitii economice se poate calcula cu ajutorul
urmtoarelor formule:
a) 100
At
EBE
Re =
b) 100
A
R
Re
l exp
l exp
=
c) 100
At
R
Re
l exp
=
Analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activului
se poate realiza cu ajutorul unuia din urmtoarele modele:
a. 100
Vt
P
At
Vt
Re =
b. 100
CA
R
At
CA
Re
l exp
=

57
c.
Ac
Vt
1
Ai
Vt
1
Vt
P
Re
+
=
Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii
evideniaz, n mrime relativ, corelaia dintre capitalul propriu
i profitul net i se determin conform relaiei:
100
Kp
Pn
Rf =
Analiza factorial a rentabilitii financiare a capitalurilor
proprii se poate realiza utiliznd unul din urmtoarele modele:
a. 100
Vt
Pn
Kp
At
At
Vt
Rf = ;
b. 100
Pb
Pn
Vt
Pb
Kp
Vt
Rf = .
Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent se
calculeaz conform formulei:
100
Kpr
Pb
Rf =
Analiza factorial a rentabilitii financiare a capitalului
permanent se poate realiza cu ajutorul urmtorului model:
100
CA
Pb
Kpr
CA
Rfp =
Rata rentabilitii resurselor consumate sau rentabilitatea
costurilor se calculeaz conform formulelor:
100
Pr

i i
i i i i
i i
c q
c q p q
c q
Rrc
sau

58
100
ChE
R
Rrc
expl
=
Rata rentabilitii comerciale se determin prin raportarea
efectului activitii firmei (EBE, Rexpl., RE) la cifra de afaceri
total, astfel:
100
CA
EBE
Rc = sau
100
expl
=
CA
R
Rc sau
100 =
CA
RE
Rc
Punctul critic reprezint acel prag al rentabilitii n care
veniturile sunt egale cu cheltuielile.
La nivelul produsului, pragul rentabilitii se stabilete cu
ajutorul urmtoarei relaii:
cv p
cf
K
=
La nivelul cifrei de afaceri totale pragul rentabilitii se
stabilete astfel:
( )
max
Q cv 1
Cf
K

= sau
cv 1
Cf
CA
'
= .

Scopul analizei
Analiza rentabilitii reprezint una dintre formele cele
mai sintetice de exprimare a eficienei ntregii activiti
economico-financiare a ntreprinderii, respectiv a tuturor
mijloacelor de producie utilizate i a forei de munc, din toate
stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie i vnzare.

59
Surse informaionale
- prezentarea generala a firmei analizate;
aplicaiei.

1. Pentru analiza dinamicii i structurii rezultatelor se
vor utiliza indici, ritmuri, modificri absolute,
ponderi.
2. Analiza factorial se va face folosind modelul de
analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Studiu de caz
Nr.
crt.
Indicatori n-2 n-1 n
1. venituri totale, din care:
39903 32868 23448
1.1. - venituri din exploatare
34411 32009 23088
1.2. - venituri financiare
5492 859 360
1.3. - venituri extraordinare 0 0 0
2 Chelt.totale, din care:
39559 27320 21971
2.1. - cheltuieli de exploatare
34336 26950 21689
2.2. - cheltuieli financiare
5223 370 282
2.3 - cheltuieli extraordinare 0 0 0
3 Rezultatul exploatrii
75 5059 1399
4 Rezultatul financiar
269 489 78
5 Rezultatul extraordinar 0 0 0
6 Rezultatul exerciiului
344 5548 1477

60

Se cere:
1. s se analizeze din punct de vedere structural rezultatul
exerciiului;
2. s se ntocmeasc tabloul soldurilor intermediare de
gestiune, s se calculeze indicii de cretere i s se
comenteze evoluia indicatorilor.

1. Din tabelul nr. 15 se constat urmtoarele:

- rezultatul exerciiului a crescut de la 344 mii lei n
anul n-2 la 1477 mii lei n anul n
- rezultatul financiar a nregistrat o scadere i anume
de la 269 mii lei n anul n-2 la 78 mii lei n anul n;
- rezultatul exploatrii ca i rezultatul exerciiului a
nregistrat o cretere de la 75 mii lei n anul n-2 la 1399
mii lei n anul n.

2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune ( SIG )

Nr.
Indicatori Anul

%
crt.
n-2 n-1 n
1 Marja
Comercial
- - - - -
2 Producia
exerciiului
( Qex)
33183 31560 22770 - 8790 72,15
3 Valuarea
Adugat (VA)
17442 18762 13553 - 5209 72,23
4 Excedentul Brut
Al Exploatrii
(EBE)
6494 9518 6211 - 3307 65,26

61
5 Rezultatul
exploatrii
( Rexpl)
75 5059 1399
- 3660 27,65
6 Rezultatul
Financiar (Rfin)
269 489 78
- 411 15,95
7 Rezultatul
Curent (RC)
344 5548 1477
- 4071 26,62
8 Rezultatul
Extraordinar
(Rextr)
0 0 0 0 0
9 Rezultatul Brut
(RB)
344 5548 1477
- 4071 26,62
10 Rezultatul
Exerciiului (RE)
-142 4029 867 - 3162 21,52

= n (n-1)
% = (n / n-1)*100
Analiza factorial a rezultatului exploatrii
Nr.
crt.
Indicatori
Simbol n-2 n-1 n
1 Venituri din exploatare VE 34411 32009 23088
2 Cheltuieli de exploatare ChE 34336 26950 21689
3 Numrul mediu de salariai
s N (sal.)
35 48 33
4 Rezultatul exploatrii (1-2) R
expl.
75 5059 1399
5 Timpul total de munc T (ore) 95200 120560 80760
6 Numrul mediu de ore pe
salariat
t
2720 2512 2447
7 Productivitatea medie orar
h w
0,35 0,26 0,28
8 Profitul mediu din exploatare
la 1 leu venituri din
exploatare

pre
0,0022 0,1580 0,0606


62
Se cere s se analizeze din punct de vedere factorial
rezultatul exploatrii.

t = T / Ns, wh = Qe / T, pre = Rexpl / Vexpl

Chexpl
Rexpl = Vexpl *1 - = Vexpl * pre
Vexpl

Vexpl = Ns * t * wh
Rexpl = Rexpl
1
- Rexp
0
= 1399 75 = +1324 mii lei

a) Influena modificrii Veniturilor din exploatare (Vexpl)

Rexpl (Vexpl ) = (Vexpl
1
Vexpl
0
) * pre0
Rexpl (Vexpl ) = (23088 34411)*0,0022
Rexpl (Vexpl ) = - 24,91 mii lei

a)Influena modificrii fondului total de timp de munc:

Rexpl(T) = (T
1
T
0
) * wh
0
* pre
0

Rexpl(T) = (80760 - 95200) *0,35*0,0022
Rexpl(T) = -11,12 mii lei

1) Influena modificrii numrului mediu de salariai:

Rexpl(Ns) = (Ns
1
Ns
0
) * t
0
* wh
0
* pre
0

Rexpl(Ns) = (33 - 35) * 2720 * 0,35*0,0022
Rexpl(Ns) = - 4,19 lei

2) Influena modificrii timpului mediu pe salariat:

Rexpl(t) = Ns
1
* (t
1
t
0
) * wh
0
* pre
0


63
Rexpl(t) = 33 * (2447 - 2720) * 0,35*0,0022
Rexpl(t) = - 6,94 mii lei

a) Influena produciei medii orare:

Rexpl(wh) = Ns
1
* t
1
* (wh
1
wh
0
) * pre
0

Rexpl(wh) = 33 * 2447 * (0,28 0,35)*0,0022
Rexpl(wh) = - 12,44 mii lei

b) Influena modificrii profitului mediu la 1 leu venituri din
exploatare:

Rexpl(pre) = Vexpl
1
* (pre
1
pre
0
)
Rexpl(pre) = 23088*(0,0606 0, 0022)
Rexpl(pre) = + 1348,34 mii lei

Concluzii:
Se recomanda schimbarea politicii privind resursele umane
(salariile si adaptarea situatiei economice a firmei la
conditiile de criza somaj tehnic, renuntarea la cheltuieli
inutile)

64
Analiza rentabilitii prin metoda ratelor

Nr.
crt.
Indicatori Simbol n-2 n-1 n
1 Active imobilizate Ai 51713 61562 38937
2 Active circulante Ac 13954 19868 12608
3 VENITURI TOTALE Vt 39903 32868 23448
4 Profit brut Pb 344 5548 1477
5
Viteza de rotaie a
activului
At
Vt
0,608 0,404 0,455
6
Rata rentabilitii
veniturilor(%)
Vt
Pb
0,862 16,88 6,30
7 Profit net Pn -142 4029 867
8 Capital propriu Kp 63849 71891 45203

Se cere:
s se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea
economic a activului;
s se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea
financiar a capitalului propriu.

0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
n-2 n-1 n
Viteza de rotaie a activului

65

a) Analiza factorial a rentabilitii economice a
activului:

VT Pr
Re = * * 100
AT VT
Kp = total active datorii curente
At = Ai + Ac
Profit net = profit brut pierdere impoz. prof. alte.chelt

Re = Re
1
Re
0
= 2,86 6,81 = - 3,95%
VT
1
Pb
1
23448 1477
Re
1
= * * 100 = * * 100
AT
1
VT
1
51545 23448

Re
1
= 0,4549 * 0,063 * 100 = 2,86%

VT
0
Pb
0
32868 5548
Re
0
= * * 100 = * * 100
AT
0
VT
0
81430 32868

Re
0
= 0,4036 * 0,1688 * 100 = 6,81%

1) Influena vitezei de rotaie a activului:

VT VT
1
VT
0
Pb
0

Re = - * * 100
AT AT
1
AT
0
VT
0


66

VT 23448 32868 5548
Re = - * * 100
AT 51545 81430 32868

VT
Re = (0,4549 0,4036) * 0,1688 * 100 =+0,86%
AT

2) Influena rentabilitii veniturilor:

Pb VT
1
Pb
1
Pb
0

Re = * - * 100 =
VT AT
1
VT
1
VT
0

Pb
Re = 0,4549 * (0,063 0,1688) * 100 = - 4,81%
VT

Concluzii:
Din analiza factoriala se obtine ca rata rentabilitatii
economice a activului care este independenta de gradul de
indatorare, politica fiscala de impozitul pe profit a scazut in
anul n fata de anul n-1 cu 3.95, acest fapt datorandu-se
influentei negative a rentabilitatii veniturilor care a diminuat
aceasta rata cu 4.81%.
Viteza de rotatie a activului a influentat pozitiv o crestere cu
0.86%.
In aceste conditii se impune o analiza a rentabilitatii
veniturilor prin depistarea elementelor care au condus la
diminuarea venitului precum si a rotatiei activelor.

67
Concluzie: Activele imobilizate lucreaza sub parametrii de
functionabilitate.

b) Analiza factorial a rentabilitii financiar a capitalului
propriu:
VT AT Pn
Rf = * * * 100
AT Kp VT

Rf = Rf
1
Rf
0
= 1,91 - 5,60 = - 3,69%

VT
1
AT
1
Pn
1

Rf
1
= * * * 100
AT
1
Kp
1
VT
1

23448 51545 867
Rf
1
= * * * 100
51545 45203 23448

Rf
1
= 0,4549 * 1,1403 * 0,037 * 100 = + 1,91%

VT
0
AT
0
Pn
0

Rf
0
= * * * 100
AT
0
Kp
0
VT
0

32868 81430 4029
Rf
0
= * * * 100
81430 71891 32868

Rf0 = 5,60%


68
1) Influena vitezei de rotaie a activului:

VT VT
1
VT
0
AT
0
Pn
0

Rf = - * * * 100
AT AT
1
AT
0
Kp
0
VT
0

VT 23448 32868 81430 4029
Rf = - * * * 100
AT 51545 81430 71891 32868

VT
Rf = (0,4549 0,4036) * 1,1327 * 0,1226 * 100
AT

= 0,71%

2) Influena vitezei de rotaie a capitalului propriu:

AT VT
1
AT
1
AT
0
Pn
0

Rf = * - * * 100
Kp AT
1
Kp
1
Kp
0
VT
0

AT 23448 51545 81430 4029
Rf = * - * * 100
Kp 51545 45203 71891 32868


69
AT
Rf = 0,4549 *(1,1403 1,1327)*0,1226*100
Kp

= - 0,042%

3)Influena vitezei de rotaie a profitului net:

Pn VT
0
AT
0
Pn
1
Pn
0

Rf = * * - * 100
VT AT
0
Kp
0
VT
1
VT
0

Pn 32868 81430 867 4029
Rf = * * - * 100
VT 81430 71891 23448 32868

Pn
Rf = 0,4036 * 1,1327 * (0,037 + 0,1226) * 100
VT

= - 3,91%

Concluzii:
Rezulta ca rentabilitatea financiara a capitalului propriu s-a
diminuat cu 3,69% datorita influentei negative a
rentabilitatii nete de venit totale care a scazut cu 3,91%.
Pentru cresterea rentabilitatii financiare a capitalului propriu
se va cauta sa se accelereze viteza de rotatie a Kp si sporirea
rentabilitatii nete a veniturilor totale.

70
Concluzie:
Scaderea considerabila a volumului de activitate pe fondul
crizei economice a condus la scaderea rentabilitatii firmei
ceea ce pe termen lung daca nu se iau masuri poate avea
efecte dezastruoase.


71
LUCRAREA AP LI CATI V I V

ANALIZA SITUAIEI FINANCIAR-
PATRIMONIALE A NTREPRINDERII

Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale
sunt sintetizate astfel:
- stabilirea patrimoniului net, ca form de evaluare
contabil a averii acionarilor;
- detectarea unor eventuale situaii ale dezechilibrului
financiar, care ar putea constitui o ameninare pentru
continuitatea exploatrii;
- stabilirea lichiditii i solvabilitii, care intereseaz, n
principal, instituiile financiare i de credit;
- determinarea strii financiare;
- caracterizarea eficienei elementelor patrimoniale etc.
Bilanul funcional st la baza echilibrului financiar i a
soliditii structurale a ntreprinderii.
Schematic, bilanul funcional va arta astfel:
ACTIV PASIV
I. Active ciclice (stabile)
II. Active ciclice aferente
exploatrii
- stocuri
- creane aferente
III. Active ciclice n afara
exploatrii:
- creane n afara
exploatrii
IV. Trezoreria de activ:
- disponibiliti

I. Surse aciclice (stabile)
- capitaluri proprii
- amortizare
- provizioane de orice
natur
- datorii financiare > 1 an
II. Surse ciclice de exploatare
(datorii fa de furnizori, salariai,
bugetul de stat, etc.)
III. Surse ciclice n afara
exploatrii (furnizori de
imobilizri, dividende de plat,
etc.)
IV. Trezoreria de pasiv:
- credite pe termen scurt

72
Denumit i bilan lichiditate-exigibilitate, bilanul
financiar reflect solvabilitatea ntreprinderii pe termen scurt
(lichiditate) i pe termen lung i n acelai timp riscul de neplat
sau faliment al acesteia.
n urma coreciilor efectuate, bilanul patrimonial va avea
urmtoarea form:
ACTIV PASIV
I. Active imobilizate, din care:
- necorporale
- corporale
- financiare
II. Active circulante, din care:
- stocuri
- creane
- disponibiliti
I. Capitaluri proprii
II. Datorii pe termen
mediu i lung
III. Datorii pe termen
scurt

Fondul de rulment patrimonial se calculeaz pe baza
bilanului patrimonial, conform relaiei:
Fond de rulment patrimonial = Capital permanent Active
imobilizate
sau
Fond de rulment patrimonial = Activ circulant Datorii pe
termen scurt
Nevoia de fond de rulment sau necesarul de fond de
rulment se calculeaz conform relaiilor:
NFR = (N
e
+ N
ae
) (R
e
+ R
ae
)
sau
EFR = (R
e
+ R
ae
) (N
e
+ N
ae
)
Determinarea nevoii de fond de rulment din exploatare se face
conform relaiei:
NFR
e
= (S + C
e
+ AC
e
) (F + AD
e
)
Nevoia de fond de rulment n afara exploatrii se
determin ca diferen ntre nevoile brute n afara exploatrii i
resursele ei aferente exploatrii conform relaiei:

73
NFR
ae
= (C
ae
+ CIA
ae
) (D
ae
+ VIA
ae
)
Trezoreria net (TN) rezult prin deducerea din nevoile
de trezorerie a resurselor aferente, conform relaiei:
TN = Nevoi de trezorerie Resurse de trezorerie
Alt reprezentare a trezoreriei (T) ar fi diferena
dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment,
conform relaiei:
T = FR - NFR
n funcie de modul de acoperire a nevoilor de finanare,
trezoreria net (TN) mbrac urmtoarele aspecte:
Trezorerie nul, cnd FR = NFR,
Trezorerie pozitiv, cnd FR > NFR,
Trezorerie negativ, cnd FR < NFR.
Solvabilitatea este capacitatea ntreprinderii de a-i onora
obligaiile de plat la scaden.
Avnd la baz informaiile furnizate de bilanul
lichiditate-exigibilitate pot fi evideniai ca indicatori care servesc
n reflectarea stabilitii pe termen lung i structurii financiare a
ntreprinderii, urmtorii:
1) Solvabilitatea general (S
g
):
S
g
=
TD
TA

2) Solvabilitatea patrimonial(S
p
):
cr pr
pr
p
T Cap
Cap
S
+
=

3) Activul net contabil (ANC):
ANC = TA TD
4) Activul net contabil corectat (ANCC)
n determinarea acestui indicator se pornete de la reevaluarea
activelor patrimoniale precum i a datoriilor, fcndu-se apoi
diferena ntre ele. Aadar, are ca punct de pornire activul net

74
contabil, urmnd a se efectua anumite corecii, numai n legtur
cu actualizarea preurilor i a raportului de schimb.
5) Ponderea activului net contabil corectat n totalul
pasivului:
TP
ANCC
:
6) Situaie net reprezint activul neangajat n datorii i
se determin astfel:
Situaia net = Activ total Datorii totale
Lichiditatea reprezint proprietatea elementelor
patrimoniale de a se transforma n bani.
Msurarea lichiditii are n vedere urmtorii indicatori:
1) Lichiditate general (L
g
):
L
g
=
c
TD
AC

2) Lichiditate relativ (L
r
:
c
S
TD
S AC
L

=
3) Lichiditate imediat (Lr):
c
S
TD
L
plasamente si itati Disponibil
=
Din categoria de indicatori ai structurii activului fac
parte:
1. Raportul dintre activele imobilizate i totalul
activelor:
TA
AI
(%)
2. Raportul dintre activele circulante i totalul
activului:
TA
AC
(%)
Din categoria indicatorilor structurii pasivului fac
parte:

75
1. Independena financiar, denumit i solvabilitatea
patrimonial:
I
f
=
TP
C
p
(%)
2. Contribuia creditelor la formarea resurselor totale (C
c
)
denumit i rata global de ndatorare:
C
C
=
TP
Cr
(%)
3. Contribuia acionarilor la formarea resurselor
totale:
C
a
=
p
s
C
C
(%)
4. Rata de ndatorare:
R
d
=
p
ga f
C
D D + ++ +
(%)
Ca indicatori pariali se pot exemplifica:
a) Contribuia creditelor n totalul datoriilor:
TD
C
r
(%)
b) Contribuia creditelor pe termen scurt n totalul
datoriilor:
TD
C
s
t
(%)
c) Gradul de ndatorare la termen:
p
t
C
D
l
(%)
Indicatorii echilibrului economico-financiar sunt
reprezentai de: gradul de acoperire a capitalurilor investite,
gradul de acoperire intern a capitalului investit (marja
autofinanrii), finanarea curent a nevoii de fond de
rulment i finanarea nevoii de fond de rulment de exploatare
prin fond de rulment.

76
1. Gradul de acoperire a capitalurilor investite se
determin conform relaiei:
A
ci
=
i
C
RS
(%)
2. Gradul de acoperire intern a capitalurilor investite
(marja autofinanrii) se determin conform
relaiei:
A
ici
=
i
C
CAF
(%)
3. Finanarea curent a nevoii de fond de rulment, se
determin conform relaiei:
FC
NFR
=
NFR
C
s
t
(%)
4. Finanarea nevoii de fond de rulment de
exploatare prin fond de rulment se determin
astfel:
FFR
NFRe
=
e
NFR
FR
(%)
Grupajul de indicatori care reflect viteza de rotaie a
activelor i pasivelor este reprezentat de urmtoarele relaii de
calcul:
1) Rotaia nevoii de fond de rulment de exploatare:
360 = == =
TVA
e
NFR
CA
NFR
R
e
(zile)
2) Rotaia stocurilor:
rotaia stocurilor de mrfuri:
360 = == =
mf
mf
mf
C
SM
R (zile)
rotaia stocului de materii prime i
materiale,:

77
360 = == =
m
m
m
C
SM
R (zile)
rotaia stocului de produse n curs de execuie i
semifabricate:
360
C
SM
R
s
s
S
= (zile)
rotaia stocului de produse finite:
360 = == =
pf
pf
pf
C
SM
R (zile)
3) Rotaia creanelor clieni:
360
+ ++ +
= == =
TVA
es ns em
ce
CA
C ES C
R (zile)
4) Rotaia datoriilor:
360
+ ++ +

= == =
TVA TVA
e b
d m
f
S C
F F
R (zile)
S
eTVA
= servicii externe primite n cursul
anului (cu TVA)

5) Rotaia capitalurilor proprii:
360
CA
Cap
R
propriu
f
= (zile)
6) Rotaia datoriilor comerciale:
360
Consum
Furnizori
R
terti
f
= (zile)
Scopul analizei:
Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale
sunt sintetizate astfel:
- stabilirea patrimoniului net, ca form de evaluare
contabil a averii acionarilor;

78
- detectarea unor eventuale situaii ale dezechilibrului
financiar, care ar putea constitui o ameninare pentru
continuitatea exploatrii;
- stabilirea lichiditii i solvabilitii, care intereseaz, n
principal, instituiile financiare i de credit;
- determinarea strii financiare;
- caracterizarea eficienei elementelor patrimoniale etc.

Surse informaionale
aplicaiei.

1. Pentru analiza dinamicii i structurii indicatorilor se
ponderi.


79

Studiu de caz

Analiza creanelor i obligaiilor firmei
Tabelul nr. 19
Nr.
crt.
Indicatorii
Anul
n-2 n-1 n
Mii lei Mii lei Mii lei
1. Cifra de afaceri 32976 31325 22664
2. Creane 11627 12052 8831
3. Obligaii 1825 9552 6349
4. Raportul de
creane/ obligaii
637 126 139
Se cere s se interpreteze datele din tabelul de mai
sus.
C
Icp = * 100
Oblig

Icp = Indicele capacitii de plat

Icp > 100 situaie favorabil

Concluzii:

0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
n-2 n-1 n
CIFRA DE AFACERI
CREANTE
OBLIGATII

80
Analiza lichiditii i solvabilitii
Tabel nr. 20
Indicatori
n-2 n-1 n
Valori
conform
normelor
Rata lichiditii generale 7,65 2,08 1,99 2
Rata lichiditii curente 6,91 1,93 1,75 1,8-2
Rata lichiditii imediate 0,54 0,22 0,36 0,8-1
Rata solvabilitii
patrimoniale
0,12 0,12 0,17
>0,5
Rata solvabilitii generale 34,99 7,51 4,57
>1
Se cere s se calculeze i s se interpreteze
rezultatele.

Ac
Rata lichiditii generale = ;
Dat<1an
n-2: 13954 / 1825 = 7,65
n-1: 19868 / 9552 = 2,08
n : 12608 / 6349 = 1,99

Ac - Stocuri
Rata lichiditii curente = ;
Dat<1an
n-2: (13954 - 1337) / 1825 = 6,91
n-1: (19868 - 1474) / 9552 = 1,93
n : (12608 - 1484) / 6349 = 1,75

Casa + Contul la bnci
Rata lichiditii imediate = ;
Dat<1an
n-2: 990 / 1825 = 0,54
n-1: 2077 / 9552 = 0,22
n : 2293 / 6349 = 0,36


81
Kp
Rata solvabilitii patrimoniale = ;
Total Capitaluri
n-2: 7880 / 63849 = 0,12
n-1: 8853 / 71891= 0,12
n : 7880 / 45203= 0,17

AT
Rata solvabilitii generale = ;
Dat T
n-2: 63849 / 1825 = 34,99
n-1: 71783 / 9552 = 7,51
n : 45203 / 9889 = 4,57

Ac = Active circulante
Dat<1an = Datorii mai mici de un an
Kp = Capitalul propriu
AT = Active Totale
Dat T = Datorii Totale


82
LUCRAREA AP LI CATI V V
ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR
UMANE

Analiza gestiunii resurselor umane, presupune tratarea
urmtoarelor probleme:
Analiza dimensiunii i structurii resurselor umane;
Analiza comportamentului personalului;
Analiza eficienei utilizrii potenialului uman;
Astfel, analiza dimensiunii i a structurii potenialului
uman se realizeaz prin diagnosticul privind:
a) structura organizatoric a firmei;
b) dinamica efectivului de personal;
c) structura efectivului de personal.
Dinamica efectivului de personal pe total, se stabilete
conform urmtoarelor formule:
0 1
N N N = sau
100
N
N
I
0
1
N
= sau
100
N
N N
I
0
0 1
N

= .
n ceea ce privete analiza structurii resurselor umane,
acestea se pot grupa pe urmtoarele categorii:
- dup vechimea n ntreprindere;
- dup vechimea n activitate;
- pe clase de vrst;
- dup sex;
Analiza calitii resurselor umane se realizeaz pe baza
urmtorilor indicatori:
1. Gradul de calificare medie a muncitorilor;

83
2. Situaia pregtirii personalului pe nivele de
studii;
3. Concordana dintre complexitatea lucrrilor i
calificarea personalului.

Analiza asigurrii ntreprinderii cu personal calificat se face pe
baza indicatorului coeficientul mediu al calificrii (K
m
):
( )
=
=
=
n
i
i
n
i
i i
m
n
n K
K
1
1

Coeficientul calificrii medii servete pentru efectuarea de

Pentru caracterizarea situaiei la un moment dat a gradului de
calificare a personalului se are n vedere structura personalului
pe forme de pregtire i anume:
- absolveni ai colilor profesionale;
- ucenici;
- absolveni ai liceelor de specialitate;
- absolveni cu studii superioare;
- absolveni ai cursurilor postuniversitare, etc.

Gradul de complexitate al lucrrilor executate ( K
t
):
( )
=
=
=
n
i
i
n
i
i i
t
v
v k
K
1
1

Din compararea celor doi indici medii (al calificrii i respectiv,
cel al complexitii lucrrilor executate), se constat modul de
utilizare a resurselor umane, dup cum urmeaz:
- =
m
K
t
K , reflect existena unei concordane depline
ntre cei doi coeficieni;
-
m
K >
t
K , denot c muncitorii cu un grad de calificare
superioar execut lucrri de complexitate inferioar, ceea ce

84
reflect folosirea incomplet a forei de munc, cu consecine
negative asupra costurilor i profitului ntreprinderii;
-
m
K <
t
K , reflect faptul c lucrri de categorie
superioar sunt efectuate de muncitori cu calificare inferioar,
ceea ce afecteaz calitatea produselor obinute, influennd
indirect asupra valorii produselor, profitului etc.

Concordana dintre categoria medie de calificare a muncitorilor i
categoria medie tarifar a lucrrilor se poate stabili i cu ajutorul
coeficientului mediu de concordan ( K
c
):
( )
=
=
=
n
i
i
n
i
i i
c
v
v kc
K
1
1

Indicatorii folosii pentru caracterizarea circulaiei i fluctuaiei
forei de munc sunt urmtorii:
- coeficientul intrrilor (C
i
):
s N
I
C
i
=
- coeficientul ieirilor (C
e
):
s N
E
C
e
=
- coeficientul micrii totale (C
t
):
s N
E I
C
t
+
=
- coeficientul fluctuaiei (C
f
):
s N
E
C
n
f
=
- coeficientul stabilitii a forei de munc (C
s
):
s N
N
C
v
s
=

85
Pentru caracterizarea modului de utilizare a timpului de munc
se folosesc urmtoarele relaii:
a) coeficientul de utilizare a fondului de timp maxim
disponibil (C
max
):
100
T
T
C
max
1
max
=
b) structura timpului de munc maxim disponibil, pe
cauze;
c) structura timpului de munc nelucrat, pe cauze:
h N z N s N T =
Ca indicatori valorici ai productivitii muncii n
analiz se pot folosi:
- productivitatea medie anual a muncii:
s
N
CA
a W =
- productivitatea medie zilnic ( z W ):
T
CA
z W =
- productivitatea medie orar ( h W ):
T
CA
h W =
De asemenea, caracterizarea general a productivitii muncii se
mai face i n urma analizei corelaiilor dintre indicii de cretere
ai acesteia, i anume:
a)
a W
op
a W
s
I I = ;
b)
a W
op
a W
s
I I ;
c)
a W
op
a W
s
I I ;
d)
z W
op
a W
op
I I ;
e) I
Qe
I
a W .
Modelul de analiz factorial a productivitii medii anuale a
muncii este urmtorul:

86
( ) ( )
i i
wh g h N z N h W h N z N z W h N a W = = = ,sau
Modelul de analiz factorial a productivitii medii zilnice a
muncii este:
( )
i i
h w g h N h W h N z W = =
Modelul de analiz factorial a productivitii medii orare a
muncii este:
( )
i i
h w g h N h w h N z W = =
Profitul aferent cifrei de afaceri pe salariat este un indicator
semnificativ pentru aprecierea eficienei utilizrii forei de munc.

n scopul analizei acestuia i a relevrii contribuiei diferitelor
categorii de factori asupra modificrii sale se au n vedere mai
multe modele multiplicative, astfel:
1.
CA
P
s N
CA
s N
P
= sau r p a W ;
2.
CA
P
T
CA
s N
T
s N
P
= sau r p h ca t ;
3.
CA
P
fa M
CA
f M
fa M
s N
f M
s N
P
= sau r p

Scopul analizei
Problematica analizei gestiunii resurselor de munc se
circumscrie la asigurarea cantitativ cu for de munc i
eficiena utilizrii acesteia.


87
Surse informaionale
aplicaiei.

1. Pentru analiza dinamicii i structurii indicatorilor se
ponderi.

Studii de caz
1. Se cunosc urmtoarele date conform tabelului de mai jos:
Tabel nr. 21
Nr.
crt.
Categorii de
personal
n-2 n-1 n
Nr. % Nr. % Nr. %
1
Muncitori
direct
productivi
30 86 38 79 28 85
2
Muncitori
indirect
productivi
4 11 4 8 2 6
3
Personal
administrativ
1 3 6 13 3 9
4 TOTAL 35 100 48 100 33 100
5
Cifra de af.
(mii lei)
- - -
Se cere s se analizeze efectivul de salariai pe categorii,
precum i corelaia dintre indicele numrului mediu de personal i
indicele productivitii muncii.

88
Productivitatea anual (Wa)
CA
Wa =
Ns

32976
Wa
n-2
= = 942
35

31325
Wa
n-1
= = 653
48

22664
Wa
n
= = 687
33

Corelaie: n-1 / n-2

Ns
n-1
48
I
Ns
= = = 1,37
Ns
n-2
35

Wa
n-1
653
I
Wa
= = = 0,69
Wa
n-2
942

I
Ns
> I
Wa
situaie nefavorabil


89
Corelaie: n / n-1

Ns
n
33
I
Ns
= = = 0,69
Ns
n-1
48

Wa
n
687
I
Wa
= = = 1,05
Wa
n-1
653

I
Ns
< I
Wa
situaie favorabil

2. Situaia pe grupe de vrst a personalului din ntreprindere este
urmtoarea:

Tabel nr. 22
Nr.
Crt.
Grupe de
vrst
n-2 n-1 n
Nr. % Nr. % Nr. %
1
ntre 18-
25 ani
2 6 5 10 3 9
2
ntre 26-
35 ani
3 8 6 13 6 18
3
ntre 36-
45 ani
4 11 5 10 5 15
4
ntre 46-
55 ani
15 43 18 38 10 31
5
ntre 55 -
60 ani
9 26 10 21 7 21
6
Peste 60
ani
2 6 4 8 2 6
TOTAL 35 100 48 100 33 100
S se calculeze structura personalului pe categorii de vrst pe cei
trei ani i s se interpreteze rezultatele.


90
3. Situaia pe grupe de vechime nentrerupt n munc n cadrul
societii analizate a personalului este urmtoarea:
Tabel nr. 23
Nr.
Crt.
Vechime
n
munc
n-2 n-1 n
Nr. % Nr. % Nr. %
1 Pn la 1
an
1 3 2 4 0 0
2 1-5 ani 3 9 6 13 3 9
3 6-10 ani 5 14 5 10 6 18
4 11-15 ani 15 43 18 38 11 33
5 16-20 ani 7 20 12 25 12 37
6 Peste 20
ani
4 11 5 10 1 3
TOTAL 35 100 48 100 33 100
S se calculeze structura personalului pe categorii de vechime pe
cei trei ani i s se interpreteze rezultatele.

4. Situaia micrii personalului pe cei trei ani analizai este
urmtoarea:
Tabel nr. 24
Nr.
Crt.
Specificaii n-2 n-1 n

Total intrri
10 22 3

Total ieiri, din care:
- boal, pensionare
- demisie, transfer
- plecri fr
justificare
- desfacerea
contractului de
munc
1
1
4
1

3
18
3
5
5

5
S se interpreteze rezultatele.

91
a) Coeficientul intrrilor (Ci):

I
Ci =
Ns
I
n-2
10
Ci
n-2
= = = 0,286
Ns
n-2
35

I
n-1
22
Ci
n-1
= = = 0,458
Ns
n-1
48

I
n
3
Ci
n
= = = 0,090
Ns 33
b) Coeficientul ieirilor (Ce):

E
Ce =
Ns

E
n-2
1
Ce
n-2
= = = 0,028
Ns
n-2
35

E
n-1
4
Ce
n-1
= = = 0,083
Ns
n-1
48

E
n
18
Ce
n
= = = 0,545
Ns
n
33


92
c) Coeficientul micrii totale (Ci+e)

I+E
Ci+e =
Ns

I+E
n-2
11
Ci+e
n-2
= = = 0,314
Ns
n-2
35

I+E
n-1
26
Ci+e
n-1
= = = 0,542
Ns
n-1
48

I+E
n
21
Ci+e
n
= = = 0,636
Ns
n
33

d) Coeficientul fluctuaiilor (C):

E
n
11
C
n
= = = 0,142
Ns
n
35

0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
n-2 n-1 n
Ci - coeficientul intrarilor
Ce - coeficientul iesirilor
Ci+e - coef. miscarii totale

93
Analiza productivitii muncii

Se cunosc urmtoarele date conform tabelului de mai jos:
Tabel nr. 25
Nr.
crt.
Indicatori Simbol UM n-2 n-1 n %
1
Cifra de
afaceri
CA lei 32976 31325 22664 68,73
2
Numrul
mediu de
personal
s N
Pers. 35 48 33 94,29
3
Numrul
mediu de
zile
lucrate
z N
zile 230 225 223 96,96
4
Durata
medie a
zilei de
lucru
Dz
ore 7,8 7,2 7,6 97,44
Se cere:
1. S se calculeze ritmul de cretere;
2. S se determine productivitatea anual a muncii,
productivitatea zilnic i orar, s se centralizeze
rezultatele ntr-un tabel i s se interpreteze;
3. S se analizeze influena variaiei timpului de munc
asupra productivitii anuale a muncii;
4. S se analizeze corelaia dintre indicii productivitii
muncii.
2) Productivitatea anual (Wa):

CA
Wa =
Ns


94
CA
n-2
32976
Wa
n-2
= = = 942,17 lei/sal
Ns
n-2
35

CA
n-1
31325
Wa
n-1
= = = 652,60 lei/sal
Ns
n-1
48

CA
n
22664
Wa
n
= = = 686,79 lei/sal
Ns
n
33

Productivitatea zilnic (Wz):

CA
Wz =
Nz * Ns

CA
n-2
32976
Wz
n-2
= =
Nz
n-2
* Ns
n-2
230 * 35

Wz
n-2
= 4,10 lei / sal

CA
n-1
31325
Wz
n-1
= =
Nz
n-1
*Ns
n-1
225 * 48

Wz
n-1
= 2,90 lei/sal


95
CA
n
22664
Wz
n
= =
Nz
n
* Ns
n
223 * 33

Wzn = 3,08 lei/sal

Productivitatea orar (Wh):

CA
Wh =
Dz * Nz * Ns

CA
n-2

Wh
n-2
= = 32976 = 0,53
Dz
n-2
* Nz
n-2
* Ns
n-2
7,8*230*35

CA
n-1

Wh
n-1
= = 31325 = 0,40
Dz
n-1
* Nz
n-1
* Ns
n-1
7,2*225*48

CA
n

Wh
n
= = 22664 = 0,41
Dz
n
* Nz
n
* Ns
n
7,6*223*33

3) Analiza influenei variaiei timpului de munc asupra
productivitii anuale a muncii:

Wa = Nz * Dz * Wh

Wa = Wa1 Wa0 = 686,79 942,17 = -255,38


96
a) Influena numrului mediu de zile (Nz) asupra
productivitii anuale a muncii (Wa):

Wa (Nz) = (Nz
1
Nz
0
) * Dz
0
* Wh
0

Wa (Nz) = (223 230) * 7,8 * 0,53
Wa (Nz) = - 28,94 lei/sal

b) Influena duratei medie a zilei de lucru (Dz) asupra
productivitii anuale a muncii (Wa):

Wa (Dz) = Nz
1
* (Dz
1
- Dz
0
) * Wh
1

Wa (Dz) = 223 * (7,6-7,8) * 0,41
Wa (Dz) = - 18,29 lei/sal

c) Influena productivitii orare (Wh) asupra productivitii
anuale a muncii (Wa):

Wa (Wh) = Nz
1
* Dz
1
* (Wh
1
- Wh
0
)
Wa (Wh) = 223 * 7,6 * (0,41-0,53)
Wa (Wh) = -203,38 lei/sal

Wa
n

4) I
Wa
= * 100 = 686,79 *100 = 72,89 %
Wa
n-2
942,17

Wz
n

I
Wz
= * 100 = 3,08 *100 = 75,12 %
Wz
n-2
4,10


97

Wh
n

I
Wh
= * 100 = 0,41 *100 = 77,36 %
Wh
n-2
0,53

Recomandri:

Se recomand n continuare corelarea indicilor
productivi n sensul nscrierii pe un parcurs ascendent a
productivitii anuale a muncii, care s scoat din criz
economic i financiar firma.

0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
n-2 n-1 n
Wh - productivitate orara
0
200
400
600
800
1000
n-2 n-1 n
Wa - productivitate anuala
0
1
2
3
4
5
n-2 n-1 n
Wz - productivitate zilnica

98

ANEXE

99
Anexa nr.1

B I L A N
- mii lei -
A C T I V Rd. n-2 n-1 N
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct.201-2801) 01 0 0 0
2. Cheltuieli de dezvoltare (203-2803-2903) 02 0 0 0
3. Concesiuni ,brevete, licene, mrci, drepturi
i valori similare i alte imobilizri
necorporale (ct.2051+2052+208-2805-2808-
2905-2908)
03 8 3 4
4. Fondul com (ct.2071-2807-2907-2075) 04 0 0 0
5. Avansuri i imobilizri corporale n curs
(ct.233+234-2933)
05 0 0 0
TOTAL: (rd.01 la 05) 06 8 3 4
II. IMOBILIZRI CORPORALE
1. Terenuri i construcii (ct.211+212-2811-
2812-2911-2912)
07 37697 44469 20054
2. Instal tehnice i maini (ct. 213-2813-2913) 08 7109 8382 10042
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct.214-
2814-2914)
09 95 143 66
4. Avansuri i imobilizri corporale n curs
(ct.231+232-2931)
10 417 1153 1263
TOTAL: (rd.07 la 10) 11 45318 54147 31425
III. IMOBILIZRI FINANCIARE
1. Titluri de participare deinute la societile
din cadrul grupului (261-2961)
12 0 0 0
2. Creane asupra soc din cadrul grupului
(ct.2671+2672-2965)
13 0 0 0
3. Titluri sub forma de interese de participare
(ct.263-2963)
14 6359 7412 6609
4. Creane din interese de participare
(ct.2675+2676-2967)
15 0 0 0
5. Titluri deinute ca imobilizri
(ct.262+264+265-2962-2964)
16 0 0 31
6. Alte creane (ct.2673+2674+2678+2679-
2966-2969)
17 28 0 867
7. Aciuni proprii (ct.2677-2968) 18 0 0 0
TOTAL: (rd.12 la 18) 19 6387 7412 7508
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
(rd.06+11+19)
20 51713 61562 38937


100
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime i materiale consumabile
(ct.301+3021+3022+3023+3024+3025+3026
+3028+303308+351+358+381388-391-
3921-3922-3951-3958-398)
21 1337 1474 1484
2. Producia n curs de execuie
(ct.331+332+341356+358-395)
22 0 0 0
3. Produse finite i mrfuri (ct.
345+34634853486+3545+3546+356+357+
361368+371 378 - 3945-3946-3953-3954-
3956-3957-396-397-4428)
23 0 0 0
4. Avansuri pentru cumprri de stocuri
(ct.4091)
24 0 0 0
TOTAL: (rd.21 la 24) 25 1337 1474 1484
II. CREANE
1. Creane comerciale
(ct.4092+4111+4118+413+418-491)
26 5230 5893 4729
2. Sume de ncasat de la societile din cadrul
grupului
(ct.4511 +4518-495)
27 0 0 0
3. Sume de ncasat din interese de participare
(ct.4531+4538-495)
28 0 0 0
4.Alte creane
(ct.425+4282+431+437+4382+441+4424+44
28+ 444 + 445
+446+447+4482+4582+461+473-496+5187)
29 6397 6159 4102
5. Creane privind cap subscris i nev (ct.456-
4953)
30 0 0 0
TOTAL: (rd.26 la 30) 31 11627 12052 8831
III. INVESTIII FINANCIARE PE
TERMEN SCURT

1. Ac. deinute la entit afiliate (ct. 501-591) 32 0 0 0
3. Alte investiii financiare pe termen scurt
(505 + 506 + 5081 + 5088 595 - 596-
598+5113+5114)
33 0 4265 0
TOTAL: (rd.32 la 33) 34 0 4265 0
IV. CASA I CONTURI LA BNCI
(ct.5112+5121+5124+5125
+5311+5314+5321+5322+5323+5328+5411+
5412+542)
35 990 2077 2293
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
(rd.25+31+34+35)

36 13954 19868 12608

101
C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) 37 7 15 7
D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN
1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni
(ct.1614 + 1615 +1617 +1618+ 1681-169)
38 0 0 0
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct.
1621+1622+1624+1625 + 1627+1682 +
5191+5192+5198)
39 0 0 0

3. Avansuri ncasate n contul comenzilor
(ct.419)
40 48 14 12
4. Datorii comerciale (ct.401+404+408) 41 388 8372 5727
5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405) 42 0 0 0
6. Sume datorate societilor din cadrul
grupului (ct.1661+1685+2691+ 4511+4518)
43 0 0 0
7. Sume datorate privind interesele de partic
(ct.1662+1686+2692+ 4521+4528)
44 0 0 0
8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte
datorii pentru asig sociale (ct.1623 + 1626 +
167 + 1687 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 +
4281 + 431+ 437 + 4381 + 441 + 4423 +
4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 +
4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509
+ 5186 + 5193 + 5194+5195+5196+5197)
45 1389 1166 610

TOTAL: (rd.38 la 45) 46 1825 9552 6349
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,
RESPECTIV DATORII CURENTE NETE
(rd.36+37-46-63)
47 12136 10331 6266
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII
CURENTE (rd.20+47)
48 63849 71783 45203

P A S I V Rd. n-2 n-1 N
G DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE
UN AN
1. mprumuturi din emisiuni de
obligaiuni (ct.1614 + 1615 + 1617 +
1618 + 1681-169)
49

0 0 0
2. Sume datorate instituiilor de credit
(ct.1621+1622 + 1624 + 1625 + 1627+
1682+5191+5192+5198)
50 0 0 0
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor
(ct.419)
51 0 0 0
4. Datorii comerciale ( ct.401+404+408) 52 0 0 3540
5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405)

53 0 0 0

102
6. Sume datorate societilor din cadrul
grupului (ct.1661+1685+2691
+4511+4518)
54 0 0 0
7. Sume datorate privind interesele de
participare ( ct.1662 + 1686 + 2692 +
4521 + 4528)
55 0 0 0
8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i
alte datorii pentru asigurrile sociale
(ct.1623+1626+167+1687+421+423+424
+426+427+4281 +
431+437+4381+441+4423+4428+444+4
46+447+4481+4551+4558+456+457+45
81+462+473+509+5186+5193+5194+51
95+5196+5197)
56 0 0 0
TOTAL: (rd.49 la 56) 57 0 0 3540

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI
1. Provizioane pentru. pensii i alte
obligaii similare (ct151)
58 0 0 0
2. Alte provizioane (ct.151) 59 0 0 0
TOTAL PROVIZIOANE: (rd.58+59) 60 0 0 0

I. VENITURI N AVANS (rd.62+63) 61 0 0 0
- Subvenii pentru investiii (ct.131) 62 0 0 0
- Venituri nregistrate n avans (ct.472) 63 0 0 0

J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL (rd.65 la 67), din care: 64 7880 8853 7880
- capital subscris nevrsat (ct.1011) 65 0 0 0
- capital subscris vrsat (ct.1012) 66 7880 8853 7880
- patrimonial regiei (ct.1015) 67 0 0 0
II. PRIME DE CAPITAL
(ct.1041+1042+1043+1044)
68 383 430 383
III. REZERVE DIN REEVALUARE
Sold C (ct.105) 69 41461 46581 26260
Sold D (ct.105) 70 0 0 0
IV. REZERVE (ct.106) (rd.72 la 75) 71 13787 11732 9390
1. Rezerve legale (ct.1061) 72 942 1058 700
2. Rezerve pentru aciuni proprii (ct.1062) 73 0 0 0
3. Rezerve statutare sau contractuale
(ct.1063)
74 0 0 0
4. Alte rezerve (ct.1068107) 75 12845 10674 8690


103
V. REZULTATUL REPORTAT
Sold C (ct.117) 76 480 4295 1290
Sold D (ct.117) 77 0 0 0
VI. REZULTATUL EXERCIIULUI
Sold C (ct.121) 78 0 4029 867
Sold D (ct.121) 79 142 0 0
Repartizarea profitului (ct.129) 80 0 4029 867
TOTAL CAPITALURI PROPRII
(rd.64+68+69-70+71+76-77+78-79-80)
81 63849 71891 45203
Patrimoniul public (ct.1016) 82 0 0 0
TOTAL CAPITALURI (rd.81+82) 83 63849 71891 45203


104
ANEXA NR.2
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

- mii lei -
DENUMIREA
INDICATORILOR
Rd.
Exerciiul financiar
n-2 n-1 n
1. Cifra de af net (rd.02 la
04)
01 32976 31325 22664
Producia vndut
(ct.701+702+703+704+705+7
06+708)
02 32976 31325 22664
Venituri din vnzarea
mrfurilor (ct.707)
03 0 0 0
Venituri din subvenii de
exploatare aferente cifrei de
afaceri nete (ct.7411)
04 0 0 0
2. Variaia stocurilor (ct.711) 05 0 0 0
Sold C 06 0 0 0
Sold D 07 0 0 0
3. Producia imobilizat
(ct.721+722)
08 207 235 106
4. Alte venituri din exploatare
(ct.7417+758)
09 1228 449 318
VEN DIN EXPL TOTAL
(rd.01+06-07+08+09)
10 34411 32009 23088
5.a) Chelt cu materiile prime
i materialele consumabile
(ct.601+ 602-7412)
11 6214 5033 3750
Alte cheltuieli materiale
(ct.603+604+606+608)
12 315 294 815
b) Alte chelt din afar (cu
energia i apa) (ct.605-7413)
13 748 792 619
c) Cheltuieli privind
mrfurile (ct.607)
14 0 0 0
6. Cheltuieli cu personalul
(rd.16+17)
15 10550 8962 7141
a) Salarii (ct.621+641-7414) 16 8064 6889 5255
b) Cheltuieli cu asig i
protecia social (ct.645-7415)
17 2486 2073 1886
7.a) Amortiz i proviz ptr
deprecierea imobiliz corporale
i necorp (rd. 19 - 20)

18 6763 4715 4872

105
DENUMIREA
INDICATORILOR
Rd.
Exerciiul financiar
n-2 n-1 n
a.1) Cheltuieli
(ct.6811+6813)
19 6763 4715 4872
a.2) Venituri (ct.7813+7815) 20 0 0 0
b) Ajustarea valorii activelor
circulante (rd.22-23)
21 -56 -88 148
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 22 93 0 0
b.2) Venituri (ct.754+7814) 23 149 88 148
8. Alte cheltuieli de exploatare
(rd.25 la 27)
24 9802 7242 4344
8.1 Chelt privind prest externe
(ct.611+612+613+614+621+6
22+623+624+625+626+627+
628-7416)
25 8464 6679 4033
8.2 Chelt cu alte impozite,taxe
i vrsm asim (ct.635)
26 398 282 201
8.3 Chelt cu despg,donaii i
active cedate (ct.658)
27 940 281 110
Ajustri privind proviz pentru
riscuri i cheltuieli (rd.29-30)
28 0 0 0
- Cheltuieli (ct.6812) 29 0 0 0
- Venituri (ct.7812) 30 0 0 0
CHEL DIN EXPL TOTAL
(rd.11 la 15 +18+21 +24)
31 34336 26950 21689
REZ DIN EXPLOATARE
Profit (rd.10 31)
32 75 5059 1399
Pierdere
(rd.31 10)
33 0 0 0
9. Ven. din interese de partic
(ct.7613+7614+7615+7616)
34 0 0 0
- din care, n cadrul grupului 35 0 0 0
10. Venituri din alte invest
fina. i creane care fac parte
din activele imobiliz
(ct.7611+7612)
36 0 0 4
11. Venituri din dobnzi
(ct.766)
38 246 92 142
Alte venituri financiare
(ct.762+763+764+765+767+7
68+788+7617)

40 5246 767 214
VEN. FINANCIARE 41 5492 859 360

106
DENUMIREA
INDICATORILOR
Rd.
Exerciiul financiar
n-2 n-1 n
TOTAL (rd.34+36 +38+40)
12. Ajustarea valorii
imobilizrilor financiare i a
investiiilor financiare deinute
ca active circulante (rd.43-44)
42 0 0 0
- Cheltuieli (ct.686) 43 0 0 0
- Venituri (ct.786) 44 0 0 0
13. Cheltuieli privind
dobnzile (ct.666-7418)
45 0 0 7
Alte cheltuieli financiare
(ct.663+664+665+667+668)
47 5223 370 275
CHELT FINANCIARE
TOTAL (rd.42+45+47))
48 5223 370 282
REZ. FINANCIAR Profit
(rd.41 48)
49 269 489 78
Pierdere (rd.48 41) 50 0 0 0
14. REZ CURENT Profit
(rd.10+41-31-48)
51 344 5548 1477
Pierdere (rd.31+48-10-41) 52 0 0 0
15.Venituri extraord(ct.771) 53 0 0 0
16. Chelt extraord (ct.671) 54 0 0 0
17. REZULTATUL EXTR.
Profit (rd.53-54)
55 0 0 0
Pierdere (rd.54-53) 56 0 0 0
VENITURI TOTALE
(rd.10+41+53)
57 39903 32868 23448
CHELTUIELI TOTALE
(rd.31+48+54)
58 39559 27320 21971
REZULTATUL BRUT
Profit (rd.57-58)
59 344 5548 1477
Pierdere (rd.58-57) 60 0 0 0
18. IMPOZIT PE PROFIT
(rd.62+63-64)
61 486 1519 610
- Cheltuieli cu impozitul pe
profit curent (ct.6911)
62 469 1491 653
- Cheltuieli cu impozitul pe
profit amnat (ct.6912)
63 17 28 0

- Venituri din impozitul pe
profit amnat (ct.791)

64 0 0 42
19. Alte chelt cu impoz care 65 0 0 0

107
DENUMIREA
INDICATORILOR
Rd.
Exerciiul financiar
n-2 n-1 n
nu apar n elem de mai sus
(698)
20. REZ NET AL EXERC
FINANCIAR
Profit (rd.59-60-61-65)
66 0 4029 867
Pierdere (rd.60+61+65-59) 67 142 0 0
21. Rez pe aciune de baz 68 0 0 0
diluat 69 0 0 0


108
BIBLIOGRAFIE
9 Chebac N. Informaiile contabilitii n procesul
de analiz i decizie, Ed. Alma, Galai,
2002
10 Cojocaru C. Analiza economico-financiar a
exploataiilor agricole i silvice, Ed.
Economic, Bucureti 2000
15 Gheorghiu Al.
(coordonator)
Analiza activitii economice a
ntreprinderilor, EDP, 1982
16 Gheorghiu Al. Ghid practic de analiz economico-
financiar, Ed. Tribuna Economic,
Bucureti, 1999, capitolele 18 i 26
19 Gheorghiu Al. Analiza economico-financiar la nivel
microeconomic, Ed. Economic,
Bucureti, 2004
21 Horne C. G. Analiza economico-financiar, Ed.
Didactic i Pedagogic, RA,
Bucureti, 2004
22 Horne C. G. Diagnosticul i strategia firmei,
E.D.P., Bucureti, 2005
23 Iosif Gh. N. Analiza economico-financiar a firmei
n domeniul agroalimentar, Ed.
Tribuna Economic, Bucureti, 2000
24 Ifnescu A., Robu
V., Hristea A.,
Vasilescu C.
Analiz economico-financiar, Ed.
ASE, Bucureti, 2002
25 Ifnescu A.
(coordonator)
Ghid practic de analiz economico -
financiar, Ed. Tribuna Economic,
1999
32 Mihai I.
(coordonator)
Analiza economico financiar, Ediia
a II-a revizuit, Ed. Mirton,
Timioara, 1999


109
34 Niculescu M. Strategii de cretere, Ed. Economic,
Bucureti 1999
35 Niculescu M. Diagnostic global strategic, Ed.
Economic, Bucureti 1997
36 Niculescu M. Diagnostic economic, vol. 1+2, Ed.
Economic, Bucureti, 2003, 2005
39 Radu F. Analiza diagnosticului economico-
financiar al firmei, Ed. Scrisul
Romnesc, Craiova, 2001
Robu V., Georgescu
N.
Analiza economico-financiar, Ed.
ASE, Bucureti, 2001
41 Sirbu C. Analiza economico-financiara, EDP,
Bucureti, 2008

Caiet Aplicatii Analiza Economico F

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Caiet Aplicatii Analiza Economico F

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a

Student: Buiuc Viorel

p q 32976 31325 22664

S-ar putea să vă placă și