AN I

VIII. Analiza-diagnostic a intreprinderii

(4 probleme)
1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint
urmtoarea
situaie fnanciar:
Indicator 31.12.n
Imobilizri 2.000
Stocuri 00
Creante 10
!isponibilit"i 0
!atorii mai mari de un an 1.10
!atorii mai mici de un an 30
Rezolvare :
Situatia patrimoniala #bilant contabil $ %C& se prezinta sc'ematic ast(el :
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
2.000
Stocuri
00
Creante
10
!isponibilitati banesti
0
Capitaluri proprii
1.200
!atorii )*+ #,1an&
1.10
!atorii )S #de e-ploatare&
30

TOTAL ACTIV
2.700
TOTAL PASIV
2.700
Rezolvare :
Con(orm datelor inscrise in problema. se determina /aloarea capitalurilor proprii
care in cazul de (ata este de 1.200.
Ca urmare. pe baza bilantului fnanciar. suntem in masura sa calculam urmatorii
indicatori :
- Situatia nete : S0 1 2
)
3 !
)
1 2.400 $ 1.00 1 1.200.
Interpretare :
5 Situatia neta e-prima /aloarea contabila a drepturilor pe care le poseda
proprietarii asupra intreprinderii. reprezinta a/erea acestora care trebuie sa fe
sufcienta pentru a asi6ura (unctionarea si independenta fnanciara a
intreprinderii. 7aloarea acesteia se identifca cu /aloarea capitalurilor proprii.
7aloarea poziti/a re8ecta o 6estiune economica sanatoasa. intreprinderea are
/aloare si mentine capitalul fzic si fnanciar al intreprinderii.
2. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint
urmtoarea situaie
fnanciar:
Indicator 31.12.n
Imobilizri 1.00
Stocuri 900
Creante 20
!isponibilit"i 30
!atorii mai mari de un an 2.00
!atorii mai mici de un an 30
d.c.
!atorii bancare pe termen (oarte
scurt

Rezolvare :
Situatia patrimoniala #bilant contabil $ %C& se prezinta sc'ematic ast(el :
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
1.00
Stocuri
900
Creante
20
!isponibilitati banesti
30
Capitaluri proprii
$:40
!atorii )*+ #,1an&
2.00
!atorii )S #de e-ploatare&
30
d.c.
!atorii bancare );S

TOTAL ACTIV
2.180
TOTAL PASIV
2.180
Con(orm datelor inscrise in problema. sedetermina /aloarea capitalurilor proprii
care in cazul de (ata este de $:40. !imensiunea ne6ati/a a acestuia arata o
situatie ne6ati/a si poate f interpretata ast(el la momentul respecti/: /aloarea
pierderilor acumulate intrece suma data de capitalul social. rezer/ele constituite
si alte elemente de natura capitalurilor proprii #profturi daca e cazul. rezer/e din
ree/aluare. etc&
Ca urmare. pe baza bilantului fnanciar. suntem in masura sa calculam urmatorii
indicatori :
- Situatia nete : S0 1 2
)
3 !
)
1 2.1<0 $ 2.<0 1 $:40
Interpretare :
5Situatia neta e-prima /aloarea contabila a drepturilor pe care le poseda
proprietarii asupra intreprinderii. reprezinta a/erea acestora care trebuie sa fe
sufcienta pentru a asi6ura (unctionarea si independenta fnanciara a
intreprinderii. 7aloarea acesteia se identifca cu /aloarea capitalurilor proprii.
7aloarea ne6ati/a nu mai pune in discutie /aloarea contabila a unor drepturi ci a
unor obli6atii suplimentare pe care le au actionarii=asociatii (ata de intreprindere.
Situatia constatata re8ecta o 6estiune economica de(ectuoasa. intreprinderea nu
are /aloare si nu poate mentine capitalul fzic si fnanciar al intreprinderii. Se
impun cu necesitate masuri de efcientizare a acti/itatii dar si e(ectuarea de
demersuri pentru sc'imbarea structurii de fnantare prin suprimarea datoriilor pe
termen (oarte scurt care e-ercita o presiune (oarte mare pe acti/itatea curenta a
intreprinderii.

3. 2nalizai ni/elul (ondului de rulment. al necesarului de (ond de rulment i al
trezoreriei
pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint
urmtoarele
in(ormaii bilaniere:
Indicator 31.12.n
Imobilizri $ total $ 100.000
Stocuri 20.000
Creante 90.000
!isponibilit"i .000
Capitaluri proprii :.000
!atorii mai mari de un an 0.000
!atorii de e-ploatare 94.000
!atorii bancare pe termen (oarte
scurt
3.000
Rezolvare :
Situatia patrimoniala #bilant contabil $ %C& se prezinta sc'ematic ast(el :
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
100.000
Stocuri
20.000
Creante
90.000
!isponibilitati banesti
.000
Capitaluri proprii
:.000
!atorii )*+ #,1an&
0.000
!atorii )S #de e-ploatare&
94.000
!atorii bancare )S
3.000
TOTAL ACTIV
165.000
TOTAL PASIV
165.000
In baza enuntului problemei trans(ormam bilantul contabil in bilant fnanciar >
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
100.000
???????????????????????????????????
Total Utlzar !ta"le
100.000
Stocuri
20.000
Creante
90.000
!isponibilitati banesti
.000
??????????????????????????????????
Total Utlzar te#porare
65.000
Capitaluri proprii
:.000
!atorii )*+ #,1an&
0.000
???????????????????????????????
Total Re!$r!e !ta"le
115.000
!atorii )S #de e-ploatare&
94.000
!atorii bancare )S
3.000
? ???????????????????????????????
Total Re!$r!e te#porare
50.000
TOTAL ACTIV
165.000
TOTAL PASIV
165.000
@e criterii de lic'iditate si sol/abilitate. situatia patromoniala se prezinta ast(el :
Atilizari permanente
100.000
Besurse permanente
11.000
#stabile&
Atilizari temporare
:.000
Besurse temporare
0.000
Ca urmare. pe baza bilantului fnanciar. suntem in masura sa calculam urmatorii
indicatori :
- Situatia nete : S0 1 2
)
3 !
)
1 1:.000 3 0.000 1 11.000.
- ;ondul de rulment : ;B; 1 C
perman
3 2
imobilizate
1 11.000 3 100.000 1 1.000
- ;ond de rulment propriu : ;B@ 1 C
proprii
$ 2
imobilizate
1 :.000 3 100.000 1
$3.000
- ;ond de rulment strain : ;BS 1 !atorii , 1 an $ 2
imobilizate
1 0.000 3
100.000 1 $0.000
Interpretare : 5Situatia neta e-prima /aloarea contabila a drepturilor pe care le
poseda proprietarii asupra intreprinderii. reprezinta a/erea acestora care trebuie
sa fe sufcienta pentru a asi6ura (unctionarea si independenta fnanciara a
intreprinderii. 7aloarea poziti/a re8ecta o 6estiune economica sanatoasa.
intreprinderea are /aloare si mentine capitalul fzic si fnanciar al intreprinderii.
5Calculul indicatorilor de (ond de rulment re8ecta ec'ilibrul fnanciar din
con(runtarea pasi/ului pe termen lun6 cu necesarul permanent.
5 ;B; pune in e/identa ec'ilibrul pe termen lun6. societatea dispune de o parte
de capitaluri permanente pe care intreprinderea o consacra fnantarii acti/elor
circulante. 2ceasta parte de capitaluri cu 6rad de e-i6ibilitate slab ser/este
fnantarii elementelor de acti/e cu 6rad de lic'iditate sufcient de crescut. ;B;
poziti/ constituie o marCa de securitate a intreprinderii in e-ploatarea sa
cotidiana. permitandu$I sa$si asi6ure un ni/el minim al unor acti/e circulante
strict necesare (unctionarii #stocuri minime. disponibilitati minime. etc&
5 ;B@ pune in e/identa in8uenta structurii de fnantare asupra modului lui de
constituire. adica masura in care ec'ilibrul fnanciar se asi6ura prin capitalurile
proprii. ceea ce se se re8ecta prin 6radul de autonomie fnanciara a intreprinderii.
!in acest punct de /edere /aloarea ne6ati/a calculata re8ecta o dependenta
fnanciara a intreprinderii de fnantari e-terne si o autonomie scazuta.
5 ;BS re8ecta 6radul de indatorare pe termen lun6 pentru a fnanta ne/oi pe
termen scurt. ;BS ne6ati/ calculat mai sus arata ca imprumuturile pe termen
lun6 nu pot acoperi nici imobilizarile nete. ceea ce arata ca e-ista o structura de
fnantare prin contributia fnantarii din capitalurile proprii care au maCorat
capitalurile permanente prin reducerea datoriilor pe termen lun6.
9. 2nalizai ni/elul (ondului de rulment. al necesarului de (ond de rulment
i al trezoreriei
pentru o ntreprindere din sectorul des(acerii cu amnuntul de produse
alimentare:
Indicator 31.12.n
Imobilizri $ total $ 90.000
Stocuri 2.000
Creante 00
!isponibilit"i 1.000
Capitaluri proprii 30.000
!atorii mai mari de un an .000
!atorii de e-ploatare <.00
!atorii bancare pe termen (oarte
scurt
0
Rezolvare :
Situatia patrimoniala #bilant contabil $ %C& se prezinta sc'ematic ast(el :
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
90.000
Stocuri
2.000
Creante
00
!isponibilitati banesti
1.000
Capitaluri proprii
30.000
!atorii )*+ #,1an&
.000
!atorii )S #de e-ploatare&
<.00
!atorii bancare )S
0
TOTAL ACTIV
%&.500
TOTAL PASIV
%&.500
In baza enuntului problemei trans(ormam bilantul contabil in bilant fnanciar >
ACTIV PASIV
Imobilizari $total$
90.000
???????????????????????????????????
Total Utlzar !ta"le
%0.000
Stocuri
2.000
Creante
00
!isponibilitati banesti
1.000
??????????????????????????????????
Total Utlzar te#porare
&.500
Capitaluri proprii
30.000
!atorii )*+ #,1an&
.000
???????????????????????????????
Total Re!$r!e !ta"le
&5.000
!atorii )S #de e-ploatare&
<.00
!atorii bancare )S
0
? ???????????????????????????????
Total Re!$r!e te#porare
8.500
TOTAL ACTIV
%&.500
TOTAL PASIV
%&.500
@e criterii de lic'iditate si sol/abilitate. situatia patromoniala se prezinta ast(el :
Atilizari permanente
90.000
Besurse permanente
3.000
#stabile&
Atilizari temporare
3.00
Besurse temporare
<.00
Ca urmare. pe baza bilantului fnanciar. suntem in masura sa calculam urmatorii
indicatori :
- Situatia nete : S0 1 2
)
3 !
)
1 93.00 $ <.00 1 3.000.
- ;ondul de rulment : ;B; 1 C
perman
3 2
imobilizate
1 3.000 3 90.000 1 $.000
- ;ond de rulment propriu : ;B@ 1 C
proprii
$ 2
imobilizate
1 30.000 3 90.000 1
$10.000
- ;ond de rulment strain : ;BS 1 !atorii , 1 an $ 2
imobilizate
1 .000 3 90.000 1
$3.000
Interpretare : 5Situatia neta e-prima /aloarea contabila a drepturilor pe care le
poseda proprietarii asupra intreprinderii. reprezinta a/erea acestora care trebuie
sa fe sufcienta pentru a asi6ura (unctionarea si independenta fnanciara a
intreprinderii. 7aloarea poziti/a re8ecta o 6estiune economica sanatoasa.
intreprinderea are /aloare si mentine capitalul fzic si fnanciar al intreprinderii.
5Calculul indicatorilor de (ond de rulment re8ecta ec'ilibrul fnanciar din
con(runtarea pasi/ului pe termen lun6 cu necesarul permanent.
5 ;B; pune in e/identa ec'ilibrul pe termen lun6. societatea are un defcit de
caputaluri permanente ceea ce inseamna ca o parte din acti/ele imobilizate se
fnanteaza pe seama resurselor temporare. 2ceasta lipsa de capitaluri
permanente se acopera pe seama unor surse cu 6rad de e-i6ibilitate scazut care
fnanteaza elementelor de acti/e cu 6rad de lic'iditate diminuat. ;B; ne6ati/ se
interpreteaza ca o situatie de insecuritate a intreprinderii in e-ploatarea sa
cotidiana. cu difcultati in a$si asi6ura un ni/el minim al unor acti/e circulante
strict necesare (unctionarii #stocuri minime. disponibilitati minime. etc&
5 ;B@ pune in e/identa in8uenta structurii de fnantare asupra modului lui de
constituire. adica masura in care ec'ilibrul fnanciar se asi6ura prin capitalurile
proprii. ceea ce se se re8ecta prin 6radul de autonomie fnanciara a intreprinderii.
!in acest punct de /edere /aloarea ne6ati/a calculata re8ecta o dependenta
fnanciara a intreprinderii de fnantari e-terne si o autonomie scazuta.
5 ;BS re8ecta 6radul de indatorare pe termen lun6 pentru a fnanta ne/oi pe
termen scurt. ;BS ne6ati/ calculat mai sus arata ca imprumuturile pe termen
lun6 nu pot acoperi nici imobilizarile nete. ceea ce arata ca e-ista o structura de
fnantare prin contributia fnantarii din capitalurile proprii care au maCorat
capitalurile permanente prin reducerea datoriilor pe termen lun6. Cu toate
acestea. ni/elul ni/elul capitalurilor proprii nu acopera /aloarea acti/elor
imobilizate ceea ce ne arata ca acti/itatea de e-ploatare este a(ectata din lipsa
de resurse.
@e ansamblu structura fnanciara a intreprinderii poate f caracterizata drept
de(ectuoasa si poate conduce la difcultati in e-ercitarea obiectului de acti/itate.
Solutii in acest sens ar f lic'idizarea #trans(ormarea in bani& a unei parti din
acti/ele imobilizate sau 6asirea unei solutii de fnantare pe termen lun6. fe prin
contractarea unui imprumut pe termen lun6. fe un aport al asociatilor cu
scadenta mai mare de un an.