Ingenieros UP, SA de CV

balance

Ingenieros UP, SA de CV
resultados

(000'S )pmx

2010

2011 A

2011 B

2011 C

(000'S )pmx

2010

2011

2010

Ventas Netas
Costo de Ventas

544,000
320,000

680,000
340,426

Capital de trabajo
NOF

Utilidad Bruta

224,000

339,574

Rentabilidad

2011 A

2011 B

2011 C

Activo

Liquidez

Circulante
Caja,bancos y valores
Clientes
Inventarios--Materia prima
Terminados
Suma
Fijo
Terreno
Planta y equipo
Deprec Planta y Equipo
Suma
TOTAL ACTIVO

7,422
90,667
32,000
53,333
183,422

57,874
85,000
32,500
47,281
222,655

32,634
94,444
18,056
47,281
192,416

50,211
170,000
14,444
47,281
281,936

25,000
480,000
(200,000)
305,000
488,422

25,000
530,000
(228,000)
327,000
549,655

25,000
530,000
(228,000)
327,000
519,416

25,000
530,000
(228,000)
327,000
608,936

Pasivo
Proveedores
Otros pasivos
Total corto plazo sin costo
Corto plazo con costo
Total pasivo corto plazo
Largo plazo con costo
Total pasivo
Capital
CapitalSocial (acciones de $1)
Utilidades retenidas y reservas
Utilidad del ejercicio
Total Capital
TOTAL PASIVO+CAPITAL
Capital de trabajo ( das )
Cuentas por Cobrar
Inventarios---Materia prima
Terminados
Proveedores

Margen Bruto
Margen Operativo
Margen Neto

Gastos de Operacin

16,000
12,763
28,763
35,000
63,763
105,000
168,763
3

14,281
26,847
41,129
35,000
76,129
70,000
146,129

19,042
26,847
45,889
35,000
80,889
70,000
150,889

28,563
26,847
55,410
35,000
90,410
70,000
160,410

200,000
55,502
64,158
319,660
488,422

200,000
74,660
128,867
403,527
549,655

200,000
39,660
128,867
368,527
519,416

200,000
119,660
128,867
448,527
608,936

60
60
60
30

45
90
50
45

50
50
50
60

90
40
50
90

Venta
Administracin
Depreciacin
Total Gastos de Operacin

45.00
90.00
50.00
45.00

50.00
50.00
50.00
60.00

90.00
40.00
50.00
90.00

90.00

40.00

50.00

124,480

225,278

Plazo medio de pago

Uafida (Ebitda)

152,480

253,278

Ciclo de Negocio

90.00

103,480

214,778

Impuesto sobre la renta.

Participacin de utilidades

28,974
10,348

64,434
21,478

Utilidad Neta

64,158

128,867

Unidades Vendidas(miles)
Precio por unidad
Costo --- Materia prima
Conversin
Total

16,000
34.00
12.00
8.00
20.00

20,000
34.00
6.50
10.52
17.02

28,000
192,000
192,000

28,000
130,000
114,250

Depreciacin
Costo-Materia prima Total
Compras

203,163

49.94%
33.13%
18.95%

Utilidad de Operacin(U.A.I.I.)

10,500
0
10,500
1.5%

191,527

140,740

49.94%
33.13%
18.95%

60.00
60.00
60.00
30.00

21,000
0
21,000
3.9%

111,527

49.94%
33.13%
18.95%

70,000
16,296
28,000
114,296

Gastos Financieros
Productos Financieros
Costo integral de Finanto

146,527
150,500

41.18%
22.88%
11.79%

56,000
15,520
28,000
99,520

Utilidad Antes deImpuestos(U.A.I.)

Premisas:
Se adquieren $50,000 en planta y equipo al final del 2011
El saldo en caja mnimo es de $7,000, si se necesita hay que pedir deuda.
Se pagan dividendos por $45,000 (A), $80,000 (B), $0
Los otros pasivos corresponden a 1/12 del ISR y la totalidad del PTU
En caso de que se pueda, se paga el corto plazo de la deuda.

119,659
160,000

Actividad
Dias promedio de cobro
Dias de inventarios MP
Dias de inventarios PT

Razones Financieras
Razones Financieras

2010

2011

119,659
160,000
2.88
1.54
11.64%

146,527
#REF!
2.92
2.30
76.02%

0.53
0.35
5.93

0.36
0.27
21.46

25.49%
25.11%
41.18%
22.88%
11.79%

40.99%
46.92%
49.94%
33.13%
18.95%

60.00
60.00
60.00
30.00

45.00
130.93
#REF!
45.00

Liquidez
Capital de trabajo
NOF
Circulante
Prueba de acido
Efectivo

Solvencia
Apalancamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
Rentabilidad
ROI
ROE
Margen Bruto
Margen Operativo
Margen Neto
Actividad
Dias promedio de cobro
Dias de inventarios MP
Dias de inventarios PT
Plazo medio de pago
Ciclo de Negocio
Interpretacin:

8.76%
10.25%
7.16%

45