P L A N :

INTRODUCERE
CAPITOLUL I. CONCEPTUL I ROLUL MANAGEMENTULUI
RISCURILOR BANCARE
1.1 Conceptu rou managementu rscuror
bancare n
obnerea performaneor bnc
1.2 Denrea, dentcarea cascarea rscuror
bancare
1.3 Inuena factoror de medu asupra
managementu rscuror
bancare
CAPITOLUL II. GESTIUNEA I REGLEMENTAREA
RISCURILOR
BANCARE
bancare
2.1 Metode tehnc de admnstrare a rscurilor
2.1.1 Rscu de credt
2.1.2 Rscu rate dobanz
2.1.3 Rscu de chdtate
2.1.4 Rscu de schmb vautar
2.1.5 Rscu nsovabt
2.2 Admnstrarea goba a rscuror bancare
CAPITOLUL III. ANALIZA RISCURILOR
BANCARE N REPUBLICA
MOLDOVA
3.1 Cadru |urdc a admnstrr rscuror bancare n
Repubca
Modova
3.2 Supravegherea regementarea rscuror
actvt bancare
on Repubca Modova
3.3 Instrumentazr sou posbe ae
managementului
CONCL
UZII
rscuror
bancare on
Modova
BIBLIOGRAFIE
INTORDU
CERE
Motto:
este condiia
oricrui
succes
L. De Broglie.
Actualitatea
temei de
cercetare.
Peroada de
tranze a
economa de
pa impu1e
sstemuu
bancar s se
restructureze
fundamenta,
att dn punct
de vedere a
propret, ct

a
ns
tru
me
nta
ru
u

teh
nc
or
de
uc
ru.
Dn
pu
nct
de
ve
der
e
a
ma
na
ge
me
ntu
u
rscuu
bancar
aceste
perturb
a de
trecere
de a o
stare
econo
mc a
ata
mpun
exsten
a unor
putern
ce
dezech
bre
ntre
ramur
e
econo
me
naona
e
ntre
dferte
zone geograce,
nstabtatea
nancar,
dstorsun monetare,
nae rdcat
deprecerea monede
naonae pe paa
vautar.
Dependena
bncor fa de
sstemu economc
determn c nveu
genera a rscuu
stabt pentru
aceasta s nu poat
ma mc dect cota
de rsc a r,
determnat de
performanee
ogndte n
ndcator
macroeconomc
eabora perodc
(PIB, sodu
baane de p, nveu rezerveor vautare).
Managementu rscuu on sstemu bancar naona are un
anumt specc mpus de stuaa econome n tranze, dar de
partcuarte meduu bancar ntern. Acest concurs de
mpre|urr, n conde actuae, conrm cu prsosn actuatatea
teme prezente teze.
Scopul inv!"i#$%ii const n estmarea metodeor
managerae de gestonare oprm a rscuu bancar a mnmzr
acestua.
Scopu cercetr mpune urmtoaree sarcn:
1estmarea bazeor teoretce refertor a gestonarea
mnmzarea rscuu bancar;
2anaza evauarea rscuu pentru nsttua bancar;
3determnarea modcarea funcor managerae prn prsma
organzr ecente a sstemuu bancar naona;
4cercetarea partcuartor managementuu ndrect a rscuu
a nve macroeconomc prn potca monetar, sca, factoru
pshoogc a nve mezoeconomc.
5eaborarea argumentarea propuneror de gestonare
mnmzare a rscuu bancar n Repubca Modova.
O&ic"ul c'c"('ii o consttue sstemu bancar a
Repubc Modova n deoseb, mecansmee performane
bancare, pancr, controuu, coordonr, organzr,
prognozr - ca factor de succes n managementu rscuu
bancar.
Supo'"ul )"o*olo#ic +i "o'"ic $l ",i. Drept fundament
teoretc a teze a servt ucrre economtor autohton strn n
matere de management bancar rscur economce. Aceast baz
a fost consttut dn concepe ucrre reputaor economt
dn strntate dn ar: M.Stoca, I.Encov , L.Roxn.
B$,$ in-o')$%ion$l( $ ",i o consttue rapoartee
buetnee trmestrae ae Bnc Naonae a Modove, teratura de
specatate edtat n Repubca Modova, Romna, Rusa, ncusv
Banca Monda, materaee conferneor nternaonae, pubcae
perodce n revstee de specatate dn Repubca Modova.
Nou"$"$ ",i con!"( .n:
1au fost reevate tendnee contemporane ae managementuu
rscuror bancare;
2au fost generazate aspectee gestonr admnstrr
ecente a rscuror n cadru sstemuu bancar;
3s-a preczat anumte eemente ae reevaur controuu
nanr rscuu n cadru nsttue bancare naonae;
4au fost sstematzate rscure bancare nnd cont de speccu
sstemuu bancar naona, propunndu-se o metodc nou de
gestonare optmzare a rezerve monetare nternaonae.
S)ni/c$%i$ +i v$lo$'$ $plic$"iv( $ ",i const n
determnarea rouu sstemuu nformaona a cercetror de
management bancar n asgurarea organzr, pancr,
prognozarea, contro, nanare a acestua. Au fost eucdate
aspectee de redresare a managementuu rscuror bancare
apcarea practc a concuzor recomandror formuate n tez,
prvnd propunere de optmzare a rscuu.
S"'uc"u'$ ",i este determnat de scopu probemee
cercetate const dn ntroducere, tre captoe, ncheere,
bbograe.
n in"'o*uc' este argumentat tema cercetr, e dent
scopu probemee ce se propun a cercetate, obectu de studu
a nvestgae, suportu metodoogc teoretc, baza
nformaona, semncaa vaoarea apcatv.
C$pi"olul I este compus dntr-o prezentare teoretc a
managementuu rscuror bancare ca noune, rou, dentcarea
cascarea rscuror bancare.
C$pi"olul II sunt abordate propunere de optmzare, on
egtur cu corearea deczor de management a rscuror n cadru
nsttue bancare naonae.
C$pi"olul III const dntr-o anaz a managementuu
rscuror bancare supravegherea acestora, soue posbe ae
managementuu rscuror bancare n Repubca Modova.
nc0i'$ conne rezutatee cercetr, sunt sstematzate
concuze prncpae ae ucrr sunt trasate propuner de
mnmzare a rscuu n cadru sstemuu bancare naona.
CAPITOLUL I
CONCEPTUL I ROLUL MANAGEMENTULUI
RISCURILOR BANCARE
1.1. Conceptul i rolul managementul riscurilor bancare
n obinerea
performanelor bncii
Performanee une bnc depnd ntotdeauna de catatea
managementuu, catate care este evauat prn rezutatee
obnute n urma deczor managerae.
Antcparea cu precze a evouor varabeor economce n
care manager trebue s a decz este un ucru greu de reazat.
Aprecer asupra meduu concurena, pee, produseor
bancare, rscuror, cosntrngeror nseamn, practc descfrarea
vtoruu cunoaterea dn tmp a rtmuu n care se produc aceste
schmbr n vederea eaborr unor strateg reaste pertnente.
Pentru a avea performane, managementu trebue s ab n
vedere urmtoaree eemente:
1.Un sstem de nformaii competitiv.
2.Seeca peeor produseor potrvte.
3.Recompensarea personauu bnc n funce de performane.
4.Cunoaterea tehncor nstrumenteor nancare.
5.Gestonarea nancar bun.
6.Eaborarea de strateg echbrate pornnd de a
performanee anteroare.
Pornnd de a faptu c ce bne nforma sunt puternc,
necestatea de a dspune de un sistem informaional competitiv
apare ca o conde n reazarea performaneor bancare. De nu
ntotdeauna un sstem de nforma bun asgur un bun
management, psa u duce a uarea unor decz nefundamentate
tnc.
Reazarea unu bun sstem de nformae a managementuu
apare ma dc pentru bnc dect pentru cea agen
economc.
Banca are, prn natura sa, o actvtate contab. Ea nu
gestoneaz doar propre contur ca orce ntreprndere, c
conture cenor e, ntocmete dverse stua contabe pentru
autorte monetare.
Eaborarea deczor mpc ma nt coectarea unu numr
foarte mare de nforma care nu sunt dsponbe nc n sstemu
genera de contabtate, nc n dverse stua statstce eaborate
de banc.
Insucena preucrr contabe sau statstce a nformaor
mpune, ca ecare banc s- organzeze cuegerea, tratarea
crcuaa nformaor ntr-un sstem untar de nforma de
gestune, care permte tuturor decdenor s dspun de m|oace
de anaz satsfctoare.
On banc, sstemu de nforma de gestune este uneata
ndspensab de cunoatere care amenteaz ecare decdent cu
nforma, nante ca acesta s a o decze. E asgur, totodat,
comuncarea ntre centra unte tertorae, |ucnd astfe
pentru banc rou sstemuu nervos din corpul uman.
A doea eement, cu pondere ma|or n asgurarea
performaneor managerae, este selecia pieelor i a produselor pe
care banca e poate vaorfca proftab. On eaborarea panuror
strategce, manager trebue s n cont de ceeate nsttu
nancare exstente de produsee servce pe care acestea e
vnd numa dup aceea s seecteze cu atene peee
produsee.
Totodat, n seectarea pee produseor trebue s n cont
de puterea economc a bnc, experena evoua econome.
A treea eement const n recompensarea personalului bncii
n raport cu performanele obinute. Pstrarea manageror bun
ncura|area performane ar trebu s e obectvee prmare n
panu de recompensare. Bnce ptesc saare dup poza
personauu n banc, fr a ua n consderare efectee asupra
venturor rscuu n tmp.
Exst patru eemente chee n eaborarea panuror bune de
recompensare:
5on prmu rand, banca ar trebu s pteasc pentru sarcna
ndepnt de ecare saarat;
6on a doea rand, panu de recompensare ar trebue s fe
exb, n aa fe nct manager dn poz erarhce ma
|oase s poat compensa a nveu manageror de a vrf;
7on a treea rand, to saara ar trebue fe pt n funce
de performanee bnc;
8on a patruea rand, un manager ar trebu s ab o form de
recompensare specc performane pe care banca a obnut-o
datort actvt lor.
Luarea on consderare a ceor patru eemente ar genera
urmtoaree efecte favorabe:
1banca va tnde s a|ung a ma pun manager funconar
neperforman (personau neperformant nu ar ma rmne
n banc);
2reducerea chetueor cu saare;
3creterea performaneor bancare.
A patruea eement, care st a baza reazr une bune
performane bancare, este cunoaterea instrumentelor i tehnicilor
fnanciare. Bnce ar trebu s evaueze efectee utzr
nstrumenteor nancare prn prsma venturor a rscuror
potenae. neegerea acestor nstrumente tehnc nancare este
vta pentru managementu bancar.
A cncea eement, gestionarea fnanciar bun, presupune un
management prudent.
Prudena const n respectarea unor restrc n ceea ce
prvete asumarea unor rscur mar a credte pentru a compensa
creterea chetueor cu saare nveste bnc n actve xe,
sau, ungrea portofouu de credte neperformante prn
reescadenr reeaonr n vederea dmnur prezente
portofouu de credte neperformante pe seama mpnger n vtor
a acestora.
Un management prudent presupune, de asemenea, un contro
rguros asupra chetueor cu dobanze nondobnze, precum
asupra perderor dn credte.
A aseea eement, elaborarea de strategii echilibrate este
necesar pentru aprecerea venturor prn prsma rscuror ,
totodat, ofer m|oace de a face fa schmbr sou de
gestonare a riscurilor.
Schmbre contnue rapde ae factoror economc,
concurena regementr mpun mpementarea n stratega
bnc a evoue acestora, n vederea obner performaneor ntr-
un medu dnamc a vtoruu, concomtent cu uarea n consderare
a deczor operaonae de moment.
Eaborarea unor strateg echbrate presupune stabilirea
nivelului ratei de rentabilitate pe care banca vrea s o atng
concomtent cu rscure pe care e poate asuma determinarea
poziiei viitoare a bncii.
Obectvu fundamenta a managementuu este maxmzarea
vaor nveste propretaror n banc. Dec, rata de rentabtate
va trebu stabt a un nve care va permte atngerea obectvuu
fundamenta.
Stabrea nveuu rate de rentabtate este strans egat de
evauarea rscuror pe care banca este dspus s e gestoneze .
Desgur, rentabtate acrete prn asumarea unor rscur ma mar,
dar manager prefer obnerea une rentabt mar prn
asumarea unor rscuri convenabile.
On procesu stabr nveuu rate de rentabtate, manager
o pun ntrebarea: ct dn fecare tp de rsc trebue asumat pentru
a crete rentabtatea?
Rspunsure a aceast ntrebare sunt mute, dce
nexacte.
Onante de a stab ce rscur trebue asumate, este esena
raportarea bnc a evoua vtoare a factoror de medu
evauarea efecteor acestor evou asupra rate de rentabtatea
a rscuu, pecnd de a poza actua a bnc.
Poza vtoare a bnc este conturat n stratega pe termen
ung a bnc. Punctu de pecare n eaborarea stratege pe termen
ung este anaza performaneor anteroare ae bnc. O banc
trebue s te unde a fost, ce este nante de a- propune unde vrea
s a|ung.
Eaborarea stratege pe termen ung mpc formuarea unu
set de obectve pe care banca dorete s e atng m|oacee de
reazare a or. Formuarea obectveor este fcut de
managementu de vrf n coaborare cu personau bnc. Cu ct
personau este ma mpcat n eaborarea stratege, cu att ma
mut crete probabtatea ca reazarea panuu strategc s ctge
o anga|are puternc dn partea ntreguu persona a bnc.
Obectvee trebue s e car formuate pentru ansambu
bnc, exempu:
4Obectvee de perfeconare a managementuu. Domene n
care sunt sabe cadree de conducere trebue determnate.
5Obectvee structur organzatorce . Dezvotarea on pan
tertora trebue s e proporona cu mrmea actvuu. n
centra, prea mute departamente duc a un voum prea
mare de ucru, a o sab ecen datort brocrae
chetue mar cu saare personauu.
6Obectvee operaonae. Creterea ecene operaonae
trebue vzut dn punct de vedere a personauu
echpamentuu; n acest sens se mpune, pe de o parte,
revzurea echpamentuu de cacu de procesare a
dateor, ar, pe de at parte, modu n care se reazeaz
comuncae ntre persona ntre acesta i cadrele de
conducere.
7Obectvee de marketng. Programee de marketng repreznt
pese mportante n pancarea bancar. Evauarea protuu
bancar are a baz stud de marketng prvnd creterea
depozteor, credteor venturor n care evoua factoror
de medu este prns corespunztor.
8Obectvee de capta. Nevoa de capta trebue antcpat
att dn punct de vedere a creter resurseor bnc, ct
prn prsma regementror Bnc Naonae, dar a
reducer graduu de expunere la risc.
Obectvee trebue reevauate perodc. Pentru aceasta, ee
trebue s e exbe pentru a se adapta uor a conde care nu
au fost antcpate.
Nounea de rsc poate dent ca un anga|ament care poart
o ncerttudne datort probabt de ctg sau perdere.
On actvtatea bancar, asumarea rscuror poate f cercetat
pentru posbee sae avanta|e vtoare, cum este cazu operaunor
specuatve pe peee nancare sau de schmb, dar a posbeor
perderi imprevizibile.
On genera, asumarea rscuror este egat de nvest. Or,
rscu este atrbut a nvestor n genera, asumarea rscuu
devne nevtab |ustc exstena bncor.
Bnce nvestesc resurse mprumutate - care sunt un mutpu
substana a propruu capta. Recuperarea cu ntrzere a
resurseor nvestte provoac o sere de dezechbre a nveu bnc
care pot mbrca dferte forme se pot amenta recproc.
Peroada actua este denumt ,era managementuu de rsc"
n domenu bancar, ar managementu rscuu consttue o sarcn
extrem de compex mportant a managementuu bancar. De
obce, asumarea unor rscur atrage dup sne ctgur ma mar.
Rscure specce actvt bancare se casc n tre
categor:
1rscur nancare;
2rscur comercae;
3rscur de medu.
Riscuri financiare sunt rscur specce operaunor de
credtare, cee ma mute dntre aceste rscur fac obectu unor
regementr bancare. Formee sub care se manfest sunt
urmtoaree:
4rscu de credt;
5rscu rate dobanz;
6rscu de chdtate;
7rscu de schmb vautar;
8rscu nsovabt.
Rscure nancare sunt strct egate de structura banuu contab
a bnc, sunt foarte sensbe a dezechbree care pot s apar n
compoza resurseor pasamenteor bnc.
Rscure nancare sunt snguree rscur care pot generate,
gestonate, ampcate sau emnate de ctre managementul bancar.
Datort mportane pe care o au n gestunea znc a bnc,
e vom trata n mod ndvdua acordndu-e atena ce se cuvne.
Riscuri comerciale sunt rscur generate de nadaptbtatea
bnc a noe servc produse ca urmare a unu sab servcu de
marketng psa de taent managera pentru noe pee.
Formee sub care se manfest sunt urmtoaree:
a)rscu de produs/servcu;
b)rscu de pa;
c)rscu de magne comerca.
Riscul de produs/serviciu este rezutatu une evou nefavorabe
a vaorcr unu produs nou sau servcu, ca urmare a pse de
abtate a bnc prvnd dstrburea produseor.
iscul de pia este efectu dependene de pa a bnc.
Dac acesta nu este ,mprt" ntre ma mute pee, rentabtatea
bnc este dependent drect de evoua une sngure pee.
iscul de imagine comerca const n percepa negatv a
une bnc de ctre cen e ca urmare a une cat generae
proaste de servre a cenor, tratament prost a recamaor
cenor cumund cu artcoe de pres n defavoarea bnc.
Riscuri de mediu sunt rscur asupra crora banca e nu are
contro, e are un contro mtat. Formee sub care se manfest
sunt urmtoaree:
9rscu de dect - produs de ctre ho sau fraud coms de
anga|a bnc;
1rscu economc - determnat de con|unctura economc a
nve naona regona;
11rscu competona - determnat de smtudnea produseor
servcor oferte de ceeate bnc sau nsttu
nancare;
12rscu de regementare - determnat de decze uate de
autorte bancare, de cee ma mute or ntr-o maner
nefavorab pentru banc.
Ma!". #a!car $a".%&'(() %*+'%*,-
1.2 Defnirea, identifcarea i clasifcarea riscurilor bancare
Pregtrea meduu une econom de pa presupune
remodearea nocurea vechuu sstem economc cu unu nou,
bazat pe un cadru nsttuona cu ssteme nancare, bancare,
monetare vautare specce econome de pa.
Procesu de remodeare a sstemuu bancar a vzat, pe de o
parte, crearea unu sstem bancar specc econome de pa, ar,
pe de at parte, armonzarea egsae modovenet cu aceea a
ror dn Ununea European.
Remodearea sstemuu bancar a vzat on prncpa
urmtoaree aspecte:
1restructurarea sstemuu bancar;
2regementarea, autorzarea supravegherea actvt bancare.
Procesu de restructurare a sstemuu bancar a debutat onc de a
sfrtu anuu 1990. Banca Naona a Modove a fost
nnat n 1991.
Odat cu adoptarea ceor dou eg bancare - Legea cu prvre
a Banca Naona a Modove Legea nsttuor nancare n ue
1995 s-a consnt crearea unu sstem bancar pe dou nveur, de
tp occdenta, bazat pe prncpu unversat bncor.
Performanee une bnc depnd ntotdeauna de catatea
managementuu, catate care este evauat prn rezutatee
obnute n urma deczor managerae.
Antcparea cu precze a evouor varabeor economce n
care manager trebue s a decz este un ucru greu de reazat.
Aprecer asupra meduu concurena, pee, produseor
bancare, rscuror, constrngeror nseamn, practc, descfrarea
vtoruu cunoaterea dn tmp a rtmuu n care se produc aceste
schmbr n vederea eaborr unor strateg reaste pertnente.
Ontr-o econome de pa, numero partcpan - persoane
zce, persoanee |urdce , n speca, ce care practc actvtatea
de antreprenor, au de fcut fa une mum de ncerttudn.
Aceste ncerttudn sunt egate de o muttudne de factor. Dn
aceste motve, de-a ungu tmpuu, pentru economt, studerea
rscuror a consttut unu dn domene fascnante de exporare.
On domenu bancar, mportana probeme de gestune a
rscuror bancare a sport consderab a nceputu anor 80. n
aceast peroad, datort varaor mar ae rate dobnz,
generate de accentuarea procesuu naonst crza energetc,
datort uctuaor semncatve ae cursuror vautare dup
abrogarea sstemuu de a Bretton Wods , nu n utmu rnd,
datort ntenscr concurene pe paa servcor nancare,
nstabtatea devne o trstur a meduu n care opereaz
nsttue nancare. n noua stuae a sport vunerabtatea
bncor a crescut numru famenteor bancare.
Premsee acestor modcr, au fost rapd contentzate de
specat, stuae exempcat prn Legea despre supravegherea
bancar credtarea nternaona, adoptat de ctre Congresu
SUA n 1983, sau Acordu de a Base dn 1998 despre standardee
nternaonae ae captauu bancar.
On prezent, on Comuntatea European exst ,drectve
bancare" avnd ca scop armonzarea egsae stabrea de regu
untare, ncusv n prvna denr rscuu bancar, expuner a rsc
a sstemeor de acoperre a depozteor bancare. n speca,
documentu pubca n 1997 sub ttu ,Prncp de baz pentru
supravegherea bancar efectv", n care se denesc se
anazeaz opt categor de rscur bancare: rscu de credt, rscu de
ar transfer, rscu de pa, rscu rate dobnz, rscu de
chdtate, rscu operaona, rscu egsatv rscu de reputae. n
1999 Comtetu Base a eaborat nc un document sub ttu
,Admnstrarea rscuu n actvtatea bancar eectronc cu
moned eectronc". Pe fundau aceste dnamc a devent
mperoas necestatea reevaur conceptuu rscuror bancare,
care pn atunc, se rezuma aproape excusv a rscu de credtare.
On prezent, rscure au devent aferente tuturor actvtor,
servcor produseor bancare aceast muttudne de rscur a
generat dferte tratr ae aceste noun.
Pentru a avea performane, managementu trebue s ab n
vedere urmtoaree eemente:
1un sstem de nforma compettv;
2seeca peeor produseor potrvte;
3recompensarea personauu bnc n funce de performane;
4cunoaterea tehncor i instrumentelor !inanciare;
5gestonarea nancar bun;
6eaborarea de strateg echbrate.
Necestatea de a dspune de un sistem informaional
competitiv apare ca o conde n reazarea performaneor bancare.
De nu ntotdeauna un sstem de nforma bun asgur un bun
management.
Cu pondere ma|or n asgurarea performaneor managerae,
este selecia pieelor i a produselor pe care banca e poate
vaorfca proftab. On eaborarea panuror strategce, manager
trebue s n cont de ceeate nsttu nancare exstente de
produsee servce pe care acestea e vnd numa dup aceea
s seecteze cu atene peee produsee.
ecompensarea personalului bncii n raport cu performanele
obinute, pstrarea manageror bun ncura|area performane ar
trebue s e obectvee prmare n panu de recompensare. Bnce
ptesc saare dup poza personauu n banc, fr a ua n
consderare efectee asupra venturor rscuu n tmp.
La baza reazr une bune performane bancare st
cunoaterea instrumentelor i tehnicilor fnanciare. Bnce ar
trebue s evaueze efectee utzr nstrumenteor nancare prn
prsma venturor a rscuror potenae.
!estionarea fnanciar bun, presupune un management
prudent.
Prudena const n respectarea unor restrc n ceea ce
prvete asumarea unor rscur mar a credte pentru a compensa
creterea chetueor cu saare nveste bnc n actve xe,
sau, ungrea portofouu de credte neperformante prn
reescadenr reeaonr n vederea dmnur prezente a
portofouu de credte neperformante pe seama mpnger n vtor
a acestora.
"laborarea de strategii echilibrate este necesar pentru
aprecerea venturor prn prsma rscuror , totodat, ofer
m|oace de a face fa schmbr sou de gestonare a rscuror.
Schmbre contnue rapde ae factoror economc,
concurena regementr mpun mpementarea n stratega
bnc a evoue acestora, n vederea obner performaneor ntr-
un medu dnamc a vtoruu, concomtent cu uarea n consderare
a deczor operaonae de moment.
Eaborarea unor strateg echbrate presupune stabilirea
nivelului ratei de rentabilitate pe care banca vrea s o atng
concomtent cu rscure pe care e poate asuma determinarea
poziiei viitoare a bncii.
Oamen, nsttue, socete au fost ntotdeauna confruntate
cu probeme de rsc ncerttudne. Procesu socet moderne a
fost posb datort asumr unor rscur. De aceea, econome
bere moderne utzeaz ntr-o msur ma mare modeee cu
cond de rsc ncerttudn, dect econome centrazate. Cu
sguran, rscure fac obectu une mar aten n bnc. Toate
rscure sunt dente ca perder asocate unor evou adverse ae
rezutateor. Actvtatea bancar se caracterzeaz prn mutpe
dmensun ae rscuror ce afecteaz performanee. Cupu rsc-
performan este ndsocab n unversu bancar. Aceast
reectarea rscuror se preungete n msurarea performaneor.
Etapa dentcr evaur presupune efectuarea unu studu
a pee, ncercnd preczarea evoue cfre de afacer,
determnnd factor de for de vunerabtate (ncusv rscure
aferente). O astfe de tentatv este dc, deoarece prevzunea n
actvtatea bancar nu este uoar, ns este o necestate pentru
buna gestune.
Unee rscur a care este supus banca sunt evdente, atee nu
pot dentcate, ndferent de msure de precaue uate, pn a
decanarea or. n aceste cond, se poate recomanda o cascare
detaat a tuturor rscuror a care poate supus banca, n
vederea mtr a maxm a rscuror neidenti!icate.
Orce produs sau servcu presupune anumte tpur de rscur
aferente acordnd un servcu sau atu, banca trebue s
determne rscure asocate acestua s n cont de posbtatea
producer acestor rscur, utznd anumte metode de tratare a
acestora. Este necesar eaborarea anaza scenaror posbe
pentru a putea determna frecvena amptudnea ecru tp de
rsc asocat. Dup aceasta pot schate anumte metode de
nuenare a factoror de rsc.
Dup cum se te, bnce nvestesc resurse mprumutate -
care sunt un mutpu substana a propruu capta. Recuperarea
cu ntrzere a resurseor nvestte provoac o sere de dezechbre
a nveu bnc care pot mbrca dferte forme se pot alimenta
reciproc.
Peroada actua este denumt ,era managementuu de rsc"
n domenu bancar, ar managementu rscuu consttue o sarcn
extrem de compex mportant a managementuu bancar. De
obce, asumarea unor rscur atrage dup sne ctgur ma mar.
Rscure bancare sunt mutpe mutdmensonae trebue
cascate dente ct ma bne posb n perspectve evaur,
urmrr contror or.
Rscur on actvtatea bancar
Riscurile fnanciare sau riscurile cuantifcabile sunt rscur
raportate a varaa rate dobnz, rscur egate de asgurarea
chdt nanr operaunor; rscure perderor dn
operaune de pa. Aceste rscur apar pe peee nancare
reect evoue nefavorabe ae stuae nancare sau ae
rezutateor nsttue, care urmare a modcror nregstrate pe
peee nancare.
Riscuri operaionale /sau tehnice (rscur necuantcabe)
sunt toate rscure generate de dsfunconate nterne, egate
de sstemee nformaonae sau de procedure nterne de
respectarea or. Tehnce de gestonare a acestor rscur au ma cu
seam un mpact ndrect, contrbund a ameorarea sstemeor de
urmrre a operaunor a preczarea reguor de respectare.
Riscurile afacerii se refer n prncpa a nveu
macroeconomc de dezvotare, potca monetar, factor egsatv,
nfrastructura sstemuu nancar, sstemu de p, rscu sstemc
genera prvnd operaune bancare.
Riscurile conuncturale se refer a unee evenmente care,
n cazu producer, pot cauza perder bnc.
Dverse rscur casfcate on patru
categor.
|nnd cont de faptu c exst ma mute rscur, devne
nevtab apara ma mutor nstrumente de gestonare a
acestora. Nu exst o sngur maner ,unversa" de admnstrare
a rscuror, c ma mute. Ee actuesc o compextate cert,
totodat gestonarea rscuror rmne specc ecre bnc.
Cee ma frecvente rscur cu care se confrunt nsttue
bancare sunt: rscu de credt, rscu de chdtate, rscu de
sovabtate, rscu de rat a dobnz, rscu vautar, rscu de ar.
Riscul de credit
Rscu de credt este unu dn prncpaee rscur bancare cu
care se confrunt o nsttue bancar. Rscu de credt atenoneaz
asupra faptuu c mprumuta sau emten de ttur ar putea s
nu- onoreze obgae fa de banc. Acest rsc este consderat n
genera un rsc comerca, care rezut dn aegerea peeor a
cenor.
Pentru omprumuta, rscu de credt exprm ntr-o form ma
arg degradarea stuae nancare a acestora, drept motve
servnd stuaa genera a econome, conde afacer debtoruu
ate cond mprevzbe nterne sau externe, ce afecteaz
stuaa nancar a acestua.
On scopu mnmzr rscuu de credt sunt utzate dverse
metode n stabrea decze de creditare.
Una dn metodee de uare a decze de credtare este
adaptarea metodeor nformatce, care on actvtatea bancar
necest rezovarea a dou probeme dstncte:
16constturea unu sstem de cuantcare erarhzare a
condor premiselor de acordare a creditului "credit scorin#);
17mpementarea unu sstem nformatc de preucrare
eectronc a dateor care s asgure o erarhzare obectv a
ecre soctr.
Rezutatee acestor acun repreznt o sngur baz a
procesuu de stabre a decze. n marea ma|ortate a cazuror
decza revne omuu, adc nspectoror de credte, care vor
efectua:
18anaza evauarea aspecteor nancare nenancare ae
debtoruu;
19anaza efectv a soctr de credt (scopu vaoarea
credtuu necesar; dentcarea surseor de rambursare a
credtuu; dentcarea garanor);
20adoptarea decze de credt etc.
O at metod de mnmzare a rscuu de credt consttue
garane cauzee contractuae.
Garane cauzee contractuae mcoreaz rscu de credt
acoper perdere. O recuperare a credtuu este posb dn
vaore garanor. Garane credtuu sunt de ma mute tpur
au ca scop reducerea perderor n cazu rscuu de credtare. De
bnc sunt acceptate garan reae (ga|u, poteca, depoztu bancar)
personae (garana bancar, cauunea, cesunea de crean,
garan de stat). Cauzee contractuae asgur o protece
supmentar a credtoruu prn xarea unor cond n contractu de
credt, prn respectarea or uteroar sau prn mtarea tuturor
operaunor debtoruu a care se degradeaz stuaa nancar.
Pentru mcorarea rscuu de credt, BNM stabete
urmtoaree restrc pe care bnce comercae trebue s e
respecte:
1) mtarea acordr credteor ,mar":
1datora credtuu mare acordat une persoane sau unu grup
de persoane nu trebue s depeasc 25% dn captau
normatv tota a bnc;
2suma datoror nete a credtee acordate a zece persoane,
ncusv grupuror de persoane on nterconexune, care au
cee ma mar dator, nu trebue s depeasc 50% dn
portofou tota a credteor bnc;
3datora tota a credteor mar ae bnc nu trebue s
depeasc de 5 or captau normatv a bnc;
2) mtarea acordr credteor persoaneor aate:
1datora credtuu acordat une persoane aate sau unu
grup de persoane aate ce aconeaz n comun nu
trebue s depeasc 20% dn CNT;
2datora tota a credteor acordate persoaneor aate
bnc nu trebue s depeasc captau de gradu I;
3) mtarea acordr credteor funconaror bancar:
1suma pentru acordarea credteor curente une persoane
(funconar a bnc) nu trebue s depeasc 10 saar
de funce ae persoane respectve;
2suma pentru acordarea credteor mobare une persoane
(funconar a bnc) nu trebue s depeasc 100 de
saar de funce ae persoane respectve;
3datora tota a credteor acordate funconaror bancar nu
trebue s depeasc 10% dn captau normatv tota.
Un mportant eement a potc de credtare este revzurea
ntern a portofouu de credte. Revzurea ntern a credteor
presupune reexamnarea sstematc a portofouu de credte ae
bnc n scopu detectr tmpur a rscuu mrt determnr
msuror necesare de ucru cu credtee duboase cu cee
compromse, ncusv formarea rezerveor. Obectvee revzur
nterne a credteor sunt: nformarea orentatv refertor a stuaa
curent a portofouu de credte; evauarea tendneor poztve
negatve ae portofouu de credte; dentcarea credteor
probematce; anaza rguroas a credteor probematce;
asgurarea crer rezerveor adecvate; dentcarea nendepnr
nstrucunor nterne externe prvnd actvtatea de credt.
On scopu acoperr perderor cauzate bnc de credtee
neperformante, bnce trebue s- formeze fondu de rsc. Dn
venture bnc se trec a chetue m|oacee consttute ca rezerve
pentru perder a credte (fondu de rsc). n acest scop bnce, n
mod obgatoru, casc toate credtee dn portofou su n cnc
categor , conform categore, banca rezerv m|oacee bnet n
scopu formr fonduu de rsc, dup cum urmeaz:
A - pentru categora credteor standard mrmea rezervat e
de 2%;
B - pentru categora credteor supravegheate mrmea
rezervat e de 5%;
C - pentru categora credteor substandard mrmea rezervat
e de 30%;
D - pentru categora credteor duboase mrmea rezervat e
de 75%;
E - pentru categora credteor compromse mrmea rezervat
e de 100%.
Aceast cascare a portofouu de credt recacuarea
rezerveor n scopu formr fonduu de rsc se efectueaz de bac
trmestra.
Anazand structura portofouu de credte a sstemuu bancar
schmbr esenae nu s-au produs. Ponderea cea ma mare n
totau portofouu de credte a 30.09.2006 au denut-o credtee
acordate ndustre comeruu - 48.9 a sut, nd urmate de
credtee acordate agrcutur ndustre amentare - 20.4 a sut,
credtee acordate agrcutur ndustre amentare - 20.4 a sut,
credtee acordate pentru mob, construce dezvotare - 9.2 a
sut credtee de consum - 8.6 a sut.
Ponderea credteor nefavorabe (substandarde, duboase
compromse) n tota credte s-a dmnuat cu 1.0 puncte
procentuae, consttund 4.3 a sut a 31 decembre 2006. Raportu
reduceror pentru perder a credte n tota credte a stuaa dn
31.12.2006 a consttut 5.1 a sut.
$r %tructura
31.1 31. 31. 31. 31. 31. 31
2.2 12. 12. 12. 12. 12. .1
. porto!oliului de 2 2 2 2 2 2.
d& credite 1 2 3 4 5 2
o 6
1. %tandard 49' 58'8 58'3 58'4 59'2 56' 54'5
2. %uprave#(eate 3'4 3'8 34'1 35'4 33'9 38'7 41'2
3. %ubstandard 14'1 6'2 5'4 4'7 5' 4'2 2'9
4. )ubioase 6'1 3'8 2'1 1'3 1'6 '8 1'4
5. *ompromise '4 '4 '1 '2 '3 '3 '3
+otal 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1.

Credtee acordate econome naonae pe parcursu anuu
2006 au avut o evoue ascendent consttund 16590.3 m. e, dn
care 10235.6 m. e sau 61.7 a sut e-au denut cee n moned
naona.
Bnce comercae care den autorzaa de categora ,B" sau
,C" au dreptu de a acorda credte n vaut urmtoror cen:
1bncor comercae autorzate de BNM;
2persoaneor zce ce desfoar o actvtate de antreprenorat
au actvt economce nternaonae;
3persoaneor |urdce ce desfoar actvt comercae
nternaonae;
4persoaneor zce ce desfoar o actvtate de antreprenorat
ceor |urdce care benecaz de n de credt de a bnce
strne sau de a nsttue nancare nternaonae.
Credtee on vaut se acord de bnce autorzate numa n
vaut ber convertb autorzat de BNM prn regementre
vautare.
Managementu corect prudent a portofouu de credte a
une bnc necest un sstem ecent de nformare, care trebue s
ncud toate aspectee mportante prvnd eberarea credteor.
Dsponbtatea unu sstem de ncredere corect de nformare,
cuprnznd ntreaga actvtate de credtare, este o conde
ndspensab pentru gestunea controarea efectv a rscuu
pentru executarea obgaor manageruu sau admnstrae bnc.
Riscul de rat a dob!n"ii este rscu evouor nefavorabe
ae rezutateor ca urmare a modcr rateor. Rscu de rat este
rezultatul a doi !actori,
21poza rate reprezentat de dferte n de ban, care sunt
afectate de mcre de pe pa;
22ncerttudnea rateor de pe pa (mar|a dobnz) - dferena
dntre actvee pasvee a cror rat varaz pe o peroad
dat.
Unee rate ae banuu sunt xate pe o peroad anumt, ar
atee sunt varabe n aceea peroad.
O rat se consder xat pe o anumt peroad, dac nveu
e nu este afectat de modcre de pe pa dn acea peroad.
O rat varab este de obce nuenat de rata pee, care
servete drept baz de cacu a rate varabe, prntr-o perodctate
a revzor prntr-o scaden.
Ratee pee sunt ratee monetare a:
23rata de baz a credteor stabt de BNM pe termen scurt
(este ega cu rata REPO pe 2 un);
24rata de baz a credteor stabt de BNM pe termen ung.
On funce de aceste rate, Banca Naona a Modove
stabete ratee dobnzor a credtee acordate bncor
comercae: rata credtului overni#(t; rata de lombard; rata creditelor
directe.
Dobanda poate f modfcat pe parcursu derur credtuu n
funce de evoua dobnz pe pa de evoua rate nae.
O ecuae smp poate foost pentru a arta reaa dntre
rata nomna rata rea a dobnz:
1 + Rnd
x1 Rrd =
1 + Ri
1
,

unde: Rrd - rata rea a dobnz;
Rnd - rata nomna a dobnz;
R - rata prevzb a nae.
Rata rea a dobnz este greu msurab, deoarece rata
prevzb a nae nu poate msurat. Numa rata nomna a
nae poate anunat n mod pubc.
Rscu rate dobanz repreznt sensbtatea rezutatee
nancare ae une bnc a schmbre rate dobnz. Rscu rate
dobnz este o consecn a actvt de ntermedere nancar.
Peroada actua, caracterzat prn procese naonste, pune
n prm-pan rscu erozun captauu. Rscu erozun captauu se
refer a posbtatea perderor pe care credtor e pot sufer dn
cauza c vaoarea rea a rateor de rambursare a mprumutuu nu
poate acoper ntegra captau mprumutat, evauat n aceea
termen. n aceste cond banca nu renun s- vaorce captau
prn mprumutur, dar caut, prn conde credtuu, s- asgure o
compensare corespunztoare pentru perdere suferte dn
deprecerea monetar, dn rdcarea nveuu dobanz.
Poza rscuu rate dobnz este determnat, n prncpa, de
msura n care actvee pasvee sunt n concordan. Rscu rate
dobnz apare n re n care dobnze sunt cate de admnstraa
bnc rmn xe o peroad ndeungat. Un anumt numr de
factor poate conduce a schmbr ae ator rate (de exempu,
creterea substana a rate nae) o asemenea schmbare va
afecta conde nancare n care opereaz nsttue , deseor,
consecnee modcror rate dobnz pot , n anumte r, mut
ma pronunate. Acest ucru se poate ntmpa n cazure cnd
manager bnc nu au experen n managementu rscuu rate
dobnz.
Pentru mnmzarea rscuu de doband manager bancar pot
s utzeze anaza GAP, care mpc o anaz de pre undu-se n
consderare ma aes actvee pasvee cu dobnd sensb. Pe
baza tehncor de management GAP utzate de manager se va
contrbu a mnmzarea perderor cauzate n urma modcror
rate dobnz a actvee pasvee bnc.
Una dn msure de mnmzare a rscuu de dobnd este
cauza contractua de dobnd. Cauza de dobnd, asguratore
mpotrva varae dobnz pe paa nancar, const n
ntroducerea n contract a unor preveder ce obg pre ca, a
anumte ntervae de tmp, s revzuasc rata dobnz n acord cu
rata dobnz reae de pe pa.
O prems mportant pentru ncura|area creter economce
repreznt mcorarea treptat a rateor dobnz. Potca rateor
dobnzor promovat de ctre BNM pe parcursu utmor an a
condus a mcorarea contnu a rateor dobnzor att a depozte,
ct a credte apcate de bnce comercae.
Ca rezutat, rata mede ponderat a dobnz a credtee
acordate n moned naona a sczut de a 18.93 a sut n 2005
pn a 18.18 a sut n anu 2006, ar credtee acordate n vaut
strn de a 11.07 a sut pn a 11.06 a sut, corespunztor.
Rata mede ponderat a dobnz a depoztee a termen
atrase n moneda naona s-a dmnuat cu 1.06 puncte
procentuae, de a 12.99 a sut n anu 2005 pn a 11.93 a sut
n anu 26.
Totodat, mar|a de ntermedere bancar a operaune n
moneda naona s-a ma|orat de a 5.94 puncte procentuae n anu
2006 pn a 6.25 puncte procentuae n anu 2006, ar cea asocat
t5ranzacor n vaut strn s-a redus n anu 2006, ar cea
asocat tranzacor n vaut strn s-a redus de a 5.92 pn a
5.89 puncte procentuae.
Riscul de schimb
Rscu de schmb este rscu evouor nefavorabe ae
rezutateor, ca urmare a evouor rateor de schmb. Rscu de
schmb apare n domenu casc a naneor nternaonae ca
varae a cursuror de schmb.
On opna u Man Kubr, cee ma mportante componente ae
rscuu de schmb sunt:
1) rscu de transatare (ma este cunoscut sub denumrea de
rsc a schmbuu vautar) se refer a rscu de ctg sau de
perdere atunc cnd actvee, pasvee rezutatee une ae sunt
transferate dn vauta strn n care se n evdenee ae n
moneda naona a centralei;
2) rscu de tranzace apare or de cte or o banc se
anga|eaz n operaun cu vaute, cnd exst rscu ctguu sau
perder, dac vaoarea devzeor respectve se schmb n
comparae cu moneda oca a bnc. Cu ct nstabtatea
monetar dntr-o ar este ma mare, cu att rscu de tranzace
este ma mare;
c) rscu economc este ma compex se refer a mpactu
schmbr cursuu vautar asupra protabt pe termen ung a
bnc nu asupra efectuu pe termen scurt a une operaun.
Ontrucat nu toate actvee pasvee sunt expuse n aceea
msur a rsc se pune probema stabr poze de schmb pentru
ecare caz n parte: una este stuaa creaneor datoror pe
termen scurt atfe se pune probema rscuu asocat datoror pe
termen ung actveor nvestte n strntate. Este necesar o
supraveghere permanent a poze de schmb. Poza de schmb se
va stab pe ecare devz n parte, nndu-se cont de reparaa n
tmp, respectv scadena creaneor datoror. A doea aspect
mportant a actvt de msurare a rscuu de schmb const n
determnarea probabtor sau graduu de expunere a rsc prn
stabrea unor coecen de rsc.
On scopu mnmzr rscuu de schmb sunt utzate produse
dervate ca: swap, hed|ng, operaun spot, futures, opun etc.
Produsee dervate se utzeaz pentru schmbarea caracterstcor
de rsc asupra unor ttur date, modcndu-se, de exempu,
moneda n care sunt exprmate structura dobnzor. Se poate
opta, potrvt momentuu con|unctura vautar, pentru un anumt tp
de operaune a termen (smp, swap, hedgng etc.). Operaun
swap de dobnz repreznt nstrumentee preferate, atur de cee
swap cu vaute sau combnaa ntre cee dou: monede-dobnz.
Proteca contra deprecer monede n care este exprmat
depoztu sau credtu se asgur prn evtarea pozor vautare net
deschse. Aceasta nseamn c orce anga|ament ntr-o vaut
trebue s e acopert prn depozte sau resurse n aceea vaut
cu aceea termene, astfe nct rezutatu per ansambu s nu e
afectat.
On scopu dmnur riscului valutar a bnc, Banca Naona
a Modove stabete urmtoaree mte pentru raporture poze
vautare deschse:
1raportu poze vautare deschse ung a ecare vaut strn
nu trebue s depeasc ,+10%";
2raportu poze vautare deschse scurte a ecare vaut strn
nu trebue s e ma mc de ,-10%";
3suma raporturor pozor vautare deschse ung - a toate
vautee - nu trebue s depeasc ,+20%";
4suma raporturor pozor vautare scurte deschse scurte
deschse nu trebue s e ma mc de ,-20%".
Prote|area, mtarea sau acoperrea rscuu de schmb
presupune dverscarea portofouu de actve pasve utzarea
unor tehnc de reducere a rscuu. Dverscarea portofouu a n
consderare necorearea care exst ntre evoua cursuu dferteor
vaute, ducnd astfe a mtarea rscuu de schmb a care este
expus banca.
Riscul de lichiditate
Rscu de chdtate const n probabtatea ca banca s nu-
poat onora pe fa de cen, ca urmare a dever propore
dntre credtee pe termen ung pe termen scurt a necorer cu
structura pasveor bnc. Dec, nounea de chdtate a bnc se
expc prn capactatea bnc comercae de a- asgura
ndepnrea obgaor datoror fa de to cen (credtor).
Acest fapt se caracterzeaz prn mennerea captauu mnm
necesar, pasarea maxma a m|oaceor bnet (actveor)
conform mrm termenuu n concordan cu voumee
termenee m|oaceor bnet (pasveor).
Aceast capacitate depinde de doi !actori,
1chdtatea pee (tensun con|uncturae ae pee);
2chdtatea nsttue (nevoe de capta, catatea gestonr,
reguartatea etc.).
Gestunea chdt mpc gestonarea corect a actveor cu
pasvee exstente a momentu cacuu. n acest caz se a n
consderare termenu resurseor atrase pentru o anumt peroad
voumu resurseor pasate pentru peroada respectv. n scopu
mnmzr rscuu de chdtate, managementu bancar trebue s
abordeze tre aspecte ae rscuu de chdt: prote|area mpotrva
rscuu de chdtate, evauarea rscuu de chdtate gestonarea
rscuu de chdtate.
Confruntat cu rscu chdt, o banc se poate vedea
nevot s mprumute fondur de urgen a costur excesve
(apearea a credte de a bnce comercae de a Banca
Naona) pentru a- acoper nevoe medate de numerar, e prn
atragerea deponenor, ptnd n schmb dobanz ma mar decat
cee practcate.
Ma|orarea captauu soca , mpct, a fonduror propr
determn bnce s- mreasc chdte puterea nancar,
avnd posbtatea de a face nvest pe termen ung dn fondur
propr.
Banca Naona a Modove stabete regue de mennere a
chdt, care au scopu de a crea o egtur adecvat dntre suma
fonduror nvestte (actve) suma resurseor nancare (pasve),
ca rezutat neadmterea rscuu excesv n sstemu nancar,
prote|area ntereseor deponenor mennerea de ctre nsttue
nancare a unu nve adecvat de chdtate.
Prncpu I prevede ca suma actveor bnc cu termenu de
rambursare de peste 2 an s nu depeasc sumee resurseor
nancare (P1<1), coecent care nu trebue s e ma mare dect
1.
Prncpu 2 a chdt prevede chdtatea curent a une
bnc, exprmat cu coecentu format prn raportu dntre actvee
chde (numerar metae preoase; depoztee bncor a BNM;
vaor mobare chde (a vedere pe termen scurt); credte
mprumutur cu termene de rambursare de pn a o un actvee
totae (excusv reducere pentru perder a credte), coecent care
nu trebue s e ma mc dect 20%.
On scopu menner chdt bncor comercae dr|r
rscuu mase monetare, Banca Naona a Modove obg bnce
comercae s- formeze o cot a rezerveor obgator, care
actuamente este de 10%. Aceste rezerve sunt formate dn totau
resurseor atrase de banc sunt denute a BNM n contu
corespondent a bnc att n moneda naona, ct n vaut.
Nveu prevzut a rezerveor obgator nu este purttor de
dobnd. Excedentu de rezerve (ceea ce depete nveu
prevzut) este purttor de dobnd. Pentru dectu de rezerve
(dac este cazu) se cacueaz se percepe o dobnd
penazatoare speca pe durata peroade caendarstce respectve.
Ratee rezerveor obgator, ratee dobnzor rezerveor obgator
sunt stabte de Banca Naona n con!ormitate cu obiectivele politicii
monetare.
Bnce preznt perodc a Banca Naona darea de seam
prvnd formarea mennerea rezerveor obgator. Peroadee de
dare de seam pe parcursu un sunt stabte n feu urmtor:
prma peroad - de a data de 1 pn a data de 15 ncusv, a
doua peroad - de a data de 16 pn a utma z a un curente
ncusv. Banca va efectua znc rezervarea m|oaceor bnet n
conformtate cu normee n vgoare. Se admte ca pe parcursu ze
banca s efectueze operaun care s mcoreze rezervee
obgator a nee aceste ze, nd ma mc dect norma stabt.
n acest caz, pn a nee peroade de dare de seam, banca
trebue s competeze rezervee obgator pentru a asgura nveu
stabt pe peroada de dare de seam.
Conform Reguamentuu cu prvre a regmu rezerveor
obgator nr.85 dn 15.04.2004, bnce comercae vor forma
rezervee obgator att n e modovenet, ct n vauta ber
convertb dn m|oacee atrase corespunztor, ar constturea
mennerea acestora se vor efectua n mod separat. Astfe,
rezervarea n e modovenet se va efectua dn contu m|oaceor
atrase n moneda naona n vaute neconvertbe, ar n doar
SUA n euro, dn contu m|oaceor atrase n vautee respectve.
rezervarea dn ate vaute convertbe se va reaza n doar SUA sau
n euro a decza bncor, care va putea modcat o dat pe an.
Impementarea nouu mecansm de mennere a rezerveor
obgator a fost determnar de conde actuae ae pee
monetare va conduce a mnmzarea rscuu vautar pentru bnc.
O at metod de mnmzare a rscuu de chdtate este
asgurarea depozteor. La 13 februare 2003 a fost promugat
Legea nr.1682-III prvnd garantarea depozteor persoaneor zce n
sstemu bancar. Conform aceste eg, toate bnce sunt obgate s
partcpe a formarea fonduu speca prvnd garantarea depozteor.
Fondu se consttue ca persoan |urdc de drept pubc, avnd cont
curent a BNM, n care se acumueaz m|oacee nancare destnate
compensr depozteor ndsponbe e va menne a un nve de
ce pun 7% dn totau depozteor bancare garantate. Fondu are
dreptu s nvesteasc aceste m|oace nancare numa n ttur
emse de guvern BNM. Legea prevede stabrea unu pafon de
garantare a depozteor n mrme de 4500 de e, undu-se n
consderare c ma|ortatea deponenor persoane zce den n
sstemu bancar autohton depozte n vaoare de pn a 4500 de e.
Fondu de garantare a depozteor va admnstrat de un Consu
dn 5 membr cu drept de vor, propu de Asocaa Bncor dn
Modova, Mnsteru |uste Mnsteru Fnaneor. Un membru fr
drept de vot va propus de ctre Banca Naona a Modove.
Membr Consuu de admnstrae a Fonduu vor aproba de
ctre Paramentu Repubc Modova.
Riscul de solvabilitate
Rscu de sovabtate este o consecn a manfestr unu sau
a ma mutor rscur pe care banca nu e-a prevent, anume a
rscuu de credt, de chdtate etc. Acest rsc demonstreaz c
banca nu dspune de fondur propr sucente pentru absorba
perderor eventuae. Rscu de sovabtate rezut dn suma tota
a fonduror propr dsponbe dn rscure ce se produc (de credt,
de pa, de rat, de schmb etc.).
Regementarea prudena xeaz mtee mnme pentru
mennerea fonduror propr, stabte n funce de rscure a care
sunt expuse nsttue bancare. Fondure propr permt acoperrea
perderor posbe cu o probabtate xat n avans. Ee sunt
estmate n baza unor msur obectve ae rscuror.
Rscu de sovabtate nu este atceva decat probabtatea de
fament a nsttue bancare.
On scopu mnmzr rscuu de sovabtate, bnce
comercae dn Modova, conform egsae acteor normatve
bancare, trebue s ndepneasc urmtoaree cerne mpuse de
Banca Naona a Modove:
1) cacuarea mennerea captauu mnm a bnc stabt
prn ege conform categore autorzae denute. La 31.12.2005
bnce comercae ce den autorzaa de categora ,A" trebue s-
menn captau normatv tota n vaoare de a 50 m. pn a
100 m. e; bnce comercae ce den autorzaa de categora ,B"
trebue s- menn captau normatv tota n vaoare de a 100
m. e pn a 150 m. e; bnce comercae ce den autorzaa
de categora ,C" trebue s- menn captau normatv tota n
vaoare de a 150 m. ma mut;
2) bnce comercae ma sunt obgate s-u menn
coecentu mnm a sucene captauu, care ncepnd cu
31.12.1999 trebue s consttue ce pun 12%.
Socete bancare pot ntra n stare de fament ca urmare a
une admnstrr proaste a actveor pasveor, a nabt
managerae a ator rscur cu care se confrunt acestea. n scopu
dmnur rscuu de sovabtate se poate recurge a dverse
metode de reorganzare bancar ca asocer, fuzun etc.
Riscul de ar
Rscu de ar repreznt expunerea bnc a perder ce pot
aprea ntr-o afacere cu un partener strn, cauzate de evenmente
specce care sunt, ce pun para, sub controu guvernuu r
parteneruu.
On ceea ce prvete perdere datorate materazr rscuu de
ar, acestea trebue percepute ca dferena dntre venture
preconzate a reazate venture efectv reazate n urma
derur afaceror supuse rscuu de ar.
Cee ma frecvente evenmente sau str de ucrur care pot
duce a materazarea rscuu de ar sunt de natur:
1potc (rzbo, ocupae mtar strn, concte de nterese
potco-economce, revote cu substrat deoogc etc.);
2soca (revote provocate de dferene etnce, reparte
nechtab a ventuu naona, dvzr regoase etc.);
3economc (dmnuarea persstent a creter economce,
sporrea rapd a costuror de produce, scderea
accentuat a ncasror dn export, creter brute ae
mporturor amentare de petro etc.).
Sunt utzate dverse ssteme de abordare a studuu rscuu
de ar, ecare mpcnd metode tehnc de ucru specce.
Sstemu de anaz a rscuu de ar bazat pe utzarea unor
stud de ar este destu de performant, dar foarte coststor.
Stude de ar pot eaborate pe termen medu scurt pot
eaborate prognoze pe un tmp acopert n vtor de anaze de rsc.
Acest studu mpc o coece de rapoarte prognoze detaate ce
acoper o peroad de 3-5 an. n cadru aceste anaze sunt
studate:
1performanee economco-socae (nveu oma|uu, stabtatea
monetar, PIB-u, rata nae etc.);
2potca economc;
3con|unctura soca-potc;
4evoua baane de p;
5nveu structura datore externe;
6nveu creter economce etc.
Ca o msur de prevenre a rscuu de ar poate crearea
Comtetuu de rsc, care va mpune pafoane restrc fa de
acee r cu care banca are rea de corespondent sau cen
bnc au rea cu cen dn re cu o pondere a rscuu mare. Un
ro esena n prevenrea rscuu revne sstemuu de asgurare
garantare a credteor nternaonae. Asgurarea credteor const n
asumarea obgae de ctre socete de asgurr de a rambursa
bnc credtoare credtu acordat de aceasta benecaruu strn, n
cazu n care respectvu credt nu a fost rambursat.
Rscure de natur comerca potc nu sunt acoperte
ntegra de socete de asgurr, banca preund practc o parte
dn rsc numt franchs. Socetatea de asgurare prmete o prm
de asgurare dn partea ceu care a cerut asgurarea.
Pentru dmnuarea sau emnarea eventuaeor perder, bnce
pot cere constturea unor garan n favoarea or (potec, ga|ur,
scrsor de garane) de a benecar de credte.
Pentru partea neacopert a credtuu, bnce consttue un
provzon care se ca mr sau dmnua n funce de mrmea
perder.
1.#. $n%uena factorilor de mediu asupra
managementului riscurilor bancare
Ca ntermedar nancar care ofer servc nancare untor
cu surpus dect dn econome. Rou bncor n econome poate
rezumat smpu: s umpe dversee dorne, att
ae ceor care mprumut, ct ae ceor care dau mprumutur n
econome.
De unee transferur de fondur de a unte cu surpus ctre
unte cu dect efectuate drect prn mprumutur sau contracte
de capta, dfertee dorne ae untor care au surpus sau dect
creeaz nevoa pentru ntermedar nancar.
Astfe de dorne se refer a mrmea, maturtatea,
chdtatea, rambursabtatea rscu.
De exempu, mute unt dspun de sume reatv mc doresc
s ab chdt permanente. pe de at parte, unte cu dect
doresc sume mar pentru peroade ung pe care e vor rambursa
doar cnd pe sunt programate.
O banc trebue evdent s ntre n compete cu ate bnc
ntermedar nancar cu tranzac de pa drecte va avea succes
numa dac ndepnete rou economc ma bne dect rou n
concuren.
Dfcutatea de a ondepn acest ro cu succes poate f
oneeas prn consderarea probemeor pe care e au bnce n
echbrarea dverseor dorne ae ceor patru grupur - unte cu
surpus, cu dect, propretar de bnc ce care fac reguamentee
bancare.
Bnce nu numa c trebue s gestoneze pasvee ntr-o form
acceptab pentru unte cu surpus, dar trebue s bonce
dobnz care s atrag cen. Un prot ma mare pentru unte
cu surpus nseamn un cost ma mare pentru banca ce
achzoneaz fondure acestora.
Unte cu dect doresc ca banca s e mprumute a ce ma
sczut cost dsponb pentru ee. De asemenea, managementu
bancar trebue s se preocupe de un a treea grup - propretar
bnc. Propretar vor prefera s ctge ma mut pentru e, ptnd
ma pun untor cu surpus punnd comsoane ma mar
untor cu dect, dar concurena mteaz aceast tendn.
Pe de at parte, Banca Naona, ca banc a bncor, cea
care emte regementr supravegheaz sstemu bancar, este
nteresat n mtarea rscuror pe care o banc e asum a
obnerea foosrea fonduror.
De asemenea, banca funconeaz sub mpactu unor factor de
medu de natur economc, regementr bancare, concurena,
pshoogc, care pot nuena n mod decsv rentabtatea
ecena.
Prma categore de factor a meduu ambant cu acune
semncatv a bnc o repreznt politica economic a statului.
Onfpturea potce economce a statuu se reazeaz prn
ntermedu potc nancare. monetare, scae, de credt
vautare n scopu reazr obectveor propuse de executv.
Cu a|utoru parghor economco-fnancare, statu o
ndepnete obectvee de potc economc.
Impoztee, ca parghe economco-fnancar, nfueneaz
actvtatea bancar prn cotee de mpunere tehnca de cacu.
Cotee de mpunere nueneaz att venture reae ae
saaraor, ct nveu protuu net rmas a dspoza bnc ,
dec, mrmea dvdendeor care revn aconaror. Inuennd
venture saaraor, nueneaz n mod drect motvaa acestora
catatea servcor prestate de aceta, prn care pot s atrag
sau sa respng centea.
Nveu protuu net care rmne a dspoza bnc
nueneaz, pe de o parte, dezvotarea n pan tertora a bnc,
dverscarea produseor oferte de banc, rdcarea cat
servcor ce e pot acorda cenor, ar, pe de at parte, nveu
ctguu pentru propretar.
tehnca de cacu a mpoztuu pe prot are o nuen drect
asupra actvt de credtare a bnc. Astfe, dac se preau n
contu de vent dobnze nencasate se obne un prot vrtua,
asupra crua se apc cota de mpozt, efectu nd urmtoru:
ncura|area bnc n acordarea unor credte fr o anaz rguroas
a afacer, ducnd astfe a creterea soduror credteor restante, a
dobnzor restante n na a rscuu de credt.
Dn contra, dac n categora venturor bnc se consder
numa acee ventur certe - dobnze ncasate - efectu va
urmtoru: o seece rguroas a cenor o anaz pertnent a
afaceror dmnuarea soduu credteor dobnzor restante
dec a rscuu de credt.
Prn ntermedu potc monetare condus de Banca Naona,
statu ntervne n econome pentru a asgura controu chdt
econome n scopu de a contrbu a stabtatea preuror a
cursuror de schmb a reazarea obectveor potc economce a
statuu.
Obectvu fundamenta care a stat on atena BNM nc dn
1990 a fost rmne asgurarea stabt monede naonae.
Instrumentee utzate pentru reazarea obectvuu propus au
fost taxa scontuu, potca de open-market, sstemu rezerveor
mnme obgator, dobanda de refnanare atragerea de depozte
de a bnce comercae.
Scderea taxe scontuu determn dmnuarea genera a
rate dobnzor o nvorare a actvt de credtare a bncor.
Creterea taxe scontuu determn rdcarea nveuu rate
dobnzor o sab soctare a actvt de credtare dn cadru
bncor .
Potca open-market const n ntervena Bnc Naonae pe
paa monetar pentru a crete sau dmnua chdte, nuennd
posbte de acordare a credtuu de ctre bnc.
Creanee ce fac obectu tranzacor a paa ber (open-
market) sunt dferte, a no practcndu-se pn n prezent bonure
de tezaur.
Pasamentee on bonur de tezaur sunt tentante pentru bnc,
credtnd statu, bnce sunt acoperte mpotrva rscuu. prn
aceste mprumutur, statu dmnueaz actvee bncor pe care
acestea e pot pune a dspoza ator soctan dec a credteor
acordate econome.
Sstemu rezerveor mnme obgator nueneaz drect
potca de credtare a bncor prn faptu c se mpune acestora o
dmnuare a pasvuu dec o scdere a posbtor de credtare.
Nveu nat a rezerveor obgator dmnueaz protu bancar
datort reducer pasamenteor.
Dobanda de refnanare nfueneaz drect preu credtuu.
On catatea sa de omprumuttor de utm nstan, BNM
acord credte bncor comercae aate n dcutate.
Nveu dobanz practcate de BNM a acest tp de credte
nueneaz drect nveu dobnzor practcate pe paa
nterbancar, dec preu credtuu mpct actvtatea de credtare
a econome de ctre bnc.
Atragerea de depozte de ctre BNM de a bnce comercae.
Nou nstrument a mpus o mcare nar (deponent-bnc-BNM
retur) a depozteor dn sstemu bancar concomtent cu dmnuarea
credteor acordate econome.
Lpsa unor msur concrete de potc economc, sncronzate
cu potca monetar promovat de BNM, a demonstrat n ecare an
de ecare dat c numa cu msur de potc monetar nu se
poate reaza macrostabzarea econome.
A doua categore de factor a meduu ambant cu acune
drect asupra actvt bancare sunt regementre bancare.
Regementre bancare emse de Banca Naona vzeaz
urmtoaree:
1regementr egate de constturea socetor bancare;
2regementr egate de prote|area monede naonae;
3regementr egate de actvtatea bncor comercae;
4regementr egate de famentu bncor comercae;
5regementr refertoare a fondator, admnstrator, cenzor
personau bncor comercae;
6regementr refertoare a prote|area depozteor mtarea
rscuu de credt;
7regementr egate de dscpna nancar;
8regementr egate de prudena bancar;
9regementr egate de controu perodc a bncor cerna ca
managementu bancar s aconeze pentru a corecta starea
nesatsfctoare sau nesgur;
1regementr prohbtve egate de actvtatea bancar.
Se observ c regementre bancare cuprnd o mare varetate
de func tehnce egate de constturea, funconarea chdarea
bncor comercae. Acest sstem de regementr consttue un
cadru necesar pentru mennerea stabt vabt sstemului
bancar.
Toate bnce dobndesc putere dn ege bancare care
sunt permsve. Pe de at parte, ege bancare mteaz n mod
specc putere care e sunt atrbute astfe sunt n mod esena
restrctve. Restrce sunt pentru a preven, dac e posb, ca
bnce s nu fac gree care ar duce a eecu or.
Sstemu regementror s-a mpus, ca rspuns a necestatea
exstene unu sstem bancar care trebue s e sgur receptv a
nevoe de credtare a econome.
Medu concurena exerct va exercta o nuen agresv
asupra performaneor bancare.
Care va concurena pentru bnc?
25ceeate bnc;
26ate nsttu de depoztare;
27nsttu nancare nedepoztare;
28socete de asgurr;
29fondure de pens prvate,
toate acestea vor ofer concurena ntr-un medu concurena dn ce
n ce ma puternc.
Concurena ntre bnc nu se ntensc dn ma mute motve:
1- psa de dferenere a produseor servcor bancare;
2- psa de exbtate a managementuu bancar pentru a se
confrunta cu regementre mpuse de Banca Naona, pe de o
parte, ar, pe de at parte, cu varabee economce date de
con|unctura economc (naa, ratee dobnzor, creterea
economc etc.).
Concurena cu ate nsttu de depoztare va crete, cu
nsttu nancare nedepoztare cu ma pune restrc, fr
rezerve. fr cerne de capta cu ma pune regementr care
ofer unee servc asemntoare bncor.
De asemenea, socete de asgurare fondure de pens
prvate se orenteaz spre segmente de servc bancare pe care ee
e consder protabe.
&actori psihologici - percepa pubcuu prvnd bnce
managementu or. Pubcu, care a avut o ncredere oarb n bnc,
pare s e revotat de ncapactatea manageror de a gestona
rscu.
&actori legislati'i. Actvtatea bncor comercae este
subordonat Bnc Naonae n catate de banc centra a
statuu, mputernct s nfptuasc potca monetar de credt
n cadru potc economce nancare ae statuu, ar pe de at
parte ee funconnd ca socet comercae dotate cu personatate
|urdc, se supun regementror Leg prvnd socete
comercae. Dec, dn punct de vedere organzatorc, bnce
desfoar actvtate n cond asemntoare cu ae ceorate
socet comercae pe acun se apc regementre de drept
comun.
CAPITOLUL II
CAPITOLUL II. GESTIUNEA I REGLEMENTAREA
RISCURILOR BANCARE
2.1. (etode i tehnici de administrare a riscurilor bancare
2.1.1 Riscul de credit
On prncpu, toate
nveste de capta ae bnc
centrae sunt expuse rscuu de
credt. ns n genera, apara
rscuu de credt este rezutatu
pasr depozteor monetare n
nsttue
prvate, de exempu, bnc, sau n rezutatu cumprr hrtor de
vaoare de a aceste nsttu. Rscu de credt necest o
montorzare n dou etape. Prma etap cu prvre a partea dn
rezervee vautare care poate nvestt n bnce prvate sau n
hrte de vaoare ae acestor bnc trebue s e aprobat de
conducerea de vrf a bnc. Achzonnd ttur nu este necesar de
mtat doar a pee, ca de exempu paa New Yorkuu, Londre,
Pars sau Tokyo, fr referre a emtent sau vaut. Expunerea a
credt trebue s e admnstrat prn stabrea unor mte a sumee
maxme admsbe a nvestte n ttur emse de nsttu prvate.
Aceste mte trebue aprobate de un comtet de nvest
respectarea or trebue raportat znc. Obnerea de nforma, cu
prvre a stuaa nancar a acestor nsttu, ncusv bnc, este
recomandab de efecut pe baza nformaor provente de a agen
recunoscute: Moodys sau Standard & Poor. Expunerea a rscu de
credt apare n conexunea tranzacor vautare, n cazu n care
parteneru nu- ndepnete obgae egate de tranzace. Incusv
n tranzace a vedere exst posbtatea s nu se execute pata
n zua tranzace (data vaute) dac este evdent c parteneru nu-
va onora obgae. Rscu de credt este de asemenea o funce
de tmp.
Rscu de credt poate f defnt ca rscu ca dobanda, credtu
sau ambee nu e rambursate para. Acest rsc este specc
bncor a cror funce mportant n econome este credtarea.
De motvu este acea - ncapactatea de rambursare a
credtuu de ctre mprumutan, cauzee sunt dferte, de aceea se
mpune o abordare dstnct a rscuu de credt anume:
3rscu aferent partcuaror ntreprnderor;
31rscu de ar.
On cazu partcuaror ntreprnderor, ncapactatea de
rambursare este, e rezutatu unu decaa| ntre ventur
chetue, rscu nd ca ventu vtor a acestora s se dmnueze
sau s dspar, e necnstea mprumutantuu, care este un rsc
dc de aprecat de ctre banca care nu dspune de nforma
sucente pentru a antcpa un astfe de comportament.
Rscu nsucene ventuu vtor este ma greu de antcpat
ma aes n conde n care evoua nae mpune creterea
dobnzor bancare dec scumprea credtuu.
On cazu ontreprnderor, ncapactatea de rambursare a
credtuu este cauza de medu oncon|urtor a ntreprnder sau de
ntreprndere.
Medu oncon|urtor, ncapactatea de rambursare a credtuu
este cauzat de medu ncon|urtor a ntreprnder sau de
ntreprndere.
Medu oncon|urtor, defnt ca totatatea factoror exogen
ntreprnder de natur economc, potc, soca, precum
stuaa ramur (sectoruu) n care actveaz ntreprndere, pun
amprenta n mod decsv asupra actvt ntreprnder.
Decz cu caracter potc, cum ar embargou asupra
vanzror unor produse (armament), acordur regonae
nternaonae, au un mpact profund asupra unor ntreprnder.
Atunc cand aceste decz sunt uate sub presunea fapteor,
ontreprnderea o vede paa de desfacere modfcat nopnat,
ceea ce afecteaz actvtatea.
Rscure economce provn dn buversre provocate de
schmbr n structura economc soca a une r sau faze ae
con|unctur economce. n peroadee de recesune ntreprndere
ntmpn dcut ma|ore pn a fament.
Stuaa evoua ramur nueneaz n mod contradctoru
actvtatea unor ntreprnder. novae pot modca procedeee de
fabrcae, dar pot determna apara unor produse no, ma
compettve, determnnd ca produca unor ntreprnder s e ma
pun cerut pe pa, de asemenea, evoua gusturor
benefcaror unor produse pun on dfcutate ontreprnderea.
Dec, banca trebue s cunoasc evoua meduu ncon|urtor
a ntreprnder prn anaza ramur n care aceasta actveaz.
Bnce trebue s dspun de oer specaza pe sectoare de
actvtate (ramur), pentru ca acestea s- adapteze n mod
contnuu normee nterne de anaz a baze de credt a soctanor.
Incapactatea de rambursare a credtuu poate proven dn
cauza unor factor ntern ntreprnder, cum ar :
32catatea moratatea managementuu - este greu de
aprecat de ctre banc, de aceea baca cere un currcuum
vtae rea de a ter prvnd managementu ntreprnder
reae managementuu cu personau;
33ncapactatea ontreprnder (ncapactate dat de tehnooge,
dar de mentatate) de a se adapta pee sau nouu n
matere de brevete, nven, nova;
34tmpu on care se oncaseaz creanee de a benefcar poate
determna boca|e nancare dec deregr n produce n
actvtatea ntreprnder.
Managementu rscuu de credt presupune: prevenirea riscului#
msurarea riscului i gestiunea propriu$zis.
Prevenirea riscului vzeaz dou aspecte: dvzarea rscuu
constturea garanor.
Dvzarea rscuu are ca obectv dsparea rscuror, astfe
oncat egea probabtor s reduc posbtatea nregstrr unor
perder mar dn partea bnc.
Dvzarea rscuror se face ma onta ontre partcuar
ntreprnder, bnce xndu- pafoane de credte. Pentru
ntreprnder, banca va repartza rscure acordnd credte att
productoror mar, ct ceor mc, ucrnd cu sectoare de
actvtate dferte avnd o reparte tertora ct ma amp.
Pentru partcuar, bnce vor acorda credte de prefern a
saara, ber profesont pensonar.
Dversfcarea domenor on care aconeaz banca permte
mennerea rscuu de credt n mte controabe. Pe de at parte,
anumte ntreprnder de mar propor au nevo mar de credte, pe
care o sngur banc nu poate s e satsfac.
On sstemu bancar francez se ontanesc monopour
specazate, consttute dntr-un numr mare de bnc organzate
care naneaz aceea ntreprndere. Fecre bnc dn monopo
revne o cot-parte dn voumu de credte aocate ntreprnder
respectve. Una sau dou bnc dn monopo care au cota-parte cea
ma rdcat sau numte sefe de reea (er).
Monopou bancar, pe ang faptu c dvzeaz rscure,
permte bncor ma mc s naneze ntreprndere mar, ar n
cazu cnd ntreprndere au dcut, monopou are puterea de a
mpune acestora s apce un pan de redresare.
Bnce ango-saxone nu au practca monopouu bancar,
ecare ntreprndere este centu une sngure bnc.
On |apona, banca ondepnete pe ng funca casc de
asgurare a resurseor de nanare a maror grupur ndustrae
zabatsu de supervzare a mprumuturor pe care acestea e fac
(procentu mprumuturor ntreprnderor npone raportate a
captau or este superor ceu acceptat de re occdentae)
adesea dn rndu personauu bnc numndu-se drectoru genera.
Constturea garanor n favoarea bncor nu este obgatore
n uzanee bancare dn re dezvotate, n sstemu bancar garana
consttue conda de baz n acordarea credteor, acestea nd
consttute nante de acordarea credteor, mbrcnd dferte forme:
ga|, potec etc.
On mod practc, garane nu trebue s fe prvte dect ca o
sguran subsdar, decza de a acorda credtu trebue s e uat
n funce de posbtatea de rambursare a credtuu, care rezut
dn anaza afacer pe care o banc o credteaz.
Banca trebue s a n cacu faptu c prm despgub vor
credtor prvega - scu, statu, dec garana nu va acoper
ncodat vaoarea credtuu acordat.
Garane ar trebu consderate n conde n care banca
acord un credt foarte rscant, asumndu- practc
responsabtatea recuperr credtuu prn executarea garane.
%surarea riscului de credit se face on dou etape. Prma
etap const n stabrea une mte maxme a actveor cu rsc fa
de fondure propr ae bnc prn cacuarea raportuu de
sovabtate (norma Cooke) pe care banca va trebu s o respecte
- de atfe, respectarea raportuu de sovabtatea este mpus de
Banca Naona.
A doua etap const n msurarea rscuror a care banca este
expus prn evauarea perodc a portofouu de credte. Banca
Naona mpune bncor s- casce portofou de credte s-
consttue provzoane de dou or pe an, respectv a sfrtu
unor une decembre s raporteze stuaa n termen de 30
ze BNM.
Msurarea rscuu de credt n vederea consttur
provzoaneor de rsc mpune evauarea performaneor nancare
ae tuturor cenor bnc pe baza banuror contabe de a 30
une, pn a 30 decembre, evauare care este dentc cu cea
utzat a acordarea credteor.
On urma evaur performaneor fnancare ae cenor,
credtee vor ncuse n una dn urmtoaree categor:
35standard - categora ,A" cuprnde cen a cror performane
economce nancare sunt foarte bune permt achtarea a
scaden a dobnz a rateor. Totodat, dn anaza efectuat
rezut c se pregureaz mennerea n perspectv a
performaneor nancare a un nve ridicat;
36on observae - categora ,B" - performanee fnancare sunt
bune, dar nu pot menne acest nve n perspectv ma
ndeungat;
37substandard - categora ,C" - performanee nancare sunt
satsfctoare, dar au o evdent tendn de nrutre;
38ondoenc - categora ,D" - performana fnancar este
sczut cu o evdent ccctate a ntervae scurte de tmp;
39perdere - categora ,E" - performanee nancare arat
perder exst perspectvee care c nu pot ptte nc
ratee, nc dobnze.
Servcu datore, respectv capactatea agentuu economc de
a rambursa credtee a scaden a pt dobnze datorate a
termenee stabte, va aprecat ca:
4bun - on stuaa n care ratee dobnze sunt ptte a
scaden cu o ntrzere maxm de 7 ze;
41sab - on stuaa n care ratee dobnze sunt ptte cu o
ntrzere de pn a 30 de ze;
42necorespunztor - n stuaa n care ratee dobnze sunt
ptte cu o ntrzere de peste 3 de zile.
La termnarea provzoaneor, expunerea debtoruu poate
mcorat cu vaoarea unor anga|amente, cum ar :
43garan necopndonate de a Guvernu Modove sau de a
BNM;
44garan necondonate de a bnce dn re care nu pun
probeme n ceea ce prvete rscu de ar;
45garan necondonate de a at banc dn Modova;
46depozte ga|ate, pasate a banca credtoare;
47coaterae acceptate de conducerea bnc.
Pentru persoanee zce, cascarea portofouu de credte se
face on funce de servcu datore astfe:
48categora A - foarte bun - centu nu are rate /sau dobnz
restante;
49categora B - bun - centu a onregstrat accdenta rate sau
dobanz restante pe peroade de pan a maxm 7 ze;
5categora C - sab - centu are o rat dobnze aferente
restante de pn a 30 de ze;
51categora D - foarte sab - centu are dou rate dobnze
aferente restante;
52categora E - necorespunztor centu are peste dou rate
dobnze aferente restante.
Gestiunea riscului de credit const n utzarea unor tehnc prn
care banca poate s dmnueze perdere sau poate s saveze
credtu.
On vederea dmnur sau emnr perderor, bnce
montorzeaz catatea portofouu de credt prntr-un audt
perodc n funce de notarea ntern a credtuu care a fost fcut
cu ocaza nstrumentr dosaruu de credt.
Revzurea credteor pe ang faptu c reduce perdere,
permte atngerea a ator probeme cum ar :
53asgur apcarea unform a documentae de credtare;
54vercarea c potca de credt, normee bnc
regementre bancare sunt respectate;
55nformarea managementuu bnc despre stuaa genera a
portofouu de credte;
56montorzarea oeror de credte care sunt rspunztor de
evoua nefavorab a credteor, n cazu cnd nu au uat nc
o msur.
Organzarea operaun de revzure ne de mrmea bnc. n
bnce mar trebue s exste un persona care se ocup numa de
revzure sub coordonarea Comtetuu de Rsc, pentru a- asgura
ndependena fa de personau de credtare.
On bnce ma mc operaunea de revzure revne ca o
sarcn supmentar Drece de Credtare. pe parcursu revzur,
ndferent cne o face, se urmrete starea nancar capactatea
de rambursare a centuu, precum o exstena starea
garanor.
Unee ndc, cum ar : p ntrzate ae rateor dobnzor,
schmbarea managementuu, acun egae mpotrva centuu,
deterorarea reaor cu partener de afacer sau cu personau,
unee evenmente - furtur, dezastre naturae, sunt motve care
arat c credtu a devent un credt probem. n acest caz, oeru
de credte trebue s ntervn pentru a prevent deterorarea s
mcoreze perderea potena.
Soua preferat pentru un credt probem este renegocerea
panuu de acune cu centu, pentru a ncerca de a sava att
banca, ct pe cent de perdere posbe.
Panu de acune este de fapt un acord - contract de mprumut
revzut prn care se stabete un nou program de rambursare a
credtuu dobnzor se va extnde autortatea bnc prn
partcparea acestea a uarea deczor de ctre managementu
rme.
Pot s apar probeme atunc cnd garana devne nsucent
prn scderea preuu sub vaoarea stpuat n contract, caz n care,
trebue s obn garan supmentare de a debtor.
On cazu on care credtu nu a fost utzat conform contractuu
se poate doved, ar credtu a devent un credt probem, acest
motv poate baza pentru un acces ega a resursee centuu
nantea ator credtor.
Operaunea de savare a credtuu const n recuperarea unor
creane de ctre banc prn preuarea acestora de ctre o at
ntreprndere care naneaz cumprarea creaneor.
O at tehnc de savare a credtuu const n vnzarea
creaneor de ctre banc une bnc trust care se ocup cu
forfetarea creaneor, transformndu-e n ban n schmbu unu
comson. Operaunea permte recuperarea para a creaneor de
ctre banc, partea nerecuperat urmnd a suportat de banc
dn provzoanee pe care e-a consttut.
2.1.2 Riscul ratei dob)n"ii
Rscu rate dobanz apare on cazu cand vaoarea hartor de
vaoare se modc n dependen de modcarea rate dobnz.
Acest rsc se refer a operaune vautare swaps forward outrghts,
futures optons.
1
C'+"'$ '$"lo' *o&1n,ilo' con*uc2 .n
p'i)ul '1n*2 l$ *v$lo'i,$'$ po'"o-oliilo' 01'"iilo' *
v$lo$' c $u o *o&1n*( /3(.
De obce sensbtatea vaor hartor de vaoare a
uctuae rate dobnz crete pe msura mrr durate actvt
nstrumentuu. ns, scadena este o aprecere nesatsfctoare a
rscuu rate dobnz, deoarece se bazeaz doar pe utmu ux de
numerar de a hrte de vaoare. Receptvtatea preuu une
obgaun de zece an a modcre rscuu rate dobnz, a
prezentatoruu fr cupoane, poate de dou or ma nat dect
de a obgaunea cu termenu de scaden de zece an cu cupoane.
Cuponu repreznt un bon ataat a un ttu care d dreptu a o
dobnd (n cazu une obgaun) sau a un dvdend (n cazu une
acun).
O aprecere ma precs a receptvt rate dobnz este
durata pn a scaden. Durata (duraton) se determn ca vaoarea
mede ponderat a vaor actuae a tuturor uxuror vtoare de
numerar, scontate a rata dobnz curente
1
. Astfe, durata a on
consderare uxure de numerar rata dobnz exstente de a
hrta de vaoare. Durata poate exprmat n an,
un, ze sau n oarecare at nterva de tmp, care este aes de
nvesttor. De asemenea, durata se sumeaz a portofou de
aceea, poate apcat a msurarea receptvt a rata dobnz a
portofouu, ct a une hrt de vaoare aparte.
Rscu rate dobanz se datoreaz fuctuaor n nveu rate
dobnz, att a actve, ct a pasvee dn portofou bnc.
Rscu rate dobanz se repercuteaz asupra bnc sub dou
forme:
57prma form const n perder (dmnuarea ventuu dn
dobnz) ca urmare a une vara neconvenabe a rate
dobnz;
58a doua form const n deterorarea stuae patrmonae a
bnc (dmnuarea captauu propru) ca urmare a varae
rate dobnz.
Rscu rate dobanz apare atat ca urmare a dener de actve
pasve cu dobnd x, care, n pus, dfer ca scaden pre,
dar dn denerea de actve pasve cu dobnd varab, care se
adapteaz n mod dfert a uctuae rate dobnz.
Managementu rscuu rate dobanz const n msurarea
riscului gestiunea acestuia.
& msura riscul ratei dob'nzii presupune determnarea poze
bnc fa de rscu de dobnd aferent actveor pasveor cu
dobnd x, ct actveor pasveor cu dobnd varab.
Determnarea poze bnc fa de rscu de dobnd const
n determnarea dscrepane (metoda G.A.P.) dntre actvee
pasvee cu dobnd varab pe care banca e are n portofou e
sau determnarea durate de recuperare - ntervau de tmp necesar
pentru ca un actv s e recuperat a vaoarea de pa determnat
n funce de rata dobnz de pa (D.G.A.P.).
Determnarea dscrepaneor aferente actveor pasveor prn
metoda G.A.P. const n determnarea poze bnc.
O banc are poza scurt de dobnd atunc cnd G.A.P. este
negatv, adc vaoarea actveor cu dobnd varab este ma mc
dect vaoarea pasveor cu dobnd varab.
Aceast poze este:
59nefavorab - n cazu creter rate dobnz;
6favorab - n cazu scder rate dobnz.
O banc are poza ung de dobnd atunc cnd G.A.P. este
poztv, adc vaoarea actveor cu dobnd varab este ma mare
dect vaoarea pasveor cu dobnd varab, ar creterea sau
scderea rate dobnz produce efecte contrare dect n cazu cnd
G.A.P. este negatv.
On cazu on care se urmrete determnarea dscrepane
aferente ntreguu portofou de actve-pasve prn metoda G.A.P. se
va foos un grac a scadeneor n care actvee pasvee sunt
grupare n ,buchete" pe orzontur mc de tmp n funce de
scaden.
!estiunea riscului ratei dob(nzii const, pe de o parte, n
mennerea G.A.P.-uu D.G.A.P.-uu a vaoarea zero, respectv s
se reazeze o egatate ntre duratee de recuperare a actveor
pasveor, ar, pe de at parte, acoperrea rscuu.
Pentru aceasta, managementu bancar trebue s adapteze
contnuu dobnze scadenee aferente actveor pasveor,
astfe nct s se a|ung a un portofou mun a varae rate
dobnz.
Acoperrea rscuu este metoda de care managementu bnc
face uz datort faptuu c este greu de reazat un portofou mun
a varae rate dobnz.
Odat msurat rscu de dobnd, banca poate s- acopere
rscu foosnd dverse nstrumente dervate pe peee a termen sau
condonate, sau prn a|ustri ale -.../.0ului din actve.
2.1.3 Riscul de lichiditate
Bnce centrae, ce doresc s asgure chdtatea sgurana
rezerveor vautare nu au pee nvestonae bne dezvotate, pot
obne obectve sae, dac vauta, ce pun, are o pa vautar ce
funconeaz bne cu operaun de contract forvard. Atunc banca
centra poate ntra n operaun swap, pentru a nvest n actve
ma dorte n at vaut, nemodcnd prn aceasta dstrbua
vautar. n esen, are oc schmb de monede naonae reazate
ntre bnce centrae. Rscu vautar a ambee vaute rmne
nemodcat, ns ban dsponb trec dn actve sau depozte
bancare nechde sau foarte rscante n actve ma favorabe.
Efectund o astfe de operaune, banca centra va prm un rsc
de credt corespunztor, ns rscu genera a portofouu hrtor
de vaoare se va mbunt cu creterea chdt.
Aceast metod presupune exstena une posbt reatv
bune permanente de a controa afacere rscu genera, de
aceea ea poate efectuat doar n conde exstene
mecansmeor de contro necesare.
Lchdtatea poate obnut prn nvest n actve ce au o
scaden foarte scurt (portofou de ttur depozte astfe
construt nct o anumt sum consderat ca sucent pentru
nterven s e scadent n ecare z) sau prn nvestrea n ttur
cu pee secundare foarte chde. Banca centra trebue s
consdere chdtatea ca un concept care denete toate actvee
care pot transformate n dsponb (cash) pentru scopur de
nterven medate (spot) sau ntr-o peroad de tmp de ce mut o
sptmn. Mute bnc centrae concentreaz eforture sae ca
venture de a nvest s corespund reuxuu de capta. ns o
astfe de cae de asgurare cu chdtate este dc, coststoare
cu un potena de rsc. Dcutatea se conchde n aceea c exst o
necestate permanent de renvestre a resurseor n obgaun no
pe parcursu exprr termenuu fosteor nvest, cu care sunt
egate toate chetuee necesare. Costu nat se expc prn aceea
c nvesttor pentru chdtate trebue s pteasc ma scump
benecu a aceste nvest permanent va reatv redus. Cnd
chdtatea este obnut prn depozte bancare de scurt durat,
banca centra asum un rsc de credt nat. Dn cauza prcnor
ma sus enumerate banca centra trebue s a o attudne ma
arg n prvna chdt, s e consderate chde toate actvee
ce pot vndute contra numerar pe parcursu a dou ze sau pe
parcursu une peroade acceptabe, de exempu o sptmn. O
prm conde pentru o astfe de chdtate a actveor este
exstena une pee secundare saturat cu o funconatate bun.
Pe pa trebue s opereze cteva nsttu nancare, care fac
cotarea preuror de vnzare cumprare a anumtor categor de
hrt de vaoare de pe paa secundar. Legat de acest concept este
mportant a se stab rea ferme cu cva partcpan
mportan pe pa cu bnce centrae ae ecru pee. Aceasta
va facta execua tranzacor mar ntr-un tmp scurt fr a
exercta o nuen mportant asupra pee a se atrage atena
asupra operaunor efectuate. Pe ecare pa trebue cunoscute
caracterstce dentor n speca, modu n care acestea se
modc. Aceasta se reazeaz prn montorzarea contnu prn
contactu permanent cu paa. Nereazarea aceste cerne poate
expune banca centra unor surprze nepcute n cazu apare
unor cerne de chdtate neprevzute. Dn punct de vedere a
bnc centrae costu pse chdt, psa fonduror necesare
pentru nterven, este greu de estmat.
Unee hart de vaoare sunt mereu chde. Cu o chdtate ma
onat sunt hrte de vaoare ae trezorere SUA de utm emse,
cambe de trezorere, obgaun cu termenu de scaden de do
an, de zece de trezec de an. Exst de asemenea un numr
mare de hrt de vaoare, care pot chde n anumte mpre|urr
pe pa sau cu conda c ee posed unee caracterstc anumte,
necesare pentru paa dat. Un exempu caracterstc este concepa
obgaunor de pa ae Guvernuu |aponez, aa numtee
"obgaune nae", care ncud n sne date economce ce se
refer a un tmp concret, care sunt fooste n catate de baz
na de comparae. Lchdtatea ator obgaun ae Guvernuu
|apone este cu mut ma redus dect chdtatea ceor "nae".
Adesea unee obgaun emse de Banca Monda sunt prmte pe
paa euroobgaunor drept "nae".
Rscu de chdtate const n probabtatea ca banca s nu-
poat onora pe fa de cen, ca urmare a dever propore
dntre credtee pe termen ung credtee pe termen scurt a
necorer cu structura pasveor bnc.
Pasamentee pe termen ung sunt on genera ma mar decat
resursee pe termen ung ae bnc, dn aceast cauz bnce se
confrunt cu dou stua decate:
61s nu- poat onora anga|amentee pe termen scurt;
62s ab resurse cu scaden mc, n tmp ce pasamentee au
scaden mare.
Prma stuae, numt rsc de chdtate medat, este
determnat de retragere masve neateptate ae credtoror e.
Confruntat cu rscu chdt, o banc poate forat e s
mprumute fondur de urgen a costur excesve pentru a- acoper
nevoe medate de cash, e s atrag deponen, ptnd n schmb
dobnz ma mar dect cee practcate pe pa.
Rscu de chdtate medat este un rsc specc bncor, arta
de a conduce o banc const tocma n a t s gestonez
chdte pentru a face fa retrageror, fr a afecta ns
posbte de a onora soctre de credte.
Autorte monetare vegheaz asupra acestu rsc mpunnd
bncor s pstreze sucente actve chde prn respectarea unu
raport de chdtate.
A doua stuae, numt rsc de transformare, mpune bncor
s a n consderare urmtoaree:
63resursee pasamentee trebue anazate n funce de
chdtate exgbtatea or rea nu |urdc. Astfe,
depoztee a vedere sunt deseor ma stabe dect depoztee
a termen; depoztee nterbancare sunt ma voate dect
depoztee cenor, conture debtoare ae cenor pe termen
scurt sunt deseor ma mobzate (neonorate) dect credtee
cu scaden ma ndeprtat;
64novae nancare dn utm an modc rscu de
nechdtate a bnc astfe: mrndu- prn dezvotarea
anga|amenteor de credt cum ar mut optons factes;
mcorndu- prn dezvotarea peeor secundare de creane
negocabe.
Arta de a transforma resursee cu scaden mc n pasamente
cu scaden mare de a putea face fa crze de chdt ntr-un
tmp scurt a preur mc este specc managementuu bancar.
Acest ucru mpune managementu bancar s rezove tre
aspecte ae rscuu de chdti, s se prote)eze mpotriva riscului
de lichiditate# s msoare riscul de lichiditate i s gestioneze riscul
de lichiditate.
Bnce au posbtatea ca prn foosrea unor tehnc specce
s emne pn a reducere rscu de chdtate. Aceste tehnc
vzeaz resursee pasamentee bnc.
Tehnce care vzeaz resursee bnc sunt urmtoaree:
atragerea depozteor de a popuae, cutarea unor depozte
stabe, creterea fonduror propr, renanarea.
Acordarea de credte de ctre bnc presupune aocarea unor
sume pe care acestea e au sub forma de depozte atrase. Rscu de
chdtate apare atunc cnd benecar de credte nu ramburseaz
credtee a termenee prevzute n contract.
Pentru a- asgura contnutatea, banca trebue s-
reconsttue depoztee, s gseasc no resurse care s acopere
nerambursre.
Bnce care pot s atrag depozte de a popuae ntr-un
voum foarte maree sunt ma pun ngr|orate de nerambursre n
termen de a benecar de credte. n genera, bnce mar au un
atu n atragerea de depozte sunt ma pun vunerabe a
nerambursre a tmp a credteor promovate de ee.
Pentru bnce mc probema este ma dc, acestea trebund
s- acopere uneor n ntregme nerambursre prn apearea a
credte de renanare de a Banca naona sau a mprumutur pe
paa nterbancar.
Atragerea resurseor (depozteor) este pentru banc prmu
eement dn potca sa prvnd mennerea une mase de chdt
sgure. Acest ucru mpune bncor de a avea ct ma mute unt
n tertoru. Ma mut dect att, to agen economc sunt obga
s- derueze afacere numa prn bnc, dec ma mute unt
rspndte n tertoru, ceea ce presupune ma mute contur de
dsponbt.
Bnce sunt nteresate n promovarea unor produse prn care
s- consttue depozte stabe (depozte a termen, certcare de
depozt etc.). Dn punct de vedere a rentabt, aceste depozte
aduc ma pun prot bnc, dar dmnueaz n schmb rscu de
chdtate deoarece retragerea depozteor nu se poate face nopnat
(deponen vor prm dobnz ma mc).
Pe de at parte, stabtatea depozteor permte bncor s
fac nvest pe termen ung, care aduc ma mut prot bnc.
Atragerea de depozte pe termen ung este ncura|at de exstena
unu sstem de asgurare a depozteor persoaneor zce
n sstemu bancar, n tmp ce conture de dsponbt ae
persoaneor |urdce nu sunt asgurate.
Ma|orarea captauu soca mpct a fonduror propr
determn bnce s- mreasc chdte puterea or
nancar, avnd posbtatea de a face nvest pe termen ung dn
fondure propr.
Renanarea const n cedarea, ga|area sau concesonarea
unor ttur de creane pe care bancare e are n portofou e, n
schmbu chdtor de care are nevoe urgent sau apearea a
credte de renanare de a Banca Naona care aconeaz ca
mprumuttor de utm nstan.
Pentru a dspune de aceste ttur, bnce fac nvest n ttur
de vaoare, fe accept garan ttur de vaoare sau transferabe on
ttur de vaoare, on procesu de acordare a credteor.
Tehnce prvnd pasamentee bnc vzeaz n mod excusv
gestunea tezauruu bnc. gestonarea tezauruu une bnc
nseamn a asgura n mod contnuu un echbru ntre chdt
pasamente. Acest ucru presupune:
1) *revederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri
i deci a soldului al bncii la sf'ritul zilei.
Toate operaune fcute de banc se materazeaz sub forma
unor sodur credtoare sau debtoare fa de Banca naona.
Admnstratoru trezorere trebue s prevad dn tmp acest sod pe
care va respecta fcnd dverse operaun bancare, e n avans
sau n zua respectv. Acest sod dea va trebue s e credtor
pentru a asgura rezervee obgator a Banca Naona.
2) &coperirea defcitelor i plasarea e+cedentelor.
Acoperrea defcteor ontre sodu rezutat a sfartu ze ce
dea nseamn a mprumuta e de pe paa nterbancar, e de a
Banca Naona.
Aceast renanare presupune mobzarea unor credte contra
unor ttur de vaoare dn portofou bnc astfe nct costu
credtuu s e ct ma mc.
Excedentee rezutate vor pasate pe paa nterbancar, sau
vor utzate pentru stngerea unor obga ae bnc n avans, n
cazu cnd se preconzeaz o cretere a rate dobnz.
Prn aceste operaun trezorera asgur att rezervee mnme
obgator, ct respectarea raportuu de chdtate mpus de
autort.
Metodee de msurare a rscuu de chdtate dfer doar prn
modu de cacu a ndceu de chdtate, ee avnd n comun #ra!icul
de rate scadente.
Cacuu ndceu de chdtate se poate face prn tre metode:
Metoda decalajelor succesive, const n cacuu pentru ecare
cas de scaden a unu decaa| ca dferen dntre actve pasve,
decaa|u reprezentnd un ndcator de voum, durat scaden
specc ecre case. Cacuu pune n evden dscordanee de
scaden, respectv, ere masve de fondur a care banca trebue
s fac fa peroad dup peroad.
Metoda decalajului cumulat, gracu de scaden este cumuat pe
case de scaden, cacuu actveor pasveor cu aceea
scaden se face cumuat, ar decaa|ee rezutate sunt de asemenea
cumuate pe ontreg orzontu de tmp unar on cacu.
Metoda numerelor const n ponderarea actveor pasveor
ecre case de scaden cu numru medu de ze a ecre case.
Banca Naona mpune bncor s respecte gradu de
chdtate att pentru e, ct pentru vaut. Raportu de chdtate
vautar se cacueaz ntr-un mod asemntor cu metoda
numereor, dar n oc de ponder se practc coecen de chdtate
ae cror vaor sunt n funce de chdtatea ecru actv.
Gestunea rscuu de chdtate a une bnc const
n:
65cedarea, potecarea sau ga|area tturor de crean dn
portofou bnc fr a sufer perder excesve;
66gsrea unor resurse no cu costur margnae nferoare
randamentu medu a nvestor bnc .
Gestunea rscuu de chdtate mpute o abordare dstnct a
gestiunii pe termen scurt, gestiunii trezoreriei gestiunii pe termen lung.
Gestunea rscuu pe termen scurt permte msurarea cu
precze a rscuu de chdtate a bnc aa cum s-a artat n
paragrafu precedent.
Gestunea trezorere permte determnarea une structur
optme a actvuu bnc n aa fe nct prn asumarea rscuu de
chdtate banca s nu nregstreze perder.
Gestunea pe termen ung a rscuu de chdtate permte
bnc s eaboreze potca e de credtare tndu-se faptu c
chdtatea este un factor de constrngere a bnc vzav de
actvtatea de credtare.
Factoru esena a gestun rscuu de chdtate pe termen
ung sau scurt este acea de a gs c de acces pentru banc pe
dferte pee, care s- permt o a|ustare rapd a gracuu de
scadene actve-pasve cu mnmum de chetue
Gestunea trezorere const, n prncpa, n gestunea actveor
pasveor denute att n moned, ct n vaut, respectnd
normee monetare vautare mpuse de autort.
Odat cu dezvotarea pee nancare, mportana gestun
trezorere capt no vaene, trezorera nd consderat un centru
de prot care trebue s contrbue a fe ca ceeate actvt ae
bnc a obnerea protuu bancar.
Gestunea pe termen ung permte bnc s- xeze pafoane
pe dferte categor de actve pasve, n funce de caracteru
acestora: chde nechde, stabe voate, n funce de potca
de credtare pe care aceasta vrea s o promoveze n viitor.
Dac dferena ntre actvee chde pasvee voate este
poztv, atunc banca se a n stuae une chdt excesve.
Dac dferena ar negatv, banca ar avea probeme prvnd
chdtatea e. n acest caz, crza de chdt poate corectat e
apend a mprumutur pe paa nterbancar, e fcnd operaun
cu tture de vaoare pe care e are on portofou e.
Pe baza stuae exstente a stuaor dn an preceden
banca poate s- proecteze pentru anul viitor trendul de lic(iditate.
2.1.4 Riscul de schimb valutar
On admnstrarea rezerveor vautare, rscu vautar apare ca o
consecn a uctuae cursuror vautare ae vauteor dn rezerv,
e n urma depreceror devaorzror. Acest rsc se refer a
operaune spot, forward outrghts, futures optons.
Dn punct de vedere managera, expunerea tota a rscu
vautar se cacueaz prn nsumarea tota a expuner a rsc a
tuturor vauteor n partcuar.
1
Rscu vautar trebue s e
determnat astfe nct s e uate n consderae toate actvee
pasvee vautare, ce ntr care nu ntr (operaune forvard) n
banu bnc centrae, ncusv drepture specae de tragere ate
artcoe asemntoare. Drepture specae de tragere pot
mprte n pr componente pe vaute conform ponder, pentru
cacuarea rscuu. Astfe rscu vautar este o noune mut ma arg
dect rezervee vautare nvestte.
Idea rscu se cacueaz se controeaz n contnuu.
Aceasta nu este posb, ns este absout necesar de efectuat n
ecare dmnea aprecerea rscuu, und ca baz stuaa creat
a sfrtu ze precedente rata de schmb precedent. Ratee de
schmb se pot modca permanent, de aceea, nformaa obnut
cteva ze ma nante repede perde actuatatea ca m|oc de
uare a deczor. Cacuarea rscuu trebue efectuat permanent n
raport cu poza comerca, dn care reese necestatea de a
efectuat n ansambu pe afacere totae care au fost ncheate, dar
a care cacure dentve nc nu sunt efectuate. Informaa
prmt dn contabtate trebue corectat conform tranzacor
forvard spot, a care au fost semnate contractee dar care nc nu
au fost ptte. La cacuarea rscuu este de dort ca actvee s
ncud dobnda acumuat, ar hrte de vaoare cacuate a
preu pee, pentru evtarea subaprecer actveor.
Conducerea bnc stabete restrc operatve, n mta
crora dstrbua vautar a rezerveor a sfrtu ze comercae
poate deva de a dstrbua vautar etaon (benchmark), de
asemenea este necesar de stmuat controu pe parcursu ze.
Exst cteva metode pentru mennerea acestor restrc. Pentru
ecare vaut n dstrbua vautar pot stabte dapazoane,
exprmate n cote-pr de procent, ce ma mare dapazon se
stabete pentru vautee, de care vauta naona are o
dependen ma mare, de exempu pentru c aceste vaute au o
pondere ma mare n cou vautar. Probema cu aceast categore
de restrc se conchde n aceea c vaoarea absout a rscuu
probab se modc n dependen de voumu rezerveor. Pe de at
parte se pot stab restrc a suma afaceror de scurt ung
durat, care prn urmare repreznt restrce a dvergena
ntre portofou efectv etaon (benchmark). Acest gen de
restrce poate efectuat cu ma pune dcut, dn punct de
vedere operatv, dac e este exprmat n vaoare absout n
moned naona sau extern, care este foost n catate de
m|oc de ntervene operaune de corectare (doar SUA, yenu
|aponez, marca german).
Rscu se modc dn dou prcn, pe care banca centra nu
e poate controa: modcre n ntersece nternaonae ae
rateor de schmb uxu sau reuxu rezerveor n rezutatu
ntervenor sau a ator operaun. n competare a aceasta rscu
se modc dn cauza afaceror actve ae bnc centrae cu vaute
strne. Este necesar s e stabt un reguament operaona exact,
n care s e ndcat, dac se permte conducer untor med
deaeror s efectueze tranzac, care efectv mresc rscu bnc
centrae, dar nu doar a|usteaz rscu a vaoarea etaon. Deverea
premedtat de a dstrbua vautar etaon, determnarea
ndependent a rate de schmb, nu trebue ncura|at.
Bnce centrae ce specueaz pe vautee ator r, pun
probab, c pot conta a o attudne bun dn partea acee bnc
centrae a crua moned a devent nta de specuae. n genera,
este pun probab ca bnce centrae s obn succes de a astfe
de operaun.
Este foarte mportant de aprecat caracteru rezutatv efectv
a couu vautar n raport cu rezutatu potena, care ar fost
obnut prn mennerea dstrbue vautare etaon. Pn a
efectuarea aceste anaze este nadmsb de a ua o poze n
raport cu cursu vautar, prn respectarea aceste dscpne, de
regu ate poz nu sunt propuse. La sfrtu ecru ze
rezutatee de a cacuarea rscuu trebue adresate drectoruu sau
reprezentantuu consuu de admnstrae sau efuu de
departament, responsab de admnstrarea rezerveor vautare, de
asemen contabuu-expert. n obgae admnstratoruu,
responsab de seca operatv, ntr controu respectr
restrcor ae cerneor de evden.
Denerea actveor pasve n devze face ca banca s e
expus rscuu de schmb, ca urmare a varae cursuu de schmb
vautar.
Rscu de schmb vautar o rscu dobnz se ntreptrund
pentru c, cumprarea sau vnzarea a termen a vaute, d natere
rscuu de schmb, ar pasarea captauu astfe obnut d natere
rscuu de dobnd.
On vederea tratr rscuu de schmb vautar se mpune ma
nt carcarea unor noun:
- poziia global a schimbului la un moment dat se denete ca
sodu net rezutat n urma dferene dntre creanee n vaut
datore n vaut ae bnci.
Acest ndcator nu este edfcator, nu pune on evden rscu a
care este supus banca deoarece toate vautee sunt tratate a un
oc. Acest cacu se face numa n conde n care autorte mpun
bncor ca a sfrtu ecre ze banca s ab o poze vautar
ega cu zero.
1- poziia schimbului n valut const n determnarea pentru
ecare tp de vaut, creanee datore pe care banca e are.
2-poziia schimbului n numerar pe loc i poziia schimbului la
termen. Operaa premergtoare schmbuu vautar a termen este
e cumprarea cu pata pe oc, e vnzarea cu pata pe oc a
vaute. Odat achzonat sau vndut, apare rscu de schmb
pentru banc.
Dac nu se vnde sau cumpr vaut n vederea efectur
schmbuu vautar a termen, se poate mprumuta sau da cu
mprumut vaut; n acest caz, apare rscu de dobnd.
Dec, orce operae de schmb a termen creeaz un rsc de
schmb unu de dobnd. Astfe, dac o banc prmete un ordn
de cumprare a termen de doar SUA, ea se expune n momentu
cumprr de vaut cu pata pe oc rscuu de schmb dac o d cu
mprumut, e n e, e n vaut, ea se expune rscuu de
dobnd.
Managementu rscuu de schmb vautar presupune prote)area
,mpotriva riscului# msurarea riscului gestiunea propriu$zis.
Prote|area, mtarea sau acoperrea rscuu de schmb
presupune atat dversfcarea portofouu de actve pasve n
vaut, ct utzarea unor tehnc de reducere a rscuu.
Dverscarea portofouu de ctre bnc a n consderare
necorearea care exst ntre evoua cursuu dverseor vaute,
ducnd astfe a mtarea rscuu de schmb a care este expus
banca.
Instrumentee dervate sub forma operaunor tp FORWARD,
FUTURES, OPTIONS, FRA, COLLAR, SWAP sunt utzate att ca
nstrumente de hedgng a rscuu rateor dobnzor a rscuu de
schmb, ct pentru operaune de transfer a rscuu n cadru
gestonr gobae a acestora.
Rscu de schmb se msoar prn determnarea poze de
schmb aferente ecre vaute n parte nnd cont de scadena
creaneor datoror.
Acest ucru presupune ontocmrea unu grafc pe scadene n
care sunt ncuse toate vautee, banca putnd cacua astfe pentru
ecare tp de vaut perderea nregstrat ca urmare a varae
nefavorabe a cursuu de schmb vautar, suma tota a perderor
repreznt expunerea goba a bnc a rscu de schmb.
Gestunea rscuu de schmb const e n neutrazarea rscuu
de schmb - prn a|ustarea znc a poze de schmb vautar, astfe
nct s emne poza scurt sau ung, e n acoperrea rscuu de
schmb, prn utzarea numeroaseor tehnc pe care banca e are a
dspoze.
2.1.* Riscul insol'abilitii
Rscu nsovabt este consecna manfestr unua sau ma
mutor rscur prezentate pe care banca nu e-a prevent.
Rscu de nsovabtate arat ct dn vaoarea fonduror propr ae
bnc poate decdea nante ca poza credtoror e s e pus n
perco.
Gestunea acestu rsc ne de mrmea fonduror propr ae
bnc deoarece, ndferent de ecactatea acunor ntreprnse
pentru a gestona rscure, apara perderor este posb mereu,
de unde necestatea mrr permanente a fonduror propr.
Bnce care accept un nve mare de rscur sunt obgate s-
consodeze fondure propr char peste nveu prevzut de
autorte bancare.
Creterea fonduror propr se poate reaza e prn emsune
de acun, e prn preevr dn prot.
Managementu dferteor categor de rscur a care banca este
expus se bazeaz pe managementu actveor pasveor bnc.
Cu ate cuvnte, se mpune adaptarea permanent a banuu
bnc a nveu rscuror consderate acceptabe de managementu
bnc, de aconar, credtor, precum de autorte bancare.
Fexbtatea banuu bnc const, pe de o parte, n
adaptarea actvuu prn ga|area sau cedarea tturor de vaoare,
cesonarea creaneor, ar, pe de at parte, adaptarea pasvuu prn
mobzarea resurseor pe termen scurt sau ung.
Luarea on cacu a rscuror permte bncor s opteze asupra
dmensun structur or nancare. Aceste opun mpun bnc
uarea n cacu a unor aspecte prvnd managementu e.
On prmu rand, o banc trebue s fe n msur s cacueze
mereu poza sa de chdtate, de dobnz de rsc vautar,
consdernd eementee extraban care mresc potena
rscure.
Managementu bnc trebue s- orenteze sstemu de
nforma contabe care s- permt un cacu rapd vab a
pozor de chdt, credt, sovabtate schmb.
2.2. +dministrarea global a riscurilor bancare
Rscu este prezent on orce operaune bancar, doar c e
poate avea o pondere dfert poate dmnuat sau compensat n
mod dfert. Prn rsc se subneege probabtatea sau ma exact o
amennare pentru banc de a suporta perder, a nu prm protu
scontat sau de a efectua chetue supmentare n rezutatu
efectur unor operaun nancare anumte. Astfe, rscu poate
determnat ca o amennare c banca va suporta perder, mrmea
crora este ndcatoru nveuu de rsc a operaun care urmeaz
s e efectuat catatea stratege n domenu rscuu. Dec,
noune de perder de rsc sunt egate recproc. Prn urmare rscu
poate descrs canttatv, foosnd pentru aceasta categora de
perdere. Acest mod de abordare consttue baza de dezvoltare a teoriei
riscului.
Orce gen de actvtate este nevtab egat cu un anumt rsc,
care poate conduce a perder. Se poate vorb despre rscure
egate de accdente, ncend, furtur, de obce de astfe de rscur se
poate asgura. Ons exst percoe de at gen, de exempu rscu c
paa nu va recunoate produsee bnc, eecu stratege adoptate
sau rscu perderor egate de modcarea egsae.
Banca centra, nvestnd rezervee vautare, se confrunt cu
urmtoaree tpur de rsc extern: rscu de chdtate, "rscu vautar,
rscu rate dobnz, rscu de credt rscu de ar"
19
. Ca ate
nsttu nancare, bnce centrae se confrunt cu rscu de cadre
rscu sstemeor operaonae. Banca centra nu posed
aternatve nvestonae care ar putea reduce a zero toate aceste
tpur de rsc. Dmnuarea unu rsc poate efectuat doar pe contu
ator categor de rsc, de aceea admnstrarea rezerveor vautare
trebue s e efectuat prn optmzarea goba a tuturor
categoror de rsc nu prn optmzarea separat. Aceast
optmzare baanseaz ntre dferte categor de rsc. Rscure, a
care sunt supuse rezervee vautare, nu pot comparate pe o
gradae comun, de aceea prmrea hotrror nancare trebue s
e catatve.
On uarea deczor de dversfcare on admnstrarea rscuror,
banca centra se a exact n aceea stuae ca orce at
nvesttor, reectnd n acea tmp obectvee restrce bnc
centrae. Esena teore portofouu hrtor de vaoare const n
dverscarea dfertor categor de rsc pe actve, benecu crora
se a n coreae opus sau ce pun nu drect. Portofou hrtor
de vaoare, care se caracterzeaz prn ce ma mc grad de rsc, este
ce ma efectv pentru un nve determnat a benecuu ateptat
nvers, ce ma efectv portofou de hrt de vaoare pentru un nve
anumt a rscuu este acea care are ce ma nat benecu
ateptat.
Asemntor deponenor, bnce centrae prefer chdtatea.
Bnce centrae au attudn negatve ctre rscu de credt - rscu
perderor dn cauza nep datore de ctre o banc ce a prmt
depozt de a banca centra, sau emtentu, a cru hrt de
vaoare se pstreaz n banca centra. Char dac resursee uteror
sunt restabte ca rezutat a examnr |udcare, ma|ortatea
bncor centrae nu doresc ca numee or s e amntt n contextu
unor astfe de evenmente. Asemenea chdt nate a fe
reducerea rscuu de credt necest unee chetue nancare, n
sensu c a reducerea rscuu se dmnueaz benecu ateptat
de a actvee nvestte.
Rscu vautar repreznt o categore de rsc, care poate
admnstrat ma bne dect ate categor de rsc, prn ntermedu
dverscr. Dspunnd de o structur vautar corespunztoare
benecu perdere vautare n genera se vor compensa recproc.
Rscu de modcare a rate dobnz, poate dmnuat cu o
dcutate ma mare, prn operaun de acoperre de pe pee
dferte, deoarece schmbarea rate dobnz pe cteva pee
prncpae deseor coreeaz poztv ntre ee. De aceea este foarte
mportant de a restrnge n modu cuvent receptvtatea
portofouu a rscu rate dobnz (durata portofouu). Acest scop
deseor contravne obectveor de mennere a chdt a rscuu
de credt redus.
Rscu de ar are oc cnd guvernu ntervne pe paa vautar
datort nsucene de vaute, und msur ca nsprrea
controuu asupra ssteme bancare, nghearea depozteor
vautare, n conde de rzbo. Acest tp de rsc nu trebue
confundat cu ntervene bnc centrae pe paa vautar, care se
refer a rscu vautar.
Bnce centrae nvestesc n prncpaee pee nancare
vautare, care au un numr mportant de partcpan dn toat
umea. Informaa despre aceste pee concomtent este accesb
tuturor partcpanor, n aceste cond peee foarte repede
reaconeaz a toate nformae no. Nmen dn partcpan nc nu
a putut sstematc s depeasc paa, ce ma bun rezutat poate
obnut doar pe contu benecor nesstematce (rsc).
On aceste crcumstane benefcu ateptat de a toate actvee
este acea banca centra nu poate dep peee sau s
prmeasc hotrr de nvest ma bne nformate. Bnce centrae
nu trebue s se ocupe cu rscu specuatv, prognoznd rata de
schmb sau rata dobnz. Exst ate c ma pun rscante de
cretere a benecor.
Canttatv nveu rscuu poate f exprmat on ndc absou
reatv. n exprmare absout rscu repreznt voumu perderor
probabe a efectuarea une operaun anumte. Totu a apreca cu
o exacttate mare a voumuu a acestor perder probabe nu este
ntotdeauna posb. ns, dac de refert voumu perderor
probabe a un ndce anumt, care caracterzeaz actvtatea
bancar, de exempu, voumu resurseor de credt, voumu
chetueor sau a venturor bnc n egtur cu aceast
operaune, atunc se va obne voumu rscuu n exprmare
reatv.
Anaza rscuu, on ndcator absou reatv, este practcat
destu de des de ctre bnc. Aprecerea rscuu n exprmare
absout se efectueaz atunc cnd se anazeaz o operaune
concret. ns dac conducerea superoar a bnc eaboreaz
hotrr normatve, care se refer a nveu acceptab a rscuu a
efectuarea dverseor operaun bancare, atunc sunt utza
ndcator reatv, care caracterzeaz, de exempu, nveu rscuu a
suma proturor scontate n urma efectur unor operaun
concrete.
Astfe, rscu repreznt o categore probab, care cu o precze
destu de mare poate aprecat prn anaiza pierderilor.
Nu este ons posb a se exprma sau a gestona toate rscure
prntr-o sngur metod sau concept. De aceea este necesar de
prmt o abordare treptat a admnstrr rscuu. Trebue
determnat dstrbua vautar optm pentru banca centra,
mtee de devere a aceast dstrbue. Pentru ecare vaut
nvestona este necesar de determnat baza etaon de nvest
(benchmark). Baza etaon - portofou hrtor de vaoare, care
asgur un ban acceptab a dfertor categor de rsc n cadru
une strateg pasve de nvest de ung durat. Aceste portofo
etaon ae hrtor de vaoare au o durat x o structur
determnat de actve. Lmta de devere a unu portofou efectv de
a ce etaon, dn punct de vedere a durate med a componene,
trebue s e dent exact. n catate de aternatv pentru bazee
etaon, poate determnat o baz etaon unversa. Teoretc o
astfe de baz poate ma efectv, dar n acea tmp ma pun
operatv n admnstrare.
Rscu de credt se admnstreaz prn stabrea restrcor a
rscu de credt pe unee bnc separat, dar mta maxma comun
a rscuu de credt se stabete proporona cu voumu rezerveor
care pot utzate n catate de rsc de credt ndvdua. Sodu
rezerveor se nvestete n actve, care dup cum se presupune nu
au rsc de credt, anume, n hrt de vaoare de stat (emse de un
emtent cu retng nat), nem|oct n ate bnc centrae, de
asemen n Banca Internaona de Decontr.
Lchdtatea poate mennut prn nvestrea doar n hrte de
vaoare, care sunt permanent chde (chdtatea sstematc), n
acest caz a preu hrtor de vaoare va supmentu pentru
chdtate, sau nvestrea n hrte de vaoare care sunt chde n
prezent, n acest caz supmentu pentru chdtate va ma mc
sau va ps. Lchdtatea obnut pe contu unu termen scurt de
scaden, poate duce a un rsc de credt neacceptab, sau a un
benecu ma sczut.
Probema gestun rscuror bancare este abordat dntr-o
perspectv ngust, pentru tpur de rscur specce. Aceasta
deoarece rscure bancare sunt dverse compexe. Cu toate
acestea nu trebue s perdem dn vedere faptu c pentru toate
aceste rscur expunerea este a bnc c, n pus, mute rscur
sunt nterdependente. Gestunea goba a acestor rscur se mpune
ca o necestate trebue organzat a nveu centrae bnc.
O gestune goba adecvat a rscuror trebue s asgure
bnc capactatea de a dentca apreca rscure bancare, de a e
controa, de a e emna sau, evta de a e nana. Ate prort
de avut n vedere se refer a antcparea perderor, constturea
rezerveor, transferu eventua a rscuror (asgurare), ntegrarea
gestun rscuror bancare n sstemu goba de gestune a bnc.
Etapee procesuu de gestune goba a rscuror bancare pot
regste n gestunea rscuror ndvduae, doar c a nve goba
toate au un caracter obgatoru. n succesunea or ogc aceste
etape sunt urmtoaree: identifcarea i evaluarea riscurilor#
controlul riscurilor# eliminarea-evitarea fnanarea riscurilor.
.dentifcarea evalurii riscurilor on panfcarea strategc a
bnc va asgura gestun rscuror bancare vzbtatea necesar
focazare strategc. Rscu este o component esena a protuu
une nsttu nancare; de aceea evoua uteroar a stratege
organzr bancare vor afectate dac prou rsc actua de
perspectv nu sunt uate n consderare.
Pentru a ntegra dentcarea evauarea rscuror bancare n
procesu de pancare, banca trebue s- dentce ma nt
prncpaee n de actvtate. O ne de actvtate ncude unt
procedur. Unte cuprnse ntr-o ne de actvtate au un set
ntegrat de ssteme de vrare a produseor pee consacrate.
procedure ncud att ansambu sarcnor asocate vrr
produseor pe pa ct sarcne asocate actvtor auxare.
Procesu de gestune a rscuror oncepe prn descfrarea
prouu rsc a dferteor game de produse bancare pentru
prncpaee actvt bancare. Apo acestea trebue comparate cu
prou rsc a bnc. Dac prou rsc a bnc este ma pun
ndrzne dect suma prouror rsc dentcare, atunc
congomeratu bancar (banca n ansambu su), are o vaoare
snergetc, poztv pentru aconar.
Pentru a dentca evaua nveu de rsc a une game de
produse bancare sau a une actvt bancare, manager trebue s
dentce toate stuae semncatve care pot genera o perdere
nancar. Managementu poate reaza acest ucru prn eaborarea
unor sarcn de perdere pentru actvte, tranzace nterfeee
bancare. Cnd eaborm prou rsc este ut s se aoce expunere
rsc dferteor componente ae rscuu. Este, de asemenea, ut s
dentcm frecvena mrmea perderor care pot generate de
expuner. Frecvena se refer a numru de apar a evenmenteor
asocate une expuner pe parcursu orzontuu de pancare.
Gravtatea perderor msoar mpactu nancar care rezut dn
producerea evenmenteor asocate expuner a rsc.
Un manager poate doband o bun perspectv asupra nveuu
rscuu asocat une anumte expuner combnnd frecvena cu
amptudnea rscuu. Deoarece o anumt expunere poate genera
rscur de ma mute feur, nveu de rsc trebue agregat pentru
ecare expunere pentru ecare categore de rsc pentru a
dentca prou rsc a une unt bancare.
Metodooge de dentcare evauare a rscuror pot asgura
o estmare efectv ecent a prouu rsc pentru sucursae,
ae, agen ntreaga banc. n psa une abordr sstematce a
evaur rscuu, uor de mpementat, o banc nu dspune de nc
un m|oc de a- reduce chetuee egate de rscur prntr-un contro
ma rguros o nanare adecvat a rscuror. n pus este dc
pentru o banc s determne venture corectate n funce de rsc
pentru o gam de produse bancare sau o actvtate s transmt
pee nancare rscu-produs ecactatea managementuu
rscuror bancare.
Obectvu controlului riscurilor este de a mnmza chetuee
asocate rscuror pentru toate expunere care au fost dentcate,
dar nu evtate sau emnate. Dup ce au fundamentat prou rsc a
unt or bancare, manager trebue s dentce s evaueze
actvte de contro a rscuror exstente dn punctu de vedere a
expuner nveuror de rsc dentcate, pentru ecare categore
de rscur.
Eliminarea/evitarea riscurilor. Trebue s ncepem dn nou prn a
subna mportana prme etape de dentcare evauare a
rscuror. Este dc de emnat sau evtat un rsc dac e nu a fost
dentcat cuantcat corespunztor. Rscu poate emnat prn
ndeprtarea cauze care produce. n genera, manager pot face
acest ucru prn reproectarea actvtor asocate a uxuror de
opera. Ma recent, ns, bnce au adoptat sou ma radcae,
e4mnnd compet gamee de produse pe care e aprecaz extrem
de rscante. manager bancar, a cror experen este egat de
actvte bancare comercae, reaconeaz a perder care apar n
actvt despre care nu tu mute, ca, de exempu, n domenu
operaor cu nstrumente dervate (contracte a termen cu
opun) prn suprmarea acestor actvt.
Emnarea evtarea rscuror poate avea efect asupra
reducer costuror totae ae bnc, costur asocate rscuror dac
banca a aprecat corect chetuee asocate rscuror venture
a|ustate n funce de rsc asocate ecre game de produse sau
actvt. Atfe s-ar putea ca managementu s reduc vaoarea
acunor prn emnarea unor actvt care ar putut produce n
tmp ventur favorabe a|ustate n funce de rsc.
/inanarea riscurilor. Dn punctu de vedere a gestun
rscuror bancare, nanarea rscuror bancare presupune att
acoperrea rscuror (prn rezerve generae sau specce), ct
transferu rscuror (prn asgurare sau opera cu nstrumente
dervate). Acoperrea rscuror funconeaz ce ma bne n cazu
unor rscur a cror frecven amptudne a expuner sunt foarte
prevzbe sau atunc cnd expunerea nu este foarte prevzb sau
atunc cnd gravtatea potena a pagubeor este foarte prevzb
sau atunc cnd gravtatea potena a pagubeor este catastrofa.
On orce caz, transferu rscuror este dfc dac nu exst
pee de asgurr convenonae. Dac rmn rscur mar care nu
pot nc acoperte (renute) nc transferate, pentru manager este
foarte dc s fooseasc controu rscuror pentru a e emna sau
evta. n utm nstan manager bancar trebue s e capab s
dentce s evaueze gradu de rsc. Doar rscure nedentcate
sunt renute dn gnoran.
Rscu poate f acopert atat prntr-un program forma de
nanare eaborat pe baza prognozeor prvnd perdere antcpate,
ct prn preevr pentru fondure de rezerv pentru perder dn
credtare. n pus, bnce pot acoper rscur n afara unor programe
formae de nanare, dac trec perdere pe chetue sau e
acoper dn capta, n msura n care aceste perder se produc.
Aceste programe genereaz n mod nevtab un anumt grad de
ncerttudne asocat venturor o cerere ncert de capta
bancar. Pe de at parte, exstena programeor formae
autonanate repreznt un mesa| pentru peee nancare, cc
presupune dentcarea evauarea rscuror, precum reducerea
graduu de ncerttudne n ceea ce prvete venture vtoare.
Renerea rscuror trebue s se fac pe baza urmtoareor
dou crter: acoperrea unor fam de rscur exstena une baze
propr de date statstce refertoare a frecvena ampoarea
rscuror. n psa acestor cond, rscure nu pot nanate n mod
corect.
Transferarea rscuu este efcace atunc cand frecvena
gravtatea sunt specce unor rscur catastrofae atunc cnd
rscure nu pot dentcate evauate precs.
Structurarea unu program de asgurare pentru o banc se
poate face avnd n vedere urmtoaree tre posbt:
67negocerea centrazat cu mtarea numruu de poe de
tpu ,toate rscure, ma pun...";
68negocerea descentrazat, poee nd ncheate separat; e
de ecare untate cu personatate |urdc, e dup crteru
tertorat;
69programe specce pentru dferte actvt bancare.
De transferarea rscuror poate ecent, ea trebue s e
utmu dntre eementee uate n consderare de paradgma
gestun rscuror bancare; orcum, practca curent face ca
transferarea rscuu s e prma , adesea, sngura modatate de
abordare a gestun rscuror bancare.
Stratega ordnar ar trebu s e: transferu rscuror grave
renerea rscurilor !recvente.
Gestunea rscuror bancare ar trebu s e una dntre
componentee sstemuu goba de management bancar. un bun
manager n probemee de rsc va observa foos feu n care
gestunea rscuror bancare nteraconeaz cu ate componente ae
sstemuu managementuu bancar. Prn mpementarea gestun
rscuror bancare ca o component vta a sstemuu goba de
management bancar, conducerea bnc poate comunca peeor
nancare ecactatea sa n gestunea bnc pentru a produce e!ecte
de siner#ie.
CAPITOLUL III
ANALIZA RISCURILOR BANCARE
N REPUBLICA MOLDOVA
#.1. Cadrul uridic al administrrii riscurilor bancare
n Republica (oldo'a
3)Potce de regementare on Modova sunt formuate a
dou nveur. La prmu nve, toate actee, cum ar
Legea cu prvre a Banca Naona a Modove Legea
nsttuor nancare, sunt aprobate de ctre Comtetu
pentru Probemee Bancare Fnancare sunt
promugate de ctre parament. Banca Naona a
Modove eaboreaz, de regu, proectee egor cu
prvre a sstemu bancar apo e nanteaz guvernuu
pentru revzure nantarea or uteroar paramentuu.
La nveu a doea, ce ne de potc ma tehnce, Banca
Naona a Modove este, conform artcouu 11 dn
Legea cu prvre a Banca Naona a Modove,
mputernct s emt reguamente prudenae pentru
apcarea preveder Leg nsttuor nancare.
Supmentar, Banca Naona a Modove emte
recomandr manuae, dup necestate, care
competeaz cadru standardeor prudenae mnme, pe
care bnce sunt obgate s e ndepneasc. Legea
nsttuor nancare este sstematc supmentat prn
amendamente recomandr, rezou, nstrucun,
drectve emse de Banca Naona a Modove.
4)Legea cu prvre a Banca Naona a Modove denete
asgurarea stabt sodt sstemuu nancar a
Modove drept obectv a Bnc Naonae a Modove.
Dversee preveder ae Leg cu prvre a Banca Naona
a Modove ae Leg nsttuor nancare cuprnd
montorzarea actvtor bncor refertor a
conformarea a eg, norme reguamentee prudenae
obgator , n cadru competene |urdce, permt Bnc
Naonae a Modove s ntreprnd msure necesare
pentru asgurarea corespunder cu ege, normee
reguamentee reevante. Artcou 5 (d) dn Legea cu
prvre a Banca Naona a Modove specc c Banca
Naona a Modove, prn ntermedu Departamentuu
su de regementare supraveghere bancar
(Departamentu), este responsab pentru supravegherea
bancar on Modova. Banca este uncu organ abtat s
exercte funca de supraveghere bancar a nsttuor
bancare cenate conform aceste eg. Obectvu
Departamentuu este mennerea stabt nancare a
sstemuu bancar, vznd proteca ntereseor
deponenor. n partcuar, Banca Naona a Modove
este autorzat s:
1Stabeasc reguamentee necesare s ntreprnd msurile de
remediere adecvate;
Supravegheze ecare nsttue nancar;
Socte nformae de a orcare anga|at a nsttue nancare;
Prescre msure de remedere pentru ecare nsttue sau s
apce sancune stpuate n Legea nsttuor nancare.
3)Banca Naona a Modove ndepnete
responsabte de autorzare, supraveghere
regementare a operaunor nsttuor nancare prn
ntermedu Departamentuu de Regementare
Supraveghere Bancar (Departamentu). Departamentu
const dn dou dvzun ncude un coectv ce numr
42 de profesont. Drectoru Departamentuu raporteaz
drect vceguvernatoruu responsab pentru
supravegherea bancar.
Reguamentu cu prvre a cenerea bancar, n baza
artcouu 14 dn Legea nsttuor nancare mpune bncor no un
capta subscrs de ce pun 50 moane e modovenet (norma
mnm pentru o banc nou cu cen mtat - categora A). n
cazure n care, n conformtate cu busness panu, actvtatea
pancat necest ma mute fondur, - ceea ce de regu se
ntmp, - cu cen nemtat - categora C, captau na
urmeaz s e 150 moane e modovenet. Artcoee 6 7 dn
Legea nsttuor nancare reguamentu menonat stpueaz o
anaz a panuror strategce operaonae, a structuror,
potcor proceduror, a proceduror de contro ntern a unu
sstem adecvat de contro a actvtor de credt n cadru nsttue
de credt propus, etc. Acest fapt nseamn c banca ce soct
emterea une cene pentru desfurarea actvtor bancare
urmeaz s asgure o organzare care ar satsface cernee stabte
pentru autorzarea actvtor soctate. n aceast ordne de de,
reguamentee nterne dspoze executve urmeaz s
deneasc car tpu mtee geograce ae actvt bancare
pancate , corespunztor, organzarea ntern pentru actvtatea
n cauz. Ma mut ca att, se cere descrerea responsabtor
bnc a proceduror de contro ntern. Banca Naona a Modove
verc reguamentee nterne ae vtoare bnc, emse n
conformtate cu artcou 17 dn Legea nsttuor nancare, ncusv
organzarea funce untor bnc competena manageror
bancar a anga|aor. Lege reguamentu conn ndrumr
detaate refertor a documentee ce urmeaz s nsoeasc cererea
pentru autorzare, adc raportu nancar oca, nformaa
nancar despre aconar prncpa. Banca Naona a Modove
acord autorzaa n cazu n care, n opna Departamentuu de
Supraveghere Bancar, busness panu nsttue de credt ce este
n proces de formare este fezab, ar crtere expuse mai sus sunt
respectate.
Busness panu bnc, eaborat pentru urmtor tre an, este
anazat pe parcursu procesuu de cenere, n conformtate cu
artcou 6 a Leg nsttuor nancare Reguamentu cu prvre a
cenerea bancar. n pus, sunt evauate capactatea bnc de a
actva n conformtate cu egea capactatea nancar a
aconaror de a spr|n banca pe vtor.
On cadru artcouu 10 a Leg Insttuor Fnancare, Banca
Naona a Modove posed autortatea de a revoca o cen n
cazu, n care ea determn c cena s-a bazat ntenonat pe
nformae fas. Reguamentu cu prvre a cenerea bncor
mputerncete Banca Naona a Modove s penazeze
conducerea bnc, dac ea a ofert nformae ncorect Bnc
Naonae a Modove.
Conform artcouu 13 dn Legea nsttuor nancare, bnce
dn Repubca Modova pot deschde subsdare ae n ate r
numa cu consmmntu preventv a Bnc Naonae a Modove,
n baza condor stabte n standardee adoptate de ctre Banca
Naona a Modove. Artcou 6 (3) dn Legea nsttuor nancare
specc c o sucursa a bnc strne se va supune condor de
cenere eucdate n Reguamentu cu prvre a cenerea bncor.
Procesu de cenere pentru subsdaree bncor strne necest
procedur smare ceor apcabe bncor autohtone. Conform
artcouu 7(6) dn Legea nsttuor nancare, bncor strne se
acord cene pentru ae subsdare n cazu n care:
on ara de orgne, banca strn este autorzat s atrag depozte
sau ate fondur rambursabe;
autorte competente ae r de orgne, care supravegheaz
actvtatea nancar a bnc strne n sedu e centra, au
aprobat n scrs acordarea une atare cene;
Banca Naona recunoate c banca strn este adecvat
supravegheat, n baz consodat, de organee competente dn
ara de orgne.
Odat ce cena este acordat, bnce comercae sunt
montorzate n baza rapoarteor nancare prezentate Bnc
Naonae a Modove; dup ase un este efectuat o nspece pe
teren care are drept scop asgurarea conformr bnc a normee
de cenere busness panu prevzut.
Reguamentu cu prvre a sucena captauu ponderat a rsc
stabete nveu mnm de capta pentru bnc n vaoare de 32
moane e modovenet (2005 - 50 moane e). On pus,
reguamentu cere tuturor bncor dn Modova mennerea une rate
mnme a captauu ponderat a rsc n mrme de 12%. Cerna cu
prvre a sucena captauu abordeaz, n partcuar, rscu de
credt, att pentru artcoee banere, ct , ntr-o msur ma
mc, pentru artcoee extrabanere , n n generae, corespund
Acorduu Base dn anu 1988. Totu, Banca Naona a Modove nu
a mpementat nc rectcre dn anu 1996 a Acordu cu prvre a
Capta dn anu 1988, care prevd ncorporarea une p de capta
pentru rscu de pa, cu excepa rscuu vautar. Absena
Amendamentuu cu prvre a rscu de Pa se datoreaz,
n mare msur, voumuu mnm a expuner a rscu de pa,
deoarece bnce dn Modova posed un portofou comerca destu
de nesemncatv.
Reguamentu prevede norme pentru:
Structura captauu normatv tota, care ncude: captau prmar
(care ncude acune smpe, acune preferenae cu dvdende
nestabte cu dvdende stabte necumuatve, captau n
exces a acestor acun, protu nedstrbut fr actvee de
rezerv actvee nete nematerae);
captau secundar (care ncude acune preferenae cumuatve
para;
cumuatve cu scaden nedetermnat, captau n exces a
acestor acun, datore asocate cu scaden nestabt, cu
conda c ee corespund normeor reae) .
Voumu captauu secundar nu trebue s depeasc voumu
captauu prmar;
Vaoarea mnm a captauu, care este stabt n baza captauu
prmar n sum de 32 moane e modovenet (bnce urmeaz
s menn captau a un nve ce corespunde categoror
ceneor: A - 32 moane e, B - 64 moane e, C - 96 moane
e);
Bnce urmeaz s respecte normee prudenae cu prvre a
nveu mnm a sovabt soven, determnat ca raportu
dntre nveu fonduror propr ae bnc actvee totae
ponderate a rsc artcoee extrabanere (convertte n credte
a vaoare nomna n baz ndvdua). Indcatoru sovabt
a care trebue s se conforme bnce este cacuat drept raportu
dntre vaoarea fonduror propr (captau de nveu 1 2)
actvee ponderate a rsc artcoee extrabanere. Indcatoru
sucene de capta ponderat a rsc ce urmeaz a denut
mennut este de ce pun 12%. Bnce urmeaz s raporteze
Bnc Naonae nveu ndcatoruu de sovabtate n baz
unar.
Indcatoru captauu mnm necesar reect prou de rsc a
bncor ndvduae, deoarece reguamentu cu prvre a
sovabtate prevede stabrea provzoaneor att pentru
artcoee banere (0%, 20%, 50%, 100%), ct cee
extrabanere (0%, 50%, 100%). Artcoee extrabanere au fost
transformate n "categora ate credte" cu provzoane n vaoare
de 100%.
Repartzarea captauu, care mpune restrc pentru pata
dvdendeor sau orce at repartzare de capta n cazu n care
ea va rezuta ntr-o reducere a captauu sub vaoarea mnm
necesar /sau dmnuarea ndcatoruu sucene de capta
ponderat a rsc sub nveure mpuse prn reguamente.
On una noembre, anu 2003, cerna mnm de capta a
crescut de a 32 moane e modovenet pentru bnce cu cen
de categora A pn a 50 moane e modovenet (100 moane
e pentru bnce cu cen de categora B 150 moane e
modovenet pentru bnce cu cene de categora C) n
conformtate cu Reguamentu cu prvre a sucena captauu
ponderat a rsc. Bnce operaonae, odat cu mpementarea
normeor no, vor mr treptat captau denut, precum urmeaz: a
30 une 2004 (cerna de 40 moane e), a 30 une 2005 (cerna
de 45 moane e) a 31 decembre 2005 (cerna de 50 moane
e). Bnce urmeaz s posede s menn voumu captauu n
conformtate cu cerna categora cene denute.
Reguamentu cu prvre a cascarea credteor rezervee
pentru perdere a credte, ems n una une, anu 1998
Recomandre cu prvre a sstemee de contro ntern n bnc,
eaborate n una noembre, anu 1998, uteror rectcate n
decembre 2003, denesc procedure potce de credt ce
urmeaz a mpementate de ctre bnc. n ma|ortatea prvneor,
Banca Naona a Modove a adoptat ssteme foarte ampe pentru
ncura|area bncor s menn practc prudente pentru anaza
actveor, cascarea actveor duboase stabrea provzoaneor.
Insttue nancare sunt obgate s ofere Bnc Naonae a
Modove orce nformae date, pe care Banca Naona a
Modove e-ar putea consdera necesare pentru executarea funcor
responsabtor sae.
Reguamentu cu prvre a acordarea credteor pentru anga|a
bncor, na eaborat n una septembre 1996, determn mtee
a credtee acordate anga|aor bncor pentru neceste
fundamentae (mta superoar este saaru mnm / de funce)
pentru nveste n vaor mobare (mta superoar este 100
saar mnme /de funce). Datora tota pe credtee acordate
anga|aor bncor nu urmeaz s depeasc 10% dn captau
normatv tota. Pentru deta refertor a Reguamentu cu prvre a
credtee ,mar" (mtee mar de expunere).
Banca Naona a Modove montorzeaz cu reguartate
catatea actveor bncor crearea fonduror de rezerv prn
ntermedu rapoarteor detaate prezentate de bnc; cere bncor
mennerea unor ssteme ecente de audt ntern trecerea
audtuu anua extern; desfurarea controaeor anuae pe teren
propr. Anaza noastr a rapoarteor controaeor pe teren ndc c
nspector verc conformarea managementuu credteor a
potce procedure stabte. Procesu controaeor compexe
anuae se axeaz pe connutu respectarea potcor
Conform reguamentuu, bnce urmeaz s casce
mprumuture ate actve n baz trmestra, n conformtate cu
reguamentu potce procedure propr ae bncor. Actvee
se casc n cnc categor: Standard; Sub Supraveghere;
Substandard; Duboase; Perder. Suma necesar a provzoaneor
n Rezervee pentru Perdere a Credte este de 2% pentru
mprumuture Standard, 5% pentru mprumuture Sub
Supraveghere, 30% pentru mprumuture Substandard, 75% pentru
mprumuture Duboase, 100% pentru mprumuture Perder.
Credtee cascate drept Perder, cu data de raportare
trmestra, nu pot reectate n banu contab a bnc cu data
raportr urmtoare. Supmentar a nstrucune anteroare pentru
cascarea credteor, Banca Naona a Modove a eaborat
urmtoaree ndrumr:
Credtee, care au fost garantate prntr-o garane ntern de stat a
mprumuturor, necondonat revocab, nu pot cascate
ma advers dect "Substandard";
Credtee, care au fost preungte sau renegocate dn motvu
eecuu de a achta suma prncpa a credtuu sau dobnda a
momentu oportun, trebue cascate "Sub Supraveghere", dac
toat dobnda ctgat pn a data preungr a fost achtat
bnc, n caz contrar credtu trebue cascat nu ma favorab
dect "Dubos";
Credtu acordat une ontreprnder on cadru unu
acord/memorandum cu Consu Credtoror de Stat, trebue
casfcat "Substandard" pentru ontreaga peroad efectv a
acorduu.
Credtee, pentru care n-a fost efectuat nc o pat tmp de 60 ze
sau ma mut, trebue cascate nu ma favorab dect
"Substandard".
Credtee on rate trebue casfcate nu ma bne decat
"Substandard", oncepand cu data, dn care credtu devne
restant.
Orce credt, care este ntenonat renegocat sau preungt n
scopu evtr cascr adverse atunc, cnd perspectvee
achtr u nu s-au mbuntt, pstreaz cascarea sa
precedent.
Ga|u pentru omprumutur este anazat de ctre nspector pe
teren n tmpu efectur nspece. Vaoarea ga|uu nu este utzat
pentru a reduce suma mprumutuu pentru un mprumut cascat.
Reguamentu cu prvre a credtee ,mar", na ems n una
decembre, anu 1995 stabete c expunerea net de credt a
bnc fa de o persoan sau grup de persoane aate nu trebue
s depeasc 25% dn captau normatv tota a bnc, ar
credtee mar urmeaz a aprobate n preaab prn ma|ortatea
voturor Consuu bnc.
De asemenea, reguamentu stpueaz c suma expuneror
nete de credt pentru acordarea credteor ctre zece ce ma mar
mprumuta, ncusv grupur de persoane aate, nu trebue s
depeasc 50% dn portofou tota de credte a bnc, ar suma
tuturor credteor mar nu trebue s depeasc vaoarea de 5 or a
captauu normatv totae a bnc.
On conformtate cu Recomandre cu prvre a sstemee de
contro ntern, banca urmeaz s den procedure, care ar asgura
transmterea nformae exacte conducer bnc despre
mpementarea proceduror potcor ce n de operaune de
credt.
Reguamentu cu prvre a dr|area rscuu rate dobanz
regementeaz o dr|are ecent a actveor pasveor pentru
dr|area rscuror une bnc. Dr|area actveor pasveor ncude
controu rscuu rate dobnz, rscuu termeneor de scaden
rscuu chdt. Fecare banc trebue s- eaboreze o potc de
dr|are a rscuu rate dobnz adaptat a conde e ndvduae,
nstrucun cu prvre a nveu rscuu rate dobnz, stabrea
resurseor sucente ae bnc pentru dr|area rscuu rate
dobnz, un sstem pentru stabrea, evauarea supravegherea
rscuu rate dobnz, dentcarea tpuror de nstrumente
actvt care pot utzate pentru dr|area expuner bnc a
rscu rate dobnz, procedur de autorzare a excepor de a
potca bnc, controae nterne adecvate preveder n programu
audtuu ntern a bnc, reexamnarea perodc a potc de ctre
consu bnc ce pun o dat n an.
Reguamentu cu prvre a chdtatea bnc reect
mennerea unu nve adecvat de actve chde pentru ca bnce
s- ndepneasc pe depn anga|amentee sae contractuae se
adreseaz necest une baze de nanare dverscate. Cerna
fa de chdtatea de termen scurt este de 20%.
On conformtate cu procedure de contro scrse, revzor BNM
studaz poza chdt dr|area chdt a ecare banc,
ncusv ssteme nformaonae de dr|are ae bnc, pancarea
controu chdt, pancarea artcolelor extraordinare.
On vederea neadmter vunerabt excesve a sstemuu
bancar, precum n scopu admnstrr ecente de ctre bnc a
rscuror de credt, chdtate , rate de schmb, rate dobnz,
precum a rscuu de ar, BNM va promova perfeconarea n
contnuare a metodeor de dr|are a actveor pasveor n bnc,
contrbund n acest mod a prote|area adecvat a acestora a
sporrea venturor bncor.
O atene deosebt se va acorda:
1) dezvotr capactor bncor de pancare conducere
a afaceror n mod ordonat, prudent ecent;
2) perfeconr metodeor de admnstrare reguat
oportun a cat actveor bncor, precum perfeconr
metodeor de dr|are a captauu, chdt protabt
acestora;
3) promovr creter n contnuare a graduu de transparen
a sectoruu bancar prn mennerea n regstree bncor a
nformaor verdce, compete oportune dezvurea acestora
n mod reguat oportun.
On cazu unor modfcr de ordn macroeconomc ae stuae
economce nancare, ce vor nuena potca monetar
credtar, precum n cazu modcr nanr Repubc Modova
dn partea nsttuor nancare nternaonae, BNM rezerv
dreptu de a revedea Potca monetar credtar pe parcursu
anuu 2007.
Sistemul CAME
CAMEL este dec un acronm format pe baza prncpaeor
eemente componente ae procesuu de examnare a sgurane
sodt bnc:
70sovabtatea - Capta adequacy;
71catatea actveor - Asset quaty;
72conducere - Management;
73venture - Earnngs;
74chdtatea - Lqudty.
Dn structura acestor crter de aprecere se observ c
performana este prvt ma aes ca sodtate. Pare resc cc
rentabtatea este o prortate a ecre bnc nu a autort
bancare. Venture conducerea bnc sunt abordate n acest
context doar ca modat de mnmzare a rscuror de acoperre
a expuneri la risc.
Aprecerea performane nsttuor de depozt supravegheate
se face prun evauarea ecru crteru de performan pe baza
rapoarteor perodce. Fecare dntre ee este notat de a 1 a 5 n
ordnea cresctoare a preocupr pentru autort: unu nve rdcat
de preocupare pentru autort corespunde nota 5.
Cacatvu CAMEL este o not compus pe care autortatea
bancar o recacueaz perodc.
Cacatvu compozt CAMEL 1: bnce dn acest grup sunt
nsttu nancare solide din aproape toate punct ele de vedere
considerate.
Cacatvu compozt CAMEL 2: bnce dn acest grup sunt
ee nsttu fundamenta sode dar pot manfesta sbcun
modeste ce pot corectate prn deruarea norma a operaor.
Cacatvu compozt CAMEL 3: bnce dn acest grup
manfest o combnae de sbcun care reect cond ce varaz
de a ,potrvt de severe" a ,nesatsfctoare". Astfe de bnc sunt
vunerabe necest ma mut dect supravegherea norma.
Cacatvu compozt CAMEL 4: bnce dn acest grup au un
voum substana de actve ndoence sau o combnae de ate
cond care sunt ma pun dect ,satsfctoare". Este prezent, dar
nu pronunat, un potena de fament.
Cacatvu compozt CAMEL 5: bnce dn acest grup au
sbcun de o natur ampoare care mpun spr|n urgent dn
partea aconaror sau dn ate surse. Probabtatea unu fament
este rdcat pentru aceste bnc.
Bnce care au un cacatv compozt 4 5 sunt numte bnc
cu probeme. Astfe de bnc opereaz ntr-o maner care nu poate
aprecat ca prudent sunt expuse a fament. Bnce probem
sunt supravegheate de aproape , de regu, sunt char forate de
autorte bancare s- modce gestunea nancar.
Cacatvee CAMEL sunt secrete deoarece autortatea bancar
nu e pubc; char membr consor de admnstrae ae
bncor sunt ncura|a s nu e fac pubce sau s e comenteze. Se
consder c avanta|ee evdente pentru nformarea peeor nu sunt
sucente pentru a |ustca creterea rscuu sstemc char de
panc bancar.
4.5. Sup'$v#0'$ +i '#l)n"$'$ 'i!cu'ilo'
$c"ivi"(%ii &$nc$'
6n Rpu&lic$ Mol*ov$
La 31 decembre 2006 on Repubca Modova funconau 15
bnc pe acun autorzate de Banca Naona a Modove, ncusv
tre sucursae ae bncor strne. Numru tota de nsttu ae
bncor (ae reprezentane) a consttut 966, dntre care 227
ae 739 reprezentane. Pe parcursu anuu 2006 au fost
deschse 15 ae, 46 reprezentane no au fost nchse 23
reprezentane.
On una une 2006 a fost retras autorzaa de desfurare a
actvtor nancare BC "BUSINESSBANK" S.A. n baza art.10,
an.1, t. a) ,retragerea autorzae este soctat de banc" dn
Legea nsttuor nancare (Montoru Oca a RM nr.102-105/372
dn 07.07.2006).
Numru tota a personauu ocupat n sstemu bancar a
stuaa dn 31 decembre 2006 a consttut 9020 sau cu 544
persoane ma mut comparatv cu 31 decembre 2005. n medu
ecru anga|at n sectoru bancar -au revent actve n vaoare de
2.5 m. e, ceea ce este cu 19.0 a sut ma mut comparatv cu
sfrtu anuu 2005.
,oile reglementri prudeniale
Pe parcursu anuu 2006 Banca Naona a Modove a
ntreprns n contnuare efortur pentru dezvotarea durab a
sectoruu bancar autohton prn perfeconarea mecansmuu de
supraveghere bancar.
Urmare ntrr n vgoare a noor preveder ae Leg nsttuor
nancare (18 noembre 2005) au fost operate modcr
competr a un r de acte normatve ce n de autorzarea bncor,
exgenee fa de admnstrator bnc, denerea cote
substanae n captau bnc, tranzace cu persoane aate
bnc.
On vederea asgurr transparene structur propretaror
bnc cunoater persoaneor care nueneaz consderab
managementu actvtatea bnc, precum determnr natur
egturor ntre debtor propretar bncor a fost stabt sta
mnm a nformae prvnd debtor bnc propretar
(benecar) drec sau ndrec a coteor n captau bnc care
trebue s e obnut actuazat de ctre bnc. De asemenea,
bnce trebue s dspun de procedur care prvnd cunoaterea
persoaneor aate bnc, ncusv cunoaterea tuturor crteror de
aere a membror consuu bnc fa de aceasta.
Au fost prevzute dou modat de prezentare a cerer de
denere a cote substanae n captau bnc: prn ntermedu
consuu bnc emtente sau prn depunerea cerer scrse
nem|oct a Banca Naona a Modove. S-a extns cerna de
prezentare a nformae prvnd persoanee aate soctantuu de
a dene o cot substana n captau bnc, precum au fost
stabte procedur dstnctve de prezentare a setuu de documente
aferent dener de ctre bnce strne a une cote substanae n
captau bncor autohtone. A fost prevzut o speccare expct
a necest examnr premseor pentru asgurarea nuene
poztve asupra dezvotr desfurr actvt bnc dup
emterea autorzae de denere a cote substanae respectve.
Au fost perfeconate rapoartee nancare prezentate de ctre
bnc a Banca Naona a Modove. Astfe, s-a soctat prezentarea
nformae prvnd aconar bncor care den cote ma mar sau
egae cu 1.0 a sut dn captau bnc, suma tuturor coteor de
partcpare n capta ae cror propretar (benecar) drec sau
ndrec sunt persoane rezdente ae ror /sau zoneor oh-shore.
Pentru cunoaterea cu certtudne a reaor bncor cu persoanee
aate a rscuu aferent acestor rea a fost soctat
prezentarea de ctre bnc a nformae ce reect date prvnd
natura vaoarea venturor chetueor aferente tranzacor
bnc cu persoanee sae aate, precum a nformae aferente
obgaunor acestea fa de persoanele date.
Pentru supravegherea consodat a rscuror asumate de ctre
bnc, ca urmare a nvestor efectuate n captau untor
economce evaur mpactuu acestor rscur asupra actvt
bncor, bnce preznt rapoartee nancare ae untor
economce n care den cote de 25.0 a sut sau ma mut dn
captau acestora, precum nformaa aferent expuneror ,mar"
ae agenor economc n cauz. De asemenea, Banca Naona a
Modove este avzat de ctre bnc, n mod obgatoru, despre
orce nveste efectuat n captau untor economce.
|nand cont de specfcu mcrocredteor, Banca Naona a
Modove a aprofundat regementre sae de evauare formare a
reduceror pentru perder a credtee eberate ontreprnderor mc
m|oc on vaoare de pan a 75.0 m e, care nu sunt asgurate
cu ga| sau prn at form de asgurare ae cror rambursare se
bazeaz numa pe obgaa debtoruu pe procedure asgurator
nterne ae bnc.
Ontru determnarea modat specfce de organzare a
sstemeor de contro ntern aferente gestonr rscuu de ar de
transfer au fost eaborate Recomandre cu prvre a sstemu de
dr|are a rscuu de ar de transfer de ctre bnce dn Repubca
Modova, care au ca scop oferrea prncpor mnme, care urmeaz
a uate n consderae de ctre bnc a eaborarea propror
ssteme de contro ntern ce n de gestonarea rscuu menonat.
On vederea perfeconr potcor de dentfcare a centuu,
au fost speccate cerne supmentare aferente dentcr
propretaror benecar a cenor bncor.
On scopu ombuntr dezvur de ctre bnc a nformae
despre actvtatea or, bnce au fost obgate s aduc a
cunotna pubcuu nformae ce ne de suma tota a expuneror
bnc fa de persoanee aate; potca de contabtate a bnc
care nsoete raportu nancar, precum drece prncpae
strategce ae actvt bnc; conde de eberare a credteor
destnate persoaneor zce; denumrea comteteor specazate
exstente; nformaa refertor a membr consuu, organuu
executv contabu - ef.
+cti'ele bncilor
Pe parcursu anuu 2006 sstemu bancar a marcat o evoue
poztv, manfestat prn creterea canttatv catatv. Actvee
totae s-au ma|orat cu 4837.5 m. e (27.0 a sut) a stuaa dn
31 decembre 2006 au consttut 22776.7 m. e. De asemenea, s-a
ma|orat ponderea or n PIB de a 47.6 a sut pn a 51.7 a sut
(gracu nr.3). Aceast cretere s-a datorat sporr obgaunor
bncor cu 3858.3 m. e (25.7 a sut) captauu aconar cu
979.2 m. e (33.1 a sut).
Actvee bncor mar (6 bnc) au nregstrat o cretere respectv cu
5616.5 m. e (50.6 a sut), pe cnd actvee bncor med mc
s-au dmnuat respectv cu 240.4 m. e (4.3 a sut) cu 538.6 m.
e (41.4 a sut). Concomtent, a crescut ponderea actveor bncor
mar n tota actve cu 11.5 puncte procentuae, ar cee ae actveor
bncor med mc s-au redus respectv cu 7.6 3.9 puncte
procentuae (gracu nr.1).
Gra!icul nr" #"Concn"'$'$ $c"ivlo' !c"o'ului &$nc$' $l Rpu&licii
Mol*ov$ p #'upu'i * &(nci .n p'io$*$ 47.75.5889:47.75.588; "1)
11
7'21 3'31
23'31
81
3'91
61
41
61'91
73'41
21
1
31.12.252 31.12.26
Bnc mc ( Actve < 400 m.e)
Bnc med (400 m.e =< Actve <1500 m.e)
Bnc mar ( Actve
>=1500 m.e)
On structura actveor s-a consemnat creterea tuturor
componenteor, cu excepa m|oaceor bnet datorate de bnc
Banca Naona a Modove, care s-au redus cu 83.4 m. e (1.8 a
sut). M|oacee bnet n numerar au consemnat o sporre cu
209.5 m. e (22.3 a sut), hrte de vaoare - cu 871.0 m. e
(62.5 a sut), ate actve - cu 265.5 m. e (20.4 a sut). Creterea
cea mai mare a avut0o porto!oliul de credite' net

- cu 3574.9 m. e (37.4
a sut).
Ponderea maxm n totau actveor a revent portofouu de
credte, net - 57.6 a sut, nd n ma|orare fa de sfrtu anuu
2005 cu 4.4 puncte procentuae. M|oacee datorate de bnc
Banca Naona a Modove au denut o pondere de 20.5 a sut,
hrte de vaoare - 9.9 a sut, m|oacee bnet n numerar - 5.1
a sut ate actve - 6.9 a sut dn totalul activelor "#ra!icul nr. 2).
Ponderea credteor acordate on PIB s-a ma|orat de a 26.8 a
sut a 31 decembre 2005 pn a 31.4 a sut a 31 decembre
2006 (gracu nr.3). Creterea aceste ponder a nee anuu 2006
demonstreaz c sstemu bancar contnu treptat s- mreasc
nuena sa asupra dezvotr sectoruu rea a econome r.
On contextu dstrbur rscuror
a destnae operaunor
nvestonae, ponderea cea ma mare n portofou tota de credte
au denut-o credtee acordate ndustre comeruu - 48.9 a
sut, nd urmate de credtee acordate agrcutur ndustre
amentare - 18.7 a sut, credtee acordate pentru mob,
construce dezvotare - 10.6 a sut credtee de consum - 9.2
a sut. Cea ma mc pondere n totau credteor au ocupat-o
credtee acordate bncor - 0.7 a sut, credtee acordate
Guvernuu - 1.3 a sut, credtee acordate ndustre energetce a
combustbuu - 2.2 a sut credtee acordate pentru construca
drumuror transportare - 3.4 a sut. Pe parcursu anuu 2006
creterea cea ma mare au consemnat-o credtee acordate
ndustre/comeruu - cu 1915.0 m. e (39.5 a sut), credtee
acordate pentru mob, construce dezvotare - cu 775.2 m. e
(112.1 a sut) credtee de consum - cu 486.0 m. e (61.8 a
sut).
Sodu credteor acordate
pentru extnderea afacer on
mrme de pn a 700.0 m e a
crescut cu 265.0 m. e (24.4 a
sut), nregstrnd 1350.4 m. e, sodu credteor de consum
acordate n mrme de pn a 700.0 m e s-a ma|orat cu 518.2
m. e (80.3 a sut), consttund 1163.4 m. e. La stuaa dn 31
decembre 2006 ponderea soduu credteor acordate pentru
extnderea afacer n tota credte a consttut 9.8 a sut, nd n
descretere comparatv cu sfrtu anuu 2005 cu 1.0 puncte
procentuae, ar ponderea soduu credteor de consum n tota
credte s-a ma|orat cu 2.0 puncte procentuae, consttund 8.4 a
sut. Pe parcursu anuu 2006 au fost acordate 11412 credte
pentru extnderea afacer n voum de 1809.6 m. e 113359
credte de consum n voum de 1539.8 m. e.
On peroada anazat s-a nregstrat o mbuntre a cat
portofouu de credte ce s-a manfestat prn dmnuarea fa de 31
decembre 2005 a ponder credteor nefavorabe (substandard,
duboase compromse) (gracu nr.4) n tota credte cu 1.0 puncte
procentuae, consttund 4.3 a sut a 31 decembre 2006
respectv reduceror pentru perder a credte n totau credteor cu
0.2 puncte procentuae care a 31 decembre 2006 a actut 5.1 a
sut.
Suma tota a expuneror bncor fa de persoanee aate a
31 decembre 2006 a actut 1043.5 m. e, ocupnd o pondere
nesemncatv n totau credteor - 7.6 a sut 27.5 a sut dn
Captau de gradu I (limita ma+im 0 122.2 la sut din capitalul de
gradul .).
Credtee acordate funconaror bncor reprezentau 54.0 m.
e, sau 0.4 a sut dn totau portofouu de credte 1.4 a sut
dn captau normatv tota a bncor (limita ma+im nu trebuie s
depeasc 12.2 la sut din capitalul normativ total).
Vaoarea tota a expuneror "mar" a consttut 3887.6 m. e,
ceea ce repreznt 28.1 a sut dn portofou tota de credte
102.3 a sut dn captau normatv tota a bncor (limita ma+im
nu trebuie s depeasc 322.2 la sut din capitalul normativ total).
Suma ceor ma mar zece dator nete a credte a reprezentat 34.1
a sut dn credtee nete pe sstem (limita ma+im 0 32.2 la sut din
volumul total al creditelor nete).
Investe bncor n actvee materae pe termen ung a
nee anuu 2006 raportate a captau normatv tota au actut
25.1 a sut (limita ma+im 0 32.2 la sut). Investe n actvee
materae pe termen ung cotee de partcpare n captau
untor economce raportate a captau normatv tota au
reprezentat 27.8 a sut (limita ma+im 0 122.2 la sut).
Ponderea actveor nete on vaut strn n totau actveor
consttua 41.5 a sut. Ponderea obgaunor nete n vaut strn
n totau actveor - 41.3 a sut. Dferena nesemncatv fa de
ponderea actveor n vaut strn, care a consttut 0.2 puncte
procentuae denot c rscu cursuu vautar este mnm nu
nueneaz semncatv asupra stabt nancare a sstemuu
bancar. Comparatv cu 31 decembre 2005 ponderea actveor
ponderea obgaunor n vaut strn au crescut respectv cu 5.4
7.0 puncte procentuae. n structura actveor nete n vaut
strn ponderea cea ma mare a revent credteor n vaut strn
- 55.4 a sut.
Anga|amentee extrabanere (contur condonae de credt)
au nsumat 6861.2 m. e, sau 30.1 a sut dn totau actveor.
Comparatv cu sfrtu anuu 2005 anga|amentee extrabanere s-
au ma|orat cu 2851.7 m. e, sau cu 71.1 a sut. n structura
anga|amenteor extrabanere ponderea cea ma mare a revent
vnzror a operaun curente - 3204.1 m. e (46.7 a sut)
vnzror a operaun a termen - 1770.2 m. e (25.8 a sut).
Capitalul bncilor
Captau de gradu I este partea captauu normatv tota fa
de care este stabt mrmea mnm necesar pentru a efectua
actvt nancare n conformtate cu art. 26 dn Legea nsttuor
nancare.
Captau de gradu I a sport cu 983.3 m. e (34.9 a sut), a
31 decembre 2006 nregstrnd 3801.3 m. e exprmnd
consodarea n contnuare a sstemuu pe fundau une stabt
durabe. De menonat c, a nee anuu 2006 a toate bnce
mrmea captauu de gradu I corespundea categore autorzae
denute.
Captau normatv tota (CNT) ncude captau de gradu I
captau de gradu II cu excuderea coteor de partcpare n captau
ator bnc, care den autorzaa Bnc Naonae a Modove.
Captau normatv tota a sport on anu 2006 cu 983.4 m. e
(34.9 a sut).
Dnamca captauu de gradu I a captauu normatv tota
n peroada anazat este reprezentat n gracu nr.5.
Sursa prncpa de ma|orare a captauu de gradu I CNT a
fost ventu net obnut de bnc n vaoare de 691.7 m. e
reazarea emsunor de acun dn contu aporturor supmentare
ae aconaror n sum de 399.4 m. e.
Meda sucene captauu ponderat a rsc (raportu vaor
captauu normatv tota a actvee ponderate a rsc) pe sstemu
bancar a stuaa dn 31 decembre 2006 a fost stuat a un nve
nat, consemnnd 27.8 a sut (nveu mnm n Repubca Modova
este de 12.0 a sut, ar ce stabt de Comtetu Baze pentru
supravegherea bancar ndc o sucen ma mc - 8.0 a sut).
Indcatoru dat reect exstena n bnc a unu potena de
credtare totodat, demonstreaz un nve nat de sguran a
sstemuu, dec de protece a ntereseor deponenor.
Pe parcursu anuu 2006 s-a observat o cretere a captauu
normatv tota a bncor mar cu 853.8 m. e (60.0 a sut)
bncor med cu 307.2 m. e (36.1 a sut). n acea tmp s-a
mcorat captau normatv tota a bncor mc cu 177.6 m. e
(32.7 a sut).
Cota captauu normatv tota a bncor mar bncor med
n captau normatv tota a sstemuu bancar a nregstrat
respectv 59.9 a sut 30.5 a sut, ma|orndu-se fa de 31
decembre 2005 corespunztor cu 9.4 0.3 puncte procentuae, ar
cota captauu normatv tota a bncor mc s-a mcorat cu 9.7
puncte procentuae (gracu nr.6).
On peroada anazat s-a mennut atractvtatea sectoruu
bancar pentru nvesttor strn, fapt conrmat prn cota
semncatv a nvestor strne n captau bncor. Vaoarea
acestea a stuaa dn 31 decembre 2006 a consttut 62.7 a sut,
nd cu 12.1 puncte procentuae ma mare fa de sfrtu anuu
2005 (gracu nr. 7).
Prntre nvesttor strn care partcp a formarea captauu
bncor Repubc Modova sunt: Banca European de Reconstruc
Dezvotare, dou bnc dn Romna, o banc dn Rusa, o banca
dn Itaa, o banc dn Sovena, precum nvesttor corporatv dn
Rusa, SUA, Greca, etc.
On structura nvestor strne ponderea cea ma mare a
revent Itae - 40.7 a sut, Ruse - 14.5 a sut, Romne - 10.5 a
sut.
Dn numru tota a bncor 3 bnc dspun de capta format
compet dn nvest strne, 2 bnc - de capta format compet dn
nvest autohtone 10 bnc - de capta format dn nvest
strne autohtone.
-bligaiunile bncilor
La 31 decembre 2006 obgaune bncor au consttut
18843.0 m. e au crescut comparatv cu sfrtu anuu 2005 cu
3858.3 m. e, sau cu 25.7 a sut. Sporrea obgaunor a avut oc
preponderent dn contu ma|orr depozteor cu 3512.3 m. e, sau
cu 25.6 a sut, ceea ce denot prezena credbt n sstemu
bancar.
On anu 2006 tendna de ma|orare a fost nregstrat a toate
artcoee. Astfe, depoztee persoaneor zce s-au ma|orat cu
2348.7 m. e (34.1 a sut), m|oacee bnet datorate bncor -
cu 600.5 m. e (120.7 a sut), depoztee persoaneor |urdce - cu
563.1 m. e (8.9 a sut), ate mprumutur - cu 241.4 m. e (28.7
a sut), ate obgaun - cu 104.6 m. e (25.3 a sut).
On obgaune bncor ponderea cea ma mare a 31
decembre 2006 a revent depozteor - 91.5 a sut, nd a acea
nve comparatv cu 31 decembre 2005. De asemenea, s-a ma|orat
ponderea or n PIB de a 36.5 a sut pn a 39.1 a sut (gracu
nr.3). On totau obgaunor depozteor persoaneor fzce e-au
revent 49.0 a sut, depozteor persoaneor |urdce - 36.6 a sut
depozteor bncor - 5.8 a sut. Ate mprumutur ate obgaun
au consttut respectv 5.8 a sut 2.8 a sut (gracu nr. 8).
Obgaune bncor mar au sport cu 4745.8 m. e (49.4 a
sut). n acea tmp s-au mcorat obgaune bncor med
mc corespunztor cu 537.9 m. e (11.6 a sut) cu 349.5 m. e
(48.0 a sut).
Ponderea obgaunor bncor mar n totau obgaunor
sstemuu bancar a 31 decembre 2006 consttua 76.1 a sut,
ma|orndu-se comparatv cu 31 decembre 2005 cu 12.0 puncte
procentuae, ar ponderea obgaunor bncor med cea a
bncor mc s-au redus respectv cu 9.2 2.8 puncte procentuae
pn a 21.9 a sut 2.0 a sut n totau obgaunor pe sstem
(gracu nr.9).
.ichiditatea bncilor
On anu 2006 ndcator chdt pe sstemu bancar au
reectat capactatea bncor de a- onora att obgaune
curente, ct cee pe termen ung.
Astfe, chdtatea pe termen ung (active cu termenul de ram$ursare
mai mare de % ani/resursele !inanciare cu termenul potenial de retragere#
care depete 4 ani 15, prncpu I a
chdt, a stuaa dn 31 decembre 2006 a consttut 0.6. Nveu
acestu ndcator denot disponibilitatea resurselor care pot !i investite pe
termen lun#.
Lchdtatea curent (active lichide e+primate prin numerar#
depozite la Banca 6aional a %oldovei# h'rtii de valoare de stat#
credite interbancare nete cu termenul de p'n la o lun-total active
x#&&' 42 la sut), prncpu II a chdt, a nee anuu 2006 a
consemnat nveu de 33.5 a sut.
Actvee chde au actut 7625.1 m. e pe parcursu anuu
2006 au sport cu 1016.5 m. e, sau cu 15.4 a sut. Aceast
dnamc s-a produs pe seama ma|orr numeraruu cu 209.5 m.
e (22.3 a sut), a hrtor de vaoare chde - cu 953.2 m. e
(79.0 a sut), a credteor mprumuturor nterbancare nete cu
termenu de rambursare pn a 1 un - cu 980.7 m. e (64.8 a
sut) (gracu nr.10).
Concomtent, s-au redus depoztee a Banca Naona a
Modove cu 1126.9 m. e (38.2 a sut). Creterea contnu a
actveor chde va contrbu a respectarea de ctre bnc a
ndcatoror chdtii.
Ponderea maxm n actvee chde a stuaa dn 31
decembre 2006 a revent credteor mprumuturor nterbancare
nete cu termenu rmas pn a rambursare de 1 un - 32.7 a sut.
Hrte de vaoare chde au avut o pondere de 28.3 a sut,
depoztee a Banca Naona a Modove - 23.9 a sut numeraru
- 15.1 a sut.
/eniturile i cheltuielile bncilor
Ventu net obnut de ctre bnce dn Repubca Modova n
anu 2006 a consttut 691.7 m. e, spornd comparatv cu anu
precedent cu 266.8 m. e, sau cu 62.8 a sut.
Pe parcursu peroade anazate a avut oc urmtoarea
dnamc a venturor chetueor bncor (gracu nr.11).
Astfe, on anu 2006 comparatv cu anu 2005 se observ o
cretere a venturor aferente dobnzor cu 574.3 m. e, sau cu
37.1 a sut a venturor neaferente dobnzor cu 189.0 m. e,
sau cu 24.0 a sut. Chetuee aferente dobnzor chetuee
neaferente dobnzor s-au ma|orat respectv cu 215.9 m. e (27.3
a sut) 183.8 m. e (20.4 a sut), defacre pentru reducer
pentru perder a credte (fondu de rsc) au crescut cu 70.4 m. e
(54.0 a sut).
Venture bncor pe parcursu anuu 2006 au fost stabe au
provent n speca dn actvtatea de baz a bncor (nveste n
actvee generatoare de dobnd). Respectv, venture aferente
dobnzor au consttut 2123.5 m. e sau 68.5 a sut dn totau
venturor obnute de bnc. n structura venturor aferente
dobnzor cota cea ma mare o ocupau venture aferente
dobnzor comsoaneor a credte - 1868.9 m. e (60.3 a sut
dn totau venturor).
Venture neaferente dobanzor au consttut 976.2 m. e sau
31.5 a sut dn totau venturor. n totau venturor neaferente
dobnzor cea ma mare parte a revent venturor aferente
comsoaneor, care au consttut 570.4 m. e (18.4 a sut dn
totau venturor) venturor obnute de a operaune cu vaut
strn - 305.7 m. e (9.9 a sut dn totau venturor).
Suma tota a chetueor a consttut 2291.2 m. e, dntre
care 1007.7 m. e sau 44.0 a sut au actut chetuee aferente
dobnzor, 1082.8 m. e sau 47.2 a sut - chetuee neaferente
dobnzor 200.7 m. e sau 8.8 a sut - defacre pentru
reducer pentru perder a credte (fondu de rsc).
Indcator rentabt au contnuat s nregstreze rate nate.
Renta$ilitatea activelor sistemului $ancar, care se caracterzeaz prn
raportu dntre ventu net actvee med pentru anu 2006 a
consttut 3.4 a sut. entabilitatea capitalului acionar pe sstemu
bancar, care repreznt raportu dntre ventu net captau
aconar medu a actut 20.7 a sut (gracu nr. 12).
Comparatv cu anu 2005 vaoarea acestora a crescut cu 0.6
puncte procentuae 5.3 puncte procentuae respectv, n speca,
dn contu descreter ndcatoruu chetue neaferente dobnzor
raportate a meda actveor pn a 5.4 a sut, sau cu 0.5 puncte
procentuae.
Mar|a net a dobnz, care se caracterzeaz prn raportu
dntre ventu net aferent dobnz meda actveor generatoare de
dobnd, a consttut 6.8 a sut, ma|orndu-se fa de anu 2005 cu
0.4 puncte procentuae.
3.2. $nstrumentali"ri i soluii posibile ale managementului
riscurilor bancare 0n (oldo'a
Evoua storc a teore managementuu rscuror bancare s-
a caracterzat prntr-o anumt ncoeren ps de consens, mute
bnc comercae rmnnd trbutare trade conform crea
conceptu de rsc este asocat numa rscuu de credtare.
Reatatea obg a rgrea perspectveor nae, context n
care experena practc are un ro dentoru. Noua ozoe de baz
a actuu managera n bnce comercae trebue s tnd s se
axeze nu numa pe reducerea rscuror, dar ma aes de asumarea
ntr-o maner ntegent.
Un eement de o deosebt mportan se reev a modul de
defnire parametric a riscului. Dac se cade de acord, fr
rezerve, c rscu repreznt o expunere a ncerttudnea unu
rezutat generat de o anumt acune, ucrure par s se compce
atunc cnd se a n dscue posbtatea de a cuantca
ncerttudnea.
Un specat asmeaz de fapt rscu cu ncerttudnea,
exprmat prn voattatea rezutateor potenae reprezentate pe o
curb de dstrbue probabstc sau prn abaterea standard a
acestor vaor fa de meda artmetc a rezutateor ateptate.
Onregstrarea unu rezutat dfert fa de nveu antcpat nu
repreznt n mod necesar o perdere. n acea tmp, o perdere
antcpat nu ma este un rsc, c o expunere cert, un cost a
afacer uat n consderare a determnarea rezutatuu scontat a
acun ntreprnse.
On termen matematc, perderea antcpat se exprm prn
probabtatea de manfestare, mrmea estmat a expuner
severtatea perder, cuantcat n funce de garan costure
estmatve de admnstrare ntrzere n recuperare, Pentru
managementu bancar, aproxmarea perderor antcpate are un ro
mportant n a|ustarea venturor vtoare, n scopu evtr unor
proec uzor a protabt.
Modearea matematc, dependent de exstena bazeor de
date storce de anumte evou stabe n tmp a varabeor de
cacu, este ma pun operaona n practca bancar actua.
De atfe, procesu de tranze sstemc pe care parcurge
socetatea noastr de a debutu anor 90 a generat, prn ampoarea
mutaor structurae compextatea efecteor, o sere de
comportamente atpce, care au ndus dcut deosebte n
actvtatea bncor comercae n gestonarea rscuror.
$n%aia repreznt una dntre restrce de fond ae
managementuu bancar n aceast peroad. Decanat o dat cu
berazarea preuror, n 1990, n Repubca Modova naa a atns
cote aarmante a nveu anuu 1993 (32% rata mede unar),
moderndu-se uteror pn n 1995 (1,8% rata mede unar),
pentru ca un an ma trzu, s- rea dn nou trendu ascendent.
Aceast evoue reect, dncoo de componenta corectv,
mpactu factoruu aeator prn mennerea dezechbreor a nve
macroeconomc, procesu naonst afectnd actvtatea bancar
ma aes prn deterorarea vaor reae a actveor pasveor,
nsprrea condor de pa mtarea capact de prognoz.
Construcia gradual a instituiilor i legislaiei adecvate
unu sstem democratc, organzat pe prncp concurenae, a creat,
de asemenea, modcr succesve ae meduu de afacer, obgnd
a revzurea strategor bancare pe termen medu n raport cu
reaca de rspuns a agenor economc.
Restructurarea sectoruu de ontreprnder chdarea unor au
consttut un factor supmentar de rsc pentru bnce mpcate n
susnerea econome reae, contracte anteror rentabe devennd
neperformante n urma unor anaze decz externe.
Declinul economic a utmor an dn aproape toate ramure
de actvtate ae econome constrngerea consumuu ntern au
condus a reducerea cerer potenae de produse , ma aes, de
servc bancare, concomtent cu creterea mprevzbt
comportamentae a cenor.
Deteriorarea ratingului de ar mpct, a ceu acordat
bncor romnet a creat probeme deosebte pentru acestea dn
punct de vedere a accesuu pe peee externe evaur unor
actve consderate, de regu cu rsc zero (ttur de stat).
Necestatea nanr nterne a dectuu bugetar, n cond
nenaonste, a fcut ca Mnsteru Fnaneor s devn, n anumte
peroade, prn emsune de certcate de trezorere pentru
popuae, un compettor mportant a bncor comercae, acestea
nd forate s adapteze pe oc oferta panure nancare a
stuaa nou creat.
1ri'ati"area cu nvesttor strategc a unor socet
comercae mar dn portofou Fonduu Propret de Stat a condus
n tmp, a nveu sstemuu bancar autohton, a dezechbre
temporare datorate auxuu de capta strn dc de pasat
medat, dar a rscu retrager unor cen semncatv care, n
conde modcr aconaruu ma|ortar, s-au reorentat spre
bnce strne ce opereaz n Modova.
Rscure specce meduu bancar modovenesc sunt ma
pronunate n prezent dect n ate r, deoarece:
1sstemu de norme regementr bancare nc nu acoper
toate zonee actvt bancare;
2nu este asgurat transparena actvt bancare; bnce ofer
acces a nformae cnd se a n postura de credtor, dar nu
furnzeaz nforma n aceea msur atunc cnd ee devn
debtor, cu excepa comuncror restrnse de BNM;
3bursee de vaor funconeaz de pun tmp, avnd un voum
nesemncatv de tranzac, ar socete bancare nu sunt
toate cotate a burs; n aceste cond, paa poate ofer
extrem de pune nforma despre catatea une socet
bancare, mtnd percepa corect a pubcuu lar#;
4gradu de captazare a socetor bancare este ns sub
standardee mondae, de norme de sovabtate compatbe
cu recomandre Drectveor de Coordonare Bancar ae
Unun Europene ae Convene de a Base au fost
mpementate de BNM. De atfe, char efortu de captazare
mpus de aceste norme poate consderat ca un factor de
presune supmentar asupra rentabt pasamenteor;
5economa on ansambu su traverseaz nc o peroad de crz
genera care face ca rscu sstemc generat de catatea sab
a pasamenteor bancare s e foarte accentuat.
|nand cont de con|unctura specfc procesuu actua de
tranze, precum de reatva ,tneree" a sstemuu bancar,
gestonarea rscuror consttue ,cooana vertebra" a procesuu de
management, ar nstrumentazarea sa trebue abordat on mod
pragmatc.
Aceasta presupune, on esen, partcuarzarea unor tehnc
nstrumente adaptate tranze, concomtent cu apcarea ceor
generae, propr economor de pa.
Stabrea une tpoog acceptate a rscuror repreznt, dup
cum s-a ma armat, prma etap n montorzarea ecent a
acestora, consttund baza eaborr une hr a rscuror, a
sstemuu de transmtere n tmp rea a nformaor necesare
fundamentr deczor, precum a panuu de supraveure n
cazu producer perderor.
Identfcarea, cuantfcarea mpactuu asocat on urma anaze
neutrazarea efectv a rscuror sunt prncpaee coordonate ae
anaze rscuror, care face obectu prezente ucrr.
On contnuare, se va dezvota u! .et de co!clu/ii $ro$u!eri
vzand modate de performatzare a managementuu bancar.
Acestea sunt abordate, potrvt cazustc ecru tp de rsc,
mpreun cu conexune dntre rscur.
De ri.cul de .ol0a#ilitate este cataogat de anat drept un
rsc secundar, a fost aes s nceap aceste comentar, deoarece se
consder extrem de mportant pentru funconarea une bnc ntr-o
econome de tranze, caracterzat prn generazarea fenomenuu
de subcaptazare a operatoror de pa.
Teoretc, sovabtatea poate mennut fr nc un capta,
dac perdere sau chetuee sunt resorbte dn protu nedstrbut
provzoane. Evdent c o banc n aceast stuae s-ar aa
permanent n percou de fament brusc, rsc nacceptab pentru
deponen. Exstena fonduror bancare propr, ca dmensonarea
or adecvat confer bnc securtatea na, nd a trea ne de
aprare dup protur provzoane.
On practc, bnce stabesc mrmea captauu potrvt
regementror n vgoare pe pan ntern nternaona n
conformtate cu cernee or de ecen economc,
prmordatatea ceor dou repere fcnd obectu unor ung dspute
n rndu specator.
Se poate consdera c vcu de fond a standardeor de
regementare const n tendna promovr unor msur
,procustene", mtatve, care ntr n dezacord cu nevoe efectve
de captazare specce medor de afacer con|uncturae.
Pentru bnce care opereaz n re cu econom n tranze,
magnea pubc ncrederea cenor dcteaz mennerea or pe
pa, percepa sodt nsttuonae prevand asupra cutur
nancare, fapt care mpune acordarea une aten managerae
specae potcor de dezvotare a baze de capta.
Probema care derv resc se refer a mrmea fonduror
propr necesare une bnc. Potrvt prncpuu economc c acestea
trebue s absoarb perdere neantcpate prn mnmzarea rscuu
de nsovabtate, n msura n care protu curent nu ma este
sucent, o ncercare de rspuns o ofer modelarea .ce!ariilor, on
scopu prognozr rate rentabt actveor.
On prezent exst pentru bnce comercae dezavanta|u
premseor de operare: psa seror de date storce (20 de an ar
de dort), dstrbue smetrce ca urmare a unor evou stabe.
Avand on vedere aceste aspecte, bnce comercae ar trebue
s urmreasc, a dmensonarea captauror propr, ma nt
conservarea vaor or nae, supus erodr datort nae
apo, acoperrea ncerttudn de reazare a unor actve pentru care
nu se consttue provzoane. Aba de a acest moment ncoo se
poate vorb despre proectarea unor rtmur de cretere pentru
stratege de dezvotare.
Ons o captazare excesv se asocaz n genera, cu
necena economc pentru aconar, un ndce prea rdcat de
adecvare a captauu contrbund a dmnuarea dvdendeor. n
ega msur, captazarea excesv afecteaz potena cen,
prn reducerea dsponbt de credtare.
Managementu chdt presupune echbrarea uxuror de
fondur de-a ungu unor ntervae de tmp, pentru ca n cond
normae, banca s ab o poze confortab n onorarea obgaor
scadente. Interesu medat se focazeaz asupra uxuror anga|ate
pe termen scurt.
Tratarea ri.cului de lic1iditate presupune utzarea unor
nstrumente dferte, dntre care cateva sunt ma mportante cu
apcabtate n contextu actua.
Mennerea unu stoc de actve chde de catate repreznt o
opune genera a manageror, eventuaee controverse vznd
mrmea recomandab a unu asemenea portofou de urgen. Ca
o aternatv raona, aceasta ar putea aproxmat prn uxu de
numerar net potena pentru o peroad aeas.
Dup exempu bncor occdentae, costure de oportuntate
generate se pot transfera asupra cenor persoane |urdce care
benecaz de credte, prn cacuarea rate dobnz percepute ca
un adaos de puncte procentuae a rata LIBOR.
La estmarea eror de fondur este prudent s se consdere
c toate obgae prvnd agen economc trebue acoperte
ntegra, deoarece presupune c a scaden, acet cen retrag
ma degrab depoztee dect e preungesc. n ceea ce prvete
persoanee zce, se recomand ca estmre s opereze unee
a|ustr comportamentae. Totodat este de dort s se procedeze
a apca econometrce pentru dentcarea trenduu n mcre
nete ae depozteor popuae aate sub nuena sezonat.
Trebue on acea tmp apcat prncpu dversfcr
sstemuu de depozte dn perspectva numruu de cen, a
dstrbue geograce, a tpuror de contur nstrumente, a
spectruu de scadene, asgurndu-se o ma bun stabtate
comportamenta evtndu-se concentrarea eror de fondur
ntr-o anumt peroad.
Competarea resurseor de nanare prn atragerea de fondur
de pe paa monetar repreznt o actvtate norma a bncor.
Este obgatoru ons ca fecare banc s- stabeasc mtee
de expunere, n funce de dectu uxuu de numerar. Bnce
trebue s ntren n permanen o gam arg de contrapartde n
scopu dverscr dependeneor.
Interacunea rscuu de credtare cu ce de chdtate cu ce
de sovabtate conduce de regu a producerea rscuu sstemc,
care denete ,comaru" coectv a peeor nancare.
Responsabtatea pentru managementu rscuu sstemc
depete competena bncor comercae ndvduae, dar acestea
au datora de a- mnmza propra vunerabtate, recurgnd a
tehnce moderne sgure de admnstrare a rscuror de credtare
portofou. Fecare banc trebue s evte supraexpunerea a un
anumt sector, ncusv ce bancar.
Un aspect egat de rscu de chdtate se refer a constturea
de ctre bnce comercae a rezerveor mnme obgator.
Obectvu vzat prn regmu rezerveor mnme este stvrea
pe termen ung a excesuu de chdtate dn sstemu bancar, care
tnde s devn cronc, mrndu-se gradu de dependen a bncor
comercae fa de autortatea monetar.
Cu toate c, decaratv, unu dntre efectee consttur
rezerveor const n asgurarea chdt mnme a bncor, practc
aceast funce se reazeaz tardv. n conde de funconare
norma a bncor, rezervee mnme obgator au statutu unor
mobzr, costure aferente transferndu-se n creterea mar|e
dobnzor. Inuennd substana costure, rezervee obgator
aconeaz att asupra oferte de credte, ct , prn efectu preuu,
asupra cerer de credtare.
Experena nternaona a demonstrat c mennerea tmp
ndeungat a cote nate a rezerveor determn dezvotarea de
nsttu nesupuse acestu regm. Pe msur ce se ampc
procesee de gobazare, tendna de restrngere a utzr acestu
nstrument de potc monetar se accentueaz.
Rscu de chdtate se asemenea cu rscu de sovabtate, on
sensu c ambee exprm ncapactatea onorr ntegrae a
obgaor nancare.
Dar, on tmp ce psa de chdtate este temporar,
nsovabtatea este permanent. Pentru o banc adecvat
captazat, nsovabtatea este consecna drect a nregstrr
unor perder substanae, spre deosebre de psa de chdtate care
rezut dn reaa uxuror ntrr-er de fondur.
Eecu n controarea rscuu de chdtate poate transforma,
nepcut de rapd, o dcutate ntr-una permanent.
Se poate admte c chdtatea are un cost, ceea ce presupune
o strns egtur, cu rscu rate dobnz.
Un anat mpng aceast ogc a extrem, cascnd rscu
de chdtate drept ramur a rscuu rate dobnz. Fcnd
abstrace de aceste smpcr, trebue susnut coordonarea
acestor categor de rsc, ntruct o tratare unatera poate
extrem de duntoare.
Coordonarea se concretzeaz prn procesu de gestonare a
actveor pasveor bancare, reazat de Dreca de trezorere a
ecre bnc.
De asemenea, exst ca practc obnut n sstemu bancar
stabrea unu comtet de gestonare a actveor pasveor care s
greze potce de pro s urmreasc mpementarea acestora.
Comtetu prmete dezbate rapoartee trezorere prvnd
prou chdt, evoua rateor dobnz cursuror de schmb,
structura baner. Anaznd prognozee, rezutatee moder
scenaror recomandre avansate, comtetu decde asupra
potc de urmat, a acunor ce trebue ntreprnse a mteor
prudenae.
Uttatea aceste structur organzatorce este recunoscut
char de ctre ce ma exgen crtc dn domenu.
Ri!cul '$"i *o&<n,ii a avut un ro esena pentru afacere
bancare nc de a nceputur, astfe nct n mute bnc contnu s
repreznte centru de nteres a managementuu actveor
pasveor.
Este exempu casc de rsc on dubu sens, defnnd expunerea
a o perdere sau un catg care afecteaz fe ventu net dn
dobnz, e vaoarea actuazat a nstrumenteor nancare
denute de banc, mpactu na n ambee stua regsndu-se n
prot sau n preu acunor bnc.
Rscu reaonat cu ventu net dn dobnz repreznt o
expunere structura, n tmp ce rscu reaonat cu vaoarea
nstrumenteor nancare poate consderat o expunere a
tranzac, acestea crescnd semncatv o dat cu dezvotarea
actvt bursere.
On gestonarea expuner structurae se pot adopta dferte
strateg. Varanta dea presupune antcparea corect a
modcror semncatve de dobnd. teoretc, se poate acona, n
ateptarea unu vrf a rateor dobnzor, prn scurtarea scadeneor
a nanare, ungrea scadeneor pasamenteor, creterea
nvestor, extnderea credteor cu dobnd x.
Ate strateg constau on a|ustarea rateor dobanzor pentru
stabrea ventuu net dn dobanz sau a preuu acunor bnc.
Se poate arma c dobnda este format dn dou
componente: o rat ,ber de rsc" ce compenseaz sacrcarea
chdt de mprumuttor o prm asocat rscuu de credtare
a mprumutatuu.
Ontr-un context economc dat, aceste eemente traseaz o
curs convenona a randamenteor, care repreznt ratee
dobnzor curente pentru anumte nstrumente cu scadene dferte.
un rsc medat care rezut de ac este ,rscu curbe
randamenteor".
Pentru managementu rscuu rate dobanz, este
recomandab anaza GAP utzarea smuror.
Trebue preczat c anaza GAP, ca nstrument de baz pentru
msurarea expuner structurae, pune accentu pe stabzarea
ma|orarea ventuu net dn dobnz pe termen scurt.
Pentru bnce modovenet, o restrce supmentar o
genereaz ncerttudne datorate con|unctur, ce se rsfrng
asupra caracterstcor de modcare a dobnzii.
A!ali/a GA2 se focazeaz asupra mar|e nete a dobnz,
cacuat ca raport ntre venture nete dn dobnz tota actve
productve, care repreznt prncpau ndcator de rentabtate
bancar.
Cea ma dezvotat tehnc actua de management al expunerii
structurale este $n$li,$ !"i)ul('ilo', care avand ca punct de pecare
anaza GAP, se evdenaz prn abordre mutdmensonae.
Metoda presupune modearea parametrc a tuturor actveor
obgaor bnc, n vederea rur unor scenar de evoue a
acestora, urmrndu-se eventuaee abater de a modeu
comportamenta de cretere tradona, n nteracune cu
dfertee proec ae rateor dobnzor.
Smuarea este metoda de anaz dnamc cu ce ma mare
necesar de nforma, utzatoru trebund s decd nveu de
detaere a observae. De tratarea ecre poz de actv sau de
pasv este tehnc posb, reazarea practc pare mut ma dc.
De aceea, se apeeaz a agregarea pe case a actveor a
pasveor, nveu de agregare nd mtat de perdere
nformaonae datorate agregror prea mar.
On mod cert, anaza smuror poate furnza o baz
nformaona extrem de mportant pentru fundamentarea
potcor bancare, testarea strategor panuror nancare.
Utzarea sa mpc ns anga|area de resurse umane
tehnoogce mut peste cernee ator tehnc de gestonare a
rscuu rate dobnz.
Ri!cul v$lu"$' aparne categore rscuror de pre se
manfest prn posbtatea de perdere sau de ctg de reevauare
a pozor ung sau scurte, ca rspuns a modcarea cursuror de
schmb.
Pentru a estma mta de suportabtate a rscuu vautar,
separat de dmensunea expuner, se mpune studerea voatt
cursuu de schmb n trecut n perspectv, apcnd metoda
curbe probabstce de dstrbue. rezutatu nu este ns
concudent pentru tratarea rscuu, nd necesar evauarea
trenduu economc potc.
On teratura occdenta se promoveaz, ca prncpu
fundamenta pentru dmnuarea rscuu, teora separr funconae
strcte ntre camera de deang compartmentu de back-omce.
Orce onccare a aceste regu prudenae sacrfc verfcre
corere esenae, favorznd necunea, fasu sau frauda.
O camer de deang, prn speccu actvt sae, actuete
o concentrare unc de rscur bancare, tranzace deruate
asocndu-se cu rscu de chdtate decontare, rscu de credtare,
rscu rate dobnz rscu vautar.
Dn acest motv, devne obgatoru un contro permanent
asupra operaunor sae ae back-omce-uu, prn ntermedu
audtoror ntern extern.
Una dntre probemee actuae ae bncor n gestonarea
rscuu vautar vzeaz restrce de utzare a dervateor. Acestea
sunt destnate reducer rscuror, dar trebue adms c ee
creeaz expuner supmentare, contrbund a creterea rscuu
sstemc.
Instrumentee dervate asgur bncor posbt deosebte
pentru neutrazarea rscuror nancare, sub rezerva c nu exst
hedgng perfect.
Uneor demarcaa ntre protece specuae este foarte
frag, ducnd a receptarea negatv a ecene nstrumentuu n
sne. ngr|orarea genera este c dervatee sunt produse no,
compexe, nsucent neese pne de capcane.
On consecn, o regu de baz ar trebu s fe evtarea
tranzacor afaceror ncorect neese.
Ri.cul de creditare repreznt cea ma percuoas categore de
rscur bancare, ntruct se ntreaz a nveu une game arg de
servc expuner. n utm an s-a ntenscat mpactu negatv a
acestu rsc pe pan nternaona, n tmp ce, pentru econome n
tranze, potenau su de apare a devent supradmensonat de
evoue nancare uctuante ae socetor comercae de
gradu nat de ndatorare a acestora.
Prma cern pentru gestonarea cu succes a rscuu de
credtare const n exstena une cutur sode n acest domenu, ce
presupune mennerea echbruu ntre dezvotarea afaceror
controu cat e.
O nsttue bancar care mpune standarde nate de
condut conteaz pe un comportament smar dn partea cenor.
Una dntre dscpnee de baz ae gestonr rscuror bancare
o consttue ma!a"eme!tul $orto3oliului, tez care, de demonstrat
practc, aba acum ncepe s ctge teren n panu eaborror
teoretce.
Opunea de a dene un portofou de actve, nu un sngur
actv, are ca motvae reducerea rscuror prn dverscare, fr a
determna o reducere smar a protuu. Un portofou ecent
asgur o anumt rat de prot cu rsc mnm posb.
Prncpu funcona a managementuu portofouu const n
dverscarea rscuu, reazat prntr-o sere de tehnc anatce, ca
anaza sectora, cascarea scorngu credteor, ratngu de
ar.
Uttatea dverscr pentru reducerea rscuu este arg
acceptat. Experena bancar recunoate percou concentrr
sectorae excesve a supraexpuneror n raport cu un sngur
cent.
Dar managementu ontr-un st profesonst a portofouu
mpc abordr ma rguroase dect concuze emprce, prmee
formur n domenu aparnnd u Harry Markovtz (1952).
Punctu de pecare a fundamentr sae metodoogce -a
consttut tpu de coreae exstent ntre componentee
portofouu. Dac o varab evoueaz ntotdeauna proporona
n aceea drece cu o ata, avem de-a face cu o coreae puternc
poztv. Aceea mcare egat, dar n drec opuse, semnc o
coreae puternc negatv. ntre cee dou extreme se paseaz
dferte grade de coreae poztv sau negatv, separate de nveu
de ndferen (coreae zero).
Coreae puternc poztve nu servesc obectvuu de reducere
a rscuu. Structurarea portofouu pe componente puternc
negatve repreznt o modatate de dmnuare a rscuu, prn
contrabaansarea une perder cu surpusu obnut n at parte.
Aceast regu nu este ns vaab n cazu rscuu de credtare,
ntruct perdere neantcpate nu pot compensate prn pe
supmentare ae atu cent.
On utma peroad se observ tot ma mut tendna bncor
de a ncerca s reazeze dverscarea rscuu prn dsperse
sectora, optnd pentru portofo granuare n defavoarea ceor
monotce.
Dspunand de un sstem nformaona cuprnztor operatv,
bnce pot gestona expuneror n funce de: optmzarea reae
rsc-compensae, evtarea une concentrr ne|ustcate a rscuu,
neutrazarea natura a rscuu prn corea negatve. Este
recomandab ca un compartment specazat a bnc s cerceteze
trendure macro mcroeconomce pentru dentcarea factoror de
rsc testarea prn scenar a factoror de presune.
On utm nstan, "e.tio!area ri.cului de creditare are ca
prncpu de baz performantzarea anaze nterne a cenor,
potrvt axome medcae: ,este ma uor s prev o boa dect s
o vndec".
Seectarea prudent montorzarea permanent a credteor
acordate, soctarea de garan, obnerea de asgurr externe
pentru credte, constturea dn tmp a provzoaneor destnate
acoperr perderor sunt n mod cert eemente esenae de
susnere a potcor de reducere a rscuu de credtare a
efecteor sae.
Managementu portofouu nu ofer n sne sou mracuoase,
dar promoveaz o puternc batere de nstrumente analitice.
Impcarea bncor n nanarea une econom aate n pn
proces de restructurare, ae cru efecte s-au resorbt n
hpernae, decte bugetare comercae, deprecere vautar,
mcorarea consumuu de bunur servc, a condus a o
permanent nsprre a cmatuu de afacer a agravarea
rscuror dn actvtatea curent.
Potenau operaona nc redus a pee de capta, a pee
secundare a tturor de stat, precum a peeor specce pentru
vaorcarea garanor, concomtent cu utzarea ncompet a
nstrumenteor nancare moderne, mteaz foarte mut
aternatvee practce de dmnuare a rscuror, fcnd necesar
apcarea unor tehnc adaptate stuaor concrete.
Ca on orce afacere, ontr-o banc, managementu rscuu este
n prmu rnd responsabtatea consuu de admnstrae
mpct, a comtetuu de drece, care repreznt managementu
executv.
Obectvu-nt a consuu de admnstrae vzeaz
transferarea rscuror ntr-o maner care s ntreasc venture
aconaror, n parae cu mnmzarea dauneor potenae, avnd n
vedere n acea tmp prote|area ntereseor cenor personauu
propru. n ega msur, consu de admnstrae trebue s se
preocupe de asgurarea unu pan operaona de supraveure
refacere n cazu producer unor pagube, ndferent de precau
uate.
Responsabtatea pentru managementu znc a rscuror
rmne n sarcna echpe executve. Este de dort s se creeze un
nve superor de coordonare, sub forma unu comtet de
management a rscuror, ment s supervzeze actvtatea ceorate
compartmente s asgure o nterfa unc cu consu de
admnstrae.
O at drece mportant pentru dmnuarea mpactuu
negatv a rscuror bancare const n dverscarea acestora,
probem detaat pe parcursu ucrr. Mennerea une structur
,granuare" a portofouu de pasamente presupune reazarea unu
echbru optm a actveor dup gradu or de rsc. n acest sens, se
poate sugera ca structur asguratore a pasamenteor, orentarea
spre nveste cu rsc mnm n propore de 30%, ar pentru cee cu
rsc medu - un procent ega de 30%.
Pentru nveste cu rsc rdcat, se atrbue de regu un
procent de 40%. Pe de at parte, bnce trebue s urmreasc n
mod consecvent dverscarea resurseor atrase, n speca a
sstemuu de depozte.
Anaza on tmp rea a dferene dntre pasamentee
resursee cu scadena rmas n anumte ntervae de tmp
repreznt un nstrument de ucru ecent pentru supravegherea
chdt pe termen scurt sau ung.
Datort ponder semncatve ce revne credteor n
portofou bncor comercae, se mpune ca rscure asocate
acestora s focazeze, n mod deosebt, atena manageror
bancar. Cunoscnd c rscu poate dentcat, evauat, montorzat
dmnuat, dar ncodat emnat, pentru a se prote|a, bnce
trebue s dezvote un set de potc generae, specce sectorae.
Trebue subnat faptu c prncpau crteru a acordarea
credteor va rmne capactatea centuu de a genera un ux de
numerar poztv, ca prm surs de rambursare, garane materae
pasndu-se astfe pe un oc secundar.
Pentru dmnuarea rscuror se mpune anaza perodc
exgent a cat portofouu de credte constturea de
provzoane rezerve. O opune medat poate asgurarea
credteor mpotrva rscuu de nepat a nsttu specazate
(Fondu de garantare a credtuu, socet de asgurare-
reasgurare).
Dspersa rscuu de credtare se poate reaza prn
sndcazarea omprumuturor mar cu ate socet bancare
autohtone sau strne, precum prn dverscarea baze de cen
a tpuror de credte practcate.
On acest context se recomand acordarea cu prortate a
credteor pe obect, n defavoarea ceor gobae de expoatare,
precum promovarea credteor de consum pentru popuae.
On scopu evtr percouu de concentrare excesv a
credteor fa de o anumt ramur de actvtate, este necesar
stabrea unor mte de expunere, pe baza eaborr de modee
propr de anaz tp scorng, n funce de ndcator reevan
pentru evauarea performaneor sectoriale.
Acet ndcator ar putea , spre exempu, urmtor:
1voumu credteor restante ponderea acestora n tota credte
anga|ate;
2dobanze restante;
3catatea portofouu de omprumutur;
4voumu provzoaneor specce de rsc;
5rentabtatea ramur on raport cu voumu credteor anga|ate;
6ponderea credteor acordate sectoruu prvat on tota pe
ramur.
Dsponbtatea unor prognoze de evoue a nve macro
mcroeconomc, n raport cu trendu storc programee
guvernamentae, consttue o prems mportant pentru abordarea
coerent a anazeor economce de ecen. Atur de expunere
pe ramur economce, expunere fa de prncpa cen a bnc
trebue s consttue, de asemenea, obectu une contnue
suprave#(eri.
Un aspect mportant on contextu acestor concuzonr se
refer a necestatea consodr permanente a captauror propr,
preponderent pe seama creter proturor. Pentru desfurarea
une actvt normae, bnce care opereaz n econome de
tranze ar trebu s reazeze un ndce de adecvare a captauu de
mnmum 15-17%.
On aceste cond, se va ncerca dentfcarea aceor bnc dn
sstemu bancar care sunt ma sgure pentru cen, dn perspectve
ecene mana#ementului riscurilor.
Ma onta, trebue avute on vedere bnce mar, care formeaz
nuceu sstemuu bancar concentreaz cea ma mare parte a
actveor bancare.
Fa de aceste bnc, attudnea Bnc Centrae este n genera
ma cooperant ma permsv dn dorna de a nu ampca rscu
sstemc. Forma de propretate asupra captauu acestor bnc are o
mportan secundar; aparent, o banc cu capta de stat este ma
sgur, exstnd garana mpct c statu va onora obgae
scadente ae bncor sae. n acea tmp, nu toate echpee
managerae ae acestor bnc sunt omogene de o catate
superoar, fapt ce poate genera decene n gestunea fonduror
bnc.
Se pot foos totodat crter dverse de mnmzare a rscuror
se pot apreca ca nd ma sgure bnce cu actve ct ma
dverscate, cee cu rentabt superoare cu o reea de unt
propr extns geograc.
Pentru a putea dscerne corect dn ansambu socetor
bancare n funcune, pe cee ma sgure pentru credtor, trebue s
exste acces a o sere de nforma prmare sau a nforma
preucrate de rme specazate.
Necestatea accesuu a nformae rou captauu
nformaona n funconarea mecansmuu bancar se regsesc
subnate pe parcursu ma mutor captoe ae ucrr de fa.
Sursee de nforma prmare se regsesc n prncpa n
rapoartee nancare anuae semestrae pubcate de socete
bancare pe acun. Cu toat cosmetzarea apcat acestora, cfree
trebue s reecte reatatea, ma aes n prezent, cnd rapoartee
bncor sunt expertzate de mar rme de audt nancar. Un
specast n domenu poate apreca cu ma mut certtudne,
catatea performanee bncor respectve.
Informae furnzate goba de artcoe de anaz de
specatate, de snteze ae Bnc Naonae a Modove sau
ndvdua, sub form de aprecer ae agenor de evauare a
sovabt, refertoare a snteza ndcatoror bancar baner' pot
servi la calculul unor indicatori medii pentru sistemul bancar.
Cee ma mar agen de acest fe - credit rating agencies - au
sedu on SUA. Bnce modovenet pot f n stuaa de a cumpra
un cacatv de a una dntre aceste agen, dac ar apea a o
nanare de pe paa nternaona de capta.
On acest context, cen bncor autortatea de
supraveghere bancar (BNM) trebue s apce msur de reducere a
rscuror a care sunt expu ttuar de cont.
Cen trebue s a n consderare crteru smpu de bun
sm a dverscr pasamenteor; depoztee, ca orce pasament,
nu trebue s e concentrate a o sngur banc sau ntr-un
nstrument bancar, c dspersate n sstem.
Nu trebue s se renune a apcarea cu mut consecven a
mereu actuauu prncpu roman ,caveat emptor": cumprtor#
pzete$te singur.
La randu e, autortatea bancar trebue s asgure
funconarea une reee de sguran, pentru a mnmza rscu
sstemc de contagune, dar pentru a asgura proteca ttuaror
de cont ma vunerab. Reeaua de sguran trebue s cuprnd
regementr nsttu mente s asgure deteca, asstena,
penazarea sau chdarea nsttuor bancare aate n dcutate
supravegherea permanent a sstemuu bancar.
Se poate apreca c obectvu centra a Bnc Naonae a
Modove trebue s e mi!imi/area ri.cului .i.temic: dmensune
unor bnc, ca reae nterbancare pot genera efecte n an
propagate n ntregu sstem bancar de p, conform prncpuu
domnouu.
Adevru unanm recunoscut c bnce comercae sunt
nsttu concepute funcona pentru gestonarea rscuror a cptat
vaene profunde n experena economor de pa dn utm an,
pe msur ce fenomenu gobazr a redmensonat medu de
afacer nternaona, mpunnd bncor adaptr comportamentae
n consecn.
Managementu rscuror bancare devne astfe un test de
competen de compettvtate n vederea ntegrr n sstemu
nancar monda.
Nevoa une nformr ct ma compete asupra unu subect
extrem de compex, abordat numa para de teratura de
specatate, a consttut prncpau mbod care a stat a baza
reazr aceste ucrr, n care s-au abordat ma nt aspectee
teoretce, nd tratate apo n reae cu soue practcate.
CONCLUZII
Actvtatea bancar presupune asumarea anumtor rscur. Un
bun management bancar poate evta asumarea unor rscur
excesve poate obne un prot rezonab. Cu toate acestea,
gree de conducere, goana dup un prot tot ma mare, o crz
economc de o ampoare deosebt sau aprut n mod neateptat,
o panc bancar, orcare dntre aceste evenmente sau orce
combnae a or pot provoca famentu socet bancare. n acest
caz, n afar de aconar bnc pot sufer perder cen credtor
a acestea care -au pasat spre fructcare dsponbte
temporare.
On aegerea socet bancare partenere de ctre agen
economc persoanee zce trebue s se n seama de
urmtoaree crter:
75conde de remunerare expct pentru depoztee de
econom depoztee a termen precum pentru unee tpur
de depozte a vedere; bnce care ofer dobnz nete
superoare ceor de pa pot consderate ca reprezentnd un
rsc superor pentru credtoru deponent;
76accesu a credte conde de credtare;
77avanta|ee mpcte oferte pentru dferte tpur de depozte,
ondeoseb cee on cont curent; on cee ma mute cazur este
vorba de prestarea unor servc netarfare expct, cum ar :
vramentee ontre contur curente, deschderea de n de
credt, oferrea de garan bancare, trmterea extrasuu de
cont perodctatea acestua, gradu de dezvotare a reee de
unt bancare;
78oferta de fact tarfare separat: schmb vautar, p
nternaonae, deschderea de acredtve, oferta de snteze
economce sau nancar-vautare, preucrarea dateor
(contabe), ntocmrea rapoarteor nancare, gestunea de
trezorere sau a portofouu de pasament nancare (ttur)
pentru cent;
79sodtatea bnc respectve exprmat prn ansambu
ndcatoror de rsc pe care poate cacua centu pe baza
rapoarteor nancare pubcate de banc, ndeoseb a
ndcatoror trebue s se fac n raport cu nveu ndcatoror
pentru ansambu bncor a un moment dat, dar n
dnamc.
Managementu bancar trebue s ab n vedere urmtoaree
eemente, pentru a avea performane:
7.Un sstem de nforma compettv.
8.Seeca peeor produseor potrvte.
9.Recompensarea personauu bnc n funce de performane.
1.Cunoaterea tehncor nstrumenteor nancare.
11.Gestonarea nancar bun.
12.Eaborarea de strateg echbrate pornnd de a
performanee anteroare.
On vederea dmnur sau emnr perderor, bnce
montorzeaz catatea portofouu de credt prntr-un audt
perodc n funce de notarea ntern a credtuu care a fost fcut
cu ocaza nstrumentr dosaruu de credt.
Revzurea credteor pe ang faptu c reduce perdere,
permte atngerea a ator probeme cum ar :
8asgur apcarea unform a documentae de creditare;
81vercarea c potca de credt, normee bnc
regementre bancare sunt respectate;
82nformarea managementuu bnc despre stuaa genera a
portofouu de credte;
83montorzarea oeror de credte care sunt rspunztor de
evoua nefavorab a credteor, n cazu cnd nu au uat nc
o msur.
Soua preferat pentru un credt probem este renegocerea
panuu de acune cu centu, pentru a ncerca de a sava att
banca, ct pe cent de perdere posble.
O at tehnc de savare a credtuu const n vnzarea creaneor
de ctre banc une bnc trust care se ocup cu forfetarea
creaneor, transformndu-e n ban n schmbu unu comson.
Operaunea permte recuperarea para a creaneor de ctre
banc, partea nerecuperat urmnd a suportat de banc dn
provzoanee pe care e-a consttut.
Managementu rscuu rate dobanz const n msurarea
riscului gestiunea acestuia.
& msura riscul ratei dob'nzii presupune determnarea poze
bnc fa de rscu de dobnd aferent actveor pasveor cu
dobnd x, ct actveor pasveor cu dobnd varab.
!estiunea riscului ratei dob(nzii const, pe de o parte, n
mennerea G.A.P.-uu D.G.A.P.-uu a vaoarea zero, respectv s
se reazeze o egatate ntre duratee de recuperare a actveor
pasveor, ar, pe de at parte, acoperrea rscuu.
Pentru aceasta, managementu bancar trebue s adapteze
contnuu dobnze scadenee aferente actveor pasveor,
astfe nct s se a|ung a un portofou mun a varae rate
dobnz.
Acoperrea rscuu este metoda de care managementu bnc
face uz datort faptuu c este greu de reazat un portofou mun
a varae rate dobnz.
Tehnce prvnd pasamentee bnc vzeaz n mod excusv
gestunea tezauruu bnc. gestonarea tezauruu une bnc
nseamn a asgura n mod contnuu un echbru ntre chdt
pasamente. Acest ucru presupune:
1) *revederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri
i deci a soldului al bncii la sf'ritul zilei.
2) &coperirea defcitelor i plasarea e+cedentelor.
Gestunea rscuu de chdtate a une bnc const n:
84cedarea, potecarea sau ga|area tturor de crean dn
portofou bnc fr a sufer perder excesve;
85gsrea unor resurse no cu costur margnae nferoare
randamentu medu a nvestor bnc .
Gestunea rscuu de chdtate mpute o abordare dstnct a
gestun pe termen scurt, gestun trezorere gestun pe termen
ung.
Managementu rscuu de schmb vautar presupune prote|area
ompotrva rscuu, msurarea rscuu gestunea propru-zs.
Dverscarea portofouu de ctre bnc a n consderare
necorearea care exst ntre evoua cursuu dverseor vaute,
ducnd astfe a mtarea rscuu de schmb a care este expus
banca.
Instrumentee dervate sub forma operaunor tp FORWARD,
FUTURES, OPTIONS, FRA, COLLAR, SWAP sunt utzate att ca
nstrumente de hedgng a rscuu rateor dobnzor a rscuu de
schmb, ct pentru operaune de transfer a rscuu n cadru
gestonr gobae a acestora.
Etapee procesuu de gestune goba a rscuror bancare pot
regste n gestunea rscuror ndvduae, doar c a nve goba
toate au un caracter obgatoru. n succesunea or ogc aceste
etape sunt urmtoaree: identifcarea i evaluarea riscurilor#
controlul riscurilor# eliminarea-evitarea fnanarea riscurilor.
On Repubca Modova, dup 1990, actvtatea bancar a
devent rscant att dn punctu de vedere a socetor bancare
(a aconaror or) ct dn punct de vedere a ttuaror de cont.
Rscure specce pe care aceta dn urm e asgur sunt
ma pronunate dect n ate r, deoarece:
- sstemu de norme regementr bancare nc nu acoper
toate zonee actvt bancare;
1- nu este asgurat transparena actvt bancare - bnce au acces
a nformae cnd se a n postur de credtor;
2-bursee de vaor nu funconeaz dect de pun vreme, cu
un voum nesemncatv de tranzac nu toate socete sunt
cotate a burs;
3- gradu de captazare a socetor bancare este nc sub
standardee mondae;
4-economa modoveneasc n ansambu su traverseaz nc
o peroad de crz genera care face ca rscu sstemc (generat de
catatea sab a pasamenteor bancare) s e foarte accentuat.
On peroada de tranze a baza econome trebue s stea
nounea de management. n domenu bancar, ma mut dect n
ate domen, egtura strct de proporonatate ntre rou
protuu nveu rscuu determn o orentare specc a
funcor managementuu.
Necestatea reconstruce econome noastre naonae cere
racordarea e a exgenee compete pe care e mpune paa
monda. Recaordare care se ovete de un r de restrc ce
decurg dn stadu actua de dezvotare a econome naonae a
potc economce externe a guvernuu: gradu avansat a uzur
morae a tehncor tehnoogor nformaonae, practc sab a
managementuu, orentarea reaor economce n msur numa
spre fostee repubc sovetce, creterea datore externe, ct
cadru |urdc nc nsucent adoptat cerneor pee externe.
On conde n care ntreaga evoue a ve economce
demonstreaz c ncerttudnea managementuu rscuu bancar
sunt prezente a tot pasu nsoesc toate actee sau faptee
economce, probema prncpa nu const n uarea unor decz n
stua nesgure, c n gsrea modator care s asgure
mcorarea ncerttudn.
BIBLIOGRAFIE
1.Legea cu prvre a Banca Naonae a Modove nr.548-XIII dn
21.07.1995.
2.Legea nsttuiilor !inanciare nr.5503444 din 21.7.1995.
3.Legea prvnd garantarea depozteor persoaneor fzce on
sstemu bancar nr.1682-III dn 13.02.2003.
4.Reguamentu cu prvre a credtee ,mar" nr.3/09 dn
01.12.1995.
5.Reguamentu prvnd cascarea credteor rezervarea n
fondu de rsc dn 1996.
6.Reguamentu cu prvre a chdtatea bnc dn 02.10.1997.
7.Reguamentuuprvnd supravegherea bancar dn
------------------
8.Reguamentu cu prvre a dr|area rscuu rate dobanz dn
22.09.1999.
9.Reguamentu cu prvre a sucena captauu ponderat a rsc
dn 17.10.2001
1.Reguamentu cu prvre a regmu rezerveor obgator nr.85
dn 15.04.2004.
11.Basno C., Dardac N. Management bancar. Edtura Economc.
Bucuret, 2002.
12.Encov Igor. Orentr n managementu rscuror bancare.
ASEM. Chnu 2001.
13.Grgor Cornea. Actvtate bancar. Edtura Carter. Chnu,
2005.
14.Dedu Vase. Gestune bancar. Edtura ddactca
pedagogc, R.A. Bucuret, 1996.
15.Dedu Vase. Gestune bancar. Eda a II-a. Edtura ddactca
pedagogc, R.A. Bucuret, 1999.
16.Roxn Lumna. Gestunea rscuror bancare. Edtura ddactc
pedagogc, R.A. Bucuret, 1997.
17.Stoca Marcca. Management bancar. Edtura economc.
bucuret, 1999.
18.Tomoze V., Oboroc Iu., Encov I. Rscur nstrumente nancare
de acoperte. Edtura Evrca, Chnu, 2002.
19.Eop M., Hn1enko B. MenepHen1 ankoa: oprannsaunn,
c1pa1ernn, nnannpoaannn. Mockaa, 1997.
2.Y1knn S. Pnck-HenepHen1. Hspa1enLc1ao SkHoc, Mockaa,
1998.
21.Prot. nr.5, ma 2006, pa.g.50-53.
22.Raport anua a BNM. 2005, 2006.
23.Recomandre BNM cu prvre a sstemu de dr|are a rscuu de
ar de transfer de ctre bnce dn Repubca Modova.
24.Prncpe esenae pentru o supraveghere bancar efectv.
Comtetu Base prvnd supravegherea bancar, 1997.