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El auge de las fintech

en el mundo de las finanzas

Cmo las fintech estn transformando el sector
financiero y el modo en que gestionamos el dinero

Gua redactada por Philippe Gelis, CEO de Kantox y experto en fintech
y Timothy Woods, Finance Insights Manager


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Las fintech estn cambiando el sector de las finanzas del mismo modo en que
internet cambi las industrias de la msica y la prensa escrita. Las finanzas, un
sector estancado y monopolizado por los bancos, est preparado para acoger la
innovacin y las fintech son, sin duda, el catalizador necesario para este cambio.
Philippe Gelis, CEO de Kantox






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Qu son las fintech y por qu nos interesan?
El trmino Fintech se atribuye a las empresas de servicios financieros que se
sirven de las ltimas tecnologas para ofrecer productos y servicios pioneros e
innovadores. La unin de las voces inglesas finance y technology da lugar al
vocablo fintech, trmino relativamente reciente y no muy de moda, pero que
est aqu para quedarse. Por qu? Simple y llanamente, porque las fintech
estn cambiando el sector de las finanzas tal como lo conocemos y ya estn
teniendo un impacto en el modo en que cada vez un mayor nmero tanto de
particulares como de empresas gestionan sus asuntos financieros. Estn
preocupados los bancos? Por supuesto que s. Pero esta preocupacin no est
motivada por la cuota de mercado que ocupan ahora las fintech, que es
minscula. La preocupacin real est motivada por lo que realmente pueden
hacer las fintech con la cuota de mercado de los bancos en un futuro. El miedo
reside en que, irnicamente, a medio y largo plazo, los bancos podran perder su
propio sector: la banca; o en el menor de los casos, una porcin considerable del
mismo. El crecimiento de las fintech parece ser imparable: desde 2008, la
inversin mundial en el sector en expansin de las fintech se ha triplicado de 928
millones de dlares a 2.970.000 millones y est previsto que alcance los 8.000
millones de dlares en 2018. De estas inversiones, el 50% vienen de Reino Unido
e Irlanda. Inversores de todo el mundo han dirigido su atencin a las fintech,
puesto que las perspectivas de crecimiento son inmensas.

Londres es la capital indiscutible de las fintech en Europa. En el mundo, junto con
el Silicon Valley, la capital britnica es uno de los dos epicentros mundiales de las
fintech. Entre 2008 y 2013, las inversiones en empresas fintech alcanzaron la
cifra de 700.000 milllones de dlares. El porcentaje de crecimiento en Londres
sobrepasa con creces el de su homloga estadounidense, aunque la cantidad
total es considerablemente menor. El Reino Unido est lanzando una iniciativa
para posicionar a Londres como principal centro neurlgico de las fintech, para el
cual la competencia del Silicon Valley, Asia y Nueva York presentar importantes
retos. No obstante, ser un contrincante con posibilidades. La capital britnica es
el centro financiero del mundo, ya es la capital europea de las fintech y atrae a
profesionales altamente cualificados y con talento. Adems, el gobierno del Reino
Estn los bancos
preocupados por las
fintech? Por
supuesto que s.
Londres es la
capital indiscutible
de las fintech en
Europa.




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Unido y su actual Ministro de Hacienda, George Osborne, que recientemente
prometi su apoyo total, estudiarn cmo impulsar la la City como destino
atractivo donde las fintech deseen establecerse para hacer negocios.


Imagen: el crecimiento de la inversin mundial en el sector de las fintech de 2008 a 2013

Las fintech estn cambiando el sector de las finanzas en prcticamente todas sus
mltiples vertientes y subsectores. Desde la banca hasta las transferencias de
dinero internacionales, pasando por los prstamos personales y a empresas, las
fintech, con una oleada de ideas innovadoras, estn planteando un desafo sin
precedentes a las finanzas tradicionales. Asimismo, el impacto en las finanzas
mundiales y en el modo en que, tanto empresas como particulares gestionamos
nuestras actividades econmicas est siendo enorme.


Por qu se est produciendo un crecimiento
repentino de las fintech?
A la crisis financiera mundial de 2008 se atribuye en gran parte el auge repentino
de las fintech, pues desde el colapso mundial de 2007-2009, las fintech han
continuado brotando por todos los rincones del mundo. Se considera que ello se
debe a muchas razones, entre las cuales encontramos:

Las fintech, con una
oleada de ideas
innovadoras, estn
planteando un desafo
sin precedentes a las
finanzas
tradicionales




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1. Indignacin con el sistema bancario establecido y las principales
entidades que lo conforman.
2. Desconfianza post crisis hacia los bancos en general.
3. Tras la crisis, los bancos dejaron de financiar; a las empresas se les
denegaban los crditos y a los particulares, las hipotecas y prstamos
personales.
4. Internet est cambiando nuestra relacin con el dinero del mismo modo
en que alter profundamente las industrias de la msica y la prensa
escrita. Las fintech han aprovechado la situacin y han desarrollado
servicios basados en la evolucin de internet. Ahora, se utilizan tablets y
smartphones para gestionar las actividades financieras. Las fintech han
utilizado internet para proporcionar servicios ms rpidos y econmicos.
5. Los bancos se han resistido al cambio porque les resultaba ms
conveniente (y rentable). Han monopolizado los servicios financieros
durante mucho tiempo, con muy poca competencia o prcticamente nula,
lo que les permita cobrar altas comisiones, y a menudo, costes ocultos o
dudosos, tales como los exagerados spreads en el intercambio de divisas
o los costes de las cartas de crdito. Por qu hubieran querido cambiar,
si el cambio slo les hubiera llevado a obtener menores beneficios? Las
fintech se han percatado de ello y ofrecen una alternativa, normalmente
con precios ms econmicos y transparentes.
6. La crisis financiera mundial colaps el sistema bancario casi por
completo. Desde el ao 2008, los bancos se han preocupado por la
recuperacin econmica y el cumplimiento de las nuevas regulaciones
establecidas, por lo que la inversin en tecnologas y en adaptarse al
panorama financiero cambiante no se ha encontrado entre sus
prioridades. Por este motivo, los bancos estn ahora intentando alcanzar
a las fintech en lo que a tecnologa se refiere, pero el listn est muy alto.
Este es uno de los motivos por los que los bancos alrededor de toda
Europa siguen cerrando oficinas en calles comerciales. Sencillamente, la
gente ya no acude en persona al banco, sobre todo las generaciones X e
Y. Es ms, los bancos no han sido capaces todava de llegar a los
Los bancos estn
ahora intentando
alcanzar a las fintech
en lo que a tecnologa
se refiere, el listn
est muy alto.




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clientes online, mientras que las fintech, cuyo punto fuerte es la
interaccin en lnea, s que lo han conseguido.


Imagen: Grfica que muestra el aumento de la inversin en las fintech de 12 empresas inversoras
lderes, entre las cuales se encuentran Accel Partners y Andreessen Horowitz. (Fuente:
CBInsights.com).


Las fintech en cifras
$3.000 millones inversin mundial en empresas fintech en 2013.
$950 millones cantidad invertida en las fintech con sede en el Silicon
Valley en 2013.
$781 milliones cantidad invertida en las fintech en el Reino Unido e
Irlanda desde 2004.
1/3 porcin de las operaciones comerciales llevadas a cabo en el Silicon
Valley en 2013, dato que confirma que el centro neurlgico tecnolgico
californiano es actualmente la capital mundial de las fintech, aunque Londres
constituye un serio rival.
51% - Tasa de crecimiento interanual de las fintech en Londres.




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26% - Tasa de crecimiento interanual de las fintech en el mundo.
23% - Tasa de crecimiento interanual de las fintech en el Silicon Valley
69% - Porcentaje de financiacin de las fintech europeas con sede en el Reino
Unido e Irlanda.


Qu tipos de empresas fintech existen?
Las fintech, en su gran mayora, actan como agentes de desintermediacin
donde antes existan entidades financieras tradicionales, principalmente bancos,
que gestionaban el subsector financiero. Ahora, estas empresas pioneras estn
ganando cada vez ms terreno a los bancos. Es digno de mencin que estas
empresas cuentan con tan slo unos pocos aos de vida, y, a medida que vaya
aumentando el flujo de inversiones y las fintech estn integradas como parte
habitual en el entorno financiero, resulta muy probable que ocupen una mayor
cuota de mercado en lo que a servicios financieros se refiere, en detrimento de
los bancos y otras entidades financieras tradicionales como brokers. Es muy
probable que muchas de las empresas que mencionaremos a continuacin se
conviertan con el tiempo en marcas conocidas:

1. Transferencias de dinero
Antes, los bancos y brokers eran los nicos intermediarios posibles y
necesarios para realizar transferencias internacionales entre diferentes
pases y divisas, normalmente con altos spreads, adems de otros costes
por el servicio. Ahora, han surgido empresas como Kantox y
TransferWise, que ofrecen transferencias peer-to-peer basadas en tipos
de cambio mid-market (interbancarios).

2. Financiacin de capital
Mientras que la financiacin de bancos a empresas tras la crisis
financiera mundial caa en picado, el crowdfunding, que facilitaba el
capital necesario a cambio de acciones, era la solucin para muchas




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empresas de nueva creacin. Dos ejemplos de ello son Equitynet y
FundedByMe.

3. Prstamos P2P
Las empresas de prstamos P2P, entre las cuales encontramos a Zopa,
Funding Circle y MarketInvoice han visto su popularidad crecer mientras
los bancos negaban la financiacin a las empresas, que pasaban a acudir
a las entidades de prstamos P2P para obtener financiacin. Una de las
ms prominentes es la empresa Lending Club en EE.UU.

4. Pagos a travs del mvil
Empresas fintech como Square y SumUp, que permiten a los usuarios
realizar operaciones a travs del mvil, se han adelantado a los bancos,
pues lideran la innovacin en esta modalidad de pago.

5. Plataformas de comercio en lnea
Ahora, cualquiera puede operar por s mismo utilizando una amplia gama
de plataformas de comercio en lnea. Algunas incluso realizan la
bsqueda por ti y te recomiendan acciones o fondos comunes de
inversin. En vez de acudir a un broker o banco de inversiones, ahora el
pblico acude cada vez ms a plataformas como Nutmeg. Adems, este
tipo de plataformas fintech pueden ofrecer tarifas mucho menores que los
tpicos bancos o brokers.

6. Otros subsectores fintech
Fintech es el trmino que se aplica a una gran variedad de empresas que
ofrecen diferentes servicios financieros. Adems de los principales tipos
de fintech, existen muchos otros, entre los cuales encontramos los
servicios de asesora financiera, como NestEgg. Algunas fintech tienen
incluso objetivos de cambio social, como Kifiya, que aspira a ser el
banco de los que no tienen banco. Esto es un problema particularmente
en frica, donde la gran mayora de la poblacin adulta (80%) no tiene
cuenta bancaria. Kifiya tiene el objetivo de erradicar esta situacin.




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Otros subsectores fintech incluyen la investigacin y asesora financiera,
las transferencias, infraestructuras bancarias y servicios bancarios para
consumidores. Todos ellos aprovechan las ventajas de las nuevas
tecnologas para ofrecer sus servicios financieros punteros.

Imagen: One Word Trade Center - explored 10.07.2014 by Maciek Lulko licencia CC BY 2.0

Transformarn las fintech el mundo de las finanzas?
Segn la empresa Anthemis group, lder en servicios de asesora financiera en
inversiones online, las finanzas estn en medio de una revolucin. El futuro de
las fintech puede resumirse a travs de la descripcin que el CEO de Kantox,
Philippe Gelis, hace de su impacto: el futuro de las finanzas vendr determinado
por lo que las fintech estn haciendo en este momento concreto. Igual que ocurre
con todas las innovaciones que transforman sectores, tiene que pasar un tiempo
para que se produzca un cambio de paradigma generalizado. En estos momentos,
con las fintech estamos presenciando la transicin que va del grupo conocido
como los que adoptan el cambio de forma temprana al de la mayora temprana.
Es slo cuestin de tiempo hasta que veamos a las fintech cambiar las finanzas
de forma universal, del mismo modo en que internet cambi las industrias de la
msica y la prensa escrita. Asimismo, las fintech superan a los bancos en
tecnologa puntera y, a medida que las tecnologas sigan avanzando, veremos
aparecer cada vez ms soluciones pioneras que slo las fintech ofrecern.

Las fintech superan a
los bancos en
tecnologa puntera, y,
a medida que las
tecnologas sigan
avanzando, veremos
cada vez ms
soluciones pioneras
que slo las fintech
ofrecern .




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Imagen: The adoption curve, teora de Simon Sinek que ilustra cmo las ideas innovadoras
adquieren popularidad y son adoptadas.


El mayor flujo de inversiones en fintech, el nacimiento incesante de empresas
fintech de nueva creacin y el mayor reconocimiento del sector financiero
alternativo resultan el caldo de cultivo ideal para el crecimiento del sector, que
conducir al aumento de las inversiones en empresas fintech, ms personal con
talento que escoger a las fintech frente a las finanzas tradicionales, ms
innovacin en el sector financiero y una mayor cuota de mercado que las fintech
lograrn ganar frente a los bancos y entidades financieras tradicionales.

El Ministro de Hacienda britnico George Osborne se comprometi recientemente
a apoyar el crecimiento de las fintech y posicionar a la ciudad de Londres como
centro mundial de las mismas. Con este apoyo a la City, capital financiera
mundial, impulsada por el gobierno del Reino Unido, las fintech bien merecen que
centremos nuestra atencin en ellas, pues su importancia para las finanzas y la
economa en su conjunto va en aumento. Esto es una prueba de cmo las fintech
estn transformando el mundo de las finanzas por completo y del papel de
impulsoras de cambio que sin duda desempean en este sector.

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Sobre Kantox

Kantox es una empresa pionera en la industria de divisas que aporta luz y aire fresco a un mercado
oscuro y esttico. La pasin y la experiencia dan lugar a una solucin eficiente y transparente para dar
servicio a clientes de la economa real.



Confianza y seguridad
Estamos regulados por la Financial Conduct Authority (FRN 580343) y por la HMRC (12641987).
Todos los fondos de los clientes se mantienen en cuentas segregadas en bancos de primer nivel.


Transparencia
Exponemos claramente los tipos de cambio mid-market y las comisiones que realmente
aplicamos. No hay absolutamente ninguna comisin oculta. En otras palabras, somos justos.


Ahorro en 25+ divisas
El 78% de nuestros clientes generan ahorros de ms del 80% en comparacin con sus bancos y
brokers. Por cada milln de USD que cambian, ahorran ms de 15.000 USD.




Algunos de nuestros 700+ clientes




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