Sunteți pe pagina 1din 23

1

ANALIZA CAPITALULUI FIX


I A CAPITALULUI
CIRCULANT
CAPITOLUL 4
2
4.1. Analiza capitalului fix
Definitie
Clasificri
Modaliti de evaluare
Indicatori statistici:
coeficientul utilizrii fondurilor fixe
Coeficientul nzestrrii muncii cu fonduri fixe
Efectele asupra modificrii produciei
3
4.2. ANALIZA CAPITALULUI
CIRCULANT
Capitalul circulant reprezint acea parte a
capitalului tehnic care se consum n fiecare
ciclu de exploatare (de producie), particip
cu ntreaga lui expresie bneasc la
formarea costurilor i se nlocuiete dup
fiecare consumare, o dat cu reluarea unui
nou ciclu de exploatare.
4
n ceea ce privete activele circulante ale
ntreprinderii, active din care face parte i
capitalul circulant, acestea sunt clasificate, n
funcie de natura lor, n dou mari categorii:
- active circulante materiale,
- active circulante bneti.
5
Activele circulante materiale apar sub form de stocuri i sunt
formate din:
- stocuri de materii prime, materiale consumabile, obiecte de
inventar, semifabricate din afar, combustibili etc;
- stocuri aflate la teri;
- producie n curs de execuie;
- stocuri de produse finite, semifabricate din producie
proprie, produse raziduale;
- animale;
- mrfuri;
- ambalaje.
6
Activele circulante bneti apar, n structura
bilanului contabil, n urmtoarele trei grupe:
Decontri i avansuri:
- Furnizori-debitori;
- Clieni i conturi asimilate;
- Decontri cu asociaii privind
capitalul;
- Avansuri acordate personalului;
- Efecte de primit;
- Impozite amnate;
- TVA de recuperat;
- Dividende de pltit.
Instrumente de trezorerie:
- Conturi la bnci n lei;
- Conturi la bnci n devize;
- Conturi la bnci n devize n
strintate;
- Casa n lei;
- Casa n devize;
- Acreditive n lei;
- Acreditive n devize;
- Valori de ncasat;
- Alte valori.
Titluri de plasament:
- Aciuni;
- Obligaiuni.
7
Capitalul circulant
Se obine dac la prima subgrup a activelor
circulante materiale (stocuri de materii prime,
materiale consumabile, obiecte de inventar,
combustibili, semifabricate din afar etc) se
adaug i acele consumuri productive care
nu pot fi stocate sau care nu se stocheaz
(ap, energie electric, energie termic .a.)
8
ANALIZA STOCURILOR
Stocul reprezint cantitatea de materii prime,
materiale, combustibili existent n unitate
(magazie, secii sau alte locuri de depozitare)
i n custodie la alte uniti economice.
9
Nivelul stocului depinde n mare msur de
consumul zilnic i de intervalul dintre dou
aprovizionri. Consumul mediu zilnic este
funcie de nivelul produciei realizate frecvent,
n funcie de producia exercitiului:
c
ex
Z
z
Q
C =
10
Stocurile de materii prime i materiale
constituite n cadrul ntreprinderii pentru
satisfacerea necesitilor de producie pot fi:
- stoc curent, care reprezint cantitatea
de materii prime i materiale care asigur
realizarea produciei n intervalul dintre dou
intrri succesive.
11
- stoc de siguran, care reprezint cantitatea de
materii prime i materiale necesar prevenirii
rupturii de stoc (epuizarea stocului curent) pe un
anumit interval de timp.
- stocul de semnal, care reprezint un nivel de stoc
mai mare dect nivelul stocului de siguran, avnd
menirea de a sesiza organele abilitate s
declaneze urgent procesul de aprovizionare.
12
- stocul de condiionare, care este format din
cantitatea de materii prime i materiale necesar a fi
condiionat (pregtit) naintea intrrii n procesul
de fabricaie.
De exemplu: tutunul, folosit la fabricarea igaretelor
este condiionat prin fermentare, lemnul, folosit la
fabricarea mobilei i/sau furnirelor i placajelor este
condiionat prin fierbere.
13
- stoc sezonier, care este format din materii
prime i materiale ce pot fi aprovizionate
numai n anumite perioade ale anului, n
funcie de sezon, sezonalitatea fiind dat de
ciclul biologic al produselor aprovizionate i
de factorii climatici. Stocurile sezoniere sunt
ndeosebi de provenien agricol, i asigur
nevoile ntreprinderii pn n sezonul
urmtor.
14
Schematic, principalele
categorii de stocuri se
prezint astfel:
- stoc de siguran;
- stoc de semnal i
nivel minim stoc curent;
- stoc curent i nivel
mediu stoc curent;
- nivel maxim stoc
curent.
15
Ritmicitatea intervalului de aprovizionare :
( )
C
n
i
C
A
I
I
n
I I
R
i
A
1
1
1
2

=
16
Indicatorii utilizai n analiza aprovizionrii
ntreprinderii
cu mijloace circulante
Volumul intrrilor de materii prime i materiale
este unul din indicatorii ce caracterizeaz prin
nivel aspectele cantitative ale procesului de
aprovizionare.
Prin intrare se nelege sosirea efectiv a
elementelor capitalului circulant, pe baz de
documente de expediie i recepie de la alte
uniti economice, din producie proprie sau prin
transfer.
Analiza acestui indicator se face prin compararea
sa cu intrile planificate pentru momentul analizat.
17
Numrul de zile asigurate cu
materii prime i materiale
poate fi sesizat pe grafice sau
calculat ca raport ntre stocul
mediu i consumul mediu
zilnic:
ZA zilele asigurate cu materii
prime
Cz consumul mediu zilnic
este n funcie de nivelul
produciei realizate frecvent i
n funcie de producia marf
vndut i ncasat (Pmf)
,
Z
A
C
S
Z = == =
z
P
C
mf
z
=
18
Gradul de asigurare cu materii
prime i materiale
ZA zilele asigurate cu
materii prime
ZC zilele calendaristice
ale perioadei
Interpretarea indicatorului
se face astfel:
GA = 1 situaia ideal;
GA >1 necesarul de
aprovizionat a fost depit,
ceea ce implic posibile
imobilizri de capital;
GA <1 nu a fost asigurat
complet intervalul de timp.
C
A
A
Z
Z
G = == =
19
Viteza de rotatie
Durata in zile a unei rotatii
20
Analiza statistic a consumului de
materiale
Consumul specific de material reprezint
cantitatea de material folosit pentru
fabricarea unei uniti fizice de produs
Variante de analiza
"Producie omogen - consum omogen
"Producie eterogen - consum omogen
"Producie eterogen consum omogen
"Producie eterogen consum eterogen
21
La nivelul unui productor:
unde:
mijk consumul specific din
materialul i folosit la realizarea
produsului j de productorul K;
Mijk consumul total de
material i pentru realizarea
produsului j de productorul K;
qijk volumul fizic al
produsului j realizat de
productorul K.
q
M
m
jK
ijK
ijK
= == =
22
La nivelul grupului de
productori ce realizeaz acelai
produs:

= == = = == =



= == =


= == =
= == = = == =
= == = = == =
= == =
Q
K
Q
K
m
K
q
ijK
Q
K
jK
Q
K
jK
ijK
Q
K
jk
Q
K
ijK
ij
X Y m
q
q
m
q
M
m
jK
1 1
1 1
1
23
REFERINE
Troie, L., Zaharia, O., Roman, M., Hurduzeu M-
Analiza statistic a activitii economice i a
gestiunii financiare a ntreprinderii-. Editura ASE,
Bucureti, 2001
Cap 3 http://www.biblioteca-
digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap3
Cap 4 http://www.biblioteca-
digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap4
Zaharia, O., Danciu A., Roman M., - Statistica
intreprinderii Editura ASE, Bucureti 2005, Cap.
4