Partea II.

CREDITUL I DOBNDA
Tema 6.
Creditul
Subiecte
Necesitatea i apariia creditului.
Conceptul credit.
Trsturile creditului.
Principiile creditului bancar.
Formele creditului.
Rolul creditului n economie.

1.Necesitatea i apariia creditului.

Necesitatea obiectiv a creditului este condiionat de
particularitile circulaiei capitalului la care se refer:
constituirea
permanent
a resurselor
bneti
temporar
libere n
unele
sectoare ale
economiei;
apariia
necesitii
temporare de
mijloace
suplimentare
n alte
sectoare ale
economiei;
existena
diferenei n
durata
ciclului de
rotaie a
mijloacelor n
diferite
ramuri ale
economiei;
derularea
circulaiei
monetare
att n
numerar ct
i fr
numerar;
existena
proprietii
asupra
capitalului a
diferitor
persoane
fizice i
juridice.
Formele resurselor creditare
ncasrile de la realizarea produciei
Profitul
Defalcrile de amortizare
Salariul personalului
Mijloacelor bugetare
Mijloacele bneti ale populaiei temporar
Alte surse
2.Conceptul credit.

Opinii cu privire la conceptul credit:
creditul ca ncredere -
este o concepie care
plaseaz la baza
relaiilor de credit
ideea de ncredere, de
unde rezult caracterul
subiectiv al acestora.
creditul ca expresie a
relaiilor de redistribuire -
reprezint un acord prin
care anumite bunuri,
servicii sau o cantitate de
moned sunt cedate n
schimbul unei promisiuni
de plat viitoare. Thomas
Fitch, Dictionary of Banking Terms, New
York, 1993.
creditul ca form a
relaiilor de schimb
reprezint transferul
unei pri din
produsul social de la
unii din participanii la
circuitul economic
ctre ali participani
la acest circuit.
Accepiuni privind creditul
Art.867, Cap. VII mprumut, al.VII Codul Civil al R. Moldova consacr: Prin contractul de
mprumut o parte (mprumuttor) se oblig s dea n proprietate celeilalte pri (mprumutatul)
bani sau alte bunuri fungibile, iar acesta se oblig s restituie banii n aceeai sum sau bunuri de
acelai gen, calitate i cantitate la expirarea termenului pentru care i-au fost date.
Creditul reprezint o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care
acord unei altei persoane, debitor, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie,
n general cu o dobnd stabil n funcie de riscul pe care-l asum creditorul sau reputaia
debitorului (C. Kiriescu. P.99).
Creditul reprezint o relaie financiar ntre dou pri, creditorul i debitorul, bazat pe ncredere
i pe trecerea timpului, adica n acest caz, pe intervalul scurs ntre acordarea mprumutului i
rambursarea lui. (Dicionar de tiine economice. Ch.: Editura Arc: .E.P. tiina, 2006
(Tipografia Central). - 1048p.);
Creditul reprezint o categorie economic, ce exprim relaii de repartiie a unei pri din
PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie disponibilitile din
economie i se creeaz noi mijloace de plat, in scopul satisfacerii unor nevoi de capital i al
realizrii unor obiective ale politicii economice (N. Dardac, T. Vascu / Moned i credit)
Creditul relaie economic realizat prin bani ce se stabilete ntre o persoan fizic sau juridic
, care acord un mprumut n bani sau care vinde mrfuri i servicii pe datorie (creditor), i o alt
persoan fizic sau juridic, care primete mprumutul sau cumpr pe datorie (debitor) O.
Stratulat;




Opinii referitor la funciile creditului
o prim grup de opinii abordeaz funciile
creditului in acelai mod ca i funciile finanelor,
respectiv funciile de repartiie i control.
o a doua grup de opinii consider trei funcii
caracteristice ale creditului (cele dou precedente)
plus funcia de emisiune;
a treia grup analizeaz funciile creditului ca: funcie
de mobilizare i funcie de redistribuire;
a patra grup de opinii apreciaz creditul prin
aceea c este insoit permanent de doband,
atribuindu-i-se funcia de purttor de doband.

Funciile creditului
de repartiie
de control
de emisiune
de stimulare
3. Trsturile creditului.

Elementele
relaiei de
credit
contract
rambursare
scadena dobnda
garantare

Participanii la raportul de credit, creditorul i debitorul sunt denumii in
literatura de specialitate cu termenul subiecte ale raportului de credit i
care pot fi:

Subieci ai
raportului
de credit
Agenii
economici
Ceteni Statul

Principiile creditului bancar.


Crebidilitatea este suportul moral, elementul psihologic, fr de care creditul nu poate exista.
ncrederea se refer att la calitile morale i profesionale ale mprumutantului, ct i la reputaia
produselor i serviciilor furnizate de el, relaiile lui cu partenerii, situaiei sale patrimoniale i
financiare.
Forma contractual presupune c toate operaiile de credit i garaniile s fie consemnate n
documente contractuale din care s rezulte clar toate condiiile mprumutului.
Rambursabilitatea nseamn ntoarcerea mijloacelor bneti dup expirarea perioadei pentru care
au fost mprumutate.
Destinaia creditului este principiul care oblig mprumutantul de a utiliza creditul n concordan
cu scopul pentru care a fost acordat i, totodat, permite bncii de a urmri respectarea modului de
utilizare.
Garantarea creditului nseamn c orice credit trebuie garantat cu bunuri mobile i imobile, titluri
de valoare etc. pentru diminuarea riscului insolvabilitii n rambursarea mprumutului.
Acordarea la scaden este principiul conform cruia creditul se acord pentru o anumit perioad
i se ramburseaz la termenii stabilii n contractul de creditare.
Caracter pltibil (dobnda) prezint interesul care st la baza oricrei operaii de credit,
constituind taxa (preul) pe care o percepe banca pentru capitalul mprumutat de la clientul su.


Clasificarea creditelor

n funcie de
natura
economic
creditul
comercial
creditul
bancar
creditul
obligatar
creditul
de consum
Creditul
ipotecar
Potrivit ipostazei
debitorului
creditul acordat
persoanelor
fizice;
creditul acordat
persoanelor
juridice.
Potrivit formei de
proprietate a
debitorului
creditul privat;
creditul public.
n funcie de
scopul creditului
credite de
producie;
credite de
circulaie;
credite de
consum.
n funcie de
natura
garaniilor:
credite
reale;
credite
personale.
n funcie de
termen
credite pe
termen scurt;
credite pe
termen
mijlociu;
credite pe
termen lung.
Formele creditelor





Creditul comercial reprezint creditul pe care i-l acord agenii
economici la vanzarea mrfii sub forma amanrii plilor.
Instrumentul ce d dovad de existena relaiei de credit comercial este
cambia comercial.


Avantaje
creditul comercial este un instrument
de promovare a livrrilor i de reducere
a cheltuielilor;
prin creditul comercial, cumprtorii
beneficiaz de un aflux de resurse;
vnztorii efectund livrri pe credit, ei
acord faciliti propriilor cumprtori;
pe creditele comerciale primite se pot
reduce solicitrile de credite bancare
sau se poate amplifica cifra de afaceri;
titlurile de credit comercial pot fi
transferate prin scont la bnci, astfel
creditul comercial se transform n
credit bancar.

Limite
el este limitat prin proporiile capitalului
de rezerv al productorului, adic orice
ntreprinztor va putea vinde mrfuri pe
credit numai n msura n care dispune de
rezerve de capital care s-i permit
continuarea activitii de exploatare;
proporiile creditului comercial depind de
regularitatea ncasrii contravalorii
mrfurilor vndute pe credit, anterior,
adic dac nu se ncaseaz la timp
contravaloarea mrfurilor livrate,
productorul va trebui s restrng
vnzarea cu plata ulterioar;
creditul comercial este restricionat prin
nsi destinaia sa, adic o ntreprindere
minier va putea vinde minereuri de fier
numai ntreprinderilor din siderurgie etc.

Caracteristici ale creditului bancar

Art. 1236, Seciunea a 3-a Creditul bancar al VII Codul Civil al R. Moldova
consacr: (1) Prin contractul de credit bancar, o banc se oblig s pun la
dispoziia unei persoane (debitor) o sum de bani (credit), iar debitorul se
oblig s restituie suma primit i s plteasc dobnda i alte sume
aferente prevzute de contract.

Participanii la creditul bancar sunt reprezentai la modul general, de un
agent nebancar (productorul sau agentul economic), pe de o parte, i
banc, pe de alta.

Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu
cel comercial, intrucat sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme
de activitate economic.

Intre creditul comercial i cel bancar exist o puternic legtur, in sensul
c uneori creditul comercial se poate transforma in credit bancar, sau
acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial.




Creditul de consum reprezint vanzarea cu plata in rate a unor bunuri de
consum personal, de folosin indelungat i de mare valoare (mobil,
autoturisme, articole de uz casnic)


Caracteristici:
intre creditul de consum i creditul bancar exist
stranse legturi, n sensul unor raporturi de
determinare;

pentru plata n rate, comercianii recurg la credite
bancare;

in condiii de insolvabilitate, cumprtorul este
obligat s restituie bunurile, iar uneori, in funcie
de clauzele contractuale, nu se mai pot recupera
nici ratele achitate.

Creditul obligatar apare prin lansarea obligaiunilor
Emitenii i genurile obligaiunilor:
APC - obligaiune de stat
Administraia PL obligaiune municipal
Societile comerciale obligaiuni
corporative

Creditele obligatare se
difereniaz n funcie de:
modalitile de lansare:
- emisiunea de obligaiuni
i distribuirea direct de
ctre organismul emitent;
- emisiunea de obligaiuni
i lansarea prin
intermediul unui sindicat
sau consoriu format din
bnci comerciale i
instituii financiare.
modalitile de
rambursare:
rambursarea prin anuiti
constante;
rambursarea prin
amortismente constante
(serii egale);
rambursarea la sfritul
perioadei;
rambursarea prin tragere
la sori.
tipurilor de obligaiuni:
obligaiuni cu venit fix;
obligaiuni indexabile;
obligaiuni cu rat
variabil a dobnzii;
obligaiuni convertibile n
aciuni;
obligaiuni cu cupon
reinvestit.

Creditul ipotecar reprezint un credit garantat cu proprieti
imobiliare sub forma cldirilor (in special in
mediul urban) sau de natura terenurilor (in mediul rural)
Genuri ale creditului ipotecar
credit ipotecar cu
dobnd
variabil;
credit ipotecar cu
rambursare
progresiv (cu
reduceri ale
anuitilor, mai
mari la nceputul
perioadei de
rambursare)
credit ipotecar
inversat purttor
de anuiti (caz n
care mprumutul
aduce
proprietarului un
venit regulat).

Rolul creditului n economie.

crearea condiiilor pentru folosirea complet a
mijloacelor temporar libere ale ntreprinderilor, statului
i populaiei la necesitile reproducerii;
asigurarea incontinuitii procesului de circulaie a
capitalului n condiiile existenei multiplelor
ntreprinderi i ramuri cu diferit durat a ciclului de
producie (de la cteva ore pn la civa ani);
organizarea funcionrii mijloacelor de circulaie i
plat, bazate pe caracterul creditar de emitere a
monedei i instrumentelor de plat fr numerar;
contribuirea la organizarea unui management financiar
eficient al ntreprinderii.