Efecte ale realit ilor actuale n evolu ia riscurilor asupra m etodelor de gestiune

la nivelul societ ii de asigurri

Abstract: Prin acest articol, doresc s prezint efectele n evolu ia riscurilor asupra
metodelor de gestiune la nivelul societ ii de asigurri. Consider faptul c managementul riscului
include controlul, gestionarea i analiza acestuia, acestea fiind doar cteva etape ale acestuia, iar
fiecare la rndul su avnd diverse etape, metodologii i instrumente.
Cuvinte cheie: risc, managementul riscului, gestiunea riscului, analiza riscului,
asigurarea, metode.
INTRODUCERE
Evolu ia curent a societ ii umane este caracterizat de fenomenul globalizrii, care este
prezent n toate formele existen ei sociale, de la libera circula ie a persoanelor la liberalizarea
activit ilor economice.
n zilele noastre schimbrile apar cu o frecven mai ridicat, posibilele consecin e fiind
tot mai importante datorita unei expuneri superioare la risc, dar i noilor riscuri induse de
progresul tiin ific. iscurile actuale asociate cu progresul tiin ific sunt diseminate azi mai
repede i asupra unor arealuri teritoriale tot mai largi, datorit fenomenului globalizrii.
!ceast perspectiv i gse te sursa din dezvoltarea tiin ific care face posibil apari ia
unor sisteme tot mai complexe i intrrela ionate cu pr i componente tot mai mici, cu beneficii,
dar i cu pericole ascunse pe care nc nu suntem capabili s le n elegem.
RISCUL N ASIGURRI
"anagementul constituie o no iune frecvent vehiculat n orice domeniu al vie ii
economice i sociale. !stfel managementul exprim ansamblu de instrumente, tehnici, mi#loace,
ac iuni, prghii care pot fi utilizate n luarea deciziilor viznd derularea procesului sau
activit ilor n domeniul de referin , avnd ca scop crearea unor condi ii favorabile pentru
desf urarea unei activit i ct mai eficiente.
$
iscul, sub aspect, conceptual, implic o varietate de alternative, ntre care%
probabilitatea ca o ne ans ori o daun s se produc; ans a pierderii, probabilitatea
1
&istriceanu '. (heorghe) *istemul asigurrilor din omnia, Editura Economic , &ucure ti, +,,+, pag. -,.
$
pierderii, incertitudine, dispersia actual fa de rezultatele a teptate, probabilitatea unui
rezultat diferit fa de cel a teptat; eveniment viitor, posibil, incert, generator de pagube,
prejudicii, ne anse n raport cu rezultatele sau efectele a teptate,
+
iar conform defini iei OECD,
riscul este constituit din posibilitatea ca un fapt cu consecin e nedorite s se produc.
/
iscul poate fi considerat a fi asumarea mai mult sau mai pu in con tient a rezultatelor
alegerii fcute. Ele nu se refer la fragilitatea cuno tiin elor, ci la probabilitatea
-
de reu it sau
e ec a ac iunii realizate pe baza unei decizii oarecare. iscul poate proveni fie din
nedeterminarea 0inexisten a informa iilor1 rezultatului ac iunii, fie din caracterul ambiguu al
informa iilor pe care le avem la un moment dat.
2
!sigurarea n contextual abrdrii de fa , reprezint arealul de procesare a riscului3 o
activitate cu caracter economic, n care se presteaz servicii de protec ie pentru riscurile asumate
prin portofoliu. !sigurrile nu se sustrag arealului managerial. 'impotriv, a a cum remarcm i
cu alt ocazie, prin determinrile specifice, impun abordri managerial complexe.
Prin diversitatea cauzelor generatoare, prin complexitatea manifestrii, prin varietatea
efectelor i amploarea acestora, riscul implic o abordare sistemic. 4r a da amploare tratrii,
i fr a intra n detalii, vom re ine criteriile semnificative ale alctuirii unui sistem integrat de
riscuri%
5
cadrul de manifestare a riscurilor 0individual, comunitar, spa ial, temporal13 natura
efectelor 0financiare, non6financiare13 implica iile factorului timp 0statice, dinamice13 caraterul
riscului 0pur sau speculativ13 pozi ia purttorului fa de risc 0de control, de ignorare, de re inere,
de transfer etc.1
7u orice risc poat fi asigurat. Pentru ca un risc s poat fi cuprins n asigurare trebuie s
aib urmtoarele caracteristici%
8
*urvenirea evenimentului s fie posibil, dar nu inevitabil, adic s se poat produce,
astfel asigurarea nu devine necesar3
*urvenirea evenimentului s fie real, respectiv s prezinte un anumit grad de
periculozitate pentru asigurat3
2
Cistelecan 9azr ) !sigurri comerciale, Editura :niversitatea ,,Petru "aior;; , <g. "ure , +,,., pag. 22
3
Cistelecan 9azr ) isc i asigurare n coordonate managerial i financiare, Editura :niversitatea ,,Petru "aior;;, <g. "ure
+,,., pag. /2
4
Conceptul de risc este strns legat de logica probabilit ilor. Putem afirma c se refer la nedeterminarea guvernat de
probabilit i obiective% riscul ca zarul pe care l arunc s indice $ este $=5. n condi iile n care ns probabilit ile atribuite sunt
subiective, riscul se refer la o combina ie de probabilit i obiective i estimrile subiective ale acestora.
5
adu ) "anagementul riscului cu produse financiare derivate, Editura Economic, &ucure ti, +,,>, pag. $26$5
6
Cistelecan 9azr, ?p. cit., pag. /5
7
&istriceanu '. (heorghe) !sigurri i reasigurri n omnia, Editura :niversitar &ucure ti, +,,5, pag. +/>6+/.
+
* fie de domeniul viitorului, dar incert3
Producerea evenimentului s fie posibil pe un teritoriu ct mai ntins, astfel nct s
cuprind un numr ct mai mare de asigura i i s se poat realiza echilibrul financiar al
asigurtorului3
Caracterul ntmpltor, imprevizibil al evenimentului att n ceea ce prive te evenimentul
nsu i 0secet, inunda ie, cutremur, accident etc.1, ct i momentul survenirii i
intensitatea evenimentului3
Producerea evenimentului s nu depind 0s fie independent1 de voin a asiguratului, a
beneficiarului i a asigurtorului, s fie urmare a hazardului3
Producerea evenimentului s aib o anumit frecven , o anumit regularitate3
Pentru a fi acceptabile, riscurile trebuie s fie ndea#uns de diseminate 0rspndite1, adic
s nu se produc n acela i timp i s vizeze un foarte mare numr de asigura i3
* poat fi cuprins n datele statisticii, adic s aib un caracter statistic, s fie suspus
eviden ei statistice i s i se poat calcula probabilitatea ivirii3
* fie evaluabil, respectiv s poat fi exprimat i determinat valoric.
(estiunea riscului, sub aspectul conceptual, nu este suficient clarificat. n fapt, un risc
sau un complex de riscuri, n msura n care se produce, implic un mod, mai mult sau mai pu in
specific, de administrare, de gestionare. n elegem deci, prin gestiunea riscului, comportamentul
purttorului de risc, n ipoteza identificrii riscului, a producerii lui i n raport cu efectele
acestuia. (estiunea riscului eviden iaz pozi ia subiectului purttor de risc n raport cu
probabilitatea con tientizat a producerii riscului, n raport cu riscul produs i n raport cu
amploarea efectelor pe care le6a generat.
"anagementul riscului implic o abordare tiin ific a problematicii referitoare la
riscurile pure. @deea const n identificarea i anticiparea probabilit ii producerii, a prevenirii
lor, limitrii impactului acestora, reflectat n plan material, fizic, prin distrugeri, n plan financiar
prin pagube i n plan uman prin decese ori vtmri corporale.
"anagementul riscului, n general are un con inut complex, implic gsirea unor solu ii i
luarea unor decizii graduale, de la cele impuse de instinctul de conservare, n fa a unui pericol
/
iminent, la cele generate de reguli de comportament, n plan educativ6civic, pn la norme
institu ionalizate n context legal, contractual sau social.
>
n activitatea societ ilor de asigurare riscul i face sim it prezen a ntr6o msur mult
mai mare dect n alte domenii, fapt care determin c, n proiectarea i realizarea
managementului n asigurri, s se aib n vedere influen a deosebit pe care o exercit acest
factor. "ai mult dect att, se impune luarea n considerare att a influen ei pe care o exercit
asupra organizrii i conducerii activit ii de asigurare, riscurile preluate de asigurtori prin
contractele de asigurare, ct i a influen ei pe care o genereaz riscurile globale.
.
Ct de mult se va extinde riscul n viitor?
n progresul de gestiune a riscurilor viitoare este obligatorie cunoa terea modului n care
schimbrile n peisa#ul hazardului vor afecta via a, previzionnd posibilele efecte nedorite.
Aiitorul este riscant prin natura sa, deoarece orice schimbare presupune riscuri noi.
$,

Peisajul de risc al viitorului
n demersul de identificare a modului de analiz a perspectivelor viitoare ale riscurilor, ne
vom opri ntr6o prim faz asupra defini iilor clasice ale riscului. n acest sens am identificat
urmtoarele defini ii ale riscului%
$$
? situa ie care presupune expunerea la un pericol. Posibilitatea ca ceva nedorit s se
ntmple n viitor. Producerea unei daune.
Problematica riscului devine o problem economic doar atunci cnd evenimentul
generat de risc genereaz pagube materiale.
iscul este o situa ie n care este posibil o abatere nedorit de la un rezultat a teptat i
sperat.

(heorghe &istriceanu consider c Briscul este un eveniment viitor incert 0cert1, probabil,
a crui producere ar putea provoca diferite pierderi de bunuri sau ar putea afecta sntatea,
integritatea corporal sau via a oamenilor, ori ar produce pierderi morale. 'e asemenea, riscul
este o prime#die posibil, un eveniment incert 0cert1, posibil i viitor, care poate afecta bunurile,
capacitatea de munc a oamenilor, sntatea i via a persoanelor, independente de voin a pr ilor
8
Cistelecan 9azr ) isc i asigurare n coordonate managerial i financiare, Editura :niversitatea ,,Petru "aior;;, <g. "ure
+,,., pag. /5
9
Acrel @., &ercea 4. ) !sigurri i reasigurri ,Edi ia a )@A6a, Editura Expert, &ucure ti, +,,8, pag. 2+.
10
Porro &runo *chaad Cerner )<he risD landscape of the future, *Eisse , +,,-, pag. >
11
Cistelecan 9azr, ?p. cit., pag. $8
-
din asigurari. iscul este i posibilitatea de distrugere par ial sau total a bunurilor ca urmare a
producerii unor fenomene imprevizibile.F
$+
!tunci cnd se confrunt cu un risc, indivizii reac ioneaz diferit. !stfel exist persoane
cu aversiune fa de risc , ele prefernd un c tig modic dar sigur, persoane indiferente la risc,
categorie care cuprinde marea ma#oritate a indivizilor i persoane cu inclina ie pentru risc,
respectiv acele persoane care ar risca orict din dorin a ob inerii unui c tig.
iscul este prezent permanent i oriunde. ?rice activitate economic, social, cultural,
politic etc. poate fi amenin at de producerea unor evenimente cauzatoare de pierderi. Pentru a6
i prote#a bunurile, patrimoniul, via a, sntatea sau integritatea fizic, oamenii au recurs la
mi#loace de prevenire i de atenuare a efectelor nedorite ale riscului prin diferite forme de
asigurare. !stfel, riscul reprezinta un element specific asigurrii, fiind obiectul oricrui contract
de asigurare. 'ac nu exist riscuri, nu exista asigurri.
iscul este posibilitatea de a a#unge ntr6o prime#die, de a avea de nfruntat un necaz sau
de a suporta o pagub.
$/
n cazul defini iilor clasice riscul este legat de conceptul de probabilitate, care reprezint
cea mai important caracteristic a sa. <otu i, n prezent pare gre it ignorarea anumitor scenarii
de evolu ie viitoare doar pentru simplul motiv c experien a ne spune c sunt improbabile.
Exemple cum ar fi ,,gripa aviarF sau ,,boala vacii nebuneF sus in afirma ia conform creia
viitorul aduce noi manifestri ale riscului sau o nou dimensiune a riscurilor clasice de gestiune a
riscurilor.
'in aceast perspectiv, o gestiune a riscurilor trebuie s utilizeze diferite scenarii chiar
dac unele sunt foarte pu in probabile, Chiar dac ntr6o astfel de analiz a scenariilor este
imposibil de n eles total evolu ia unor riscuri este important s se utilizeze toate posibilit ile de
reducere a riscurilor.
$-
:na dintre cele mai mari provocri n viitor este adaptarea abordrii tradi ionale a
riscurilor la viteza cu care evolueaz sistemul riscurilor n prezent, adaptare care trebuie s
conduc la msuri de reducere a riscurilor n cel mai bun mod i la momentul potrivit. 'ac
sistematic se urmre te limitarea consecin elor manifestrii riscurilor, atunci efectul manifestrii
multor riscuri critice poate fi redus semnificativ. !cest deziderat poate fi atins numai n situa ia
12
&istriceanu '. (heorghe) !sigurri i reasigurri n omnia, Editura :niversitar &ucure ti, +,,5, pag. +/5
13
&istriceanu '. (heorghe, ?p.cit., pag. +/8
14
Cistelecan 9azr ) isc i asigurare n coordonate managerial i financiare, Editura :niversitatea ,,Petru "aior;;, <g. "ure
+,,., pag. $>
2
n care modificrile timpurii ale spectrului
$2
riscurilor viitoare sunt identificate din timp, iar
reac ia de protec ie mpotriva acestor modificri s fie una eficient. n acest sens argumentul
poate fi constituit n numeroasele situa ii n care pierderi importante din trecut ar fi putut fi
limitate, dac n stadiile lor ini iale indiciile nu ar fi fost subestimate. :n astfel de caz a fost acel
al azbestului care s6a transformat n una dintre cele mai mari pierderi din domeniul asigurrilor
datorit faptului c indiciile ini iale privind efectul negativ asupra snt ii au fost subestimate.
$5
9imitriile gestiunii riscului la viitorul apropiat reprezint o problem important
deoarece de cele mai multe ori pe msur ce privim mai departe de momentul prezent, viitorul
devine tot mai greu de previzionat 0n cel mai bun caz ne putem imagina cum arat acesta1, iar n
aceast situa ie devine mai important determinarea mecanismului schimbrii dect schimbarea
n sine. @dentificnd mecanismul schimbrii, chiar dac nu cunoa tem probabilitatea de apari ie a
strilor viitoare, putem ac iona n sensul reducerii riscurilor, lipsa unui astfel de tratament putnd
genera pierderi importante.
!stfel, perspectiva viitorului ca ceva ndeprtat n timp care extinde perioada n care
avem posibilitatea de a reac iona mpotriva riscurilor devine tot mai pu in aplicabil. n prezent
sursa schimbrii s6a schimbat i ea, aducnd ,,viitorul mai aproape de prezent;;, indiferent de
efecte, deoarece viteza crescnd cu care se modific comunitatea noastr face ca perspectiva
viitoare a riscului s devin mult mai repede prezent. n aceste condi ii dac incertitudinea cre te,
protec ia mutual mpotriva acesteia devine tot mai important.
'ificultatea, n prezent, n ceea ce prive te evaluarea riscului nu const neaprat n
schimbrile n complexitatea sistemului riscurilor, ci n viteza cu care aceste schimbri apar. Cu
ct viteza de modificare a perspectivelor riscurilor este mai mare, cu att vor rmne tot mai
multe riscuri neidentificate sau imposibil de evaluat, deoarece nu vorbim doar de parametrii
individuali, ci de un ntreg sistem care se modific cu o vitez tot mai mare.
Este adevrat c multe dintre riscurile viitoare nu pot fi cuantificate n mod concret n
prezent, dar ele pot fi totu i n elese mai bine dac buc i ale aceluia i puzzle sunt puse
mpreun, neidentificnd n acest mod ce buc i ale puzzelului lipsesc. 'eci cu ct procesul de
nv are al comportamentului riscurilor ncepe mai devreme cu att vom avea la dispozi ie mai
mult timp s l n elegem i s reac ionm.
$8
15
Porro &runo *chaad Cerner )<he risD landscape of the future, *Eisse , +,,-, pag. >
16
Porro &runo *chaad Cerner, ?p. cit., pag. >
17
Cistelecan 9azr )isc i asigurare n coordonate managerial i financiare, Editura :niversitatea ,,Petru "aior;;, <g. "ure
+,,., pag.+,
5
Este greu de prevzut modul n care riscurile vor fi evaluate n viitor, deoarece evaluarea
criteriilor n sine se pot schimba. n timp ce exist mai multe informa ii cu privire la riscurile
disponibile astzi dect nainte , un numr mai mare de riscuri sunt din ce n ce mai greu de a fii
percepute.
$>
GESTIUNEA RISCULUI
(estiunea sau managementul riscului const n identificarea, cuantificarea i reac ia la
expunere la riscuri pure, la pierderi accidentale poten iale. 'e asemenea cuprinde procesul de
elaborare i adoptare a deciziilor necesare pentru minimizarea efectelor adverse ale pierderilor
accidentale ntr6o unitate economic. Ea se realizeaz att la nivel macroeconomic ct i la nivel
microeconomic.
Gestiunea riscurilor la nivel macroeconomic
<rim n prezent ,, ntr6o societate a risculuiF , cu alte cuvinte ntr6o societate strabtut
de sentimentul expunerii crescnde la diferite riscuri. 7u este vorba numai de gravitatea
riscurilor ci de teama care persist c oricnd pot surveni evenimente cauzatoare de pagube.
!ceast team este alimentat de faptul c tehnologiile, noi sau vechi, sunt resim ite ca fiind din
ce n ce mai periculoase, avnd consecin e tot mai greu de controlat. 'in punct de vedere al
raporturilor societ ii cu riscurile pe care trebuie s le gestioneze i s le stpneasc, riscurile
pot fi grupate n mai multe categorii, mergnd de la particular la general%
iscuri gestionate de fiecare individ sau la nivelul familial3
iscuri gestionate de managerul de risc, la nivelul microeconomic al ntreprinderii3
iscuri gestionate de stat, n interesul comun al tuturor cet enilor, la nivel
macroeconomic3
iscuri gestionate prin parteneriatul public6privat3
!ceste categorii de riscuri sunt interconectate, iar gestiunea lor pune n mi care
mecanisme socio6economice complexe. Ca urmare aceste riscuri sunt gestionate, n mare parte,
la nivel macroeconomic prin intermediul statului, care prin bugetul su i mai ales prin sistemul
fiscal, le neutralizeaz repartizndu6le asupra cet enilor. (estiunea, inclusiv, finan area acestor
riscuri trec deci n sfera solidarit ii na ionale.
Gestiunea riscurilor la nivel microeconomic
18
Porro &runo *chaad Cerner )<he risD landscape of the future, *Eisse , +,,-, pag. +$
8
iscurile diverse care ac ioneaz asupra agen ilor economici mpiedic realizarea
normal a obiectivelor acestora. Protec ia mpotriva daunelor provocate de aceste riscuri
constituie obiectul gestiunii 0managementului1 riscului la nivelul ntreprinderii, mergnd de la
prevenirea riscului, pn la limitarea consecin elor riscurilor de#a produse.
!pari ia conceptului de gestiune a riscului a fost o perioad de cre tere economic i
inova ie tehnologic, n care au aprut noi riscuri, iar cele existente au cunoscut o agravare
semnificativ.
Conductorii ntreprinderilor au nceput s abordeze problema riscurilor ntr6un mod mai
pragmatic, ncercnd s identifice riscurile la care sunt supu i agen ii economici, s stabileasc
frecven a i gravitatea riscurilor, s evalueze impactul acestor riscuri asupra rezultatelor
financiare i s caute diferite msuri de protec ie n fa a lor. Ca urmare s6au conturat tehnici de
identificare a riscurilor, au aprut msuri de prevenire concretizate n recomandri pentru
cre terea siguran ei n producerea, depozitarea i comercializarea produselor i n final decizii n
privin a riscurilor pe care ntreprinderea dore te sau poate s le asigure.
METODE DE PROTEC IE MPOTRIA RISCURILOR
iscul nu reprezint o povar doar pentru persoane n particular ci i pentru societate, n
general. 'e aceea este important examinarea unor tehnici care pot fi utilizate pentru protec ia
mpotriva riscurilor.
$.
Evitarea
Evitarea este una dintre metodele de protec ie mpotriva riscurilor. 'e exemplu o
persoan poate evita riscul de a fi #efuit ntr6o zon cu grad de criminalitate ridicat, prin ocolirea
zonei respective sau o firm poate evita riscul de a fi dat n #udecat pentru produsele defecte
prin prestarea de servicii.
Evitarea este aplicat atunci cnd nu exist posibilitatea de apari ie a unui eveniment
0probabilitatea este zero1, mai exact poate fi aplicat numai anumitor riscuri i implic renun area
la anumite activit i sau procese tehnologice cu un grad de risc ridicat, n favoare altora, cu un risc
mai mic. 7u se poate vorbi de o evitare complet a unor expuneri personale, de proprietate sau de
19
7ovac E. 9., <nsesc P., erbnescu C., @onescu . Popa ". )!sigurri comerciale moderne, Editura C. G. &ecD, &ucure ti,
+,,8, pag./.
>
rspundere, ci mai degrab de o evitare a unor aspecte specifice ale acestor expuneri. <otu i nu
toate riscurile pot fi evitate.
Controlul pierderii
Controlul pierderii este o alt metod de protec ie mpotriva riscurilor. Presupune o serie
de ac iuni care reduc att frecven a ct i severitatea pierderilor. !stfel, controlul pierderii are ca
obiective% prevenirea i reducerea pierderilor.
?biectivul prevenirii i reducerii pirederilor este de a diminua pierderile la un nivel
minim compatibil cu un anumit nivel, rezonabil, de efort uman i cheltuieli.
Prevenirea pierderilor se aplic pentru a diminua probabilitatea de apari ie a unei pierderi,
astfel nct frecven a acesteia s fie redus.
Eforturile pentru prevenirea pierderilor pot reduce frecven a de apari ie a acestora, dar nu
pot mpiedica apari ia anumitor pierderi. 'e aceea, al doilea obiectiv al controlului pierderii este
de a reduce severitatea unei pierderi dup apari ia acesteia.
e inerea
e inerea este acea metod de protec ie mpotriva riscurilor prin care o persoan fizic sau
#uridic i pstreaz responsabilitatea asupra unei pr i sau a ntregului risc. e inerea poate fi
aleas con tient sau incon tient de existen a unui poten ial de pierdere.
<otodat re inerea riscului este o metoda eficient doar dac expunerile la risc la care se
refer pot fi estimate cu o oarecare precizie iar volumul pagubelor nu dep e te nivelul
suportabil pentru ntreprindere.
<ransferul
Prin transferuri, persoana afectat transfer par ial sau total efectele riscurile altor persoane,
alta dect o companie de asigurare. *e nume te transfer acea situa ie n care riscul i activitatea
sau situa ia presupus de risc sunt distincte.
!sigurarea
Pentru ma#oritatea persoanelor, asigurarea este cea mai practic metoda de protec ie
mpotriva riscurilor. 'e i procesul de asigurare are o serie de caracacteristici, trei sunt cele mai
importante.
n primul rnd, transferul de risc este utilizat ntruct riscul pur este transferat ctre
asigurtor. n al doilea rnd, se aplic o metod de fonduri comune pentru a dispera pierderile
unui numr redus de persoane asupra unui grup numeros de participan i, astfel nct nivelul
.
mediu al pierderii s se apropie de nivelul real al pierderii. n al treilea rnd, riscul poate fi redus
prin aplicarea legii numerelor mari, prin care un asigurtor poate anticipa pierderi viitoare cu un
grad ridicat de acurate e.
CONCLU!II
"anagementul riscului se impune ca ac iune con tient n activitatea i via a tuturor
entit ilor purttoare de risc, iar #onc iunea problematicii cu arealul asigurrilor este #ustificat
ntruct asigurrile constituie o alternativ de protec ie semnificativ, prin transferul riscurilor
asigurabile.
Peisa#ul de risc al viitorului analizeaz modul n care societatea de astzi poate modela
viitorul, profitnd de oportunit ile sale i stpnirea riscurile pe care le implic.
Consider c riscul este un fapt inevitabil al vie ii. El reprezint un eveniment posibil i
nedorit, a crui producere ar putea provoca anumite pierderi materiale sau morale i care se
manifest n rapoturile dintre oameni, sau dintre om i natur.
@ncetitudinea are un rol important deoarece ea st la originea riscului, ea presupune lipsa
de informare sau informarea incomplet, adic necunoa terea.
n concluzie, riscul este un pericol, o prime#die care ne pnde te pe noi, bunurile sau
afacerile noastre i pentru care societ ile de asigurri ne pot oferi protec ie.
iscul este obiectul oricrui contract de asigurare i reprezint elementul specific al
asigurrii.
$,