Tema 1.

Sistemul financiar i rolul

bncilor n intermedierea financiar
Conf.univ.,dr.
Ala Roller
1. Noiunile de sistem financiar i intermediar
financiar.
2. Etapele dezvoltrii intermedierii financiare.
3. Dualitatea funciilor intermediarilor financiar.
4. Transformarea activitii bncii n calitate de
intermediari financiari.
Subiecii relaiilor financiare formeaz fonduri de mijloace bneti cu
destinaie special n dependen de rolul pe care l au n economie:
Rolul subiecilor relaiilor financiare
1.Participani nemijlocii
ai sistemului de
producere
2. Organizeaz
protecia i
asigurarea
3.Exercit
reglementarea de
stat
I
n
t
e
r
m
e
d
i
a
r
i

f
i
n
a
n
c
i
a
r
i
Fondurile de pensonare
Companiile de asigurare
Bncile comerciale
Asociaiile de creditare
Alte instituii
Sistemul financiar cu
orientare de pia
Nivelul nalt de dezvoltare a
pieii capitalului
Bncile comerciale sunt
strict limitate n constituirea
portofoliilor sale de
plasamente i posibilitile
de a controla companiile
industriale
TIPURI DE SISTEME FINANCIARE
Sistem financiar de orientare
Bancar
Nivel jos al dezvoltrii pieii
financiare
Reeaua de bnci
comerciale
Bun parte a contractelor
financiare se afl n posesia
bncilor
Bncile nu sunt limitate n
selectarea plasamentelor lor
Primul tip de sistemfinanciar este sistemul financiar de orientare
bancar, rspndit n Japonia i Europa Continental.
Trsturile caracteristice ale acestui tip de sistem
financiar sunt:
Un nivel relativ jos al dezvoltrii pieii financiare i n
primul rnd al pieii cu capital riscant.
n marea sa majoritate economiile se transform n
credite pe termen scurt i lung prin reeaua de bnci
comerciale i alte instituii financiare.
bun parte a contractelor financiare se afl n posesia
bncilor i politica lor creditar este direcionat direct
spre finanarea corporaiilor industriale.
De regul, bncile nu sunt limitate n selectarea
plasamentelor sale i n controlul asupra activitii
corporaiilor.
Al doilea tip de sistem financiar este sistemul financiar cu
orientare de pia, rspndit n Marea Britanie i Statele Unite.
Acestui tip de sistem ii sunet caracteristice urmtoarele
trsturi:
Se deosebete printr-un nivelul nalt de dezvoltare a
pieii capitalului; populaia investete nemijlocit
economiile sale n sfera productiv sau prin sistemul
intermediarilor financiari non-bancari; bncile sunt
preocupate de satisfacerea necesitilor
ntreprinderilor mari n credite pe termen scurt.
Bncile comerciale sunt strict limitate n constituirea
portofoliilor sale de plasamente i posibilitile de a
controla companiile industriale. Statul nu se implic n
activitatea bncilor, controlnd doar masa monetar i
promovnd politica monetar.
ETAPELE DEZVOLTRII INTERMEDIERII FINACIARE
Etapele intermedierii
financiare
1.Orientare
bancar
Orientarea spre
piaa valorilor
mobiliare
3.Orientarea spre
piaa financiar
Etapa constituirii
capitalului industrial. Dominarea pieii
valorilor mobiliare n
organizarea fluxurilor
de capital.
Etapa economiei
financiare.
exist dou abordrii ale funciilor intermediarilor financiari.
1) Poziia concentrrii activitii de creditor i
debitor n limitele unui singur subiect
1. Coordonarea cerinelor i
obligaiunilor clienilor;
2. Diversificarea riscurilor;
3. Minimizarea riscurilor investiionale
ale posesorilor de resurse;
4. Reducerea cheltuielilor
tranzacionale prin economisire
datorit cantitilor mari.
2)Rolul n reducerea asimetriei
informaionale
Procesare informaionale i
monitorizare
FUNCIILE INTERMEDIARILOR FINANCIARI
1.Funcia
organizatoric
2.Funcia de
coordonare
3.Funcia de
creare
Activitile bncilor n calitate de intermediari financiari
Doar bncile au posibilitatea crerii capacitii de
cumprare prin emiterea i scoaterea din circulaie a
mijloacelor de plat.
Doar bncile i asum obligaii necondiionate cu sume
fixe ale datoriilor i lucreaz cu instrumente financiari mai
puin lichide dect valorile mobiliare.
Capitalul bancar spre deosebire de capitalul instituiilor
non bancare nu este principala surs de finanare a
activitii lor. De obicei bncile opereaz cu resurse atrase,
ceea ce face activitatea lor mai riscant, dar tot odat
ridic responsabilitatea pentru aciunile sale.
ETAPELE ACTIVITII BNCILOR CA INTERMEDIARI FINANCIARI

3) Intermediari informaionali
(acumuleaz, proceseaz i monitorizeaz informaie)
2) Bncilor investiionale
(orientate spre activitate investiional)
1) Bnci de schimb
(activitatea cu caracter de schimb)
Scurt istoric al sistemelor bancare
Primele institutii de tip bancar, efectuau preponderent
operatiuni de transfer, astfel nct sistemul de plati sa
devina mai eficient. Prima banca de acest tip a fost
Banca Venetiei, creata n anul 1171 si recunoscuta
oficial n anul 1587, ca Banca di Rialto .
In secolele urmatoare au aparut banci similare si in
alte centre comerciale: Geneva (1407) , Amsterdam
(1609) , Hamburg (1619) , Rotterdam (1635).
In epoca moderna
incepind cu secolul al XIX-lea, in toate tarile
occidentale are loc un amplu proces de
consolidare a sistemelor bancare. Pe linga o
dezvoltare relativ uniforma a aparatului
bancar, evolutia sa imbraca forme diferite de
la o tara la alta.
Astfel se pot distinge citeva sisteme bancare de
referinta
sistemul bancar al Statelor Unite ale Americii
un sistem apreciat prin caracterul sau
descentralizat si specializat;
sistemul bancar britanic , caracterizat printr-un
succes deosebit si prin specializare;
sistemul bancar german , care se individualizeaza
prin banca de tip universal ce desfasoara o larga
activitate care poate fi comparata cu sectorul
comercial, in formele sale en gros sau en detail;
sistemul bancar francez , un sistemhibrid,
concentrat si mult mai apropiat de stat decit de
clientii sai.
Vom numi sistem bancar al unei ri modul
predominant de diviziune a activitii bancare din ara
respectiv.
Astfel, se spune, de obicei, c sistemul
britanic este specializat (pe funcii bancare
mari), in timp ce
sistemul german este cel de banc universal
(care indeplinete toate funciile).
Dar, in cadrul fiecrei ri organizarea
sistemului bancar este rezultatul evoluiei
istorice proprii, a crei analiz se impune
pentru o mai bun nelegere a formelor
actuale.
rile din estul i centrul Europei confruntate
cu problema tranziiei la economia de pia
au demarat i in domeniul sistemului
bancar, ca un privat al restructurrii
economiei i al inceperii reformelor
structurale, noi politici i strategii bancare
privind:
- gestionarea costurilor;
-politica de lichiditi;
-promovarea de noi produse i servicii
bancare in ceea ce privete mecanismul
de realizare a privatizrii bancare.
O trstur definitorie a acestor politici
bancare este asigurarea eficietizrii
sistemului de intermediere bancar in
vederea favorizrii ajustrii sistemului
bancar la noile structuri conform cerinelor
din economie, in condiiile reformei i
stimulrii proceselor de economisire /
investire economico-financiar .
Astfel, in domeniul strategiei bancare, problema
dezvoltrii de noi servicii i produse, in condiiile
intensificrii concurenei i a luptei tot mai acerbe
pentru pstrarea sau lrgirea segmentului de pia,
ocup un loc central. Acestea pot fi structurate in dou
categorii importante:
-instrumentele financiare derivate: futures
options, forword, swaps, caps floor, collors ;
-instrumentele de baz, respectiv produse
i servicii bancare: factoring, leasing, carduri,
evaluarea bonitii clientului, operaiuni pe
piaa de capital, credite in procesul de
privatizare ,credite pentru populaie ,servicii
de consultan bancar.