INFORMATII DESPRE SOCIETATE

Denumire: S. C. PLP GROUP S. A.;

Sediu administrativ: Rm. Vlcea, Str. Calea lui Traian, Nr. 58, judeul
Vlcea, cod potal !"""#
Num$r de %nmatriculare la Re&istrul Comerului: '(8)*+8!)!,,-#
Cod unic de %nre&istrare ,++!""", atri.ut /iscal R0#
Cod C12N:*33! 4/a.ricarea elementelor din .eton pentru construcii 5
Cod S6R72S: ((-!*"+,3#
Capital social: *5 """ """ lei#
SITUATIILE ANUALE ALE SOCIETATII
Bilantul contabil la 31.1.!!"
D#nu$i%#a in&icato%ului !1.!1.!!" 31.1.!!"
1.Acti'# i$obili(at# )*)+, !)*,
Terenuri !5,""" !5,"""
Constructii *-,-5" *-,"""
2c8ipamente te8nolo&ice +(,(*- (,,8"*
9ijloace de transport ,8,""" -(,5""
1lte imo.ili:ari corporale (,388 !,,*(
6mo.ili:ari necorporale +",""" 5","""
.Acti'# ci%culant#- ..+*1+) *)3*3"3
2.1.Stocuri (,5,"(+ ,8+,+("
2.2.Alte active circulante 601,133 1,747,953
Clienti;pana intr;un an *!-,*,8 8+(,*((
Disponi.ilati .anesti (8(,8(5 ,"+,-*"
3.Contu%i &# %#/ula%i(a%# 0i 33*+," 3,*1!!
a0i$illat#
C8eltuieli in avans ((,358 (5,+""
1.P%i$# 2%i'in& %a$u%0a%#a
obli/atiunilo% " "
TOTAL ACTI3 1*,)*,.! *.),*!!"
1.Ca2italu%i 2%o2%ii 1.3*1)+ 1.3*1)+
*.<rovi:ioane pt.riscuri si
c8eltuieli
3.Dato%ii 1*!+1*111 *)"1*,3
6mprumuturi si datorii asimilate
=urni:ori 5,+,8!8 !,-83,5,5
Dividende !++,!-" 5-",358
1lte datorii (*5,!*3 +*+,*-,
1.Contu%i &# %#/ula%i(a%# 0i
a0i$ilat# ! !
TOTAL PASI3 1*,)*,.! *.),*!!"
Contul &# 2%o4it 0i 2i#%&#%# la 31.1.!!"
D#nu$i%#a in&icato%ului 31.1.!!) 31.1.!!"
I.Venituri din exploatare: )*33)*"1! 1!*"+*..)
Venituri servicii 8",5"5 (+5,!("
<roductia vinduta -,*5-,((5 !",5!-,83-
Ci/ra de a/aceri )*33)*"1! 1!*"+*..)
II.!eltuieli pt.exploatare )*111*+3! 1!*!.3*!+!
C8eltuieli cu mar/urile " "
C8eltuieli materii prime, (,8((,"!3 5,+(,,!!-
C8eltuieli materiale 8,-,+!8 !,+(8,*3!
C8eltuieli cu ener&ia si apa ,,3,-,5 !,3**,33+
1lte c8eltuieli materiale " "
C8eltuieli materiale;total 5,727,229 ",500,042
C8eltuieli lucrari e>ecutate,.. !,*(3,(33 !,!,-,*!(
C8eltuieli cu impo:ite si ta>e (",,+5 -3,3,*
C8eltuieli cu remunerarea
personalului 3+,8,- !,+,,!!
C8eltuieli cu asi&uri sociale
personal *3,+!3 -8,(""
C8eltuieli cu personalul;total 91,313 273,211
1lte c8eltuieli de e>ploatare
C8eltuieli cu amorti:ari si
provi:ioane *8,--- +5,,"*
A.R#(ultatul &in #52loata%# 6I7II8
<ro/it din e>ploatare 3*1! )+.*.3)
<ierdere din e>ploatare " "
III.Venituri #inanciare $total ! !
Venituri din do.in:i
IV.!eltuieli #inanciare$total ! !
B.R#(ultatul 4inancia%
<ro/it /inanciar ! !
<ierdere /inanciara ! !
C.R#(ultatul cu%#nt &in
#52loata%#6A9B8
<ro/it curent din e>ploatare 3*1! )+.*.3)
<ierdere curenta din e>ploatare ! !
V.Venituri exceptionale ,,-""
VI.!eltuieli exceptionale +3* !(8,"**
D.R#(ulatul #5c#2tional
<ro/it e>ceptional ! !
<ierdere e>ceptionala 1+ 1"*3
VII.Venituri totale )*33)*"1! 1!*")*+.)
VII.!eltuieli totale )*11,*!. 1!*31*!"
E.R#(ultatul b%ut al #5#%citiului
<ro/it .rut *)1" +11*+1,
<ierdere .ruta ! !
6mpo:it pe pro/it 5-,8!+ !3-,-+"
F.R#(ultatul n#t al #5#%citiului
<ro/it net 1+1*.31 1)3*"),
<ierdere neta ! !
+.1.. In&icato%ii &# #c:ilib%u 4inancia%
Reali:area ec8ili.rului /inanciar presupune capacitatea %ntreprinderii de a &enera disponi.ilit$i.
<rincipalii indicatori pentru calcularea ec8ili.rului /inanciar sunt:
/ondul de rulment total 4=RT5#
/ondul de rulment net &lo.al 4=RN?5#
/ondul de rulment propriu 4=R<5#
&radul de acoperire a activelor circulante cu capitaluri proprii 4?r1c5
necesarul de /ond de rulment 4N=R5#
tre:oreria net$ 4TN5#
Fon&ul &# %ul$#nt repre:int$ volumul resurselor permanente de /inanare a activit$ii de e>ploatare.
Deoarece societatea nu are an&ajate credite, si nici nu are in .ilant provi:ioane pentru riscuri si c8eltuieli,
capitalurile permanente sunt e&ale cu cele proprii, iar /ondurile de rulment corespun:atoare sunt de asemenea
e&ale.
Relaii de calcul:
=RT @ T0T1A 1CT6V2 7 1CT6V2 IMOBILI;ATE
=RN? @ C1<6T1A PERMANENT 7 1CT6V2 IMOBILI;ATE

=R<R @ C1<6T1A PROPRIU 7 1CT6V2 IMOBILI;ATE
?r1c @ =R<R ) =RT
N#c#0a%ul &# 4on& &# %ul$#nt repre:int$ nevoia de capital pentru /inanareaciclului de e>ploatare.
Relaia de calcul a acestui indicator este:
NFR < STOCURI 9 CREANTE 9ACTI3E DE REGULARI;ARE7DAT ORII CURENTE =PASI3E
DE REGULARI;AT
T%#(o%#%ia n#t> repre:int$ surplusul sau de/icitul de lic8idit$ii &enerat deactivitatea /irmei.
Relaiile de calcul ale acestui indicator sunt:
TN < FRG 7 NFR
CF 6Ca0: =4lo?8 <TNN 7 TNN71
mii 6ei
D#nu$i%# in&icato% !!) !!"
Capital propriu !,(.+8" !,(.+8"
Capital permanent !,(.+8" !,(.+8"
1ctive imo.ili:ate *--.-35 *"-.**5
Stocuri (,5."(+ ,8+.+("

Creane *5".,53 8-8.3"(
Datorii ne.ancare, din
care:
!."3+.!!+ *.-8!.55*

=urni:ori 5,+.8!8 !.-83.5,5
1lte datorii (*5.!*3 +*+.*-,
Disponi.ilit$i (8(.8(5 ,"+.-*"
=ond de rulment propriu ; (+.*8, ;!(.-+,
=ond de rulment
permanent
; (+.*8, ;!(.-+,

Necesarul de /ond de
rulment
;+!8.!*+ ;,!8.+3,

Tre:oreria net$ (8(.8(+ ,"+.-*"
Cas8 /loB (3+.!-" 5*".885

=ondul de rulment are valori ne&ative ceea ce arat$ /aptul c$ volumul resurselor permanente de /inanciare a
activit$ii de e>ploatare sunt insu/iciente pentru asi&urarea investitiilor de e>ploatare.
Necesarul de /ond de rulment este de asemenea ne&ativ, deoarece /inantarea activitatii curente s;a /acut pe seama
cresterii mult mai rapide a datoriilor /ata de stocuri si creante.
Tre:oreria net$ in toat$ perioada anali:at$ a %nre&istrat valori po:itive, care au crescut e>ponential, ceea
ce re/lect$ un e>cedent de lic8idit$i.
6.1.3 Indicatorii utilizati pentru analiza financiara
In&icato% Fo%$ula &# calcul
3aloa%#
%#co$an&ata
!!) !!"
1.Rat#l# 0t%uctu%ii acti'ului
!.!.Rata activelor imo.ili:ate 4Rai5
R ai @1ctive imo.ili:ate)Total
active416)1T5
".!8 "."-
!.*.Rata activelor circulante 4R ac5
R ac @1ctive circulante)Total
active41C)1T5
".+8 ".5,
.Rat#l# 0t%uctu%ii 2a0i'ului
*.!. Rata sta.ilitatii /inanciare 4Rs/5
Rs/@Capital permanent )<asiv total
4Cper)<t5
".!5 "."-
*.*. Rata autonomiei /inanciare Ra/&@Capital propriu )Capital total ".(;".5 !."" !.""
&lo.ale 4Ra/&5 4Cpr)Ct5
*.(. Rata autonomiei /inanciare la
termen 4Ra/t5
Ra/t@Capital propriu )Capital
permanent4Cpr)Cper5
".5;".3 !."" !.""
Ra/t@Capital propriu )Datorii pe
termen mediu si lun&4Cpr)Dtml5
D!
*.+.Rata de indatorare &lo.ala
Ri&@Datorii totale )capital
total4Dt)Ct5
5.5" !+.(8
*.5.Rata de indatorare la termen
4Rit5
Ri&@Datorii pe termen mediu si
lun& )capital permanent
4Dtml)Cper5
D".5
Ri&@Datorii pe termen mediu si
lun& )capital propriu 4Dtml)Cpr5
E!
*.5.Rata datoriilor
de e>ploatare4Rde5
Rde@Datorii de e>ploatare )Total
datorii 4De)Dt5
".53 ".3+
Rde@Datorii de e>ploatare )Capital
total 4De)Ct5
+.-5 !!.+(
3.In&icato%i &# lic:i&itat#
(.!.Aic8iditatea &enerala 4&lo.ala5
4A&5
A& @1ctive circulante curente 4su.
! an5 ) Datorii curente4 e>i&i.ile pe
termen scurt5
* ".,+ ".,8
(.*.Aic8iditatea curenta
4intermediara 5 4Ac5
Ac @41ctive circulante curente;
Stocuri5 ) Datorii curente
! ".53 ".3(
(.(.Aic8iditatea la vedere
4imediata 5 4Av5
Av @Disponi.ilitati ) Datorii
e>i&i.ile imediat
".*;".( ".!3 ".!8
(.+.Solva.ilitatea &enerala 4S&5 S& @1ctive totale) Datorii totale D* !.!8 !."-
(.5.Solva.ilitatea patrimoniala 4rata
autonomiei /inanciare5 4Sp5 Sp @Capital propriu) Capital total
min ".(#
normal ".5;".3
!."" !.""
1. In&icato%ii #c:ilib%ului
4inancia%
4.1. %ata autono&iei
#inanciare '%d($)e corelea*a cu
rata levierului
Rd@Capital propriu )Capital
permanent4Cpr)Cper5
".5;".3 !."" !.""
+.*.Coe/icientul total de
indatorareFRata levieruluiF 4A5 A@Datorii totale ) Capitaluri proprii
E ! 5.5" !+.(8
+.(.Rata de /inantare a stocurilor
4=s5
=s @=ond de rulment4Capital
permanent ; 1ctive imo.ili:ate5 )
Stocuri
".- ;".", ;"."!
=s @Capital permanent ) Stocuri ".+, ".*"
+.+.Rata capitalului propriu /ata de
activele imonili:ate 4Raim5
Raim @ Capital propriu) 1crtive
imo.ili:ate
".- ".85 ".,(
+.5.Rata datoriilor totale 4de
indatorare totala5 4 Ri&5
Ri&@Datorii totale )Capital
total4Dt)Ct5
5.5" !+.(8
+.3. Rata de rotatie a o.li&atiilor Ro @Ci/ra de a/aceri )9edia 3 !!.85 3.,,
4Ro5 datoriilor totale
Durata unei rotatii in :ile @(3" )Ro 3" :ile (".(- 5!.+8
,.In&icato%i &# /#0tiun#
5.!.Rotatia activului total 4Rat5 Rat @Ci/ra de a/aceri )1ctive totale * 5.8( (.35
Durata in :ile @(3")Rat !8" 3!.-" ,8.5,
5.*.2/icienta imo.ili:arilor
corporale 42ic5
2ic @Ci/ra de a/aceri) 6mo.ili:ari
corporale
(*.** 5*.+*
5.*.!.Rata de u:ura a imo.ili:arilor
corporale 4Ru5
Ru @1morti:ari) 6mo.ili:ari
corporale
".!( ".**
5.*.*.Rata de moderni:are a
imo.ili:arilor corporale 4Rm5
Rm @6nvestitii) 6mo.ili:ari
corporale
".(8 "."3
5.(.Rotatia activelor circulante 4Nr5
Nr @Ci/ra de a/aceri )1ctive
circulante
-.(- (.,8
Durata in :ile @(3")Nr +5 +8.8- ,".55
5.(.!.Rotatia stocurilor 4Rs5
Rs @Ci/ra de a/aceri )9edia
stocurilor
**.3* !5.-5
Durata in :ile @(3")Rs !5.,* **.83
5.(.*.Durata medie de recuperare a
creantelor 4Rc5
Rc @Ci/ra de a/aceri )9edia
creantelor totale
!-."3 ,.*5
Durata in :ile @(3")Rc (" *!.!" (8.,*
+.In&icato%i &# %#ntabilitat#
3.!.Rata renta.ilitatii economice
4Rre5 Rre@ <ro/it .rut)Capital permanent
!.!5 (.(*
3.*.Rata renta.ilitatii /inanciare
4Rr/5 Rr/@ <ro/it Net)Capital propriu
".85 *.+5
3.(.Rata renta.ilitatii comerciale
4Rc5 Rc@ <ro/it Net)Ci/ra de a/aceri
"."* "."+
3.+.Rata renta.ilitatii capitalului
investit 4Rci5 Rci@ <ro/it Net)1ctiv total
".!( ".!3
3.5.Rata renta.ilitatii resurselor
consumate 4Rrc5 Rrc@ <ro/it Net)C8eltuieli totale
(;5G "."* "."5
3.3.<unctul critic al renta.ilitatii
4<cr54pra&ul de renta.ilitate5
<cr @ Suma c8eltuielilor /i>e )
4!H?v5 # ?v@ 4&reutatea speci/ica a
c8eltuielilor /i>e in ci/ra de a/aceri5
!,(*(,!5
3
!,-(-,558
).In&icato%ii 4on&ului &# %ul$#nt
n#t /lobal
-.!.=ondul de rulment &lo.al 4=r
N&5
=r N& @Capital permanent ; 1ctive
imo.ili:ate
;(+,*8, ;!(,-+,
-.*. Necesarul 4nevoia 5 de /ond de
rulment 4N /t5
N/r @ Stocuri H Creante ;Datorii pe
termen scurt
;+!8,!*+ ;,!8,+3,
-.(.=lu>ul de lic8iditati 4Cas8 /loB5 C= @ TN !;TN " (3+,!-" 5*",885
Tre:oreria neta
TN@ =ondul de rulment; Necesarul
de /ond de rulment
(8(,8(5 ,"+,-*"
Din anali:a acestor rate se constata urmatoarele aspecte:
Deoarece compania nu a apelat la credite , capitalul total este e&al cu cel permanent , ca si cu cel
propriu
6n ceea ce priveste structura activului, se constata reducerea constanta a ponderii activelor imo.ili:ate,
precum si cresterea rapida a ponderii creantelor si a disponi.ilitatilor in total active;acesta satorita unui
&rad destul de redus de in:estrare te8nica, ce poate /i im.unatatit, mai ales pe seama e>cesului de
lic8iditati.
1nali:a structurii pasivului arata cresterea /oarte rapida a ponderii datoriilor in total active, datorata in
principal datoriilor catre /urni:ori si a dividendelor de ac8itat# acesta a condus la majorarea dramatica
aratei datoriilor din e>ploatare
1nali:a ratelor de lic8iditate arata valori insu/iciente /ata de cele &eneral acceptate, din cau:a valorii
e>a&erat de mari a datoriilor;dar compania nu a apelat la credite, si are un /lu> de lic8iditati po:itiv
crescator, de accea nu consideram ca ar /i o pro.lema in viitorul apropiat.
Din aceeasi cau:a, solva.ilitatea &enerala este in scadere, si mult su. valorile admisi.ile 4intre !.(5;
!."-, /ata de *5# deoarece compania nu a apelat la credite, nici aceasta nu repre:inta o pro.lema.
6n privinta indicatorilor de ec8ili.ru, se constata un de:ec8ili.ru accentuat in privinta ratei de /inantare
a stocurilor, precum si a coe/icientului total de indatorare # o majorare a capitalului permanent prin
an&ajarae unui credit pe termen mediu este insa oricand posi.ila, ast/el ca situatia este su. control
Durata rotatiei datoriilor 4in :ile5 a crecut constant ;aspect po:itiv, reali:at printr;o ne&ociere mai
.una a contractelor cu /urni:orii, /ara a plati penali:ari de intar:iere
Se constata o im.unatatire a rotatiei activului total, care este inca mult su. limita admisi.ila.
STABILIREA 7 PREMISELOR 7 PRI3IND ACTI3ITATEA 3IITOARE
1. In sta.ilirea premiselor pentru activitatea viitoare s;au luat %n considerare in/ormaiile re:ultate din anali:a
situaiei istorice din ultimii ani. <entru ela.orarea previ:iunilor s;au reinut urm$toarele aspecte re:ultate din anali:a
economico ; /inanciar$
2. Ci/ra de a/aceri a crescut %n /iecare an anul de re/erin$ %n ca:ul nostru /iind *""8. <entru ela.orarea variantei
conservatoare previ:ionam o cretere constat$ a ci/rei dea/aceri cu *" G %n /iecare an, iar pentru varianta
dinamic$, avnd %n vedere oportunit$ile mediului e>tern, previ:ion$m o cretere ascendent$ /a$ de anul
anterior cu *" G #
3. Durata renta.ilit$ii i marja %n care varia:$ valoarea acesteia #
4. 9eninem num$rul de salariai %ntruct %n anul *""- acesta era supradimensionat #
5. <revedem o cretere a ponderii c8eltuielilor salariale #
6. 2la.orarea previ:iunilor se .a:ea:$ pe modelul determinat de pia$ care pornete de la evoluia ci/rei de a/aceri i a
structurii costurilor, printr;o a.ordare %n condiii de risc. In cadrul previ:iunilor vom anali:a aceast$ a.ordare deoarece
cunoatem varia.ilele ce se vor modi/ica i variaia acestora cu o anumit$ pro.a.ilitate #
-. Durata pe care se /ac previ:iunile este de doi ani
8. S; a impus reali:area unui sin&ur scenariu %n anali:a societ$ii
Scenariu de previziuni optimist (varianta dinamic) %n care rata de actuali:are s;a sta.ilit pornind de la rata do.n:ii
/$r$ risc la depo:ite .ancare %n valut$ cu un nivel mediu de + G la care s;a ad$u&at un risc suplimentar de ! G datorit$
insta.ilit$ii le&islaiei /inanciare.