UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

FACULTATEA TIIN E ECONOMICE

CATEDRA ADMINISTRAREA AFACERILOR
CURRICULUM
la disciplina
TEHNICI DE GESTIUNE I EVALUARE
A RISCURILOR ANTREPRENORIALE
CICLUL II, MASTERAT
AUTOR: NICOLAE VEREJAN
doco! "n #iin$% %cono&ic%,
con'%!%n$ia! (ni)%!sia!
C*i#in+( , -./0
APRO1AT 2%' Ca%d!+333333333333333333
La #%din$a Ca%d!%i
din 433335 333333333333333-./0
I6 PRELIMINARII
Pe msur ce liberalizarea, globalizarea i dezvoltarea rapid a tehnologiei informaticii
genereaz noi oportuniti de afaceri, organismele economice sunt expuse unor riscuri mai
complexe i mai diverse dect n trecut. Identificarea, msurarea i controlul riscurilor nu a fost
nicicnd mai important pentru managementul organizaional i cel strategic. dministrarea riscului
se refer la echilibrarea riscului i a ctigului, n general cei care conduc afaceri i asum riscul n
mod natural, deoarece ei a!ung n aceea poziie ca rezultat al unor succese din trecut. Provocarea
pentru manageri o reprezint asumarea unui risc inteligent. conduce o afacere de succes nseamn
a profita de cele mai corecte oportuniti de afaceri, n funcie de posibilitile financiare i
manageriale ale companiei. "e fapt managementul riscului este echilibrul dintre art i tiin.
dministrarea riscului este o problem de echilibru ntre procedee i oameni.
"e asemenea viaa economic este guvernat de incertitudine i orice proiecie a unor
evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n parametrii prevzui.
"isciplina Tehnici de gestiune i evaluare a riscurilor antreprenoriuale, destinat programului de
master, domeniul de formare #usiness i dministrare i propune drept obiectiv descrierea i
nsuirea modelelor de administrare a riscurilor n domeniul afacerilor i a metodelor i tehnicilor de
evaluare a riscurilor n ntreprindere. $ntruct contingetul de masteranzi nmatriculai la specialitatea
#usiness i dministrare este unul eterogen %diverse domenii de formare profesional i
specialiti&, coninutul structural al disciplinei este conceput dup principiul compatibilitii i
permite nsuirea, aplicarea i integrarea cunotinelor de ctre masteranzi.
II6 ADMINISTRAREA DISCIPLINEI
Cod(l
disciplin%
i "n
plan(l d%
s(dii
D%n(&i!%a
disciplin%i
R%spon
sa7il d%
discipli
n+
'
e
m
e
s
t
r
u
l

Toal o!%
(
v
a
l
u
a
r
e
a

)r.
de
credite *otal
incl(si)
C S L LI
'.+,.-../
*ehnici de
gestiune i
evaluare a
riscurilor
antreprenoriale
)icolae
0ere!an III .1+ /+ /+ 2 ..+ (xamen 1
Uni+$i d% con$in( #i !%pa!i8a!%a o!i%nai)+ a o!%lo!
N
!6
d9
o
Uni+$i d% con$in(
O!%
C(!s S%&ina!
L(c!(l
indi)id(al
.
3onceptul de risc n afaceri. 4iscul i rezultatele
economico2financiare. 4iscurile antreprenoriale i
5 5
20
corelaii
/
Procesul de risc2management n afaceri.3lasificarea
riscurilor antreprenoriale
5 5
20
,
Probabilitatea fenomenelor i evenimentelor
economice. 4eparti ii de probabilitate.
5 5
30
5 4iscul i incertitudinea n afaceri. 6etode de evaluare. 5 5
20
1
4iscul economic i financiar al firmei 7 obiect al
gestiunii n ntreprindere. 6etode de evaluare
5 5
20
Toal 20 20 110
III6 COMPETEN:E
3unoaterea procesului de management al gestiunii riscurilor n ntreprindere8
3unoaterea particularitilor mediului de afaceri din 4epublica 6oldova i factorii de
risc specifici mediului autohton8
plicarea principalelor tipuri i metode de evaluare a nregistrrii probabilit ilor unor
evenimente aleatorii.
9tilizarea metodelor de evaluare a riscurilor n dependen de circumstanele de
certitudine i incertitudine parial.
(valuarea riscurilor economice i celor financiare a afacerii.
IV6 O1IECTIVE GENERALE
La nivel de cunoatere i nelegere:
' defineasc riscul i principalele concepte din acest domeniu.
' descrie componentele sistemului de management al riscurilor n afaceri.
' cunoasc tipurile de riscuri n afaceri.
' sunoasc circumstanele i relaiile cauz2efect a manifestrii riscurilor n ntreprindere.
' identifice factorii de risc n domeniul antreprenoriatului.
' determine tipurile de metode i modele de evaluare n funcie de circumstane.
' cunoasc modelele de organizare i gestiune a riscurilor n ntreprindere
La nivel de aplicare:
' aplice metodele de evaluare a riscurilor antreprenoriale.
' stabileasc rolul tehnicilor de gestiune a riscurilor n ntreprindere
' identifice factorii de risc n domeniul antreprenoriatului
' aplice indicatorii specifici de evaluare a riscurilor n ntreprindere
' stabileasc relaiile de tipul cauz 7 efect n cadrul manifestrii riscurilor antreprenoriale
La nivel de integrare:
' argumenteze rolul managementului riscurilor n cadrul procesului de management al
ntreprinderii.
' evalueze diversele tipuri de riscuri conform metodologiilor stidiate
' recomande soluii de diminuare a riscurilor n ntreprindere
' propun modaliti de identificare a riscurilor antreprenoriale
' propun modaliti de dimunuare a riscurilor antreprenoriale
V6 O1IECTIVE DE REFERIN:; 2I CON:INUTURI
S(7i%c(l /6 3onceptul de risc n afaceri. 4iscul i rezultatele economico2financiare. 4iscurile
antreprenoriale i corelaii
O7i%ci)% Uni+$i d% con$in((!i
' defineasc riscurile i a tipurie de riscuri8
' reproduc semnifica ia riscurilor n
activitatea ntreprinderii8
' descrie diversele abordri comparative a
riscurilor antreprenoriale n literatura de
specialitate8
' determine semnifica ia factorului timp
asupra re:ultatelor economice i riscul
aferent8
' compare efectele determinate n cadrul
firmei de diverse tipuri de riscuri8
' demonstreze inflen ele negative a
riscurilor n mediul de afaceri autohton8
' argumenteze existen a i manifestarea
diverselor tipuri de riscuri n economia
4.6oldova8
' selecteze tipurile de riscuri n func ie de
domenii i ramuri de activitate
3onceptulde risc n afaceri; abordare
comparativ.
<actorul timp, rezultatele economice i
financiare i riscul antreprenorial.
Inflen e negative a riscurilor
antreprenoriale n mediul de afaceri
autohton
S(7i%c(l -6 Procesul de risc2management n afaceri.3lasificarea riscurilor antreprenoriale
O7i%ci)%
Uni+$i d% con$in((!i
' defineasc procesul de management al
riscurilor n afaceri8
' determine modelele de concepere i
implementare a managementului riscurilor n
afaceri
' stabileasc legturile cauz 7 efect n
procesul de mamangement al riscurilor n
afaceri8
' demonstreze oportunit ile func iilor
managementului riscurilor pentru antreprenor.
' formuleze propuneri de implementare
coerent a funciilor risc2managementului la
nreprindere8
' propun activit i de implementare a
procesului de management al riscurilor.
(tapele managementului riscului n
afaceri.
Identificarea riscurilor.
(valuarea riscurilor.
'trategii de rspuns la risc.
6onitorizarea i controlul riscului.
3lasificarea riscurilor n afaceri.
4iscu
S(7%c(l 06 Probabilitatea fenomenelor i evenimentelor economice. 4eparti ii de probabilitate.
O7i%ci)%
Uni+$i d% con$in((!i
' reproduc factorii care determin
mrimea riscului, probabilitatea i valoarea
ateptat a rezultatului.
' reproduc distribuia de probabilitate, a
metodei statistice de evaluare a riscurilor.
' defineasc reparti ia de probabilitate
discret i continu.
' descrie func ia de reparti ie i densitatea
de reparti ie.
' determine indicatorii dispersiei, abaterii
medii patratice, coeficientului de varia ie n
scopul identificrii unui anumit grad de risc.
' determine probabilitatea producerii
evenimentelor aleatorii.
' evalueze riscurile n condi ii de
incertitudine par ial8
' evalueze probabilit ile producerii
diverselor fenomene8
' estimeze zona de risc a ntreprinderii.
' argumenteze propuneri i decizii
formulate.
0ariabile aleatorii i reparti ii de
probabilitate a fenomenelor economice8
4eparti ie discret i continu. <unc ia de
reparti ie i densitatea de reparti ie.
"ispersia, abaterea medie patratic i
coeficientul de varia ie.
Probailitatea producerii evenimentelor
aleatorii.
S(7i%c(l <6 4iscul i incertitudinea n afaceri. 6etode de evaluare.
O7i%ci)%
Uni+$i d% con$in((!i
' defineasc diversele metodologii de
evaluare a riscurilor n condi ii de certitudine8
' descrie metodele i indicatorii cu
semnifica ie n evaluarea riscurilor8
' interpreteze economic i managerial
rezultatele ob inute n temeiul metodologiilor
aplicate8
' compare rezultatele ob inute ca urmare a
utilizrii diverselor metode de evaluare a
riscurilor8
' utilizeze rezultatele or ob inute n
formularea deciziilor privind diminuarea
riscurilor8
6etode de evaluare a riscurilor
6etode de evaluare a riscurilor
antreprenoriale n condiii de certitudine.
3aracteristicile ntreprinderii n dificultate.
=onele de risc a ntreprinderii.
6odelul >*6)8,
6odelul 3)-)?@->"(4.
S(7i%c(l = 4iscul economic i financiar al firmei 7 obiect al gestiunii n ntreprindere. 6etode de
evaluare
O7i%ci)%
Uni+$i d% con$in((!i
' defineasc pragului de rentabilitate,
levierul opera ional, financiar al firmei8
' descrie indicatorii cu semnifica ie n
evaluarea riscurilor8
' interpreteze economic i managerial
rezultatele ob inute n temeiul metodologiilor
aplicate8
' aplice metodologia de calcul a indicatilor
coeficentul efectelor de levier opera ional i
financiar8
' compare i interpreteze rezultatele
ob inute8
' utilizeze rezultatele ob inute n formularea
deciziilor privind diminuarea riscurilor8
' argumenteze propuneri i decizii
formulate8
' evalueze zona de risc a ntreprinderii8
' proiecteze procesului de business n
dependen de rezultatele i deciziile
adoptate.
-
4iscul 7 obiect al gestiunii n ntreprindere.
Parametrii de gestiune n ntreprindere;
pragul de renrabilitate i stabilitatea
financiar.
>evierul operaional %de producere,
comercial&. =onele de risc.
>evierul financiar. (fectele de levier
financiar.
4iscul financiar %incidena ndatorrii
firmei asupra rentabilitii capitalului
propriu i a rezultatelor ntreprinderii&.
VI6 LUCRUL INDIVIDUAL
Nr. Produsul preconizat Strategii de
realizare
Criterii de
evaluare
Termen de
realizare
/6 In)%si>a ii %o!%ic% %&aic%
indi)id(al% in co!%sp(nd%!% c(
(ni+ il% d% con in( al% disciplin%i
i a 7i7lio>!a'i%i !%co&anda%6
2 completarea
individual
suplimentar a
notelor de curs
cu principalele
no iuni,
proprit i, factori,
etc.
2 analiza
comparativ a
diverselor surse
bibliografice.
2verificarea
gradului de
cunoa tere i
operare cu
con inutul teoretic
tematic n
corespundere cu
unit ile de
con inut a
disciplinei.
2 evaluarea
gradului de
aplicare i
intergrare a
cuno tin elor
teoretice n
sptmnal
procesul de
rezolvare a
problemelor,
studiilor de caz.
-6 R%8ol)a!%a p!o7l%&%lo!9 S(dii d%
ca8
3onfruntarea
direct cu o
situaie real, pe
baza datelor i
informa iilor unei
ntreprinderi
luat drept 7
obiect al
studiului de caz.
2gradul de aplicare
a metodelor,
tehnicilor de
evaluare,
diminuare i
gestiune a
riscurilor n
activitatea de
afaceri.
sptmnal
06
Ela7o!a!%a p!oi%c(l(i %&aic c(
!%'%!in$+ la o p!o7l%&+ a!i7(i+
!isc(l(i an!%p!%no!ial l("nd "n
consid%!a i% !%ali+ il% i
pa!ic(la!i il% &%di(l(i d%
a'ac%!i din R6Moldo)a6 %lista
tematic a proiectelor se anexeaz&
- 4epartizarea
temei
proiectului n
func ie de lista
anexat i nr. de
nregistrare a
masterandulu n
registrul grupei8
2 verificarea
sptmnal a
etapelor de
realizare a
proiectului n
func ie de gradul
de aplicare a
instrumentariului
metodologic
nsu it n cadrul
orelor de contact
direct8
.. Arad de
argumentare a
actualitii
temei8
/. Arad de
documentare i
informare8
,. Aradul de
aplicare a
instrumentariulu
i metodologic
5. Aradul de
interpretare i
argumentare a
rezultatelor
ob inute
1. 'emnifica ia
concluziilor
formulate
sptmnal
T%&aica p!oi%c%lo! "n cad!(l
ACTIIT!"II IN#II#$AL% A &AST%'AN#$L$I
&eniuni o(ligatorii:
P!%8%na!%a p!oi%c(l(i con'o!& >!a'ic(l(i sa7ili d% p!o'%so!?
Vol(& , &a@i& A pa>6B Ti&%s N%C Ro&an, /-, in%!)al D /,=E?
S!(c(!a p!oi%c(l(i:
/6 Ac(alia%a %&%i in)%si>a%? -6 7a8a d% da% (ili8a+? 06 p!%l(c!a!%a 7a8%i d% da%
p!in in%!&%di(l ins!(&%na!i(l(i &%odolo>ic d% %)al(a!% a !isc(!ilo!? <6
in%!p!%a!%a !%8(la%lo!? =6 concl(8iil% 'inal%? s(!s% 7i7lio>!a'ic%6
.. 'emnificaia abordrii diverselor tipuri de riscuri n activitatea de afaceri.
/. 3lasificarea riscurilor n business i caracteristica lor.
,. 3aracteristica sistemului de management al riscurilor la ntreprindere. 'pecificul
ntreprinderilor din 4.6oldova.
5. 4iscuri macroeconomice i modaliti de influen asupra businessului din 4.6oldova.
1. 4iscuri mezoeconomice i modaliti de influen asupra businessului n 4.6oldova
B. 4iscul economic al afacerii n contextul businessului din 4.6oldova.
C. <alimentul i cauzele frecvente ale falimentului nregistrate n economia 4.6oldova.
D. 4iscul financiar al afacerii n contextul businessului din 4.6oldova8
E. 4iscul valutar n afaceri n contextul specificului mediului de afaceri din 4.6oldova.
.+. Probleme ma!ore a mediului de afaceri din 4.6oldova i factorii de risc prezeni. F
... 4iscul investiional al afacerii n contextul businessului din 4.6oldova8
./. 4iscul de credit al afacerii n contextul businessului din 4.6oldova8
.,. 4iscuri sociale cu impact asupra mediului de afaceri din 4.6oldova.
.5. <actorii de risc n contextul manifestrii riscului de credit n 4.6oldova.
.1. <actorii de risc n contextul manifestrii riscului investiional n 4.6oldova.
.B. Probleme specifice n analiza i aprecierea riscului la ntreprinderile din 4.6oldova.
.C. 6etode de asigurare i transfer al riscului caracteristic mediului de afaceri din 4.6oldova
.D. <actorii de risc n contextul manifestrii riscului valutar n 4.6oldova.
.E. 3riza economic i financiar n 9( %/++D2/+./&. 6anifestare i impact asupra mediului de
afaceri.
/+. 3riza financiar din '9 %/++C2/++E&. 6anifestare i impact asupra mediului de afaceri.
/.. *endine macroeconomice n economia 4. 6oldova. 6anifestare i impact asupra mediului
de afaceri.
//. *endine mezoeconomice n economia 4. 6oldova, (domeniul este selectat de masterand).
6anifestare i impact asupra mediului de afaceri.
/,. <actori de risc geopolitici i impact asupra mediului de afaceri din 4. 6oldova.
/5. <alimentul i cauzele frecvente ale falimentului nregistrate n economia 4.6oldova.
VII6 1I1ILIOGRAFIE SELECTIV;
.. 6inisterul (conomiei al 4.6oldova, -rganizaia pentru dezvoltarea sectorului
ntreprinderilor mici i mi!locii. G*id l%>islai) "n do&%ni(l aci)i+$ii an!%p!%no!ial%.
3hiinu /+.+.
/. -rganizaia pentru dezvoltarea sectorului ntreprinderilor mici i mi!locii. Ta@% #i i&po8i%
p%n!( IMM6 3hiinu /+.+.
,. -rganizaia pentru dezvoltarea sectorului ntreprinderilor mici i mi!locii. C*%ia s(cc%s(l(i6
G*id p%n!( an!%p!%no!i "nc%p+o!i6 3hiinu /+.+.
5. >arisa #ugaian, .a. An!%p!%no!ia: ini$i%!%a a'ac%!ii6 9*6, 0hiinu /+.+.
1. )icolescu -. Mana>%&%n(l in!%p!ind%!ilo! &ici si &iFlocii6 (ditura (conomica,
#ucuresti /++.8
B. 4ussu 3. Mana>%&%n(l in!%p!ind%!ilo! &ici si &iFlocii6 (ditura (xpert, #ucuresti .EEB8
C. 'andu P. Mana>%&%n p%n!( in!%p!in8ao!i. (d.(conomica, #ucuresti .EEC
D. 'asu 3. Inii%!%a si d%8)ola!%a a'ac%!ilo!6 (ditura Polirom, #ucuresti /++,8
E. #oboc 4., 3ova >., 'olcan ., 'tihi >. An!%p!%no!ia Ino)a$i% Risc. '(6, 3hiinu,
/++,
.+. "rucGer P. Ino)a$ia #i sis%&(l an!%p!%no!ial6 (d. (nciclopedic, #ucureti, .EEE
... 'asu 3., #ernier 4. Enciclop%dia "n!%p!in8+o!(l(i. #ucureti, (d. (conomica, .EEE
./. 3iocoi )adia 3armen. 68anagementul riscurilor de proiect. (d. (conomicica, #ucureti,
/++1.
.,. Pun 3ristian 4iscul de ar 7 #ucureti, ed. (conomica .EEE
.5. Prunea Petru. 4iscul n activitatea economic; ipostaze, factori, modaliti de reducere.
.1. HIJIKLMLNI O. PLQR 2 STNTUVTSTNW; XYeZN[T \[Q[ZLT, P[QW[]2NI2^[NX,
_`TNLRQa/++5
.B. (nicov Igor 4iscuri i instrumente financiare de acoperire, 3hiinu, /++/
.C. bWRLN c. d. PLQR2 STNTUVTSTNW, H[QR]I, dNRLJ, /++.
.D. )iu Ion 2 6anagementul riscului bancar, #ucureti, (xpert /+++
.E. )iculescu 6aria 7 "iagnostic global strategic, #ucureti. (ditura economic,.EED
/+. HTJNLR[] d e PLQR2STUVSTNW, H[QR]I, dNRLJ, /++.
/.. fWINLQJI]YI g O PLQR2 STNTUVTSTNW NI \hTU\hLL; WT[hi L \hIRWLRI, H[QR]I, /++/
//. `IWMXWULN[] P d jN[]IkL[NNlk STUVSTNW 7 XYTZNLR UJi ]Xm[], ndo pLmNTQ KR[JI,
jNWTJ fLNWTm,.EED
/,. P[UL[N[]I O e dNWLRhLmLQNlq STUVSTNW 2 XYTZNLR UJi ]Xm[], H[QR]I,
rOjsj^dOd,/++.
/5. thIYT]I H e dNIJLm \h[LTRWNlM hLQR[] 2 XYTZN[T \[Q[ZLT UJi ]Xm[], H[QR]I, ndo
`LNQWIWLNu[hS .EEE
/1. ., p[vIWLN b e okTNRI TuTRWL]N[QWL ZLmNTQI L LN]TQWLkLL 2 XYTZN[T \[Q[ZLT UJi
]Xm[], H[QR]I, .EEE