Sunteți pe pagina 1din 21

Academia de Studii Economice

Finane, Asigurri, Bnci i Burse de Valori

EVOLUIA CONCURENEI PE PIAA


IGARETELOR

Prof. Coord:

Studeni:

Bucureti
2013

PIAA IGARETELOR
I.

PREZENTAREA PIEEI
1.1 Scurt istoric al tutunului la nivel mondial i naional i formarea pieei

Tutunul este o plant ierbacee cu ciclu de


viaa anual, originar din Mexic unde, n secolul al
VI-lea a fost folosit n ritualuri magico-religioase.
Acesta crete spontan n America de Sud, unde este
cunoscut sub denumirea de bacon, tiutium, tabac
sau duhan.
Istoria tutunului i a tabagismului debuteaz
odat cu descoperirea Americii de ctre Cristofor
Columb, n 1492. Primele nsemnari despre obiceiul
de a fuma apar de la Cristofor Columb, care arat c
la debarcarea sa n insula Guanahani (San Salvador)
a constatat c populatia indigen fumeaz nite pipe
de bambus, preparat din frunzele plantei de tutun. n anul 1519, navigatorii spanioli ai lui
Columb s-au ntors cu frunze de tutun n Peninsula Iberic.
n Europa, Nicotina Tabacum a nceput s fie cultivat n Anglia, mai nti ca plant
decorativ, urmnd rapid cultivarea ei pentru prepararea tutunului. Dup Europa, tutunul a
fost introdus n Orientul Apropiat i apoi n Africa, Asia i Oceania. n China i India,
marinarii spanioli l-au introdus n anii 1600 1605.
n rile romane, cele mai vechi nsemnari cu privire la fumat dateaz din anul 1722.
n perioada interbelic tutunul era monopol de stat, iar Casa Autonom a Monopolurilor
Regatului Romniei deinea 6 manufacturi de tutun, un institut de cercetare i 12 inspectorate
care supravegheau cultura i fermentarea tutunului. Centrala Industriei Tutunului din timpul
comunismului, a devenit n anul 1990, printr-o hotrre de guvern, Regia Autonoma a
Tutunului din Romnia. n vederea privatizrii, regia a fost transformat n anul 1997 n
Societatea Naional Tutunul Romnesc (SNTR). SNTR a ajuns s acumuleze datorii fa de
bugetele statului, o dat cu intrarea pe pia, ca productori a multinationalelor British
American Tobacco, Philip Morris si JTI, iar n anul 2000 Ministerul Agriculturii a iniiat
procesul de privatizare a SNTR.
Dezvoltat rapid n rile industriale ncepnd cu secolul XX, industria tutunului
cunoate n prezent o evoluie contradictorie.
1.2 igaretele romneti
Mrci de igri romneti precum, Bucegi, Amiral, Top, Snagov, Mreti, Pescru,
Cimigiu, Golf, Bega, Bucegi, Dacia, Doina sau Coloana sunt date acum uitrii, rmnnd
doar n memoriile fumtorilor din perioada comunist. Singura care a dainuit o perioad mai
lung a fost Carpai.
n trecut, Romnia avea ase fabrici de igri, ns cu toate au disprut n nisipurile
mictoare ale tranziiei. Dup Iai, Trgu-Jiu, Timioara, Rmnicu-Srat i Bucureti, n

martie 2011 s-a nchis i ultima supravieuitoare, fabrica de igarete de la Sfntu Gheorghe.
1.3 Prezentul i ipotezele viitorului pieei igaretelor
n prezent, piaa igaretelor este o pia de tip oligopol n care exist o multitudine de
cumprtori i puini vnztori. Intrarea pe pia a noilor productori sau vnztori se lovee
de o serie de obstacole de ordin financiar, organizatoric i tehnic. Oligopolul n Romnia,
pentru sectorul vizat, este format din cele trei mari puteri British American Tobacco, Philip
Morris i JTI, n oridinea enumerat, celelalte companii de pe pia, deinnd un procent
aproape nesemnificativ.
O particularitate a acestei piee este reprezentat de piaa neagr a igaretelor, mai
exact contrabanda. n anul 2010 cota deinut de piaa neagr a igaretelor atinge un prag
istoric de peste 30%, ceea ce se traduce prin faptul c una din trei igarete fumate n Romnia
provine din comerul ilicit. Potrivit reprezentanilor celor trei mari productori, creterea cotei
de pia a produselor de contraband vine pe fondul majorrii n anul 2009 cu circa 50% a
preului igaretelor din Romnia, ca urmare a cretereii accizelor. Majorarea acestei taxe vine
ca msur adoptat de stat (piaa tigaretelor este unul dintre cei mai mari contribuabili la
bugetul de stat) pentru combaterea crizei economice ns se pare ca acesta nu a luat n
cosiderare faptul c astfel este ncurajat contrabanda ntr-o asemenea proporie.

mbucurtor este faptul c n 2012 procentul deinut de igaretele de contraband pe


pia s-a diminuat semnificativ, atingnd valoarea de 13%, principala surs de provenien a
produselor ilicite fiind duty-free-urile.
n privina viitorului pieei igaretelor se prognozeaz n continuare o cretere a
vnzrilor, ca urmare a scderii evaziunii fiscale (n prezent cota deinut de igaretele de
contraband fiind de aproximativ 13%).

O alta ramur a acestei industrii, tutunul pentru rulat i pentru pip nu a fost niciodat
popular n Romnia, fumtorii prefernd igrile tradiionale. Cu toate acestea, fumatul din
pip este o tradiie care a prins rdcini la nceputul secolului al XX-lea, i care a fost mereu
asociat cu clasa intelectual. Cu timpul, oamenii au nceput s devin familiarizai cu aceast
categorie de tutun, iar astzi, un numr mare de fumtori cumpr tutun, pipe i accesoriile
necesare. Unii tind s cread c fumatul din pip i tutunul pentru rulat este mai sntos dect
fumatul igrilor tradiionale, se mai arat n studiul Euromonitor.
Anul trecut, piaa tutunului pentru fumat a rmas o ni i nu se va schimba
semnificativ n urmtorii ani. Cu toate acestea, tutunul pentru rulat igri a devenit mai
atrgtor pentru muli fumtori. Acest lucru poate fi explicat de faptul c preul igrilor a
crescut cu cel puin 5%, ncurajnd muli fumtori s treac la tutunul ieftin pentru rulat.
Per ansamblu, volumul de vnzri a crescut cu 20% n 2012, ajungnd la 3,3 tone, pe
fondul creterii populaiei fumtoare, aici fiind inclui i adolescenii.
Valoarea vnzrilor tutunului rulat a crescut cu 52% n 2012, ajungnd la 2 milioane
de lei. Pe de alt parte valorea tutunului pentru pip a crescut cu 30%. Tutunul pentru rulat a
depit tutunul pentru pip anul trecut, cu un volum de 1,9 tone. Aceste dou categorii de
produse se deplaseaz n direcii opuse: tutunul pentru pip pierde teren, n timp ce crete
numrul clienilor care cumr tutun pentru rulat.
Pe perioada prognozat de Euromonitor, 2013 2017, tutunul pentru fumat va avea o
cretere constant, att n volum, ct i n valoare. Tutunul pentru rulat prezint mai mult o
oportunitate dect tutunul pentru pip pentru urmtorii ani, i asta din cauza disponibilitii
crescute n magazine.
n urmtorii ani va urma un declin n vnzrile de tutun pentru pip, i asta pentru c
majoritatea consumatorilor sunt persoane n vrst, iar previziunile arat c numrul acestora
v scdea n viitor. Tinerii prefer n special igrile i tutunul pentru rulat.
O alta abordare a dimensiunii acestei piee este devoltarea n Romnia a sectorului de
igarete electronice. n momentul de fa au aparut multe societi productoare de igri
electronice, iar majoritatea i comercializeaz produsul prin intermediul magazinelor online.
Dei firmele chineze i europene domin nc piaa, faptul c ntr-o anumita msur ncep s
apar i alte firme din lumea ntreag, face ca conceptul s fie ntr-o permanent schimbare.
Avnd posibilitatea de a alege dintr-o gam larg de igarete electronice, cu timpul nu va fi
att de dificil nlocuirea igaretelor din tutun cu acestea. Intoducerea n pia a igaretelor
electronice poate conduce n timp la diminuarea volumului vnzrilor i respectiv a
ncasrilor provenite din structura actual a pieei.

II.

ANALIZA OFERTEI
2.1 Principalii ofertani

Cderea regimului comunist n anul 1989 a facilitat intrarea pe piaa din Romnia a
marilor companii multinaionale productoare de igri. n ziua de astzi supremaia pe
aceast pia este disputat de juctori cu renume mondial cum ar fi: British American
Tobacco, Philip Morris, Japan Tobacco Inc. , Gallaher. Mrcile autohtone de igari ca Snagov
sau Carpai nu mai exist n prezent, iar productorii precum Imperial Tobacco i Karelia
Tobacco ocup o cot redus a pieei.

British American Tobacco (BAT) este prezent n Romnia din 1994, iar n 1997 a
inaugurat fabrica de la Ploieti, unde pn n prezent a investit n jur de 140 milioane de euro.
Producia fabricii de la Ploieti este livrat pe piaa intern, dar i la export, n ri din Europa
de Est i Orientul Mijlociu. BAT este al doilea productor mondial de igri i are n
portofoliu mrci precum Lucky Strike, Kent, Dunhill i Pall Mall. Firma a luat natere n anul
1902 printr-un acord ntre The American Tobacco Company(SUA) i The Imperial
Tobacco Company din Regatul Unit al Marii Britanii.
An Cifra de afaceri
Venituri (RON) Cheltuieli (RON)
bilan
(RON)
2010

4.828.646.080

2011

6.051.829.824

2012

6.600.194.988

4.870.487.594

4.606.564.461

6.100.889.918

5.718.616.617

6.658.965.639

6.190.294.656

Profit net /
pierdere net
(RON)

Numr
angajai

222.061.772

290

317.054.628

299

394.479.140

300

Evoluia profitului - BAT


450,000,000
400,000,000

394,479,140

350,000,000
317,054,628

300,000,000

Profit

250,000,000
222,061,772

200,000,000
2010

2011

2012

Philip Morris International (PMI), parte a grupului de companii Altria, este una din
cele mai mari companii de tutun din lume. Productorul de igri este prezent pe piaa local
nc din 1997. Brandurile de igri cele mai cunoscute din portofoliul Philip Morris sunt
Marlboro, L&M i Parliament, Virginia Slims i Philip Morris.
An
bilan

Cifra de
afaceri
(RON)

2010

139.088.243

147.377.716

118.747.037

23.250.945

531

2011

135.787.077

142.072.845

119.250.959

18.662.086

519

2012

137.566.124

143.270.562

143.270.562

16.916.896

513

Venituri (RON)

Cheltuieli
(RON)

Profit net /
pierdere net
(RON)

Numr
angajai

Evoluia profitului - PMI


25,000,000
23,250,945

23,000,000
21,000,000
19,000,000

Profit

18,662,086

17,000,000

16,916,896

15,000,000
2010

2011

2012

Japan Tobacco International (JTI) a intrat pe piaa din Romnia n anul 1993, fiind
primul juctor internaional din industria tutunului care a investit n Romnia. Productorul
deine n portofoliu mrci de igarete precum Camel, Winston, Monte Carlo, Winchester,
More, Glamour i Mild Seven. Compania a anunat recent intrarea brandului Winston pe
segmentul igaretelor Super Slims. JTI este lider n domeniul managementului calitii, fiind
singura companie de profil din Romnia deintoare a standardelor de calitate ISO.

An
Cifra de afaceri
bilan
(RON)

Venituri
(RON)

Cheltuieli
(RON)

Profit net / pierdere


net (RON)

Numr
angajai

2010

1.785.605.580 1.804.461.046 1.798.686.175

5.113.004

200

2011

1.979.436.255 2.003.345.936 2.015.993.887

(12.647.951)

318

2012

1.813.264.206 1.838.427.591 1.828.068.110

8.211.518

341

Evoluia profitului - JTI


10,000,000

8,211,518

5,000,000

5,113,004

-5,000,000

2010

2011

2012

Profit

-10,000,000
-15,000,000

-12,647,951

2.2 Volumul produciei, vnzrilor, importurilor sau exporturilor


Piaa intern a igaretelor, incluznd i piaa neagr, valoreaza circa 4,5 miliarde euro,
potrivit datelor primite de la productori. igarile au fost categoria de produse care a
nregistrat cele mai mari vnzri n 2012, volumul de vnzri atingand 4,2 miliarde de euro,
potrivit publicaiilor. Suma reprezint aproape 1% din PIB-ul Romniei din 2012, care a atins
anul trecut 587,499 miliarde de euro.
Vnzrile i producia de igri din Romnia a continuat s creasc i s se dezvolte, n
ciuda faptului c preurile pentru aceste produse au crescut. Se observ o evoluie clara a
vnzrilor n perioada 2008-2012, de la 1,4 la 4,2 miliarde de euro.
Din punctul de vedere al vnzrilor, piaa igaretelor din Romnia s-a meninut la un
nivel constant n ultimii ani - n jur de 35 miliarde de igarete vndute pe an. Conform
estimrilor, valoarea ei se ridic la aproximativ 4,2 miliarde de euro. Piaa igaretelor din
Romnia nu prezint particulariti specifice fa de pieele similare din alte state europene.
Piaa romneasc de igri rmne cea mai mare pia valoric a FMCG, cu o valoare de peste
un miliard de euro anual, dei nregistreaz un declin din punct de vedere al volumului
vnzrilor, datorit creterii taxelor.
Exporturile de tutun n Romnia s-au clasat la un nivel ascendent, n ciuda creterii
preurilor produselor, de altfel se afl printre principalele produse exportate. Conform
portalului de comer exporturile ajung n 2012 la o valoare de 46628,49 milioane de euro, n
cretere cu 2,56% fa de anul precedent, dar nu este nici pe departe suficient ntruct
importurile se claseaz cu mult deasupra exporturilor, aceast pia contribuind la nclinarea
balanei comerciale.

Bilanul veniturilor n perioada 2010-2012


7,000,000,000

6,658,965,639
6,100,889,918

6,000,000,000
5,000,000,000

4,870,487,594

4,000,000,000

JTI

3,000,000,000

BAT

2,000,000,000

2,003,345,936

1,804,461,046

1,838,427,591

PMI

1,000,000,000
0

147,377,716
2010

143,270,562

142,072,845
2011

2012

Balana veniturilor din vnzarea de igarete pentru cei mai mari trei mari juctori din
pia se nclin clar ctre liderul acestui sector, BAT, manifestnd totodat i un trend
ascendent notabil, spre deosebire de celelalte 2 companii care variaz cu procente mult mai
reduse.
2.3 Repartiia vnzrilor pe ofertani, precum i a cotelor de pia
Per ansamblu, volumul de vnzri a crescut cu 20% n 2012, ajungnd la 3,3 tone, pe
fondul creterii populaiei fumtoare, aici fiind inclui i adolescenii.
Valoarea vnzrilor tutunului rulat a crescut cu 52% n 2012. Pe de alt parte valorea
tutunului pentru pip a crescut cu 30%. Tutunul pentru rulat a depit tutunul pentru pip anul
trecut, cu un volum de 1,9 tone. Aceste dou categorii de produse se deplaseaz n direcii
opuse: tutunul pentru pip pierde teren, n timp ce crete numrul clienilor care cumr tutun
pentru rulat.
Potrivit marilor jucatori, piaa igrilor din Romnia s-a cifrat, anul trecut, la valoarea
total de 4,1 miliarde de euro, iar estimrile pentru acest an se ridic la 4,2 miliarde de euro.
Primele companii situate n topul productorilor de tutun din Romnia, British
American Tobacco, Philip Morris i Japan Tobacco International dein peste 90% din cota de
pia. Disputa obinuit dintre lider (BAT) i challenger (JTI), n acest caz nu se d ntruct
BAT deine o cot de pia mult superioar urmtoarei cotate.

Cote de pia n sectorul igaretelor - 2012


Ali
participani
6.5%
JTI 24.5%

PMI 18.0%

JTI
BAT
PMI
Alti participanti

BAT 51.0%

Se pote observa din analiza datelor lipsa simetriei cotelor de pia din sectorul
igaretelor, motiv ce ne determin s concluzionm lipsa practicilor anticoncureniale, pe
aceast pia.
Pentru BAT, att vnzrile (6,65 milarde lei), ct i cota de pia (51%), sunt n
continu cretere, datorit succesului principalelor patru mrci ale grupului. Profitul a crescut
semnificativ, datorit volumului mai mare de vnzri, scumpirilor i gamei variate de produse,
contrabalansate de investiiile mai ridicate necesare pentru marketing, precizeaz grupul.
JTI a nregistrat, n 2012, venituri din vnzri de 2,48 miliarde lei. Productorul a
raportat n acelai an o cifr de afaceri de 1.813.264.206 mld lei, i a obinut un profit de 8,2
milioane de lei, revenindu-i dup pierderea nregistrat n 2011, potrivit datelor publicate de
Ministerul Finanelor.
JTI a cumprat, pe plan internaional, grupul britanic Gallaher, contra sumei de 14,7
miliarde de euro, o tranzacie record pe piaa tutunului, potrivit presei internaionale. Astfel,
productorul de igarete Phillip Morris Romnia a piardut locul doi pe piaa igrilor din
Romnia care nregistreaz venituri din vnzari n 2012 n valoare de 1,4 miliarde lei.
2.4 Elementele care individualizeaz cele mai importante mrci
Principalele mrci de igri din Romnia sunt Lucky Strike, Kent, Dunhill i Pall Mall,
produse de British American Tobacco, Marlboro, Virgina Slims, L&M i Parliament de la
Philip Morris i Camel, Winston, Monte Carlo, Winchester, More, Glamour i Mild Seven de
la JTI.
n prezent romnii prefer igrile Kent (cu o cot de pia de peste 50%), aceast
marc fiind cea mai cumprat din Romnia. Iat un top 5 al celor mai vndute branduri de
igri, dar i de tutun pentru rulat i pip: cele mai multe igri vndute n Romnia sunt cele
marca Kent (produse de British American Tobacco), urmate de L&M i Marlboro (Philip
Morris International), Pall Mall (British American Tobacco) i Winchester (JTI), potrivit
datelor furnizate la solicitarea ECONOMICA.NET de ctre Euromonitor.
2.5 Indicatori sectoriali
Sectorul igaretelor este un sector n care investiiile de capital sunt semnificative, o
demonstreaz sumele care au stat la baza intrrii i dezvoltrii pe pia a principalilor juctori
(BAT demareaz un proiect de investiii de 40 milioane de euro pentru dezvoltare, JTI
investete 25 milioane euro), fapt ce i determin s aib o siguran n ceea ce privete
stabilitatea pieei. Pe pia sunt n prezent aproximativ 14 companii. Singura entitate
desfiinat n cursul anului 2011, fiind cea de la Sfantul Gheorghe ce producea tutun
romnesc. Putem trage concluzia c piaa igaretelor este una de tip oligopol, n care rata de
mobilitate tinde la 0, fapt ce demonstreaz barierele de intrare i presiunile concureniale
existente n sector.
Rata de mobilitate=

15-14
15

=0,67

Pentru analizarea gradului de concentrare al pieei am ales s calculm Indicele


Herfindahl-Hirschman (HHI) i Rata de concentrare, pentru cele 3 companii ce domin piaa
igaretelor din Romania.

2008

2009

2010

2011

2012

JTI

22,50%

20,00%

21,66%

23,50%

24,5%

BAT

39,50%

44,40%

46,90%

49,10%

51,0%

PMI

31,30%
28,60%
25,00%
21,50%
Tabelul cotelor de pia n intervalul 2008-2012

18,0%

HHI 2012 =
2008
3046

HHI

= 3525

2009
3189

2010
3294

2011
3425

2012
3525

HHI
3,600.00

3,525.25
3,425.31

3,400.00
3,293.77

3,200.00

3,189.32

HHI

3,046.19

3,000.00
2,800.00
2008

2009

2010

2011

2012

Aruncnd o privire la valorile Indicelui HH putem constata o cretere a gradului de


concentrare a pieei ( (3046,3525) ), iar drept consecin monopolul celor trei mari puteri i
pune amprenta tot mai mult. Cu toate c acest sector dispune de o gama sortimental bogat
indicele ofer totui informaii veridice cu privire la concuren.
2008
2009
2010
2011
Rata de concentrare
93,30%
93,00%
93,56%
94,10%
Tabelul ratelor de concentrare n intervalul 2008-2012

2012
93,50%

Se constat faptul c Rata de concentrare pe piaa igaretelor este de cele mai multe ori
constant, fapt ce demonstreaz puterea n acest sector a celor mai importani 3 juctori.
2.6 Indicatori de pia
Evoluia ratelor de profitabilitate (ROE i ROA)
Companie
JTI
BAT
PMI

Indicatori
ROA
ROE
ROA
ROE
ROA
ROE

2012
1,70%
0,45%
25,71%
5,98%
7,05%
12,30%

2011
-1,88%
-0,64%
29,50%
5,24%
6,73%
13,74%

2010
1,01%
0,29%
28,65%
4,60%
7,64%
16,72%

10

Evoluia ROA
35.00%
30.00%

29.50%

28.65%

25.71%

25.00%
20.00%

BAT

15.00%

PMI

10.00%

7.05%

5.00%

6.73%

JTI

7.64%

1.70%

1.01%

0.00%
2012

-5.00%

2011

-1.88%

2010

Rentabilitatea economic, pentru BAT depete valoarea de 25%, prag de la care


este considerat potrivit ca ntreprinderea s i poat renoii capitalurile ntr-un timp scurt.
Pentru celelalte 2 companii aceasta nregistreaz valori mult mai mici, ceea ce sugereaz c
timpul necesar rennoirii capitalului angajat va fi mult mai mare.

Evoluia ROE
120.00%
100.00%

99.53%

99.42%

100.64%

80.00%
BAT

60.00%

PMI
40.00%
20.00%

JTI
7.75%
3.30%

7.91%

8.34%4.84%

2012

2011 -5.14%

2010

0.00%
-20.00%

Pe ntreaga perioad de analiz, rata rentabilitaii financiare a manifestat o tendin


de reducere pentru BAT i PMI ce echivaleaz cu o remunerare prin cstig net a resurselor
proprii mai mica, respectiv reducerea capacitii capitalurilor proprii de a crea profit net. ns
procentul de reducere nu este unul seminficativ, deci nu afecteaz att de mult rentabilitatea
celor 2 companii. JTI-ul sufera ns fluctuaii, ajungnd pn la o dimensiune negativ,
situaie cauzat n pricipal de investiia fcut n 2011. Constatm nc o dat supremaia
companiei BAT n piaa igaretelor. Fluctuaia mare din 2011 demonstreaz pe de alt parte i
posibilitatea reducerii concurenei n sector n aceast perioad.

11

ROE i ROA mediu pe sector


60.00%
50.00%

53.7971%

40.00%

52.3982%

56.6485%

30.00%

ROE

20.00%

ROA

10.00%
0.00%
2009

15.8263%

16.4628%

16.6379%

2010

2011

2012

2013

n sectorul igaretelor, att rentabilitatea economic ct i cea financiar nregistreaz


valori pozitive n perioada analizat, fapt ce demonstreaz profitabilitatea activrii pe aceast
pia. Se poate observa c nu exist fluctuaii notabile, deci putem concluziona c riscurile nu
s-au manifestat n direcii negative i c piaa este una n general stabil.

III.

Gama sortimental

3.1 Prezentarea produsului


Gama sortimental pe piaa tutunului este o gama ct mai diversificat i mai bine
adaptat la nevoile consumatorilor constituind o baz puternic pentru un productor: full
flavour- igri tari, cu un nivel crescut de nicotin, lights- igri mai uoare, extralights,
dar i n varianta menthol. Se pot diferenia trei segmente n funcie de preul acestora:
Segmentul superpremium - reprezentat de mrci ca Dunhill, Vogue i Parliament.
Aceste mrci sunt cele mai exclusiviste i se adreseaz consumatorilor cu exigene
ridicate i venituri mari. Liderul este Parliament cu o cota de 1.4 procente din ntreaga
pia, mrcile ce aparin de BAT fiind mai recent lansate pe pia.
Segmentul premium care se adreseaz consumatorilor cu un nivel mediu i ridicat
al veniturilor. Disputa are loc ntre mrcile Kent i Marlboro. Ambele sunt n cretere,
Kent atingnd n februarie 2006 nivelul de 12.7%, n timp ce Marlboro este cu un
procent in urm.
Segmentul de baz (value for money) este de departe cel mai aglomerat al pieei cu
mrci ca Pall Mall, Viceroy, L&M, Winston sau Winchester, i are drept consumatoriint fumtorii cu venituri medii i reduse. L&M avea n 2005 o pondere de 18% care
a sczut n februarie 2006 la 16.3%. Pall Mall i Viceroy sunt i ei juctori importani
pe acest segment cu cote de 10.6% i respectiv 12 procente n 2005.

12

De asemenea, produsele din tutun se mai clasific n funcie de urmtoarele criterii de


preferin ale pieei care stau la baza conceperii acestor modele:
Puterea tutunului pe langa igrile traditionale Red, exist i igri Lights sau Ultra
Lights
Aroma tutunului pe lang aroma obinuit, productorii au introdus i igri cu
aroma de mentol
Dimensiunile tigarilor dup acest criteriu exist igri King Size i igri Medium.
Formatul ambalajului exist pachete Soft (necartonate) i pachete FTB Flip Top
Box.
Culoarea filtrului maro sau alb (White Filter).
Pe lang nicotin, igrile i fumul mai conin aproximativ 3700 de substante chimice:
amoniac, arsenic, gudron, hidrogen cianid, monoxid de carbon sau gaz butan. Multe din
acestea sunt foarte cunoscute din cu totul alte contexte. Arsenicul este folosit ca otrav
mpotriva obolanilor, amoniacul este compus al detergenilor. Aceste substane au un impact
negativ asupra sntii, aproape 43 sunt cunoscute ca i cauzatoare de cancer. Cele mai de
temut sunt benzopirenul, nitrosaminele, aldehidele, clorura de vinil, hidrocarburile aromatice
(benzenul, fenolii etc.), etilen-oxidul, arseniul, poloniul, cadmiul, cromul etc.
Din procesul de ardere rezult gudronul. Un pachet de igri pe zi nseamn
aproximativ o ceac de gudron n stare pura pe an. Coninutul n nicotin i alte substane
depinde de varietatea de tutun, condiiile i metodele de cultur, precum i de poziia pe plant
a frunzelor recoltate. Nicotina are i efecte terapeutice. Este o substan care se regsete n
natur, reprezentnd n mod obinuit aproximativ 5% din greutatea plantei de tutun. igrile
conin ntre 8 i 20 de miligrame de nicotin ns doar aproximativ 1 mg este absorbit de
organism dintr-o igar.
3.2 Produse substituibile
igara electronica este unul dintre produsele substituibile igrilor. Ea arat ca o
igar normal i are acelai comportament. Nu arde, ci doar vaporizeaz. Exist un lichid
special care este folosit. Acesta conine ap, glicerin i nicotin. Inhalnd din acest obiect,
fumtorul are aceai senzaie ca i cum ar fuma o igar normal. Dintre toate produsele de
nlocuire a igrilor, igara electronic are cel mai mare succes. Se poate utiliza i igara
electronic
cu
lichid
fr
nicotin.
Acesta
are
doar
aroma.
Conceput s imite aspectul unei igri normale, dispozitivul const ntr-un cartu ce
conine nicotin lichid i o component de nclzire. Prin tragerea de la un capt al igrii,
lichidul plin cu nicotin trece prin aceast component, fiind transformat ntr-un vapor vizibil
care este inhalat i apoi expirat. Procesul creeaz o senzaie de relaxare, asemntoare
fumatului, dar, potrivit productorilor, fr chimicalele cancerigene create de tutun. Cu alte
cuvinte, cei care trec de la fumat la "inhalat vapori" i pot asigura nevoia de nicotin ntr-un
mod mai sntos.
Conform Daily Mail, numrul utilizatorilor igrilor electronice n Marea Britanie este
ateptat s depeasc un milion pn la sfritul anului (estimat la 600.000 la nceputul lui
2013).

13

Alegerea igrilor electronice n detrimentul igrilor, afecteaz piaa igaretelor prin


scderea cererii.igrile electronice sunt folosite din ce n ce mai des pe baza convingerii c
ajut fumtorii s renune la viciu.
IV.

Analiza concurenei de pe pia din perspectiva diferenierii


produsului

Romnii prefer marca Kent (produse de British American Tobacco), urmate de L&M
i Marlboro (Philip Morris International), Pall Mall (British American Tobacco) i
Winchester (JTI). Piaa de igri i alte produse de tutun a fost n anul 2012 de 4,1 miliarde de
euro, iar pentru anul 2013 este de 4,2 miliarde de euro. n ceea ce privete topul companiilor
care activeaz n aceast industrie, n fruntea clasamentului s-a aflat n anul 2012 British
American Tobacco, urmat de JTI, Philips Morris, Imperial Tobacco i Karelia Tobacco,
conform datelor furnizate de economica.net. La capitolul tutun pentru fumat, fie c este pentru
rulat sau pip, marca Captain Black (British American Tobacco) se afl pe primul loc, urmat
de patru mrci ale companiei Pschl Tabak Gmbh & Co KG: Thomas Radford, Brookfield,
Tilbury i Golden Blends, mai precizeaz sursa citat.
4.1 Prezentarea caracteristicilor cererii pe piaa igaretelor:
Piaa igaretelor reprezint o subdiviziune a pieei globale neavnd un caracter
omogen, fiind compus din anumite segmente delimitate dup anumite criterii. n
diferenierea pieei intervin criterii cum ar fi:
- natura cumprtorului (persoane fizice sau juridice),
- criterii demografice (nivelul veniturilor, sex, vrst, ocupaie),
- psihografice (stil de via, interese i opinii)
- criterii comportamentale (frecvena cumprrii, mrcile cumprate, motivele cumprrii).
Cererea de igari din Romnia provine de la consumatorii aduli, vnzarea de igri
persoanelor sub 18 ani fiind interzis prin lege.
igarile reprezint un produs care genereaz un consum individual. Din aceast cauz,
cumprtorul coincide cu persoana care consum produsul. n plus, legislaia restrictiv
mpiedic accesul la acest produs al segmentului de pia reprezentat de minori.
Potrivit statisticilor, consumul individual de igri din ara noastr a crescut
considerabil n ultimii ani. Astfel, obiceiul fumatului continu s reprezinte unul din cele mai
rspndite tabieturi att n rndul brbailor, ct i al femeilor, ponderea acestora din urm
devenind, n unele cazuri, foarte ridicat.
Unitile de cumprare ale acestui gen de produse sunt persoanele fumtoare,
apropiaii acestora, punctele de vnzare de produse din tutun, cum sunt cele din punctele
Horeca, retail, en-gros si en-detail.
n acelai timp, consumatorii reprezint i marea parte din unitile de decizie. Decizia
de achiziioare a acestor produse se realizeaz n primul rnd n funcie de venit pentru
cumprtorii en-detail i n funcie de profit de ctre cumprtorii en-gros.
Consumatorii se mpart n mai multe categorii n funcie de preul igaretelor i
consumul mediu:
a)Doritorii de armonie - Harmony seekers (23% din cota de pia). Definete un
segment al oamenilor casnici, ntemeietori de familii, care apreciaz igrile uoare pentru c
nu irita gtul. Acest consumator are nevoie de armonie, protecie, de atingerea unui echilibru.
Componeii acestui segment sunt preponderent femei (85%) cu un nivel mediu de educaie i
14

cu venituri medii sau sczute. Se fumeaz igri cu preuri mai sczute (value for money91%), mrcile sunt n general lights - 72%, iar consumul mediu este de 14 igri/zi.
b) Lei puternici - Hungry lions (13% din cota de pia). Se ncadreaz persoanele
care fumeaz o marca de succes, o marc pe care mult lume i-ar dori s o fumeze, o marc
cunoscut la nivel internaional, potrivit unui angajator. Se adreseaz brbaiilor cu venituri
medii i ridicate, cu studii superioare i cu statut social, ei constituind 90% din consumatorii
acestui segment. Sunt folosite mrci premium (80%), se fumeaz tigari lights - 53%(n
cretere), iar consumul mediu este de 19 igri/zi.
c) Fumtorii aspirani - Wannabes (15% din cota de pia). Un segment al
persoanelor dinamice, energetice, nglobeaz fumtorii de sex masculin (91%), aflai n urcare
pe scara social, cu venituri medii i un nivel de educaie mediu. Pachetul de igri are o
imagine atractiv, fiind de cele mai multe ori o marc cu o imagine macho, potrivit unui
brbat adevrat. Se fumeaz igri ieftine (segmentul de baz - 87%), igri full flavour(cu
coninut ridicat de nicotin 62%), iar consumul mediu este de 18.2 igri/zi.
d) Fumtorii rutinai - Routine (15% din pia). n aceast categorie intr cei
pentru care fumatul a devenit un obicei automat. igrile reprezint o nevoie funcional,
trebuie s satisfac nevoia de nicotin. Consumatorii sunt cu preponderen brbai (63%) cu
un nivel sczut al veniturilor. Aceast categorie este reprezentat de mrci ieftine (segmentul
de baz- 92%), se fumeaz igri full flavour-58% (lights-42%), iar consumul mediu este de
16.8 igri/zi
e) Fumtorii rsfai -Indulgers (11.6% din cota de pia). n aceast clas intr
consumatorii rafinai, cu un stil aparte, de cele mai multe ori persoane pretenioase care
fumeaz o marca potrivit pentru ocaziile speciale, o marc prestigioas. Pentru ei fumatul
este o rasplat iar igrile satisfac nevoi externe: nevoia de imagine, de a fi remarcat. 70% din
cei din componena acestui segment sunt femei cu studii superioare i cu venituri medii i
mari. Aici se ncadreaz mrcile premium (67%), se fumeaz igri lights(89%), adresate n
special femeilor, iar consumul mediu este de 14.3 igri/zi.
f) Fumtorii nrii - Survivors (20% din cota de pia). Segmentul grupeaz
persoanele angajate sau omerii cu puini bani care prefer o marc obinuit de igri.
Aceast categorie are cea mai ridicat medie de vrst i se refer la fumtorii de rnd,
majoritatea brbai (80%), cu studii medii i venituri reduse. Sunt apreciate mrcile din
segmentul de baz, cu preuri sczute (98%), igrile tari, full flavour (89%), iar consumul
mediu este de 18.4 igri/zi.
4.2 Evoluia preului n ultimii 5 ani
Segmentarea pieei de tutun din Romnia s-a fcut utiliznd drept variabil nivelul de
venit al fumtorilor. Astfel, n structura pieei de igarete, identificm patru segmente de pia,
fiecarare segment de pia concentrnd fumtori care au aproximativ acelai nivel de venit.
Fiecare clas de calitate conine mrci care au acelai pre de vnzare cu amnuntul
(diferenele de la o marc la alta nu sunt semnificative), productorii mrcilor respective
luptndu-se pentru ctigarea fumtorilor care au un nivel de venit foarte apropiat.
Fiscalitatea i proliferarea pieei negre sunt fenomene care contribuie semnificativ la
orientarea consumului autohton n funcie de preul produselor. "Piaa igaretelor din Romnia
este foarte sensibil la iniiativele legate de taxare, creterea accizelor n formula agreat cu
UE, la care se adaug taxa pe viciu i acciza minim, genernd pe de-o parte ngustarea
diferenelor de preuri ntre mrci i, pe de alt parte, creterea accelerat a contrabandei",
spune Gilda Lazar, Director Corporate Affairs JTI Romania. "n elaborarea strategiilor fiscale,
pn n prezent cel puin, nu realitatea economic a fost cea care a determinat deciziile.
Creterea taxelor (n preul igaretelor, acciza reprezint pn la 70%) a condus la situaia n
care preul igaretelor produse legal n Romnia este de cinci-ase ori mai mare fa de rile
vecine, nemembre UE: Ucraina, Republica Moldova", adaug ea.
15

n acest moment, Romnia se afl pe unul dintre ultimele locuri n topul european al
accizrii, cu doar 30 de euro, fiind n urma Bulgariei, unde statul ncaseaz 40 de euro la
fiecare mie de igri vndute.
Chiar dac a introdus recent taxa pe viciu, Romnia este n urma Ungariei (51 de
euro/1.000 igri) i a Poloniei (43 de euro/1.000 igri), depind doar dou ri din bazinul
ex-sovietic. Astfel, taxa pe viciu va fi aplicat naintea accizei la alcool i tutun, iar TVA se
va aplica pe amandou. Concret, la 1.000 de igarete acciza datorat statului se calculeaz
cumulnd la o sum fix, care reprezint echivalentul a 9,1 euro, o alta sum, obinut prin
aplicarea unui procent de 30% la valoarea produselor. Pentru igri i igri de foi, acciza va
crete de la 22,13 euro/1.000 buci la 24,5 euro, iar n cazul tutunului destinat rulrii n
igarete, taxa va fi majorat de la 29,51 euro/kilogram la 33 euro/kilogram. Mai mult, noile
prevederi stabilesc posibilitatea pentru Ministerul Finanelor de a stabili trimestrial o valoare a
accizei minime, care va sta la baza determinrii preurilor maxime de vnzare cu amnuntul.
Ministerul Finanelor estimeaz i c majorarea accizei va aduce la bugetul general
consolidat un plus de venituri de peste 500 milioane lei, n al doilea semestru. n prezent,
preul igrilor din Romnia este redus fa de rile dezvoltate din Uniunea Europeana, unde
un pachet poate ajunge pn la 8,09 euro n Marea Britanie.
Productorul de igri Philip Morris Romnia a scumpit din 10 iulie 2013 igrile cu
0,2 lei pe pachet. Preul igrilor Parliament rmne la fel. La sfritul lunii iunie i British
American Tobacco Romnia, unul dintre cei mai mari productori de igarete de pe piaa
local, a majorat preul pachetelor de igri, cu pn la 30 de bani. Astfel, cu 0,2 lei n plus pe
pachet marca Marlboro cost 14 lei, de la 13,8 la nceputul anului 2013, iar L&M cost 12,5
lei n loc de 12,3 lei. Marca Parliament i pstreaz preul actual de vnzare - 14,5 lei pe
pachet. Preul unui pachet de igarete Philip Morris a crescut i el cu 0,2 lei, de la 12,8 la 13
lei, scrie economica.net.
De la 1 iulie 2013 a majorat preurile i British American Tobacco.Un pachet de Kent,
cea mai vndut marc de igri din Romnia, cost acum 13,50 lei, n variantele Blue, Silver
sau White, de la 13,30 lei. Un pachet de Lucky Strike cost acum 13 lei, de la 12,70 lei, iar un
pachet de Pall Mall n varianta Blue are acum un pre de 12,50 lei, cu doi bani mai mult.
igrile s-au mai scumpit i la 1 aprilie 2013, cu 40 de bani pe pachet.
Din preul total al unui pachet de igri, 80% reprezint accize i taxe ncasate de stat.
Potrivit statisticilor, media de
consum a igrilor, n Romnia, n
privinta consumului de igri, n medie
pe zi la nivel naional, pe grupe de sexe
s-a constatat c 56% dintre femeile
fumtoare consum 1-10 igri pe zi i
70% dintre brbaii fumtori consum
mai mult de 10 igri pe zi.
n anul 2011 consumul autohton
s-a ridicat la aproximativ 35 miliarde de
igarete. n acelai an, piaa a ocupat
primul loc n topul celor mai vndute
bunuri de larg consum, ajungnd la o
valoare de aproximativ 4,3 miliarde de
lei (1,22 miliarde de euro), n cretere cu
circa 15% fa de anul 2010.
Deoarece fumatul creeaz dependen,
nu se poate vorbi de un consum sezonier
sau de ore i zile speciale de cumprare.
Consumul este unul constant, cantitatea
16

depinznd de gradul de dependen al fumtorului. Gradul de dependen depinde la rndul


su de factori precum: mediul n care lucreaz consumatorul, stresul la care este supus,
educaia sa.
Conform unui sondaj, 36% din populaia Romniei cu vrsta peste 18 ani se declar
fumtoare. Gradul cel mai ridicat de consum de igri se nregistreaz la persoanele cu vrsta
cuprins ntre 20- 45 de ani, care din cauza stresului provocat de problemele zilnice apeleaz
din ce n ce mai mult la aceast modalitate de calmare, i anume fumatul.
innd cont de procente cele mai multe igri vndute n Romnia sunt cele marca Kent
(produse de British American Tobacco), urmate de L&M i Marlboro (Philip Morris
International), Pall Mall (British American Tobacco) i Winchester (JTI), potrivit datelor
furnizate la solicitarea de ctre Euromonitor. Piaa de igri i alte produse de tutun a fost n
anul 2012 de 4,1 miliade de euro, iar pentru anul 2013 este estimat o valoare de 4,2 miliarde
de euro, dei, ca volum, se vor vinde mai puine igri, se mai arat n datele Euromonitor.
Din punct de vedere al regiunilor istorice, consumul este ceva mai crescut n Muntenia i
Moldova. Bnenii consum mai puine igri fa de restul regiunilor din Romnia. Romnul
din Transilvania este un consumator mediu n ceea ce privete tutunul, cu mult peste media
naional (88,2% fa de 66,2%). Diferene mari se constat ntre regiunile Muntenia (51%) i
Banat (42%).
Producia de 33 mii tone de produse din tutun realizat de acest sector n 2005, privit
din punct de vedere al structurii, a fost urmtoarea: peste 95% igarete, sub 5% - celelalte
produse din tutun: igari de foi, tutun de pip etc. Aceast structur este foarte apropiat de
cea a sectorului de tutun din UE. Astfel igaretele reprezint cel mai important produs al
acestui sector.
n 2012 potrivit datelor publicate de Institutul Naional de Statistic, preul la tutun i
igri a crescut cu 6,5%. Valoarea pieei legale de igarete a fost de peste 3,3 miliarde de euro,
iar taxele pltite de industrie s-au ridicat la 2,75 miliarde euro. Dei industria tutunului a avut
n general un trend cresctor, ea rmne una relativ modest din punct de vedere al valorii
adugate.
Nici n-a nceput bine anul 2014, c preul igrilor s-a i majorat. British American
Tobacco Romania, unul dintre cei mai mari productori de igarete de pe piaa local, a
crescut preul unui pachet cu 50 de bani.
Decizia companiei de a majora preul igrilor vine n contextul n care acciza la
produsele din tutun s-a majorat cu 67% ncepnd de la 1 ianuarie 2014.

4.3 Analiza coeficientului de elasticitate a cererii fa de pre pe piaa igaretelor


Elasticitatea este un concept economic care msoar modul n care rspunde cererea
de un produs atunci cnd preul acestuia se modific cu 1%. Elasticitatea n raport cu preul
difer n funcie de produs. Produsele care sunt de prim necesitate (sau care dau dependen,
precum tutunul, sau care nu au nlocuitori) tind s fie mai puin sensibile la modificrile de
pre deoarece consumatorii tind s cumpere n continuare aceste produse n ciuda creterilor
de pre.
Ministerul Finanelor prevede o reducere a pieei legale de igarete, cel putin cu 30%.
Cu toate acestea, conform practicii internaionale de calcule bazate pe elasticitatea cererii la
produsele din tutun n funcie de venit, doar o treime din aceast reducere poate fi atribuit
scderii cererii.

17

V.

Deciziile Consiliului Concurenei

n data de 21.01.2004 Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea Participaiilor


Statului ( APAPS) vinde un pachet de aciuni de 56,408% din capitalul social al Societii
Naionale Tutunul Romnesc SA Bucureti, iar agenii economici achizitori care alctuiesc
Consoriul TOBACCO 2003/ UE CONSORTIUM ajung s dein controlul asupra
Societii Naionale Tutunul Romnesc SA.
Societatea Naional Tutunul Romnesc SA Bucureti are ca obiect de activitate
principal cultivarea, prelucrarea i fermentarea tutunului, fabricarea igaretelor. Piaa
relevant n cazul concentrrii economice este piaa igaretelor ce are ca dimensiune
geografic ntregul teritoriu al Romniei. Piaa igaretelor continu s aib un caracter
concurenial deoarece nu are loc o restricionare sau o reducere a concurenei.
Concentrarea economic are ca obiectiv eficientizarea activitii Societii Naionale
Tutunul Romnesc SA Bucureti astfel c, pe o durat de 5 ani de la data transferului
dreptului de proprietate asupra aciunilor, Consoriul TOBACCO 2003/UE
CONSORTIUM realizeaz investiii n valoare de 4 milioane de euro. Aceste investiii
constau n: retehnologizarea unor fabrici de fermentare i uscare a tutunului brut,
informatizrii, transporturilor, instrumentelor pentru controlul calitii i echipamentelor
pentru protecia mediului.
Totodat n anul 2006 s-a luat Hotrrea Guvernului privind sprijinul direct al statului,
sub form de prima de producie, acordat productorilor de tutun n scopul creterii produciei
i a calitii tutunului. Consiliul Concurenei a stabilit c toate regulile ajutorului de stat se
aplic n toate sectoarele de activitate cu excepia produciei, prelucrrii i comercializrii
produselor agricole, inclusiv tutunul neprelucrat sau deeurile de tutun. Pe cale de consecin
prevederile Proiectului de Hotrre a Guvernului privind sprijinul sub form de prima de
producie acordat productorilor de tutun, nu intr sub incidena competenei Consiliului
Competenei.
n data de 30.11.2010 a fost realizat o investigaie pe piaa igaretelor din Romnia
avnd ca obiect posibila nclcare a art. 5 din Legea concurenei i a art. 101 din Tratatul de
Funcionare a Uniunii Europene, de ctre British American Tobacco (Romnia) Trading SRL,
British American Tobacco Romania Investment SRL, JT International Manufacturing SA, JT
International (Romania) SRL, Philip Morris Trading SRL i Philip Morris Romania SRL.

18

VI.

Concluzii
Lund n considerare indicatorii calculai, precum i datele disponibile concluzionm

c piaa igaretelor este o pia n care n majoritate pot exista i practici anticoncureniale.
n acest sector gradul de concentrare al pieei este unul foarte ridicat, barierele de
intrare sunt semnificative, lundu-se n considerare bariere de orice natur (investiii,
dezvoltare, tehnologii de producie). Din punct de vedere al omogenitii cunoatem c gradul
de difereniere al produselor este sczut, iar diferenierea pe vertical, prin calitate, constituie
o dimensiune suplimentar de manifestare a posibilitilor de nelegere n piaa igaretelor.
Puterea de negociere a cumprtorilor este redus, fiind doar nite acceptani ai
condiiilor oferite de vnztori. Un element care determin lipsa similaritilor profunde ntre
concureni este simetria cotelor de pia, care n acest caz nu se respect. Instabilitatea n timp
a cotelor de pia poate indica o intensitate crescut a concurenei, iar existena unei rate
ridicate a profitului pe aceast pia poate fi un indiciu al unor practici anticoncureniale.
Industria publicitii, tipografiile, retailul i, evident, companiile din industria
tutunului, ar putea primi o lovitur dur n urma aplicrii unor reglementri mult mai stricte n
ce privete promovarea igaretelor.
Una dintre reglementri propune un ambalaj alb pentru fiecare marc de igarete de pe
pia. Practic, la raft, consumatorii ar urma s gseasc pachete de igri fr numele
brandului i fr un logo prin care s le deosebeasc unele de altele. Aceast propunere,
alturi de schimbarea altor dou articole a fost discutat de reprezentanii statelor semnatare
ale Conveniei-Cadru pentru Controlul Tutunului, inclusiv de ctre Romnia. Propunerile
privind articolele Conveniei sunt pregtite de grupuri de lucru, dar adoptarea lor nu nseamn
aplicarea imediat pe plan local, deoarece acestea trebuie mai nti implementate prin
legislaia intern.
Referirea la pachetul alb presupune restricionarea sau chiar interzicerea utilizrii
logourilor, culorilor, imaginilor de firm i a fondului standard - ambalaj simplu, pentru a
spori vizibilitatea avertismentelor legate de sntate. Acestea ar trebui poziionate n partea
superioar a zonei de afiaj, iar mesajele de avertizare ar trebui s acopere o suprafa mai
mare de 50% din spaiul principalelor zone de afiaj.
Noile msuri nu pun pe gnduri doar companiile de tutun, ci i pe cele din industria de
publicitate. Andy Lita, business unit director al OgilvyAction, spune c printre consecinele
restricionrii brandingului de pe pachete se vor numra ncurajarea comerului ilicit i
scderea veniturilor la stat.

19

Supermarketurile i hipermarketurile ar putea pierde venituri considerabile din spaiile


nchiriate companiilor de tutun. Noile msuri limiteaz afiajul i vizibilitatea mrcilor de
tutun la punctele de vnzare i interzic automatele de vnzare a igrilor. Aceast propunere
menioneaz faptul c prile ar trebui s aplice o interdicie cuprinztoare, n msura n care
permite Constituia. ns, directorul BAT spune c legislaia romneasc limiteaz deja la
maximum accesul minorilor la tutun i pstreaz dreptul fumtorilor aduli de a primi
informaii despre produsele pe care le cumpr.

20

VII.

Bibliografie:

http://www.portaldecomert.ro/ListaAsistenta-4.htm
http://www.zf.ro/companii/puterea-brandului-2-2-miliarde-de-euro-valoreaza-cei-maiputernici-producatori-de-bunuri-de-consum-11737429
http://www.dailybusiness.ro/stiri-companii/jti-doteaza-statul-roman-cu-autoturisme-si-cainipentru-combaterea-contrabandei-cu-tigari-53637/
http://oradetimis.oradestiri.ro/cele-mai-vandute-marci-de-tigari-dinromania/actualitate/2013/11/18/
http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-14651828-piata-neagra-tigaretelor-scazutmartie-2013-pana-13-1-fata-15-4-ianuarie-2013.htm
http://www.businessmagazin.ro/analize/comert/cum-arata-planul-de-afaceri-al-celei-maiputernice-femei-din-tigari-10469309
http://www.curierulnational.ro/Eveniment/2012-1210/Restrictiile+UE+pe+piata+tutunului+ar+avea+efecte+anticoncurentiale+majore
http://www.firme.info/fabricarea-produselor-tutun-COD-CAEN-12/
http://www.businessmagazin.ro/actualitate/british-american-tobacco-investeste-aproximativ40-milioane-euro-in-productia-de-tigarete-10113290
http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-13040020-contrabanda-tigarete-scade-sub-13din-piata.htm
http://agroromania.manager.ro/articole/diverse/ce-alimente-se-afla-in-topul-importurilor12784.html
http://www.mfinante.ro/infocodfiscal.html
http://www.business24.ro/articole/industrie+tigari
http://www.wall-street.ro/articol/Companii/72792/Cum-taie-costurile-JTI-Romania.html
http://www.studentie.ro/campus/tigarile_si_realitatea_din_spatele_fumului/c-256-a-36456
http://www.te20.ro/blog/cu-ce-putem-inlocui-fumatul

21