Entre la I Guerra Mundial y la crisis del 29 se produjo un deterioro en la capacidad
del modelo primario exportador, basado entre 1880 y 1922 en el enclave salitrero, y su capacidad de sostener un desarrollo sostenido. As el modelo econmico basado en las exportaciones comenz a decaer por la cada de la demanda del salitre, la acumulacin de reserva en los pases consumidores, y el impulso alemn a la produccin de nitrato sinttico. La estructura tributaria se resquebraj y achicaron exponencialmente los ingresos derivadas del salitre. La economa chilena fue una de las ms lesionadas de sudamerica con la crisis, llegando al cierre de empresas salitreras con su conscuente aumento de la desocupacin. La industrializacin apareca como el camino viable hacia el desarrollo. El Frente Popular asumi e control del pas en 1938, y a travs de la figura de la Pedro Aguirre Cerda intervino en economa a travs de la creacin de la CORFO (Corporacin de Fomento) tras los cataclismos que dejaron como saldo 70000 personas sin hogar. La CORFO se ocup de la promocin de la industria y el impulso de las fuentes de energa chilenas. Finalmente, en 1942 y tras la desintegracin del Frente Popular y el triunfo de la Alianza Democrtica puso en marcha planes para construir la primer acera del pas, organiz la industria del petrleo, y cre el monopolio elctrico. Gabriel Gonzalez Videla llegara a la presidencia en 1946 de la mano de radicales y comunistas. Le toc enfrentar una creciente inflacin en principio con un programa de austeridad y ms tarde con el congelamiento de precios y salarios ante la reticencia de sindicato. Como logro tuvo la construccin de una fbrica de acero y una fundicin. 6.