MODELO DE CONTRATO DE COMISIN PARA OPERACIONES REALIZADAS EN EL

MERCADO DE VALORES.
Nosotros, (NOMBRE REPRESENTANTE LEGAL, APODERADO O GERENTE DE LA CASA
FACULTADO AL EFECTO), mayor de edad, empleado, del domicilio de (Domicilio
REPRESENTANTE LEGAL de la CASA), quien acta en nombre y
representacin________________
en
su
calidad
de
Gerente
General
de
______________________, Casa de Nacionalidad Salvadorea y del domicilio de San Salvador,
debidamente autorizada por la Superintendencia de Valores para realizar operaciones de
intermediacin en el mercado de valores, a quien denominaremos La Casa, con personera
jurdica suficiente para comparecer en nombre de la Sociedad, segn consta en
______________(Credencial, Testimonio de Escritura Pblica de Constitucin de la Casa o de
Poder suficiente), otorgado por _________________, en su calidad de ___________________ y
por lo tanto, representante legal de la Sociedad, en la ciudad de _________________, otorgada
a_______________ horas del da _________ de _______ , ante los oficios del notario
_________________________, inscrito en Registro de Comercio al Nmero _______ del Libro
________ del Registro de Otros Contratos Mercantiles, el da ____de _____de ______, del cual
consta que me encuentro facultado para actuar en nombre y representacin de la Sociedad en
contratos como el presente, en el mencionado poder el notario autorizante dio fe de la personera
jurdica del representante legal de la sociedad y de la existencia legal de La Casa; y por otra
parte ________(Nombre de El Cliente) mayor de edad, de Profesin u Oficio__________, del
domicilio de (Domicilio de Cliente), con Documento nico de Identidad nmero _______ (en el
caso de que se acte en representacin de una sociedad, debern completarse los siguientes
datos), quien actuando en nombre y representacin y en mi calidad de
_________________(indicar calidad con la que acta), de nacionalidad_________, y del
domicilio de __________, inscrita en el Registro de Comercio el da______________de______,
de_______, al nmero____del libro_________; a quien denominaremos El Cliente, por medio
del presente documento acordamos celebrar el presente CONTRATO DE COMISIN POR
OPERACIONES REALIZADAS EN EL MERCADO DE VALORES, que se regir por las clusulas
siguientes:
I.
(Nombre de Casa), SA. de C.V., Casa de Corredores de Bolsa, es una
sociedad (Nacionalidad de la Casa) que ha cumplido los requisitos establecidos por la Ley del
Mercado de Valores para operar como Casa de Corredores de Bolsa, para lo cual se encuentra
inscrita en el Registro Pblico Burstil de la Superintendencia de Valores y est autorizada
para efectuar operaciones de intermediacin en el mercado de valores, en los trminos
establecidos en dicha Ley.
II.
El cliente nombra como comisionista a la Casa Corredores de Bolsa,
autorizndola para la realizacin de las actividades mercantiles a que el presente contrato se
refiere, atendiendo las disposiciones normativas que rigen el mercado de valores. La Casa de
Corredores acepta el nombramiento antes referido, manteniendo en estricta reserva la
identidad de la persona por cuya cuenta contrata; y queda obligada a actuar con la diligencia
de un buen comerciante en negocio propio, interviniendo en nombre propio y por cuenta del
cliente en el mercado de valores.
III.
Para los efectos del presente contrato, la Casa podr actuar por cuenta
del cliente en la compra, venta u otra clase de negociacin de todo tipo de valores y contratos,
cuya negociacin se realice de acuerdo a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores. La
casa deber ejecutar de forma precisa las rdenes de acuerdo a las instrucciones verbales,
telefnicas, escritas, u otro medio electrnico de comunicacin dadas por el cliente. En todo
caso, la Casa de Corredores queda instruida expresamente para cuidar de los negocios que le
han sido encargados, a su discrecin y buen juicio, debiendo desarrollar todas las actividades
necesarias a efecto de llevar a cabo las ordenes encomendadas por el cliente, debiendo la

casa en todo momento defender los intereses generales del cliente. Sin perjuicio de lo anterior,
el Cliente podr, en cualquier momento, mediante aviso por escrito a la Casa de Corredores,
variar la naturaleza del presente encargo. El aviso en cuestin tendr efectos a partir de su
recepcin por parte de la casa, salvo aquellas operaciones que fueren firmes e irrevocables
por el acuerdo de las partes.
IV.
El Cliente asume para s plenos efectos vinculatorios y responsables por
las rdenes o instrucciones que, en su caso, la Casa de Corredores recibiere de cualquiera de
las personas designadas por l, quienes estarn investidas de representacin suficiente para
actuar en nombre del Cliente, frente a la Casa de Corredores. Si el cliente deseare excluir a
una persona de la autorizacin concedida, deber comunicarlo ya sea por va fax, correo
electrnico o nota escrita, siempre que entre la casa y el cliente se hayan establecido los
mecanismos de confirmacin y seguridad que permitan cerciorar la fidelidad de la proveniencia
de la notificacin, teniendo dicha comunicacin efectos inmediatos para la casa en las
actuaciones que realice para el cliente. No obstante, las comunicaciones que no hayan sido
realizadas por medio de nota escrita, para fines de formalizacin y registro del cambio
expuesto por el Cliente a la Casa, el cliente deber remitir una nota por escrito posterior en un
plazo no mayor de veinticuatro horas a partir de dicha notificacin. En todo caso, la Casa de
Corredores no se responsabiliza por las instrucciones recibidas por personas a quien el cliente
ha designado representacin.
V.
Las instrucciones u rdenes verbales, por escrito, va telefnica u otro
medio electrnico de comunicacin, impartidas por el cliente a la Casa de Corredores, debern
contar con el formulario de orden de compra y venta debidamente firmado por las partes,
despus de haberse ejecutado la operacin, en un perodo mximo de tres das corridos
despus del da de la negociacin. Las instrucciones u rdenes que fueren impartidas por el
Cliente a la Casa de Corredores, deben cumplir con la normativa emitida por la
Superintendencia de Valores. En el caso que el cliente acepte que la entrega de rdenes a la
casa pueda efectuarse por cualquier medio de comunicacin, distinto de la nota escrita el
Cliente deber firmarle una carta de aceptacin a La Casa del medio de comunicacin que se
establezca, la que deber anexar a su Registro. La utilizacin de medios de comunicacin
distintos de la nota escrita, ya sea por va telefnica, verbalmente, va fax, correo electrnico,
etc., podr efectuarse cuando La Casa implemente sistemas de comunicacin que garanticen
la integridad, confidencialidad y consistencia de la informacin transmitida.
VI.
Ambas partes declaran y aceptan que en la celebracin y ejecucin del
presente contrato, se sujetarn especialmente a lo dispuesto por la Ley del Mercado de
Valores, el Cdigo de Comercio y las normas emitidas por la Superintendencia de Valores, as
como a las reglas establecidas por la sociedad __________________________
(Bolsa de Valores donde opere la casa) y por las centrales de depsito y custodia de valores
autorizadas por la Superintendencia de Valores.
VII.
El cliente pagar a La Casa por concepto de los servicios por
operaciones realizadas en el mercado de valores, a prestarse bajo este contrato, una comisin
de _______% (deber ponerse el porcentaje de comisin que se cobrar en la primera
operacin que el cliente realice) sobre ________________ (definir la base sobre la cual se
aplicar el porcentaje) ms el Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin
de Servicios en adelante denominado "IVA. (Si existen otras comisiones la casa deber
definirlas, para lo cual tendr dos opciones, la primera consiste en introducir dichas comisiones
en el cuerpo del contrato, as:). Adems, la Casa podr aplicar la(s) siguiente(s) comisin(es):
Servicio (Base sobre la
cual ser aplicado el %)

Porcentaje
(Comisin a cobrar)

La Casa podr variar estas comisiones, teniendo como notificacin, de acuerdo a la Ley del
Mercado de Valores, la publicacin hecha en dos peridicos de circulacin nacional, ante lo
cual, las comisiones que se cobren a El Cliente, no podrn ser mayores a las publicadas.
(En el caso de que la casa no desee definir las comisiones adicionales en el texto del contrato
tendr la segunda opcin, la cual consiste en definirlas en un anexo, debiendo incorporar en
este contrato, lo siguiente): La Casa podr aplicar la(s) comisin(es) definida(s) en el Anexo 1,
que integra el presente contrato, las cuales podrn variar teniendo como notificacin, de
acuerdo a la Ley del Mercado de Valores, la publicacin hecha en dos peridicos de
circulacin nacional, ante lo cual, las comisiones que se cobren a El Cliente, no podr ser
mayores a las publicadas.
(Para ambas opciones debern incorporarse comisiones exactas con sus respectivos
conceptos).
La Casa" no absorber los impuestos, tasa o contribuciones que correspondan a "El Cliente",
sus beneficiarios o herederos.
VIII.
El Cliente asume para si el pago de las comisiones por servicios que
establezca la bolsa de valores, donde se negocien los valores y la institucin responsable de la
liquidacin, custodia y administracin de los valores del Cliente, todo ello de conformidad a las
facultades que la Ley del Mercado de Valores confiere a estas entidades para tales efectos.
IX.
La Casa se obliga a hacer su mejor esfuerzo para ofrecer al Cliente
una asesora profesional y oportuna en sus operaciones. Sin embargo dada la variabilidad en
el comportamiento de los rendimientos, debido a la naturaleza del mercado burstil, la Casa
slo puede ser responsable de los perjuicios al Cliente provenientes del incumplimiento de los
deberes profesionales que deben observar las Casas en el desempeo de su actividad
mercantil, debido a negligencia, impericia u otros. Por tanto, en su mejor esfuerzo, la casa
buscar el mximo rendimiento o la mnima prdida para El Cliente, segn las condiciones
del mercado.
X.
Puesto que los factores que pueden afectar el rendimiento de los
valores no dependen de La Casa, por tanto los riesgos de la inversin corren por cuenta de
El Cliente, en vista de la ocurrencia de hechos futuros que pueden afectar los resultados de
las inversiones los cuales estn sujetos a diferentes grados de incertidumbre, y
consecuentemente La Casa y El Cliente aceptan que an con el mejor esfuerzo de la
primera siempre podr ocurrir que el resultado esperado de las operaciones difiera del
resultado verdadero sin que ello implique que deba haber compensacin alguna por la prdida
obtenida, siempre que haya ocurrido bajo las circunstancias y en la manera indicada y con los
mecanismos de negociacin establecidos en atencin de Ley del Mercado de Valores y la
normativa correspondiente.
XI.
La Casa no podr hacer uso de los fondos o de los valores de El
Cliente para operaciones propias o de otros Clientes. Adems, se obliga a informar a El
Cliente, de las operaciones que se realice con su dinero o con valores, remitindole, a ms
tardar un da hbil despus de realizada la(s) operacin(es), las generales de las mismas, as
como, las comisiones retenidas (total y porcentual). No obstante,El Cliente podr solicitar a la
Casa un informe detallado de las anteriores operaciones, el cual deber ser entregado dentro
del plazo mximo de cinco das hbiles siguientes.
XII.
La Casa se obliga a entregarle a El cliente, toda la informacin
financiera de la misma que tenga carcter pblico en un plazo de cinco das hbiles despus
de efectuado el requerimiento.

XIII.
El cliente reconoce que los reportes de la ejecucin de rdenes y los
informes de operaciones son firmes e irrevocables, y que cualquier negociacin que aparezca
en ellos deber ser aceptada como perteneciente al cliente. No obstante El cliente tiene
derecho de rechazar en un plazo que no exceda de cinco das hbiles despus de recibido el
informe de operaciones, cualquier negociacin no autorizada o cualquier otra negociacin que
aparezca errneamente en el informe de operaciones, as como el derecho de que tales
negociaciones le sean removidas de su cuenta sin ningn cargo. Las transacciones realizadas
por la casa a nombre de El cliente sin su autorizacin o cualquier otra negociacin errnea,
requerirn que la casa obtenga la ratificacin de El cliente, pudiendo ste aceptarlas o
rechazarlas, pero en ningn caso se entender que el no pronunciamiento de El cliente
implique la aceptacin.
XIV.
El Cliente acepta que pagar el precio o har la entrega de los valores
vendidos o negociados en la forma y horario que se tenga establecido y no se le admitir la
excepcin de falta de provisin de fondos. En caso de incumplimiento por parte de El Cliente,
de las obligaciones contradas por la Casa por su cuenta, este ltimo acepta que deber
indemnizar a la Casa por los daos y perjuicios que su incumplimiento le ocasionaren.
XV.
El cliente autoriza a la Casa para que, manteniendo la
confidencialidad, le requiera informacin necesaria para los efectos del artculo 13 de la Ley
contra el Lavado de Dinero y de Activos o para informar por escrito o por cualquier medio
electrnico, dentro de los tres das hbiles siguientes de tener conocimiento de la operacin, al
organismo de fiscalizacin o supervisin correspondiente cuando el monto acumulado mensual
de los valores o fondos del cliente que le sean entregados para inversin, negociacin,
liquidacin o garanta, no guarden relacin con los montos correspondientes a su operaciones
comerciales habituales o cuando hubieren los suficientes elementos de juicio para
considerarlos irregulares. Adems autoriza a la Casa, a cerrar las cuentas que mantenga en la
misma, en una central de depsito de valores o en otra institucin relacionada con el mercado
burstil, en el caso de que se cometa infraccin o violacin de cualquiera de las declaraciones
o compromisos que ahora se firman, eximiendo a la Casa de toda responsabilidad que se
derive por la errnea falsa o inexacta informacin que hubiere proporcionado.
XVI.
El cliente, en caso de que se inicien investigaciones en su contra, por
actividades ilcitas, autoriza a la Casa para que pueda proporcionar a las autoridades
competentes la informacin requerida.
XVII.
Para los efectos legales del presente contrato, las partes aceptan y
acuerdan en sealar como su domicilio especial el de esta ciudad a cuyas autoridades se
someten expresamente.
XVIII.
Las partes contratantes aceptan que el presente contrato por su
naturaleza se celebra por tiempo indeterminado. Finalizar cuando una de las partes
manifieste por escrito a la otra su intencin de dejarlo sin efecto, con al menos quince das de
anticipacin. La Casa podr dar por terminado el presente contrato siempre que no incumpla lo
dispuesto por el Art 965, prrafo segundo, del Cdigo de Comercio. El incumplimiento por una
de las partes de sus obligaciones contradas segn este contrato dar a la otra derecho para
darlo por terminado o resuelto sin necesidad de intervencin judicial, pudiendo reclamar a la
parte que incumple los daos y perjuicios a que hubiere lugar. Los negocios y operaciones
pendientes de conclusin a la fecha que este contrato deje de surtir efectos por cualquier
causa, debern ser llevadas a trmino por las partes.
XIX.
Las partes aceptan y acuerdan expresamente que cualquier conflicto,
controversia, diferencia, divergencia o disputa que surja entre las partes, y en particular los
derivados de la aplicacin, ejecucin, incumplimiento, interpretacin, liquidacin, operacin,
resolucin, terminacin o vigencia del presente contrato, podrn someterse a cualquiera de los

medios alternos de solucin de controversias de acuerdo con la Ley de Mediacin,

Conciliacin y Arbitraje.
XX. Clusula para definir Procedimiento para presentacin de reclamos. (Especificar el
procedimiento a seguir por el cliente para la presentacin de reclamos, que deber ser
simple, breve y gratuito; detallando los rganos administrativos que atendern el reclamo, el
ejecutivo responsable y tiempos de respuesta razonables.)
XXI.
El Cliente declara que La Casa le ha ledo y explicado en forma
clara, veraz, oportuna y satisfactoria las obligaciones y condiciones del presente contrato y por
ello las acepta.
XXII.
El presente contrato se firma en dos ejemplares conservando uno cada
una de las partes en la ciudad de San Salvador a las ________ horas del da ______ de
_____________ del ao 200_.
XXIII.
El presente contrato entrar en vigencia la fecha de su suscripcin.
___________________________
Firma Representante de La Casa

_____________________
Firma El Cliente