ANEXA NR.

la Instructiunile
BCR - ANOFM/2006
STUDIU OE FEZABILITATE*

pentru proiectul:
1
- Societatea comercial -

1 1 1

..............................................................................................................
A. DATE OE IDENTIFICARE

A AGENTULUI ECONOMIC

1. Denumirea firmei
2.
3.
4.
5.

Numrull?i data Tnregistrrii la Registrul Comertului

Cod fiseal/ Cod unie de inregistrare
Forma juridie de constituire
Adres, telefon, fax de la
Punet de lueru
Birouri

Seqta de produetie
6. Tipul aetivittii prineipale aetuale si eodul CAEN
7. Tipul aetivittii noi (aferente investitiei, dae este eazul)
8. Natura eapitalului (stat, partieular, strin, mixt)
9. Capitalul soeialla data solieitrii ereditului
10. Asoeiati, actionari principali la data solieitrii ereditului
Nr. actiuni
Asociati / Actionari
Va/oare
(/ei)
Pondere
(%)
Adresa
comp/eta,
nr.telefon
telefon
Adresa
comp/eta,
nr.
Persoane fizice

Total 100%

11. Date finaneiare : finaneiare (se vor anexa: bilantul pe ultimul an ineheiat, inregistrat de
organul fiscal teritoriall?i balantele de verifieare pe ultimele 3 luni ineheiate ale anului eurent)
---

AnAnn-2
n-1
An n-3
curent (n) luna

lei

RezUltatUl
bexploatrii
rut net latotale
Rata
Rezultatul
profitului
cifra de
afaceri
Ponderea
datoriilor
in total
pasiv

B. CONDUCEREA

I PERSONALUL

FIRMEI

B.1. CONDUCEREA
Functia
actua/*

(cu precizarea
perioadei,
Nume
i Studii
prenume
Experienfa
responsabilittilor
si a DerioadeiJ
(cuprofesiona/ii
precizarea
functiei,

*) Continutuf studiului de fezabilitate va fi adaptat in functie de marimea agentului economic si domeniul de

activitate al acestuia, precum si de tipul clientului: persoana juridica, persoana fizica autorizata sau asociatie
familiala
**) Tabelul se va completa pentru fiecare membru al conducerii executive actuale.

B.2. PERSONALUL
Numrul i structura personalului la data solicitrii creditului:
Pondere
Categoria de personal

Numar

TESA
*)-oroductivi
total, din care:
- indirect
-Conducere
direct
Muncitori - total, din care:

*) PersonalulTESA va fi defalcatpefunctii(productie,economic,marketing,comercial,etc.)

TII
C. OESCRIEREA ACTIVIT
.
, CURENTE
C.1. Scurt istoric
C.2. Prezentarea produselor I serviciilor pe categorii
denumirea complet a produsului I serviciului;
prineipalele earacteristiei I performante tehnieo-eeonornice i de ealitate (de exemplu:
dimensiuni, compozitie, forme de comereializare, nivel ealitativ, incadrarea in standardeie
de calitate).
'

C.3. Piata
,

3.1. Prezentarea evolutiei eifre i de afaeeri pe ultimii 3 ani, pe grupe de produse I servicii:
total, din care vanzri de mrfuri i produetie vandut; defalcate pe intern i export.
3.2. Descrierea segmentelor de piata crora Ii se adreseaz produsele I serviciile (Ioealizare
regional i in economie - pentru persoanele juridice - i alte eriterii, cum ar fi: elasa social,
categoria de vrst, sex ete.- pentru persoanele fizice).
3.3 Comentati schimbrile ce vor avea loe pe piat i cum anume se va adapta firma dvs. la
aeeste schimbri.
3.4. Principalii clienti actuali interni i I sau externi, pe grupe de produse
Denumire client

I servicii.

Formade
Pondere
in
Categorii
cifra
de de
afaceri
produse

rietate

*) se va completa pentru clientii care genereaz80% din CA

3.5. Principalii concurenti aetuali interni i I sau externi, pe orupe de produse / servicii
enumerarea eoncurentilor;
,
analiza produselor / servieiilor concurente din punct de vedere al pretului, calittii,
termenului de Iivrare in raport cu produsele I serviciile firmei, pe seomente da piata.
3.6. Principalii furnizori de materii prime (pe tipuri de materii prime cu specifiearea ponderii
in totalul cheltuielilor cu materialul aprovizionat).
3.7. Programul de vanzri*) (fizie i valorie, pe grupe de produse I servicii, la intern i la
extern) pe intreaga perioada de ereditare.
*)in vederea fundamentrii programului de vanzri previzionat se va intoemi un centralizator
care va cuprinde: speeificarea benefieiarului; eontracte, precontracte, aeorduri de principiu
ete.; valoarea acestora (Iunar/trimestriallanual);
durata eontraetului; pondere in cifra de
afaeeri estimat.

C.4. Capacitatea tehnica actuala

4.1. Descrierea

sumar a proeesuluil f1uxului tehnologie

realizrii produselorl serviciilor.

actual, a activittilor

neeesare

4.2. Regimul de lucru actual (nr. zile/an, nr. schimburi/zi, nr. ore/schimb).
4.3. Date tehnice cu privire la principalele mijloacele fixe care sunt utilizate nemijlocit la
realizarea produselor/serviciilor, utilizate de agentul economic:
Grad
de
Grad
mediu
ineareare
(%) (%)
Date
tehniee
Mijloe
fix
Capaeitate
de
uzura
-Miiloace
de
transport
- depozite
alteie
- de
productie
I magazii
Tipul
utilaiului
Iliniei tehnologice

O. OESCREREA PROIEClUWI

OE INVESTITlI PENlRU CARE SE soucrr

CREOrruL

0.1. Proiectul de investitie

,.

1.1 Scopul proiectului de investitii (de exemplu: crearea unei unitti noi, retehnologizare /
restructurare, dezvoltarea afacerii/ capacittii).
1.2 Descrierea proiectului de investitii (de exemplu: achizitie ~i/sau amenajare teren,
infrastructur, achizitie/renovare/adaptare cldiri, achizitie/adaptare/modemizare ~i montare
echipamente etc.).
1.3 Stadiul de realizare (activitti realizate pan la data solicitrii creditului).
1.4 Valoarea total a investitiei (in lei), cu ~i fr TVA.
Pentru fundamentarea valorit investitiei in functie de scopul acesteia se vor anexa:
devizul general pe elemente de investqie ~i pe categorii de lucrri;
devize analitice (pentru lucrri de constructii);
centralizatoruI documentelor justificative pentru elementeie de investitie realizate
pan la data solicitrii creditului;
ofertele fumizorilor / prospecte, contracte, precontracte;
1.5 Necesarul de finantat va include:
costul de investitie,
, cu TVA;
alte cheltuieli necesare implementrii proiectului (de exemplu: cheltuieli de preproductie (promovare, salarii, training, alte servicii), capitalul de lucru initial (stocuri,
avansu'ri pltite, etc.).
1.6 Graficul de realizare a proiectului de investitie, temporal ~i valoric, cu specificarea:
datei demarrii proiectului de investitie (luna ~i anul);
activittilor implicate de realizarea proiectului cu precizarea datei inceperii, duratei
fiecrei activit1i~i valorile aferente.
funetiune
lei1/
...
luna
leiluna
i / /proieet
Data
punerii
, Aetivitati

in

Data

- din credit
alte surse
B.C.R
surse
proprii

1.7 Graficul pltilor ctre fumizorii de mijloace fixe (in cazul in care ace~tia acord termene
de plat mai mari de 30 de zile de la data facturrii) ..

0.2. Planul de finantare

,
- lei Elementul de

din care surse:

Gostul
alteIe
8.GR.finantarii
proprii

Pentru creditul solicitat de la B.C.R. se vor preciza conditiile estimate de acordare a

imprumutului (data acordarii, durata, perioada de gratie, dobanda ~i modul de rambursare a
ratelor) - se va anexa graficul de rambursare a imprumutului.
Pentru celelalte surse se va explicita natura:
surselor proprii (aport in natura si/sau cash al actionarilor, numerar din afacerea
existent)
,
altor surse (alte credite, fonduri de investitii, subventii, leasing).
Pentru investitiile complexe, se va completa Planul de finantare a proiectului de investitii anexa 4.a
0.3. ProduseleI serviciile noi (aferente investitiei)
Prezentarea produselor/serviciilor noi, pe grupe, aferente proiectului de investitii:
denumirea completa a produsului / serviciului;
principalele caracteristici I performante tehnico economice ~i de calitate (de exemplu:
dimensiuni, compozitie, forme de comercializare, nivel calitativ, incadrarea in standardeie
de calitate).
'
0.4. Piata
,
4.1. Descrierea segmentelor de piata carora Ii se adreseaza produsele / serviciile noi
(Iocalizarea regional ~i in cadrul economiei - pentru persoane juridice - ~i aaltor criterii,
cum ar fi: clasa sociala, categoria de vrsta, sex, etc.- pentru persoanele fizice).
Dimensionati segmenteie de piata ~i comentati schimbarile ce vor avea loc pe piata, precum
~i cum anume se va adapta firma dvs. la aceste schimbri.
4.2. Clienti potentiali intemi ~i / sau externi, pe grupe de produse / servicii.
Se vor anexa contractele cu beneficiarii, pre-contracte, contracte-cadru, scrisori de intentie,
acorduri de principiu - dac exist.
4.3. Principalii concurenti intemi ~i / sau externi, pe grupe de produse / servicii noi.
cte firme ofer produse/servicii identice sau similare pe segmenteie dvs. de piat?
Enumerati principalele firme concurente, interne sau externe - dac este cazul.
prin ce va deosebiti de concurenta? Enumerati punctele forte ~i punctele slabe ale
propriei afaceri comparativ cu ale concurentei.
ce ar trebui s faceti pentru a v imbunatti pozitia pe piat?
comparati preturile dvs. fat de cele ale concurentei?
4.4. Alte date, studii, analize care s sustin oportunitatea investitiei ~i previziunile
0.5. Strategia de marketing
5.1. Strategia de pret (specificarea politicii de preturi pe grupe de produse / servicii, a
preturilor luate in considerare in efectuarea previziunilor)...
5.2. Strategia de distributie (de exemplu: descrierea canalelor de distributie avute in vedere
pentru comercializarea produselor / serviciilor noi, elementeie de logistic, pe"rsonalaferent,
costuri aferente).
5.3 Strategia de promovare pentru noile produse / servicii (de exemplu: se vor prezenta
activittile ce se vor desfa~ura, termeneie de realizare ~i dimensionare a costurilor aferente).

0.6. Programul de vanzri

Se va prezenta programul de vanzri (fizic i valoric, pe grupe de produse / seNicii, la intern
i la extern) pe intreaga perioada de creditare. Pentru primul an se va prezenta 0 proiectie
lunar a vanzrilor.

0.7. Capacitatea tehnic aferent proiectului

7.1. Amplasamentul agentului economic i asigurarea cu utilitti pentru produsele / seNiciile
aferente proiectului de investitie. Anexat se va prezenta planul general al unittii.
7.2. Descrierea sumar a procesului / f1uxului tehnologic nou, a ansamblului activittilor
necesare realizrii produselor / seNiciilor.
7.3. Date tehnice cu privire la principalele mijloace fixe aferente proiectului de investitie (tip,
marc, furnizor, caracteristici tehnico - economice, capacitate maxim, starea fizic),
precum i descrierea adaptrilor necesare (dac este cazul).
7.4. Graficul de incrcare a capacittilor previzionat pe intreaga perioada de creditare.
7.5. Regimul de lucru al noilor capacitti (nr. zile/an, nr. schimburi pe zi, nr. ore/schimb).
7.6 in functie de stadiul de rea Iizare ,al proiectului se vor anexa actele de proprietate /
contracte de vanzare cumprare a terenului / constructiilor.

0.8. Personalul
8.1.Numrul i provenienta personalului suplimentar.
8.2. Calificarea fortei de munc, program de pregtire a fortei de munc aferente proiectului
(cursuri, locul desfurrii, durata, numr personal ce b'eneficiaza de pregtire, costuri
aferente).
8.3. Dimensionarea cheltuielilor cu personalul suplimentar.
8.4. Numrul i structura personalului dup implementarea proiectului:
Categoria de personal
omeriNumer, din care:
TESA
*) -productivi
total, din care:
- indirect
-Conducere
direct
Muncitori - total, din care:

*) Personalul TESA va fi defalcat pe func1ii (produc1ie, economic, marketing, comercial etc.)

0.9. Materii prime i utilitti

9.1. Fumizorii de materii prime necesare derulrii proiectului de investitie (pe tipuri de materii
prime) i specificarea Gonditiilor de aprovizionare (periodicitate, cantitate, pret i modalitti
de plat). Dimensionarea cheltuielilor cu materiile prime pe baza consumurilor specifice i a
costurilor unitare.
.

Pretul
Denumirea materieiprogramul
unitar
Sursa
de
Cantiti3ti1e
necesare
pentru
aprovizionare
de
productie
pe un an

9.2. Modul de asigurare cu !Jtilitti (energie, apa, abur etc.). Estimarea cantittilor necesare
i a costurilor aferente.

0.10. Prezentarea echipei de implementare a proiectului

Se va prezenta echipa de implementare a proiectului (pregtire, experienl, responsabilitli)

0.11. Influente asupra mediului

Se vor prezenta cantitli1e ~i caracteristicile emisiilor poluante, mijloace de tratare ~i

neutralizare a acestora, costurile generate.
E. Previziuni financiare pe durata de acordare a creditului
E.1. Proiectia Contului de profit ~i pierdere

Se va prezenta prognoza Contului de profit si pierdere (conform anexei 4.b), cu specificarea

urmatoarelor elemente:
premisele avute in vedere la intocmirea previziunilor;
graficele de rambursare a imprumuturilor existente;
calculul amortizrii investitiei,
, pe grupe, functie
. de durata normat de amortizare;
fundamentarea prognozrii celorlalte cheltuieli de exploatare (mrfuri, servicii si lucrri
executate de terti, impozite ~i taxe, cheltuieli sociale aferente salariilor, alte cheltuieli de
exploatare pltiblle);
enurnerarea oricror facilitti de care beneficiaz firma, pentru ct timp ~i
menlionarea bazei legale (scutiri de taxe, de impozit pe profit ~.a).
,

E.2. Proieqia necesarului de fond de rulment

Necesarul de fond de rulment se va proiecta avndu-se in vedere modelul orientativ
prezentat in anexa 4.c.
Se recomand ca valorile elementelor componente ale necesarului de fond de
rulment s se proiecteze pe baza estimrilor privind duratele medii
de rotalie a acestora, exprimate in zile, astfel:
Active curente:
Stocuri de materii prime ~i materiale - zile cheltuieli cu materiile prime ~i
materialeie consumabile;
Stocuri de produse in curs de execulie ~i stocuri de produse finite - zile
cheltuieli pltibile de exploatare;
Stocuri de mrfuri ~i ambalaje - zile cost mrfuri;
Stocuri de animale ~i alte stocuri - zile cheltuieli pltibile de exploatare;
Creante
comerciale - zile vnzri;

Avansuri pltite (fumiz6ri debitori) - zile consumuri de la terti;

Alte creanle de exploatare- zile vnzri;
Cheltuieli in avans - zile cheltuieli efective de exploatare.
Pasive curente (exclusiv datorii financiare pe termen scurt):

Furnizori pentru activitatea de exploatare - zile consumuri de la terti;

Avansuri primite (furnizori creditori) - zile vnzri;
Alte datorii de exploatare - zile vnzri;
Venituri in avans - zile vnzri.
Precizri:

Pentru calcule se vqr utiliza elementeie de venituri ~i cheltuieli estimate in cadrul

proiecliei contului de rezultate, conform modelului din tabelul 3.1.3
de maijos.
Cheltuielile pltibile de exploatare reprezint totalul cheltuielilor de exploatare
(cheltuielile cu amortizarea ~i, dup caz, valoarea neamortizat a
imobilizrilor cedate, sunt excluse).
Consumurile de la terti includ cheltuielile cu materii prime, materiale consumabile,
energie ~i ap, alte cheltuieli materiale ~i servicii executate de terti.
Vnzrile includ veniturile din comercializarea mrfurilor ~i produclia vndut.

Estimarea valorii elementelor necesarului de fond de rulment se va face utilizand

urmtoarea formul general:
St = ~~ x Ch [lei]

in care:
St - elementul necesarului de fond de rulment care se dimensioneaz (stocuri, creante,
datorii, etc.), in lei;
Ch - veniturile sau cheltuielile, in lei, pe baza crora se dimensioneaz elementul St al
necesarului de fond de rulment (vnzri, cheltuieli cu materialeie, cheltuieli pltibile de
exploatare, consumuri de la terti);
Dz - durata de rotatie medie, in zile, previzionat pentru elementul St, in perioada de
formare a veniturilor sau cheltuielilor Ch;
Ntz - durata in zile a perioadei de formare a veniturilor sau cheltuielilor Ch (360 zile
pentru un an intreg, 180 zile pentru 6 luni s.a.m.d.).
Necesarul de fond de rulment se calculeaz ca diferent
I intre totalul activelor curente
de exploatare i totalul pasivelor curente de exploatare (exclusiv
datoriile financiare pe termen scurt).
Variatia
, necesarului de fond de rulment de la 0 perioad .la alta se determin prin
diferenta dintre necesarul de fond de rulment al perioadei curente i
necesarul de fond derulment al perioadei anterioare.
Se vor face referiri distincte la dimensionarea necesarului de fond de rulment pentru
inceperea activittii in ceea ce privete, att elementeie
componente, ct i valorile corespunzatoare acestora.
E.3. Proiectia
, tluxului de numerar
Fluxul de numerar va fi intocmit conform anexei 4.d.
Din aceasta situatie trebuie s reias capacitatea firmei de a rambursa creditul solicitat,
inclusiv dobanzile aferente, precum i celelalte credite i datorii comerciale angajate (credite
existente la data analizei, leasing-uri, reesalonari la bugete si datorii comerciale angajate).
E.4. Calculul indicatorilor specifici studiului de fezabilitate
De regula, indicatorii de evaluare a investitiei se vor calcula in cazul in care prin realizarea
investitiei tare se doreste a fi finantata se infilnteaza 0 firma noua, pentru celelate situatii
calculul acestora fiind optional.
Se va prezenta modul de calcul al indicatorilor de evaluare a investitiei (rvaloarea actualizata
neta, rata interna de rentabilitate, durata de recuperare a investitiei, analiza de sensibilitate
i risc).

Anexa nr. 4 este un continut orientativ de elaborare a studiului de fezabilitate. Ca urmare

acesta va fi adaptat func1ie de scopul investi1iei i de tipul de activitate (existent sau nou).
Punctele A.11 i C se vor completa numai in cazul in care firma a desfurat activitate pan
la data solicitrii creditului.
in cazul unui proiect de modernizare/dezvoltare
nu se vor completa punctele 0.3 i 0.4.

da capacitate (aceleai produse - servicii)

Toate proiectiile financiare se vor realiza in valori comparabile cu mentionarea perioadei de

comparabilitate.
'
An n-1 - ultimul an incheiat
An 0 - anul punerii in func1iune
Toate previziunile se vor intocmi cel pulin pe perioada de creditare.
Indicatori de evaluare a investitiei:
OP1ional, se vor calcula
urmtoarele recomandri:

indicatorii

de evaluare

ai investitiei,

avandu-se

in

vedere

Calculul va/orii actualizate nete

Valoarea actualizat net (VAN) reprezint diferen1a pozitiv sau negativ de valoare
intre f1uxurile de Iichiditti disponibile actualizate, generate de exploatarea
unei
investitii pe durata vietii sale economice, i valoarea actualizat a invest~iei. 0
valoare actualizat net pozitiv se poate interpreta ca un catig de capital (sau de
valoare a firmei) suplimentar fat de ateptrile furnizorilor de capital, pe cnd 0
valoare actualizat net negativ se poate interpreta ca 0 pierdere in raport cu
ateptrile acestora.
Calculul V AN presupune parcurgerea a dou etape principale i anume:
Etapa 1: Estimarea ratei de actualizare
Etapa 2: Proiec1ia f1uxurilor anuale de Iichiditti disponibile, pe intreaga durat de
via1 economic a proiectului
Etapa 3: Valoarea actualizat net (VAN) se va calcula dup urmtoarea formul:
n

VAN=

L
;=0

Vr
FDj

+ (l+Ra)

n+!

in care:
VAN - valoarea actualizat net;
FDi - Fluxul de Iichiditti disponibile in anul i;
Vr - valoarea rezidual;
Ra - rata de actualizare;
n - durata de viat economic a proiectului.

Calcului duratei de recuperare a investitiei

Durata de recuperare a investitiei reprezinta perioada de timp, masurata 'in ani, dupa
care participantii la finantarea unui proiect de investiti i 'ii recupereaza atat investitia
cat i profiturile ateptate. Durata de recuperare a investitiei se va calcula pe baza
f1uxurilor de Iichiditati disponibile, actualizate cu rata de actualizare estimata pentru
calculul VAN, astfel:
Se calculeaza f1uxurile de Iichiditati disponibile actualizate, cumulate anual'incepand
cu primul an al proiectiei (Anul 0).
Se retine numarul de ani (i) dupa care f1uxurile de Iichiditati disponibile actualizate
cumulate trec de la 0 valoare negativa - FDACi-1, la 0 valoare
pozitiva +FDACj.
Se calculeaza durata de recuperare cu formula:

IFDACi_11

Dr = (i -1) +

FDACj+ I FDACi_1 I

Calculul ratei interne de rentabilitate

Rata interna de rentabilitate reprezinta catigul mediu anual generat de exploatarea
unei investitii, rapo rtat la valoarea acesteia, pe durata de viata economica a
proiectului, sau rata maxima a dobanzii la care poate fi finantat un proiect de investitii
pe durata 'intregii sale vieti economice. Rata interna de rentabilitate se calculeaza prin
actualizarea f1uxurilor de Iichiditti disponibile definite mai sus, astfel:
Se calculeaza succesiv valoarea neta actualizata (VAN), utilizand rate de actualizare
cresctoare, pana cand se obtin doua valori ale VAN de semne opuse (una pozitiva i
cealalt negativ), avandu-se 'in vedere ca diferenta absoluta 'intre rateie de
actualizare utilizate pentru obtinerea celor doua valori s fie de cel mult 5%.
Se calculeaz rata interna de rentabilitate utilizand formula:

VA~
RIR = rmin + (VA~ +1 VAN D x (rmax - rmi,J
'incare:
RIR - rata interna de rentabilitate;
rmin'-'rata de actualizare minima (cea pentru care s-a obtinut VAN pozitiva);
rrmax- rata de actualizare maxima (cea pentru care s-a obtinut VAN negativa);
VAN+ - valoarea neta actualizat pozitiv;
IVAN_I- valoarea neta actualizata negativa, 'in valoare absolut.
Pentru 0 precizie acceptabila a calculului este necesar ca rmax_rmin<= 5%.

Memoriul (fr anexe) va conti ne cca. 30 - 40 de pagini.

Anexa nr. 4.a .

PLANUL

OE FINANTARE

A PROIECTULUI
Necesar

~tudii, eonsultanta
teren

_~

OE INVESTITII (LEI)

de f1nantat

luna
__ .

luna

luna 3

Total an 1

ete

luna 4

Total an n

TOTAL

Cumparare
~._-----

Am~najar~!eren

.~ __ ~

t----

IAvize, as:orduri, autor!zatii

Organizare de santier
Infrastruetura
Proieetare
-~~~----- eonstruetii
Realizare eonstruetii
Adaptare eonstruCtii
Proieetare tehnologiea

Adaptare
eehipamente si utilaje
Aehizitii eehipamente

~=I_===~_

asigurari

~~~

+ . _'

Alte
Mijl~ee
mijloaee
de tra!lspo.!!.
fixe
Comisioane

'!--------

Capital
de luerudeinitial
t\lte
elemente
finantatl
TOTAL NECESAR OE FINANTAT

Surse proprii
Numerar din aetivitatea
---------------

I--~----

eurenta

Aport la eapitalull;oeial (eash si natura)_

~P.~r:!!~'!lpor~~e
eapital
Alte surse proprii
Surse atrase pe termen lung, dln care:
Im~~umuturi de la_!>.,Illci,din eare:
*Imprumuturi BCR total, din care:
I--------c------------.----

,_-

.~
1

_~_~-

____
*J-'!1e.~~_l!!u!~EUa
alt~ banei
J\~t_E!~~!l)Et
__
~_~~~s.Et'_:I-'-'!_~!'re
:
___~~':l!>v~"!tiL_~m2E':lmuturinerambursabile
_~_~e..1!singJLnaneia!
*Altele
Surse atrase pe termen seurt, din care:
____
~IIl1Pr.LJ.Il1.':l!':l!i_B_gR
t()t~,_~JIl_~are~
___~!l]J)~':l.r:n.~t.LJ'i!_c:l_
alte_~anei __~
.._.
*Altele
TOTALSURSE

----~1

~__
~-__
;

------ -----------i-------

-- ----~

-----------------t=---------+--~t------- - Eil
,

-----

----

----~--

--

---

'

--~I

11

---+
---------+----I
I

.
._.

.
.

_
_

_]--

-- ------

__

----

I-----t----- -I
I

t~~=
__
-~=-

I'
----r----+--------1------11-----

: --- --~

-<

n __

~~~t:ort,

1_

-.--

Anexa nr 4.b .
PROIECTIA

CONTULUI

OE PROFIT SI PIEROERE (LEI)

Perioada anterioara

A.

VENITURI
Vanzari de marfuri
Productia vanduta

Cifra de afaceri
Alte venituri din exploatare

A1 Venituri din exploatare total, dln care:

Venituri din dobanzi
Alte venituri financiare

A2 Venituri financiare total

A3 Venituri exceptionale total din care:
- din operatiuni de capital
- alte venituri exceptionale

A4 Venituri totale
B CHEL TUIELI
Costul marfurilor vandute
Chelt.cu materiile prime si materiale
Chelt. cu materialeie consumabile

Chelt. cu energia si apa

Alte cheltuieli materiale
Servicii exec de terti
Chelt. cu taxe, impozite, varsaminte
Chelt. cu salariile
Sarcini sociale

:X,~:!~~~~:t-i~f.~~~~~ftl~~~~:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::.
Amortizare

81

imobilizari

Cheltuieli exploatare total

Profit exploatare (A 1-8 1)
Dobanzi la credite pe termen lung
Dobanzi la credite pe termen scurt
Alte cheltuieli financiare

82

Cheltuieli financiare total

B3 Cheltuieli exceptionale total din care:

- din operatiunide capital
- alte cheltuieli exceptionale

84 Cheltuieli totale
C1 Profit brut
C2 Impozit pe profit

C3 Profit net (C1-C2), din care:

C4 Dividende

luna punerii
in functiune

decembrie
Anul 0

decembrie
Anul1

decembrie
Anul 2

decembrie
Anul n

Anexa4.c

PROIECTIA

NECESARULUI

OE FOND OE RULMENT (LEI)

Perioadaanterioara

-A-C-7i-l-Vi-E-C-U-R-E-N-l-E--------------Stoc de materiale, obiecte de inventar

an

00

luna punerii
in functiune

decembrie
AnulO
0

decembrie
Anul1
0

decembrie
Anul2
0

0
...
0

decembrie
Anul n
0

0
o

0
0

o
o

o
o

PASIVE
CURENTE
Furnizorl pentru exploatare

zile consumurl de!a;iEiI

Avansuri primite
zileV

Alte datorii cu scad < 1 an

Anexa nr. 4.d .

PROIECTIA

FLUXULUI

I. ACTIVITATEA

OE NUMERAR

OE INVE5TITII

(LEI)
luna punerii
in functiune*

51 FINANTARE

::E::::0:f.~:~::~~::6:~i!i:~:f~L!~~~nAI:!~:A~>'::~I~:p.~i.~:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
A 1 Aporturi de capital, din care:
- la capitalul social (majorare
- aport temporar;

decembrie
an 0**

decembrie

an 1

decembrie
an 2

.............................................................................................................................................................................................
..............................................................................................................................................................................................

de capital);

A2 Venituri din operatiuni de capital

A3 Recuperarea TVA aferent investitiei
A4 Credite pe termen mediu si lung total

..~~...!:I.~~.~.!:l.!!.i..P'~.I].!r.~.!D.~.~.~~!~i.!
...~.: y.!~~!~~r.!
..9.~..n.':!.~~r.~r.
..!9.!~.!JI?~
..!.~
.!.??).!..9.!n..~!.~.:

.
.

81 Plati pentru investitii (furnizori de imobilizari)

82 Plati leasing financiar
83 Plata altor obligatii

84 Rambursari

..............................................................................................................................................................................................
..............................................................................................................................................................................................

de credite pe temen mediu si lung

!i~~~

.......
!3
.......
5 ~ '.~
/Q;<J:tlllxC;I_\Qffll~ii.f:iC;l!ii.GtlvJf'itla.fl_!vfi.I~Jtlt~J'fI~
!?..~ a
..........
n!-! !a ~r~...........
~ t....
.........
~
p e ~~ ~~ e !l.................
~.'
.......
,ed i~.:.1
..'.'.~
........
I,l;I
.......
n9 ,,..

'''if'''ACTI,iiTAT"EA'rj'i(EXP[OATARits'i''LTE'cfiviTA

TI

:::Q:;::::~f.~:~::~~::6:~~:~:f~L@~L{J?I!~::Q~L~!6::9~:f~:~::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
D1 Profit din exploatare
D2 Amortizarea mijloacelor fixe
D3 Venituri financiare total

..............................................................................................................................................................................................
..............................................................................................................................................................................................

D4 Venituri exceptionale (alteie decat din operatiuni de capital)

D5 Credite pe termen scurt
..............................................................................................................................................................................................

::I:::Q@~~f.~::~:~:0.~!ii~f.~f.;::!~!~Ln~:L!~At.t~i~::9~i.~:~::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
..
E1 Cresterea (+) sau descresterea (-) nevoii de fond de rulment
E2 Cheltuieli financiare (alteie decat dobanzi bancare)
E3 Cheltuieli exceptionale (alteie decat din operatiuni de capital)
E4 Impozit pe profit
E5 Rambursari de credite pe temen scurt total, din care:
E6 Plati de dobanzi la credite pe termen scurt
E7 Dividende
'''i=E'''FIU

"')'Ff'
"'f:t"i5isponibilitati

din

L Dis)
* va cuprinde perioada dintre date ultimei balante si luna punerii in functiune
** va cuprinde perioada dintre luna punerii in functiune si sfarsitul anului
08S:

Prima coloana se va completa

reflecta disponibilitatile
numai la pozitia I.

din balanta

..............................................................................................................................................................................................

decembrie
an n