Tema: Previziunea financiar a ntreprinderii

1.
2.

Rolul previziunii financiar, coninutul

relevante de planificare
Tipuri de bugete i intercondiionarea lor

i metode

11.1. Rolul previziunii financiar, coninutul i metode

relevante de planificare

Rolul previziunii financiare:

s asigure acoperirea financiar a obiectivelor prevzute n
programul de dezvoltare economic
s efectueze controlul asupra modului de nfptuire a obiectivelor
respective
s exercite o influen pozitiv asupra modului de derulare a
fenomenelor i proceselor economico financiare

Previziunea economic la nivel general are ca scop anticiparea

micrii viitoare a factorilor de producie i a rezultatelor
combinrii acestora (sub aspect fizic, material, valoric) sub form
de fluxuri monetare i fluxuri reale.

Previziunea financiar reflect ansamblu activitilor prin

intermediul crora se dimensioneaz necesarul de resurse bneti i
se stabilesc cele mai eficiente modaliti de procurare a acestora, n
vederea asigurrii nfptuirii n practic a obiectivelor i aciunilor ce
dau coninut strategiei i tacticii generale a firmei, cu costuri i riscuri
minime.

Se disting dou direcii de previziune:

1.prima direcie este pregtirea planurilor strategice (de perspectiv),

care reprezint un proces de luare a deciziilor elaborarea planurilor pe
termen lung de dezvoltare a ntreprinderii

2.a doua direcie este elaborarea bugetelor care se realizeaz prin

detalierea planurilor pe terne lung n bugetele curente pe termen scurt
ale activitii ntreprinderii

Sarcinile previziunii financiare pe termen scurt, mediu i lung sunt:

dimensionarea ct mai real a veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor
financiare
asigurarea n permanen a unui raport optim ntre mrimea
resurselor posibile de mobilizat i destinaiile care reflect utilizarea
lor;
stabilirea mrimii optime a capitalurilor de mprumut;
asigurarea valorificrii eficiente a surplusului de lichiditi;
asigurarea n permanen a echilibrului financiar i a unei structuri
financiare optime.

Prin metode de prognozare se nelege totalitatea de procedee puse

la baza cercetrii, ce permit pe baza informaiilor retrospective (din
trecut), a legturilor interioare (endogene) i exterioare (exogene) ale
obiectului previzionat a face concluzii spre dezvoltarea activitii
ntreprinderii.
Metode calitative sau subiective (intuitive) de previziune

metode bazate pe opiniile experilor din ntreprindere,

sub form de discuii n grup (brainstorming, consensul colectiv,

sinectica),

- de anchete iterative,
- metode intuitive colective, etc.

Metode normative de previziune

1. permit stabilirea, mai nti, a obiectivelor i direciilor cu ajutorul
unor norme, normative, reguli, modele de comportare etc.,
2. se evalueaz cile i mijlocele necesare pentru realizarea lor innd
seama de resursele, tehnologiile i restriciile existente.
Metoda de echilibru (de balan)
Previziunea cu ajutorul metodei echilibrului se bazeaz pe analiza
corelaiei dintre resurse i necesiti, intrri i ieiri, cerere i
ofert, etc.
Instrumente utilizate:
balanele (de materiale, de produse, resurselor de munc, et.)
tabelele input-output.

Metode comparative i experimentale

constau n determinarea evoluiei fenomenului studiat pornind fie
de la compararea cu un model, de regul mai dezvoltat sau cu
fenomene diferite, dar cu evoluii similare, etc.
Metode de exploatare
se bazeaz pe presupunerea observate n trecut reflectnd toate
influenele factorilor explicai c ei vor aciona i n viitor.

Rezultatul activitii de previziune financiar se materializeaz ntro serie de instrumente care mbrac forma unor documente cum ar fi
plan financiar, buget de venituri i cheltuieli, ....

Procesul bugetar al ntreprinderii cuprinde:

Stabilirea sistemului (structurii) bugetar: bugete operaionale, care includ: bugetul

vnzrilor, bugetul produciei, bugetul resurselor materiale, bugetul salariilor, bugetul
resurselor generale i administrative, bugetul cheltuielilor comerciale; bugetul financiar,
care include: bugetul de investiii, bugetul circulaiei bneti, bilanul contabil.
Elaborarea i aprobarea bugetelor. Aceast etap a procesului bugetar presupune
parcurgerea a patru etape:
- identificarea obiectivelor ntreprinderii, pentru anul de plan, ce rezult din planificarea
strategic;
- realizarea de studii pregtitoare privind piaa factorilor de producie i piaa de desfacere,
piaa financiar i piaa furnizorilor de materii prime i materiale;
- elaborarea proiectului de bugete, ca rezultat al testrii diferitelor scenarii i al negocierii lor
ntre diferitele compartimente i cu conducerea general a ntreprinderii;
- ntocmirea i aprobarea bugetelor, cu detalieri pe segmente de pia i pe perioade
operative de gestiune;
Stabilirea responsabilitilor pe fiecare subdiviziune pentru realizarea practic a
prevederilor bugetare;
Monitorizarea i analiza cauzelor apariiei disfuncionalitilor, stabilirea msurilor de
redresare.

Pentru ca planificarea activitii financiare a ntreprinderilor s poarte un caracter

veridic i pentru a obine un tablou real, necesar argumentrii indicatorilor planificai,
trebuie ca procesul de planificare s decurg n corespundere cu anumite principii:

fundamentarea tiinific a indicatorilor planificai;

unitatea dintre strategie i tactic;
realizarea i caracterul sensibil al planurilor;
concordana planurilor misiunii i sarcinilor ntreprinderii;
identificarea sarcinilor concrete ale planului;
complexitatea planurilor;
controlul permanent asupra ndeplinirii planurilor.

2.Tipuri de bugete i intercondiionarea lor

Bugetul reprezint un document financiar, elaborat pn la
momentul efecturii aciunilor (operaiunilor) previzibile.

Bugetul nu are o form standard i diferit n funcie de obiectul

bugetrii, mrimea ntreprinderii, nivelul calificrii i experiena
elaborrii.
La elaborarea bugetelor poate fi utilizat att etalonul valoric ct i
uniti naturale: ore, uniti de produs, cantitate, etc.
Bugetele pot fi elaborate att pentru ntreprindere n ntregime, ct
i pentru subdiviziunile acesteia.

Scopurile bugetrii (funciile bugetului) sunt:

planificarea operaiunilor ce asigur realizarea obiectivelor
strategice ale ntreprinderii;
coordonarea diverselor tipuri de activiti ale diferitelor
subdiviziuni;
stimularea conductorilor de toate nivelurile n vederea
atingerii scopurilor centrelor de responsabilitate;
controlul activitii curente, asigurarea disciplinei prevzute
de plan;
evaluarea ndeplinirii planurilor de ctre centrele de
responsabilitate i conductorii lor;
instruirea managerilor i altor angajai din serviciile
economico-financiare ale ntreprinderii.

In funcie de sarcinile asumate se disting urmtoarele tipuri de

bugete:

centralizator (sau general) i particulare;

statice i flexibile.

Bugetul general reprezint un plan de lucru coordonat (pe toate

subdiviziunile i tipurile de activiti) al ntreprinderii n
ntregime sau totalitatea de bugete care genereaz operaiunile
viitoare ale tuturor subdiviziunilor funcionale.
Bugetele particulare reprezint bugetele diferitor subdiviziuni
ale ntreprinderii.

Bugetul general const din dou pri:

- bugetul operaional;

- bugetul financiar.

Bugetul operaional reprezint totalitatea bugetelor

particulare operaionale, care asigur ntocmirea bugetului de
profituri / pierderi din activitatea operaional.

Structura bugetului operaonal

Bugetul vnzrilor

Bugetul stocurilor de produse finite

Bugetul de achiziii cu materii prime i materiale

Bugetul consumurilor
directe de materiale

Bugetul produciei

Bugetul consumurilor
directe privind retribuirea muncii

Bugetul produciei n curs de execuie

Bugetul consumurilor
indirecte de producie

Bugetul costului produselor fabricate

Bugetul costului vnzrilor
Bugetul altor venituri operaionale
Bugetul cheltuielilor comerciale
Bugetul cheltuielilor generale i administrative
Bugetul altor cheltuieli operaionale

Bugetul de profituri (pierderi)

prognoza rezultatelor financiare

Bugetul financiar reprezint totalitatea bugetelor

ce reflect fluxurile bneti prognozate i
situaia financiar a ntreprinderii.
Structura bugetului financiar

Bugetul
investiiilor
capitale

Bugetul
mijloacelor
bneti

Prognoza
bilanului
contabil

Bugetul static reprezint bugetul calculat pentru un nivel concret al

activitii economice a ntreprinderii, adic n bugetul static
veniturile, cheltuielile i consumurile se planific pornind de la un

singur nivel al vnzrilor (produciei).

Bugetul flexibil reprezint bugetul care se ntocmete nu pentru un

nivel al activitii economice, ci pentru un diapazon al acesteia,
adic n bugetul flexibil veniturile, cheltuielile i consumurile se

planific pentru diferite nivele ale vnzrilor (produciei).

Bugetul vnzrilor. Acest buget conine informaii

privind volumul planificat al vnzrilor n
expresie cantitativ, preul i venitul ateptat de
la fiecare tip de produse.

Pentru ntocmirea bugetului vnzrilor se folosete

urmtoarea relaie:
Volumul vnzrilor (in expresie valoric) = Cantitatea
unitilor de produse planificate pentru vnzare x
Preul unitar de vnzare (bugetat)

Important
Previziunea vnzrilor este un proces dificil i responsabil, n care
trebuie s se in cont de o serie de factori, cum sunt:
Istoria vnzrilor;
Starea general a economiei;
Politica preurilor;
Activitatea concurenilor;
Schimbarea n gama de produse;
Studii de marketing;
Planuri de publicitate i de promovare a vnzrilor.

Bugetul de producie se ntocmete numai n expresie

cantitativ i intr n sfera de responsabilitate a efului de
producie.
Obiectivul acestui buget l constituie asigurarea volumului
produciei care este suficient pentru satisfacerea cererii
cumprtorilor i crearea unui nivel al stocurilor de
produse finite raional din punct de vedere economic.

Volumul produciei = Volumul bugetar al vnzrilor +

Stocul bugetar de produse finite la finele perioadei
bugetare - Stocul bugetar de produse finite la
nceputul perioadei bugetare

Bugetul de achiziii cu materii prime i materiale.

Responsabil - conductorul seciei de aprovizionare.
Obiectivul bugetului - gestionarea eficient a cumprrilor
de materii prime i materiale, astfel nct s se evite
perturbri n derularea programului de producie i
vnzri, ct i administrarea unui stoc optim de materii
prime i materiale.
Acest buget conine calculul cantitii de materii prime i
materiale care trebuie procurat n perioada bugetar i
valorii acestor achiziii.
Pot fi evideniate dou stadii ale acestui calcul:

1)Stabilirea cantitii totale de materii prime i

materiale care trebuie achiziionat, conform
relaiei:
Achiziii necesare (n uniti fizice) = Volumul
bugetar al produciei x Cantitatea bugetar de
materii prime i materiale pentru o unitate de
produs + Stocul bugetar de materii prime i
materiale la finele perioadei bugetare - Stocul
bugetar de materii prime i materiale la nceputul
perioadei bugetare

2) determinarea valorii achiziiilor fiecrui

tip de materii prime i materiale i a tuturor
achiziiilor, conform relaiei
Achiziii necesare (n uniti valorice) =
Achiziii necesare (n uniti fizice) x
Costul unitar al materiilor prime i
materialelor

Bugetul consumurilor directe materiale determin

cantitatea, nomenclatorul i valoarea materiilor
prime i materialelor necesare pentru ndeplinirea
volumului bugetar de producie. Pentru calcularea
valorii fiecrui tip de materii prime i materiale
(CDM) se aplic relaia:
Bugetul CDM = Volumul bugetar al produciei x
Cantitatea bugetat de materii prime i materiale
pe o unitate de produs x Preul unitar bugetat al
materiilor prime i materialelor.

Bugetul consumurilor directe privind retribuirea

muncii. Acest buget determin timpul de lucru (n ore)
necesar pentru ndeplinirea volumului planificat al
produciei i tarifele pentru retribuirea acestuia. Pentru
ntocmirea bugetului consumurilor directe privind
retribuirea muncii (CDR) se utilizeaz relaia:

Bugetul CDR =Volumul bugetar al produciei x

Timpul necesar pentru o unitate x Tariful de plat
a unei ore

Bugetul consumurilor indirecte. Acest buget

reprezint un plan detaliat al consumurilor
indirecte de producie necesare pentru
ndeplinirea programului de producie n
perioada bugetar i urmrete dou obiective:
- s integreze toate bugetele CIP elaborate de
managerii respectivi (adic ale tuturor
subdiviziunilor de producie);
- s calculeze coeficienii de repartizare a acestor
consumuri pe tipuri de produse fabricate.

Bugetul costului produselor fabricate se determin n

baza consumurilor directe materiale, consumurilor
directe privind retribuirea muncii i consumurilor
indirecte de producie, innd cont de soldurile
bugetare ale produciei n curs de execuie.

Costul bugetar al produselor fabricate =

Consumuri directe de materiale + Consumuri
directe privind retribuirea muncii + Consumuri
indirecte de producie Modificri ale
produciei n curs de execuie

Bugetul costului vnzrilor. Acest buget include

calculul costului produselor, care urmeaz a fi

vndute n perioada bugetar.
Costul vnzrilor = Soldul produselor finite la
nceputul perioadei + Costul bugetar al
produselor fabricate - Soldul bugetar al
produselor finite la sfritul perioadei
bugetare la finele perioadei bugetare

Bugetul altor venituri operaionale reprezint

un plan detaliat al veniturilor operaionale ale
ntreprinderii care nu sunt legate de vnzrile
produselor i nu se refer la activitatea de
investiii i financiar a ntreprinderii.
Bugetul cheltuielilor comerciale include toate
cheltuielile previzionale aferente desfacerii
produselor n perioada bugetar. Responsabil
de ntocmirea acestui buget este managerul
departamentului Marketing.

Bugetul cheltuielilor generale i administrative

reprezint un plan detaliat al cheltuielilor operaionale
curente, diferite de cheltuielile legate nemijlocit
fabricarea i desfacerea produselor, dar necesare pentru
meninerea n perioada bugetar a activitii
ntreprinderii n ansamblu.
Bugetul altor cheltuieli operaionale determin lista altor
cheltuieli operaionale care nu sunt incluse n
componena bugetelor enumerate mai sus, dar pot fi
nregistrate n perioada bugetar.
Bugetul de profituri (pierderi). Acest buget se ntocmete
utiliznd informaia privind veniturile i cheltuielile
ateptate, conform bugetelor elaborate i reprezint
etapa final a procesului de pregtire a bugetului
operaional.

Bugetul investiiilor capitale indic investiiile pe care

ntreprinderea le planifica n perioada bugetar cu indicarea
mrimii i direciei acestora. Determinarea necesitii
investiiilor capitale const n a rezolva, ce active pe termen
lung urmeaz a fi procurate sau construite pentru luarea deciziei
privind determinarea rentabilitii investiiilor.
Bugetul mijloacelor bneti reprezint un plan de ncasri i plti
ale mijloacelor bneti n perioada bugetar. El nsumeaz toate
fluxurile mijloacelor bneti, care vor avea loc conform
operaiunilor planificate la toate etapele bugetului general.
Prognoza bilanului contabil reprezint ultimul pas n procesul
elaborrii bugetului general, se ntocmete n baza bilanului de
la nceputul perioadei bugetare, innd cont de modificrile
previzionale ale fiecrui post din cadrul acestuia, aplicnd
relaia:
Sold la finele perioadei = Sold la nceputul perioadei bugetare +
Intrri previzibile - bugetare - Ieiri previzibile

Controlul activitii de execuie a bugetelor se bazeaz

pe compararea, la intervale periodice de timp (de
exemplu, lunar), a prevederilor bugetare cu rezultatele
obinute.

Situaiile i rapoartele ntocmite n urma controlului

informeaz conducerea entitii unde lucrurile nu merg
conform planului prestabilit. Managerii decid asupra
msurilor ce urmeaz a fi luate.

Raportul privind executarea bugetului

Nr.

Indicatorii

1
2
1. Volumul produciei
(unit.)
2. Materiale directe (lei)
3. Munca direct (lei)
4. Cheltuieli de desfacere
(lei)
Total

Date
efective

Abateri de
la bugetul
flexibil

4=

Bugetul
flexibil

Abateri de
la bugetul
static

6=

Bugetul
static