Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FABBV AN II ID
M ODELAREA F EN OM EN ELOR
F IN AN CIAR M ON ET ARE
Appendix
Anul universitar 2011-2012
Formularea
si rezolvarea problemei directe
Problema consumatorului : Consumatorul doreste s
a si maximizeze utilitatea generat
a de consumarea setului de bunuri (q1 ; q2 ), f
ar
a a dep
asi ns
a
venitul pe care l are la dispozitie, V .
Rezultatul rezolvarii problemei consumatorului: consumatorul determin
a
ce cantitate s
a consume din ecare bun de pe piata (adic
a determin
a
functia sa de cerere pentru ecare bun n parte) si utilitatea maxim
a pe
care o poate obtine.
1.1
Formularea matematic
a a problemei directe
p1
@u
@q2
p2
1 Sinteza de fa
ta tine cont, preponderent, de prezentarea notiunilor n lucrarea [1]. Este
recomandata parcurgerea capitolelor corespunz
a toare din bibliograa indicat
a.
2 Hermann Heinrich Gossen (1810-1858): economist german, considerat printre primii care
au elaborat o teorie general
a a utilit
atii marginale.
1.2
(p1 q1 + p2 q2
V ):
optim, de ordin I:
@L
= 0;
@q1
@L
= 0;
@q2
@L
= 0:
@
(2)
(3)
(4)
not
1.3
Func
tia indirect
a de utilitate
@ (p1 ;p2 ;V )
@pi
@ (p1 ;p2 ;V )
@V
; (8) i 2 f1; 2g ;
(5)
respectiv,
@u
@u
dq +
dq = du (q1 ; q2 )
@q1 1 @q2 2
(6)
(diferentiala total
a a functiei de utilitate m axim a)
=
=
p1 dq1 + p2 dq2 =
dV
+
5 Ren Roy (1894-1977): inginer
si economist francez. A propov
a duit necesitatea unei
teorii modicate a consumatorului, bazat
a pe ierarhizarea nevoilor, caz n care posibilitatea
substitutiei ntre bunuri este diminuat
a substantial.
Roy (1943) are ideea relatiei de preferinta lexicograce, formalizat
a ulterior de c
a tre Nicolae
Georgescu-Roegen (1954).
du
= :
(7)
dV
Relatia (7) dezv
aluie interpretarea economic
a a multiplicatorului Lagrange
, anume utilitatea marginal
a a venitului. Dac
a venitul disponibil al consumatorului creste cu o unitate, atunci utilitatea maxim
a pe care acesta o poate
obtine, n conditiile n care preturile nu se modic
a, va creste cu unit
ati. n
general, n problemele de optim, valoarea multiplicatorului Lagrange arat
a cu
ct se modic
a valoarea optim
a a functiei maximizate (sau minimizate), dac
a
se relaxeaz
a restrictia.
Formularea
si rezolvarea problemei duale
Problema duala a consumatorului: Problema dual
a a consumatorului impune minimizarea costurilor agentului economic n conditiile obtinerii unei
utilit
ati dorite de acesta.
Rezultatul rezolvarii problemei duale a consumatorului: consumatorul determin
a ce cantitate s
a consume din ecare bun de pe piata si cheltuiala
minim
a pe care o poate obtine, n conditiile obtinerii unei utilit
ati cel
putin egale cu o utilitate considerat
a tint
a u.
2.1
Formularea matematic
a a problemei duale
n aceast
a abordarea alternativ
a, se poate presupune c
a agentul consumator
si xeaz
a un anumit vector de consum si alege din multimea de indiferenta a
acestuia varianta cea mai ieftin
a. Aceast
a abordare permite deducerea facil
aa
unor rezultate teoretice si se foloseste pe larg n analizele de tip cost-beneciu.
Problema dual
a de optim a consumatorului este
(
min [p1 q1 + p2 q2 ]
q1 ;q2
:
(8)
u (q1 ; q2 ) = u
2.2
Problema dual
a se rezolv
a folosind tot multiplicatorul Lagrange,
L (q1 ; q2 ; ) = p1 q1 + p2 q2
(u (q1 ; q2 )
u) :
Prop. 7 Functiile de cerere de tip Hicks hi (p1 ; p2 ; u), i 2 f1; 2g, au urmatoarele
proprietati:
1. Sunt omogene de grad zero n raport cu preturile si de grad unu n raport
cu toate variabilele;
2. Suma elasticitatilor functiilor de cerere de tip Hicks n raport de preturi
este zero.
3. Sunt descrescatoare n raport cu preturile.
2.3
Func
tia cheltuielilor minime
Dac
a se nlocuiesc functiile de cerere de tip Hicks, obtinute prin rezolvarea
problemei (8) n expresia cheltuielilor, se obtine functia cheltuielilor minime.
Def. 8 Functia care arata nivelul minim al venitului disponibil ce i asigura
consumatorului o anumita utilitate, n conditiile date de preturile bunurilor consumate, se nume
ste func
tia cheltuielilor minime: e : R3+ ! R;
e (p1 ; p2 ; u) = p1 h1 (p1 ; p2 ; u) + p2 h2 (p1 ; p2 ; u) ;
(9)
unde hi (p1 ; p2 ; u) este functia de cerere de tip Hicks pentru bunul i, pentru
i 2 f1; 2g.
Prop. 9 Functia cheltuielilor minime are urmatoarele proprietati:
1. Este crescatoare n raport cu preturile;
2. Este crescatoare n raport cu utilitatea;
3. Lema Shepard7 (1953):
hi (p1 ; p2 ; u) =
@e (p1 ; p2 ; u)
; (8) i 2 f1; 2g ;
@pi
(10)
(11)
unde este multiplicatorul Lagrange din problema (1). n acest caz, multiplicatorul Lagrange arat
a cu ct trebuie sa creasca cheltuielile, pentru a putea
suporta cre
sterea nivelului de utilitate care se dore
ste a atins cu o unitate.
7 Aceast
a proprietate poart
a numele lui Ronald Shepard, care a demonstrat-o n 1953, desi
fusese utilizat
a anterior de c
a tre Hicks (1939) si Samuelson (1947).
Rela
tii de coresponden
ta
a prob ntre cele dou
leme
3.1
Rela
tii ntre func
tiile
ntre functiile
si e
si e exist
a urm
atoatele relatii:
a ce poate obtinut
a cu cos(p1 ; p2 ; e (p1 ; p2 ; u)) = u (utilitatea maxim
turi minime este chiar pragul minim de utilitate ales);
e (p1 ; p2 ; (p1 ; p2 ; V )) = V (cheltuielile minime necesare pentru a obtine
utilitatea maxim
a posibil a obtinut
a reprezint
a ntreg venitul disponibil).
3.2
Rela
tii ntre cererea walrasian
a
si cea hicksian
a
3.3
Ecua
tia Slutsky
@hj
@pi
pi , pentru i; j 2 f1; 2g :
(12)
@fj
@V
V , pentru j 2 f1; 2g
(13)
Prop. 12 (Ecua
tia Slutsky) Modicarea planului optim de consum ca urmare a modicarii pretului unui bun este egala cu suma dintre efectul de substitutie si efectul de venit:
@fj (p1 ; p2 ; V )
@pi
|
{z
}
@hj (p1 ; p2 ; u)
@pi
|
{z
}
@fj (p1 ; p2 ; V )
fi (p1 ; p2 ; V ); (14)
@V
|
{z
}
E fect de ven it
Bibliograe
[1] Alt
ar, M., Necula, C., Bobeic
a, G. (2009). Modelarea deciziei nanciarmonetare - Note de curs. Bucuresti: Editura ASE.
[2] Marin, D., Stancu, S. (2004). Microeconomie: aplicatii la nivelul agentilor
economici. Bucuresti: Editura ASE.
[3] Rubinstein, A. (2006). Lecture Notes in Microeconomic
ory. Princeton University Press. Disponibil la adresa:
http://arielrubinstein.tau.ac.il/Rubinstein2007.pdf >
The<