Aplicacin en Excel

para el
Anlisis de Balances

www.profiteditorial.com

Cualquier forma de reproduccin, distribucin, comunicacin pblica o transformacin de esta

obra solo puede ser realizada con la autorizacin de sus titulares, salvo excepcin prevista por la
ley. Dirjase a CEDRO (Centro Espaol de Derechos Reprogrficos) si necesita fotocopiar o
escanear algn fragmento de esta obra (www.conlicencia.com; 91 702 19 70 / 93 272 04 45).

Aplicacin informtica elaborada por Ramon Alsina de acuerdo con el modelo de

anlisis de balances diseado por Oriol Amat.

ACCID, 2010
Profit Editorial, 2010 (www.profiteditorial.com)
Profit Editorial I., S.L. Barcelona, 2012

Maquetacin: Mara Balsells

ISBN: 978-84-93608-45-3
Depsito legal: B-15.034-2010

DATOS CUALITATIVOS
ACTIVO
PN y PASIVO
PyG
RATIOS
7

Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

PREDICCIONES
GRFICOS
EFE

Instrucciones para obtener el software de este libro

Este libro viene acompaado de un software que usted puede descargarse de manera gratuita una vez se haya registrado como usuario en
nuestra web www.profiteditorial.com, siguiendo estas instrucciones.
1. Entre en www.profiteditorial.com, y en la pgina de inicio, figura 1,
busque en la parte izquierda de la pantalla:
Apartado Iniciar sesin
Seleccione Crear una nueva cuenta
2.

Aparecer la pantalla de la figura 2. Llene los campos:

Usuario
Direccin de correro electrnico
Lea las condiciones de uso, y si est de acuerdo marque, la casilla Estoy
de acuerdo y haga click en Crear cuenta

Un vez formalizado este paso, usted recibir en la direccin de correo electrnico que nos ha facilitado un correo desde info@profiteditorial.com
con el asunto detalles de la cuenta, confirmndole que ha sido dado de alta
correctamente y facilitndole su contrasea.
3. Con estos datos acceda a la web y busque el libro:
Teclee en la casilla de la izquierda (figura 3 ) el libro a buscar Aplicacin
en Excel para el Anlisis de Balances y luego clique en Buscar y aparecer la pantalla de la figura 4. Seleccione Libro .
4. Se le abrir la ficha del libro (figura 5). Clique en la parte inferior Material
adicional y se le descargar el archivo.

Presentacin

9
Figura 1. Pantalla de inicio de www.profiteditorial.com

10

Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

Figura 2.
Introduzca los
datos para crear la
nueva cuenta.

Figura 3. Teclee el
nombre del libro.

Figura 4.
Seleccione
en Libro.

Figura 5.
En la parte inferior
de la ficha del libro
seleccionar
Material adicional.

1
Introduccin de datos

Para la introduccin de los datos debe seguirse la secuencia siguiente:

DATOS CUALITATIVOS
Lo primero que el usuario debe cumplimentar es la informacin solicitada en los cinco apartados que aparecen en la hoja DATOS CUALITATIVOS.
El nombre de la empresa se puede escribir tanto en maysculas como
en minsculas, puesto que en el resto de hojas siempre aparecer el nombre en maysculas.
1

NOMBRE DE LA EMPRESA

La fecha de cierre del ltimo ejercicio debe ser seleccionada de la lista

desplegable que aparece al situar el cursor encima de cada celda. Una vez
seleccionado el ltimo ejercicio, automticamente aparecern el resto de
ejercicios precedentes en cada una de las hojas de la aplicacin.
2
FECHA DE CIERRE DEL LTIMO EJERCICIO

Da
Mes
Ao

31
DICIEMBRE
2008

Instrucciones: Seleccionar el dato deseado de la lista desplegable que aparece al situar el cursor encima de
cada celda. No dejar ninguna celda en blanco.

A continuacin, en el apartado 3 se solicitan los porcentajes de IVA

que tiene la empresa. En el apartado 4 se solicita informacin sobre dividendos, ventas, tipos de inters, inflacin y coste de oportunidad.
11

PN y PASIVO

PyG

PREDICCIONES

GRFICOS

EFE

0,08%
0,08%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

1.031,00

0,00

6.056,00
6.056,00

0,00

0,10%
0,10%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

465,00

0,00

6.056,00
6.056,00

0,00

CUENTAS ANUALES
BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO
% 2008
2007
% 2007
2006
33,83% 2.217.022,00 35,97% 2.253.945,00
0,52%
66.590,00 1,08%
44.620,00
0,52%
66.590,00 1,08%
44.620,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
33,24% 2.143.345,00 34,78% 2.202.804,00
33,24% 2.143.345,00 34,78% 2.202.804,00

RATIOS

ACTIVO
2008
A) ACTIVO NO CORRIENTE
2.715.661,00
I. Inmovilizado intangible.
41.711,00
1. Investigacin y desarrollo.
41.711,00
2. Concesiones.
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
4. Fondo de comercio.
5. Aplicaciones informticas.
6. Otro inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
2.667.687,00
1. Terrenos y construcciones.
2.667.687,00
2. Instalaciones tcnicas y otro
inmovilizado material.
3. Inmovilizado en curso y anticipos.
III. Inversiones inmobiliarias.
0,00
1. Terrenos.
2. Construcciones.
IV. Inversiones en empresas del grupo
y asociadas a largo plazo.
6.056,00
1. Instrumentos de patrimonio.
6.056,00
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a largo plazo.
0,00
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
VI. Activos por impuesto diferido.
207,00

DATOS

Desplazar un
ejercicio

Borrar
datos

0,11%
0,11%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,01%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

1.081,00

0,00

5.090,00
5.090,00

0,00

0,10%
0,10%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

34,00

0,00

2.440,00
2.440,00

0,00

0,06%
0,06%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

% 2006
2005
% 2005
2004
% 2004
40,07% 2.032.363,00 41,90% 1.818.394,00 41,57%
0,79%
43.447,00 0,90%
37.758,00 0,86%
0,79%
43.447,00 0,90%
37.758,00 0,86%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
39,16% 1.982.745,00 40,88% 1.778.162,00 40,65%
39,16% 1.982.745,00 40,88% 1.778.162,00 40,65%

Imprimir BALANCE

14
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

ACTIVO

RATIOS
PREDICCIONES

GRFICOS
EFE

Imprimir BALANCE

Desplazar un
ejercicio

Borrar
datos

15.050,00 -18,38%

0,46%

18.438,00 ####

0,71%

-7,07% 17,52%

0,00%

LEYENDA:
OK= El Resultado del Ejercicio es igual a la cifra en el epgrafe VII de la hoja PN y PASIVO
ERROR= El Resultado del Ejercicio no es igual a la cifra en el epgrafe VII de la hoja PN y PASIVO

49,65% 21,36% 617.178,00

OK

0,00%

664.163,00 42,40% 20,30%

OK

0,00%

664.163,00 42,40% 20,30%

466.410,00 24,76% 17,96%

OK

0,00%

466.410,00 24,76% 17,96%

-7,07% 17,52%

0,88%

49,65% 21,36% 617.178,00

30.966,00 105,75%

-6,05% 26,63% 998.520,00 41,20% 30,52% 707.150,00 26,68% 27,22%

-4,03% 9,11% (334.357,00) 38,89% 10,22% (240.740,00) 30,57% 9,27%

0,60%

49,38% 32,41% 938.061,00

48,86% 11,05% (320.883,00)

-16,35%

373.854,00
OK

373.854,00

558.228,00
(184.374,00)

(1.373,00)

CUENTAS DE
PRDIDAS Y GANANCIAS
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
2008
Incr. % % sobre
2007
Incr. % % sobre
2006
Incr. % % sobre
2005
Incr. % % sobre
2004
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas

PN y
PASIVO

A.2) Resultado financiero

(12+13+14+15+16)
25.904,00
A.3) Resultado antes de
impuestos (A.1+A.2)
1.401.265,00
17) Impuestos sobre beneficios (477.657,00)
A.4) Resultado del ejercicio
procedente de operaciones
923.608,00
continuadas (A.3+17)
18) Resultado del ejercicio
procedente de operaciones
interrumpidas neto de
impuestos
A.5) Resultado del ejercicio
(A.4+18)
923.608,00
* Su signo puede ser negativo o positivo OK

DATOS

Introduccin de datos
17

ACTIVO

1,35
0,26

1,38
0,00

1,18
0,17

2,35

2005

1,31
0,05

2,51

2004

GRFICOS

1,59
0,81
0,26
1.408,59

ROTACIONES
1,59
0,89
0,29
1.242,39

0,005

0,004

1,45
0,97
0,24
1.492,19

0,006

0,72
0,28
0,83
2,01
0,03

1,28
0,92
0,32
1.129,76

0,011

0,70
0,30
0,82
2,33
0,06

-379.615,00 -323.866,00 -184.968,00

Gastos financieros: Gastos financieros/Importe neto cifra negocios

-152.994,00

1,32
0,94
0,50
723,07

0,016

0,67
0,33
0,72
18,45
0,09

-12.106,00

3.307.642,00 2.930.111,00 2.364.524,00 1.802.944,00 1.548.042,00

ENDEUDAMIENTO
0,70
0,76
0,30
0,24
0,90
0,94
5,92
1,56
0,05
0,04

Rotacin activo no corriente: Imp. neto cifra negocios/Activo no corriente

Rotacin activo corriente: Imp. neto cifra negocios/Activo corriente
Rotacin existencias: Coste de las ventas/Existencias
Plazo de las existencias (das): Existencias/Coste de las ventas diario

1,22
0,01

2,53

2006

PREDICCIONES

-RATIOS
2007
LIQUIDEZ
2,46
2,83

2008

PyG

3.154.648,00 2.550.496,00 2.040.658,00 1.617.976,00 1.535.936,00

PN y PASIVO

Capitalizacin: Patrimonio Neto / Total PN y Pasivo

Endeudamiento: Pasivo total/Activo total
Calidad de la deuda: Pasivo corriente/Pasivo total
Capacidad de la devolucin: Flujo de caja/Prstamos
Coste de la deuda: Gastos financieros/Deuda con coste

Tesorera: (Realizable+Tesorera)/Pasivo corriente

Prueba cida: Disponible/Pasivo corriente
Fondo de Maniobra Aparente (euros):
Activo corriente - Pasivo corriente
Fondo de Maniobra Necesario (euros):
Activo corriente de explotacin - Pasivo corriente de explotacin
Posicin de tesorera (euros):
Fondo de maniobra aparente - Fondo de maniobra necesario

Liquidez: Activo corriente/Pasivo corriente

DATOS

ALERTA!
ALERTA!!

ALERTA!

Lo ms elevado posible
Lo ms elevado posible
Lo ms elevado posible
Lo ms reducido posible

Entre 0,4 y 0,5

Entre 0,5 y 0,6
Lo ms reducible posible
Elevado
Menor o igual al tipo de
inters de mercado de la deuda
Entre 0,010 y 0,015

Mayor que 1 y, si es posible,

alrededor de 1,5
Alrededor de 1
Entre 0,2 y 0,3

VALORES IDEALES

EFE

22
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

Modelo de anlisis que tiene la aplicacin

35

Cuando hay dficit de fondo de maniobra hay que acelerar el cobro

de los activos corrientes o retrasar el pago de los pasivos corrientes. Otra
opcin es aumentar la financiacin a largo plazo de la empresa, ampliando el capital o reconvirtiendo la deuda a corto plazo en deuda a largo
plazo. La existencia de un dficit de fondo de maniobra no siempre es
peligrosa. Todo depende de si la empresa tiene o no facilidades para que
los bancos le financien este dficit de forma continuada y sin costes
financieros excesivos.
En caso de que la situacin sea la contraria y haya un exceso de fondo
de maniobra habr que considerar rentabilizar al mximo la inversin en
activo corriente y reducir los capitales permanentes.
4.2. Endeudamiento
La evaluacin del endeudamiento permite comprobar si los recursos
obtenidos por la empresa mantienen un adecuado equilibrio entre financiacin propia y ajena.
Para evaluar el endeudamiento se pueden utilizar diversas ratios como
los que siguen (ver pgina siguiente):

Modelo de anlisis que tiene la aplicacin

39

4.5. Rentabilidad
La autofinanciacin es la parte del flujo de caja que se reinvierte en la
propia empresa. Cuanto mayor sea la autofinanciacin significa que la
empresa tiene una mayor independencia financiera respecto a terceros
(propietarios, acreedores, bancos, etc.).
La autofinanciacin, integrada por los recursos invertidos en la
empresa generados por ella misma, es una de las claves para la buena marcha de cualquier empresa.
La capacidad de autofinanciacin depende del beneficio neto y las
amortizaciones y de la poltica de distribucin del beneficio que sigue la
empresa. En esta parte del anlisis es interesante evaluar la poltica de distribucin de beneficios que ha realizado la empresa en los ltimos aos.
Hace falta comprobar la coherencia del reparto de dividendos y de la
dotacin de reservas en relacin con la situacin de la empresa. Por
ejemplo, en perodos en que la empresa est creciendo y efectuando
inversiones importantes parece razonable repartir pocos dividendos.
Para diagnosticar la autofinanciacin, se pueden utilizar los ratios
siguientes (ver pgina siguiente):

B) ACTIVO CORRIENTE
I. Activos no corrientes mantenidos
para la venta.
II. Existencias.
1. Comerciales.
2. Materias primas y otros aprovisionamientos.
3. Productos en curso.
4. Productos terminados.
5. Subproductos, residuos y materiales
recuperados.
6. Anticipos a proveedores.
III. Deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios.
2. Clientes, empresas del grupo y asociadas.
3. Deudores varios.
4. Personal.
5. Activos por impuesto corriente.
6. Otros crditos con las Administraciones
Pblicas.
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos.
IV. Inversiones en empresas del grupo
y asociadas a corto plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a corto plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos lquidos
equivalentes.
1. Tesorera.
2. Otros activos lquidos equivalentes.
TOTAL ACTIVO (A + B)
0,00%
0,00%

0,04%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,09%
0,09%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

13.164,00
13.164,00

2.027,00

0,04%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,27%
0,27%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

4.677,00

4.677,00

1,24%
1,24%
0,00%
100,00%

5.025,00
5.025,00

2.027,00

2.027,00

7,07%
5.623,00 0,09% 17.414,00 0,31% 202.088,00 4,17%
54.410,00
7,07%
5.623,00 0,09%
17.414,00 0,31% 202.088,00 4,17%
54.410,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
8.026.407,00 100,00% 6.163.352,00 100,00% 5.625.521,00 100,00% 4.850.498,00 100,00% 4.374.596,00
567.631,00
567.631,00

16.219,00
16.219,00

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,26%
0,26%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

2.027,00

3.483,00
3.483,00

3.104,00
3.104,00

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,04%
0,04%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00

0,00%
0,00%
0,04%

0,00%
0,00%
0,11%

0,00%
0,00%
0,04%

0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
0,00%

29,12%
29,12%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

29,14% 1.910.299,00 30,99% 1.600.948,00 28,46% 1.194.797,00 24,63% 1.273.990,00

29,14% 1.910.299,00 30,99% 1.600.946,00 28,46% 1.194.797,00 24,63% 1.273.990,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
27,88%
27,88%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
29,91% 2.014.189,00 32,68% 1.746.162,00 31,04% 1.406.059,00 28,99% 1.219.642,00
29,91% 2.014.189,00 32,68% 1.746.162,00 31,04% 1.406.059,00 28,99% 1.219.642,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

58,43%

66,17% 3.946,330,00 64,03% 3.371.576,00 59,93% 2.818.135,00 58,10% 2.556.202,00

0,11%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,08%
0,08%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00

2.339.011,00
2.339.011,00

2.401.000,00
2.401.000,00

5.310.746,00

Ejemplo
55

- CUENTAS ANUALES
BALANCE AL CIERRE DE EJERCICIO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
2008
%2008
2007
%2007
2006
A) PATRIMONIO NETO (A-1 + A-2 + A-3) 5.625.756,00 70,09% 4.672.686,00 75,81% 4.028.691,00
A-1) FONDOS PROPIOS
5.403.767,00 67,32% 4.480.159,00 72,69% 3.862.981,00
I. Capital.
60.101,00 0,75%
60.101,00 0,98% 60.101,00
1. Capital escriturado.
60.101,00 0,75%
60.101,00 0,98%
60.101,00
2. (Capital no exigido).
0,00%
0,00%
II. Prima de emisin.
0,00%
0,00%
III. Reservas.
4.420.058,00 55,07% 3.802.880,00 61,70% 3.138.717,00
1. Legal y estatutarias.
4.420.058,00 55,07% 3.602.880,00 61,70%, 3.138.717,00
2. Otras reservas.
0,00%
0,00%
IV. (Acciones y participaciones en
patrimonio propias).
0,00%
0,00%
V. Resultados de ejercicios anteriores.
0,00 0,00%
0,00 0,00%
0,00
1. Remanente.
0,00%
0,00%
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).
0,00%
0,00%
VI. Otras aportaciones de socios.
0,00%
0,00%
VII. Resultado del ejercicio.
923.608,00 11,51% 617.178,00 10,01% 664.163,00
VIII. (Dividendo a cuenta).
0,00%
0,00%
IX. Otros instrumentos de patrimonio.
0,00%
0,00%
A-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR
221.989,00 2,77% 192.527,00 3,12% 165.710,00
l. Instrumentos financieros disponibles
para la venta.
0,00%
0,00%
II. Operaciones de cobertura.
0,00%
0,00%
III. Otros.
221.989,00 2,77% 192.527,00 3,12% 165.710,00
A-3) SUBVENCIONES, DONACIONES
Y LEGADOS RECIBIDOS
0,00%
0,00%
B) PASIVO NO CORRIENTE
244.553,00 3,05%
94.832,00 1,54% 265.912,00
I. Provisiones a largo plazo.
0,00 0,00%
0,00 0,00%
0,00
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo
al personal.
0,00%
0,00%
2. Actuaciones medioambientales.
0,00%
0,00%
3. Provisiones por reestructuracin.
0,00%
0,00%
4. Otras provisiones.
0,00%
0,00%
185.762,00
265.750,00
0,00

0,00%
0,00%
2,95%
0,00%
4,73%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

185.762,00

2,95%

0,00
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
5,48%
0,00%

0,00%
0,00%
3,83%

3,83%

466.410,00

0,00

401.887,00
0,00

223.709,00

223.709,00

373.854,00

0,00

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
9,62%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
11,81%
0,00

2005
%2005
2004
3.384.589,00 69,78% 2.952.443,00
3.198.827,00 65,95% 2.728.734,00
60.101,00 1,24%
60.101,00
60.101,00 1,24%
60.101,00
0,00%
0,00%
2.672.316,00 55,09% 2.294.779,00
2.672.316,00 55,09% 2.294.779,00
0,00%

%2006
71,61%
68,67%
1,07%
1,07%
0,00%
0,00%
55,79%
55,79%
0,00%

0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
9,19%
0,00%

0,00%
0,00%
5,11%

5,11%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
8,55%

%2004
67,49%
62,38%
1,37%
1,37%
0,00%
0,00%
52,46%
52,46%
0,00%

56
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.
a) Ventas.
b) Prestaciones de servicios.
2. Variacin de existencias de productos
terminados y en curso de fabricacin.
3. Trabajos realizados por la empresa
para su activo.
4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderas.
b) Consumo de materias primas y
otras materias consumibles.
c) Trabajos realizados por otras
empresas.
d) Deterioro de mercaderas, materias
primas y otros aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotacin.
a) Ingresos accesorios y otros de
gestin corriente.
b) Subvenciones de explotacin
incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal.
a) Sueldos, salarios y asimilados.
b) Cargas sociales.
c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotacin.
a) Servicios exteriores.
b) Tributos.
c) Prdidas, deterioro y variacin de
provisiones por operaciones
d) Otros gastos de gestin corriente.
8. Amortizacin del inmovilizado.
9. Imputacin de subvenciones de
Inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por
enajenaciones del inmovilizado.
a) Deterioros y prdidas.
b) Resultados por enajenaciones y
A.l) RESULTADO DE EXPLOTACIN
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
983.470,00 42,80%

0,00

0,00%
0,00%
30,06%

0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
688.712,00 23,07% 26,51%

0,00

559.601,00

0,00

1.375.361,00 51,62%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
907.095,00 -7,77% 25,75%

0,00

0,00%
0,00%
23,25%

0,00%
0,00%

0,00%
46,21%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
31,81%

(1.939.505,00) 10,47%

(1.939.505,00) 10,47%

0,00

0,00%
0,00%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00

0,00

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%
46,50% (1.268.142,00) 13,99% 48,82% (1.112.462,00)
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%

0,00

0,00%

0,00%
0,00%
44,86% (1.755.619,00) 15,39% 49,84% (1.521.420,00) 19,97%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%

0,00%

30,54%
30,54%
0,00%

0,00%

0,00%
0,00
0,00%
0,00 0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
46,50% (1.268.142,00) 13,99% 48,82% (1.112.462,00) 46,21%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%

0,00

0,00%
0,00%

0,00

0,00%
0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

23,45% (640.681,00) -12,87% 24,66% (735.311,00)

23,45% (640.681,00) -12,87% 24,66% (735.311,00)
0,00%
0,00%

0,00%

23,34% (859.771,00) 12,06% 24,41% (767.226,00) 19,75%

23,34% (859.771,00) 12,06% 24,41% (767.226,00) 19,75%
0,00%
0,00%

0,00%

7,90% 100,00% 2.407.374,00 100,00%

7,90% 100,00% 2.407.374,00 100,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00%
0,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
44,86% (1.755.619,00) 15,39% 49,84% (1.521.420,00) 19,97%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

0,00

(1.008.968,00) 17,35%
(1.008.968,00) 17,35%

0,00%

4.323.834,00 22,75% 100,00% 3.522.485,00 7,65% 100,00% 3.272.116,00 25,97% 100,00% 2.597.535,00
4.323.834,00 22,75% 100,00% 3.522.465,00 7,65% 100,00% 3.272.116,00 25,97% 100,00% 2.597.535,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

- CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
2008
Incr.% % sobre
2007
Incr.% % sobre
2006
Incr. % % sobre
2005
Incr.% % sobre
2004
% sobre
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas

58
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

12. Ingresos financieros.

a) De participaciones en instrumentos
de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y
asociadas.
a2) En terceros.
b) De valores negociables y otros
instrumentos financieros.
b1) De empresas del grupo y
asociadas.
b2) De terceros.
13. Gastos financieros.
a) Por deudas con empresas del grupo
y asociadas.
b) Por deudas con terceros.
c) Por actualizacin de provisiones.
14. Variacin de valor razonable en
instrumentos financieros.
a) Cartera de negociacin y otros.
b) Imputacin al resultado del ejercicio
por activos financieros disponibles
para la venta.
15. Diferencias de cambio.
16. Deterioro y resultado por
enajenaciones de instrumentos
financieros.
a) Deterioros y prdidas.
b) Resultados por enajenaciones y
A.2) RESULTADO FINANCIERO
(12+13+14+15+16)
A.3) RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS (A.1+A.2)
17) Impuestos sobre beneficios.
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO
PROCEDENTE DE OPERACIONES
CONTINUADAS (A.3+17)
18) Resultado del ejercicio procedente
de operaciones interrumpidas neto
de impuestos.
A.5) RESULTADO DEL
EJERCICIO (A.4+18)
(17.692,00) -12,15%
(17.683,00) -9,10%
(9,00) -98,69%

0,00%
0,44%
0,40%
0,00%
0,04%

(18.989,00) 7,33%
(17.122,00) -3,17%

(1.867,00) #####

923.608,00 49,65%

923.608,00 49,65%

1.401.265,00 49,38%
(477.657,00) 48,86%

25.904,00 -16,35%

0,00

15.050,00 -18,38%

0,00

0,00

(687,00) -79,14%

(20.140,00) -29,30%
(19.453,00) -22,78%

34.095,00 -22,88%

34.095,00 -22,88%

1.095,00 -59,64%

35.190,00 -25,00%
1.095,00 -59,64%

617.178,00 -7,07% 17,52%

0,00%

0,00%
21,36%

617.178,00 -7,07% 17,52%

21,36%

684.163,00 42,40%

664,163,00 42,40%

32,41% 938.061,00 -6,05% 26,63% 998.520,00 41,20%

11,05% (320.883,00) -4,03% 9,11% (334.357,00) 38,89%

30.966,00 105,75%

0,00%
0,00%
0,88%

0,00%

0,00%
0,00%
0,00%
0,60%

0,00%

0,00%
0,00

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,50%
0,50%

1,36%

0,00%
1,36%

0,02%

1,38%
0,02%

0,00%

0,00

47.794,00 40,18%

0,82%

35.403,00 -25,93%

0,00%
0,00%

47.794,00 40,18%

0,00%
0,82%

35.403,00 -25,93%

0,00

864,00 -21,10%

0,22%

9.490,00 998,38%

48.658,00 38,27%
864,00 -21,10%

1,04%
0,22%

44.893,00 -7,74%
9.490,00 998,38%

18.438,00 ####

0,00

0,00

(3.293,00) -33,47%

(28.485,00) -26,34%
(25.192,00) -25,30%

44.210,00 24,44%

44.210,00 24,44%

2.713,00 53,02%

46.923,00 25,80%
2.713,00 53,02%

35.527,00

35.527,00

1.773,00

37.300,00
1.773,00

0,00%
0,00%
0,71%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,13%

(1.373,00)

0,00

0,00

(4.950,00)

0,00%
1,10% (38.673,00)
0,97% (33.723,00)

1,70%

0,00%
1,70%

0,10%

1,81%
0,10%

20,30%

0,00%

20,30%

466.410,00 24,76% 17,96%

0,00%

466.410,00 24,76% 17,96%

373.854,00

373.854,00

30,52% 707.150,00 26,68% 27,22% 558.228,00

10,22% (240.740,00) 30,57% 9,27% (184.374,00)

0,00%
0,00%
0,46%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,02%

0,00%
0,62%
0,59%

1,04%

0,00%
1,04%

0,03%

1,08%
0,03%

15,53%

0,00%

15,53%

23,19%
7,66%

0,00%
0,00%
0,06%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,21%

0,00%
1,61%
1,40%

1,48%

0,00%
1,48%

0,07%

1,55%
0,07%

Ejemplo
59

66

Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

- ESTADO DE FLUJOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

2008
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo. 0,00
1. Instrumentos de patrimonio.
0,00
2. Crditos a empresas.
0,00
3.Valores representativos de deuda.
0,00
4. Derivados.
0,00
5. Otros activos financieros.
0,00
V. Inversiones financieras a largo plazo.
0,00
1. Instrumentos de patrimonio.
0,00
2. Crditos a empresas.
0,00
3.Valores representativos de deuda.
0,00
4. Derivados.
0,00
5. Otros activos financieros.
0,00
VI. Activos por impuesto diferido.
824,00
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.
0,00
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo. 0,00
1. Instrumentos de patrimonio.
0,00
2. Crditos a empresas.
0,00
3.Valores representativos de deuda.
0,00
4. Derivados.
0,00
5. Otros activos financieros.
0,00
V. Inversiones financieras a corto plazo.
13.115,00
1. Instrumentos de patrimonio.
13.115,00
2. Crditos a empresas.
0,00
3.Valores representativos de deuda.
0,00
4. Derivados.
0,00
5. Otros activos financieros.
0,00
Amortizaciones de inmovilizado (-)
0,00
Deterioros de inmovilizado (-)
0,00
4. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES
DE INVERSIN
(485.524,00)
I. Capital.
0,00
1. Capital escriturado.
0,00
2. (Capital no exillido).
0,00
II. Prima de emisin.
0,00
III. Reservas.
0,00
1. Legal y estatutarias.
617.178,00
2. Otras reservas.
(617.178,00)
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
0,00
V. Resultados de ejercicios anteriores.
0,00
1. Remanente.
0,00
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).
0,00
VI. Otras aportaciones de socios.
0,00
VII. Resultado del ejercicio.
923.608,00
VIII. (Dividendo a cuenta).
0,00
IX. Otros instrumentos de patrimonio.
0,00
I. Instrumentos financieros disponibles para la venta.
0,00
II. Operaciones de cobertura.
0,00
III. Otros.
29.462,00

2007
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(566,00)
0,00
2.027,00
2.027,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(11.194,00)
(11.194,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

2006
(966,00)
(966,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
616,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.139,00
8.139,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

2005
(2.650,00)
(2.650,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(1.047,00)
0,00
2.650,00
2.650,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(9.681,00)
(9.681,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

27.756,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
664.163,00
(664.163,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
617.178,00
0,00
0,00
0,00
0,00
26.817,00

(213.443,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
(9,00)
466.401,00
(466.410,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
664.163,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(20.062,00)

(221.000,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
3.683,00
377.537,00
(373.854,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
466.410,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(37.947,00)

Amortizaciones
Deterioros de inmovilizado
Gastos financieros
I. Inmovilizado intangible.
1. Investigacin y desarrollo.
2. Concesiones.
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
4. Fondo de comercio.
5. Aplicaciones informticas.
6. Otro inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones tcnicas y otro inmovilizado material.
3. Inmovilizado en curso y anticipos.
III. Inversiones inmobiliarias.
1. Terrenos.
2. Construcciones.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo
plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Crditos a empresas.
3.Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
VI. Activos por impuesto diferido.

CONCEPTO

44.620,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.202.804,00
0,00
0,00
0,00
0,00

6.056,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
465,00

66.590,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.143.345,00
0,00
0,00
0,00
0,00

6.056,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.031,00

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
566,00

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00

(59.459,00)
0,00
0,00

21.970,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

2007 Ajustado 2006 Ajustado Diferencia

2007-2006

Ajustes
2007-2006
0,00
0,00
17.692,00

HOJA DE TRABAJO: EFE 2007-2006

(17.692,00)

Flujos de
explotacin

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(566,00)

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00

59.459,00
0,00
0,00

(21.970,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

Flujos de
Flujos de
Inversin Financiacin
0,00
0,00

Total
2007-2006

72
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances

A-1) FONDOS PROPIOS

I. Capital.
1. Capital escriturado.
2. (Capital no exigido).
II. Prima de emisin.
III. Reservas.
1. Legal y estatutarias.
2. Otras reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
V. Resultados de ejercicios anteriores.
1. Remanente.
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio.
A-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR
I. Instrumentos financieros disponibles para la venta.
II. Operaciones de cobertura.
III. Otros.
A-3) SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS
RECIBIDOS
I. Provisiones a largo plazo.
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al
2. Actuaciones medioambientales.
3. Provisiones por reestructuracin.
4. Otras provisiones.
II. Deudas a largo plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crdito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados.
5. Otros pasivos financieros.
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.

CONCEPTO

0,00
0,00
165.710,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
192.527,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
26.817,00
0,00

0,00
0,00
0,00
617.178,00
0,00
0,00

265.912,00 (171.080,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

94.832,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00

3.138.717,00 664.163,00
664.163,00 (664.163,00)
0,00
0,00

60.101,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00
617.178,00
0,00
0,00

3.802.880,00
0,00
0,00

60.101,00
0,00
0,00

2007 Ajustado 2006 Ajustado Diferencia

2007-2006

617.178,00

Ajustes
2007-2006

HOJA DE TRABAJO: EFE 2007-2006

Flujos de
explotacin

Flujos de
Inversin

(171.080,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
26.817,00
0,00

0,00
0,00

0,00
0,00
0,00

664.163,00
(664.163,00)
0,00

0,00
0,00
0,00

Flujos de
Financiacin

Total
2007-2006

Ejemplo
73

A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.
2.Variacin de existencias de productos
terminados y en curso de fabricacin.
3.Trabajos realizados por la empresa para
su activo.
4. Aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotacin.
6. Gastos de personal.
7. Otros gastos de explotacin.
8. Amortizacin del inmovilizado.
9. Imputacin de subvenciones de
inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones
del inmovilizado.
A.l) RESULTADO DE EXPLOTACIN
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
12. Ingresos financieros.
13. Gastos financieros.
14.Variacin de valor razonable en
instrumentos financieros.
15. Diferencias de cambio.
16. Deterioro y resultado por enajenaciones
de instrumentos financieros.
A.2) RESULTADO FINANCIERO
(12+13+14+16)
A.3) RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS (A.l+A.2)
17) Impuestos sobre beneficios.
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO
PROCEDENTE DE OPERACIONES
CONTINUADAS (A.3+17)
18) Resultado del ejercicio procedente de
operaciones interrumpidas neto de
impuestos.
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO
(A.4+18)
0,00

0,00%

0,00

32,41%
11,05%
21,36%
0,00%
21,36%

-477.657,00 48,86%

923.608,00 49,65%

0,00

923.608,00 49,65%

0,00%
0,00%

0,00
0,00

1.401.265,00 49,38%

1,04%
0,44%

44.893,00 -7,74%
-18.989,00 7,33%

0,00%
0,60%

0,00%
31,81%

0,00
1.375.361,00 51,62%

0,00
25.904,00 -16,35%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,88%

0,00%
0,00%

1,38%
0,50%

9,11%

0,00%

617.178,00 -7,07% 17,52%

0,00

617.178,00 -7,07% 17,52%

-320.883,00 -4,03%

938.061,00 -6,05% 26,63%

0,00
30.966,00 105,75%

0,00
0,00

48.658,00 38,27%
-17.692,00 -12,15%

0,00
0,00%
907.095,00 -7,77% 25,75%

0,00
0,00

664.163,00 42,40%

0,00

664.163,00 42,40%

-334.357,00 38,89%

998.520,00 41,20%

0,00
15.050,00 -18,38%

0,00
0,00

35.190,00 -25,00%
-20.140,00 -29,30%

0,00
983.470,00 42,80%

0,00
0,00

0,00%
0,00
0,00%
0,00
23,34% -859.771,00 12,06% 24,41% -767.226,00 19,75%
0,00%
0,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00
44,86% -1.755.619,00 15,39% 49,84% -1.521.420,00 19,97%
0,00%
0,00
0,00%
0,00

0,00%

0,00
0,00

0,00
-1.008.968,00 17,35%
0,00
0,00
-1.939.505,00 10,47%
0,00

0,00

0,00

0,00%

0,00

20,30%

0,00%

20,30%

10,22%

30,52%

0,00%
0,46%

0,00%
0,00%

1,08%
0,62%

0,00%
30,06%

0,00%
0,00%

0,00%
0,00%

0,00%
0,71%

0,00%
0,00%

1,81%
1,10%

9,27%

0,00%
466.410,00 24,76% 17,96%

0,00

466.410,00 24,76% 17,96%

-240.74000 30,57%

707.150,00 26,68% 27,22%

0,00
18.438,00 ####

0,00
0,00

46.923,00 25,80%
-28.485,00 -26,34%

0,00
0,00%
688.712,00 23,07% 26,51%

0,00
0,00

373.854,00

0,00

373.854,00

-184.374,00

558.228,00

0,00
-1.373,00

0,00
0,00

37.300,00
-38.673,00

0,00
559.601,00

0,00
0,00

15,53%

0,00%

15,53%

7,66%

23,19%

0,00%
0,06%

0,00%
0,00%

1,55%
1,61%

0,00%
23,25%

0,00%
0,00%

0,00%
30,54%
0,00%
0,00%
46,21%
0,00%

0,00%

7,90% 100,00% 2.407.374,00 100,00%

0,00%
0,00
0,00%
0,00
23,45% -640.681,00 -12,87% 24,66% -735.311,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00
46,50% -1.268.142,00 13,99% 48,82% -1.112.462,00
0,00%
0,00
0,00%
0,00

0,00%

4.323.834,00 22,75% 100,00% 3.522.485,00 7,65% 100,00% 3.272.116,00 25,97% 100,00% 2.597.535,00

- CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS

(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
(Debe) Haber
2008
Incr.% % sobre
2007
Incr.% % sobre
2006
Incr. % % sobre
2005
Incr.% % sobre
2004
% sobre
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas
Ventas

86
Aplicacin en Excel para el Anlisis de Balances