1.

In tabelul urmator avem date referitoare la banii in numerar emisi in circulatie emisi de catre BNM

si depozitele la termen atrase in anul 2012, 2013 si semestrul I al anului 2014. Daca X reprezinta banii
in circulatie, iar Y reprezinta depozitele la termen, avem datele sistematizate astfel:

Tabelul nr. 1, (miliarde lei)

Perioada

Bani in circulatie

Depozite la termen

Ianuarie 2012

10,2802

11,4471

Februarie 2012

10,4766

11,4773

Martie 2012

10,6736

11,6617

Aprilie 2012

10,9607

11,8584

Mai 2012

10,8588

12,0545

Iunie 2012

11,2439

12,1406

Iulie 2012

11,7609

12,4295

August 2012

12,4174

13,0709

Septembrie 2012

12,7849

13,3194

Octombrie 2012

12,5374

13,5808

Noiembrie 2012

12,6707

14,0588

Decembrie 2012

13,2408

14,3072

Ianuarie 2013

12,7722

14,9407

Februarie 2013

12,9028

15,0063

Martie 2013

12,8928

15,0038

Aprilie 2013

13,293

15,3033

Mai 2013

13,523

15,3874

Iunie 3013

13,9977

15,671

Iulie 2013

14,8673

16,1479

August 2013

15,626

16,6307

Septembrie 2013

16,1558

16,6979

Octombrie 2013

16,899

17,2276

Noiembrie 2013

16,9379

17,6054

Decembrie 2013

17,5505

17,9974

Ianuarie 2014

16,9007

18,1705

Februarie 2014

16,7159

18,081

Martie 2014

16,6562

17,8865

Aprilie 2014

17,0275

17,8537

Mai 2014

17,3011

17,8347

Iunie 2014

17,6106

17,7006

TOTAL

419,5359

452,5526

Se cere:
1.

Specificarea si identificarea modelului econometric ce descrie legatura dintre cele doua variabile;

2.

Sa se estimeze parametrii modelului si sa se calculeze valorile teoretice ale variabilei endogene;

3.

Sa se testeze semnificatia parametrilor modelului pentru un pragde semnificatie = 0,2;

4.

Masurati intensitatea legaturii dintre cele doua variabile folosind un indicator adecvat si testati

semnificatia acestuia pentru un nivel de incredere = 0,05;

5.

ANOVA p = 0,01%.

REZOLVARE:
1.

Specificarea modelului unifactorial consta in precizarea variabilei endogene Y si a celei exogene

X. In cazul dat variabila exogena este reprezentata de Banii in circulatie, iar variabila endogena de
Depozite la termen.
Identificarea modelului se poate face prin procedeul grafic, tipul de grafic utilizat se numeste
corelograma, prin care se poate stabili existenta, sensul si forma legaturi

Figura 1

Corelatia dintre banii in circulatie si depozitele

la termen
19
18
Depozite la termen

17
16
15
14
13

y = 0.9265x + 2.1286
R = 0.9498

12
11
10

11

12

13

14

15

16

17

18

Banii in circulatie

Din graficul de mai sus deducem ca acest model econometric exprima o legatura liniara directa.
2

2.

Pentru estimarea parametrilor modelului econometric se utilizeaza metoda celor mai mici patrate.

Principiul acestei metode consta in minimizarea sumei patratelor abaterilor valorilor empirice (Yi) fata
de cele teoretice estimate (i), adica minimizarea sumei patratelor reziduurilor:

Aplicand metoda determinantilor se obtine:

( )

( )

Pentru a rezolva sistemul vom folosi Anexa 1 in care sunt prezentate valorile intermediare.
Determinam coeficientii ecuatiei de regresie:

30 * 6491,595 - 419,5359 * 452,5526

b
0,9264866
30 * 6042,794 - 176010,37
a

6042,794 * 452,5526 - 419,5359 * 6491,595

2,1286076
30 * 6042,794 - 176010,37

Concluzie:
In urma calulelor efectuate observam ca b>0, ceea ce inseamna ca legatura dintre variabile este directa.
Astfel, constatam ca la majorarea volumului banilor in circulatie cu 1 miliard lei, valoarea depozitelor
la termen vor creste cu 0,9264866 miliarde lei.
Ecuatia de regresie la nivelul colectivitatii generale este:
3

Iar la nivelul esantionului este:

= 2,1286076 + 0,9264866 *

Verificarea corectitudinii calculelor se face dupa urmatoarea relatie:

Astfel, utilizand datele din tabelul nr. 2 obtinem:

3.

Sa se testeze semnificatia parametrilor modelului pentru un pragde semnificatie = 0,2;

Pentru testarea smnificatiei estimatorilor se stabilesc urmatoarele ipoteze: ipoteza nula (

alternative (

) si ipoteza

).

Testarea semnificatiei parametrului a are loc astfel:

1.

se stabileste ipoteza nula:

:a=0

2.

se stabileste ipoteza alternativa:

: a 0, adica a este semnificativ diferit de zero, adica a este semnificativ statistic.

3.

se calculeaza testul statistic, iar pentru aceasta vom folosi testul t:

( )
(

k reprezinta numarul variabilelor factoriale (in cazul modelului unifactorial k = 1).

4

Comparand datele, observam ca t a t tab , astfel putem constata ca parametrul a este semnificativ
statistic.
Intervalul de incredere al parametrului a este:

2,1286076-1,313*0,571002 2,1286076+1,313*0,571002 =>

1,378882 a 2,8783332

Testarea semnificatiei parametrului b are loc astfel:

1.

se stabileste ipoteza nula:

:b=0

2.

se stabileste ipoteza alternative:

: b 0, adica a este semnificativ diferit de zero, adica b este semnificativ statistic.

3.

se calculeaza testul statistic, iar pentru aceasta vom folosi testul t:

t calc b

Sb

tb

b
Sb

n * S u2
=
n * xi2 ( xi ) 2

30 * 0,2845326
0,0402327
30 * 6042,794 - 176010,37

0,9264866
23,028189
0,0402327

t calc 23,028189 t ;n 2 1,313

b t ,n2 * sb b b t ,n2 * sb
0,9264866 1,313*0,0402327 b 0,9264866 + 1,313*0,0402327
0,87366 b 0,97931
4.

Masurati intensitatea legaturii dintre cele doua variabile folosind un indicator adecvat si

testati semnificatia acestuia pentru un nivel de incredere = 0,05;

Intensitatea legaturii dintre cele doua variabile se face cu coeficientul de corelatie liniara:

rxy

n * xiyi xi yi

n * x

2
i

xi n * y yi
2

2
i

30 * 6491,595- 419,5359* 452,5526

(30 * 6042,794- 176010,37)(30 *

6 985,65- 204803,86)

0,9746012

In urma calculelor efectuate observam ca r > 0,95 ceea ce rezulta ca avem o legatura foarte puternica,
aproape determinista.
Testarea semnificatiei coeficientului de corelatie:
: nu este semnificativ statistic;

se stabileste ipoteza nula:

se stabileste ipoteza alternativa:

se calculeaza testul t:

t=

: este semnificativ statisic;

=23,435799

=> coeficientul de corelatie este semnificativ statistic.

Masurarea intensitatii legaturii cu raportul de corelatie R:

(
(

)
)

Deoarece r = R = 0,97, apreciem ca exista o legatura liniara, foarte puternica si directa intre cele 2
variabile.

Testarea raportului de corelatie se face cu testul F:

=> R este semnificativ statistic.

5. ANOVA p = 0,01%.
Tabelul nr. 2
SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R

0,974601215

R Square

0,949847527

Adjusted R
Square

0,948056368

Standard Error 0,533415959

Observations

30

Tabelul nr. 3

ANOVA
df

SS

MS

Significance F

Regression

150,887

150,887

530,297

9,74965E-20

Residual

28

7,967

0,285

Total

29

158,854

Standard

Lower

Coefficients

Error

t Stat

P-value

Lower 95% Upper 95%

Intercept

2,1286

0,5710

3,727846

0,000867365

0,9590

0,9265

0,0402

23,02819

9,750E-20

0,8441

80,0%

Upper 80,0%

3,2983

1,3792

2,8781

1,0089

0,8737

0,9793

Tabelul nr. 4
RESIDUAL OUTPUT

Observation

Predicted y

Residuals

11,653

-0,206

11,835

-0,358

12,018

-0,356

12,284

-0,425

12,189

-0,135

12,546

-0,405

13,025

-0,595

13,633

-0,562

13,974

-0,654

10

13,744

-0,164

11

13,868

0,191

12

14,396

-0,089

13

13,962

0,979

14

14,083

0,923

15

14,074

0,930

16

14,444

0,859

17

14,657

0,730

18

15,097

0,574

19

15,903

0,245

20

16,606

0,025

21

17,097

-0,399

22

17,785

-0,558

23

17,821

-0,216

24

18,389

-0,392

25

17,787

0,384

26

17,616

0,465

27

17,560

0,326

28

17,904

-0,051

29

18,158

-0,323

30

18,445

-0,744

Explicarea datelor din tabelul SUMMARY OUTPUT:

R=0,9746012 arata ca intre banii in circulatie si depozitele la termen exista o legatura

puternica.
arata ca 95% din variatia depozitelor la termen depuse este explicata de
banii in circulatie emisi.
Abaterea medie patratica a erorilor = 0,5334159. In cazul in care acest indicator este
zero inseamna ca toate punctele sunt pe dreapta de regresie.

Interpretarea rezultatelor din tabelul ANOVA:

In acest tabel este calculate testul F pentru validarea modelului de regresie. Itrucat F=905,33, iar pragul
de semnificatie este 9,74965, atunci pragul de semnificatie este prea mare.
Interpretarea rezultatelor din tabelul 5:
Intercept este termenul liber, deci coeficientul
este 2,1286. Termenul liber este punctual in care
variabila explicative este 0. Deci banii emisi in circulatie, daca depozitele la termen sunt 0.
Coeficientul
este 2,1286, ceea ce inseamna ca la cresterea volumului banilor in circulatie cu 1
miliard lei, volumul depozitelor la termen ca creste cu 2,1286. Deoarece
=3,727846 iar pragul
de semnificatie P-value este 0,000867365< 0,05, inseamna ca acest coefficient este semnificativ.
Intervalul de incredere pentru acest parametru este 1,3792 2,8781.
Deoarece
23,02819 iar pragul de semnificatie P-value este 9,750E-20>0,5 inseamna ca acest
coefficient este nesemnificativ.

19
18
17

16
15
14
13
12
11
10

11

12

13

14

15

16

17

18

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

X
13.98453
13.26690
17.61060
10.28020
2.461998
0.121425
1.591672

Y
15.08509
15.15480
18.17050
11.44710
2.340453
-0.168319
1.634764

Jarque-Bera
Probability

2.552955
0.279018

2.471492
0.290618

Sum
Sum Sq. Dev.

419.5359
175.7816

452.5526
158.8538

Observations

30

30

Covariance Analysis: Ordinary

Date: 10/24/14 Time: 10:35
Sample: 2012M01 2014M06
Included observations: 30
Correlation
t-Statistic
X

X
1.000000
-----

0.974601
23.02819

1.000000
-----

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 10/24/14 Time: 10:39
Sample: 2012M01 2014M06
Included observations: 30
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
X

2.128608
0.926487

0.571002
0.040233

3.727846
23.02819

0.0009
0.0000

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.949848
0.948056
0.533416
7.966912
-22.67965
530.2975
0.000000

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

15.08509
2.340453
1.645310
1.738723
1.675194
0.426033

10

obs

Actual

2012M01

11.4471

2012M02

11.4773

2012M03

11.6617

2012M04

11.8584

2012M05

12.0545

2012M06

12.1406

2012M07

12.4295

2012M08

13.0709

2012M09

13.3194

2012M10

13.5808

2012M11

14.0588

2012M12

14.3072

2013M01

14.9407

2013M02

15.0063

2013M03

15.0038

2013M04

15.3033

2013M05

15.3874

2013M06

15.671

2013M07

16.1479

2013M08

16.6307

2013M09

16.6979

2013M10

17.2276

2013M11

17.6054

2013M12

17.9974

2014M01

18.1705

2014M02

18.081

2014M03

17.8865

2014M04

17.8537

2014M05

17.8347

2014M06

17.7006

Fitted

Residual
0.20597471252350
11.6530747125235
1
| . *| . |
11.8350366726603 0.35773667266034
5
44
| .* | . |
12.0175545247324 0.35585452473243
3
61
| .* | . |
12.2835488157471 0.42514881574713
4
93
| .* | . |
12.1891398354113 0.13463983541137
7
38
| . *| . |
12.5459298091827 0.40532980918275
5
46
| .* | . |
13.0249233600521 0.59542336005214
5
48
| * | . |
13.6331617858659 0.56226178586598
9
86
| * | . |
13.9736455962035 0.65424559620351
2
62
| *. | . |
13.7443401729149 0.16354017291497
8
59
| . *| . |
13.8678408311952 0.19095916880477
3
23
| . |* . |
0.08883081833379
14.3960308183338
691
| . *| . |
0.97882078309250
13.9618792169075
35
| . | . *
14.0828783614791 0.92342163852085
4
34
| . | . *|
14.0736134958917 0.93018650410827
3
06
| . | . *|
14.4443934167001 0.85890658329989
1
3
| . | . *|
14.6574853252106 0.72991467478933
7
1
| . | .* |
15.0972884946452 0.57371150535470
9
69
| . | * |
15.9029612061269 0.24493879387303
7
61
| . | * . |
16.6058865582441 0.02481344175580
9
702
| . * . |
17.0967391370654 0.39883913706547
8
78
| .* | . |
17.7853039475222 0.55770394752221
2
72
| * | . |
17.8213442746572 0.21594427465726
6
26
| . *| . |
18.3889099405423 0.39150994054234
5
9
| .* | . |
17.7868789746720 0.38362102532792
8
44
| . | *. |
17.6156642586166 0.46533574138336
3
5
| . | *. |
17.5603530110597 0.32614698894024
6
13
| . | *. |
17.9043574703205 0.05065747032050
1
716
| . *| . |
0.32314419279220
18.1578441927922
28
| . * | . |
18.4445917827227 0.74399178272271
2
63
| *. | . |

Residual Plot

11