CUPRINS

INTRODUCERE..................................................................................................2
1. Pozitionarea BRD Group Socit Gnrale in cadrul sistemului bancar
romnesc................................................................................................................3
2. Cauzele riscului de lichiditate .........................................................................5
3. Structura activelor si pasivelor bncii BRD Group Socit Gnrale.........8
4. Determinarea gap-ului de lichiditate, a gap-ului cumulat de lichiditate i a
indicatorului de lichiditate.................................................................................13
5. Instrumente i tehnici utilizate n managementul riscului de lichiditate la
BRD......................................................................................................................19
CONCLUZII .......................................................................................................21
BIBLIOGRAFIE ................................................................................................22

INTRODUCERE
Motto: John F Kennedy: O aciune implic riscuri
i costuri care sunt mult mai mici dect cele
asociate repausului.
Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar
managementul riscului este o sarcin extrem de complex i important a
managementului bancar.
Riscul de lichiditate este ncadrat de ctre autori n categoria riscurilor financiare,
riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fcnd
obiectul unor reglementri bancare.
Economistul Edward A. McNelly definea lichiditatea ca deinerea banilor n
momentul n care banca are nevoie de acetia. Prin urmare, riscul de lichiditate const
in probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii
proporiei dintre creditele acordate pe termen lung i creditele pe termen scurt i a
necorelrii acestor active cu pasivele bncii, adic cu resursele.
Prin prezenta lucrare mi propun s analizez evoluia lichiditii, tehnicile i
instrumentele utilizate de BRD-GSG pentru managementul riscului de lichiditate, n
contextul unei economii nc oscilante.
n contextul crizei financiare internaionale, BRD, ca i ntreg sistemul bancar
romnesc, a pstrat un nivel confortabil de capitalizare, solvabilitate i lichiditate, n
condiiile observrii unei deteriorri a calitii activelor i nregistrrii unui profit
diminuat, ca urmare a stagnrii activitii de creditare.

1. Pozitionarea BRD Group Socit Gnrale in cadrul

sistemului bancar romnesc
Istoricul bncii ncepe n 1923, cnd s-a nfiinat Societatea Naional de Credit
Industrial, ca instituie public. Aceasta i-a schimbat denumirea n Banca de Credit
pentru Investiii odata cu naionalizarea din 1948 i n Banca de Investiii odat cu
reorganizarea sistemului financiar din 1957. n 1990 activele i pasivele Bncii de
Investiii sunt preluate de Banca Romn pentru Dezvoltare care se constituie ca banc
comercial, dup suprimarea monopolului bncilor specializate. n 1998 se semneaz
contractul de vnzare-cumprare de aciuni ntre Socit Gnrale i Fondul Proprietii
de Stat, autoritatea romneasc care se ocup de participaiile statului, contract prin care
Socit Gnrale subscrie o majorare de capital de 20% cumpr un pachet de aciuni
care-i permite s devin proprietara a 51% din capitalul majorat al BRD. n 2001, BRD
este listat la Bursa de Valori Bucureti, la prima categorie, devenind n scurt timp una
din cele mai tranzacionate societi. n 2004 Socit Gnrale cumpr pachetul
rezidual de aciuni deinut de statul romn n capitalul BRD, participaia sa crescnd
astfel de la 51% la 58,32%.
BRD ofer o gam larg de servicii constnd n: depozite la vedere i la termen,
certificate de depozit, operaiuni de plat interne i externe, acordare de credite,
operaiuni cu carduri i instrumente financiare financiare derivate, precum i alte servicii
bancare, att clienilor persoane juridice ct i persoane fizice.
BRD deine participaii la societi romneti i strine care desfaoar activiti de
leasing, acordare de credite de consum, administrare de fonduri de pensii private,
gestionare a flotei de autovehicule, asigurri de via, finanare de echipamente IT,
administrare de active.
n prezent, BRD-Groupe Socit Gnrale este a doua banc romneasc, dup
activele bancare i deine a doua capitaliyare la Bursa de valori Bucureti. Banca este

prezent n toate judeele Romniei printr+o reea de 930 de agenii, iar la finele anului
2010, BRD inc numra peste 2,6 milioane clieni activi individuali i corporativi i peste
2,3 milioane de carduri bancare. De calitatea serviciilor acestei bnci comerciale se ocup
cei peste 9500 de profesioniti care formeaz echipa BRD.
Acionariatul principal al BRD este Socit Gnrale, unul dintre cele mai mari
grupuri bancare din zona euro, ale crui servicii sunt utilizate de 27 milioane de clieni
din intreaga lume. La finele anului trecut, Grupul, care numr peste 151.000 de angajai,
a realizat un venit net bancar de 21,8 miliarde euro i un profit net de 2 miliarde de euro.

Tabel 1. Acionariat BRD Group Socit Gnrale

Sursa: www.tradeville.eu
Conform www.brd.ro, valorile bncii pot fi descrise prin faptul c, zilnic, contribuie
la realizarea proiectelor clientelei, sprijin deyvoltarea companiilor i a municipalitilor.
n fiecare zi, noi colaboratori se altur echipei BRD i noi clieni i acord ncredere.
Reuita acestei strategii de dezvoltare durabil se bazeaz n principal pe valorile

mprtite la nivelul ntregului Group Socit Gnrale: profesionalismul, spiritul de

echip i inovaia.

2. Cauzele riscului de lichiditate

Unul dintre cele mai importante domenii ale managementului activelor i pasivelor
bancare l reprezint gestionarea riscului.
Riscul reprezint pericolul de a suferi o pierdere. Administrarea riscului ia n
considerare factorii msurabili sau care amenin sau pot influena negativ realizarea
obiectivelor unei bnci i propune strategii pentru a se opune acestor factori.
Gestionarea riscurilor pentru managementul unei bnci nseamn studierea
posibilitilor de investiii pe pieele monetare i de capital care s aduc profit
acionarilor i clienilor bncii dar n acelai timp reducerea posibilitilor de pierdere la
nivel acceptabil.
Riscul de lichiditate bancar reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su
s fie afectate din cauza incapacitii sale de a-i onora la termen obligaiile fr a se
confrunta cu pierderi inacceptabile.
Riscul de lichiditate include:
1. Riscul bncii de a fi incapabil s finaneze portofoliul de active pe maturitile i
la ratele de dobnd corespunztoare
2. Riscul bncii de a fi incapabil s lichideze poziia la momentul oportun i la un
pre rezonabil.
O banc comercial trebuie s atinga i s menin un optim de lichiditate, acestea
fiind premise pentru:
1. Desfurarea normal a activitii bancare prin asigurarea clienilor bncii cu
fonduri suficiente;
2. ndeplinirea angajamentelor asumate;
3. Evitarea lichidrii forate a activelor bncii n situaia n care fondrile ar fi
insuficiente;
4. Asigurarea imunizrii bncii fa de volatilitatea parametrilor pieei (cursul de
schimb, rata dobnzii, indicii bursieri).

Banca definete riscul de lichiditate ca riscul curent sau viitor generat de incapacitatea
de a face fa obligaiilor sale de plat la scadena acestora fr s nregistreze pierderi
inacceptabile.
Principalele cauze care genereaz riscul de lichiditate sunt:
1. Dependena bncii de depozitele individuale mari
2. Lipsa de ncredere/diminuarea ncrederii n banc, att din partea altor bnci, ct i
din partea clienilor si;
3. Necorelarea pe benzi de scaden a intrrilor i ieirilor de lichiditate.
Managementul lichiditii, n cazul BRD, are urmtoarele dou componente majore:
1. Estimarea necesarului de finanare al bncii pe termen scurt, mediu i lung, pe baza
previziunilor i identificarea soluiilor de finanare corespunztoare;
2. Planurile de criz inclusiv o evaluare continu a potenialelor tendine, evenimente
i incertitudini care ar putea impacta lichiditatea bncii.
n ceea ce privete asigurarea lichiditii n moned strin, managementul lichiditii
bncii este bine integrat cu cel al Socit Gnrale.
Comitetul de Gestionare a Activelor i Pasivelor (CGAP) valideaz principiile de
baz pentru organizarea i managementul riscului de lichiditate, valideaz programele de
finanare ale Bncii, examineaz rapoartele de monitorizare a poziiei de lichiditate,
respectiv estimrile privind poziia de lichiditate viitoare, examineaz scenariile de criz
i propune aciunile adecvate Comitetului de Direcie.
Anul 2009 a fost marcat de criza financiar i economic care a cuprins economia
mondial, impactul, dei considerabil, manifestandu-se preponderent indirect. Modelul de
afaceri al bncii, cu produse bancare tradiionale, la care se adaug msurile prudeniale
i administrative pe care BNR le-a adoptat n mod proactiv au determinat absena
activelor toxice i meninerea stabilitiii financiare. Impactul crizei s-a manifestat prin
reducerea liniilor de creditare private externe cu impact asupra evoluiei creditului
neguvernamental, creterea aversiunii la risc a investitorilor strini asupra pieelor
emergente, reducerea substanial a valorii multor categorii de active, ndeosebi a celor
imobiliare, dominante n clasa de active folosite drept colateral bancar i creterea
ponderii creditelor neperformante n activele instituiilor de credit.

n contextul acutizrii crizei financiare internaionale, BNR a adoptat o serie de

msuri destinate meninerii stabilitii sistemului bancar i viznd prevenirea unor ieiri
masive de capital.
n urma analizelor realizate de societatea SSIF Tradeville S.A., s-a constatat c,
performanele financiare i economice ale BRD n semestrul nti al anului 2010 au fost
satisfctoare, n opinia conducerii bncii, i au dovedit o bun adaptare la contextul
economic, caracterizat printr-o cerere redus de produse bancare i, n special, de credite.
Tabel 2. Rezultate financiare 2009-2010

Sursa: www.tradeville.eu
Se poate observa, n urma analizei tabelului anterior, c profitul net a sczut cu 13.7%
datorit creterii costului net al riscului de credit cu 53.9%, ins s-a remarcat o gestionare
atent a cheltuielilor generale i administrative care au sczut cu 3% fa de primul
semestru din 2009 i au contribuit la mbuntirea raportului cost/venit cu 4.8 puncte
procentuale, la 38.0%.

3. Structura activelor si pasivelor bncii BRD Group Socit

Gnrale
Despre structura activelor i pasivelor bncii BRD se poate spune c elementele
bilaniere relevante sunt alocate pe dobnd, respectiv n funcie de cea mai apropiat
dat de modificare a dobnzii, n cazul acelor instrumente care si modific rata de
dobnd nainte de scaden.
Aadar, situaia activelor i pasivelor bncii se prezint astfel :
Activele BRD n anul 2008 pe benzi de scaden
Tabel 3. Active BRD 2008
-n mii leiBenzi de
scaden
ACTIVE
Disponibiliti
Conturi la
Banca Central
Conturi curente

0-1 luni

1-3 luni

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5

Total

ani
913.750
13.312.740

0
0

0
0

0
0

0
0

913.750
13.312.740

343.846

57.000

22.156

88.624

72.160

583.786

3.663

283.331

420.096

53.427

105.099

865.616

17.221.890
230.238

6.334.650
591.651

2.994.563
259.631

3.657.774
284.337

1.725.872
0

31.934.857
1.365.857

0
723

0
(431)

0
7.301

0
(1.590)

50.151
59.057

50.151
65.060

1.827.894

1.827.894

i depozite la
bnci
Active
disponibile
pentru vnzare
Credite
Creane din
leasing
Fond comercial
Impozitul pe
profit amnat
activ
Active
imobilizate i

alte active
Total active

32.026.850

7.266.201

3.703.747

4.082.572

3.840.233

50.919.603

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Datoriile BRD n anul 2008 pe benzi de scaden
Tabel 4. Datorii BRD 2008
- n mii lei Benzi de
scaden
DATORII
Depozite la

0-1 luni

1-3 luni

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5

Total

ani
17.260.919

17.260.919

curente
Depozite la

19.666.098

16.961

3.050

19.686.109

termen
mprumuturi
Datoria cu

3.785.192
0

3.310.144
0

882.869
123.189

1.040.741
0

52.243
0

9.071.189
123.189

299.261
41.011.470

211.312
3.538.417

0
1.009.108

0
1.040.741

0
52.243

510.573
46.651.979

vedere i
conturi

impozitul
curent
Alte datorii
Total datorii

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Activele BRD n anul 2009 pe benzi de scaden

Tabel 5. Active BRD 2009

-n mii leiBenzi de
scaden
ACTIVE
Disponibiliti
Creane asupra

0-1 luni

1-3 luni

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5

Total

ani
631.571
9.219.118

0
0

0
0

0
0

0
0

631.571
9.219.118

Bncii Centrale
Creane asupra

343.051

204.157

25.106

12.553

584.867

90.166

90.166

17.349.553

8.270.435

1.516.164

4.239.775

1.304.319

32.680.245

109.091

439.609

248.660

245.846

38.921

1.082.127

10.690

232.427

1.349.134

506.371

176.513

2.275.135

vnzare
Investiii n

79.271

79.271

asociai
Fond comercial
Impozitul

0
0

0
0

0
0

0
0

50.151
0

50.151
0

amnat activ
Active

312.292

1.285.564

1.597.856

27.753.240

9.254.763

3.318.115

5.017.098

2.947.292

48.290.508

instituiilor
financiare
Instrumente
financiare
derivate
Credite i
avansuri
acordate
clientelei
Creane de
leasing
financiar
Active
financiare
disponibile pt.

imobilizate i
alte active
Total active

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Datorii BRD n anul 2009 pe benzi de scaden
Tabel 6. Datorii BRD 2009
- n mii lei Benzi de

0-1 luni

1-3 luni

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5 ani

Total

scaden
DATORII

10

Depozite la

14.618.902

14.618.902

curente
Depozite la

13.365.780

6.748.998

859.863

124.376

1.325

21.100.342

termen
mprumuturi
Instrumente

1.881.432
63.418

3.663.821
0

631.740
0

920.364
0

39.220
0

7.136.577
63.418

13

13

7.253

4.773

6.917

24.151

46.924

90.018

334.750
30.271.535

2.343
10.419.935

0
1.498.533

0
1.068.891

0
87.469

337.093
43.346.363

vedere si
conturi

financiare
derivate
Datoria cu
impozitul
curent
Impozitul pe
profit
amnat
pasiv
Alte datorii
Total
datorii

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Situaia activelor i pasivelor bncii BRD, la nceputul anului 2010 se prezenta
astfel :
Grafic 1. Structura activului bilanier la finele S1 2010

11

Sursa : www.tredeville.eu
Putem observa c ponderea cea mai mare, de 64%, o dein creanele asupra clientelei,
lucru datorat evoluiei nefavorabile a creditelor, crescnd tot mai mult creditele
neperformante.
Grafic 2. Structura pasivului bilanier la finele S1 2010

Sursa: www.tradeville.eu

12

Aa cum putem observa din tabel, ponderea cea mai mare, de 65% este deinut de
datoriile privind clientela, lucru ce deriva din strategia urmat de BRD, de a crete
numarul de depozite atrase i de a reduce oferta si cererea de credite.
ntruct ponderea depozitelor a depit, dei nu foarte mult, ponderea creditelor,
putem afirma c inceputul anului 2010 a fost unul promitor, cu un grad de lichiditate n
cretere.

4. Determinarea gap-ului de lichiditate, a gap-ului cumulat

de lichiditate i a indicatorului de lichiditate
n baza datelor din tabele prezentate anterior se va realiza msurarea riscului de
lichiditate pe fiecare band de scaden n parte, a gap-ului cumulat de lichiditate,
precum i a indicatorului de lichiditate cerut de BNR, conform legislaiei bancare n
vigoare.
Gap-ul de lichiditate pe o anumit band de scaden se determin prin diferena
dintre totalitatea intrrilor de lichiditate (suma activelor bncii, suma dobnzilor de
ncasat, suma elementelor extrabilaniere, care reprezint angajamentele primite de
banc i sumele de ncasat din instrumentele financiar-derivate) de pe banda
respectiv i totalul ieirilor de lichiditate (suma datoriilor bncii, suma dobnzilor de
pltit, suma elementelor extrabilaniere, care reprezint angajamente date de banc i
sumele de plat aferente instrumentelor financiar-derivate) pe aceeai band.
Gap-ul cumulat de lichiditate se calculeaz ca suma dintre gap-ul de lichiditate
aferent unei anumite benzi de scaden i gap-ul de lichiditate aferent benzii de
scaden urmtoare primei benzi.
Indicatorul de lichiditate cerut de BNR se determin prin raportul dintre
lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar1. Dac pentru toate benzile de scaden,
lichiditatea necesar este egal cu totalul ieirilor de pe acea band de scaden, n
cazul lichiditii efective lucrurile stau un pic diferit. Astfel, pentru banda de scaden
0-1 luni, lichiditatea efectiv este egal cu totalul intrrilor de lichiditate de pe aceast
1

Regulamentul BNR nr. 24/2009 privind lichiditatea instituiilor de credit, art. 6, publicat n M.O. al Romniei, Partea
I, Nr. 881/2009, din 21 decembrie 2009

13

band. Pentru celelalte benzi, lichiditatea efectiv este egal cu suma dintre gap-ul
cumulat de lichiditate de pe banda de scaden anterioar i intrrile de lichiditate de
pe banda curent. n cazul in care gap-ul cumulat de lichiditate de pe banda de
scaden anterioar este negativ, atunci lichiditatea efectiv este egal doar cu intrrile
de lichiditate de pe banda de scaden curent.
Aadar, se vor folosi urmtoarele formule:
Total intrri lichiditate = Active + Dobnzi de ncasat + elemente
extrabilaniere (angajamente primite

de BRD) + ncasri din instrumente

financiare-derivate;
Total ieiri de lichiditate = Datorii + Dobnzi de plat + elemente
extrabilaniere (angajamente acordate de BRD) + pli aferente instrumentelor
financiare-derivate;
Gap de lichiditate = Total intrri de lichiditate Total ieiri de lichiditate;
Gap cumulat de lichiditate = Gap de lichiditate aferent benzii de scaden
anterioare + gap de lichiditate aferent benzii de scaden curente ;
Indicatorul de lichiditate = Lichiditate efectiv / Lichiditate necesar.
Obiectivul urmrit de BRD i, de altfel, de orice banc comercial este meninerea
gap-ului cumulat de lichiditate pe fiecare band de scaden cel puin la valoarea 0,
iar indicatorul de lichiditate cerut de BNR trebuie s fie cel putin 12.
Angajamentele primite i date de ctre banc se prezint dup cum urmeaz:
Tabel 7. Angajamente primite de BRD n 2008
-n mii leiBenzi de

0-1

scaden
Angajamente

luni

1-3 luni
0

409.105

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5 ani

Total

1.227.315

4.909.260

24.546.300

31.091.980

primite

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Tabel 8. Angajamente acordate de ctre BRD n anul 2008
2

Regulamentul BNR nr. 24/2009 privind lichiditatea instituiilor de credit, art. 6, publicat n M.O. al Romniei, Partea
I, Nr. 881/2009, din 21 decembrie 2009

14

-n mii leiBenzi de

0-1 luni

scaden
Angajamente

1-3 luni

3-12 luni

1.044.723

3.134.169

1-5 ani

Peste 5 ani

Total

12.536.676

62.683.380

79.398.948

acordate

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Tabel 9. Angajamente primite de BRD n 2009
-n mii leiBenzi de

0-1

scaden
Angajamente

luni

1-3 luni
0

324.902

3-12 luni
974.706

1-5 ani

Peste 5 ani

Total

3.898.824

19.494.120

24.692.552

primite

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Tabel 10. Angajamente acordate de BRD n 2009
-n mii leiBenzi de
scaden
Angajamente

0-1 luni

1-3 luni
0

3-12 luni

997.232

2.991.696

1-5 ani

Peste 5 ani

Total

11.966.784

59.833.920

75.789.632

acordate

Sursa : Datele sunt preluate din Raportul Consiliului de Administraie al BRD

Groupe Socit Gnrale asupra situaiilor financiare consolidate 2008, www.brd.ro
Calcularea elementelor necesare determinrii indicatorului de lichiditate
Tabel 11. Indicatorul de lichiditate 2008
-n mii leiBenzi de
scaden
Total intrri
Total ieiri
Gap de

0-1 luni
32.026.850
41.011.470
-8.984.620

1-3 luni
7.675.306
4.583.140
3.092.166

3-12 luni
4.931.062
4.143.277
787.785

1-5 ani
8.991.832
13.577.416
-4.585.584

Peste 5 ani
28.386.533
62.735.623
-34.349.090

15

lichiditate
Gap cumulat

-8.984.620

-5.892.454

-5.104.669

-9.690.253

-44.039.343

de lichiditate
Lichiditate

32.026.850

7.675.306

4.931.062

8.991.832

28.386.533

efectiv
Lichiditate

41.011.470

4.583.140

4.143.277

13.577.416

62.735.623

necesar
Indicatorul de

0.78092421

1.67468285

1.19013573

0.66226386

0.45247869

lichiditate

Dup cum se poate observa din tabelul de mai sus, BRD are excedent de
lichiditate pe benzile de scaden 1-3 luni i 3-12 luni, iar deficit de lichiditate pe
benzile de scaden 0-1 luni, 1-5 ani i peste 5 ani, deficit pe care BRD trebuie sa il
acopere

Tabel 12. Indicatorul de lichiditate 2009

-n mii leiBenzi de

0-1 luni

1-3 luni

3-12 luni

1-5 ani

Peste 5 ani

scaden
Total intrri
Total ieiri
Gap de

27.753.240
30.271.535
-2.518.295

9.579.665
11.417.167
-1.837.502

4.292.821
4.490.229
-197.408

8.915.922
13.035.675
-4.119.753

22.441.412
59.921.389
-37.479.977

lichiditate
Gap cumulat

-2.518.295

-4.355.797

-4.553.205

-8.672.958

-46.152.935

de lichiditate
Lichiditate

27.753.240

9.579.665

4.292.821

8.915.922

22.441.412

efectiv
Lichiditate

30.271.535

11.417.167

4.490.229

13.035.675

59.921.389

necesar
Indicatorul de

0.91680980

0.83905797

0.95603609

0.68396320

0.37451421

lichiditate

Observnd datele din tabel putem constata c, n anul 2009, banca BRD a nregistrat
un deficit de lichiditate pe toate benzile de scaden, ntruct a fost anul caracterizat prin
restrngerea deopotriv a ofertei i a cererii de credite, deficit ce trebuie acoperit.

16

Un gap de lichiditate pozitiv demonstrez c exist mai multe active dect cele care ar
fi suficiente pentru acoperirea datoriilor bncii. Cu alte cuvinte, din totalul intrrilor de
lichiditate, banca i achit obligaiile de plat i i mai rmn resurse, care sunt plasate
sub form de depozite.
Un gap de lichiditate negativ arat c nu mai exist suficiente active care s acopere
datoriile bncii. Aceste lacune trebuie acoperite cu cea mai mare rapiditate, de aceea s-a
recurs la mprumuturi (de pe piaa interbancar sau de la BNR) sau la lichidarea unor
active din portofoliul bncii nainte de termen.
n anul 2010, indicatorul de lichiditate pentru ntreg sistemul bancar, calculat ca
raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, s-a diminuat fa de anul
precedent (de la 2,47 la 1,38), n bun msur ca urmare a nspririi criteriilor de
determinare, rmnnd totui superior cerinei minime reglementate.
Condiiile de lichiditate din sistem s-au meninut restrictive i datorit modificrii
strategiei bncilor, care n 2009 s-au concentrat pe atragerea de depozite i au temperat
activitatea de creditare. Ca urmare a noii strategii, raportul dintre creditele acordate
clientelei i depozitele atrase de la acesta a sczut pentru BRD de la 112.3% la sfritul
anului 2008 la 109.9% n S1 2010 (Grafic 3. i Grafic 4.).

Grafic 3. Activitatea comercial persoane juridice (mil. lei)

17

Sursa: www.tradeville.eu

Grafic 4. Activitatea comercial persoane fizice (mil. lei)

Sursa: www.tradeville.eu

18

5. Instrumente i tehnici utilizate n managementul riscului

de lichiditate la BRD
Creterea complexitii activitii i produselor bancare, n general, a condus la
adoptarea unui management cu puternice conotaii prudeniale de ctre instituiile cu rol
de supraveghere bancar. Acestea tind s acorde o importan din ce n ce mai mare att
corelrii structurii maturitii resurselor i plasamentelor bancare, ct i cerinelor de
asigurare a unui nivel corespunztor al activelor cu un nalt grad de lichiditate.
Managementul riscului de lichiditate este asigurat de ctre specialiti bancari capabili
s analizeze multiplele interdependene ntre gestiunea lichiditii, managementul ratelor
de dobnd i riscul de credit, ntr-un mediu economic aflat ntr-o continu schimbare.
n cadrul managementului riscului de lichiditate este indicat s se acorde o atenie
deosebit urmtoarelor elemente principale3:

Cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase asigur un nivel superior

calitii prognozelor privind fluxurile nete de fonduri;

Managementul riscului de lichiditate este un proces complex datorit

interconexiunilor cu alte riscuri aferente activitii bancare;

Volatilitatea fondurilor atrase este dependent printre altele, de structura

clienilor instituiei, cunoaterea particularitilor comportamentale ale acestora;

Diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora poate conduce att

la evitarea dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de

resurse foarte importante n termen foarte scurt.
Exist diverse metode pentru a diminua influena acestor factori care favorizeaz
apariia riscului de lichiditate, respectiv: asigurarea unui control mai riguros asupra
scadenelor activelor i pasivelor i acordarea de credite pe msura depozitelor constituite
la BRD de clieni, existena unui nivel corespunztor de active lichide, asigurarea
depozitelor, minimizarea gradului de concentrare la o singur surs pentru constituirea
depozitelor, precum i a gradului de ncredere n fondurile atrase de pe piaa interbancar.
3

Dnil, N., Anghel, L., C., Dnil, M., I., Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti,
2002, p. 79

19

Bnca are posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s elimine pn la

reducere riscul de lichiditate, tehnici care vizeaz att resursele ct i plasamentele.
Tehnici care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele4:

Atragerea depozitelor de la populatie;

Cutarea unor depozite stabile;

Creterea fondurilor proprii;

Operaiunile pe piaa de capital, primar i secundar;

Promovarea unor produse pe termene mai mari de timp;

Refinanarea;

Meninerea credibilitii bncii.

n ceea ce privete plasamentele, pentru a se proteja mpotriva riscului de lichiditate

banca poate utiliza urmtoarele tehnici i metode:

Acordarea de credite pe maturiti n corelare cu maturitatea resurselor;

Controlul atent al riscului de credit;

Diversificarea portofoliului de mprumuturi pe cele trei mari segmente: corporate,

retail i IMM-uri;

Meninerea rezervei minime obligatorii la nivelul stabilit;

Operaiuni cu derivatele.

O banc dispune de lichiditatea adecvat cnd este n msur s obin fondurile

necesare n timp real i la un cost rezonabil.
n permanen banca trebuie s asigure un echilibru ntre lichiditate i plasamente,
respectiv s se monitorizeze n mod riguros totalul intrrilor i totalul ieirilor din fiecare
zi, precum i a soldului zilei, iar deficitele nregistrate trebuie acoperite prin mprumuturi,
respectiv acordarea de credite pe piaa interbancar sau plasarea de depozite pe aceast
pia referitor la excedentele obinute.

Stoica, M., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999, p.154

20

CONCLUZII

Din cele prezentate se poate remarca faptul c BRD a fost o banc activ i in 2010,
ns a trebuit s fac fa, n continuare, deteriorrii mediului economic. Totodat, putem
afirma c dei anul 2009 a fost un an foarte dificil, banca a reuit s se menin pe linia de
plutire i s isi reia trendul ascendent.
Banca monitorizeaz n permanen decalajele de lichiditate curent dintre activele i
pasivele bncii, i efectueaz n permanen previziuni asupra poziiei viitoare de
lichiditate. De asemenea, banca utilizeaz scenarii de stres ca parte a managementului
riscului de lichiditate.
Managementul riscului de lichiditate rezid, n principal n ncrederea conferit de
sistemul bancar. Importana asigurrii lichiditii depete limitele unei instituii
individuale, deoarece nregistrarea unor deficite de lichiditate la nivelul unei singure
bnci poate avea repercursiuni negative att asupra ntregului sistem bancar, ct i asupra
ntregii economii.

21

BIBLIOGRAFIE

1. Dedu, V., Gestiune i audit bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2003;

2. Mihai, I., Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert,
Bucureti, 2003;
3. Regulamentul BNR nr. 24/2009 privind lichiditatea instituiilor de credit, art. 7,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, Nr. 881/2009, din 21
decembrie 2009;
4. Stoica, M., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999;
5. http://www.brd.ro;
6. http://www.tradeville.eu.

22