Sunteți pe pagina 1din 15

Ministerul Agriculturii i Industriei Alimentare

Universitatea Agrar de Stat din Moldova


Facultatea de Economie
Catedra Finane i Bnci

Raport
Tema: Echilibrul monetar i Inflaia.

CHIINU 2011

Cuprins:
Capitolul 1: .pag 3
I.

Piaa monetar.

Capitolul 2: .....pag 4
I. Definiie ale inflaiei.
II. Cauzele generale ale inflaiei.
III. Formele inflaiei.
IV. Indici i indicatori inflaiei.
V. Valori ale inflaiei n ara noastr.

Capitolul 3: pag 12
I.

Deflaia, dezinflaia, hiperinflaia- forme ale


dezechilibrului monetar.

Concluzii i Propuneri pag 14


Bibliografiepag 15

Capitolul 1
I. Piaa monetar.
Piaa monetar mpreun cu pieele de capital i valutar reprezint
economia simbolic i opoziia cu pieele factorilor de producie i a bunurilor de
consum care formeaz economia real.
Pe piaa monetar se manifest cele trei fore obiective: cererea , oferta i
preul fr de care nu se poate vorbi de o pia n adevratul sens al cuvntului.
Pe piaa monetar se tranzacioneaz ca obiect de negociere ntre subiecii
cererii i subiecii ofertei, o marf cu totul special.
n economia de pia actual banii ndeplinesc funcii eseniale fr de care
nsi economia ar fi greu de conceput; printre aceste funcii precizm :
a) funcia de msur a activitii i rezultatelor unitilor economice, att n
sectorul public ct i n cel privat;
b)funcia de etalon general pentru comensurarea i compararea tuturor
bunurilor i serviciilor economice n ntreaga via economic;
c) funcia de mijloc de schimb permind transferul bunurilor i serviciilor la
pia prin intermediul vnzrii-cumprrii ntre diferii ageni ai pieei;
d)funcia de mijloc de plat/stingere a obligaiilor ce pot fi evaluate n moned
att ntre firme private ct i ntre firme private i instituii publice;
e) funcia de instrument de economisire i constituire de rezerve.
Avnd n vedere poziia special a acestei mrfi n ansamblul mrfurilor
care circul ntr-o economie naional exprimat sintetic n formularea sintetic
banii sunt sngele care irig sistemul economic, definiie ce aparine lui
P.Samuelson putem sublinia faptul c piaa monetar reprezint ntr-o economie
de pia un segment central cu influene radicale asupra tuturor segmentelor de
pia aparinnd vieii economice.
Astfel piaa monetar reprezint o piaa reglementat i bine supravegheat
de un organism central de autoritate profesionist, public i care nfptuiete
exigenele unei politici monetare sntoase i echilibrate.
3

Capitolul 2
I. Definiii ale inflaiei
Inflaia este un dezechilibru major prezent n economia oricrei ri,
reprezentat de o cretere generalizat a preurilor i de scderea simultan a puterii
de cumprare a monedei naionale.
Inflaia este un indicator final, care arat la sfrit de an fiscal dac
politicile guvernamentale monetare, fiscale, legislative, alturi de politicile Bncii
Centrale, se coordoneaz i conduc la o stabilitate a preurilor de consum.
Inflaia mai poate fi definit ca fiind un dezechilibru de ansamblu al
economiei reliefat de trei tendine majore :
disparitatea, respectiv creterea mai rapid a cantitii de moned
comparativ cu creterea altor variabile ale economiei ;
creterea preurilor ;
scderea puterii de cumprare .
Scderea puterii de cumprare a monedei const n faptul c n decursul unei
perioade relativ lungi , volumul bunurilor i serviciilor ce se cumpr ntr-o
economie scade n comparaie cu masa monetar i nivelul preurilor .
Potrivit unor alte definiii emise de economiti inflaia poate fi neles ca :
creterea regulat i susinut a preurilor ;
creterea preurilor fondat pe mecanisme macroeconomice.

Principalele cauze ale inflaiei sunt:


inflaie prin moned - emisiunea excesiv de moned peste oferta real de bunuri;
inflaie prin cerere - excedentul de cerere agregat peste oferta agregat;

inflaie prin costuri - creterea costurilor de producie, fa de cererea agregat;


inflaia importat.

Formele inflaiei:

inflaia trtoare - presupune creterea preurilor pn la max. 3%;

inflaia moderat - reprezint creterea anual a preurilor cu 15-30%,


inflaia moderat a fost propus de ctre Rudiger Dornbusch, profesor la
MIT i Stanley Fischer, primul vice-director executiv al FMI, n 1993;

criza inflaionist - reprezint acea perioad de timp, de cel puin doi ani, pe
parcursul creia rata anual a inflaiei depete 40%.Criza inflaionist a
fost propus de ctre Michael Bruno i William Easterly;

inflaia rapid, cnd ritmul anual de cretere a preurilor se apropie de 10%;

inflaia galopant, cnd creterea preurilor depete 10% anual.

II. Cauzele generale ale inflaiei


ntr-o prim accepiune inflaia are mai multe cauze care pot fi mprite
n dou mari grupe :
- Inflaia monetar
- Inflaia nemonetar
n opinia clasicilor inflaia este determinat n primul rnd de apariia n
circulaie a unei cantiti excedentare de moned , care creeaz un dezechilibru .
Aceast opinie este legat n special de faptul c la sfritul secolului XIX
autoritile au decretat cursul forat al monedei desfinnd astfel convertibilitatea n
aur a biletelor de hrtie .
Inflaia monetar este definit foarte clar prin ecuaia schimbului a lui
Fisher :

MV=PT

unde : M- Masa monetar


V-Viteza de circulaie a monedei
5

P-Nivelul general al preurilor


T-Volumul tranzaciilor .

Inflaia de natur nemonetar are n vedere creterea generalizat i


continu a preurilor .
ns este cunoscut faptul c creterea preurilor nu se datoreaz
ntotdeauna unor cauze inflaioniste .
Inflaia de natur inflaionist apare atunci cnd : creterea preurilor are
un caracter general , nu este temporar , este accelerat si are un caracter
exponenial adic o cretere de preuri determin la rndul ei o nou cretere rapid
i de o valoare aproximativ egal .
Nivelul general al preurilor poate crete exponenial i datorit faptului c
cererea global crete mult mai mult dect oferta , excesul de cerere putnd duce la
ceea ce se numete spirala inflaionist sau cercul vicios al inflaiei .
n cazul apariiei spiralei inflaioniste preul bunurilor crete i n
consecin consumatorii nregistreaz o cretere a veniturilor .
Cererea excesiv l face pe productor s creasc preul bunurilor i
seviciilor pe care le produce adncind tot mai mult efectele dezastruase a unei
asemenea situaii .
Inflaia contemporan constituie n egal msur , un dezechilibru
material-monetar complex i un proces structural , care cuprinde deopotriv ,
circulaia mrfurilor i a monedei , producia ,ansamblu macrosocial .
Economitii mai sunt de acord i cu alte cauze importante a inflaiei dintre
care amintim :
-

Deficitul bugetar apare atunci cnd statul are cheltuieli mult mai
mari dect veniturile curente.

Creditul bancar apare cnd bncile acord o serie de mprumuturi


fr a analiza serios destinaia creditelor , este posibil ca banii astfel
virai s produc efecte inflaioniste similare banilor n numerar ;

Intrarea n circulaie a unor sume de bani din economiile nonbancare . Dac exist posesori de depozite monetare non-bancare i
6

dac exist deja inflaie aruncarea pe pia a unor noi cantiti de


bani constituie un factor potenial de inflaie.

III. Formele inflaiei


n literatura de specialitate se utilizeaz diferite criterii de delimitare a
formelor inflaiei.
Din punct de vedere al intensitii ntlnim:
- inflaia moderat caracterizat printr-o cretere medie anual a preurilor i
serviciilor de 3%-4% care duce la deprecierea lent i progresiv a banilor;
- inflaia deschis , n care creterea anual a preurilor este ntre 5% i 10% i
este nsoit de creteri economice mai reduse sau chiar stagnri;
- inflaia declarat , n care preurile cresc anual cu 10%-15%;
- inflaia galopant , n care preurile i tarifele cresc anual cu mai mult de 15% ,
provocnd mari dezechilibre economice si sociale;
- hiperinflaia , forma cea mai periculoas si excesiv a inflaiei la care preurile
cresc la intervale scurte de timp , antrennd dezechilibre generale in economia
naional;
- dezinflaia se manifest prin ncetinirea durabil i autontreinut a ritmului de
cretere a nivelului general al preurilor;
- creterea economic

neinflationist este o inflaie moderat nsoit de o

cretere economic mai mare dect inflaia;


- creterea economic inflaionist releva un ritm pozitiv de cretere a produciei
nationale , nsotit de o rata a inflaiei mai nalta dect cea a dinamicii economice;
- stagflaia desemneaza acea situaie din economie in care coexist inflaia cu
lipsa de crestere economic;
- slumpflaia sintetizeaz coexistena inflaiei galopante cu recesiunea economic.

IV. Indici i indicatori a inflaiei

Intensitatea i mrimea inflaiei se pot msura cu ajutorul : indicilor , care


exprim schimbarea generalizat a preurilor , sau cu ajutorul unor indicatori care
au n vedere creterea masei monetare aflat n circulaie .

Cei mai importani indicatori i indici sunt:


a) Indicele general al preurilor i tarifelor de consum (IPC) , este acel
indice prin care se msoar modificarea ponderat a preurilor tuturor produselor
exprimat printr-un raport procentual ntre preul produsului la momentul actual i
preul aceluiai produs la un moment trecut conform relaiei :

IPC=P1/ P0100
unde: P1-nivelul curent al preurilor
P0-nivelul preurilor la un moment trecut .
Fiind un fenomen de cretere generalizat a preurilor , rata inflaiei este
dedus de cele mai multe ori din indicele general al preurilor folosindu-se relaia :

R(inf)=(IPC1-IPC0) /IPC0100
unde : IPC1-indicele curent al preurilor ;
IPC0-indicele preurilor la un moment trecut .
b) Cunoaterea i evoluia puterii de cumprare a populaiei (PCB)
respectiv a cantitii de mrfuri ce se pot procura cu ajutorul unei uniti monetare ,
deci valoarea relativ a monedei ; repezint indicatorul cel mai folosit n economie.
Puterea de cumprare permite comparaia n timp , de la o perioad la alta , pentru
o ar dat sau chiar ntre ri folosind relaia :

PCB=MM/IPC
unde: MM-masa monetar .

V. Vinovai de inflaie
8

Statul este n primul rnd cel care anticipeaz o cretere a preurilor n


calculele sale privind cheltuielile i i ncaseaz veniturile fiscale i cotizaiile
sociale relansnd n mod deliberat creterea preurilor .

Banca este o alt instituie care profit din plin de inflaie deoarece scopul
lor este acela de a acorda mprumuturi persoanelor fizice i juridice , iar pe de alt
parte primesc depozite din partea deponenilor .
mprumuturile i depozitele au la baz bani i cum acetia n perioada de
inflaie se depreciaz banca este ndreptit s foloseasc o dobnd mai mare
care duce n cele din urm la o nou cretere de preuri .
Marea mas a populaiei nu are de ctigat de pe urma inflaiei deoarece
aceasta i face s cheltuiasc din ce n ce mai mult mas monetar .

VI. Politicile de lupt mpotriva inflaiei


n general guvernul lupt mpotriva inflaiei prin : blocare preurilor ;
blocajul monedei ; blocajul cheltuielilor publice; blocajul veniturilor i a
costurilor .
Dintre toate metodele enumerate anterior cel mai simplu i mai fosit mod
este blocajul preurilor .
ns ntr-o economie de pia descentralizat acest mod de stabilire a
inflaiei este aproape imposibil de aplicat deoarece ; nivelul tranzaciilor este
imens, este o aciunea delicat deoarece opinia public nu accept un asemenea
aranjament ,iar pentru aplicarea practic trebuie s se formeze un organism de stat
responsabil cu verificarea respectrii preurilor impuse .
Blocajul monedei ar trebui s fie unul dintre cele mai simple moduri de
stopare a inflaiei ns dac avem n vedere cerinele tot mai ridicate ale societii
ajungem la concluzia c aceast metod nu poate fi aplicat dect foarte rar .
Blocajul cheltuielilor publice se folosete atunci cnd exist un deficit
bugetar mare . ns mai puine piee publice pentru ntreprinderi nseamn o
activitate mai redus i o rat a omajului mai mare , iar un omaj mai ridicat
9

acioneaz n folosul inflaiei , deoarece ei fac presiune asupra costurilor prin


creterea cotizaiilor ce trebuiesc vrsate de ctre stat pentru asigurarea de omaj .
Blocajul veniturilor i costurilor pot lua forma autoritar a unui blocaj a
salariilor i n mod contient a preurilor.

Msuri antiinfaioniste:
A) Msuri de reducere a excesului de cerere agregat:
- politic monetar riguroas, de natur s evite excedentul de moned n
economie;
- politica bugetar a statului, orientat spre reducerea deficitului bugetar, spre
meninerea la un nivel a cheltuielilor publice, n perioada respectiv, i spre
ridicarea, n anumite limite, a nivelului impozitelor i taxelor, care s frneze
creterea cererii i a preurilor;
- politica dobnzilor la creditele acordate, prin care s nu se ajung la o
micorare artificial a ratei dobnzii i la ieftinirea creditului;

B) Msuri de stimulare a creterii ofertei:


- o politic de salarizare corelat cu rezultatele economice obinute prin munc,
prin care s se evite creterea costurilor medii;
- creterea capacitii de adaptare a aparatului de producie la cerinele pieii;
- stimularea extinderii potenialului de producie, prin investiii de capital n
mijloacele de producie performante, prin fora de munc ntr-o structur de
calificare nou, inovaii, prin creterea productivitii factorilor de producie.

VII. Valori ale inflaiei n ara noastr


1997: 151,4%
10

1998: 40,6%
1999: 54,8%

Evoluia lunar a ratei inflaiei in anul 1998:


- Ianuarie 4,9%
- Februarie 7,2%
- Martie 3,8%
- Aprilie 2,7%
- Mai 2,3%
- Iunie 1,3%
- Iulie 1,3%
- August 0,6%
- Septembrie 2,7%
- Octombrie 3,9%
- Noiembrie 1,9%
- Decembrie 8%

Rata inflaie pe anul 1998: 40,6%

Evoluia lunar a ratei inflaiei in anul 1999:


- Ianuarie 3%
- Februarie 2,9%
- Martie 6,4%
- Aprilie 4,8%
- Mai 5,3%
- Iunie 5,1%
- Iulie 1,7%
- August 1,2%
11

- Septembrie 3,2%
- Octombrie 4,2%
- Noiembrie 4%
- Decembrie 2,9 %

Rata inflaiei pe anul 1999: 54,8%

Capitolul 3.
1.Deflaia, dezinflaia,hiperinflaia- forme ale
echilibrului monetar.
Deflaia este opusul inflaiei, adic o scdere continu i generalizat a
preurilor i este considerat un fenomen mai ru dect inflaia prin faptul c nu
stimuleaz activitatea economic, descurajeaz producia n final, duce la recesiune
economic care este caracterizat prin scderea preurilor bunurilor i serviciilor.
Acest fenomen are consecine asupra unei economii naionale la fel de grave
ca i inflaia.
El poate fi determinat, n principal, prin reducerea masei monetare i a
creditului.
Potrivit lui Barro, deflaia reprezint o scdere a indicelui general al
preurilor ntr-o perioad de timp. Deseori, deflaia este cauzat de o reducere a
ofertei de bani sau de o restrngere a creditului.
Poate fi de asemenea cauzat de o restrngere a cheltuielilor,din partea
guvernului, din partea agenilor economici, sau investiiilor dintr-o economie.
Deflaia are de multe ori ca efect creterea numrului omerilor, ntruct cererea de
bunuri i servicii n economie scade, pe fondul deficitului de lichiditi.

Dezinflaia. Nu trebuie confundat cu deflaia. n cazul dezinflaiei,


preurile cresc, dar ntr-un ritm mai lent dect n perioada msurat anterior.

12

Spre exemplu, dac n luna ianuarie avem o rat a inflaiei de 0,86%, iar
n luna februarie de 0,4 %, preurile continu s creasc, cu un ritm mai sczut ns
nu avem deflaie, ci dezinflaie.
La noi n ar, ultimii ani au fost nsoii de fenomenul numit
"dezinflaie", caracterizat printr-o cretere a preurilor, dar ntr-o proporie din ce n
ce mai mic fa de perioada anterioar.

Dezinflaia se manifest prin ncetinirea durabil i autontreinut a


ritmului de cretere al nivelului general al preurilor.

Hiperinflaia este

forma cea mai periculoas i excesiv a inflaiei la

care preurile cresc la intervale scurte de timp , antrennd dezechilibre generale n


economia naional.
Este caracterizat prin creteri ameitoare ale preurilor ; cererea de
moned national scade considerabil, o parte important din tranzacii efectunduse sub forma de troc modern ( barter ) sau in moned alternativ.
Hiperinflaia - reprezint creterea preurilor de peste 50% pe lun.
Definiia hiperinflaiei a fost formulat pentru prima dat de ctre Phillip Cagan,
profesor la Columbia University, n 1956.
Hiperinflaia ncepe n luna n care creterea preurilor depete 50% i se
termin, dac rata creterii preurilor scade sub 50% i timp de un an se menine
sub acest nivel.
Dup ali autori, hiperinflaia presupune o rat medie anual de 1.000% i
peste acest nivel.

13

Concluzii i Propuneri:
n urma studierilor efectuate am constatat c starea de echilibru economic
i are determinanii n condiiile economice, monetare, financiare, valutare,
bugetare care sunt specifice fiecrei economii si faza de evoluie a ei.
Echilibru economic mai este caracterizat nca de un element important cum
ar fi politica monetar. Pe lnga echilibru economic se distinge si inflaia care este
considerat o etap veche aprut nc dup primul rzboi mondial.
Pe plan mondial n teoria monetar au fost cunoscute trei procese
economice importante care aveau o legtur concret cu inflaia ele fiind: Deflaia,
Dezinflaia, Hiperinflaia.
n general guvernul lupt mpotriva inflaiei prin: blocarea monedei,
blocarea preurilor, blocajul cheltuielilor publice, blocajul veniturilor i a
costurilor.
Blocajul monedei este unul dintre cele mai simple moduri de stopare a
inflaiei ns dac avem n vedere cerinele ridicate ale societilor putem spune c
metoda aceasta nu poate fi aplicat dect foarte rar.
Blocajul cheltuielilor publice se folosete atunci cnd exist un deficit
bugetar mare, un omaj mai ridicat acioneaz n folosul inflaiei, ei fac presiune
asupra costurilor prin creterea cotizaiilor ce trebuiesc vrsate de ctre stat pentru
asigurare de omaj.
Blocajul veniturilor i costurilor poate lua forma autoritar a unui blocaj a
salariilor i n mod contient a preurilor.

14

Bibliografie:
1. Editura economic 1995 Bucureti.
2.Ctlin Hudumac ; Angela Rogojanu Introducere n
studiu economiei de pia Editura All Bucureti ,1998.
3.Economia de Pia Coralia Angelescu.

www.e-referate.ro/referate/economie
www.google.md

15