Sunteți pe pagina 1din 7

TEMA 16.

ANALIZA CREANELOR, OBLIGAIILOR I LICHIDITII


BILANULUI CONTABIL (2 ORE)
1. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt
2. Analiza capacitii de plat, solvabilitii i lichiditii bilanului contabil
3. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti.
1. ANALIZA CREANELOR I DATORIILOR PE TERMEN SCURT
Creanele reprezint sursele proprii care au fost sustrase din circuitul economic al
ntreprinderii i folosite de alte ntreprinderi.
Datoriile reprezint suma surselor atrase de la diferii creditor in circuitul
economic al ntreprinderii.
Toata informaia privind analiza creanelor si datoriilor pe termen scurt este reflectat
in capitolele II si IV ale bilanului contabil precum i anexele acestuia.
La I etap de analiz se apreciaz modificarea creanelor i datoriilor sub forma de
balan unde se calculeaz depirea creanelor asupra datoriilor sau invers.
Tabelul 1
Balana creanelor i datoriilor pe termen scurt, (lei)
Anul
Anul de
Anul
Creane pe termen scurt
Datorii pe termen scurt
precedent gestiune
precedent
A
1
2
B
3
1. Creane pe termen
1. Datorii financiare pe
scurt aferente facturilor
termen scurt, inclusiv:
comerciale
2. Avansuri pe termen
1.1. credite bancare pe
scurt acordate
termen scurt
3. Creanele privind
2. Datorii comerciale pe
decontrile cu bugetul
termen scurt, inclusiv:
4.
Creane
personalului

ale

5. Alte creane

6. Total creane
7. Depirea datoriilor
pe termen scurt asupra
creanelor
8. Balana (6+7)

2.1. datorii pe termen


scurt privind facturile
comerciale
2.2. avansuri pe termen
scurt primite
3. Datorii pe termen scurt
calculate
4. Total datorii pe termen
scurt
5. Depirea creanelor
asupra datoriilor
pe
termen scurt
6. Balana (4+5)

Anul de
gestiune
4

n baza datelor din tabel se constat depirea creanelor asupra datoriilor sau invers.
Pozitiv se apreciaz situaia cnd are loc depirea creanelor asupra datoriilor. De
asemenea, se constat capacitatea de plat a ntreprinderii, adic daca sunt mobilizate
creanele pentru plata datoriilor.
La II etap de analiz se apreciaz creanele i datoriile dup termenul de achitare.
Ca surs de informaie se utilizeaz anexele la bilanul contabil:
1. starea creanelor pe termen scurt
2. starea datoriilor pe termen scurt.
Analiza se efectueaz conform urmtorului tabel analitic:
Tabelul 2
Analiza datoriilor pe termen scurt dup caracterul de achitare
inclusiv:
Soldul la
la care
cu termenul expirat
Datorii
finele anului termenul de
pn la 3 luni - mai mult
de gestiune achitare nu a
3 luni
1 an
de 1 an
sosit
A
1
2
3
4
5
1. Creane aferente facturilor comerciale,
total
2. Avansuri acordate
3. Creane privind decontrile cu bugetul
4. Creane ale personalului, total
5. Alte creane, total
Total creane
n % ctre total
6. Datorii pe termen scurt aferente
creditelor bancare
7. Datorii pe termen scurt aferente
facturilor comerciale, total
8. Avansuri pe termen scurt primite
9. Datorii fa de
personal privind
retribuirea muncii
10. Datorii fa de personal privind alte
operaii
11. Datorii aferente decontrilor cu bugetul
12. Alte datorii pe termen scurt
Total datorii pe termen scurt
n % ctre total
100,00

n baza datelor din tabel se apreciaz suma creanelor si datoriilor cu termenul expirat.
Pozitiv se apreciaz situaia cnd celor expirat pana la 3 luni le revin pana 25 %.

2. ANALIZA CAPACITII DE PLAT, SOLVABILITII I


LICHIDITII BILANULUI CONTABIL
Capacitatea de plat - reprezint posibilitatea ntreprinderii de a-i achita la
momentul dat datoriile.
Solvabilitatea reprezint asigurarea ntreprinderii cu mijloace bneti i alte active
lichide suficiente pentru a realiza la timp toate angajamentele ntreprinderii fa de
creditori.
Lichiditatea - reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile la un
moment dat.
Formula generala a lichiditii este:
L

MP
DTS

MP mijloace de plat;
DTS datorii pe termen scurt.
n sistemul bancar al RM se utilizeaz urmtorii indicatori ai lichiditii:
1. Coeficientul lichiditii absolute
La

MB (440)
DTS (970)

Mrimea teoretic constituie 0,2 0,25, aceasta nseamn, c la fiecare leu de datorii
pe termen scurt mijloacele bneti trebuie sa constituie 20 -25 bani. Astfel, ntreprinderea
este capabila s-i achite datoriile din contul mijloacelor bneti.
2. Coeficientul lichiditii intermediare
Li

MB( 440) IFS (390) CTS (350)


DTS (970)

Mrimea teoretic constituie 0,7 0,85, la fiecare leu datorii pe termen scurt trebuie
s revin nu mai puin de 70 -85 bani mijloace bneti, investiii financiare pe termen scurt
i creane pe termen scurt. Astfel, ntreprinderea se va considera solvabil fata de furnizori
i ali creditori i va putea obine un credit bancar pe termen scurt.
3. Coeficientul total de achitare
Lt

MB( 440) IFS (390) CTS (350) SMM (250)


DTS (970)

Mrimea teoretica a acestui coeficient constituie 2,0 2,5, adic activele curente
trebuie sa constituie 2,0 2,5 lei la fiecare leu de datorii pe termen scurt.

Analiza acestor indicatori se efectueaz conform urmtorului tabel:


Tabelul 3
Indicatorii

Analiza lichiditii Bilanului contabil n dinamic


La finele La finele
Metoda de calcul
Abateri, Mrimea
anului
anului de
dup bilanul contabil
(+;-) teoretic
precedent gestiune
B
1
2
3=2-1
4

A
1.Coeficientul
lichiditii absolute
2.Coeficientul
lichiditii
intermediare
3.Coeficientul total
de achitare

440
970
440 390 350
970
440 390 350 250
970

0,2-0,25
0,7-0,8
2,0-2,5

3 Analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti


Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au provocat
modificri eseniale n fluxurile mijloacelor bneti.
Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete metoda balanier, ntruct exist
legtur aditiv dintre indicatorul rezultativ (fluxul net total de mijloace bneti) i factorii
influeni (ncasrile i plile bneti):
FNMB=(MBO-PMBO)+(MBI-PMBI)+(MBF-PMBF)+(MBE-PMBE) (1)
unde:
FNMB fluxul net total de mijloace bneti,
MBO ncasrile bneti operaionale,
PMBO plile bneti operaionale,
MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii,
PMBI plile bneti din activitatea de investiii,

MBF ncasrile bneti din activitatea financiar,


PMBF plile bneti din activitatea financiar,
MBE ncasrile bneti excepionale,
PMBE plile bneti excepionale.
Dup cum se observ din formula prezentat mai sus, la aplicarea acestei metode
pentru simplificarea calculelor n cadrul fiecrui tip de activitate fluxurile de mijloace
bneti se unesc n dou grupe : ncasrile i plile. Influena modificrii ncasrilor asupra
fluxului net total este egal cu abaterea absolut a ncasrilor fa de perioada de
comparaie. Pentru determinarea influenei modificrii plilor bneti asupra indicatorului
rezultativ la abaterea absolut a plilor fa de perioada de comparaie se inverseaz
semnul [30].
n continuare vom studia influena factorilor asupra fluxului mijloacelor bneti la
S.R.L. Codru - ST prin metoda balanier.
n baza datelor Raportului privind fluxul mijloacelor bneti vom alctui tabelul
analitic 10 i vom interpreta rezultatele obinute:

Tabelul 10. Calculul influenei factorilor asupra fluxului net


de mijloace bneti n SRL Codru - ST
(mii lei)
Fluxurile mijloacelor
bneti pe tipuri de activiti
A
Activitatea operaional
1. ncasri bneti din vnzri
2. Alte ncasri operaionale
3. Pli bneti furnizorilor
4. Pli bneti salariailor

2007

2008

Abateri,

Influena
asupra fuxului
net ()

3=(2-1)

15068
4
11279
1508

23422
4024
15683
1729

+8354
+4020
+4404
+221

+8354
+4020
-4404
-221

5. Plata dobnzilor
6. Plata impozitului pe venit
7. Alte pli operaionale
Fluxul net din activitatea
operaional
Activitatea de investiii
1. ncasri bneti din ieirea
activelor pe termen lung
2. Pli bneti pentru
procurarea
activelor
pe
termen lung
Fluxul net din activitatea de
investiii
Activitatea financiar
1. ncasri sub form de
credite i mprumuturi
2. Alte ncasri din activitatea
financiar
3. Pli bneti privind credite
4. Plata dividendelor
5. Alte pli din activitatea
financiar
Fluxul net din activitatea
financiar
ncasri excepionale
Fluxul net total

546
220
1287

572
220
3006

+26
+1719

-26
-1719

232

6236

+6004

+6004

70

-67

-67

627

1241

+614

-614

(557)

(1238)

-681

-681

5957
504

4073
-

-1884

-1884

-504

-504

4300

6481

1683
-

2773
391

+2181
+1090

-2181
-1090

+391

+391

478

(5572)

-6050

-6050

153

252
(322)

+252
-475

+252
-475

Sursa: Raportul financiar, forma nr. 4 Raportul privind fluxul mijloacelor bneti

Din datele tabelului 10 rezult c la SRL Codru - ST cea mai considerabil


influen asupra modificrii fluxului net de mijloace bneti a exercitat-o majorarea
ncasrilor bneti din vnzri. Datorit acestui factor fluxul net a crescut cu 8354 mii lei.
De asemenea, a influenat pozitiv asupra indicatorului analizat ncasarea altor pli
operaionale i din activitatea de financiar. Sub influena factorilor nominalizai fluxul net
a crescut cu 6004 mii lei i 391 mii lei respectiv.
Totodat, n anul 2008 s-a constatat majorarea plilor bneti n comparaie cu anul
2007 pe toate poziiile, ceea ce a condiionat scderea fluxului net de mijloace bneti. n

particular, din cauza mririi plilor furnizorilor fluxul net s-a micorat cu 4020 mii lei, din
cauza rambursrii creditelor i majorrii plilor altor pli operaionale cu 2181 mii lei i
1719 mii lei respectiv.
Creterea plilor depete considerabil creterea ncasrilor. n consecin fluxul
net total s-a diminuat cu 475 mii lei n comparaie cu anul 2007.